蠟燭圖技術(shù)新解培訓

1、日本蠟燭圖技術(shù),課程安排,一、概述,陽體線,陰體線,無實體線,K線也稱蠟燭圖。 學習蠟燭圖技術(shù)的意義 1、最常見的圖形 2、K線分陰陽，有很深的東 方思想 3、K線的信號非常靈敏，大 多數(shù)K線技術(shù)信號領(lǐng)先于 其他指標 4、如何通過K線圖形與其他 指標的結(jié)合使用，提高判 斷的準確程度,三、基本知識,所需數(shù)字：開盤價 收盤價 最高價 最低價 分類：陽線、陰線 有實體線、無實體線,最高價 收盤價 開盤價 最低價,1、實體與影線,1、低價區(qū)的長白實體 一根長白實體出現(xiàn)在低價區(qū)，可能是底部的第一個信號。長白實體代表該交易時段的價格上漲幾乎沒有受到空頭的打壓，收盤價愈接近最高價，實體愈長，該線形所代表的意

2、義愈重要,2、長白實體確認支撐 如果長白實體反彈所依托的是趨勢線、移動平均線或價格 回調(diào)區(qū)域等重要支撐位，即可再次確認該支撐的有效性,3、長白實體突破阻力,4、長白實體構(gòu)成支撐 長白實體是令人激動的市場信號之一，它構(gòu)成支撐，在一 根長白實體之后，價格很容易出現(xiàn)回抽，因為行情可能處 于短期超買狀況（即價格在短期間內(nèi)上漲過速）。在這種 情形下，價格可能需要跌去部分漲幅，以緩解超買狀況,5、高價區(qū)的長黑實體 低價區(qū)的長白實體有可能是努力構(gòu)筑底部的信號；同理，高價區(qū)如果出現(xiàn)長度明顯大于先前數(shù)根蠟燭線的長黑實體則有可能是頂部信號,6、長黑實體確認阻力位,7、長黑實體突破支撐 市場以長黑體向下突破支撐的方

3、式，表明了該突破的嚴重性,8、長黑實體構(gòu)成阻力 長白實體可以構(gòu)成支撐，同理，長黑實體可以構(gòu)成壓力,紡錘線表示多空雙方正處于拉鋸戰(zhàn)中，供需狀況相對長實體而言比較均衡。這種實體很小的蠟燭線為紡錘線，代表盤勢上下兩難 作用:表明市場正在喪失動能,2、紡錘線,十字星是比較重要的單蠟燭圖組合形態(tài)之一 如果當時的行情處于橫盤之中，十字星既不能代表走熊趨勢，也不能代表走牛的趨勢。從本質(zhì)上講，這個十字星從微觀上反映了市場的猶豫不決，而更長周期內(nèi)的橫向走勢則相對宏觀地反映了同樣的信息：市場舉棋不定,3、十字星線,這里所說的反轉(zhuǎn)其實可以用趨勢變化來替代。僅僅意味著趨勢將發(fā)生改變，但是未必一定發(fā)生改變。 重要原則：

4、僅當反轉(zhuǎn)信號所指方向與市場主要趨勢方向一致時，我們才能依照這個反轉(zhuǎn)形態(tài)指導操作。 1、錘子線和上吊線 只與位置有關(guān)、與陰陽無關(guān)相同 的蠟燭線，有時看漲，有時看跌。,四、蠟燭圖的組合形態(tài)1、單根蠟燭線構(gòu)成的反轉(zhuǎn)形態(tài),錘子線 不論陰陽，要將一根蠟燭線認定為錘子線，必須確認它出現(xiàn)在大幅下跌之后至少是一段下跌趨勢之后。 上吊線(吊頸線) 同一形狀的蠟燭線意味著市場看空或看多取決于先前的趨勢 上吊線要求，之前的走勢必須是一段上漲趨勢之后 錘子線和上吊線的識別標準： 1、實體處于整個價格區(qū)間的上端，實體本身的顏色是無所謂的 2、下影線的長度至少達到實體高度的2倍 3、在這類蠟燭線中，應當沒有上影線，即使有

5、上影線。其長度也是極短的下影線越長、上影線越短、實體越小，越有意義。如果錘子線的實體是陽線，其看漲的意義則更堅挺幾分，如果上吊線的實體是陰線，其看跌的意義則更強烈一點。,錘子線,2、流星線 流星線的上影線很長，實體很小且接近蠟燭線的低點 形態(tài)與錘子線相似，作用與上吊線相似 通常出現(xiàn)在一段上漲趨勢中，預示著價格的反轉(zhuǎn),流星,1、吞沒形態(tài)（抱線形態(tài)） 錘子線和上吊線是單根蠟燭線構(gòu)成，吞沒形態(tài)是我們將介紹的第一類由數(shù)根蠟燭線組成的復合形態(tài)。技術(shù)分析理論中，與吞沒形態(tài)近似的是反轉(zhuǎn)日形態(tài)。 吞沒形態(tài)屬于主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，是由兩根顏色相反的蠟燭線實體所構(gòu)成的。 看漲 看跌 陽吞陰 陰吞陽,2、單根蠟燭線構(gòu)成

6、的反轉(zhuǎn)形態(tài),重要的三條判別標準 1、在吞沒形態(tài)之前，市場必須處在清晰可辨的上升趨勢或下降趨勢中，哪怕這個趨勢只是短期的。 2、吞沒形態(tài)必須由2條蠟燭線組成。其中第二根蠟燭線的實體必須覆蓋第一根蠟燭線的實體（但是不一定需要吞沒前者的上下影線） 3、吞沒形態(tài)的兩個實體必須顏色相反。例外情況：第一條蠟燭線實體非常小，小的幾乎構(gòu)成了一根十字線（或者就是一根十字線）。如此一來，如果在長期的下降趨勢之后，一個小小的陽線實體為一個巨大的陽線實體所吞沒，那么也可能構(gòu)成了底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。反之，在上升趨勢中，如果一個小小的陰線實體為一個巨大的陰線實體所吞沒，那么也可能構(gòu)成頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。,陰吞陽,陽吞陰,2、烏云蓋頂

7、形態(tài) 烏云蓋頂形態(tài)屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)， 也是由兩根蠟燭線組成。一般出現(xiàn)在 上升趨勢之后，也有些情況出現(xiàn)在 水平調(diào)整區(qū)間的頂部。 形態(tài)特征：第一天是一根堅實的 陽線實體，第二天開盤價超過第 一天最高價（即第一天上影線頂 端），但是收盤卻接近第一天最低價，并且收盤價明顯扎如第一天陽線實體內(nèi)部。,形態(tài)判斷的參考因素： 1、在烏云蓋頂形態(tài)中，陰線實體的收市價向下扎入陽線實體的程度越深，則成為頂部的幾率越大。（如果陰線實體完全覆蓋前一天的陽線實體，則成為吞沒形態(tài)） 2、某些書籍認為烏云蓋頂形態(tài)要求陰線實體扎入陽線實體的一半以上，如未成功，則需要等待，參考其他看跌信號。 3、如果在第二天開市時，市場交易量非

8、常大，則有可能發(fā)生脹爆現(xiàn)象。 注：脹爆現(xiàn)象指的是一種頂部反轉(zhuǎn)過程。該現(xiàn)象發(fā)生在伸展過度的價格運動之后。即它發(fā)生時，價格已經(jīng)順著原有的上升趨勢大幅急速的沖刺，并通常伴隨極高的成交量，如果市場在這樣的情況下反轉(zhuǎn)向下，則形成脹爆現(xiàn)象。,烏云蓋頂,烏云蓋頂,陰吞陽,3、刺透形態(tài)（斬回線形態(tài)） 作為與烏云蓋頂相反的形態(tài)，刺透形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)信號。 判斷的參考因素基本與烏云蓋 頂形態(tài)相同但方向相反。但是 需要注意的是，烏云蓋頂形態(tài) 中要求陰線實體扎入陽線實體 的一半以上，如未成功，則需 要等待，參考其他看跌信號。 也即是說還有靈活的余地。但 在刺透形態(tài)中，要求陽線實體 必須刺入陰線實體一半以上， 這是因為

9、在底部反轉(zhuǎn)中應該更加謹慎。,刺透形態(tài),刺透形態(tài),顏色無關(guān)緊要，意味著上升力量正在衰減,顏色無關(guān)緊要，意味著下跌力量正在衰減,3、孕育形態(tài) 孕育形態(tài)反轉(zhuǎn)信號沒有之前講的幾個強烈，屬于弱反轉(zhuǎn)信號,3、3根或3根以上蠟燭線組合的形態(tài) 啟明星形態(tài),此形態(tài)屬于底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。名稱的由來是，這個形態(tài)預示著價格上漲，就像啟明星（水星）預示著太陽的升起一樣。 形態(tài)特征： 三根K線，其中第一根實體為 陰第三根K線實體為陽。第一根與 第二根K線的實體之間形成跳空。 第三根K線向上穿入第一根K線實 體中。,黃昏星形態(tài),黃昏星是啟明星的頂部對等形態(tài)，看跌。名稱由來是因為黃昏星（金星）恰好出現(xiàn)在夜幕即將降臨之際。 形態(tài)特

10、征： 三根K線組成。第一根為陽線，第三根為陰線。第一根實體 與第二根實體之間形成價格跳空。 理想當中的黃昏星，第二根實體和 第三根實體之間，也應形成價格跳 空（不常見，不是必要條件）。關(guān) 鍵識別點在于第三天的陰線實體向 下穿入第一天陽線實體的深淺程度。,啟明星與黃昏星形態(tài)的參考因素,下面列舉了三條參考因素，如果黃昏星形態(tài)或啟明星形態(tài)兼具這樣的特征，則更有助與增加它們構(gòu)成反轉(zhuǎn)信號的機會。 1、如果在第一根K線的實體與星線實體之間存在價格跳空，并且在星線實體與第三根蠟燭線的實體之間也存在價格跳空； 2、第三根K線的收市價深深地向下扎入第一根K線的實體之內(nèi)； 3、如果第一根K線的交易量較輕，而第三根

11、K線的交易量較重。這一點表明了原先趨勢力量的衰弱，及新趨勢力量的增長。,啟明星,啟明星,黃昏星,黃昏星,黃昏星與啟明星的特例,十字黃昏星形態(tài)和十字啟明星形態(tài),十字黃昏星,十字啟明星,十字啟明星,在蠟燭圖技術(shù)中，還有一些較長期的頂部 反轉(zhuǎn)形態(tài)和底部反轉(zhuǎn)形態(tài)， 其中包括： 塔形頂部和塔形底部形態(tài) 三山形態(tài)和三川形態(tài) 三尊頂部形態(tài)和倒三尊底部形態(tài) 圓頂形態(tài)、圓底形態(tài),1、塔形頂部形態(tài)和塔形底部形態(tài),塔形頂部形態(tài)屬于頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)。市場本來處在上升趨勢中，在某一時刻，出現(xiàn)了一根堅挺的陽線蠟燭線(或者出現(xiàn)了一系列高高的陽線蠟燭線)。后來，市場先是放緩了上漲的步調(diào)，然后，蠟燭線的高點開始下降。最后，市場上出

12、現(xiàn)了一根或者數(shù)根 長長的陰線蠟燭線，于是， 塔形頂部形態(tài)就完成了。在 本形態(tài)中，兩側(cè)的長長的蠟 燭線形似高塔因此，它 就得了這樣的名稱。,塔形底部形態(tài)發(fā)生在低價格水平上，市場在形成了一根或數(shù)根長長的陰線蠟燭線之后，經(jīng)歷了一陣短暫的平靜。然后，出現(xiàn)了一根或數(shù)根長長的陽線蠟燭線。這樣就形成了一個塔形底部形 態(tài)，它兩側(cè)的外形也像 高塔一般。這就是說， 市場先以長長的蠟燭線 一路而下，后來又以長 長的蠟燭線一路而上。,2、三山形態(tài)和三川形態(tài),一般認為，本形態(tài)構(gòu)成了一種主要頂部反轉(zhuǎn)過程。如果市場先后三次均從同一個高價位上回落，或者市場對某一個高價位向上進行了三次嘗試，但統(tǒng)統(tǒng)歸于失敗，那么，就形成了一個三

13、山頂部形態(tài)。在三山頂部形態(tài)的最后一座山的最高點，還應當出現(xiàn)某種看跌的蠟燭圖指標(比如說，一根十字線，或者一個烏云蓋頂形態(tài)等)，以對三山頂部形態(tài)作出確認。,2、三山形態(tài)和三川形態(tài),在三山頂部形態(tài)中，如果中間的山峰高于兩側(cè)的山峰，則構(gòu)成了一種特殊的三山形態(tài)，稱為三尊頂部形態(tài)。,2、三山形態(tài)和三川形態(tài),三川底部形態(tài)恰巧是三尊頂部形態(tài)的反面。在市場先后三度向下試探某個底部水平后，就形成了這類形態(tài)。市場必須向上突破這個底部形態(tài)內(nèi)的最高水平，才能證實底部過程已經(jīng)完成。與西方的頭肩形底部形態(tài)(也稱為倒頭肩形)對等的蠟燭圖形態(tài)是變體三川底部形態(tài)，或者稱為倒三尊形態(tài)。,倒三尊形態(tài),3、圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形態(tài)(圓形底部形態(tài)),在圓形頂部形態(tài)中，市場逐步形成向上凸起的圓弧狀圖案，在這個過程中，通常出現(xiàn)的是一些較小的實體。最后，當市場向下跳空時，就證明圓形頂部形態(tài)巳經(jīng)完成。這一形態(tài)與西方的圓形頂部形態(tài)是相同的。在圓形頂部形態(tài)中，應當包含一個向下的窗口，作為市場頂部的驗證信號。,跳空窗口,圓形頂部形態(tài),3、圓形頂部形態(tài)和平底鍋底部形態(tài)(圓形底部形態(tài)),平底鍋底部形態(tài)(即圓形底部形態(tài))反映出市場正處于底