臺(tái)商大回流掌握臺(tái)商回臺(tái)掛牌契機(jī).ppt

臺(tái)商大回流 掌握臺(tái)商回臺(tái)掛牌契機(jī),勤業(yè)眾信會(huì)計(jì)師事務(wù)所 2009年9月,綱要,一、臺(tái)灣資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及政府政策與方向 2 二、臺(tái)商回臺(tái)掛牌常見(jiàn)方式及應(yīng)注意之規(guī)範(fàn) 18 三、臺(tái)商回掛牌之時(shí)程與準(zhǔn)備工作 47 四、臺(tái)商回掛牌常見(jiàn)之主要議題 54 五、勤業(yè)眾信提供之服務(wù)與資源 77,一、臺(tái)灣資本市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 及政府政策與方向,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),海外臺(tái)商回臺(tái)上市櫃好處,臺(tái)灣資本市場(chǎng)相較大中華市場(chǎng)上市審查期間較短，尤其是大陸A股目前已有300多家企業(yè)掛牌，據(jù)悉臺(tái)資企業(yè)於A股每年僅能審核2家公司上市 臺(tái)灣投資人較其他國(guó)家的投資者更加了解臺(tái)商的產(chǎn)業(yè)，回臺(tái)上市/櫃更容易獲得投資人的青睞 臺(tái)灣資本市場(chǎng)本益比表現(xiàn)，相較臺(tái)商在新加坡或香港上市之公司，臺(tái)商返臺(tái)上市/櫃可獲得相對(duì)較高的本益比 回臺(tái)上市/櫃後，辦理再次增資較其他大中華市場(chǎng)容易 回臺(tái)上市/櫃之成本較其他海外市場(chǎng)低 增加公司知名度，有利臺(tái)商吸引客戶及專業(yè)人才加入 回臺(tái)上市/櫃可將經(jīng)營(yíng)權(quán)與控股權(quán)分開(kāi)，臺(tái)商可以永續(xù)經(jīng)營(yíng)，並傳給子孫,鬆綁投資大陸限制,2008/7/17行政院通過(guò)金管會(huì)放寬國(guó)內(nèi)企業(yè)募資赴大陸投資限制方案 取得營(yíng)運(yùn)總部證明及跨國(guó)企業(yè)在臺(tái)子公司，國(guó)內(nèi)外募資投資大陸不受限制 國(guó)內(nèi)發(fā)行人在臺(tái)募集之資金直接或間接赴大陸地區(qū)投資，上限放寬至淨(jìng)值60% 國(guó)內(nèi)發(fā)行人海外募集之資金得直接或間接赴大陸地區(qū)投資，不得超過(guò)本次募集總金額一定比例之限制 2008/7/31行政院通過(guò)金管會(huì)海外企業(yè)來(lái)臺(tái)上市鬆綁及適度開(kāi)放陸資投資國(guó)內(nèi)股市方案 取消第一上市(櫃)大陸投資超過(guò)淨(jìng)值特定比例不得來(lái)臺(tái)上市(櫃)限制 取消第二上市(櫃)陸資持股超過(guò)20%或?yàn)橹饕绊懥χ蓶|者不得來(lái)臺(tái)上市(櫃)之限制 取消外國(guó)發(fā)行人在臺(tái)募集資金不得赴大陸地區(qū)投資限制,主管機(jī)關(guān)回臺(tái)上市最新政策,第一上市（櫃）程序簡(jiǎn)化： 海外企業(yè)於他國(guó)主板證券交易所下市回臺(tái)申請(qǐng)第一上市(櫃)，於下市後6個(gè)月內(nèi)申請(qǐng)者得免輔導(dǎo)期，已下市6個(gè)月以上者則仍適用輔導(dǎo)6個(gè)月之規(guī)定 海外企業(yè)已獲他國(guó)證券交易所審議通過(guò)且取得證明文件者，可縮短輔導(dǎo)期為2個(gè)月。 第二上市（櫃）資格放寬及程序簡(jiǎn)化 新增於香港及韓國(guó)掛牌之企業(yè)，得來(lái)臺(tái)申請(qǐng)第二上市(櫃) 取消外國(guó)發(fā)行人之股票應(yīng)在他國(guó)之交易所或證券市場(chǎng)上市滿六個(gè)月始，得來(lái)臺(tái)發(fā)行TDR(第二上市櫃)等有價(jià)證券規(guī)定之限制,主管機(jī)關(guān)回臺(tái)上市最新政策,金管會(huì)開(kāi)放海外企業(yè)股東，資金進(jìn)出限制 海外企業(yè)股東於我國(guó)市場(chǎng)掛牌交易後處分其持股之資金，可透過(guò)直接申辦外國(guó)投資人專戶身分，將資金留存於國(guó)內(nèi)交割帳戶作後續(xù)投資之用 證交所開(kāi)放海外科技業(yè)，無(wú)獲利也可來(lái)臺(tái)上市 科技業(yè)來(lái)臺(tái)上市並無(wú)獲利要求，僅在淨(jìng)值、營(yíng)運(yùn)資金上符合規(guī)定即可 設(shè)立年限，科技事業(yè)的要求也從三年降至一年，資本額或市值的資格，科技業(yè)也較一般企業(yè)減少一半，僅有上市後承銷商輔導(dǎo)期從二年延長(zhǎng)為三年,相關(guān)稅負(fù)-證券交易所得稅比較,相關(guān)稅負(fù)-股息所得稅負(fù)比較,回臺(tái)第一上市的股票視為境外資產(chǎn)，臺(tái)灣遺贈(zèng)稅為屬人主義，稅率為10% 證券交易稅則為 0.3%,相關(guān)稅負(fù)-其他稅負(fù),二、臺(tái)商回臺(tái)掛牌 常見(jiàn)之方式及應(yīng)注意之規(guī)範(fàn),臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),臺(tái)商回臺(tái)上市常見(jiàn)方式,海外企業(yè),審查程序,申請(qǐng)上市： 申請(qǐng)上市之企業(yè)須經(jīng)證券商輔導(dǎo)滿6個(gè)月，或登錄興櫃交易滿6個(gè)月，採(cǎi)書(shū)面審查 若申請(qǐng)上市之企業(yè)股票原已在國(guó)外主要證交所上市者，如下市未逾6個(gè)月者，則無(wú)須受證券商輔導(dǎo)滿6個(gè)月，或登錄興櫃交易滿6個(gè)月之限制 由經(jīng)理部門審核通過(guò)後送審議會(huì)，於審議會(huì)投票通過(guò)後提交董事會(huì)，於董事會(huì)決議通過(guò)後轉(zhuǎn)報(bào)主管機(jī)關(guān) 申請(qǐng)上櫃： 申請(qǐng)上櫃之企業(yè)股票原本已在國(guó)外主要證交所上櫃者，不須經(jīng)興櫃交易滿6個(gè)月之限制，惟如國(guó)外已下櫃逾6個(gè)月仍應(yīng)受以上交易期間之限制 採(cǎi)書(shū)面審查，三個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi)呈請(qǐng)總經(jīng)理核準(zhǔn) 總經(jīng)理核準(zhǔn)後通知申請(qǐng)公司，於第六個(gè)營(yíng)業(yè)日起開(kāi)始櫃檯買賣 由經(jīng)理部門審核通過(guò)後送審議會(huì)，於審議會(huì)投票通過(guò)後提交董事會(huì)，於董事會(huì)決議通過(guò)後轉(zhuǎn)報(bào)主管機(jī)關(guān),國(guó)外企業(yè)登錄興櫃至申請(qǐng)上市(櫃)流程圖,提出興櫃申請(qǐng),開(kāi)始興櫃買賣,得申請(qǐng)上市(櫃),揭露公司概況 櫃買中心核準(zhǔn)並,3個(gè)營(yíng)業(yè)日內(nèi),至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日,交易滿6個(gè)月後(註),審查期間2-3個(gè)月,承銷掛牌期 約12個(gè)月,核準(zhǔn) 交易所/櫃買中心董事會(huì),掛牌上市(櫃)交易,註(1)申請(qǐng)上市企業(yè)可選擇登錄興櫃交易滿6個(gè)月或券商輔導(dǎo)滿6個(gè)月後提出上市申請(qǐng) 註(2)若已於海外掛牌下市未逾6個(gè)月之企業(yè)，申請(qǐng)上市櫃者，得免6個(gè)月輔導(dǎo)期 註(3)若股票已通過(guò)他國(guó)證券市場(chǎng)上市審查，於該上市審查之有效期內(nèi)申報(bào)第一上市者， 可縮短輔導(dǎo)期為2個(gè)月,第一上市櫃基本條件-成立年限及公司規(guī)模,*科技事業(yè)係指外國(guó)發(fā)行人或占其整體營(yíng)業(yè)收入百分之十之從屬公司，取得經(jīng)濟(jì)部工業(yè)局或證交所或櫃買 中心委託之專業(yè)機(jī)構(gòu)，出具其係屬科技事業(yè)暨其產(chǎn)品或技術(shù)開(kāi)發(fā)成功，且有市場(chǎng)性之明確意見(jiàn)書(shū)。,第一上市櫃基本條件-獲利能力標(biāo)準(zhǔn),*科技事業(yè)係指外國(guó)發(fā)行人或占其整體營(yíng)業(yè)收入百分之十之從屬公司，取得經(jīng)濟(jì)部工業(yè)局或證交所及櫃買中心委託之專業(yè)機(jī)構(gòu)，出具其係屬科技事業(yè)暨其產(chǎn)品或技術(shù)開(kāi)發(fā)成功，且有市場(chǎng)性之明確意見(jiàn)書(shū)。,第一上市櫃基本條件-股權(quán)分散標(biāo)準(zhǔn),註:公司內(nèi)部人及該等內(nèi)部人持股逾百分之五十之法人以外之記名股東,第一上市櫃基本條件-子公司申請(qǐng)掛牌,第一上市櫃基本條件-子公司申請(qǐng)掛牌(續(xù)),TDR掛牌之流程圖,，並可同時(shí)向中央銀行提出申請(qǐng) 向交易所/櫃買中心提出申請(qǐng),上市同意函 交易所/櫃買中心出具,取得中央銀行同意函,24週,約12個(gè)工作日,一個(gè)月內(nèi),約23個(gè)月,證期局核備,開(kāi)始掛牌交易 臺(tái)灣存託憑證(TDR)正式,公開(kāi)銷售,日期 洽交易所/櫃買中心掛牌,TDR掛牌之基本條件-申請(qǐng)上市,註：外國(guó)發(fā)行人需取得經(jīng)濟(jì)部工業(yè)局或臺(tái)灣證券交易所委託之專業(yè)機(jī)構(gòu)出具其科技 專業(yè)相關(guān)之評(píng)估意見(jiàn),TDR掛牌之基本條件-申請(qǐng)上市,註1：外國(guó)發(fā)行人需取得經(jīng)濟(jì)部工業(yè)局或臺(tái)灣證券交易所委託之專業(yè)機(jī)構(gòu)出具其科技專業(yè)相關(guān)之評(píng)估意見(jiàn) 註2: 外國(guó)發(fā)行人內(nèi)部人及該內(nèi)部人持股逾50%之法人以外持有人,TDR掛牌之基本條件-申請(qǐng)上櫃,註：外國(guó)發(fā)行人需取得經(jīng)濟(jì)部工業(yè)局或櫃買中心委託之專業(yè)機(jī)構(gòu)出具其科技專業(yè)相關(guān)之評(píng)估意見(jiàn),TDR掛牌之基本條件-申請(qǐng)上櫃,註1：外國(guó)發(fā)行人需取得經(jīng)濟(jì)部工業(yè)局或櫃買中心委託之專業(yè)機(jī)構(gòu)出具其科技專業(yè)相關(guān)之評(píng)估意見(jiàn),註2:公司內(nèi)部人及該等內(nèi)部人持股逾百分之五十之法人以外之記名股東,TDR掛牌應(yīng)評(píng)估事項(xiàng),財(cái)務(wù)報(bào)表適用準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換 協(xié)助將發(fā)行地之財(cái)務(wù)報(bào)表依本國(guó)之GAAP進(jìn)行轉(zhuǎn)換，並了解國(guó)外原股當(dāng)?shù)刂厥夥钜?guī)定，例如新股發(fā)行來(lái)臺(tái)存託憑證有無(wú)特殊規(guī)範(fàn) 非簽證會(huì)計(jì)師亦可提供TDR申請(qǐng)服務(wù) 海外之上市公司非Deloitte簽証，亦可由Deloitte對(duì)TDR出具複核報(bào)告，需於複核報(bào)告上明示由原發(fā)行地之會(huì)計(jì)師出具何種意見(jiàn)之查核報(bào)告書(shū),目前臺(tái)灣TDR之表現(xiàn)情況,臺(tái)灣主體掛牌基本條件-成立年限及公司規(guī)模,臺(tái)灣主體掛牌基本條件-獲利能力標(biāo)準(zhǔn),臺(tái)灣主體掛牌基本條件-股權(quán)分散標(biāo)準(zhǔn),註：小股東係指持股1,000股至5萬(wàn)股之股東,臺(tái)商回臺(tái)掛牌之其他規(guī)範(fàn),不宜條款 集團(tuán)企業(yè)規(guī)定 大陸投資規(guī)定 金額上限 陸資持股 募資用途 公司治理之規(guī)定 資訊揭露之規(guī)定 專家職責(zé),不宜條款,註：申請(qǐng)上市無(wú)明訂該項(xiàng)不宜條款，相關(guān)規(guī)則請(qǐng)參閱次頁(yè)公司治理之規(guī)定,公司治理之規(guī)定,獨(dú)立董事之設(shè)置： 申請(qǐng)上市者： 董事會(huì)成員不得少於5席 應(yīng)設(shè)置2席符合臺(tái)灣證交法規(guī)範(fàn)之獨(dú)立董事，必須1位具有財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)專長(zhǎng)背景，其中1名獨(dú)立董事為在臺(tái)灣設(shè)有戶籍之專業(yè)人士 應(yīng)擇一設(shè)置審計(jì)委員會(huì)或監(jiān)察人，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)由全體獨(dú)立董事組成，其人數(shù)不得少於3人；監(jiān)察人人數(shù)不得少於3人 申請(qǐng)上櫃者： 1.董事會(huì)成員不得少於5席 2.應(yīng)設(shè)置3席符合臺(tái)灣證交法規(guī)範(fàn)之獨(dú)立董事，且獨(dú)立董事應(yīng)達(dá)全體董事席次1/5以上，其中1名獨(dú)立董事為在臺(tái)灣設(shè)有戶籍之專業(yè)人士 出具自評(píng)報(bào)告： 發(fā)行人申請(qǐng)上市櫃公司者，應(yīng)就公司治理出具自評(píng)報(bào)告，且須由承銷券商評(píng)估並出具意見(jiàn),集團(tuán)企業(yè)規(guī)定,申請(qǐng)公司與同屬集團(tuán)企業(yè)公司之主要業(yè)務(wù)或主要商品，無(wú)相互競(jìng)爭(zhēng)之情形，且申請(qǐng)公司銷售予集團(tuán)企業(yè)公司之產(chǎn)品，應(yīng)具有獨(dú)立行銷之開(kāi)發(fā)潛力者 申請(qǐng)公司與同屬集團(tuán)企業(yè)公司間有業(yè)務(wù)往來(lái)者，各應(yīng)就相互間之財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)相關(guān)作業(yè)規(guī)章訂定具體書(shū)面制度，並經(jīng)董事會(huì)通過(guò) 申請(qǐng)上市會(huì)計(jì)年度及其最近二個(gè)會(huì)計(jì)年度之進(jìn)貨或營(yíng)業(yè)收入金額來(lái)自集團(tuán)企業(yè)公司未超過(guò)百分之五十。 (母子公司者或係行業(yè)特性、市場(chǎng)供需、政府政策等因素，不在此限),大陸投資-金額上限,資料來(lái)源：參照櫃檯買賣中心本國(guó)外國(guó)大陸投資規(guī)定比較表,大陸投資-陸資持股,資料來(lái)源：參照櫃檯買賣中心本國(guó)外國(guó)大陸投資規(guī)定比較表,大陸投資-募資用途,資料來(lái)源：參照櫃檯買賣中心本國(guó)外國(guó)大陸投資規(guī)定比較表,資訊揭露之規(guī)定,海外企業(yè)於一般上市(櫃)市場(chǎng)掛牌除須符合公司治理要求外，亦須強(qiáng)化其資訊揭露： 內(nèi)容：以中文為主，可另加英文 財(cái)務(wù)報(bào)表： 應(yīng)申報(bào)年度、半年度及季合併財(cái)務(wù)報(bào)表；可依臺(tái)灣、美國(guó)或國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編製；但未依臺(tái)灣會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編製者，應(yīng)揭露其重大差異項(xiàng)目及影響金額 重大訊息： 依現(xiàn)行規(guī)定應(yīng)於指定網(wǎng)站公告定期及不定期重大資訊 (比照現(xiàn)行臺(tái)灣地區(qū)一般上市櫃之規(guī)定),其他規(guī)定,註：若為外國(guó)科技事業(yè)，主辦證券商於掛牌後則需繼續(xù)輔導(dǎo)三年,專家職責(zé),會(huì)計(jì)師 海外企業(yè)之財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)由臺(tái)灣會(huì)計(jì)師或國(guó)際性會(huì)計(jì)師事務(wù)所查核，並由臺(tái)灣註冊(cè)之會(huì)計(jì)師出具查核報(bào)告 承銷商 由符合資格之證券商擔(dān)任主辦承銷商 主辦承銷商應(yīng)於掛牌年度及其後二個(gè)會(huì)計(jì)年度繼續(xù)擔(dān)任該海外企業(yè)之推薦證券商 律師 最近三年內(nèi)就特定事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)書(shū) 產(chǎn)業(yè)專家 為了解外國(guó)申請(qǐng)公司所處產(chǎn)業(yè)現(xiàn)況及未來(lái)發(fā)展前景等資訊，必要時(shí)將借重產(chǎn)業(yè)專家知識(shí)與經(jīng)驗(yàn),三、臺(tái)商回臺(tái)掛牌 之時(shí)程與準(zhǔn)備工作,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),回臺(tái)上市(櫃)之時(shí)程與準(zhǔn)備工作,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),Phase1 初步評(píng)估,分析上市櫃可行性 評(píng)估財(cái)務(wù)狀況 評(píng)估帳務(wù)品質(zhì) 評(píng)估稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 評(píng)估資訊流程與內(nèi)部控制狀況,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),營(yíng)運(yùn)及流程改善,Phase2 投資架構(gòu)重組,確認(rèn)基本投資架構(gòu)與股東組成 進(jìn)行投資架構(gòu)重組 包括:臺(tái)灣、境外與中國(guó)大陸企業(yè)之設(shè)立與變更事項(xiàng) 進(jìn)行投審會(huì)合法程序申報(bào),臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),投資架構(gòu)重組,Phase 2,投資架構(gòu)重組,Phase2 營(yíng)運(yùn)及流程改善專案,協(xié)助建立有效之內(nèi)部制度及會(huì)計(jì)制度 確認(rèn)關(guān)係人交易與移轉(zhuǎn)訂價(jià)狀況 股東與員工稅務(wù)規(guī)劃 稅務(wù)、帳務(wù)、關(guān)務(wù)及營(yíng)運(yùn)流程健檢 臺(tái)籍員工兩岸稅負(fù)規(guī)劃,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),營(yíng)運(yùn)及流程改善,Phase 2,Phase4 上市櫃送件輔導(dǎo),臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),準(zhǔn)備上市財(cái)務(wù)簽證會(huì)計(jì)師報(bào)告書(shū) 會(huì)計(jì)師、律師、券商準(zhǔn)備股權(quán)規(guī)劃 券商準(zhǔn)備送件資料 登錄興櫃 向證交所或OTC提出送件申請(qǐng),Phase4 上市櫃後服務(wù),掛牌後籌資作業(yè) 資訊公開(kāi)作業(yè) 上市櫃公司大陸投資風(fēng)險(xiǎn)定期健檢,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),四、臺(tái)商回臺(tái)掛牌 常見(jiàn)之主要議題,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),回臺(tái)上市(櫃)常見(jiàn)之主要議題,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)議題,完整會(huì)計(jì)帳目 收入確認(rèn) 存貨倒推記錄 研發(fā)費(fèi)用的資本化 借貸費(fèi)用的資本化 遞延稅項(xiàng) 臺(tái)藉人員薪資管理,會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的變更 資產(chǎn)減值 財(cái)務(wù)擔(dān)保 公允價(jià)值 以股份為基礎(chǔ)之支付交易 股權(quán)薪酬 財(cái)務(wù)衍生工具 上市費(fèi)用會(huì)計(jì)處理,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),2.內(nèi)部控制制度建立,大陸管理,3.兩岸稅務(wù)議題,流轉(zhuǎn)稅 (增值稅、營(yíng)業(yè)稅及消費(fèi)稅),臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),管理帳與稅務(wù)帳差異的議題 地方稅收優(yōu)惠抵觸中央法令 總分公司稅率適用錯(cuò)誤議題 稅務(wù)規(guī)定不熟悉，形成偷稅或繳納過(guò)多稅款(再投資退稅、補(bǔ)貼收入) 未估列遞延所得稅議題,3.1 企業(yè)所得稅,倉(cāng)庫(kù)帳與海關(guān)帳與稅務(wù)帳不一致 進(jìn)料加工交易之稅務(wù)、關(guān)務(wù)及外匯處理 來(lái)料加工交易之稅務(wù)、關(guān)務(wù)及外匯處理 轉(zhuǎn)廠交易之稅務(wù)、關(guān)務(wù)及外匯處理 外發(fā)加工之稅務(wù)、關(guān)務(wù)及外匯處理,3.2 海關(guān)及國(guó)際貿(mào)易,兩岸訂價(jià)策略未全盤考量 技術(shù)權(quán)利金,管理費(fèi)與服務(wù)費(fèi)等被稅局剔除或不準(zhǔn)匯出 應(yīng)收應(yīng)付款數(shù)字龐大 與免稅天堂交易 同期資料準(zhǔn)備 企業(yè)間借款 資本弱化,3.3 移轉(zhuǎn)訂價(jià),高新技術(shù)申請(qǐng)新規(guī)定 研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除(制定研發(fā)費(fèi)用認(rèn)列標(biāo)準(zhǔn)) 移轉(zhuǎn)訂價(jià)的成本分?jǐn)偣餐l(fā) 獨(dú)立企業(yè)間往來(lái)之定價(jià) 核心技術(shù)的申請(qǐng)國(guó)家(IP Holding Co.),3.4 研究開(kāi)發(fā)服務(wù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)安排,集團(tuán)企業(yè)免稅重組(207號(hào)文) 境外控股公司的選擇(避免雙重課稅協(xié)議國(guó)家) 海外所得臺(tái)灣課稅議題 海外所得中國(guó)課稅議題(CFC) 居民企業(yè)認(rèn)定議題,3.5 國(guó)際稅務(wù),中國(guó)企業(yè)合併、分立稅務(wù)優(yōu)惠之沿用 資產(chǎn)併購(gòu)與股權(quán)併購(gòu)之選擇 股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅負(fù)議題 投審會(huì)補(bǔ)申報(bào)與罰金的估計(jì) 投資性公司,地區(qū)總部及財(cái)務(wù)性公司的必要性 內(nèi)資企業(yè)的轉(zhuǎn)型 來(lái)料加工廠之轉(zhuǎn)型,3.6 企業(yè)重組與併購(gòu),中國(guó)之稅負(fù):工資薪金所得,財(cái)產(chǎn)所得,其他所得 臺(tái)灣之稅負(fù):綜合所得,基本所得 一次性所得概念 發(fā)放時(shí)間之選擇 發(fā)放地之選擇 案例:微軟中國(guó),阿里巴巴,3.7 股票期權(quán),臺(tái)幹薪資規(guī)劃 中國(guó)員工個(gè)人所得稅規(guī)劃 一次性薪資 誤餐費(fèi) 電話卡 伙食費(fèi) 加班費(fèi) 社保費(fèi),3.8 個(gè)人所得稅,符合視同銷售未繳納增值稅 樣品或員工福利未繳納增值稅 報(bào)廢未做進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出 出口退稅計(jì)算錯(cuò)誤 貨物轉(zhuǎn)出未開(kāi)立發(fā)票 下游廠不接受發(fā)票，客戶無(wú)法開(kāi)出 加工貿(mào)易保稅的稅務(wù)、外匯及關(guān)務(wù)處理不能一致 夾帶入關(guān)未繳納增值稅及關(guān)稅 夾帶入關(guān)未繳納增值稅及關(guān)稅,3.9 流轉(zhuǎn)稅,4.投資架構(gòu)調(diào)整,考量因素: 上市主體之設(shè)立地點(diǎn) 中國(guó)大陸企業(yè)稅後盈餘的匯出扣繳稅率 中國(guó)大陸企業(yè)變更投資方之資本利得稅 中國(guó)大陸簽訂之租稅協(xié)定 策略投資者的進(jìn)入管道 員工分紅與認(rèn)股權(quán)計(jì)畫的激勵(lì)機(jī)制 原始股東股權(quán)調(diào)整之資金流程 原始股東的家族財(cái)產(chǎn)規(guī)劃-信託、保險(xiǎn)等 股權(quán)架構(gòu)重組執(zhí)行成本與稅負(fù),臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),4.投資架構(gòu)調(diào)整,股東,境外控股公司 (第一上市主體),中國(guó)大陸 企業(yè),個(gè)人股東,個(gè)人股東家族控股境外公司,大陸企業(yè)(A),CAYMAN 上市主體,員工持股,策略投資者,員工持股 境外公司,香港控股公司 (A),香港控股公司 (B),大陸企業(yè)(B),臺(tái)灣主管機(jī)關(guān),持續(xù)關(guān)注中國(guó)大陸政府政策對(duì)臺(tái)商企業(yè)之影響,針對(duì)大陸臺(tái)商相關(guān)法規(guī)遵循，主要議題如下： 勞動(dòng)合同法:可能對(duì)於大陸企業(yè)之薪資成本有相當(dāng)影響 社會(huì)保險(xiǎn):是否遵循法規(guī)提撥員工各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金 土地性質(zhì):中國(guó)大陸土地是否為出讓土地,是否取得之程序完備,5.中國(guó)大陸其他法令遵循議題,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),6.投審會(huì)申報(bào),行政院於2008年7月通過(guò)大陸投資金額上限鬆綁及審查便捷化方案，自同年8月起，臺(tái)灣企業(yè)與個(gè)人對(duì)大陸投資之限制已進(jìn)一步放寬。,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),鬆綁前審查方式,現(xiàn)行審查方式,20萬(wàn)美元以下案件 事前申報(bào),6.投審會(huì)申報(bào)-投審會(huì)審查方式,2,000萬(wàn)美元以下案件 簡(jiǎn)易審查,逾2,000萬(wàn)美元案件 專案審查,重大投資案件 政策面審查,100萬(wàn)美元以下案件 投資後6個(gè)月內(nèi)申報(bào),5,000萬(wàn)美元以下案件 簡(jiǎn)易審查,逾5,000萬(wàn)美元案件 （及後續(xù)增資金額累計(jì)每逾5,000萬(wàn)美元案件） 採(cǎi)專案審查,成立產(chǎn)官學(xué)關(guān)鍵技術(shù)審查小組 進(jìn)行關(guān)鍵技術(shù)審查,6.投審會(huì)申報(bào)-工業(yè)局認(rèn)定營(yíng)運(yùn)總部新制,6.1投審會(huì)裁罰基準(zhǔn) 回臺(tái)投資,為加強(qiáng)吸引臺(tái)商回臺(tái)投資，增加臺(tái)商資金回流意願(yuàn)，經(jīng)濟(jì)部於98年2月2日修正發(fā)布違法在大陸地區(qū)從事投資或技術(shù)合作案件裁罰基準(zhǔn)（”裁罰基準(zhǔn)”）第3點(diǎn)及第11點(diǎn)，臺(tái)商經(jīng)主動(dòng)陳報(bào)並回臺(tái)投資者，將可以最低罰鍰5萬(wàn)元方式補(bǔ)辦許可。 本次修正裁罰基準(zhǔn)第11點(diǎn)增訂第1項(xiàng)，凡未經(jīng)許可赴大陸投資之臺(tái)商，如其投資或技術(shù)合作之產(chǎn)品或經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目經(jīng)主管機(jī)關(guān)公告列為一般類，經(jīng)主動(dòng)向主管機(jī)關(guān)陳報(bào)並回臺(tái)投資者，不論其赴大陸投資之時(shí)間點(diǎn)與投資金額，一律處以最低罰鍰新臺(tái)幣5萬(wàn)元，此項(xiàng)措施無(wú)時(shí)間限制。,6.1投審會(huì)裁罰基準(zhǔn),6.1投審會(huì)裁罰基準(zhǔn),五、勤業(yè)眾信提供 之服務(wù)與資源,臺(tái)灣市場(chǎng)現(xiàn)況,臺(tái)商回臺(tái)需知,勤業(yè)眾信優(yōu)質(zhì)服務(wù),臺(tái)灣上市/櫃客戶市場(chǎng)佔(zhàn)有率居領(lǐng)導(dǎo)地位,資料來(lái)源 : 公開(kāi)資訊觀測(cè)站 , 資料截至07/01/2009,市值市佔(zhàn)率,家數(shù)市佔(zhàn)率,海外企業(yè)來(lái)臺(tái)上市，勤業(yè)眾信居領(lǐng)導(dǎo)地位,Deloitte,KPMG,E&Y,PwC,29家海外企業(yè)申請(qǐng)輔導(dǎo), 16家為勤業(yè)眾信客戶,提供企業(yè)整合性之專業(yè)服務(wù),審計(jì)服務(wù) Audit,稅務(wù)服務(wù) TAX,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 ERS,財(cái)務(wù)諮詢服務(wù) FAS,提供整合性專業(yè)服務(wù),Lead Client Service Partners,客戶,審計(jì)服務(wù),財(cái)務(wù)報(bào)表簽證、核閱及諮詢 稅務(wù)簽證及諮詢 國(guó)內(nèi)上市櫃之規(guī)劃及諮詢 海外上市之規(guī)劃及諮詢 內(nèi)部控制審查服務(wù) 執(zhí)行特殊目的之協(xié)議程序,審計(jì)服務(wù) Audit,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管