信貸的邏輯與常識(shí)讀后感

1、信貸的邏輯和常識(shí)讀后感這是一本發(fā)人省醒，深入淺出值得金融從業(yè)者反復(fù)咀嚼的書本。一千個(gè)讀者有一千個(gè)哈姆雷特，從業(yè)者根據(jù)從業(yè)環(huán)境、從業(yè)技能、從業(yè)經(jīng)歷的不同，通過閱讀這本書籍或?qū)@取不同的從業(yè)啟示，或?qū)⒂绊懡窈蟮膹臉I(yè)態(tài)度從業(yè)方向。而過去這10天的工作間隙里，帶著我淺薄的4年半從業(yè)經(jīng)歷，懷揣著敬畏之心來拜讀，我亦是收獲匪淺受益終生，只待閑暇時(shí)有機(jī)會(huì)再次拜讀。文章開宗明義深刻介紹了銀行面臨的現(xiàn)狀、困境以及提供的建議，對(duì)于非銀從業(yè)者從事信貸業(yè)務(wù)時(shí)同樣適用，甚至非銀從業(yè)者應(yīng)當(dāng)持更謹(jǐn)慎敬畏的態(tài)度對(duì)待在經(jīng)濟(jì)下行期凸顯的風(fēng)險(xiǎn)亟待解決的問題。文章從外部經(jīng)濟(jì)周期宏觀政策調(diào)控方面、貸款企業(yè)本身局限性投資沖動(dòng)方面分析導(dǎo)致

2、銀行目前面臨的現(xiàn)狀的外部原因，同時(shí)當(dāng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的大潮開始回落后暴露出的銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)管理以及監(jiān)管問題。誠然我們無法改變政策制定者調(diào)控經(jīng)濟(jì)的手段及具體措施，我們可以在經(jīng)濟(jì)上行期保持理性，在經(jīng)濟(jì)下行期保持敬畏。如果以股市 “牛市滿倉，熊市空倉” 的投資思維進(jìn)行信貸投放，不能及時(shí)知曉經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)提早“空倉”無疑是一場(chǎng)災(zāi)難。就好比2020年我們遇到“新冠疫情”、美股“三連跌”，經(jīng)濟(jì)下行，沒有高瞻遠(yuǎn)矚，沒有一如既往嚴(yán)苛的風(fēng)控體系，在經(jīng)濟(jì)上行期沒有敬畏心，2020年或?qū)⒊蔀椴糠中袠I(yè)企業(yè)的寒冬期。除了外部因素導(dǎo)致不良貸款率上升外，文章總結(jié)了銀行自身的6點(diǎn)問題值得我們深刻反思，尤其對(duì)于我們非銀業(yè)來說同樣亟待完善

3、或解決。風(fēng)控意識(shí)和責(zé)任意識(shí)是每一個(gè)從業(yè)員工、領(lǐng)導(dǎo)都應(yīng)當(dāng)具備的要素。我們從事信貸業(yè)務(wù)，經(jīng)營的是資金流向，經(jīng)營的同樣是風(fēng)險(xiǎn)，與風(fēng)險(xiǎn)握手言和，短期獲得利益，長(zhǎng)期終將被風(fēng)險(xiǎn)吞噬。企業(yè)應(yīng)當(dāng)恪守職業(yè)道德完善風(fēng)險(xiǎn)管理體制機(jī)制，業(yè)務(wù)作為第一道風(fēng)險(xiǎn)線，應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格的行業(yè)、客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，守住底線。風(fēng)控作為第二道防線，與業(yè)務(wù)互為兩條平行線，應(yīng)當(dāng)多維度驗(yàn)證風(fēng)險(xiǎn)可控性還款來源可靠性。各層級(jí)領(lǐng)導(dǎo)作為第三到防線，以公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的視角，全局考慮，長(zhǎng)遠(yuǎn)布局，有的放矢，明智決策，廉潔獨(dú)立并相互制衡，方能日新月異前程錦繡。另外文章提到采取大數(shù)據(jù)思維創(chuàng)新信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式，運(yùn)用數(shù)據(jù)信息和技術(shù)，以大數(shù)據(jù)思維來改革風(fēng)險(xiǎn)管理方式，達(dá)到更為客

4、觀識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)決策的目的。這已成為銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的主流措施同時(shí)也給予非銀業(yè)寶貴的借鑒經(jīng)驗(yàn)，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)打破銀行從業(yè)務(wù)人員過度依賴實(shí)地調(diào)查收集資料及風(fēng)控人員過度依賴經(jīng)驗(yàn)判斷決策的壁壘，同時(shí)避免讓大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)淪為信息儲(chǔ)存的載體，使用人員的雞肋。文章在主體部分從10個(gè)方面著重筆墨介紹信用風(fēng)險(xiǎn)控制中微觀層面單個(gè)客戶、單個(gè)項(xiàng)目和單筆業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)控制事宜。信貸是順周期的，經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，客戶各項(xiàng)經(jīng)營指標(biāo)較好，再融資環(huán)境比較寬松，風(fēng)險(xiǎn)化解措施多樣。經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，客戶經(jīng)營指標(biāo)惡化，再融資環(huán)境惡化，信貸違約凸顯。換一句話來說，金融企業(yè)如果本身內(nèi)核不硬，風(fēng)控管理體系機(jī)制不足以對(duì)抗經(jīng)濟(jì)下行的壓力，而只能在經(jīng)

5、濟(jì)上行繁榮期存活，企業(yè)終將消亡?！跋惹罂沾?，后才控小”，即先要從整體上去理解經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、市場(chǎng)周期的規(guī)律以及當(dāng)期的趨勢(shì)，再深入研究企業(yè)的生命周期、商業(yè)模式及經(jīng)營業(yè)績(jī)，在此基礎(chǔ)上再把控單個(gè)客戶、單個(gè)項(xiàng)目和單筆業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，注重頂層設(shè)計(jì)，同時(shí)重視底層執(zhí)行，在經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)出現(xiàn)時(shí)也能降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在第一篇總論篇中，客戶提到借款人不能還款就是最大的實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，在銀行業(yè)中目前普遍存在把主要的思想和精力放在審核形式是否滿足有關(guān)規(guī)章制度的要求，以及按部就班辦理各種手續(xù)上，忽視企業(yè)借錢用途、還款來源、風(fēng)險(xiǎn)處置的問題。無可否認(rèn)，按照規(guī)章辦事，在一定程度上可以提高企業(yè)效率，降低企業(yè)成本，減少操作風(fēng)險(xiǎn)。但按

6、照規(guī)章辦事，不一定能夠完全控制實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，要避免以合規(guī)操作替代實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)管理。部分銀行暴露出把主要的心思和精力放在審核形式是否滿足有關(guān)規(guī)章制度的要求而忽視企業(yè)借款用途還款來源風(fēng)險(xiǎn)處置的問題，也給金融從業(yè)者包括銀行業(yè)和非銀行業(yè)以警示，規(guī)章制度是為了控制實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)的，因需而變，隨勢(shì)而變，而不是削足適履，舍本逐末。 第二部分、第四部分、第五部分分別從企業(yè)狀況（包括企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況）和外部市場(chǎng)環(huán)境來分析客戶品質(zhì)。在遴選分析客戶時(shí)，作者為讀者提供了多條要點(diǎn)，而就目前我所從事的業(yè)務(wù)類型來看，更為注重的是股東背景，股東是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，決定公司的重大事項(xiàng)決策，影響公司的戰(zhàn)略發(fā)展方向，適時(shí)以追加注冊(cè)資

7、本、短期拆借或者提供擔(dān)保的方式為公司提供支持，減輕公司財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，提高公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力。優(yōu)質(zhì)股東與目標(biāo)客戶的緊密關(guān)系同時(shí)也是一把雙刃劍，我們?cè)诎涯繕?biāo)客戶能夠獲取股東的資金支持列入優(yōu)勢(shì)時(shí)，也要警惕股東本身的經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況，尤其是跨行業(yè)投資事項(xiàng)，防止出現(xiàn)因股東債務(wù)危機(jī)導(dǎo)致目標(biāo)客戶資金回流的風(fēng)險(xiǎn)。除股東背景外，我們還需要重視企業(yè)實(shí)際控制人素質(zhì)。領(lǐng)導(dǎo)人的素質(zhì)決定了企業(yè)的素質(zhì)，領(lǐng)導(dǎo)人的高度決定過了企業(yè)的高度。第三是企業(yè)債務(wù)情況決定了企業(yè)還款能力，文章在五部分還款能力篇著重介紹了通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)債務(wù)情況，包括收入和資產(chǎn)，細(xì)分科目包括存貨和應(yīng)收賬款等。除了關(guān)注公司歷史債務(wù)情況經(jīng)營情況外，我們還當(dāng)關(guān)注企業(yè)

8、在銀行同業(yè)、交易場(chǎng)所及資本市場(chǎng)的認(rèn)可度，時(shí)刻關(guān)注銀行同業(yè)對(duì)企業(yè)的放貸抽貸情況，時(shí)刻關(guān)注公司在資本市場(chǎng)的動(dòng)向，隨時(shí)做好應(yīng)對(duì)策略。最后關(guān)注客戶民間借貸、過度擔(dān)保、抽逃資金等負(fù)面信息及媒體報(bào)道。前述中講到作者特單獨(dú)設(shè)第五部分和第九部分，以債權(quán)人的視角，透過財(cái)務(wù)報(bào)表分析、判斷和推測(cè)客戶的償債能力。這是最直觀、最客戶的分析數(shù)據(jù)源，因此首先我們得保證這份數(shù)據(jù)源是真實(shí)有效的，其次在分析時(shí)著重關(guān)注報(bào)表中資產(chǎn)、收入、利潤(rùn)和經(jīng)營活動(dòng)生產(chǎn)的現(xiàn)金凈流量。資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，債務(wù)收入比越低越好，債務(wù)利潤(rùn)比越低越好，債務(wù)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量比越低越好。從“三表”中我們看到，債務(wù)主要是靠資產(chǎn)創(chuàng)造的收入或資產(chǎn)本身變現(xiàn)償還，利潤(rùn)

9、作為補(bǔ)充還款來源同時(shí)也是擴(kuò)大再生產(chǎn)中項(xiàng)目資本金的主要來源。當(dāng)然在實(shí)際業(yè)務(wù)過程中，再融資也是一種重要的還款來源。其中營業(yè)收入和企業(yè)資產(chǎn)是償債的主要來源。在注重報(bào)表基本大面的前提下，同樣需要注意報(bào)表中其他應(yīng)收其他應(yīng)付科目，目前市場(chǎng)上融資渠道越來越暢通，各種非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、民間借貸往往存在前述科目中，我們要從報(bào)表中深入分析企業(yè)真實(shí)的債務(wù)情況、真實(shí)的可變現(xiàn)資產(chǎn)情況，真實(shí)的流動(dòng)性以及償債能力，并作出合理的判斷。作者用第三部分4個(gè)章節(jié)向讀者闡述了資金用途的重要性，當(dāng)然按照要求使用資金是我們認(rèn)可企業(yè)資信和審批貸款額度是必要條件而非充分條件。批貸時(shí)審核貸款用途的真實(shí)性，批貸后監(jiān)測(cè)資金流向，防止用途欺詐，非常規(guī)使

10、用，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生或增加風(fēng)險(xiǎn)。第五部分擔(dān)保篇，擔(dān)保是一種風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，通常我們定義為第二還款來源，誠然在結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)我們的風(fēng)控落點(diǎn)在擔(dān)保措施的變現(xiàn)覆蓋還款本息，那么我們會(huì)面臨抵質(zhì)押物難管理難處置易損耗甚至貶值的困局。特別是在經(jīng)濟(jì)上行期放貸，擔(dān)保措施流于形式，在經(jīng)濟(jì)放緩行業(yè)衰退時(shí)，還款完全依托于第二還款來源，擔(dān)保措施的變現(xiàn)直接決定貸款的回收。因此在做結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，我們當(dāng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，充分考慮擔(dān)保物折價(jià)率對(duì)抗外部環(huán)境導(dǎo)致的貶值，本身的損耗等因素。在我從事政府平臺(tái)貸款業(yè)務(wù)的4年的從業(yè)經(jīng)歷中，擔(dān)保措施多是授信主體同一區(qū)域綜合實(shí)力更強(qiáng)的政府平臺(tái)的連帶責(zé)任保證擔(dān)保，作為第二還款來源，在還款時(shí)基于政府平臺(tái)之間領(lǐng)導(dǎo)、資金、信用的緊密聯(lián)系，擔(dān)保措施往往會(huì)是項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制的落腳點(diǎn)。例如2017年我主辦的外省某市某縣平臺(tái)項(xiàng)目，在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)期投放1億元，還款時(shí)平臺(tái)出現(xiàn)短期流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。為了緩釋風(fēng)險(xiǎn)以時(shí)間換空間，我們采取接續(xù)一年，要求以某市平臺(tái)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保的方案。再次到還款期后，市平臺(tái)聯(lián)系縣政府要求縣平臺(tái)立即還款，以防影響市平臺(tái)信譽(yù)，縣平臺(tái)領(lǐng)導(dǎo)基于市平臺(tái)領(lǐng)導(dǎo)及縣領(lǐng)導(dǎo)的行為震懾及時(shí)還款，結(jié)束了