商業(yè)銀行信貸人員財務(wù)報表分析.ppt

1、商業(yè)銀行信貸人員財務(wù)報表分析，主要內(nèi)容，第一部分：企業(yè)貸款財務(wù)分析，第二部分：高校貸款財務(wù)分析，第三部分：醫(yī)院貸款財務(wù)分析，第一部分：借款企業(yè)償債能力財務(wù)分析，借款企業(yè)經(jīng)營能力分析，借款企業(yè)盈利能力分析，借款企業(yè)財務(wù)預(yù)警分析。股東大會、董事會、監(jiān)事會、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、部門經(jīng)理、公司治理結(jié)構(gòu)、投資、所得稅、稅后利潤、損失賠償、法定盈余公積、法定盈余公積、優(yōu)先股股利、任意盈余公積、普通股股利和未分配利潤。2010年1月1日，創(chuàng)始資本借入500萬元，股本資本500萬元，資產(chǎn)：10萬元(資產(chǎn)負債率=總負債)=50%，銷售1000萬元，凈利潤100萬元，資本結(jié)構(gòu)(負債經(jīng)營率)負債/股本資本=100%，

2、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售/資產(chǎn)=1，凈利潤利潤率留存率留存利潤/凈利潤=50%，50萬元，50萬元，新增負債，分紅50萬元傳統(tǒng)工業(yè)企業(yè)：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2。高科技企業(yè)：凈利潤比率3。商業(yè)銀行企業(yè)：財務(wù)杠桿的權(quán)益乘數(shù)度=總資產(chǎn)所有者權(quán)益1，財務(wù)業(yè)績的核心指標(biāo)，凈資產(chǎn)收益率，=銷售利潤率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)，資本充足，內(nèi)部控制嚴格，經(jīng)營穩(wěn)定，安全、效益好，形象好?！艾F(xiàn)金流是企業(yè)的脈搏，也是企業(yè)生存的關(guān)鍵信號。在現(xiàn)代企業(yè)管理中，現(xiàn)金流比利潤更重要。企業(yè)管理是以財務(wù)管理為中心，而財務(wù)管理是以資金管理為中心，而資金管理的中心是現(xiàn)金流量管理”麥肯錫、凈利潤和利潤，企業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)面臨倒閉、經(jīng)營現(xiàn)金流、經(jīng)營困難、經(jīng)營困難

3、，企業(yè)經(jīng)營正常，就能產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流入，企業(yè)長期發(fā)展所需的資源就能得到保證。企業(yè)沒有經(jīng)營現(xiàn)金流入，說明利潤質(zhì)量不好，需要外部融資來補充自身的現(xiàn)金短缺。企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理，特別是流動資金的管理，如庫存管理和應(yīng)收賬款管理，并充分利用商業(yè)信用來拖延付款期限。雖然企業(yè)虧損，但仍有經(jīng)營現(xiàn)金流入，可以保證正常的生產(chǎn)和銷售。它應(yīng)該把重點放在提高產(chǎn)品的盈利能力上，如降低成本、提高產(chǎn)品價格和增加市場投資以增加銷售額。企業(yè)自身喪失造血功能，繼續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，外部資金無法補充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。凈利潤，企業(yè)健康發(fā)展，企業(yè)關(guān)閉，經(jīng)營現(xiàn)金流，經(jīng)營困難，經(jīng)營困難，生存？為了生存？為了生存？發(fā)展！“成本”，生產(chǎn)成本-直

4、接材料成本，直接人工成本，制造成本(材料，人工和費用)-產(chǎn)品周期成本-管理成本，銷售成本，財務(wù)成本，時間稅收負擔(dān)，成本降低，營業(yè)額提高，銷售增加，材料成本降低，業(yè)務(wù)成本降低，財務(wù)成本降低，庫存周轉(zhuǎn)加速和應(yīng)收賬款減少企業(yè)效率的關(guān)鍵要素，企業(yè)的基礎(chǔ)，企業(yè)管理的三個階段(三種形式)，產(chǎn)品管理，資本運營，增長捷徑，品牌管理，最高形式，技術(shù)創(chuàng)新，并購，上市， 資本增加和股份擴張，加強管理，成本控制，交易交換策略和內(nèi)部管理策略外部交易策略，(企業(yè)家：),(投資者：)，“縱觀世界著名的大企業(yè)和大公司，沒有一個是通過資本管理在一定時間內(nèi)以一定方式發(fā)展起來的，也沒有一個是通過自身利潤的積累而發(fā)展起來的。” 諾貝

5、爾獎獲得者、美國經(jīng)濟學(xué)家史蒂格勒，內(nèi)部管理戰(zhàn)略，工業(yè)經(jīng)濟-企業(yè)目標(biāo)(養(yǎng)兒子)產(chǎn)品管理-算術(shù)級數(shù)增長風(fēng)險：市場風(fēng)險公司風(fēng)險-金融風(fēng)險(融資風(fēng)險DFL) -企業(yè)風(fēng)險(固定成本DOL)企業(yè)：專業(yè)化(孤注一擲)，外部交易戰(zhàn)略，虛擬經(jīng)濟-經(jīng)營手段(養(yǎng)豬)資本運營-幾何級數(shù)增長風(fēng)險：分散風(fēng)險(公司風(fēng)險，非系統(tǒng)風(fēng)險)非分散風(fēng)險(市場風(fēng)險，系統(tǒng)風(fēng)險)多元化經(jīng)營：它也離不開資本的橫向集中和資本的社會化來控制資本運營(幾何級數(shù)增長)；前者稱為企業(yè)發(fā)展的內(nèi)部管理戰(zhàn)略，后者稱為企業(yè)發(fā)展的外部交易戰(zhàn)略。兩者相輔相成，不可忽視。前者像1，后者像0。沒有1，0仍然是0，只有1不是0，不可能讓企業(yè)快速做大。財務(wù)報表、資產(chǎn)負債

6、表、損益表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)和負債所有者權(quán)益、財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流、收入、成本、利潤、現(xiàn)金流入和流出的凈現(xiàn)金流、三種報表之間的功能差異、現(xiàn)金流量表、損益表、資產(chǎn)負債表、心電圖、心血管圖和透視圖。資產(chǎn)負債表-損益表-每日現(xiàn)金流量表-基礎(chǔ)、會計師事務(wù)所、企業(yè)、提供財務(wù)報表、外部信息用戶、財務(wù)會計、審計、財務(wù)管理、管理會計、創(chuàng)業(yè)、有多少東西是在損益中支付的。以“利率”為鏡子，我們可以知道漲跌。，股東回報不高，管理能力有問題嗎？財務(wù)上太保守了？產(chǎn)品的利潤率太小。2.資產(chǎn)利用效率不高？定價問題？成本問題？制造成本太高了嗎？成本失控了嗎？市場問題？資產(chǎn)規(guī)模的問題？固定資產(chǎn)投資過多？庫存過多？應(yīng)收賬款

7、問題？產(chǎn)品利潤率太?。?.資產(chǎn)利用效率不高？黑匣子里有什么？卓越的業(yè)績，從優(yōu)秀到卓越的框架，訓(xùn)練有素的人，訓(xùn)練有素的思想，訓(xùn)練有素的行為，第五層管理者的祖先，面對殘酷的現(xiàn)實，刺猬理念，訓(xùn)練有素的文化技術(shù)加速器，飛輪，積聚力量，實現(xiàn)跨越！資產(chǎn)負債表的閱讀和評估，從管理角度看資本，負資產(chǎn)負債表，流動資產(chǎn)：60%速動資產(chǎn)，30%存貨資產(chǎn)，30%固定資產(chǎn)：40%合計100%，負債：50%流動負債30%長期負債20%所有者權(quán)益：50%實收資本20%公積金20%未分配利潤10%合計100%，理想資產(chǎn)負債表，資產(chǎn)負債表， 左：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)活動右：資本結(jié)構(gòu)債務(wù)融資投資活動股權(quán)融資收入資本成本價值創(chuàng)造價值分配業(yè)

8、務(wù)風(fēng)險金融風(fēng)險管理公司治理生產(chǎn)力生產(chǎn)關(guān)系經(jīng)濟基礎(chǔ)上層建筑產(chǎn)品業(yè)務(wù)資本運營提高資源配置效率優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)企業(yè)利潤資本增值驅(qū)動因素和火車路基和鐵軌你擁有什么你欠誰多少roa(資產(chǎn)回報率)ROE(凈資產(chǎn)回報率)， 左右兩邊的結(jié)構(gòu)平衡，金額，銷售額，長期投資，固定資產(chǎn)，流動資產(chǎn)，流動資產(chǎn)，季節(jié)性流動資產(chǎn)，長期資金(長期貸款，股東權(quán)益)，流動負債，資產(chǎn)。 預(yù)計以賬面價值變現(xiàn)的資產(chǎn)：貨幣資金。資產(chǎn)： 1的大部分存貨預(yù)計以高于賬面價值的金額變現(xiàn)。因為存貨是以“歷史成本”顯示的，所以通常以“正常價格”出售。第二部分固定資產(chǎn)。尤其是房地產(chǎn)。3“賬外/表外”資產(chǎn)，如已提足折舊但企業(yè)仍在使用的固定資產(chǎn)、已核銷的低

9、值易耗品、研發(fā)成果/投資、廣告投資和人力資源。資產(chǎn)質(zhì)量分析，預(yù)計以低于賬面價值的金額變現(xiàn)的資產(chǎn)，包括：1短期債權(quán)。因為有壞賬，而壞賬準備可能不足(應(yīng)注意特定債務(wù)人品嘗債務(wù)的能力)。因為股價可能會下跌，而下跌價格的應(yīng)計損失可能不夠(注意企業(yè)持有的股票及其股價走勢)。第3部分庫存。因為存貨可能會折舊，而存貨折舊準備金可能不會完全計提(計提過程的主觀性)。尤其是技術(shù)含量高的資產(chǎn)。還要注意企業(yè)的五項無形資產(chǎn)折舊政策。例如，專利因為新技術(shù)的出現(xiàn)而貶值。6純攤銷“資產(chǎn)”，包括待攤費用、待處理資產(chǎn)的凈損失、遞延資產(chǎn)等。、重大不良資產(chǎn)領(lǐng)域壞賬、其他應(yīng)收款周轉(zhuǎn)緩慢、長期投資泡沫、固定資產(chǎn)遞延費用(包括長期費用)

10、利用不足、2008年部分上市公司應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例、2008年部分上市公司存貨占總資產(chǎn)的比例、2008年年報相關(guān)行業(yè)企業(yè)固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、2008年房地產(chǎn)并購企業(yè)資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)、2008年， 一些上市公司的應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款的比例，2008年一些上市公司的長期和短期貸款的比例，利潤表的閱讀和評估，利潤表的結(jié)構(gòu)，利潤表主要項目的介紹，我是收入的來源，有得有失，在我眼里，只有你的利潤，我是老板，主營業(yè)務(wù)利潤有你的一半， 還有我的一半費用，錢可以賺錢，投資收益，我的本質(zhì)是凈利潤，損益表和企業(yè)的基本活動。 一、主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)活動收入減去：主營業(yè)務(wù)成本主營業(yè)務(wù)生產(chǎn)成本主營業(yè)務(wù)稅金及附加(營業(yè)稅消費

11、稅城市維護建設(shè)稅教育費附加)2。主營業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)活動毛利加：其他業(yè)務(wù)利潤主營業(yè)務(wù)活動毛利減：營業(yè)費用營銷費用管理費用財務(wù)費用融資活動費用(債權(quán)收入)3。營業(yè)利潤全部營業(yè)利潤(扣除債權(quán)利息后)加：投資收入投資收入(資本運營)補貼收入營業(yè)外收入(意外收入)營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出營業(yè)外損失?？偫麧櫩偁I業(yè)利潤(不包括政府收入)減去：所得稅費用(政府收入)=(應(yīng)納稅收入“稅率”)V，所有活動的凈利潤凈利潤(所有者收入)，銷售收入100%銷售成本(包括銷售稅)75%毛利25%期間費用13%營業(yè)利潤12%營業(yè)外凈利和虧損1%稅前利潤11%所得稅3%稅后利潤8%，損益表，理想損益表：利潤質(zhì)量分析， 利潤

12、質(zhì)量分析：指分析利潤形成的真實性和合理性。經(jīng)營收入質(zhì)量分析應(yīng)注意：1)經(jīng)營收入的品種結(jié)構(gòu)； 2.營業(yè)收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)；3.與關(guān)聯(lián)方交易收入占總收入的比例；4地方或部門保護主義對實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的貢獻。利潤質(zhì)量分析和投資收益質(zhì)量分析應(yīng)注意投資收益是否有相應(yīng)的現(xiàn)金/營運資本流入。經(jīng)營成本的質(zhì)量分析應(yīng)注意：1 .成本計算是真的嗎？2庫存估價方法的選擇是否“合適”/穩(wěn)?。?折舊是否正常累計？4.運營成本的下降是由暫時因素造成的嗎？5.關(guān)聯(lián)交易和地方或部門保護主義對企業(yè)“低成本”的貢獻?？偨Y(jié)出企業(yè)利潤質(zhì)量惡化的特征：1 .短期行為或經(jīng)營決策失誤導(dǎo)致的未來收入下降趨勢2。成本控制中短期行為造成的效率損失；3.純

13、利潤操縱導(dǎo)致的賬面利潤虛高；4.過度負債帶來的高財務(wù)風(fēng)險和高利潤；5.企業(yè)的利潤過于依賴非主營業(yè)務(wù)；6 .資產(chǎn)(尤其是存貨和應(yīng)收賬款)的周轉(zhuǎn)效率低；7 .會計政策異常變化；8.異常審計報告(保留意見、否定意見、拒絕表達意見)。損益表的局限性，權(quán)責(zé)發(fā)生制是會計確認和計量的重要原則，也是損益表生成的基礎(chǔ)。收入和現(xiàn)金流不同步。利潤調(diào)整的空間很大。損益表的局限性利潤和現(xiàn)金收支不同步。現(xiàn)金流量表的閱讀與評價，現(xiàn)金流量表，現(xiàn)金流量表的“妙用”，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流，造血功能，放血功能，輸血功能，現(xiàn)金流量表有效地彌補了利潤表的不足。利潤按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認，現(xiàn)金流量表

14、，利潤按權(quán)責(zé)發(fā)生制確認，現(xiàn)金流按收付實現(xiàn)制確認。有效地驗證利潤質(zhì)量，跟上經(jīng)濟業(yè)務(wù)的步伐，有效地預(yù)測未來的現(xiàn)金流，并將現(xiàn)金流量表從權(quán)責(zé)發(fā)生制改為收付實現(xiàn)制。退還貨物和服務(wù)現(xiàn)金銷售所得租金的稅費。為商品和服務(wù)支付的現(xiàn)金，為經(jīng)營租賃支付的現(xiàn)金，支付給員工的現(xiàn)金，為實際支付的增值稅支付的所得稅，從投資、股息或利潤中收到的現(xiàn)金，從債券利息收入中收到的現(xiàn)金，以及從處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)中收到的凈現(xiàn)金。購買和建造固定資產(chǎn)支付的現(xiàn)金、股權(quán)投資支付的現(xiàn)金、發(fā)行債券收到的現(xiàn)金、償還債務(wù)支付的現(xiàn)金、支付融資費用支付的現(xiàn)金、支付股息或利潤支付的現(xiàn)金、支付融資租賃的現(xiàn)金、支付減少注冊資本的現(xiàn)金、現(xiàn)金、經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量、融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量、 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量分析：1如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量小于零，一般意味著經(jīng)營過程中存在現(xiàn)金流量問題，在經(jīng)營中“入不敷出”。 2 .如果業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零，則意味著業(yè)務(wù)流程中的現(xiàn)金余額可以在短期內(nèi)保持；但從長遠來看，這是不可持續(xù)的。3如果經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，但不足以補償當(dāng)前的非現(xiàn)金成本，則只有數(shù)量差異，而沒有質(zhì)量差異。4 .如果業(yè)務(wù)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，并且只能補償當(dāng)前的非現(xiàn)金成本，則意味著企業(yè)可以在現(xiàn)金流量中保持“簡