6-中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù).ppt

1、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是通過存款等方式獲得資金，然后再將所獲資金用于放款或者證券投資，并從中獲得利差收入。此為資產(chǎn)業(yè)務(wù)與負(fù)債業(yè)務(wù)，或者總稱為信用業(yè)務(wù)。 除此以外，它還利用自身在機(jī)構(gòu)、資金、技術(shù)、信息等方面的優(yōu)勢，為客戶提供廣泛的服務(wù)，并從中獲取手續(xù)費(fèi)收入。此為中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)。這類業(yè)務(wù)的特點(diǎn)是成本低、風(fēng)險低、收入高、潛力大。,1970年代以來，由于直接金融市場的發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有所萎縮(美國商業(yè)銀行貸款總額占GDP的比例從1970年的74%下降到1990年的48%)，手續(xù)費(fèi)收入也越來越成為銀行收入的重要來源(美國所有參與存款保險銀行的手續(xù)費(fèi)收入占總收入的比例從1982年的8.5%上升到1

2、990年的17%)。,中間業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，主要包括結(jié)算、租賃、信托、代理、信用卡、代保管和信息咨詢等業(yè)務(wù)。 表外業(yè)務(wù)(off-balance sheet activities, OBS)，是指對銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒有直接影響，但卻能夠?yàn)殂y行帶來額外收入，同時也使銀行承受額外風(fēng)險的經(jīng)營活動。,狹義的表外業(yè)務(wù)：未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但在一定條件下可能轉(zhuǎn)換為表內(nèi)資產(chǎn)或者負(fù)債的經(jīng)營活動。即是所謂的或有(contigent)資產(chǎn)/負(fù)債，它們是有風(fēng)險的經(jīng)營活動，應(yīng)當(dāng)在會計(jì)報(bào)表的附注中予以揭示。包括(1)貸款承諾、(2)擔(dān)保、(3)金融衍生工具(期貨

3、、期權(quán)以及互換等)、(4)投資銀行業(yè)務(wù)(證券代理與包銷等) 廣義的表外業(yè)務(wù)：所有能給銀行帶來收入而又不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，因此也包括中間業(yè)務(wù)。按照巴塞爾委員會的要求，可分為兩大類，一是或有債權(quán)/債務(wù)，即是狹義的表外業(yè)務(wù)，二是中間業(yè)務(wù) 通常說的表外業(yè)務(wù)是狹義的。,中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)的區(qū)別 中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)雖然都屬于收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，并且都不直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表中，但銀行對他們承擔(dān)的風(fēng)險是不同的。 在中間業(yè)務(wù)中，銀行僅處于中間人地位，不承擔(dān)資產(chǎn)負(fù)債方面的風(fēng)險。表外業(yè)務(wù)雖然不形成直接的資產(chǎn)或者負(fù)債，但卻是一種潛在的資產(chǎn)或負(fù)債，在一定條件下，表外業(yè)務(wù)可以轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)，因此銀行要承擔(dān)一定的風(fēng)險

4、，例如銀行承兌匯票、貸款承諾等。,中間業(yè)務(wù)(1)：結(jié)算業(yè)務(wù) 所謂結(jié)算，是指各經(jīng)濟(jì)單位之間因交易、勞務(wù)、資金轉(zhuǎn)移等原因引起的貨幣收付行為(清算則是指銀行之間的貨幣收付)，絕大部分通過支票存款賬戶完成。 分為同城結(jié)算和異地結(jié)算兩種。,同城結(jié)算：收款人和付款人在同一城市或地區(qū)的結(jié)算，主要方式是收款人將付款人開出的支票交給自己的開戶行，并委托它向付款人收款。 異地結(jié)算：收款人和付款人不在同一城市或地區(qū)的結(jié)算。分匯兌、托收和商業(yè)信用證三種方式。,匯兌：付款人將現(xiàn)款交給銀行，由銀行把款項(xiàng)支付給異地收款人 托收：與匯兌相反，收款人向付款人開出一張匯票并要求其付款，并把它連同有關(guān)的單據(jù)一起交給托收行，委托其代

5、為收款 商業(yè)信用證(Letter of Credit, L/C)結(jié)算是一種由銀行提供付款保證的結(jié)算業(yè)務(wù)，在國際貿(mào)易中普遍使用。買方向銀行申請信用證，銀行將其寄給賣方。只要信用證上的付款條件得到滿足，即使買方拒絕支付，銀行業(yè)必須向賣方付款。,匯票（Bill of Exchange, Draft） 由出票人(債權(quán)人)簽發(fā)的，要求付款人(債務(wù)人)在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項(xiàng)的票據(jù)。是國際結(jié)算中使用最廣泛的一種信用工具，往往由商品交易的賣方簽發(fā)。 由于是債權(quán)人簽發(fā)，因此必須經(jīng)過債務(wù)人承兌才有效。如果對匯票進(jìn)行承兌的是一家銀行，這成為銀行承兌匯票銀行承兌匯票(bankers

6、 acceptance, BA) 。如果匯票的付款人到期無力支付，則承兌銀行就有責(zé)任對它進(jìn)行付款。 BA以銀行的信用為擔(dān)保，因此違約風(fēng)險很低,進(jìn)口商向銀行申請信用證， 并連同產(chǎn)品訂單一起寄給出口商,出口商收到上述文件后發(fā)貨，并將 文件和海關(guān)單據(jù)交給自己的開戶行A,A銀行向進(jìn)口商的開戶行B簽發(fā)匯票， B銀行承兌后寄回A銀行,匯票到期時，進(jìn)口商銀行先付款， 但之后會要求進(jìn)口商支付。,（1）,（2）,（3）,銀行承兌匯票使用流程圖,本票（Promissory Notes) 債務(wù)人向債權(quán)人簽發(fā)，承諾由自己即期或定期或在可以確定的將來的時間，對某人或其指定人或持票人支付一定金額的無條件書面承諾。由于是債

7、務(wù)人簽發(fā)，因此無須承兌。 按其出票人身份為標(biāo)準(zhǔn)，分為銀行本票和商業(yè)本票。 我國票據(jù)法第73條第2款規(guī)定：本法所指本票是指銀行本票，不包括商業(yè)本票，更不包括個人本票。,支票（Chaque, Check） 以銀行為付款人的即期匯票。出票人是簽發(fā)支票的單位或個人，付款人是出票人的開戶銀行。 是銀行存款戶對銀行簽發(fā)的授權(quán)銀行對某人或其指定人或持票人即期支付一定金額的無條件書面支付命令。,中間業(yè)務(wù)(2)：租賃業(yè)務(wù) 以收取租金為條件出讓物件使用權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。 經(jīng)營性租賃：出租人將租賃物反復(fù)出租給不同的承租人的租賃業(yè)務(wù)，一般由出租人負(fù)責(zé)租賃物的保養(yǎng)和維修事宜，租賃期滿不發(fā)生所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。 融資性租賃：出租人

8、(銀行或者租賃公司)根據(jù)企業(yè)的要求，籌集資金購買企業(yè)所需的設(shè)備，然后出租給企業(yè)，收取租金；待租賃期滿后，再將租賃物出售給企業(yè)。,中間業(yè)務(wù)(3)：信托業(yè)務(wù) 信托即信任委托。銀行的信托業(yè)務(wù)是指它接受個人、機(jī)構(gòu)或者政府的委托，代為管理、運(yùn)用和處理所托管的資金或財(cái)產(chǎn)，并為受益人謀利的活動。 三個主體：委托人、受托人和受益人。受益人即可是委托人本身，也可是委托人制定的個人或機(jī)構(gòu)。 銀行對信托業(yè)務(wù)只收取有關(guān)的手續(xù)費(fèi)，而營運(yùn)中所獲得的收益則歸受益人所有。,中間業(yè)務(wù)(4)：銀行卡業(yè)務(wù) 銀行卡是由金融機(jī)構(gòu)(一般是銀行)向社會發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算和存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。包括信用卡(cre

9、dit card)和借記卡(debit card)。 信用卡可透支，其中貸記卡是銀行事先給予持卡人一定信用額度，而準(zhǔn)貸記卡則是用戶必須事先存入一定備用金。 借記卡不可透支，必須先存款后消費(fèi)。,借記卡由發(fā)卡銀行向社會發(fā)行的，具有轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金、購物消費(fèi)等功能的信用工具。借記卡不具備透支功能，消費(fèi)特點(diǎn)是“先付款，后消費(fèi)”。 為獲得借記卡，持卡人必須在發(fā)卡機(jī)構(gòu)開有賬戶，并保持一定量的存款。持卡人用借記卡刷卡付賬時，所付款項(xiàng)直接從他們在發(fā)卡銀行的賬戶上轉(zhuǎn)到售貨或提供服務(wù)的商家的銀行賬戶上。因此借記卡的卡內(nèi)資金實(shí)際上來源于持卡人的支票賬戶或往來賬戶(即活期存款賬戶)，借記卡的支付款額不能超過存款的數(shù)

10、額。,準(zhǔn)貸記卡兼具貸記卡和借記卡的部分功能，一般需要交納保證金或提供擔(dān)保人，使用時先存款后消費(fèi)，存款計(jì)付利息，在購物消費(fèi)時可以在發(fā)卡銀行核定的額度內(nèi)進(jìn)行小額透支，但透支金額自透支之日起計(jì)息，欠款必須一次還清，沒有免息還款期和最低還款額。 貸記卡也就是我們常提及的狹義上的信用卡，是一種向持卡人提供消費(fèi)信貸的付款卡，持卡人不必在發(fā)卡行存款，就可以先購買，后結(jié)算交錢。根據(jù)客戶的資信以及其他情況，發(fā)卡行給每個信用卡賬戶設(shè)定一個授信限額。,儲值卡 stored card 是指非金融機(jī)構(gòu)接受客戶預(yù)先交付的一定貨幣金額，并將該金額存入卡片，持卡人以卡片上存入的全部或部分金額支付該機(jī)構(gòu)提供的商品或服務(wù)的電子支

11、付卡片。如公交卡、電話卡、商場餐飲業(yè)美容院健身中心等發(fā)行的消費(fèi)卡。,發(fā)卡銀行,持卡人,簽約商店,信用卡使用過程,購貨、簽發(fā)票,取得商品,送發(fā)票,付款,送賬單,付款,持卡人：先消費(fèi)，后付款，并可透支 發(fā)卡人：向持卡人收取少量的服務(wù)費(fèi)，主要收入來自商店的回扣費(fèi) 商店：信用卡可以刺激銷售，因此愿意向發(fā)卡單位支付回扣費(fèi),表外業(yè)務(wù)(1)：信用證,信用證(Letter of Credit，L/C) ，是指開證銀行應(yīng)申請人(進(jìn)口商)的要求并按其指示向第三方(出口商)開立的載有一定金額的，在一定的期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。信用證是目前國際貿(mào)易中最主要、最常用的支付方式。 包括商業(yè)信用證和備用信

12、用證。,商業(yè)信用證(Commercial Letter of Credit)，銀行承擔(dān)的是第一手的付款責(zé)任，只要收款人提供合格的單據(jù)，銀行就必須按合同履行支付義務(wù)。 備用信用證(Standby Letter of Credit)中，銀行承擔(dān)的是連帶責(zé)任。在正常情況下，銀行與受益人并不發(fā)生支付關(guān)系，只有在客戶未能履約時，銀行才代替客戶向受益人付款。銀行為此支付的款項(xiàng)變?yōu)殂y行對客戶的貸款。,表外業(yè)務(wù)(2)：貸款承諾 銀行向客戶作出承諾，保證在未來一定期限與額度內(nèi)，根據(jù)一定的條件，隨時應(yīng)客戶的要求提供貸款。當(dāng)然，銀行要收取手續(xù)費(fèi)，即使客戶未申請，也要收取手續(xù)費(fèi)。 一種是信貸限額(line of cr

13、edit)，還有一種是票據(jù)發(fā)行便利(note issuance facilities)，即銀行同客戶簽訂一項(xiàng)具有法律約束力的承諾，期限一般為3-5年，銀行保證客戶以自己的名義以不高于預(yù)定水平的利率出售商業(yè)票據(jù)，籌集所需資金，銀行則負(fù)責(zé)包銷或提供沒有銷售出部分的等額貸款。,表外業(yè)務(wù)(3)：貸款銷售 銀行直接出售或通過證券化的方式將貸款轉(zhuǎn)讓給第三方。通過貸款出售，銀行不僅可以減少風(fēng)險資產(chǎn)的比例，提高資產(chǎn)的流動性，還可以通過提供“售后服務(wù)”(為貸款購買者收取本息，監(jiān)督借款者的財(cái)務(wù)狀況)取得一定的收益。,資產(chǎn)證券化 資產(chǎn)證券化(Asset Securitization)是產(chǎn)生于1970年代的美國的一種

14、金融創(chuàng)新工具，指將缺乏流動性的資產(chǎn)，轉(zhuǎn)換為在金融市場上可以自由買賣的證券的行為，使其具有流動性，是通過在資本市場和貨幣市場發(fā)行證券籌資的一種直接融資方式。 資產(chǎn)證券化的目的在于將缺乏流動性的資產(chǎn)提前變現(xiàn)，解決流動性風(fēng)險。,資產(chǎn)證券化的分類 根據(jù)產(chǎn)生現(xiàn)金流的證券化資產(chǎn)的類型不同，資產(chǎn)證券化可分為住房抵押貸款證券化(Mortgage-Backed Securitization，簡稱MBS)和資產(chǎn)支撐證券化(Asset-Backed Securitization，簡稱ABS)兩大類。其區(qū)別在于前者的基礎(chǔ)資產(chǎn)是住房抵押貸款，而后者的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是除住房抵押貸款以外的其他資產(chǎn)，比如應(yīng)收賬款，汽車貸款，電影

15、特許權(quán)使用費(fèi)等。,一次完整的證券化融資的基本流程是：最先持有并轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的一方作為發(fā)起人（originator）將證券化資產(chǎn)出售給一家特殊目的機(jī)構(gòu) (Special Purpose Vehicle, SPV) ，或者由 SPV 主動購買可證券化的資產(chǎn)，然后 SPV 將這些資產(chǎn)匯集成資產(chǎn)池（Assets Pool），再以該資產(chǎn)池所產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支撐在金融市場上發(fā)行有價證券融資，最后用資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流來清償所發(fā)行的有價證券。,舉例簡單通俗地了解一下資產(chǎn)證券化: A：在未來能夠產(chǎn)生現(xiàn)金流的資產(chǎn) B：上述資產(chǎn)的原始所有者也稱發(fā)起人，信用等級較低，沒有更好的融資途徑 C：樞紐（受托機(jī)構(gòu)）SPV D：投資者 資產(chǎn)證券化B把A賣給C，C以證券的方式銷售給D。發(fā)起人B低成本地（不用付息）拿到了現(xiàn)金；受托機(jī)構(gòu)C