《風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理》課件.ppt

1、保 險(xiǎn) 學(xué),授課教師：楊玲,第一章 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理,第一節(jié) 風(fēng)險(xiǎn),【一】風(fēng)險(xiǎn)的定義 一、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同觀點(diǎn) 1預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果的變動(dòng)程度 2風(fēng)險(xiǎn)損失的不確定性 風(fēng)險(xiǎn)的一般概念是：在一定客觀情況下和一定時(shí)期內(nèi) 某種隨機(jī)事件發(fā)生給人們和人們經(jīng)濟(jì)利益造成損失的不 確定性。用概率描述，不確定性（Uncertainty）是指 基于某一事件發(fā)生的結(jié)果的概率介于0和1之間。損失的 不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)，表現(xiàn)在： 損失是否發(fā)生不確定（If Risk） 損失發(fā)生的時(shí)間不確定（ When Risk ） 損失發(fā)生的地點(diǎn)不確定 （Where Risk ） 損失程度和范圍不確定（ How Risk ）,二、風(fēng)險(xiǎn)的描述

2、為了便于認(rèn)識(shí)和控制風(fēng)險(xiǎn)，可用損失頻率和損失程度 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行描述。 損失頻率(Frequency of Loss)(損失機(jī)會(huì),Chance of Loss） 是指在一定時(shí)期內(nèi)一定數(shù)目的風(fēng)險(xiǎn)單位中偶發(fā)事件（損 失）發(fā)生的次數(shù)。損失頻率反映某一風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的大小。 風(fēng)險(xiǎn)程度（Degree of Loss),是實(shí)際損失結(jié)果與預(yù)期損失結(jié) 果差額的相對(duì)變化率，即圍繞預(yù)期損失的變化范圍。,損失頻率與損失程度二者之間的關(guān)系為：一般呈反方向變動(dòng)關(guān)系。往往是損失頻率高，損失程度較小；損失頻率低，損失程度大。 工業(yè)意外事故，“漢立區(qū)三角”（Heinrich Triangle） 在工業(yè)事故中，每發(fā)生一次大的傷害事故

3、，就伴隨 有30次小的傷害事故和300次無傷害事故。,【二】風(fēng)險(xiǎn)的特征 1 風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性 風(fēng)險(xiǎn)的客觀性是指風(fēng)險(xiǎn)必須是客觀存在著的某種自然現(xiàn)象、 生理現(xiàn)象或社會(huì)現(xiàn)象，是獨(dú)立于人的意識(shí)之外的客觀事實(shí)， 而不能是人們頭腦中主觀現(xiàn)象或主觀估計(jì)的抽象概念。 2風(fēng)險(xiǎn)具有損失性 只要風(fēng)險(xiǎn)存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險(xiǎn)的存在, 不僅毀造成人員傷亡、生產(chǎn)力的破壞、社會(huì)財(cái)富的滅失和經(jīng) 濟(jì)價(jià)值的減少。 3風(fēng)險(xiǎn)具有個(gè)體上的偶然性和總體上的必然性 風(fēng)險(xiǎn)意味著某種現(xiàn)象及其所造成的損失后果在個(gè)體上是 偶然的、不可知的、非必然的，是一種隨機(jī)現(xiàn)象，而在總體 上具有必然性，是可 知的。,4風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性 社會(huì)、企業(yè)、家庭、

4、個(gè)人生活 5風(fēng)險(xiǎn)具有可變性 風(fēng)險(xiǎn)的可變性是指在一定條件下風(fēng)險(xiǎn)可轉(zhuǎn)化的特性。 （1）風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)的變化 （2）風(fēng)險(xiǎn)量的變化 （3）某些風(fēng)險(xiǎn)在一定的空間和時(shí)間范圍內(nèi)被消失 （4）新風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 就整體而言，隨著科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，社會(huì)的發(fā)展，人類面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越多，而風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率，無論是自然風(fēng)險(xiǎn)，亦或人為風(fēng)險(xiǎn)，都是越來越高，風(fēng)險(xiǎn)事故所造成的損失也越來越大。,【三】風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素 （一）風(fēng)險(xiǎn)載體 風(fēng)險(xiǎn)載體是指承受損失的客體，是風(fēng)險(xiǎn)事故直接指 向的對(duì)象。 人身載體：是指人的身體、生命和健康、失業(yè)、老年人贍 養(yǎng)等方面的風(fēng)險(xiǎn)損失發(fā)生時(shí)承載的主體。它既可以是自然 人，也可以是自然人所屬的組織。 財(cái)產(chǎn)載體：是指風(fēng)險(xiǎn)損

5、失發(fā)生時(shí)受到直接或間接損失的財(cái) 產(chǎn)，包括人們所擁有的、與他人共有的、或具有使用權(quán)、 抵押權(quán)、留置權(quán)的各種有形和無形財(cái)產(chǎn)。 （二）風(fēng)險(xiǎn)因素（Hazard） 風(fēng)險(xiǎn)因素是指促使某一特定損失發(fā)生或增加其發(fā) 生的可能性或擴(kuò)大其損失程度的原因。它是風(fēng) 險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或 間接原因，是由可能性的事故轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的事 故，最終導(dǎo)致?lián)p失的條件。,由風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)槭鹿?，即由可能性的事故轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的事故， 最終導(dǎo)致?lián)p失，需要一定的條件，即風(fēng)險(xiǎn)因素。風(fēng)險(xiǎn)因素根據(jù)其性 質(zhì)可分為物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素、心理風(fēng)險(xiǎn)因素、道德風(fēng)險(xiǎn)因素。 1物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素（Physical Hazard） 物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素是指源于事物物理性能的

6、、有形的、足以引起或 增加事故發(fā)生的可能的條件。 在現(xiàn)實(shí)生活中，一種物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素可能對(duì)應(yīng)于一種風(fēng)險(xiǎn)事故，也 可以同時(shí)對(duì)應(yīng)于多種風(fēng)險(xiǎn)事故。而一種風(fēng)險(xiǎn)事故也可能由一種或多 種物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素所導(dǎo)致。 2心理風(fēng)險(xiǎn)因素（Morale Hazard） 心理風(fēng)險(xiǎn)因素是與人的心理狀態(tài)有關(guān)足以引起或增加事故發(fā)生 的可能條件。例如，一個(gè)粗心、疏忽、僥幸、易于出事故的司機(jī)的心理狀態(tài)以及可能存在的對(duì)損失下意識(shí)的欲望等均屬于心理風(fēng)險(xiǎn) 因素。,3道德風(fēng)險(xiǎn)因素（Moral Hazard） 道德風(fēng)險(xiǎn)因素是與人的品德修養(yǎng)的有關(guān)的一種無形因素， 它也源于人的心理狀態(tài)，即由于故意行為從而引起損失或 使損失擴(kuò)大。例如不誠實(shí)、欺詐、縱火

7、等行為。 物質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素又稱為有形風(fēng)險(xiǎn)因素（Tangible Hazard） 心理風(fēng)險(xiǎn)因素和道德風(fēng)險(xiǎn)因素又稱為無形風(fēng)險(xiǎn)因素 （Intangible Hazard） （三）風(fēng)險(xiǎn)事故（Peril） 風(fēng)險(xiǎn)事故又稱危險(xiǎn)事件，是指造成損失的直接原因，是損失的 媒介，是偶發(fā)事件，它使風(fēng)險(xiǎn)的可能性變成了現(xiàn)實(shí)結(jié)果。即風(fēng)險(xiǎn)只 有通過風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生，才能導(dǎo)致?lián)p失。例如，火災(zāi)造成企業(yè)廠 房、機(jī)器、設(shè)備的焚毀，則火災(zāi)就是風(fēng)險(xiǎn)事故。,（四）損失（Loss） 損失是指非故意的、非計(jì)劃的和非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。 通常，保險(xiǎn)中將保險(xiǎn)分為直接損失和間接損失。 直接損失（Direct Loss） 是指風(fēng)險(xiǎn)事故直接造成的有形損失，

8、即實(shí)質(zhì)損失。 間接損失（Indirect Loss） 是指由直接損失進(jìn)一步引發(fā)或帶來的無形損失，包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。責(zé)任損失包括兩方面：一是無法履行契約責(zé)任的損失；而是因?yàn)檫^失或故意而導(dǎo)致他人遭受人身傷害或財(cái)產(chǎn)損失的侵權(quán)行為依法應(yīng)負(fù)的賠償責(zé)任。 引起或增加 導(dǎo)致 風(fēng)險(xiǎn)因素 風(fēng)險(xiǎn)事故 風(fēng)險(xiǎn)損失,一是非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的 例如惡意行為、折舊以及面對(duì)正在受損失的物資可以搶救而不 搶救等造成的后果。 二是經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。例如，記憶力衰退。,五、對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度 人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度有三種：厭惡風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)中立和喜好風(fēng)險(xiǎn)。 六、風(fēng)險(xiǎn)成本（Cost of Risk） 風(fēng)險(xiǎn)成本是指由于風(fēng)險(xiǎn)

9、的存在和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后，所必須支出的 費(fèi)用和預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的減少，又稱為風(fēng)險(xiǎn)的代價(jià)。一個(gè)實(shí)體的風(fēng)險(xiǎn)成 本包括： 1風(fēng)險(xiǎn)損失的實(shí)際成本 風(fēng)險(xiǎn)損失的實(shí)際成本由風(fēng)險(xiǎn)造成的直接損失和間接損失成本構(gòu) 成：直接損失成本，是指風(fēng)險(xiǎn)造成的財(cái)產(chǎn)及人體自己的實(shí)際損失成 本，其損失成本的大小可采用不同的方法進(jìn)行評(píng)價(jià)；間接損失成 本，是指某一風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生而導(dǎo)致的該財(cái)產(chǎn)本身以外的損失成本， 以及與之相關(guān)的他物損害和責(zé)任等的損失。具體包括營運(yùn)收入的損 失、額外費(fèi)用增加的成本和責(zé)任賠償費(fèi)用。 如，一個(gè)工廠的機(jī)器發(fā)生爆炸事件，機(jī)器被損毀，生產(chǎn)停止， 工人傷亡，這些都是直接的損失。間接的損失是生產(chǎn)停止將失 去預(yù)期的經(jīng)濟(jì)利益，無

10、法按時(shí)交貨而承擔(dān)違約責(zé)任，人員傷亡 而增加的醫(yī)療、補(bǔ)貼、安置費(fèi)用。,2風(fēng)險(xiǎn)損失的無形成本 風(fēng)險(xiǎn)損失的無形成本是指經(jīng)濟(jì)單位面臨某種危險(xiǎn)時(shí)，由于風(fēng) 險(xiǎn)因素的存在使社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利、社會(huì)生產(chǎn)率、社會(huì)資源配置以及 社會(huì)再生產(chǎn)等多方面存在的潛在損失，實(shí)際上是一種機(jī)會(huì)成本。 （1）由于風(fēng)險(xiǎn)不確定性的存在，會(huì)迫使人們或企業(yè)為應(yīng)付未來損失的不 確定性而提留或保持大量損失準(zhǔn)備金，而減少社會(huì)財(cái)富增加的機(jī) 會(huì)。由于風(fēng)險(xiǎn)造成的不確定性及其擔(dān)憂，可能導(dǎo)致實(shí)體避免或限制 某種活動(dòng)，從而減少了社會(huì)財(cái)富增加的機(jī)會(huì)。 （2）同時(shí)準(zhǔn)備金較難進(jìn)入生產(chǎn)或流通領(lǐng)域，從而會(huì)阻礙生產(chǎn)和流通的擴(kuò) 大，也難以形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，最終會(huì)阻礙勞動(dòng)生產(chǎn)率

11、的進(jìn)一步提 高。風(fēng)險(xiǎn)的存在阻礙新技術(shù)的推廣應(yīng)用和更新，阻礙生產(chǎn)效率的提 高。 （3）由于風(fēng)險(xiǎn)的存在，會(huì)出現(xiàn)投資的短期化行為，而那些風(fēng)險(xiǎn)大的產(chǎn)業(yè) 會(huì)出現(xiàn)無人問津的現(xiàn)象，生產(chǎn)資源會(huì)流向安全性較高的行業(yè)，其后 果會(huì)破壞原有的資源配置，社會(huì)資源的使用效率就會(huì)下降，資源配 置就難以優(yōu)化。,3預(yù)防或控制風(fēng)險(xiǎn)損失的成本 預(yù)防或控制風(fēng)險(xiǎn)損失的成本是為預(yù)防和控制風(fēng)險(xiǎn)而采取各種合 理措施的費(fèi)用。 如，為了避免火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)損失，企業(yè)購買滅火器等消防設(shè)備而支 出的費(fèi)用，員工培訓(xùn)費(fèi)用，安全人員的費(fèi)用等。,【四】風(fēng)險(xiǎn)的分類,一、按風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)劃分 （一）純粹風(fēng)險(xiǎn)（Pure Risk） 純粹風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于損失是否發(fā)生的不確定性，也就

12、是純粹風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的后果或是無損失或是有損失，但無任何獲利的可能。例如，由于火災(zāi)、洪水等造成財(cái)產(chǎn)的損失或由于意外事故或疾病造成的非正常死亡等。 （二）投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)（Speculative Risk） 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是關(guān)于一事件或是盈利或是損失的不確定性，也就是說，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)造成的后果有獲利的可能，也有損失的機(jī)會(huì)或無任何變化。,二、按風(fēng)險(xiǎn)的存在形態(tài)劃分 （一）靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（Static Risk） 是指在一個(gè)穩(wěn)定的社會(huì)中，由于自然力的不規(guī)則變動(dòng)或由于人們行為失誤所造成的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)是任何靜態(tài)社會(huì)所不可避免的。譬如，由于雷電、風(fēng)暴和盜竊等隨機(jī)現(xiàn)象帶來的不確定性。 （二）動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（Dynamic Risk） 動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)

13、是指由于經(jīng)濟(jì)或社會(huì)結(jié)構(gòu)變動(dòng)所至的風(fēng)險(xiǎn)。譬如，國民經(jīng)濟(jì)的繁榮與蕭條、政權(quán)更替帶來的騷亂、日益復(fù)雜的技術(shù)等等。,三、按風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源劃分 （一）自然風(fēng)險(xiǎn)（Natural Risk） （二）社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)/人為風(fēng)險(xiǎn)（Social Risk） （三）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（Economic Risk） （四）政治風(fēng)險(xiǎn)（Political Risk） （五）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)（Technological Risk）,四、按風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的劃分 （一）財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（Property Risk） 財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)是指家庭或企業(yè)對(duì)其自有、使用或保管的財(cái)產(chǎn)，發(fā)生毀損、滅失或貶值的風(fēng)險(xiǎn)。 （二）人身風(fēng)險(xiǎn)（Personal Risk） 人身風(fēng)險(xiǎn)是指人們因生老病死等

14、原因而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。 （三）責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)（Liability Risk） 責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)他人所遭受的財(cái)產(chǎn)損失或身體傷害，在法律上負(fù)有賠償責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。 （四）信用風(fēng)險(xiǎn)（Credit Risk） 信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種信用活動(dòng)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。例如，商業(yè)信用、進(jìn)出口風(fēng)險(xiǎn)。,五、按風(fēng)險(xiǎn)影響的對(duì)象劃分 （一）基本風(fēng)險(xiǎn)（Fundamental Risk） 基本風(fēng)險(xiǎn)是影響整個(gè)社會(huì)或社會(huì)主要部門的風(fēng)險(xiǎn)。如由于經(jīng)濟(jì)、政治、制度或地震、洪水等巨大自然災(zāi)害所產(chǎn)生的不定因素。 （二）特定風(fēng)險(xiǎn)（Particular Risk） 特定風(fēng)險(xiǎn)主要指影響個(gè)人或企業(yè)、家庭的風(fēng)險(xiǎn)，如個(gè)人的心臟病。 六、按風(fēng)險(xiǎn)是否可以保險(xiǎn)劃分 可保風(fēng)險(xiǎn)（

15、Insurable Risk） 和不可保風(fēng)險(xiǎn)（Non-insurance Risk）,第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn),在保險(xiǎn)學(xué)中，可保風(fēng)險(xiǎn)（Insurable Risk）除了具有風(fēng)險(xiǎn)的一般 特征外，還具有： 風(fēng)險(xiǎn)損失必須是意外且非故意的 （Accidental and Unintentional Loss） 是指風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失后果必須是在被保險(xiǎn)人的意料之外，而非意 料之中、非主觀預(yù)謀，意料之內(nèi)且有預(yù)謀的風(fēng)險(xiǎn)是不可能保險(xiǎn)的。 第一，一旦被保險(xiǎn)人能災(zāi)一定程度上控制損失發(fā)生與否或損失的嚴(yán) 重程度，就有可能產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。例如，預(yù)謀縱火、沉船或 保險(xiǎn)標(biāo)的遭受災(zāi)害后坐視不救而擴(kuò)大的損失。 第二，從社會(huì)的角度來看，對(duì)被

16、保險(xiǎn)人故意引起的損失仍然給予賠 償?shù)墓舱唢@然有失公平。 第三， 有些損失隨時(shí)間的推移而自然出現(xiàn)，對(duì)于這些必然會(huì)發(fā)生 的損失，保險(xiǎn)人不賠。比如汽車的自然損耗、貨物固有 的瑕疵、機(jī)器的磨損、房屋的折舊、儲(chǔ)運(yùn)貨物的合理損 耗等損失。,2風(fēng)險(xiǎn)必須是純粹的（Pure Risk） 可保風(fēng)險(xiǎn)主要是指那些只有損失機(jī)會(huì)而無任何獲利可能的純粹風(fēng)險(xiǎn)。 3風(fēng)險(xiǎn)損失是可測(cè)定的（Determinable and Measurable Loss） 這是指可保風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失在原因、時(shí)間、地點(diǎn)和金額上必須是可 以確定的，能夠用貨幣來衡量的。保險(xiǎn)賠償都采用貨幣形式，若風(fēng)險(xiǎn) 導(dǎo)致的損失是不明確的，或不能以貨幣衡量，保險(xiǎn)就無法補(bǔ)

17、償，也就 無法保險(xiǎn)。 4非巨災(zāi)損失（No Catastrophic Loss） 這意味著不能有大比例同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)暴露單位（Exposure Units）在同 一時(shí)間內(nèi)發(fā)生損失。可保風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的損失應(yīng)該是頻率較低、程度重 大。所謂損失重大，是與企業(yè)或個(gè)人能夠并愿意承擔(dān)多大損失的風(fēng)險(xiǎn) 相對(duì)而言的，不是絕對(duì)的。對(duì)于損失程度低、風(fēng)險(xiǎn)頻率低、 可以自 保。,5可計(jì)算的損失機(jī)會(huì)（Calculable Chance of Loss） 保險(xiǎn)人必須能夠準(zhǔn)確的計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致?lián)p失的平均頻率及平 均額度，以便能準(zhǔn)確的計(jì)算出來保費(fèi)，從而能滿足在保險(xiǎn)期限內(nèi)產(chǎn) 生的求償支出、業(yè)務(wù)費(fèi)用及公司利潤。 然而，某些損失，如洪水、戰(zhàn)爭和周期

18、性的失業(yè)就很難準(zhǔn)確估 計(jì)其損失機(jī)會(huì)，且有巨災(zāi)損失的可能，因而，不構(gòu)成可保風(fēng)險(xiǎn)，而 是由政府出面輔助。 6風(fēng)險(xiǎn)必須是大量風(fēng)險(xiǎn)單位均有遭受損失的可能性 （Large Number of Exposure Units） 如果保險(xiǎn)只是一個(gè)或幾個(gè)單位所具有的，那么保險(xiǎn)人承包風(fēng)險(xiǎn)就 等于下賭注進(jìn)行投機(jī)。保險(xiǎn)的運(yùn)營是通過科學(xué)方法對(duì)大量風(fēng)險(xiǎn)單位 進(jìn)行觀察，估測(cè)出損失率，并把損失在被保險(xiǎn)人之間進(jìn)行分?jǐn)?，這 是保險(xiǎn)賴以存在的基礎(chǔ)。,7經(jīng)濟(jì)可行的保費(fèi) （Economically Feasible Premium） 保險(xiǎn)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收取的保險(xiǎn)費(fèi)一定要同他所承擔(dān)的賠償義務(wù)成正 比。保費(fèi)過高，要求保險(xiǎn)的人負(fù)擔(dān)不起，保費(fèi)過低，保險(xiǎn)人無法經(jīng) 營。所以只有大量的統(tǒng)計(jì)和觀察才能使保險(xiǎn)人有可能估測(cè)出比較精 確的損失概率，作為其制定保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)。為了有一個(gè)經(jīng)濟(jì)上可 行的保費(fèi)，損失機(jī)會(huì)必須相對(duì)較低。一種觀念認(rèn)為，如果損失機(jī)會(huì) 超過40，那么保單的成本將超出保險(xiǎn)人必須按合同支付的總額。 例如，給99歲的人發(fā)出人壽保單。,保險(xiǎn)學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)是指在一定條件下，特定時(shí)間內(nèi)不 以人們意志為轉(zhuǎn)移的災(zāi)害事故發(fā)生的可能性及其對(duì)人類 社會(huì)財(cái)富和人類生命安全是否造成損失和損失程度的客 觀不確定性。即算是發(fā)生與否（If Risk）、發(fā)生的時(shí)間 （When Risk）、地點(diǎn)（W