我國商業(yè)銀行適合分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營

1、我國商業(yè)銀行適合分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營摘要：自1993年起，我國商業(yè)銀行的法定經(jīng)營模式是分業(yè)經(jīng)營，然而分業(yè)經(jīng)營在目前的國情下迎來了諸多挑戰(zhàn)。而為西方發(fā)達國家所廣泛采用的混業(yè)經(jīng)營模式成為我國商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢。無論是分業(yè)經(jīng)營還是混業(yè)經(jīng)營都沒有其絕對的優(yōu)勢和劣勢，適合國情和本國金融業(yè)發(fā)展的才是最好的。事實證明，混業(yè)經(jīng)營實際上將是我國社會公眾的選擇，同時，這種經(jīng)營模式在我國已悄然出現(xiàn)。關(guān)鍵詞：分業(yè)經(jīng)營 混業(yè)經(jīng)營 業(yè)務(wù)多元化 公眾的選擇一、 我國商業(yè)銀行實行分業(yè)經(jīng)營模式分業(yè)經(jīng)營是指歷史上自然形成的或者以法律形式人為限制而形成的銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險業(yè)獨立經(jīng)營，沒有交叉，實行嚴格的分工。（一）、我國

2、商業(yè)銀行分頁經(jīng)營的發(fā)展歷史早在1989年，我國就明確提出銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)“分業(yè)經(jīng)營、分頁管理”的原則。1993年底，國務(wù)院發(fā)布了關(guān)于金融體制改革的決定，規(guī)定國有商業(yè)銀行不得對非金融企業(yè)投資，國有商業(yè)銀行在人、財、物方面要與保險業(yè)、信托業(yè)和證券業(yè)脫鉤，實行分業(yè)經(jīng)營。1995年，國家頒布的商業(yè)銀行法以法律的形式確定了分業(yè)經(jīng)營的權(quán)威性，該法第43條規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和企業(yè)投資?！蓖陮嵤┑谋ｋU法第104條規(guī)定：“保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)和向企業(yè)投資。”這標志著分業(yè)經(jīng)營在中國的正式開始。1998年的證券法第六條規(guī)定：“證券業(yè)和應(yīng)銀業(yè)、信托業(yè)

3、、保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，證券公司和銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立?！边@標志著分業(yè)經(jīng)營體制在我國最終確立。（二）、分業(yè)經(jīng)營的理論和現(xiàn)實依據(jù)應(yīng)該說，分業(yè)經(jīng)營是對我國經(jīng)濟、金融業(yè)發(fā)展水平的必然選擇。沒有一種模式是絕對優(yōu)越的。各國應(yīng)立足本國金融發(fā)展的具體情況，選擇適合自己國情、適合金融業(yè)發(fā)展的商業(yè)銀行經(jīng)營模式。盡管國際潮流是向混業(yè)經(jīng)營方向發(fā)展的，但當時的情況決定我國更適合采取分業(yè)經(jīng)營模式。這是因為：第一、金融市場尚不成熟。我國證券市場一開始就是在銀行界大力扶持、參與組織、經(jīng)營下發(fā)育、發(fā)展起來的。但銀行過度參與股票業(yè)務(wù)，會導致短期資金流動性和安全性受到威脅，造成支付能力不足，甚至危及銀行體系的安全

4、。此外，銀行憑借雄厚的資金實力瓜分證券、保險等市場，形成壟斷，既可能使剛剛興起的證券業(yè)被扼殺在搖籃中，也可能操縱股市，加劇股市的風險和投機，危及證券市場的公開、公平和公正原則。第二、金融法律制度不健全。我國領(lǐng)域的許多重要法律，如信托法、期貨交易法等尚未出臺，無法適應(yīng)金融業(yè)務(wù)拓展的需要。在沒有健全法律規(guī)范的前提下，盲目實施金融業(yè)務(wù)的融合化經(jīng)營，將導致金融領(lǐng)域的混亂，危及金融安全和整個社會的穩(wěn)定發(fā)展。第三、中央銀行的監(jiān)控能力較弱。中國人民銀行1993年才開始行使央行職能，各項職能尚在逐步完善之中。對金融機構(gòu)進行日常監(jiān)管的經(jīng)驗不足，監(jiān)管手段和內(nèi)容都不夠完善，難以勝任對實行綜合經(jīng)營的金融機構(gòu)的監(jiān)管。第

5、四、商業(yè)銀行尚未真正“商業(yè)化”。我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營還未真正“商業(yè)化”，銀行自身的風險意識比較差，風險約束、自我監(jiān)督機制尚不健全。在這種情況下，允許銀行多元化經(jīng)營，其中的經(jīng)營風險、利益沖突風險是商業(yè)銀行難以在內(nèi)部管理中得以防范的。（三）、分業(yè)經(jīng)營面臨的挑戰(zhàn)我國采取分業(yè)經(jīng)營模式是我國當時階段加強金融監(jiān)管，強化金融風險防范、維護金融秩序的必然選擇，但這并不意味著這種模式將永遠存在；相反，從長遠看，金融業(yè)的業(yè)務(wù)多元化也應(yīng)成為我國金融機構(gòu)業(yè)務(wù)制度發(fā)展的目標，這是中國金融機構(gòu)防范金融風險、增強競爭力、開拓業(yè)務(wù)范圍和提高盈利能力的必然要求。畢竟，世界金融業(yè)業(yè)務(wù)多元化趨勢是經(jīng)濟生活更高程度社會化、國際化乃

6、至一體化的產(chǎn)物。我國具有順應(yīng)這種趨勢的內(nèi)在要求和外在壓力。1、金融機構(gòu)發(fā)展的內(nèi)在要求隨著金融業(yè)的發(fā)展，競爭將日趨激烈，經(jīng)營風險更難預(yù)測。為了最大限度分散風險，實現(xiàn)利潤最大化，就要求實現(xiàn)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)多元化。只有最大限度的實現(xiàn)多元化經(jīng)營，根據(jù)市場、客戶需求的變化和規(guī)避風險的要求，不斷開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，采用新的交易方式和交易手段，才能盡可能實現(xiàn)資產(chǎn)負債多元化，分散經(jīng)營風險。我國金融機構(gòu)的發(fā)展具有實行業(yè)務(wù)多元化的迫切要求。就商業(yè)銀行來說，世界金融業(yè)的發(fā)展實踐表明，銀行資產(chǎn)如果只用于貸款，這既是銀行的資產(chǎn)形式和利潤來源單一化，也使銀行資產(chǎn)流動性和效益低下，加大銀行經(jīng)營風險。因此實現(xiàn)銀行資產(chǎn)多

7、元化、提高效益，增強流動性是必然選擇。而我國銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較單一，貸款資產(chǎn)在總資產(chǎn)中具有舉足輕重的地位，而證券資產(chǎn)和其它資產(chǎn)所占比重很小。這種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不僅是商業(yè)銀行處于高風險運行中，也影響商業(yè)銀行競爭力的提高和盈利能力的增強。就證券公司的發(fā)展來說，我國證券公司存在的普遍問題是數(shù)量多、規(guī)模小、資產(chǎn)實力弱。證券公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面存在的問題主要是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同、種類單一，創(chuàng)新能力不足，新興業(yè)務(wù)還有待積極開拓。此外，證券市場上交易品種比較單一，主要是一些原生證券，如股票、證券、投資基金等，還有為數(shù)很少的可轉(zhuǎn)換證券。交易品種單一的狀況在客觀上阻礙了證券市場的深化和發(fā)展。因此，應(yīng)加強銀行業(yè)與證券業(yè)的連手合作

8、，為客戶提供一系列新的金融產(chǎn)品。就保險公司來說，改革開放以來，中國的保險業(yè)得到了長足的發(fā)展。在新形勢下，市場競爭日趨激烈，保險企業(yè)單純依靠承保業(yè)務(wù)即可取得分后的利潤的時代已經(jīng)成為過去，其消化成本、實現(xiàn)盈利的能力面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。保險是經(jīng)營風險的行業(yè)，保險在社會經(jīng)濟中的基本功能是提供風險補償。1995年保險法限制了保險公司的資金運用。擴大保險公司的資金運用管道，借鑒國際經(jīng)驗，應(yīng)允許保險資金進入證券市場進行投資，也是保險業(yè)發(fā)展的迫切要求。2、金融國際化的外在壓力隨著我國加入世界貿(mào)易組織以及金融國際化的發(fā)展，國外金融機構(gòu)大量進入我國，我國金融機構(gòu)必須參與激烈的國際競爭。這種競爭包括爭取人才、爭奪客戶

9、、金融創(chuàng)新等各個方面。國際金融企業(yè)實行多元化業(yè)務(wù)經(jīng)營，其人才儲備全面，服務(wù)品種齊全，資金實力雄厚，管理經(jīng)驗豐富，創(chuàng)新能力極強，這一切都是國內(nèi)金融企業(yè)所無法比擬的，對國內(nèi)金融企業(yè)將造成巨大外部壓力。在金融全球化的背景下，一國的金融體制、制度若不能適應(yīng)經(jīng)濟金融全球化的發(fā)展，將導致本國金融機構(gòu)競爭力的下降和本國經(jīng)濟金融地位的下降。經(jīng)濟金融全球化客觀上導致各國金融體制的趨同，中國金融業(yè)的發(fā)展必將融入業(yè)務(wù)多元化的國際潮流中。（四）、關(guān)于分頁經(jīng)營的最新實證研究巴斯、卡羅和萊文對60多個國家的銀行業(yè)務(wù)管制與金融效率、金融穩(wěn)健程度之間的相關(guān)關(guān)系進行大范圍的系統(tǒng)實證檢驗。他們發(fā)現(xiàn)，平均而言，對銀行的業(yè)務(wù)管制越多

10、，銀行的效率就越低，銀行危機的可能性就越大。對銀行的管制包括限制銀行從事證券、保險和不動產(chǎn)業(yè)務(wù)以及限制銀行與商業(yè)活動的結(jié)合。此外，他們的研究還表明，銀行業(yè)務(wù)的限制對金融發(fā)展、非銀行部門和股票市場的發(fā)展以及產(chǎn)業(yè)的競爭性都沒有產(chǎn)生任何有益的效應(yīng)。但是，由于金融制度不存在通用性質(zhì)，我們不敢確認這種基于部分國家的實證研究結(jié)果能夠適用于所有國家。二、 混業(yè)經(jīng)營是我國商業(yè)銀行經(jīng)營模式的發(fā)展趨勢混業(yè)經(jīng)營指的是銀行不僅經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)，而且行經(jīng)營投資銀行、證券經(jīng)紀、保險、金融衍生業(yè)務(wù)以及其它新興的金融業(yè)務(wù)，甚至進行非金融股權(quán)投資。（一）、混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢體現(xiàn)在銀行本身、客戶和社會福利上。從銀行的

11、角度看，混業(yè)經(jīng)營有六個方面的優(yōu)勢：第一，規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟帶來的成本優(yōu)勢。規(guī)模收益是指某一業(yè)務(wù)的數(shù)量越大，效率越高。而當不同的服務(wù)業(yè)務(wù)由同一個機構(gòu)來提供時，如果它的經(jīng)營成本比多各機構(gòu)分別提供時的總成本小，則其就是范圍經(jīng)濟。第二、通過銀行機構(gòu)的擴大和向更多的客戶提供更為全面的服務(wù)，銀行可以獲得經(jīng)濟集中的利益和競爭優(yōu)勢。第三、混業(yè)經(jīng)營通過提供全方位的金融服務(wù)，可以使信息成本和監(jiān)督成本最小化。第四、銀行可以充分挖掘現(xiàn)有銷售網(wǎng)絡(luò)的資源潛力。銀行有大量的客戶基礎(chǔ)，銀行可以通過為現(xiàn)有客戶提供各種金融服務(wù)，加強同現(xiàn)有客戶的聯(lián)系，吸引新的客戶，并增加銀行的收益。第五、混業(yè)經(jīng)營能夠分散風險，對相關(guān)的銀行業(yè)務(wù)有預(yù)

12、警作用。銀行可以隨時影響企業(yè)的經(jīng)營方針以確保自己的權(quán)益不受損害。第六、多元化意味著銀行與客戶之間的關(guān)系更為全面、牢固和持久。從客戶角度看，客戶將因銀行混業(yè)經(jīng)營而得到更多的收益。由于混業(yè)經(jīng)營，客戶只需與同一家金融機構(gòu)打交道，這樣，客戶搜尋信息、監(jiān)督和交易的單位元成本都會降低。銀行混業(yè)經(jīng)營還會帶來競爭效應(yīng)，將直接改善消費者福利。同時，客戶與銀行關(guān)系的增強也將促進銀行服務(wù)的改善，因為如果消費者從一家銀行轉(zhuǎn)向另一家銀行，將會給銀行帶來更大的業(yè)務(wù)損失。對公共政策而言，混業(yè)經(jīng)營可以提高公共政策的效率，提高社會整體的福利水平。（二）、實證分析混業(yè)經(jīng)營的優(yōu)勢當今世界金融格局發(fā)生了深刻的變化，一些西方發(fā)達國家實

13、行的混業(yè)經(jīng)營模式逐漸顯示出其優(yōu)越性。2000年度世界銀行業(yè)500強分類統(tǒng)計 單位：位次收入利潤資產(chǎn)員工美洲銀行396566大通銀行931727187工商銀行208275215中國銀行2552673542農(nóng)業(yè)銀行341458527建設(shè)銀行3642525217從上表可以直觀地看出，我國商業(yè)銀行與實行混業(yè)經(jīng)營的發(fā)達國家銀行相比，員工人數(shù)較多，而收入和利潤位次較低，即出現(xiàn)人員冗雜、效率低下的問題。其中很大程度上是分業(yè)經(jīng)營的弊端造成的。這也預(yù)示著我國需要通過消除分業(yè)經(jīng)營中存在的問題的必要性，以及逐步走向混業(yè)經(jīng)營的必然趨勢。（三）、混業(yè)經(jīng)營是社會公眾的選擇目前，我國還處于社會主義初級階段，經(jīng)濟、文化等方面

14、還不發(fā)達，貧富差距相對較大，中產(chǎn)階級占人口的大多數(shù)。而金融業(yè)是一個服務(wù)性行業(yè)，我國金融業(yè)主要是為占大多數(shù)的社會公眾服務(wù)的，而社會公眾的支持很大程度上影響著我國金融業(yè)的發(fā)展。一方面，在我國存在了兩千多年的封建制度和封建文化對我國有著深遠的影響。與西方人相比，我國人們的思想人偏向保守、傳統(tǒng)。相比于在保險公司、證券公司等從事投機性交易，社會公眾更傾向于相信傳統(tǒng)的儲蓄存款。因此，社會公眾對銀行的信任度更高些。如果銀行推出保險、證券等業(yè)務(wù)，社會公眾潛意識里更容易接受，即使是同樣的業(yè)務(wù)，他們會認為銀行做得更加保險，銀行的信譽度更高。另一方面，由于與銀行打交道的機會更多，時間較長社會公眾更愿意相信銀行破產(chǎn)的

15、幾率更小，尤其對由國家支持的四大銀行有極大的信任度。在這種情況下，商業(yè)銀行會利用社會公眾的這一心理和需求推進業(yè)務(wù)多元化，因此我國商業(yè)銀行逐步實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營成為必然趨勢，這種趨勢是社會公眾的選擇。事實上，盡管我國仍實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營體制，但目前在銀行、證券和保險業(yè)務(wù)實踐中，金融企業(yè)通過大量產(chǎn)品創(chuàng)新和組織形式創(chuàng)新，繞過了分業(yè)經(jīng)營制度的限制，開辦了一些具有混業(yè)經(jīng)營性質(zhì)的金融服務(wù)項目，混業(yè)經(jīng)營已初露端倪。在機構(gòu)設(shè)置上，我國已經(jīng)存在事實上的金融控股公司。盡管目前我國的法律和部門規(guī)章都未明確金融控股公司的法律地位，也未明確其實堅持還是打破了分業(yè)經(jīng)營原則，但從同一資本控制權(quán)下同時經(jīng)營銀行、證券、信托和保險等業(yè)

16、務(wù)這一事實來看，金融控股公司實際上是在進行混業(yè)經(jīng)營。三、 做好推進我國商業(yè)銀行走向混業(yè)經(jīng)營的準備第一、加快金融改革和整頓的步伐。我國金融業(yè)歷史遺留問題仍沒有徹底解決，金融風險問題依然嚴峻，因此，當務(wù)之急時間里金融安全體系。這主要是通過整頓，化解金融風險，建立良好的金融秩序；通過改革，理順金融機構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營機制，提高金融機構(gòu)整體素質(zhì)。第二、在現(xiàn)有的法律框架下，鼓勵金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在分業(yè)制度下和現(xiàn)有的法律許可的范圍內(nèi)，放開對銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)的限制，促進商業(yè)銀行大力拓展中間業(yè)務(wù)、委托代理業(yè)務(wù)，積極開展個人理財服務(wù)，實現(xiàn)資產(chǎn)多元化，培育新的經(jīng)濟增長點。第三、加強金融法制建設(shè)，健全金融機構(gòu)的內(nèi)控機制，全面提高金融監(jiān)管水平，完善金融監(jiān)管體制，構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管理念、方法和體系。第四、在完善各種前提條件的同時，應(yīng)根據(jù)我國金融業(yè)的發(fā)展狀況，適時進行我國金融融合化的試點，在試點的基礎(chǔ)上，總結(jié)經(jīng)驗，逐步推動金融業(yè)務(wù)多元化向縱深發(fā)展。允許金融機構(gòu)在分業(yè)經(jīng)營的框架下，進行業(yè)務(wù)范圍之間的適當交叉和滲透，這種業(yè)務(wù)滲透和金融創(chuàng)新工作還是十分初步的。允許金融機構(gòu)以金融控股公司的方式進行業(yè)務(wù)滲透融合，這是組織上的融合，是金融融合的高級形式，也是我國融合的最終目標。四、 結(jié)論適合的才是最好的。中國在立足當時國情和金融發(fā)展狀況下實行的分業(yè)經(jīng)營，如今分業(yè)經(jīng)營又面臨諸多挑戰(zhàn)和對中國金融業(yè)發(fā)展不利的