溫州充電項目預(yù)算報告

1、溫州充電項目預(yù)算報告MACRO 泓域咨詢一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析當(dāng)前，受“新基建”概念影響，新能源汽車充電樁熱度大漲。截至目前，北京、上海等地已相繼更新充電樁補貼政策，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。與此同時，新能源技術(shù)發(fā)展帶來了汽車行業(yè)新一輪的變革浪潮，在車端新能源三電技術(shù)不斷迭代升級的基礎(chǔ)上，場端充換電設(shè)施的生產(chǎn)與運營也將扮演愈發(fā)重要的角色。目前，充換電企業(yè)分為三類：充電樁生產(chǎn)企業(yè)、充電樁運營企業(yè)以及換電企業(yè)。羅蘭貝格從行業(yè)競爭格局、產(chǎn)品技術(shù)方向與商業(yè)盈利模式等角度對上述企業(yè)進行了詳細(xì)解讀，并對充換電企業(yè)未來發(fā)展趨勢進行預(yù)測研判。新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既需要車端的技術(shù)突破和產(chǎn)品供給，也需要場端

2、各類充換電設(shè)施的發(fā)展和升級。無論是車企、充換電企業(yè)或是生態(tài)內(nèi)的其他玩家，在生態(tài)初建的時候更需要合作和共贏。行業(yè)格局：充電樁生產(chǎn)行業(yè)競爭不斷加劇，部分中小型玩家或被淘汰，具備規(guī)模經(jīng)濟和技術(shù)優(yōu)勢的頭部企業(yè)將勝出，行業(yè)集中度有望進一步提升。競爭加劇：2015年至今，進入充電樁生產(chǎn)行業(yè)的玩家數(shù)量不斷增長，帶來更激烈的競爭態(tài)勢。產(chǎn)品同質(zhì)：目前參與充電樁制造的上市公司大多均具有多年直流充電模塊核心技術(shù)；除充電模塊外，各玩家在充電樁的其它組成部分如箱體、配電設(shè)備、線纜、操作屏幕、支付模塊等產(chǎn)品差異化較小。毛利下滑：一方面隨著競爭加劇，生產(chǎn)企業(yè)受到來自下游客戶的價格壓力；另一方面設(shè)備價格不斷下降致使產(chǎn)品毛利率

3、呈逐年下滑態(tài)勢，充電樁制造企業(yè)的盈利空間將受到持續(xù)壓縮。技術(shù)趨勢：用戶端快速補能需求不斷釋放以及企業(yè)端對高回報率不斷追求的共同作用下，大功率充電樁將成為未來主要發(fā)展趨勢；對充電設(shè)備制造商的IGBT等核心元器件議價能力與電路結(jié)構(gòu)優(yōu)化技術(shù)能力均提出了更高要求。應(yīng)對之道：快充樁的成本管控為首要目標(biāo)，可通過采購規(guī)模提升保障企業(yè)議價話語權(quán)，并收購或投資國內(nèi)外IGBT企業(yè)/產(chǎn)線以降低購買成本；同時與技術(shù)研發(fā)能力較強的行業(yè)領(lǐng)先玩家開展合作也十分必要，以共同積累經(jīng)驗，提升產(chǎn)品性能。開發(fā)差異化產(chǎn)品：用戶對產(chǎn)品的環(huán)境適應(yīng)性和充電安全、負(fù)荷調(diào)度、智能充電功能需求不斷提高，目前多數(shù)企業(yè)的產(chǎn)品雖能滿足環(huán)境適應(yīng)性、充電安

4、全這兩方面要求，但僅有少數(shù)玩家能在此基礎(chǔ)上同時實現(xiàn)負(fù)荷調(diào)度、智能充電的功能，技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)應(yīng)抓住相關(guān)需求空白機遇。代工運營模式：在新基建帶動下，充電樁制造業(yè)將迎來高峰期，對代工企業(yè)的需求也將大幅提升；代工模式能夠幫助企業(yè)通過規(guī)模效應(yīng)降低生產(chǎn)成本、縮短交貨周期；同時，產(chǎn)品技術(shù)趨于標(biāo)準(zhǔn)化、供應(yīng)商穩(wěn)定化為代工企業(yè)提供了技術(shù)準(zhǔn)備和完整的供應(yīng)鏈。海外市場開拓：中國在全球新能源汽車領(lǐng)域居于領(lǐng)先地位，充電樁設(shè)備成熟，出口認(rèn)可度較高；海外部分發(fā)展中國家如印度、馬來西亞等新能源汽車新興市場的充電樁需求快速增長，且中國整車出口企業(yè)有當(dāng)?shù)爻潆姌缎枨?，領(lǐng)先企業(yè)可以積極開拓、提前布局。公共運營的充電樁仍以交流慢充為主，用

5、戶體驗相對較差，現(xiàn)有市場格局相對穩(wěn)定，集中度較高，且商業(yè)模式同質(zhì)化較強，盈利挑戰(zhàn)大，未來產(chǎn)品服務(wù)供給、跨界玩家參與和多元模式盈利均存潛在變局機遇。產(chǎn)品供給：目前中國公共充電樁中，慢充樁比例較高；未來交流慢充將不斷提升智慧化程度，大功率直流快充、換電模式等產(chǎn)品占比將不斷提升。目前收入模式：由于充電樁利用率較低，收入模式幾乎全部依賴服務(wù)費，電力差價以及政府補貼帶來的收入占比較低，導(dǎo)致目前整體盈利性不足，投資回報期長。慢充樁僅需2,000-3,000元，遠(yuǎn)低于動輒7萬元以上的快充樁，且無附帶投資。慢充設(shè)備對電網(wǎng)功率與容積沖擊小，無需額外的擴容申請。受限于車載動力電池技術(shù)的局限性，直流快充更易造成過熱

6、，帶來安全風(fēng)險。未來公共樁發(fā)展趨勢：智慧充電系統(tǒng)加持下，有序充電能力提升，交流慢充將維持主流；同時隨著成本下降，大功率直流快充占比有望增長；最后，更具便利性的換電模式將作為重要補充，未來增長空間顯著。傳統(tǒng)能源玩家：2018年殼牌建立亞洲首個充電站，未來將推廣集成加油+加氣+加氫+充電業(yè)務(wù)的“四位一體”運營模式；房地產(chǎn)玩家：2019年恒大出資成立“恒大智慧充電科技有限公司”，主要業(yè)務(wù)包括汽車充電樁生產(chǎn)、安裝、運營服務(wù)、電池設(shè)計銷售等；移動出行玩家：2019年英國石油與滴滴出行成立合資公司，將在全國范圍內(nèi)建設(shè)新能源車充電站網(wǎng)絡(luò)；汽車經(jīng)銷商：2019年廣匯汽車與國網(wǎng)電動車成立合資公司，積極拓展新能源

7、汽車充換電服務(wù)及其他新能源汽車后服務(wù)市場；金融服務(wù)商：2020年螞蟻金服全資子公司入股簡單充，成為其第二大股東，該公司主要聚焦于停車場景與充電運營；電池生產(chǎn)商：2020年寧德時代與百城新能源成立合資公司，主營新能源汽車充電樁業(yè)務(wù)。目前收入模式：由于充電樁利用率較低，收入模式幾乎全部依賴服務(wù)費，電力差價以及政府補貼帶來的收入占比較低，導(dǎo)致目前整體盈利性不足，投資回報期長。未來盈利提升：新基建背景下，充電樁與通信、智能電網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)有機融合，不僅利用大數(shù)據(jù)優(yōu)化位置布局、提高利用率，而且圍繞充電樁將出現(xiàn)更多的商業(yè)模式以及應(yīng)用場景。車輛類型：當(dāng)前網(wǎng)約車/出租車等運營車隊為換電主力，以滿足運營持續(xù)性

8、要求；僅蔚來為私人車主大面積提供換電服務(wù)。政策鼓勵下，未來幾年換電模式將進一步滲透進私家車領(lǐng)域，支持換電的車型也將持續(xù)豐富。玩家類型：主機廠/配套商與三方平臺公司為當(dāng)前主要的換電運營商，未來隨著充電樁生產(chǎn)/運營企業(yè)、電池生產(chǎn)/梯次利用企業(yè)、經(jīng)銷商、城市運營商的切入，玩家與服務(wù)種類豐富度有望進一步提升，從而推動產(chǎn)業(yè)進步。商業(yè)模式：ToB業(yè)務(wù)在高頻次運營換電與補貼支持下盈利性尚可，主要挑戰(zhàn)在于ToC業(yè)務(wù)的盈利性，未來可通過換電技術(shù)升級、梯次利用價值挖掘等創(chuàng)新模式的應(yīng)用，持續(xù)挖掘換電業(yè)務(wù)盈利性空間。二、預(yù)算編制說明本預(yù)算報告是xxx有限責(zé)任公司本著謹(jǐn)慎性的原則，結(jié)合市場和業(yè)務(wù)拓展計劃，在公司預(yù)算的基

9、礎(chǔ)上，按合并報表要求編制的，預(yù)算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關(guān)會計政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況經(jīng)過10余年的發(fā)展，公司擁有雄厚的技術(shù)實力，完善的加工制造手段，豐富的生產(chǎn)經(jīng)營管理經(jīng)驗和可靠的產(chǎn)品質(zhì)量保證體系，綜合實力進一步增強。公司將繼續(xù)提升供應(yīng)鏈構(gòu)建與管理、新技術(shù)新工藝新材料應(yīng)用研發(fā)。集團成立至今，始終堅持以人為本、質(zhì)量第一、自主創(chuàng)新、持續(xù)改進，以技術(shù)領(lǐng)先求發(fā)展的方針。公司經(jīng)過多年的不懈努力，產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國各省、市、自治區(qū)；完整的產(chǎn)品系列和精益求精的品質(zhì)使企業(yè)的市場占有率不斷提高，除國內(nèi)市場外，公司還具有強大

10、穩(wěn)固的國外市場網(wǎng)絡(luò)；項目承辦單位一貫遵循“以質(zhì)量求生存，以科技求發(fā)展，以管理求效率，以服務(wù)求信譽”的質(zhì)量方針，努力生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)奉獻(xiàn)社會。公司研發(fā)試驗的核心技術(shù)團隊來自知名的外企，具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗，公司還聘用多名外籍專家長期擔(dān)任研發(fā)顧問。公司憑借完整的產(chǎn)品體系、較強的技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新能力、強大的訂單承接能力、快速高效的資源整合能力，形成了為客戶提供整體解決方案的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司產(chǎn)品已覆蓋全國各省市。公司與國內(nèi)多家知名廠商的良好關(guān)系為公司帶來了新的行業(yè)發(fā)展趨勢，使公司研發(fā)產(chǎn)品能夠與時俱進，為公司持續(xù)穩(wěn)定盈利、鞏固市場份額、推廣創(chuàng)新產(chǎn)品奠定了堅實的基礎(chǔ)。（二）公司經(jīng)

11、濟指標(biāo)分析2018年xxx投資公司實現(xiàn)營業(yè)收入23628.55萬元，同比增長10.97%（2336.65萬元）。其中，主營業(yè)務(wù)收入為22027.63萬元，占營業(yè)總收入的93.22%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入4962.006615.996143.425907.1423628.552主營業(yè)務(wù)收入4625.806167.745727.185506.9122027.632.1充換電設(shè)備(A)1526.512035.351889.971817.287269.122.2充換電設(shè)備(B)1063.931418.581317.251266.595066.3

12、52.3充換電設(shè)備(C)786.391048.52973.62936.173744.702.4充換電設(shè)備(D)555.10740.13687.26660.832643.322.5充換電設(shè)備(E)370.06493.42458.17440.551762.212.6充換電設(shè)備(F)231.29308.39286.36275.351101.382.7充換電設(shè)備(.)92.52123.35114.54110.14440.553其他業(yè)務(wù)收入336.19448.26416.24400.231600.92根據(jù)初步統(tǒng)計測算，2018年公司實現(xiàn)利潤總額6253.59萬元，較2017年同期相比增長671.26萬元

13、，增長率12.02%；實現(xiàn)凈利潤4690.19萬元，較2017年同期相比增長870.02萬元，增長率22.77%。2018年主要經(jīng)濟指標(biāo)項目單位指標(biāo)完成營業(yè)收入萬元23628.55完成主營業(yè)務(wù)收入萬元22027.63主營業(yè)務(wù)收入占比93.22%營業(yè)收入增長率（同比）10.97%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2336.65利潤總額萬元6253.59利潤總額增長率12.02%利潤總額增長量萬元671.26凈利潤萬元4690.19凈利潤增長率22.77%凈利潤增長量萬元870.02投資利潤率47.18%投資回報率35.39%財務(wù)內(nèi)部收益率25.50%企業(yè)總資產(chǎn)萬元31583.02流動資產(chǎn)總額占比萬元30

14、.40%流動資產(chǎn)總額萬元9600.87資產(chǎn)負(fù)債率29.37%四、基本假設(shè)1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟政策無重大變化；2、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)所涉及的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的實施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營所需的原材料、能源、勞務(wù)等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務(wù)合同順利達(dá)成，并與合同方無重大爭

15、議和糾紛，經(jīng)營政策不需做出重大調(diào)整；7、無其他人力不可預(yù)見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預(yù)測分析車樁比失衡嚴(yán)重,充電樁建設(shè)加速勢在必行。國內(nèi)新能源汽車的累計產(chǎn)量已達(dá)近50萬輛。與新能源汽車的爆發(fā)相比，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。截至2015年底，國內(nèi)車樁比大約為9:1，遠(yuǎn)低于1:1的標(biāo)準(zhǔn)配置。隨著新能源汽車銷量的持續(xù)上揚，充電樁建設(shè)缺口將進一步加大，對新能源汽車的推廣形成制約，充電樁的加速建設(shè)迫在眉睫。頂層規(guī)劃與補貼政策力助建設(shè)推進。2015年下半年，國家出臺了關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見和電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）兩個綱領(lǐng)性文件，提出充電樁建設(shè)

16、要按照“樁站先行”的原則，適度超前建設(shè)。各地方政府在4月底前將陸續(xù)出臺充電設(shè)施規(guī)劃與補貼，充電樁建設(shè)將由中央統(tǒng)籌規(guī)劃落實細(xì)化到各地，促進投資加速。國網(wǎng)招標(biāo)擴容，行業(yè)將迎爆發(fā)。從充電樁整體市場來看，國網(wǎng)占據(jù)了主導(dǎo)地位。截至2015年底，國網(wǎng)已累計建成充換電站1537座、充電樁2.96萬個，在國內(nèi)份額占比分別高達(dá)42%、60%。2016年國網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)將大幅增長，金額預(yù)計達(dá)到50億元，同比增長200%以上。除了國網(wǎng)招標(biāo)的擴容，在政策驅(qū)動下網(wǎng)外市場也有望快速推進，根據(jù)能源局的規(guī)劃，2016年充電設(shè)施總投資預(yù)計達(dá)300億元，充電樁建設(shè)將迎來爆發(fā)，十三五期間整體市場容量在千億以上。國內(nèi)新能源汽車在20

17、15年進入爆發(fā)周期，根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2015年國內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到34萬輛和33萬輛，同比增長3.3倍和3.4倍。自2011年至今國內(nèi)新能源汽車的累計產(chǎn)量已達(dá)近50萬輛，基本達(dá)到節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020）中所提出的“到2015年，純電動汽車和插電式混合動力汽車?yán)塾嫯a(chǎn)銷量力爭達(dá)到50萬輛”的目標(biāo)。與新能源汽車的爆發(fā)相比，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后。截至2015年底，國內(nèi)已建成的充換電站3600座，公共充電樁4.9萬個，車樁比大約為9:1，按照新能源汽車與充電樁1:1的標(biāo)準(zhǔn)配置來看，充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)缺口巨大。與新能源汽車的補貼和政策推廣有序推進不同，充電設(shè)備

18、之前用地、電力設(shè)施、補貼、運營模式等規(guī)劃均未明確，因此建設(shè)節(jié)奏有所落后。隨著新能源汽車銷量的持續(xù)上揚，充電樁建設(shè)缺口將進一步加大，對新能源汽車的推廣形成制約，充電樁加速建設(shè)已經(jīng)迫在眉睫。充電設(shè)施按照運營情況主要可以分為集中式充換電站和分散式充電樁兩類，分散式充電樁可分為用戶專用充電樁與分散式公用充電樁。集中式充換電站類似于加油站，可以對新能源汽車進行集中的充換電服務(wù)，分散式充電樁可以安裝于公共樓宇、商場、停車場等和居民小區(qū)停車場內(nèi)。充電樁的輸入端與交流電網(wǎng)直接連接，通過與電動汽車連接進行充電。充電樁又可以分為交流慢充與直流快充兩種模式，在集中式充電站中直流快充是核心組成部分，交流慢充主要應(yīng)用于

19、居民小區(qū)自用停車位。直流充電樁是目前充電樁中技術(shù)壁壘相對較高的產(chǎn)品，也是國網(wǎng)在城際充電網(wǎng)和城市充電樁建設(shè)中采用的主要產(chǎn)品。自2015年下半年起，國家明確了對充電設(shè)施的規(guī)劃和建設(shè)指南，出臺了關(guān)于加快電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)意見和電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年）兩個綱領(lǐng)性文件，提出了充電樁建設(shè)要按照“樁站先行”的原則，適度超前建設(shè)，并對達(dá)到新能源汽車推廣量的省市實行充電設(shè)施建設(shè)的獎勵，促進車和樁的共同發(fā)展。2015年10月，國家發(fā)改委、能源局、工信部和住建部四個部門聯(lián)合印發(fā)了電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020年），制定了未來5年充電設(shè)施發(fā)展的基本規(guī)劃和重點發(fā)

20、展方向，我們認(rèn)為該規(guī)劃將開啟充電設(shè)施建設(shè)高速成長的大門，充電網(wǎng)絡(luò)的布局將全面鋪開并不斷完善。國家能源局發(fā)布的2016年能源工作指導(dǎo)意見中提到，2016年計劃建設(shè)充電站2000多座，分散式公共充電樁10萬個，私人專用充電樁86萬個，各類充電設(shè)施總投資300億元。到2020年國內(nèi)充換電站數(shù)量達(dá)1.2萬個，充電樁達(dá)450萬個。從能源工作指導(dǎo)意見的規(guī)劃來看，預(yù)計未來5年的充電設(shè)施建設(shè)規(guī)模分布將較為平均，每年新增2000座充電站和100萬個分散式充電樁左右，未來5年充電設(shè)施的總投資將在千億以上。相較于2015年的建設(shè)規(guī)模，2016年的充電設(shè)施建設(shè)規(guī)模將出現(xiàn)大幅跳升。2016年1月，財政部等五部委聯(lián)合頒布

21、關(guān)于“十三五”新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應(yīng)用的通知，2016-2020年中央財政將繼續(xù)安排資金對充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運營給予獎補，對于新能源汽車推廣量達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)給予不同程度的補貼，新能源汽車推廣量越大則可以享受更高的補貼。根據(jù)我們測算，2016-2020年間中央財政補貼的金額總數(shù)在百億元以上。目前新能源汽車整體保有量還比較低，尚未與充電樁形成良好的應(yīng)用環(huán)境。出臺的補貼政策采取新能源汽車推廣與充電設(shè)施補貼聯(lián)動的方式，以新能源車的推廣來促進充電設(shè)施的建設(shè)，能夠形成兩者的良好互動，進一步加快推動新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育良好的新能源汽車應(yīng)用環(huán)境，促進新能源汽車與充電設(shè)

22、施的共同發(fā)展。2016年財政部出臺的充電基礎(chǔ)設(shè)施獎補標(biāo)準(zhǔn)可以核算為平均每輛新能源汽車的推廣對應(yīng)補貼充電樁建設(shè)3000元，之后年份的補貼逐年下降。財政部的補貼與地方政府出臺的補貼政策相結(jié)合，可以大大緩解充電樁的建設(shè)投入，對于投資企業(yè)而言建樁的資金壓力減小，能夠加快充電樁運營的回收周期，激發(fā)投資熱情。財政部的充電設(shè)施補貼政策要求各地方于2016年4月底前出臺新能源汽車推廣和充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)政策并報財政部、科技部、工信部、發(fā)改委和能源局備案，之后方可享受中央財政對充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)運營的補貼。并且政策還提出獎補資金不得用于平衡地方財力，不得用于新能源汽車購置補貼和新能源汽車運營補貼。納入獎補范圍的充電

23、設(shè)施應(yīng)符合相應(yīng)國家和行業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。財政部要求地方配套政策出臺方可享受財政補貼，有效推動了各地政府在近期出臺地方的新能源汽車和充電設(shè)施的推廣方案，目前已有近20個省市出臺地方性的充電設(shè)施建設(shè)規(guī)劃與補貼，充電樁建設(shè)將由中央統(tǒng)籌規(guī)劃落實細(xì)化到各地，地方的充電設(shè)施建設(shè)將迎來快速的發(fā)展。國內(nèi)的充電網(wǎng)絡(luò)之前面臨的問題還包括充電接口不統(tǒng)一，各家企業(yè)在充電樁建設(shè)中各自跑馬圈地，采用的充電設(shè)施接口標(biāo)準(zhǔn)不同，充電設(shè)備的兼容性存在一定的問題，不同車廠的充電樁只能適配自己的汽車，一定程度上限制了充電樁的發(fā)展，對于充電運營商而言也會降低設(shè)備的利用率。2015年12月，質(zhì)檢總局、國家標(biāo)準(zhǔn)委聯(lián)合國家能源局、工信部、科技部等

24、部門在北京發(fā)布新修訂的電動汽車充電接口及通信協(xié)議5項國家標(biāo)準(zhǔn)，新標(biāo)準(zhǔn)于2016年1月1日起實施。五項標(biāo)準(zhǔn)分別為電動汽車傳導(dǎo)充電系統(tǒng)第1部分：一般要求、電動汽車傳導(dǎo)充電用連接裝置1部分：通用要求、電動汽車傳導(dǎo)充電用連接裝置第2部分：交流充電接口、電動汽車傳導(dǎo)充電用連接裝置第3部分：直流充電接口、電動汽車非車載傳導(dǎo)式充電機與電池管理系統(tǒng)之間的通信協(xié)議。新標(biāo)準(zhǔn)的實施解決了各家企業(yè)各自為戰(zhàn)，車和樁不能良好匹配的情況，為充電設(shè)施在全國范圍內(nèi)大規(guī)模推廣構(gòu)建扎實的基礎(chǔ)，降低因不兼容而造成的社會資源浪費，能夠有效提升充電設(shè)備的利用率。同時充電設(shè)施新標(biāo)準(zhǔn)對安全性和兼容性提出更高的要求，這也是對充電設(shè)備制造企業(yè)提

25、出更高的要求，行業(yè)集中度將有所提升，擁有較強技術(shù)實力的企業(yè)能夠迎來更廣闊的發(fā)展空間。對于充電運營企業(yè)來說，充電標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一掃清了新能源汽車與充電接口不匹配的問題，減少了充電資源的閑置情況，也有利于運營市場的打開。六、預(yù)算編制依據(jù)1、營業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務(wù)費用依據(jù)公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預(yù)算分析未來5年xxx有限責(zé)任公司將繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補充流動資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計劃固定資產(chǎn)投資13481.38(萬元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號項目單位建筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費

26、用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元5465.766818.23172.2213481.381.1工程費用萬元5465.766818.2323790.151.1.1建筑工程費用萬元5465.765465.7632.74%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元6818.236818.2340.84%1.2工程建設(shè)其他費用萬元1197.391197.397.17%1.2.1無形資產(chǎn)萬元513.88513.881.3預(yù)備費萬元683.51683.511.3.1基本預(yù)備費萬元314.47314.471.3.2漲價預(yù)備費萬元369.04369.042建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元13481.3813481

27、.38（二）流動資金預(yù)算預(yù)計新增流動資金預(yù)算3213.70萬元。流動資金投資預(yù)算表序號項目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元23790.1514130.5814996.0023790.1523790.1523790.151.1應(yīng)收賬款萬元7137.054282.234995.937137.057137.057137.051.2存貨萬元10705.576423.347493.9010705.5710705.5710705.571.2.1原輔材料萬元3211.671927.002248.173211.673211.673211.671.2.2燃料動力萬元160.5896.3

28、5112.41160.58160.58160.581.2.3在產(chǎn)品萬元4924.562954.743447.194924.564924.564924.561.2.4產(chǎn)成品萬元2408.751445.251686.132408.752408.752408.751.3現(xiàn)金萬元5947.543568.524163.285947.545947.545947.542流動負(fù)債萬元20576.4512345.8714403.5120576.4520576.4520576.452.1應(yīng)付賬款萬元20576.4512345.8714403.5120576.4520576.4520576.453流動資金萬元321

29、3.701928.222249.593213.703213.703213.704鋪底流動資金萬元1071.22642.74749.861071.221071.221071.22（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算16695.08萬元，其中：固定資產(chǎn)投資13481.38萬元，占項目總投資的80.75%；流動資金3213.70萬元，占項目總投資的19.25%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資5465.76萬元，占項目總投資的32.74%；設(shè)備購置費6818.23萬元，占項目總投資的40.84%；其它投資1197.39萬元，占項目總投資的7.17%。

30、3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=13481.38+3213.70=16695.08（萬元）?？偼顿Y預(yù)算一覽表序號項目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元16695.08123.84%123.84%100.00%2項目建設(shè)投資萬元13481.38100.00%100.00%80.75%2.1工程費用萬元12283.9991.12%91.12%73.58%2.1.1建筑工程費萬元5465.7640.54%40.54%32.74%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元6818.2350.58%50.58%40.84%2.2工程建設(shè)其他費用萬元513.883.81%

31、3.81%3.08%2.2.1無形資產(chǎn)萬元513.883.81%3.81%3.08%2.3預(yù)備費萬元683.515.07%5.07%4.09%2.3.1基本預(yù)備費萬元314.472.33%2.33%1.88%2.3.2漲價預(yù)備費萬元369.042.74%2.74%2.21%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元13481.38100.00%100.00%80.75%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元3213.7023.84%23.84%19.25%7鋪底流動資金萬元1071.237.95%7.95%6.42%八、未來五年經(jīng)濟效益測算根據(jù)規(guī)劃，第一年負(fù)荷60.00%,計劃收入18829.80萬元，

32、總成本16052.93萬元，利潤總額16955.83萬元，凈利潤12716.87萬元，增值稅592.62萬元，稅金及附加279.97萬元，所得稅4238.96萬元；第二年負(fù)荷70.00%,計劃收入21968.10萬元，總成本18095.23萬元，利潤總額19850.70萬元，凈利潤14888.02萬元，增值稅691.39萬元，稅金及附加291.82萬元，所得稅4962.68萬元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計劃收入31383.00萬元，總成本24222.15萬元，利潤總額7160.85萬元，凈利潤5370.64萬元，增值稅987.70萬元，稅金及附加327.38萬元，所得稅1790.21萬元。（一

33、）營業(yè)收入估算該“溫州充電項目”經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮充換電設(shè)備行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當(dāng)年充換電設(shè)備設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入31383.00萬元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=987.70萬元。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元18829.8021968.1031383.0031383.0031383.001.1充換電設(shè)備萬元18829.8021968.1031383.0031383.0031383.002現(xiàn)價增加值萬元6025.547029.7910042.

34、5610042.5610042.563增值稅萬元592.62691.39987.70987.70987.703.1銷項稅額萬元5021.285021.285021.285021.285021.283.2進項稅額萬元2420.152823.514033.584033.584033.584城市維護建設(shè)稅萬元41.4848.4069.1469.1469.145教育費附加萬元17.7820.7429.6329.6329.636地方教育費附加萬元11.8513.8319.7519.7519.759土地使用稅萬元208.85208.85208.85208.85208.8510稅金及附加萬元279.9729

35、1.82327.38327.38327.38（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用24222.15萬元，其中：可變成本20423.05萬元，固定成本3799.10萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值5465.765465.76當(dāng)期折舊額4372.61218.63218.63218.63218.63218.63凈值1093.155247.135028.504809.874591.244372.612機器設(shè)備原值6818.236

36、818.23當(dāng)期折舊額5454.58363.64363.64363.64363.64363.64凈值6454.596090.955727.315363.675000.043建筑物及設(shè)備原值12283.99當(dāng)期折舊額9827.19582.27582.27582.27582.27582.27建筑物及設(shè)備凈值2456.8011701.7211119.4510537.189954.919372.644無形資產(chǎn)原值513.88513.88當(dāng)期攤銷額513.8812.8512.8512.8512.8512.85凈值501.03488.19475.34462.49449.645合計：折舊及攤銷10341.0

37、7595.12595.12595.12595.12595.12總成本費用估算一覽表序號項目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元15917.489550.4911142.2415917.4815917.4815917.482外購燃料動力費萬元1063.87638.32744.711063.871063.871063.873工資及福利費萬元3203.983203.983203.983203.983203.983203.984修理費萬元69.8741.9248.9169.8769.8769.875其它成本費用萬元3371.832023.102360.283371.83337

38、1.833371.835.1其他制造費用萬元1227.40736.44859.181227.401227.401227.405.2其他管理費用萬元855.81513.49599.07855.81855.81855.815.3其他銷售費用萬元1800.741080.441260.521800.741800.741800.746經(jīng)營成本萬元23627.0314176.2216538.9223627.0323627.0323627.037折舊費萬元582.27582.27582.27582.27582.27582.278攤銷費萬元12.8512.8512.8512.8512.8512.859利息支出

39、萬元-10總成本費用萬元24222.1516052.9318095.2324222.1524222.1524222.1510.1可變成本萬元20423.0512253.8314296.1320423.0520423.0520423.0510.2固定成本萬元3799.103799.103799.103799.103799.103799.1011盈虧平衡點40.53%40.53%達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加327.38萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7160.85（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=7160.8525.00%=1790.21

40、（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=7160.85（萬元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=7160.8525.00%=1790.21（萬元）。3、本項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額7160.85萬元，繳納企業(yè)所得稅1790.21萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=7160.85-1790.21=5370.64（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤率=42.89%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=50.77%。（3）達(dá)

41、產(chǎn)年投資回報率=32.17%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入31383.00萬元，總成本費用24222.15萬元，稅金及附加327.38萬元，利潤總額7160.85萬元，企業(yè)所得稅1790.21萬元，稅后凈利潤5370.64萬元，年納稅總額3105.29萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達(dá)產(chǎn)指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元31383.0018829.8021968.1031383.0031383.0031383.002稅金及附加萬元327.38279.97291.82327.38327.38327.383總成本費用萬元24222.1516052.931

42、8095.2324222.1524222.1524222.155增值稅萬元987.70592.62691.39987.70987.70987.706利潤總額萬元7160.8516955.8319850.707160.857160.857160.858應(yīng)納稅所得額萬元7160.8516955.8319850.707160.857160.857160.859企業(yè)所得稅萬元1790.214238.964962.681790.211790.211790.2110稅后凈利潤萬元5370.6412716.8714888.025370.645370.645370.6411可供分配的利潤萬元5370.6412

43、716.8714888.025370.645370.645370.6412法定盈余公積金萬元537.061271.691488.80537.06537.06537.0613可供投資者分配利潤萬元4833.5811445.1813399.224833.584833.584833.5814應(yīng)付普通股股利萬元4833.5811445.1813399.224833.584833.584833.5815各投資方利潤分配萬元4833.5811445.1813399.224833.584833.584833.5815.1項目承辦方股利分配萬元4833.5811445.1813399.224833.58483

44、3.584833.5816息稅前利潤萬元7160.8516955.8319850.707160.857160.857160.8517息稅折舊攤銷前利潤萬元7755.9717550.9520445.827755.977755.977755.9718銷售凈利潤率%17.11%67.54%67.77%17.11%17.11%17.11%19全部投資利潤率%42.89%101.56%118.90%42.89%42.89%42.89%20全部投資利稅率%50.77%50.77%50.77%50.77%21全部投資回報率%32.17%76.17%89.18%32.17%32.17%32.17%22總投資收

45、益率%32.17%76.17%89.18%32.17%32.17%32.17%23資本金凈利潤率%32.17%76.17%89.18%32.17%32.17%32.17%八、確保預(yù)算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經(jīng)濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標(biāo)。4、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務(wù)管理，加強成本控制、財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資金運行的預(yù)警機制，降低財務(wù)風(fēng)險，保證財務(wù)指標(biāo)的實現(xiàn)。九、風(fēng)險提示分析（一）政策風(fēng)險分析從項目來看，項目承辦單位

46、將面臨一般企業(yè)共有的政策風(fēng)險，包括：國家宏觀調(diào)控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產(chǎn)生影響；就政策風(fēng)險而言，政府對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業(yè)的經(jīng)濟利益；因此，要求項目承辦單位在認(rèn)真做好生產(chǎn)經(jīng)營的同時，要特別充分關(guān)注我國政府針對相關(guān)行業(yè)相應(yīng)的經(jīng)濟政策調(diào)控措施。從項目來看，項目承辦單位將面臨一般企業(yè)共有的政策風(fēng)險，包括：國家宏觀調(diào)控政策、財政貨幣政策、稅收政策等，這些政策的實施均可能對投資項目今后的運作產(chǎn)生影響；就政策風(fēng)險而言，政府對經(jīng)濟的宏觀調(diào)控所做出的政策變動，一定程度上會影響著企業(yè)的經(jīng)濟利益；因此，要求項目承辦單位在認(rèn)真做好生

47、產(chǎn)經(jīng)營的同時，要特別充分關(guān)注我國政府針對相關(guān)行業(yè)相應(yīng)的經(jīng)濟政策調(diào)控措施。項目承辦單位應(yīng)特別關(guān)注國家有關(guān)部門為避免相關(guān)產(chǎn)業(yè)過度競爭和實現(xiàn)節(jié)能減排，國家將對產(chǎn)能過剩的行業(yè)進行有效控制，可能會導(dǎo)致國民經(jīng)濟對整個相關(guān)行業(yè)的后續(xù)能否快速發(fā)展產(chǎn)生不合理的擔(dān)憂；同時，隨著我國相關(guān)行業(yè)投資企業(yè)的不斷增加，將來國家政策支持和優(yōu)惠的程度可能會有所減少。項目承辦單位將努力關(guān)注和追蹤宏觀經(jīng)濟要素的動態(tài)，加強對宏觀經(jīng)濟形勢變化的預(yù)測，分析經(jīng)濟周期對相關(guān)行業(yè)及項目承辦單位的影響，并針對經(jīng)濟周期的變化，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略。項目承辦單位要加強企業(yè)內(nèi)部信息化建設(shè)，提高政策市場相關(guān)信息的收集與處理能力，將在國家各項經(jīng)濟政策和產(chǎn)業(yè)發(fā)

48、展政策的指導(dǎo)下，匯聚各方信息提煉最佳方案，實現(xiàn)統(tǒng)一指揮調(diào)度，合理確定公司發(fā)展目標(biāo)和經(jīng)營戰(zhàn)略。undefined（二）社會風(fēng)險分析在項目實施中如有文物保護問題，項目承辦單位將依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定進行辦理和保護，確保將具有歷史文化價值的東西保留下來，融入新時代當(dāng)?shù)氐木耧L(fēng)貌，堅決杜絕摧毀城市珍貴歷史文物、損害城市形象的事件發(fā)生。在項目的生產(chǎn)過程中，項目承辦單位牢固必須樹立“環(huán)境保護關(guān)系民生、決定企業(yè)未來”的理念，遵守嚴(yán)格的環(huán)境保護制度，確保各項環(huán)境保護措施全部落實到位，從根本上消除“三廢”對周邊自然環(huán)境的影響。（三）市場風(fēng)險分析市場供需方面的風(fēng)險：隨著中國經(jīng)濟的高速發(fā)展，產(chǎn)品應(yīng)用技術(shù)開發(fā)的不斷

49、深入，項目產(chǎn)品市場需求迅猛增長；但是，伴隨著市場需求的快速增長，國內(nèi)新增項目產(chǎn)品產(chǎn)能也迅速增長，項目承辦單位在擴大生產(chǎn)規(guī)模，增加市場占有率，同時行業(yè)的高額利潤還不斷地吸引著新的投資者介入；因此，不排除市場供需失衡而造成市場競爭加劇的可能。市場需求預(yù)測因素分析：項目產(chǎn)品市場供求總量的實際情況和預(yù)測情況有偏差，特別是市場需求量與預(yù)測銷售量有偏差，其次是產(chǎn)品實際價格可能與預(yù)測價格有偏差；同時，顧客的理念變動、產(chǎn)品應(yīng)用導(dǎo)向亦是其潛在的風(fēng)險；政府對項目的市場法律指引，規(guī)范的市場化運行效果也應(yīng)考慮其中。市場供需方面的風(fēng)險對策；項目承辦單位將通過加快項目的實施進度，爭取早日實現(xiàn)達(dá)產(chǎn)滿足生產(chǎn)能力，并加大市場營

50、銷力度擴大市場占有率，同時，積極準(zhǔn)備嘗試開拓國際市場，尋找新的利潤增長空間；在確保投資回報的同時最大限度地規(guī)避市場方面所帶來的風(fēng)險。從充電樁整體市場來看，國網(wǎng)占據(jù)了最主導(dǎo)地位。截至2015年底，國網(wǎng)已累計建成充換電站1537座、充電樁2.96萬個，在國內(nèi)份額占比分別高達(dá)42%、60%；基本建成京港澳、京滬、京臺、沈海、青銀、滬蓉、和寧滬杭環(huán)線高速公路快充網(wǎng)絡(luò)和京津冀魯、長三角區(qū)域重點城市內(nèi)一批快充站點，覆蓋城市81座、高速公路1.1萬千米；累計完成電動汽車充換電量7.3億千瓦時。充電樁建設(shè)的初期由國網(wǎng)壟斷，但由于前期投入較大，配套政策不完善，商業(yè)模式不成熟，國網(wǎng)早期的充電樁建設(shè)難以實現(xiàn)盈利。2

51、014年5月，國網(wǎng)向社會資本放開分布式電源并網(wǎng)工程以及電動汽車充換電設(shè)施市場，市場放開之后國網(wǎng)逐步退出城市充電站建設(shè)，轉(zhuǎn)而專注于城際快充網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建。社會資本在此契機下紛紛進入充電建設(shè)與運營領(lǐng)域，給充電樁建設(shè)注入了新的活力。而在2015年底，國網(wǎng)又重新招標(biāo)開啟充電設(shè)備采購，承建范圍包括了城際快充和部分城市快充站，重新進入了城市充電站的建設(shè)。2015年10月，國家電動汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施促進聯(lián)盟會上國網(wǎng)副總經(jīng)理提出國網(wǎng)將加快充電網(wǎng)絡(luò)的構(gòu)建，除了高速公路快充網(wǎng)絡(luò)之外，還將在北京、天津、上海等重點城市建設(shè)公共快充網(wǎng)絡(luò)。國網(wǎng)規(guī)劃至2020年建成公共快充站6100座，充電樁5.9萬個。根據(jù)發(fā)改委充電設(shè)施指南的

52、規(guī)劃，至2020年規(guī)劃建成充電站1.2萬座，因此國網(wǎng)預(yù)計將在未來五年充電站建設(shè)運營中占據(jù)50%的市場份額。國網(wǎng)在高速公路充電站的布局已經(jīng)形成了一定基礎(chǔ)，2014年建成了京滬(北京-上海)、京港澳(北京-咸寧)、青銀(青島-石家莊)高速公路快充站133座，形成“兩縱一橫”高速公路城際快充網(wǎng)絡(luò)，覆蓋34個城市、高速公路2900公里。2015年建成了“兩縱兩橫一環(huán)”高速公路城際快充網(wǎng)絡(luò)。在現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，國網(wǎng)將加速建設(shè)“七縱四橫”高速公路快速充電網(wǎng)絡(luò)，預(yù)計建成后將覆蓋202個城市，高速公路3.6萬公里。國網(wǎng)充電網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的全面鋪開意味著國網(wǎng)充電設(shè)備招標(biāo)的規(guī)模將快速增長。國網(wǎng)在2015年進行了三批充電設(shè)備的招標(biāo)，下半年最后一次招標(biāo)規(guī)模顯著擴大，與國家推進充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的進程一致，2015年國網(wǎng)充電樁總招標(biāo)金額在15億元左右，預(yù)計2016年國網(wǎng)充電樁招標(biāo)金額將達(dá)到50億元左右，同比增長將達(dá)到200%以上。從2015年國網(wǎng)充電樁的中標(biāo)情況來看，共有16家企業(yè)入圍了國網(wǎng)的招標(biāo)，其中國網(wǎng)旗下的企業(yè)依然占據(jù)主