企業(yè)債券發(fā)行與審核方案簡(jiǎn)介

1、企業(yè)債券發(fā)行與審核方案呼和浩特2014年9月一、企業(yè)債券相關(guān)法規(guī)要求1-1 發(fā)行主體資格1、發(fā)行人應(yīng)為中華人民共和國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的企業(yè)，A股上市公司和H股上市公司除外。2、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3,000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6,000萬(wàn)元。3、發(fā)行人成立時(shí)間須滿3年，判斷依據(jù)為是否能提供最近3年連審報(bào)告（一般不得使用模擬報(bào)表）。4、已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)。5、最近三年沒有重大違法違規(guī)行為。6、前一次公開發(fā)行的債券已募足。7、未擅自改變前次企業(yè)債券募集資金的用途。1-2 發(fā)債規(guī)模與凈資產(chǎn)的比例1、累計(jì)債券余額的內(nèi)涵：累計(jì)

2、債券余額包括企業(yè)債券、上市公司債券等。2、累計(jì)債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)40%的核算依據(jù)，且應(yīng)按下類規(guī)則核算：（1）擬發(fā)債企業(yè)自身發(fā)行債券累計(jì)余額不超過該企業(yè)所有者權(quán)益（包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%。（2）擬發(fā)債企業(yè)自身與其直接或間接控股子公司發(fā)行債券累計(jì)余額之和，均不得超過該企業(yè)所有者權(quán)益（包括少數(shù)股東權(quán)益）的40%。若擬發(fā)債企業(yè)母公司發(fā)行過債券，則該企業(yè)及該企業(yè)的母公司均需滿足此條件。3、政府投融資平臺(tái)公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔(dān)保的，按擔(dān)保額的三分之一計(jì)入該平臺(tái)公司已發(fā)債余額。1-3 發(fā)債規(guī)模與盈利能力的關(guān)系凈利潤(rùn)以申報(bào)的最近三年連審財(cái)務(wù)報(bào)告中的合并報(bào)表數(shù)據(jù)為依據(jù)，且應(yīng)按下列規(guī)則核算：1、擬

3、發(fā)債企業(yè)應(yīng)具有良好的盈利能力。2、最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)平均值足以支付發(fā)行人自身發(fā)行本期債券一年的利息。1-4 募投項(xiàng)目1、募投項(xiàng)目范圍募集資金的投向應(yīng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向，所需相關(guān)手續(xù)齊全。用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，應(yīng)符合固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的要求，原則上累計(jì)發(fā)行額不得超過該項(xiàng)目總投資的60%。棚戶區(qū)改造項(xiàng)目可發(fā)行并使用不超過項(xiàng)目總投資70%的企業(yè)債券資金。支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金發(fā)行企業(yè)債券，專項(xiàng)用于投資小微企業(yè)；支持符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金的股東或有限合伙人發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)、產(chǎn)業(yè)投資基金資本

4、規(guī)模。鼓勵(lì)地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)債用于經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)以及工業(yè)園區(qū)等各類園區(qū)內(nèi)小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基地、科技孵化器、標(biāo)準(zhǔn)廠房等的建設(shè)；用于完善產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)技術(shù)、電子商務(wù)、物流、信息等服務(wù)平臺(tái)建設(shè)；用于中小企業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)工程建設(shè)等，鼓勵(lì)發(fā)債用于為小微企業(yè)提供設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。支持中小型企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券用于企業(yè)技術(shù)改造，包括開發(fā)和應(yīng)用新技術(shù)、新工藝、新材料、新裝備，提高自主創(chuàng)新能力、促進(jìn)節(jié)能減排、提供產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量、改善安全生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)條件。2、募投項(xiàng)目為擬發(fā)債企業(yè)參股項(xiàng)目發(fā)債資金用于參股固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，按照發(fā)行人直接與間接持股比例之和作為占項(xiàng)目總投資的比重計(jì)算其投資數(shù)額，項(xiàng)目累計(jì)使用

5、發(fā)債資金規(guī)模不超過項(xiàng)目投資總額的60%（棚戶區(qū)項(xiàng)目放寬到70%）。3、其他禁止性規(guī)定公開發(fā)行企業(yè)債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出，不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資。4、募投項(xiàng)目主體能夠證明發(fā)行人或其具有股權(quán)投資關(guān)系的公司為項(xiàng)目的法人主體或代建方（僅限于與政府機(jī)關(guān)簽署的代建協(xié)議）。鼓勵(lì)民營(yíng)企業(yè)根據(jù)保障性安居工程任務(wù)安排，通過直接投資、參股、委托代建（BT）等多種方式參與棚戶區(qū)改造項(xiàng)目建設(shè)，并申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券。未納入發(fā)行人最近3年連審報(bào)表的具有股權(quán)投資關(guān)系的公司（發(fā)行人出資設(shè)立的除外），原則上其作為法人主體的項(xiàng)目不得作為債券

6、募集資金投資項(xiàng)目。二、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面要求2-1 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告要求1、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的時(shí)效（1）發(fā)行人應(yīng)當(dāng)提供最近三年連審的審計(jì)報(bào)告。其中，5月1日-10月31日發(fā)行的，應(yīng)使用最近三年連審的審計(jì)報(bào)告；11月1日-12月31日公告發(fā)行的，除使用經(jīng)審計(jì)的最近三年連審的審計(jì)報(bào)告外，還應(yīng)披露上半年審計(jì)報(bào)表（可未經(jīng)審計(jì)）；1月1日-4月30日前公告發(fā)行的，可使用不包括上年的最近三年連審的審計(jì)報(bào)告，但應(yīng)補(bǔ)充披露上年前三季度或全年的財(cái)務(wù)報(bào)表（可未經(jīng)審計(jì)）。（2）由于客觀原因，發(fā)行人歷年完成上年審計(jì)工作較晚的，可以申請(qǐng)延期執(zhí)行上述規(guī)定。2、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的更新（1）企業(yè)債券公告發(fā)行時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照上述規(guī)定使用財(cái)務(wù)報(bào)表，需

7、要更新財(cái)務(wù)報(bào)表的應(yīng)當(dāng)更新，但核準(zhǔn)文件印發(fā)不滿一個(gè)月的除外。（2）發(fā)行人更新財(cái)務(wù)報(bào)表后，有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)繼續(xù)符合核準(zhǔn)的發(fā)行規(guī)模和利率水平所需條件的，發(fā)行人自行更新財(cái)務(wù)報(bào)表即可發(fā)行；如果有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)不再符合發(fā)行條件的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)重新調(diào)整發(fā)行方案后方可發(fā)行；若更新財(cái)務(wù)報(bào)表后不符合發(fā)債條件的，應(yīng)當(dāng)停止發(fā)行。2-2 申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告期內(nèi)企業(yè)合并及模擬報(bào)表的使用原則上，擬發(fā)債企業(yè)不得用模擬報(bào)表方式申請(qǐng)發(fā)債，但存在以下情況之一時(shí)可申請(qǐng)豁免：1、實(shí)質(zhì)性合并、合并前主體資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)已滿3年。2、由于行業(yè)性原因（非企業(yè)自身原因）造成企業(yè)合并的。三、增信、承銷商等其他方面要求3-1 擔(dān)保事項(xiàng)1、禁止發(fā)債企業(yè)互相擔(dān)保或連環(huán)擔(dān)保。

8、2、對(duì)發(fā)債企業(yè)為其他企業(yè)發(fā)債提供擔(dān)保的，在考察資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)時(shí)按擔(dān)保額一半計(jì)入本企業(yè)負(fù)債額。3、政府投融資平臺(tái)公司為其他企業(yè)發(fā)行債券提供擔(dān)保的，按擔(dān)保額的三分之一計(jì)入該平臺(tái)公司已發(fā)債余額。3-2 承銷團(tuán)資質(zhì)要求1、主承銷商和副主承銷商資質(zhì)（1）已經(jīng)承擔(dān)過2000年以后企業(yè)債券發(fā)行主承銷商、或累計(jì)承擔(dān)過3次以上副主承銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任主承銷商。（2）已經(jīng)承擔(dān)過2000年以后企業(yè)債券發(fā)行副主承銷商、或累計(jì)承擔(dān)過3次以上分銷商的金融機(jī)構(gòu)方可擔(dān)任副主承銷商。（3）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以承銷本集團(tuán)發(fā)行的企業(yè)債券，但不宜作為主承銷商。（4）小微企業(yè)增信集合債券主承銷商可以是具有企業(yè)債券主承銷資格的證券公

9、司或具備固定收益類產(chǎn)品承銷經(jīng)驗(yàn)且小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展良好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷。2、承銷團(tuán)成員家數(shù)要求（1）企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模在15億元（不含15億元）以下的，主承銷商不得超過1家；15億元至50億元（不含50億元）的，主承銷商不得超過2家；50億元以上的，主承銷商不得超過3家；超過100億元的可酌情增加主承銷商家數(shù)。（2）企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模在5億元（含5億元）以下的，承銷團(tuán)成員家數(shù)不超過5家；5億元至15億元（含15億元）的，每增加1億元可增加1家；15億元至30億元（含30億元）的，不超過20家；30億元以上的，不超過25家。上述標(biāo)準(zhǔn)按照申請(qǐng)發(fā)行規(guī)模執(zhí)行，因政策考慮調(diào)減

10、發(fā)行規(guī)模幅度不大的，仍可保留原有安排。3-3 其他中介機(jī)構(gòu)資質(zhì)要求1、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的規(guī)定目前，由國(guó)家發(fā)改委認(rèn)定的具有資質(zhì)開展企業(yè)債券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)包括中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司、大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司、聯(lián)合資信評(píng)估有限公司、上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司、鵬元資信評(píng)估有限公司、東方金誠(chéng)國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限公司等6家。2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具審計(jì)報(bào)告。對(duì)于上述會(huì)計(jì)師事務(wù)所分所出具的報(bào)告，需要提供總所的業(yè)務(wù)授權(quán)書。3、律師事務(wù)所的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)具有從業(yè)資格的律師事務(wù)所就債券發(fā)行上市事宜出具法律意見書。4、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的規(guī)定涉及抵質(zhì)押資

11、產(chǎn)等事項(xiàng)，擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)或辦理抵質(zhì)押手續(xù)主管機(jī)關(guān)認(rèn)可的A級(jí)以上資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。5、債權(quán)代理人的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)債權(quán)代理人（金融機(jī)構(gòu)）作為債券持有人的代理人處理與債券相關(guān)事宜。6、監(jiān)管銀行的規(guī)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)商業(yè)銀行作為監(jiān)管銀行對(duì)募集資金、償債資金進(jìn)行監(jiān)管。四、不同品種企業(yè)債券的要求4-1 平臺(tái)債的特殊要求1、主體資格認(rèn)定擬發(fā)債企業(yè)應(yīng)為符合國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于推進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)發(fā)展、簡(jiǎn)化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項(xiàng)的通知、國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知（國(guó)發(fā)201019號(hào)文）、財(cái)政部 發(fā)展改革委 人民銀行 銀監(jiān)會(huì)關(guān)于貫徹國(guó)務(wù)院加強(qiáng)

12、地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問題的通知相關(guān)事項(xiàng)的通知（財(cái)預(yù)2010412號(hào)）、國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問題的通知（發(fā)改辦財(cái)金20102881號(hào)）、國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問題的通知（發(fā)改辦財(cái)金20111388號(hào)）及關(guān)于制止地方政府違法違規(guī)融資行為的通知（財(cái)預(yù)2012463號(hào)）等文件精神，并已按照上述文件要求加強(qiáng)管理和清理規(guī)范后的平臺(tái)公司。上報(bào)發(fā)行申請(qǐng)材料時(shí)地方政府應(yīng)出具相關(guān)文件對(duì)擬發(fā)債企業(yè)的主體資格加以確認(rèn)。2、收入結(jié)構(gòu)要求（1）擬發(fā)債企業(yè)償債資金來(lái)源70%以上（含70%）必須來(lái)自其自身收益，該自身收益除項(xiàng)目本身

13、經(jīng)營(yíng)性收益外，還可包括已注入平臺(tái)公司的土地出讓金收入和車輛通行費(fèi)收入等其他經(jīng)營(yíng)性收入。（2）鐵路投資公司、地鐵及高速公路公司發(fā)債，對(duì)其前期營(yíng)業(yè)收入的要求可適當(dāng)放寬。3、發(fā)行規(guī)模認(rèn)定（1）不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)和儲(chǔ)備土地作為資本注入投融資平臺(tái)公司，對(duì)于已注入的，在計(jì)算發(fā)行規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。對(duì)于在財(cái)預(yù)2012463號(hào)文件下發(fā)后注入的上述性質(zhì)的資產(chǎn)和土地，需從平臺(tái)公司資產(chǎn)中剝離，如前期已發(fā)行過企業(yè)債券，需按照規(guī)定程序和要求，相應(yīng)換入有效資產(chǎn)。（2）對(duì)政府應(yīng)收賬款說明產(chǎn)生原因、還款計(jì)劃、政府還款安排措施。應(yīng)明確以具體地塊（紅線圖）出讓收入作為還款資金

14、來(lái)源。應(yīng)收賬款規(guī)模較大的，應(yīng)適度調(diào)減發(fā)債規(guī)模。（3）發(fā)債規(guī)模盡量與地方政府財(cái)力和企業(yè)實(shí)力相匹配，原則上申請(qǐng)發(fā)債規(guī)模不能超過所在地政府一般預(yù)算收入。4、提前分期還本要求。4-2 保障房債券的特殊要求對(duì)于募集資金主要用于保障房建設(shè)的發(fā)債申請(qǐng)列入審核綠色通道，優(yōu)先辦理。對(duì)保障房類項(xiàng)目手續(xù)要求如下：1、發(fā)債募集資金擬投入的保障房項(xiàng)目應(yīng)納入省級(jí)保障房計(jì)劃，或省級(jí)政府與地市政府簽訂的保障房建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書，并嚴(yán)格限定在公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)商品房和各類棚戶區(qū)改造的范圍內(nèi)。對(duì)省級(jí)計(jì)劃和目標(biāo)責(zé)任書之外的住房建設(shè)項(xiàng)目發(fā)債融資，按照一般企業(yè)對(duì)待。2、保障房項(xiàng)目的審批、土地、環(huán)保等文件應(yīng)齊備，償債資金來(lái)源明

15、確。經(jīng)濟(jì)適用房和限價(jià)商品房不得采取政府回購(gòu)方式回籠資金。3、將50%（含）以上募集資金用于納入省級(jí)計(jì)劃（規(guī)劃）的保障房項(xiàng)目，以及募集資金全部用于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的發(fā)債申請(qǐng)，納入審核綠色通道，優(yōu)先辦理相關(guān)手續(xù)。一般性舊城改造、城鄉(xiāng)一體化項(xiàng)目仍按照正常發(fā)債企業(yè)申請(qǐng)對(duì)待。4、需要提供住建部門出具的關(guān)于保障房情況的說明文件及目標(biāo)責(zé)任書等。4-3 中小企業(yè)集合債的特殊要求1、中小企業(yè)集合債中單個(gè)企業(yè)發(fā)行規(guī)模小于1億元的，可全額補(bǔ)充企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金，但須由所在地市政府承諾其經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策。2、對(duì)于民企需要重點(diǎn)關(guān)注實(shí)際控制人，了解更為充分的信息，包括但不限于國(guó)籍、個(gè)人及家庭主要資產(chǎn)、持有企業(yè)股權(quán)等。4-4

16、小微企業(yè)增信集合債券的要求1、小微企業(yè)增信集合債券主承銷商可以是具有企業(yè)債券主承銷資格的證券公司或具備固定收益類產(chǎn)品承銷經(jīng)驗(yàn)且小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展良好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷。2、小微企業(yè)增信集合債券由單一企業(yè)（國(guó)有企業(yè)或地方政府投融資平臺(tái)）發(fā)行，募集資金在有效監(jiān)管下，通過商業(yè)銀行轉(zhuǎn)貸給小微企業(yè)。3、發(fā)行人、發(fā)行人所在地市政府和負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)簽訂三方協(xié)議，明確各方在小微企業(yè)增信集合債券中的權(quán)利和義務(wù)。地方政府應(yīng)在協(xié)議中承諾提供不低于債券發(fā)行規(guī)模5%的風(fēng)險(xiǎn)緩釋基金，并制定相關(guān)職能部門負(fù)責(zé)定期核查債券募集資金轉(zhuǎn)貸情況。4、商業(yè)銀行在辦理募集資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)按照自營(yíng)

17、貸款的標(biāo)準(zhǔn)和程序，認(rèn)真審慎選擇符合條件的小微企業(yè)貸款發(fā)放對(duì)象，并經(jīng)發(fā)行人書面同意后放款。5、商業(yè)銀行應(yīng)在自營(yíng)貸款和債券資金轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)之間設(shè)置防火墻，轉(zhuǎn)貸利率綜合水平應(yīng)不高于自營(yíng)貸款利率綜合水平。4-5 企業(yè)債券發(fā)行審核分類管理的規(guī)定1、為進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作，按照“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”以及“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”三種情況進(jìn)行分類管理，有保有控，支持重點(diǎn)，防范風(fēng)險(xiǎn)，處理好推進(jìn)改革、提高效率和防范風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。2、屬于“加快和簡(jiǎn)化審核類”的情況包括：（1）主體或債券信用等級(jí)為AAA級(jí)的債券；（2）由資信狀況良好的擔(dān)保公司（主體評(píng)級(jí)AA+及以上）提供無(wú)條件不可撤銷保證擔(dān)保的債

18、券；（3）使用有效資產(chǎn)進(jìn)行抵質(zhì)押擔(dān)保，且債項(xiàng)級(jí)別在AA+及以上的債券；（4）資產(chǎn)負(fù)債率低于30%，信用安排較為完善且主體信用級(jí)別在AA+及以上的無(wú)擔(dān)保債券；（5）地方政府所屬區(qū)域城投公司申請(qǐng)發(fā)行的首只企業(yè)債券，且發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率低于50%的債券。地方政府所屬區(qū)域包括并僅限于地市級(jí)及以上城市和財(cái)政百?gòu)?qiáng)縣（暫按2012年財(cái)政統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)），國(guó)家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、國(guó)家級(jí)高新技術(shù)開發(fā)區(qū)、非財(cái)政百?gòu)?qiáng)縣不在此列；（6）中小企業(yè)集合債券；（7）小微企業(yè)增信集合債券。3、屬于“從嚴(yán)審核類”的情況包括：（1）募集資金用于產(chǎn)能過剩、高污染、高耗能等國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策限制領(lǐng)域的發(fā)債申請(qǐng)；（2）資產(chǎn)負(fù)債率較高（城投類企業(yè)6

19、5%以上，一般生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性企業(yè)75%以上）且債項(xiàng)級(jí)別在AA+以下的債券；（3）企業(yè)及所在地地方政府或?yàn)槠涮峁┏袖N服務(wù)的券商有不盡職或不誠(chéng)信記錄；（4）連續(xù)發(fā)債兩次以上且資產(chǎn)負(fù)債率高于65%的城投類企業(yè)；（5）企業(yè)資產(chǎn)不實(shí)，運(yùn)營(yíng)不規(guī)范，償債保障措施較弱的發(fā)債申請(qǐng)。4、除符合“加快和簡(jiǎn)化審核類”、“從嚴(yán)審核類”兩類條件的債券外，其他均為“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”。五、預(yù)審階段審核關(guān)注點(diǎn)5-1 財(cái)務(wù)核查1、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告是否為無(wú)保留意見。2、關(guān)注申報(bào)期大幅變動(dòng)的科目及其原因，尤其是應(yīng)收賬款、存貨、無(wú)形資產(chǎn)、所有者權(quán)益、收入、凈利潤(rùn)等。3、關(guān)注資產(chǎn)構(gòu)成情況。對(duì)于比重較大的資產(chǎn)，需要具體關(guān)注其權(quán)

20、屬情況、能否真正實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金流入等。對(duì)于已經(jīng)注入公司的政府機(jī)關(guān)、公園、學(xué)校等公益性資產(chǎn)及儲(chǔ)備土地使用權(quán)，需要進(jìn)行剔除。4、關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率情況。對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率超過65%的項(xiàng)目，需要對(duì)其負(fù)債率進(jìn)行專項(xiàng)分析，說明其有息資產(chǎn)負(fù)債率等。對(duì)于超過資產(chǎn)負(fù)債率在80%至90%之間的發(fā)債申請(qǐng)企業(yè)，必須要求提供擔(dān)保，資產(chǎn)負(fù)債率超過90%，不予核準(zhǔn)發(fā)行債券。5、關(guān)注大額的對(duì)外擔(dān)保情況（如超過凈資產(chǎn)的30%以上）及其對(duì)債券兌付的影響。5-2 償債能力審核1、發(fā)行人自身償債能力（1）關(guān)注整體經(jīng)營(yíng)情況及現(xiàn)有資產(chǎn)質(zhì)量。關(guān)注募投項(xiàng)目效益情況（包括商業(yè)模式、收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)等信息）和未來(lái)現(xiàn)金流入能力。2、償債保障措施（1）關(guān)

21、注股東或?qū)嶋H控制人的實(shí)力、代償能力以及承擔(dān)意愿。（2）關(guān)注是否有合適的擔(dān)保措施、如第三方擔(dān)保、資產(chǎn)抵質(zhì)押擔(dān)保等。對(duì)于增信措施，了解增信過程是否合規(guī)，抵質(zhì)押資產(chǎn)是否存在瑕疵等。（3）關(guān)注是否有未使用的銀行授信額度或銀行提供的貸款流動(dòng)性支持。（4）關(guān)注是否按規(guī)定設(shè)置了債權(quán)代理協(xié)議、抵押資產(chǎn)監(jiān)管協(xié)議等保障債券本息兌付的安排。5-3 風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)審查1、審查是否有歷史違約記錄、關(guān)注發(fā)行人的基本信用信息報(bào)告。2、審查是否有歷史造假或資產(chǎn)隨意劃轉(zhuǎn)記錄。3、審查是否存在大額對(duì)外擔(dān)保或訴訟等或有風(fēng)險(xiǎn)。4、關(guān)注是否充分披露風(fēng)險(xiǎn)，是否已經(jīng)對(duì)評(píng)級(jí)報(bào)告提及的關(guān)注事項(xiàng)進(jìn)行分析。5、關(guān)注發(fā)行人以對(duì)財(cái)政的應(yīng)收賬款作為質(zhì)押發(fā)行的

22、信托產(chǎn)品。六、申報(bào)材料清單企業(yè)債券項(xiàng)目主要可區(qū)分為產(chǎn)業(yè)債、普通平臺(tái)債、保障房（棚戶區(qū)）債，中小企業(yè)集合債和小微企業(yè)增信集合債5個(gè)品種，需要提供的申報(bào)材料清單如下表所示：序號(hào)文件名稱產(chǎn)業(yè)債普通平臺(tái)債保障房債中小企業(yè)集合債小微企業(yè)增信集合債首次申報(bào)階段1國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門或省級(jí)發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)意見2發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員綜合信用承諾書3主承銷商出具的推薦意見（含內(nèi)審表）-4發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告5發(fā)行企業(yè)債券的可行性研究報(bào)告-6發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件-7發(fā)行人最近三年的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告（連審）及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告8擔(dān)保人最近一年財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)報(bào)告及最近一期的財(cái)務(wù)報(bào)告（如有）

23、9企業(yè)（公司）債券募集說明書10企業(yè)（公司）債券募集說明書摘要11承銷協(xié)議12承銷團(tuán)協(xié)議13第三方擔(dān)保函（如有）14資產(chǎn)抵質(zhì)押有關(guān)文件（如有）15信用評(píng)級(jí)報(bào)告16法律意見書17發(fā)行人企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件18中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資格證書復(fù)印件19本次債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式20其他申報(bào)文件20-1股東會(huì)決議或出資人批復(fù)20-2出平臺(tái)名單證明文件-20-3政府同意發(fā)債的紅頭文件（附政府綜合財(cái)力及負(fù)債表）-20-4會(huì)計(jì)師關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、收入結(jié)構(gòu)及償債來(lái)源的專項(xiàng)意見-20-5發(fā)行人所在地政府關(guān)于本期債券償債保障措施的說明-20-6投融資平臺(tái)公司所在地政府關(guān)于平臺(tái)對(duì)政府應(yīng)收賬款的情況和解決措施的文件-2

24、0-7發(fā)行人關(guān)于本期債券償債保障措施的報(bào)告-20-8主承銷商關(guān)于本期債券償債能力的專項(xiàng)意見20-9債權(quán)代理協(xié)議、債券持有人會(huì)議規(guī)則、募集資金賬戶監(jiān)管協(xié)議、償債資金賬戶監(jiān)管協(xié)議（規(guī)則與協(xié)議可以根據(jù)實(shí)際情況集成在一起）20-10BT協(xié)議（僅限部分保障房類型及公路項(xiàng)目）-20-11政府關(guān)于回購(gòu)資金來(lái)源的說明-20-12央行基本信用報(bào)告及出現(xiàn)不良貸款、欠息記錄的相關(guān)說明20-13主承銷商對(duì)首次發(fā)債的企業(yè)出具的輔導(dǎo)報(bào)告20-14已發(fā)行債券的兌付報(bào)告20-15主承銷商出具的質(zhì)量控制審查報(bào)告20-16住建部門關(guān)于保障性住房項(xiàng)目的說明文件及目標(biāo)責(zé)任狀等支持性文件-20-17企業(yè)所在地政府支持發(fā)行中小企業(yè)集合債

25、且發(fā)行人經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的紅頭文件-20-18針對(duì)1177號(hào)文的專項(xiàng)自查和核查報(bào)告-20-19其他文件反饋回復(fù)階段1書面反饋回復(fù)報(bào)告2定價(jià)報(bào)告3修改債券名稱或發(fā)行方案的說明4其他申報(bào)階段遺漏或須更新的申報(bào)文件“”表示需要提供， “”表示不適用七、辦文相關(guān)材料及大致順序7-1 償債保障措施相關(guān)文件1、發(fā)行人所在地政府關(guān)于本期債券償債保障措施的說明（平臺(tái)債）2、政府支持發(fā)行中小企業(yè)集合債且發(fā)行人經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的紅頭文件（中小企業(yè)集合債）3、發(fā)行人關(guān)于本期債券償債保障措施的報(bào)告（產(chǎn)業(yè)債及中小企業(yè)集合債）4、主承銷商關(guān)于本期債券償債保障措施的專項(xiàng)意見5、第三方擔(dān)保函6、抵質(zhì)押資產(chǎn)協(xié)議及與之相

26、關(guān)的授權(quán)文件和主管部門的證明文件7、BT回購(gòu)協(xié)議8、政府關(guān)于回購(gòu)資金安排的說明文件9、政府關(guān)于明確償債配套土地情況和安排的通知或批復(fù)（附地塊紅線圖）10、銀行流動(dòng)性支持協(xié)議11、企業(yè)基本信用信息報(bào)告12、關(guān)于信用信息報(bào)告中存在的不良貸款、欠息記錄的銀行和企業(yè)說明文件13、由會(huì)計(jì)師事務(wù)所蓋章的關(guān)于發(fā)行人資產(chǎn)、收入結(jié)構(gòu)和償債來(lái)源的專項(xiàng)意見。7-2 募投項(xiàng)目相關(guān)文件1、發(fā)債資金投向項(xiàng)目的投資管理、土地、環(huán)評(píng)、規(guī)劃、能評(píng)等手續(xù)齊全，省級(jí)發(fā)展改革部門或有關(guān)職能部門出具專業(yè)意見2、專業(yè)司關(guān)于募投項(xiàng)目的意見（針對(duì)產(chǎn)能過剩領(lǐng)域地方審批項(xiàng)目和所有中央審批項(xiàng)目，國(guó)家發(fā)改委負(fù)責(zé)）3、住建部門出具的關(guān)于保障房情況的說

27、明文件及目標(biāo)責(zé)任書等4、發(fā)債資金投向的有關(guān)原始合法文件。7-3 募集說明書7-4 反饋回復(fù)文件1、反饋意見2、反饋回復(fù)報(bào)告3、定價(jià)報(bào)告4、發(fā)債規(guī)模測(cè)算表等7-5 申報(bào)請(qǐng)示文件1、國(guó)務(wù)院行業(yè)管理部門或省級(jí)發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)意見2、發(fā)行人關(guān)于本次債券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告3、政府同意發(fā)債的紅頭文件（附政府綜合財(cái)力及負(fù)債表）4、修改債券名稱或發(fā)行方案的說明文件5、主辦人簽署誠(chéng)信盡職調(diào)查承諾書6、債券受理通知書八、企業(yè)債券審核對(duì)照表項(xiàng)目名稱： 債券類型： 編號(hào)文件名稱審核事項(xiàng)符合否不適用機(jī)構(gòu)和人員聯(lián)系表列示發(fā)行人、主承銷商等有關(guān)機(jī)構(gòu)和經(jīng)辦人員聯(lián)系方式（包括固定電話號(hào)碼、傳真號(hào)碼和手機(jī)號(hào)碼）行業(yè)管理部門或省發(fā)改委

28、轉(zhuǎn)報(bào)文申報(bào)路徑符合要求（央企走行業(yè)主管部門、地方企業(yè)根據(jù)自身級(jí)別按照縣（區(qū)）市省路徑申報(bào)）轉(zhuǎn)報(bào)文形式為紅頭文件轉(zhuǎn)報(bào)文發(fā)行要素與其他申報(bào)文件保持一致，如有不同之處，已包含相關(guān)修改說明文件本期債券申報(bào)日距上次債券發(fā)行日已經(jīng)超過半年綜合信用承諾書綜合信用承諾書齊全（包括發(fā)行人、主承銷商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）綜合信用承諾各機(jī)構(gòu)加蓋公章2個(gè)主辦人簽字發(fā)行人在綜合信用承諾書中已對(duì)抵質(zhì)押物沒有“一物多押”進(jìn)行承諾主承銷商出具的推薦意見（含內(nèi)審表）內(nèi)審表按照固定模板提供，且內(nèi)容符合相關(guān)規(guī)范要求發(fā)行人本次債券發(fā)行的申請(qǐng)報(bào)告申請(qǐng)報(bào)告為紅頭文件，并加蓋發(fā)行人公章發(fā)行企業(yè)債券可行性研究報(bào)告研究報(bào)告內(nèi)容

29、已包括債券資金用途、發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)說明、償債能力分析等可行性研究報(bào)告加蓋發(fā)行人公章發(fā)債資金投向的有關(guān)合法文件發(fā)債資金投向項(xiàng)目的投資管理、土地、環(huán)評(píng)、規(guī)劃、能評(píng)等手續(xù)齊全，省級(jí)發(fā)展改革部門或有關(guān)職能部門出具專業(yè)意見合法文件能證明發(fā)行人或其全資或參控股子公司為項(xiàng)目實(shí)施主體合法文件為復(fù)印件的，已由律師鑒證一致發(fā)債資金投向涉及保障房項(xiàng)目的，已提供住建部門出具的募投項(xiàng)目涉及的保障房項(xiàng)目紅頭文件，并加蓋住建部門公章。內(nèi)容包括已明確保障房類型為5類（公共租賃住房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用住房、限價(jià)商品房和各類棚戶區(qū)改造）中的哪一類、明確屬于什么級(jí)別（市、省、國(guó)家）哪一年的保障房計(jì)劃、明確建設(shè)面積、建設(shè)套數(shù)、套型面積（*平

30、方米*套等）、平均面積、保障對(duì)象等。對(duì)于納入省級(jí)以上計(jì)劃的保障房項(xiàng)目，應(yīng)由省級(jí)住建部門出文明確或由市級(jí)住建部門出文明確已納入省政府與地、市政府簽訂的保障房建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書，且本期債券募投項(xiàng)目涉及的保障房建設(shè)套數(shù)在已提供的目標(biāo)責(zé)任書的范圍內(nèi)，保障房項(xiàng)目的投資總額與建設(shè)套數(shù)間的比例（即每套建設(shè)成本）符合邏輯。不屬于上述5類保障房的政策性住房，已說明其與普通商品房的區(qū)別屬于50%以上發(fā)債募集資金用于納入省級(jí)計(jì)劃（規(guī)劃）的保障房項(xiàng)目或募集資金全部用于棚戶區(qū)改造項(xiàng)目的發(fā)債申請(qǐng)中小企業(yè)集合債中單個(gè)企業(yè)發(fā)行規(guī)模小于1億元的，安排發(fā)展資金全額用于補(bǔ)充企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金，所在地市政府出具的支持函中已明確發(fā)行人經(jīng)營(yíng)符合國(guó)

31、家產(chǎn)業(yè)政策。最近三年連審報(bào)告申報(bào)報(bào)表為已經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的三年連審報(bào)表會(huì)計(jì)師事務(wù)所具有證券業(yè)務(wù)資格，并由2名注冊(cè)會(huì)計(jì)師簽字審計(jì)報(bào)告結(jié)論為無(wú)保留意見，并加蓋事務(wù)所公章財(cái)務(wù)報(bào)表加蓋發(fā)行人公章，并由相關(guān)負(fù)責(zé)人簽章財(cái)務(wù)報(bào)表不存在模擬報(bào)表或同一控制企業(yè)合并等事宜4月30日后已經(jīng)更換新的三年連審報(bào)告股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于3,000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于6,000萬(wàn)元發(fā)行人累計(jì)債券余額（含本期）小于最近一年全口徑所有者權(quán)益的40%發(fā)行人最近3年?duì)I業(yè)收入/最近3年（營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入）大于70%發(fā)行人最近3年平均凈利潤(rùn)能覆蓋本期債券1年的利息擔(dān)保人最近一年審計(jì)報(bào)告審計(jì)報(bào)告結(jié)論為無(wú)保

32、留意見或者保留意見中的保留原因影響已經(jīng)消除，并加蓋事務(wù)所公章4月30日后已經(jīng)更換新的審計(jì)報(bào)告募集說明書中文字體設(shè)為仿宋4號(hào)，西文字體設(shè)為Times New Roman，行距為1.5倍封面募集說明書已經(jīng)加蓋發(fā)行人公章，且債券名稱符合要求第一條 發(fā)行依據(jù)暫無(wú)第二條 相關(guān)機(jī)構(gòu)機(jī)構(gòu)信息內(nèi)容包括名稱、法定代表人、住所、聯(lián)系人、聯(lián)系地址、聯(lián)系電話、傳真、郵政編碼等機(jī)構(gòu)名稱、法定代表人、住所與最新年檢的營(yíng)業(yè)執(zhí)照保持一致承銷團(tuán)成員機(jī)構(gòu)符合規(guī)定，且不存在信托公司、財(cái)務(wù)公司作為承銷團(tuán)成員的情況主承銷商具有主承銷商資格副主承銷商具有副主承銷商資格第三條 發(fā)行概要主要包括：債券名稱、發(fā)行總額、期限、利率、還本付息、發(fā)

33、行價(jià)格、發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象、發(fā)行期、認(rèn)購(gòu)?fù)泄堋⒊袖N方式、信用級(jí)別、信用安排、重要提示等平臺(tái)債償債安排符合提前還款規(guī)范發(fā)行方式已按照簿記建檔方式描述第四條 認(rèn)購(gòu)?fù)泄苷J(rèn)購(gòu)方式已按照簿記建檔方式描述第五條 發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)暫無(wú)第六條 認(rèn)購(gòu)承諾已根據(jù)規(guī)定的模板披露第七條 本息兌付本息兌付方式與第三條內(nèi)容一致，且平臺(tái)債符合提前還款規(guī)范要求第八條 基本情況發(fā)行人概要包括：公司名稱、成立日期、注冊(cè)資本、法定代表人、企業(yè)類型、住所、發(fā)行人從事的主要業(yè)務(wù)（含經(jīng)營(yíng)情況和財(cái)務(wù)情況）發(fā)行人為設(shè)立于中華人民共和國(guó)境內(nèi)的企業(yè)發(fā)行人如承擔(dān)土地儲(chǔ)備職能和進(jìn)行土地儲(chǔ)備融資，已取得政府授權(quán)發(fā)行人歷史沿革脈絡(luò)清晰，且歷次資本變動(dòng)均已披露對(duì)

34、于復(fù)雜的股東結(jié)構(gòu)已用圖表進(jìn)行說明對(duì)于民營(yíng)企業(yè)重點(diǎn)介紹實(shí)際控制人的國(guó)籍、是否有境外永久居留權(quán)、個(gè)人及家庭主要資產(chǎn)情況、持有企業(yè)股權(quán)、社會(huì)任職等列明納入審計(jì)報(bào)表范圍的發(fā)行人一級(jí)子公司的家數(shù)及持股比例等信息已披露重要子公司的基本情況、經(jīng)營(yíng)情況（包括作為募投項(xiàng)目實(shí)施主體的子公司）董事的人數(shù)、結(jié)構(gòu)符合公司法要求監(jiān)事的人數(shù)、結(jié)構(gòu)符合公司法要求董監(jiān)高人員在政府機(jī)關(guān)中的任職已披露第九條 業(yè)務(wù)情況已披露發(fā)債所處地區(qū)的財(cái)政和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，至少提供前一年度的GDP和一般預(yù)算收入的絕對(duì)值和增長(zhǎng)率發(fā)行人的行業(yè)分析應(yīng)與發(fā)行人的營(yíng)業(yè)收入掛鉤，同時(shí)兼顧未形成當(dāng)前收入的新業(yè)務(wù)行業(yè)分析引用的數(shù)據(jù)已注明來(lái)源第十條 財(cái)務(wù)情況內(nèi)容已包

35、括：發(fā)行人最近三年及最近一期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表；發(fā)行人財(cái)務(wù)分析（包括償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析和現(xiàn)金流量分析等）已披露發(fā)行人主要資產(chǎn)及權(quán)屬來(lái)源分析（包括劃入的下屬公司是否已完成工商登記、土地和房產(chǎn)等資產(chǎn)是否已辦理相關(guān)證照、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)情況及相應(yīng)處置措施等）已披露是否存在2010年6月后新注入公司的公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)，已披露扣除公益性資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)規(guī)模已詳細(xì)披露發(fā)行人收入來(lái)源和利潤(rùn)構(gòu)成分析已披露發(fā)行人最近三年?duì)I業(yè)收入/（營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入）7:3已重點(diǎn)披露凈資產(chǎn)大幅增長(zhǎng)和凈利潤(rùn)大幅波動(dòng)的原因已對(duì)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)

36、行披露，并對(duì)數(shù)據(jù)指標(biāo)變動(dòng)超過30%的項(xiàng)目分析變動(dòng)原因發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的，已披露資產(chǎn)評(píng)估值及增減情況，增減變化幅度較大的，已說明原因已詳細(xì)披露大額的應(yīng)收賬款與其他應(yīng)收款明細(xì)，包括對(duì)象、金額、性質(zhì)、壞賬準(zhǔn)備等大額應(yīng)收賬款涉及政府的，已披露政府償債措施安排已詳細(xì)披露發(fā)行人對(duì)外擔(dān)保情況第十一條 發(fā)行債券已完整披露發(fā)行人已發(fā)行未兌付的債券、中票、短融、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)債權(quán)計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品及其他各類私募債權(quán)品種情況，已披露代建回購(gòu)、融資租賃、售后回購(gòu)等方式融資情況已發(fā)行的企業(yè)債券或者其他債務(wù)未處于違約或者延遲支付本息的狀態(tài)已詳細(xì)披露上期債券募集資金使用情況第十二條 資金投向已列表說明

37、募集資金用途的基本情況，含名稱、股權(quán)投資額、擬使用債券資金、資金使用比例等已披露項(xiàng)目投資管理、土地、環(huán)評(píng)、規(guī)劃、能評(píng)等相關(guān)文件的名稱、文號(hào)、發(fā)文機(jī)關(guān)、印發(fā)時(shí)間和主要內(nèi)容，項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策方向債券募集資金未用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出，未用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)性投資債券募集資金未用于具有完全公益性的社會(huì)事業(yè)項(xiàng)目如體育中心、藝術(shù)館、博物館、圖書館等項(xiàng)目的建設(shè)保障房項(xiàng)目已披露住建部門有關(guān)文件的標(biāo)題、文號(hào)和主要內(nèi)容，已披露項(xiàng)目是否納入省級(jí)保障房計(jì)劃，已披露是否存在強(qiáng)拆、強(qiáng)建等情況固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目債券使用資金不超過募投項(xiàng)目投資額的60%已披露建設(shè)內(nèi)容、項(xiàng)目實(shí)施主體

38、及其與發(fā)行人的關(guān)系已披露募投項(xiàng)目的審批情況、募投項(xiàng)目建設(shè)的必要性、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益已披露項(xiàng)目對(duì)于發(fā)行人業(yè)務(wù)情況、財(cái)務(wù)情況的影響，項(xiàng)目建成后現(xiàn)金回流等內(nèi)容已披露項(xiàng)目開工時(shí)間及完工情況固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目不屬于已完工項(xiàng)目已披露發(fā)債募集資金使用計(jì)劃及管理制度第十三條 償債保障發(fā)行人對(duì)本期債券償債措施已切實(shí)做出安排償債保障措施披露內(nèi)容、要求符合審核工作手冊(cè)第三方擔(dān)保不屬于互保，也不屬于連環(huán)保用于抵質(zhì)押的資產(chǎn)權(quán)屬清晰，不存在瑕疵用于抵質(zhì)押的資產(chǎn)不存在一物多押抵押資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值及第三方擔(dān)保金額能有效覆蓋債券發(fā)行規(guī)模等對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率80%的企業(yè)，已經(jīng)提供第三方擔(dān)保或資產(chǎn)抵質(zhì)押等增信措施對(duì)于主體級(jí)別不高于AA-（

39、含），已經(jīng)提供第三方擔(dān)?；蛸Y產(chǎn)抵質(zhì)押等增信措施列表披露可變現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)（土地、股權(quán)、上市公司股票等）劃撥地的評(píng)估價(jià)值已經(jīng)扣除需要補(bǔ)繳的土地出讓金及相關(guān)稅費(fèi)披露募投項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和現(xiàn)金流預(yù)期披露政府回購(gòu)安排（如有）披露政府支持政策（資產(chǎn)、資金、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)等）第十四條 風(fēng)險(xiǎn)提示已經(jīng)充分披露風(fēng)險(xiǎn)、尤其對(duì)于信用評(píng)級(jí)報(bào)告中的關(guān)注事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)均已充分披露第十五條 信用評(píng)級(jí)與評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容一致，未變更評(píng)級(jí)報(bào)告真實(shí)意思表達(dá)第十六條 法律意見已對(duì)監(jiān)管協(xié)議、持有人會(huì)議規(guī)則等所有的法律文件發(fā)表意見與法律意見書內(nèi)容一致，未變更法律意見書真實(shí)意思表達(dá)第十七條 其他事項(xiàng)暫無(wú)第十八條 備查文件暫無(wú)附件發(fā)行人財(cái)務(wù)報(bào)表與會(huì)計(jì)師審

40、計(jì)過的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)一致，且格式保持一致第三方擔(dān)保的，已披露擔(dān)保人最近一年的經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表募集說明書摘要募集說明書摘要內(nèi)容與募集說明書保持一致承銷協(xié)議協(xié)議相關(guān)方均已加蓋公章，并由法人代表簽章由他人代替法人代表簽章的，已提供完整且在有效期內(nèi)的授權(quán)委托書小微企業(yè)增信集合債主承銷商為證券公司或具備固定收益類產(chǎn)品承銷經(jīng)驗(yàn)且小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展較好的商業(yè)銀行，也可由證券公司和商業(yè)銀行聯(lián)合主承銷承銷團(tuán)協(xié)議協(xié)議相關(guān)方均已加蓋公章，并由法人代表簽章由他人代替法人代表簽章的，已提供完整且在有效期內(nèi)的授權(quán)委托書第三方擔(dān)保函擔(dān)保函已按指定格式提供、加蓋擔(dān)保人公章并由法人代表簽字資產(chǎn)抵質(zhì)押有關(guān)文件已提供資產(chǎn)抵質(zhì)押協(xié)議和抵質(zhì)

41、押資產(chǎn)監(jiān)管協(xié)議，加蓋公章并由法人代表簽字已提供抵質(zhì)押資產(chǎn)的評(píng)估報(bào)告，且評(píng)估報(bào)告出具單位為證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的或A類資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)已提供主管機(jī)關(guān)認(rèn)定資產(chǎn)無(wú)瑕疵同意抵質(zhì)押的證明文件信用評(píng)級(jí)報(bào)告信用評(píng)級(jí)報(bào)告由國(guó)家發(fā)改委認(rèn)定的具有資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具，并加蓋公章法律意見書法律意見書已對(duì)監(jiān)管協(xié)議、持有人會(huì)議規(guī)則等法律文件發(fā)表意見加蓋事務(wù)所公章，并至少由兩名律師簽字企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）復(fù)印件已加蓋法人公章6月30號(hào)之后提交的，已提供前一年度年檢后的執(zhí)照副本中介機(jī)構(gòu)從業(yè)資格證書中介機(jī)構(gòu)（主承銷商、副主承銷商、分銷商、會(huì)計(jì)事務(wù)所、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)）已提供加蓋公章的營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本、證券業(yè)務(wù)許可證明6月30號(hào)之后提交的，已提

42、供前一年度年檢后的執(zhí)照副本對(duì)于提供具有證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)事務(wù)所分所的情況，已提供總所給予分所出具的審計(jì)報(bào)告授權(quán)委托書本次債券發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)系方式文件加蓋發(fā)行人公章股東會(huì)決議或出資人批復(fù)內(nèi)容為同意本次發(fā)債，文件為原件政府同意發(fā)債的紅頭文件（附政府綜合財(cái)力及負(fù)債表）地市（包括計(jì)劃單列市）縣政府所屬投融資平臺(tái)公司發(fā)債，由所屬政府出具同意發(fā)債的紅頭文件，簽發(fā)人和文號(hào)清晰，文件已經(jīng)抄送省政府文件中已經(jīng)說明本次發(fā)債符合國(guó)家201019號(hào)、財(cái)預(yù)2010412號(hào)、發(fā)改辦財(cái)金20102881號(hào)、發(fā)改辦財(cái)金20111388號(hào)、發(fā)改辦財(cái)金20123451號(hào)、財(cái)預(yù)2012463號(hào)等文件的規(guī)定政府綜合財(cái)力及負(fù)債表中（負(fù)

43、債+本次發(fā)債總額）不超過上年財(cái)力政府綜合財(cái)力及負(fù)債表如果單獨(dú)提供，已由財(cái)政部門蓋章表格內(nèi)容為空時(shí)，不留空，要寫“0”或“無(wú)”或“-”等會(huì)計(jì)師關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)、收入結(jié)構(gòu)及償債來(lái)源的專項(xiàng)意見內(nèi)容包含扣除公益性資產(chǎn)后的凈資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入/（營(yíng)業(yè)收入+補(bǔ)貼收入）7:3、償債資金主要來(lái)源于自身收益等內(nèi)容專項(xiàng)意見由會(huì)計(jì)師事務(wù)所蓋章不存在2010年6月后新注入公司的公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)投融資平臺(tái)所在地方政府關(guān)于本期債券資金使用、償債保障的監(jiān)管措施說明及相關(guān)文件文件已包含對(duì)企業(yè)債券資金使用、本息兌付、償債保障措施落實(shí)等進(jìn)行監(jiān)督的有關(guān)內(nèi)容，附件已包含政府對(duì)發(fā)行人發(fā)債項(xiàng)目的相關(guān)支持政策（由

44、政府而非政府辦出具的下發(fā)性文件，如有）說明文件需要加蓋政府的公章投融資平臺(tái)所在地方政府應(yīng)收賬款的情況說明和解決措施已說明政府應(yīng)收賬款產(chǎn)生原因、還款計(jì)劃、政府還款安排措施等。已明確以具體地塊（紅線圖）出讓收入作為應(yīng)收賬款還款資金來(lái)源。發(fā)行人關(guān)于本期債券償債保障措施的報(bào)告報(bào)告需要發(fā)行人加蓋公章主承銷商關(guān)于本期債券償債能力的專項(xiàng)意見專項(xiàng)意見需要主銷商加蓋公章對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債率65%的，已根據(jù)3451號(hào)文專項(xiàng)說明資產(chǎn)負(fù)債率高對(duì)債券償付的影響債權(quán)代理協(xié)議、債券持有人會(huì)議規(guī)則、募集資金賬戶監(jiān)管協(xié)議、償債資金賬戶監(jiān)管協(xié)議協(xié)議相關(guān)方均已加蓋公章，并由法人代表簽章發(fā)行人為本期債券聘請(qǐng)的債權(quán)代理人為金融機(jī)構(gòu)發(fā)行人為本

45、期債券聘請(qǐng)的募集資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和償債資金監(jiān)管機(jī)構(gòu)為商業(yè)銀行BT協(xié)議BT協(xié)議針對(duì)債券募投項(xiàng)目，且已與政府（或有償債能力的開發(fā)區(qū)管委會(huì)）簽訂，而不是與財(cái)政局簽訂協(xié)議相關(guān)方均已加蓋公章，并由法人代表簽章由他人代替法人代表簽章的，已提供完整且在有效期內(nèi)的授權(quán)委托書除了國(guó)務(wù)院允許簽署B(yǎng)T協(xié)議的保障房和公路項(xiàng)目外，不存在募投項(xiàng)目簽署B(yǎng)T協(xié)議的情況保障房項(xiàng)目中經(jīng)濟(jì)適用住房和限價(jià)商品房不存在采取簽署B(yǎng)T協(xié)議方式回籠資金的情況政府關(guān)于回購(gòu)（BT）資金來(lái)源的說明由市政府（或有償債能力的開發(fā)區(qū)管委會(huì)）出具、文件明確資金具體來(lái)源最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)清單資產(chǎn)清單做到有主有次，對(duì)于金額較大的資產(chǎn)項(xiàng)目，建議提供較為詳細(xì)的資產(chǎn)

46、情況資產(chǎn)清單由會(huì)計(jì)師事務(wù)所和發(fā)行人共同蓋章較大的往來(lái)款項(xiàng)（包括應(yīng)收賬款、其他應(yīng)付款等），已提供往來(lái)方的名稱、往來(lái)款形成原因等土地使用權(quán)規(guī)模較大的，已提供土地證號(hào)、使用權(quán)人、性質(zhì)、用途、面積、是否抵押、賬面價(jià)值等對(duì)于劃入的下屬公司，已明確所有公司均已完成工商變更登記對(duì)于大額的其他流動(dòng)資產(chǎn)或長(zhǎng)期資產(chǎn)，已說明該項(xiàng)目的事由、權(quán)屬情況、現(xiàn)金流入方式等除了投資性房地產(chǎn)，不存在其他已有資產(chǎn)（非注入資產(chǎn)）評(píng)估增值的情況央行信用信息報(bào)告已提供發(fā)行人及募投項(xiàng)目法人主體的央行信用信息報(bào)告，并加蓋銀行章對(duì)于信用信息報(bào)告中存在的已結(jié)清不良貸款、未結(jié)清不良貸款和欠息記錄，已提供由相關(guān)銀行出具的證明（蓋銀行章），說明上述違約事件與發(fā)行人無(wú)關(guān)債券發(fā)行輔導(dǎo)報(bào)告發(fā)行人首次發(fā)行債券的，主承銷商已提供加蓋主承銷商公章的發(fā)行人輔導(dǎo)報(bào)告已發(fā)行債券的兌付報(bào)告發(fā)行人在此前發(fā)行債券的，主承銷商已提供發(fā)行人前期債券的信息披露、募集資金使用和兌付本息情況的報(bào)告質(zhì)量控制審核報(bào)告主承銷商已提供加蓋主承銷商公章的質(zhì)量控制報(bào)告中小企業(yè)集合債所在地政府對(duì)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的紅頭文件已提供企業(yè)所在地政府提供的支持債券發(fā)行的紅頭文件，并蓋公章紅頭文件內(nèi)容包括：（1）支持發(fā)行本期中小企業(yè)集