金融學名詞解釋和簡答

1、一名詞解釋1. 貨幣制度又稱幣制，是一國政府以法律形式確定的貨幣流通結構和組織形式。2. 金銀復本位制是本位制的一種，在這種制度之下，黃金與白銀同時作為本位幣的制作材料，金幣與銀幣都具有無限法償?shù)哪芰?，都可以自由鑄造、流通、輸出與輸入。金幣和銀幣可以自由兌換3. 金本位制就是以黃金為本位幣的貨幣制度。在金本位制下，每單位的貨幣價值等同于若干重量的黃金（即貨幣含金量）；當不同國家使用金本位時，國家之間的匯率由它們各自貨幣的含金量之比金平價來決定。4. 鑄幣稅，也稱為“貨幣稅”。指發(fā)行貨幣的組織或國家，在發(fā)行貨幣并吸納等值黃金等財富后，貨幣貶值，使持幣方財富減少，發(fā)行方財富增加的經(jīng)濟現(xiàn)象5. 直接

2、融資是以股票、債券為主要金融工具的一種融資機制，這種資金供給者與資金需求者通過股票、債券等金融工具直接融通資金的場所，即為直接融資市場，也稱證券市場，直接融資能最大可能地吸收社會游資，直接投資于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營之中，從而彌補了間接融資的不足6. 間接融資是直接融資的對稱，亦稱“間接金融”。是指擁有暫時閑置貨幣資金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構，然后再由這些金融機構以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。7. 系統(tǒng)性風險又稱市場風險，也稱不可分散

3、風險。是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。8. 非系統(tǒng)風險又稱非市場風險或可分散風險。它是與整個股票市場或者整個期貨市場或外匯市場等相關金融投機市場波動無關的風險，是指某些因素的變化造成單個股票價格或者單個期貨、外匯品種以及其他金融衍生品種下跌，從而給有價證券持有人帶來損失的可能性。9. 信用風險又稱違約風險，是指交易對手未能履行約定契約中的義務而造成經(jīng)濟損失的風險，即受信人不能履行還本付息的責任而使授信人的預期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風險的主要類型。10. 市場風險指在證券市場中因股市價格、利率、匯率等的變動而導致價值未預料到的潛在

4、損失的風險11. 資本市場是長期資金市場，指期限在一年以上各種資金借貸和證券交易的場所。12. 貨幣市場是短期資金市場，是指融資期限在一年以下的金融市場，是金融市場的重要組成部分13. 匯票是由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項的票據(jù)14. 本票是一項書面的無條件的支付承諾，由一個人作成，并交給另一人，經(jīng)制票人簽名承諾，即期或定期或在可以確定的將來時間，支付一定數(shù)目的金錢給一個特定的人或其指定人或來人。15. 承兌即承諾兌付，是付款人在匯票上簽章表示承諾將來在匯票到期時承擔付款義務的一種行為。承兌行為只發(fā)生在遠期匯票的有關活動中。16. 票據(jù)貼現(xiàn)

5、是對持票人來說，貼現(xiàn)是將未到期的票據(jù)賣給銀行獲得流動性的行為，這樣可提前收回墊支于商業(yè)信用的資本，而對銀行或貼現(xiàn)公司來說，貼現(xiàn)是與商業(yè)信用結合的放款業(yè)務。17. 可轉讓大額存單是由商業(yè)銀行發(fā)行的一種金融產(chǎn)品，是存款人在銀行的存款證。它與一般存單的不同是，金額為整數(shù)，并且在到期之前可以轉讓。18. 回購交易是指債券一方以協(xié)議價格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時約定在未來的某一天按約定的價格從后者哪里買回這些債券的協(xié)議19. 場外交易市場即業(yè)界所稱的otc市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，是指在證券交易所外進行證券買賣的市場20. 可轉換債券是債券的一種，它可以轉換為債券發(fā)行公司的股票，通常

6、具有較低的票面利率。從本質上講，可轉換債券是在發(fā)行公司債券的基礎上，附加了一份期權，并允許購買人在規(guī)定的時間范圍內(nèi)將其購買的債券轉換成指定公司的股票。21. 市盈率是某種股票每股市價與每股盈利的比率22. 市凈率指的是每股股價與每股凈資產(chǎn)的比率。23. 遠期合約是相對簡單的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來某一時刻按約定的價格買賣約定數(shù)量的金融資產(chǎn)24. 期權合約以金融衍生產(chǎn)品作為行權品種的交易合約。指在特定時間內(nèi)以特定價格買賣一定數(shù)量交易品種的權利。合約買入者或持有者以支付保證金期權費的方式擁有權利；合約賣出者或立權者收取期權費，在買入者希望行權時，必須履行義務。25. 期貨合約引指由期貨

7、交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質量實物商品或金融商品的標準化合約26. 表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動27. 信用證是指開證銀行應申請人的要求并按其指示向受益人開立的載有一定金額的、在一定的期限內(nèi)憑符合規(guī)定的單據(jù)付款的書面保證文件。28. 流動性陷阱是凱恩斯提出的一種假說，指當一段時間內(nèi)利率降到很低水平，市場參與者對其變化不敏感，對利率調(diào)整不再作出反應，導致貨幣政策失效。29. 派生存款指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。是原始存款的對稱，是原始存款的派生和擴大。是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務活動引申而來的存

8、款30. 基礎貨幣，也稱貨幣基數(shù)、強力貨幣、始初貨幣，因其具有使貨幣供應總量成倍放大或收縮的能力，又被稱為高能貨幣，它是中央銀行發(fā)行的債務憑證，表現(xiàn)為商業(yè)銀行的存款準備金和公眾持有的通貨。31. 貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，簡單地說，貨幣乘數(shù)是一單位準備金所產(chǎn)生的貨幣量。二簡答題1. 請簡要分析貨幣產(chǎn)生的經(jīng)濟原因F 物物交換有太高的交易成本，減少交易成本最好的辦法就是借助于交換媒介進行間接交換；交易中最受歡迎的商品常常被充當交易媒介，并會自我強化為大家都接受的交易媒介，這就是貨幣。2. 請用一個圖形簡要刻畫金融系統(tǒng)的基本結構3. 簡要分析金融系統(tǒng)的功能1.降低交易費用2.時間與

9、空間轉換3.流動性與投資的連續(xù)性 4.風險分攤 5.清算支付6.監(jiān)督與激勵4. 金融活動中的信息不對稱會導致什么問題？解決信息不對稱問題有哪些機制？問題：逆向選擇與道德風險機制：1.信息的私人生產(chǎn)和銷售2.金融中介 3.貸款承諾：規(guī)定在未來一定時期內(nèi)，只要合約規(guī)定的條件沒有發(fā)生變化，銀行就要向企業(yè)給予信貸支持的承諾 4.抵押和凈值5.合約的正向激勵 6.外部監(jiān)管與政府的作用5. 簡要分析影響人們在消費和儲蓄之間進行選擇的因素。 1.收入(絕對收入假說 持久收入假說 生命周期假說 相對收入假說) 2財富3利率和投資的預期收益率4對未來不確定性的預期5文化特性6. 可供人們選擇的金融資產(chǎn)主要有哪些

10、種類？影響投資者資產(chǎn)選擇的因素主要有哪些？貨幣資產(chǎn)（現(xiàn)金與存款）債權資產(chǎn)股權資產(chǎn)基金資產(chǎn)（不同類型基金風格差異大）信托資產(chǎn)（預期收益和風險高，流動性低，門檻高）理財產(chǎn)品（期限短，風險一般高于存款，有門檻）1. 因素：資產(chǎn)的特征預期收益率 風險 流動性2. 投資者的特征財富與收入 風險承受能力和風險偏好 7. 企業(yè)管理者在決定采用債務融資還是股權融資時主要會考慮哪些因素？ 融資成本 財務杠桿對資本回報率的影響 對公司治理的影響a. 控制權b. 內(nèi)部人控制問題8. 對融資活動中的信息不對稱問題有哪些解決方法？ 私人生產(chǎn)信息 市場約束 抵押、擔保和凈值 合約中的激勵機制 5外部監(jiān)管9. 金融體系中主

11、要有哪些類型的金融組織？1. 商業(yè)銀行 2. 政策性銀行 3. 保險公司 4. 證券和期貨市場中的機構與組織 5. 其他金融機構 6. 調(diào)控與監(jiān)管機構 10. 什么是貨幣市場？貨幣市場有哪些特征？1. 貨幣市場：期限在1年以內(nèi)的金融交易市場2. 貨幣市場的特征 工具的流動性高，具有準貨幣性質 風險較低 批發(fā)性 參與者主要是機構和企業(yè)11. 貨幣市場主要有哪些交易？同業(yè)拆借市場票據(jù)市場短期債券與債券回購市場貨幣市場基金12. 簡述古典利率理論的基本原理。a. 投資（I）是利率（r）的減函數(shù)b. 儲蓄（S）是利率的增函數(shù)c. 投資與儲蓄的均衡決定市場均衡利率13. 簡述凱恩斯流動性偏好利率理論。凱

12、恩斯認為，利率由貨幣的供求關系決定： 貨幣需求是收入的增函數(shù)，利率的減函數(shù)。 貨幣供給由中央銀行直接控制。 貨幣需求等于貨幣供給時的利率為均衡利率。14. 簡述利率決定的可貸資金理論。n 借貸資金的供給是利率的增函數(shù)n 借貸資金的需求是利率的減函數(shù)n 市場均衡利率取決于借貸資金的供給和需求15. 什么商業(yè)銀行的中間業(yè)務？ 主要有哪些？中間業(yè)務，是指商業(yè)銀行代理客戶辦理收款、付款和其他委托事項而收取手續(xù)費的業(yè)務。 匯兌 信用證 代理 承兌5信托 6其他中間業(yè)務：咨詢業(yè)務、信息服務16. 簡述商業(yè)銀行的主要負債業(yè)務和資產(chǎn)業(yè)務。負債業(yè)務： 自有資本 吸收存款 其他負債資產(chǎn)業(yè)務： 準備金 貼現(xiàn) 貸款

13、證券投資 17. 簡述商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營應遵循的三個原則，并簡要分析這三個原則之間的沖突。盈利性原則 流動性原則 安全性原則沖突：如果收益率較高，其風險也相應會高一些，流動性則會相應低一些；反之，要想風險最小，流動性最高，但又必須以低收益為代價。18. 中央銀行發(fā)揮“銀行的銀行”的職能主要體現(xiàn)在哪些方面？ 集中管理商業(yè)銀行存款準備金 充當金融機構的“最后貸款人” 組織和管理銀行間清算19. 中央銀行作為“國家的銀行”主要體現(xiàn)在哪些方面？ 制定貨幣政策，進行宏觀調(diào)控 代表國家實施監(jiān)管 管理國際儲備 代理國庫和國債的發(fā)行20. 中央銀行有哪些主要職能？1.發(fā)行的銀行 中央銀行壟斷銀行債券的發(fā)行2銀行

14、的銀行 a制定、實施貨幣金融政策b代表國家實施監(jiān)管c 管理國際儲備d代理國庫和國債的發(fā)行e 為政府提供信貸支持 3國家的銀行a 集中管理商業(yè)銀行存款準備金b 充當金融機構的最后的貸款人c 組織和管理銀行間清算21. 簡述現(xiàn)金交易論的貨幣需求理論。貨幣需求取決于貨幣流通速度和名義收入，當貨幣流通速度不變，完全取決于名義收入水平 22. 簡述劍橋學派的貨幣需求理論（現(xiàn)金余額說理論）的主要內(nèi)容。人們出于交易需要貨幣外，也會選擇貨幣來保有其財富，總的來說人們的貨幣需求與其收入水平成一定的比例 23. 簡述弗里德曼的貨幣需求理論（現(xiàn)代貨幣數(shù)量論）弗里德曼將貨幣視作一種資產(chǎn)，認為影響人們資產(chǎn)持有的因素同樣

15、也是影響貨幣需求的因素。據(jù)此他提出如下形式的貨幣需求函數(shù)： 24. 簡述凱恩斯的貨幣需求理論及凱恩斯學派對其理論的發(fā)展。凱恩斯貨幣需求理論：1.貨幣需求動機分析 交易動機 預防動機 3投機動機2. 貨幣需求公式：三種動機的綜合 3. 凱恩斯關于“流動性陷阱”的解釋 發(fā)展：1. 論證了交易性和預防性貨幣需求也是利率的減函數(shù)。 平方根法則：2. 從多樣化資產(chǎn)組合的角度考察了貨幣需求問題，認為貨幣需求是多樣化資產(chǎn)組合選擇的結果。25. 影響一個經(jīng)濟體或一個國家貨幣需求的主要因素有哪些？ 規(guī)模因素：收入、財富 機會成本因素：各種資產(chǎn)收益率、物價變動率 其他因素：制度因素等26. 簡述存款派生公式并簡要

16、分析制約商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的因素。假定法定存款準備金率為rd，D為存款總額 D0為原始存款，那么：,存款派生倍數(shù)（乘數(shù)）為 超額存款準備金率（re ）現(xiàn)金漏損率（rc = C/D）27. 貨幣政策最終目標一般是哪幾個？簡要分析它們之間的沖突。n 穩(wěn)定物價n 實現(xiàn)充分就業(yè)n 促進經(jīng)濟增長n 保持國際收支平衡1. 物價穩(wěn)定與充分就業(yè)之間存在沖突。物價水平與失業(yè)率之間存在交替關系，通貨膨脹率越高，則失業(yè)率越低。2. 物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間也存在沖突。物價水平上漲，國內(nèi)貨幣貶值，匯率未調(diào)整則會對本國的出口造成不利的影響。3. 經(jīng)濟增長與國際收支平衡也存在沖突。28. 可供選擇的貨幣政策中介目標主要有