單位根檢驗(yàn)和協(xié)整分析.ppt

1、第五章 單位根檢驗(yàn)和協(xié)整分析,從本章起介紹計量經(jīng)濟(jì)學(xué)近20年來最新研究成果。如果把 第2、3章內(nèi)容稱為經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)，那么將要介紹的內(nèi)容則應(yīng) 該稱為非經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)學(xué)。 從1974年開始計量經(jīng)濟(jì)學(xué)工作者漸漸意識到當(dāng)用含有單位根的時間序列建立經(jīng)典計量經(jīng)濟(jì)模型時會出現(xiàn)一些問題，這就是虛假回歸。 應(yīng)該知道通過經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)了解經(jīng)濟(jì)變量的變化規(guī)律有時是存在相當(dāng)大的局限性的，所以在建立模型時，必須依靠經(jīng)濟(jì)理論，同時對參數(shù)進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)。實(shí)際上，有時只依靠經(jīng)濟(jì)理論仍然不行。比如處于調(diào)整中的經(jīng)濟(jì)變量，哪些是它的外生變量，哪些是它的無關(guān)變量，單憑經(jīng)濟(jì)理論就很難判別清楚。所以當(dāng)研究經(jīng)濟(jì)變量參數(shù)變化規(guī)律時，常常采用另外一種

2、方法，即統(tǒng)計理論方法，通過設(shè)計具有某種特征的能生成數(shù)據(jù)的隨機(jī)過程或數(shù)據(jù)生成系統(tǒng)研究經(jīng)濟(jì)問題。下面常常用到數(shù)據(jù)生成系統(tǒng)這個概念。,主要講授內(nèi)容,第一節(jié) 單整性 第二節(jié) 單整過程的統(tǒng)計特征 第三節(jié) 虛假回歸 第四節(jié) DF分布 第五節(jié) DF臨界值 第六節(jié) 進(jìn)一步討論 第七節(jié) 單位根檢驗(yàn) 第八節(jié) 協(xié)整理論與誤差修正模型 附錄：現(xiàn)代計量經(jīng)濟(jì)模型協(xié)整理論淺說,本章建議課后閱讀論文,What is this?,DF臨界值表,第八節(jié) 協(xié)整理論與誤差修正模型,一、協(xié)整,注意：1.檢驗(yàn)變量之間的協(xié)整關(guān)系，在建立計量經(jīng)濟(jì)模型時是非常重要的； 2.從協(xié)整理論出發(fā)，在建立消費(fèi)函數(shù)模型時，就不會選擇居民儲蓄余額作為居民消

3、費(fèi)的解釋變量。,二、誤差修正模型,三、案例分析：中國居民消費(fèi)模型,3.lnGt的單整檢驗(yàn) 采取同樣的步驟，檢驗(yàn)得到國內(nèi)生產(chǎn)總值經(jīng)過對 數(shù)化后的序列是一階單整。 4.方程的初步設(shè)定 按照“從一般到簡單的思想”，最初設(shè)定的方程是一個一,5.方程的估計與簡化 采用最小二乘估計，剔除不顯著的變量，得：,附錄 現(xiàn)代計量經(jīng)濟(jì)學(xué)協(xié)整理論淺說,1.單位根檢驗(yàn)和誤差修正模型:原理及應(yīng)用 南京審計學(xué)院學(xué)報 2005年03期,2.中國保險業(yè)發(fā)展的影響因素及地區(qū)差異分析 數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究 2005年07期,3.人民幣利率對匯率影響的實(shí)證研究:1981-2003 財經(jīng)論叢 2005年05期,4.江蘇省居民消費(fèi)水平與

4、GDP的協(xié)整研究 市場周刊.研究版 2005年09期,5.美中貿(mào)易收支與人民幣匯率關(guān)系:實(shí)證分析 當(dāng)代財經(jīng) 2005年01期,Wiener過程 簡介： 1.定義：設(shè)W(t),-0。 則稱W(t)，-t為維納(Wiener)過程，也稱布朗運(yùn)動過 程。 2 =1時稱為標(biāo)準(zhǔn)Wiener過程。 2.獨(dú)立、平穩(wěn)增量過程: 設(shè)x(t),tT是獨(dú)立增量過程，若對任意st，隨機(jī)變量x(t)-x(s) 的分布僅依賴于t-s，則稱x(t),tT是平穩(wěn)獨(dú)立增量過程。 3.獨(dú)立增量過程： 設(shè)x(t),tT是隨機(jī)過程，若對任意的正整數(shù)n和t1t2tnT， 隨機(jī)過程x(t2)-x(t1),x(t3)-x(t2) , ,x(tn)-x