貴金屬基礎(chǔ)知識.ppt

1、基本知識,目錄,黃金白銀原油外匯投資簡介 市場的主要參與者 匯率、價格變動與點差 全球主要交易市場 中國市場優(yōu)勢、產(chǎn)品優(yōu)勢 影響黃金白銀價格的十個因素 黃金白銀和其他投資品種的投資特性比較 保證金交易簡介 保證金交易實操,黃金白銀原油外匯投資簡介,投資分為金融投資與實物投資兩種。 金融投資是一個商品經(jīng)濟(jì)的概念，它是在資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過程中，隨著投資概念的不斷豐富和發(fā)展，在實物投資的基礎(chǔ)上形成的，并逐步成為比實物投資更受人們關(guān)注和重視的投資行為。 國內(nèi)國際上主要的金融投資產(chǎn)品有：黃金，白銀，外匯，基金，股票，債券，期貨，權(quán)證，理財產(chǎn)品。,金(GOLD)是以游離狀態(tài)存在于自然界并且無法人工合成的

2、天然產(chǎn)物，由于呈現(xiàn)出黃色，因此又被稱為黃金。黃金是一種貴金屬，黃金有價，且價值含量比較高。金是金屬王國中最珍貴的，也是最罕有的一種。由于黃金在自然界中的存儲量少，采掘難度高，花費的勞動量大，因而價值昂貴。同時又具有體積小、重量輕，便于分割和攜帶，因此成為人類社會中最適宜充當(dāng)貨幣的特殊商品。馬克思的一個著名論斷就是：金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀。因此，黃金既是商品，也是貨幣。直到20世紀(jì)70年代，黃金才從直接的貨幣作用中分離出來，即黃金非貨幣化。但作為貴金屬，黃金目前依然是世界主要的國際儲備。正是由于黃金具有商品和貨幣的雙重屬性和特殊歷史地位，決定了影響金價走勢的因素是復(fù)雜且多方面的。經(jīng)濟(jì)

3、、政治、文化、地理、歷史與社會風(fēng)俗習(xí)慣都會對金價有不同程度的影響。,白銀（Silive）是僅次于金的一種金屬，也稱窮人的黃金。白銀光潤潔白，人們贊為永遠(yuǎn)閃耀著月亮般的光輝。精美的色澤和最富于延展性的特點，使之成為制作各種銀器和首飾的主要材料。白銀具有良好的延展性和可塑性。 原油（Oil）即石油，也稱黑色金子，是一種粘稠的、深褐色（有時有點綠色的）液體。是石油剛開采出來未經(jīng)提煉或加工的物質(zhì)。 外匯，就是外國貨幣或以外國貨幣表示的能用于國際結(jié)算的支付手段。,市場的主要參與者,市場的參與者主要包括各國的中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人公司、自營商及大型跨國企業(yè)等。它們交易頻繁，交易金額巨大

4、，每筆交易均在幾百萬美元，甚至千萬美元以上。市場交易的參與者，按其交易的目的，可以劃分為投資者和投機(jī)者兩類。,匯率、價格變動與點差,全球主要交易市場,外匯市場區(qū)別于其他交易市場最明顯的一點就是時間上的連續(xù)性和空間上的無約束性！ 換句話說，外匯市場是一個24小時不停止的市場，主要的波動和交易時間在周一新西蘭開始上班到周五美國芝加哥下班。周末在中東也有少量的外匯交易存在，但可基本上可忽略不計屬于正常的銀行間兌換，并非平時的投機(jī)行為。所以綜上所述外匯市場是一個不停止連續(xù)不斷的交易市場。 有市場存在就可以交易這是眾所周知的事情，但是并不等于可以交易我們就要去交易，在全天24小時中外匯市場每個交易時段都

5、有其自身的規(guī)律和特性，所以我們只需要了解他的規(guī)律在適當(dāng)?shù)臅r段采取相應(yīng)的策略就可大大提高交易成功率同時也可避免交易風(fēng)險。,24小時循環(huán),由周一早上惠靈頓5點開市至周六零晨5點紐約收市為止。,中國市場優(yōu)勢產(chǎn)品優(yōu)勢,在中國的黃金交易者擁有別的時區(qū)不能比擬的時間優(yōu)勢，就是能夠抓住15點到24點的這個波動最大的時間段，其對于一般的投資者而言都是從事非專業(yè)的工作，下午5點下班到24點這段時間是自由時間，正好可以用來做黃金白銀投資，不必為工作的事情分心。白天炒股，晚上炒金；白天上班，晚上炒金！,天通金、銀的核心優(yōu)勢,影響黃金白銀價格的十個因素,1.供求關(guān)系 供給：黃金的主要供應(yīng)來源有三：采掘、金屑回收及拋售

6、 需求：制造需求和投資需求,2.經(jīng)濟(jì)景氣環(huán)境 經(jīng)濟(jì)增長使得個人所得提高，進(jìn)而購買力增強(qiáng)，且通常伴隨物價上揚通膨增加，這對金價的上揚有一定助益。以往主要觀察主要的工業(yè)國家經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，不過近來一些發(fā)展中國家如中國、印度及東南亞等國家購買力大增，已成為黃金需求重要的一環(huán)。,3.通貨膨脹：黃金白銀價格有隨著通膨增加而上揚的趨勢。,4.利率趨勢：利率走向影響通膨，利率走低導(dǎo)致通膨增加，帶動金價銀價上揚。,5.美元：由于美元在國際金融體系中占有重要地位，因此美元的強(qiáng)勢不利于黃金價格的上漲，反之亦然。,6.原油與黃金關(guān)系：原油是一個經(jīng)濟(jì)體或一個國家不可或缺的原料，油價上揚往往是通膨走高的前兆，黃金的價格與原油

7、價格產(chǎn)生同向的趨勢，原油價格走高時，黃金價格亦隨之上揚；反之亦然。,7.政治因素：部分國家的戰(zhàn)爭和政治動亂也會使金價上揚，尤其是南非、中東地區(qū)更是市場上的焦點，近年來恐怖活動也成為影響金價的一大因素。,8. 其他貴金屬：金價與其他貴金屬間具有相當(dāng)?shù)年P(guān)系，其中以白銀走勢對金價影響最大，金/銀價格比例為一項重要的參考指標(biāo)。,9.其他投資工具走勢：其他投資工具走勢，尤其是股市及債市若走高對金價不利。,10.干預(yù)因素：貨幣市場的干預(yù)由中央銀行執(zhí)行，通常對外匯市場產(chǎn)生顯著卻又暫時的影響。中央銀行可以采取以另一國貨幣單方面購入 / 賣出本國貨幣，或者聯(lián)合其它中央銀行進(jìn)行共同干預(yù)，以期取得更為顯著的效果?；?/p>

8、者，有些國家能夠設(shè)法僅僅通過發(fā)出干預(yù)暗示或威脅來達(dá)到影響幣值變化的目的。,黃金白銀和其他投資品種的投資特性比較,與證券，期貨，房產(chǎn)等其他投資方式相比，黃金投資具有自身獨特的優(yōu)勢: 黃金白銀的贏利性穩(wěn)定，保值性強(qiáng)，這是黃金白銀投資最為突出的亮點，與之相反，證券、期貨的贏利性則難以把握，而且保值性弱。,從價值變化和流動性的角度講，黃金價值變化適中，可以全球流通，而證券、期貨、房產(chǎn)的價值變化大小不定，不能全球流通。 從維護(hù)成本上講，黃金白銀無需稅金，維護(hù)成本低，而證券、期貨都需要不同程度的維護(hù)，房產(chǎn)要交納高額的物管費和稅金。,黃金白銀投資無需太多的專業(yè)基礎(chǔ)，操作簡單，不想股票那樣要進(jìn)行麻煩的選股，黃

9、金白銀投資沒有莊家操縱，用國際報價，透明度更高。,黃金白銀投資獲利更多，即使黃金白銀價格下跌，投資者選擇賣出，一樣可以賺錢。 中國的黃金白銀投資尚處于起步階段，趨勢良好，前景廣闊無限，此時是投資者搶占市場的最佳時機(jī),保證金交易簡介,黃金白銀保證金交易,黃金保證金交易是指在黃金買賣業(yè)務(wù)中，市場參與者不需對所交易的黃金進(jìn)行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價款，作為黃金實物交收時的履約保證。目前的世界黃金交易中，既有黃金期貨保證金交易（上期所、上交所），也有黃金現(xiàn)貨保證金交易（天交所）。,由于保證金交易具有較高的杠桿作用，從而也成為投資者投機(jī)獲利的工具。 通常也稱國際現(xiàn)貨黃金交易是世

10、界第一大股票。因為國際現(xiàn)貨黃金每天的交易量巨大，日交易量約為20萬億美元。因此沒有任何財團(tuán)和機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)為操控如此巨大的市場，完全靠市場自發(fā)調(diào)節(jié)。國際現(xiàn)貨黃金交易市場沒有莊家，市場規(guī)范，自律性強(qiáng)，法規(guī)健全。,天通銀交易是利用資金杠桿原理進(jìn)行的一種合約式買賣。根據(jù)天通銀合約的交易標(biāo)準(zhǔn)，利用80克的價格購買1000克的白銀的交易權(quán)。利用這1000克的白銀的交易權(quán)進(jìn)行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。同理，根據(jù)天通銀合約的交易標(biāo)準(zhǔn)，利用1.2千克的價格購買15千克的白銀的交易權(quán)。利用這15千克的白銀交易權(quán)進(jìn)行買漲賣跌，賺取中間的差額利潤。,情況一：你是做多：你就是買入看漲，所以買這個動作對應(yīng)的指令就是“買

11、開倉”當(dāng)你賺了或者止損的時候，就要把合約賣掉，對應(yīng)的指令就是“賣平倉”情況二：你是做空：你先賣出看跌,所以賣出這個動作對應(yīng)的指令就是“賣開倉”當(dāng)你賺了或者止損的時候，就要把合約買入，對應(yīng)的指令就是“買平倉”只有以上兩種對應(yīng)關(guān)系，再無其他對應(yīng)關(guān)系了?！百I開倉”和“買平倉”不存在對應(yīng)關(guān)系【開倉】交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的標(biāo)準(zhǔn)合約?！酒絺}】交易者通過筆數(shù)相等、方向相反的交易來對沖原來持有的合約的過程?！举I進(jìn)開倉】：是指投資者對未來價格趨勢看漲而采取的交易手段，買進(jìn)持有看漲合約，意味著帳戶資金買進(jìn)合約而凍結(jié)?！举u出平倉】：是指投資者對未來價格趨勢不看好而采取的交易手段，而將原來買進(jìn)的看漲合約賣出，

12、投資者資金帳戶解凍?！举u出開倉】：是指投資者對未來價格趨勢看跌而采取的交易手段，賣出看跌合約。賣出開倉，帳戶資金凍結(jié)?！举I進(jìn)平倉】：是指投資者將持有的賣出合約對未來行情不再看跌而補(bǔ)回以前賣出合約，與原來的賣出合約對沖抵消退出市場，帳戶資金解凍,保證金交易實操,一： 費用： 以天通銀交易為例，白銀合約一手=15千克，點差固定為10元/千克，單邊手續(xù)費為萬分之8。 問：買入一手白銀，價格未變動馬上平倉，點差為多少元?手續(xù)費為多少元？總費用多少元。,二：保證金 以天通銀交易為例，杠桿為12.5倍，相當(dāng)于交易保證金只占用合約價值的8%，白銀合約一手=15千克。 問：某賬戶有20萬人民幣，買入兩手白銀（未平倉），請問占用保證金為多少人民幣？賬戶可用余額為多少人民幣？,三： 盈虧 以交易天通銀為例，某賬戶有20萬人民幣，在賣價為6000元/千克賣出3手白銀，在買價為5000元/千克平倉，請計算盈虧。（提示:計算出買入手續(xù)費、賣出手續(xù)費）,第四：