外匯交易實務實驗指導書.doc

外匯交易實務實驗指導書 投資教研室編2011年8月實驗項目一、外匯交易的基礎知識和交易流程實驗目的及要求本實驗的目的是要讓學生學會解讀外匯行情，了解外匯交易的流程和基本操作，并執(zhí)行外匯交易的交易指令。實驗內(nèi)容及原理1、 要求：選擇合適的外匯交易銀行。上網(wǎng)查找各銀行的外匯交易報價，比較各銀行報價的點差、優(yōu)惠檔次、交易平臺等服務功能，形成如下表格，并將表格粘貼到實驗報告當中。銀行點差及優(yōu)惠交易幣種交易時間交易平臺其他服務*銀行原理：選擇各種條件更優(yōu)的銀行開戶2、要求：熟悉和解讀外匯行情，判斷外匯交易時使用的買賣匯價。 原理：所有報價中，銀行買入價低于銀行賣出價，客戶買入價高于客戶賣出價。3、要求：在工行開立一個模擬賬戶，熟悉實盤交易的交易指令的類型，并下達交易指令。要求選擇不同的貨幣對，執(zhí)行相應的委托買賣，并確定交易頭寸。并將執(zhí)行的原因分析寫在實驗報告上，操作結(jié)果通過截圖貼在實驗報告中。 原理：看漲時進行空頭獲利（止盈）委托，或多頭止損委托；看跌時進行多頭獲利（止盈）委托，或空頭止損委托。當無法判斷是可進行雙向委托規(guī)避風險。 4、要求：熟悉MT4軟件的操作實驗項目二、外匯行情基本面分析實驗目的及要求本實驗的目的是要讓學生了解影響外匯匯率走勢的基本面因素，掌握美元、歐元等重要交易貨幣的基本面因素以及影響重要貨幣的原理和機制，并能重要貨幣的匯市行情進行基本面的分析和預測，以判斷匯率的走勢以及合適的交易時機。實驗內(nèi)容及原理1、要求：選擇一個貨幣對，根據(jù)該貨幣的特性和重要指標判斷影響貨幣匯率的重要因素，搜集各因素的信息和數(shù)據(jù)，利用其影響機制對貨幣匯率走勢進行判斷，同時通過評閱網(wǎng)上的匯評報告，最后形成自己的匯評報告（對貨幣對匯率走勢進行長期和短期的預測），并進行模擬交易。首先要求將搜集和分析的數(shù)據(jù)和信息形成以下表格形式：經(jīng)濟指標名稱實際值預期值前值公布時間走勢判斷失業(yè)率GDP體現(xiàn)在實驗報告中，然后要求提交一份單獨的匯評報告。最后要求將模擬交易下單的原因也就是基本面分析和下單的結(jié)果分別記入實驗報告。原理：影響匯率的因素可以為歸為經(jīng)濟、政治和“人氣”，其中經(jīng)濟因素內(nèi)容包括購買力、國際收支、通貨膨脹、就業(yè)水平、利率水平、經(jīng)濟增長等方面，政治和新聞因素、貨幣管理當局的干預、心理預期以及投機等非經(jīng)濟因素也會通過不同的途徑影響匯率的走勢。掌握各因素的影響機制和原理，了解經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布網(wǎng)站。選擇影響貨幣走勢最重要的因素進行分析，要求考慮四個以上經(jīng)濟指標進行綜合判斷。根據(jù)自己判斷分析的過程形成一份匯評報告。包括選擇重要影響因素的原因，因素影響貨幣走勢的機制，最終做出判斷的依據(jù)，建議如何交易，什么價位進行交易，持倉多久等等。實驗項目三、外匯行情技術(shù)面分析實驗目的及要求本實驗的目的是要讓學生認識各種技術(shù)分析的圖形、趨勢和形態(tài)以及指標，了解其在技術(shù)分析中的應用，對外匯行情進行技術(shù)分析判斷行情走勢，尋找最佳的或適當?shù)慕灰讬C會或買賣信號，并進行交易。實驗內(nèi)容及原理1、 要求：認識單條K線的基本形態(tài)，并截圖分析各形態(tài)的意義，選擇任意貨幣對，觀察K線形態(tài)，嘗試找出至少兩種K線形態(tài)，可以是單條也可以是多條K線，截圖分析K線圖的意義并寫在實驗報告中。原理：K線認識看三個方面，一看陰陽，二看實體大小，三看影線長短。不同形態(tài)的K線表示一段時間內(nèi)空多方力量的斗爭結(jié)果。2、 要求：熟悉各種趨勢的線的畫法，并判斷趨勢線的有效突破和迅速反轉(zhuǎn)。要求選擇一個貨幣對，畫出趨勢線并確認其有效性；畫出趨勢通道，指出阻力線和支撐線，并判斷趨勢線是否有效突破，從而判斷匯率走勢將進入調(diào)整還是反轉(zhuǎn)。要求截圖分析判斷寫在實驗報告中。原理：試驗性趨勢線上第三點被驗證時為有效的趨勢線。當收盤價突破趨勢線或者連續(xù)兩日收盤價突破趨勢線時，可判斷趨勢線有效突破。阻力和支撐轉(zhuǎn)換的三個參考要素為：市場在該處所經(jīng)歷的時間、交易量、交易活動的發(fā)生時間距當前的遠近。趨勢線突破的三個原則：以收盤價突破趨勢線為準；連續(xù)兩日收盤價突破趨勢線；突破后回調(diào)到趨勢線即迅速反轉(zhuǎn)。3、要求：熟悉各種形態(tài)的圖形，并判斷形態(tài)被突破后匯價的走勢。要求選擇一個貨幣對，觀察期歷史行情圖，找出一種或兩種整理形態(tài)和一種或兩種反轉(zhuǎn)形態(tài)，判斷支撐線和阻力線，觀察形態(tài)被突破后匯價走勢的情況。尋找相應的反轉(zhuǎn)形態(tài)做出判斷并驗證。 原理：技術(shù)分析的圖形反映一段時間匯價的變化，找出形態(tài)形成的時間長度以及價格走勢變化后的目標位。反轉(zhuǎn)形態(tài)的形成所必備的要點：市場必須在此之前有明顯的趨勢行情；趨勢線被有效突破；如果反轉(zhuǎn)形態(tài)在底部形成，在出現(xiàn)向上突破的后半段則要求伴隨著成交量逐漸放大；反轉(zhuǎn)形態(tài)的跨度和波幅越大，形成后所出現(xiàn)的行情變化幅度就越大。4、要求：了解各種技術(shù)分析指標，觀察各種技術(shù)分析指標，判斷買賣信號，截圖分析寫在實驗報告中，并選定一個貨幣對，并利用單一移動均線、復合移動均線、MACD指標及其他擺動指標對貨幣對匯率走勢進行長期和短期的判斷。原理：單一均線分析遵循葛蘭維八大法則，復合均線分析參照交叉法買賣信號、中性區(qū)和移動平均線的聚合與發(fā)散三個觀察工具。MACD指標參數(shù)設為（12,26,9）應用的原理：柱狀線在零以上為上升趨勢，柱狀線不斷放大說明上升趨勢越明顯，上升的速度越快，趨勢越陡峭，而柱狀線在零以上收縮，說明上漲的行情在逐漸減弱。當柱狀線處于零的時候，可能上升達到頂點，是重要的賣出信號，行情要發(fā)生發(fā)轉(zhuǎn)，變?yōu)榈鴦?。擺動指標的三種主要用途：當擺動指數(shù)的值到達上邊界或下邊界的極限值時，最具有意義；當擺動指數(shù)在極限位置，并擺動指數(shù)和價格變化之間出現(xiàn)相互背離的現(xiàn)象，是市場可能回調(diào)的重要訊號；當擺動指數(shù)順著市場趨勢的方向，穿越零線，也提供了買賣機會的信號。5、要求：綜合運用技術(shù)分析的圖形、指標等工具進行匯率走勢的預測和判斷，選擇一個貨幣對，綜合前面的K線、趨勢線、形態(tài)和指標等技術(shù)分析工具對貨幣對的匯率進行長期和短期的分析，分別采用不同周期的圖形進行長期和短期趨勢進行預測和判斷，并進行模擬交易，可以截圖分析，將判斷的原因和結(jié)果寫在實驗報告中。實驗項目四、外匯交易策略與技巧實驗目的及要求本實驗的目的是要讓學生了解影響外匯匯率走勢的基本面因素，掌握美元、歐元等重要交易貨幣的基本面因素以及影響重要貨幣的原理和機制，并能重要貨幣的匯市行情進行基本面的分析和預測，以判斷匯率的走勢以及合適的交易時機，并形成適合自己的一套外匯交易的技巧和策略。實驗內(nèi)容及原理 1、要求：分析美國最近公布的重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)，對比美元行情，觀察其對美元行情的影響，形成分析報告。 原理：影響美元走勢的因素包括美國宏觀經(jīng)濟概況，如美國的GDP增長、就業(yè)率、物價指數(shù)、財政赤字、國際收支等；美元指數(shù)；黃金、是由