中信銀行--嘉實綠色環(huán)保一期.ppt

嘉實綠色環(huán)保中信銀行一期計劃 產(chǎn)品介紹,特定多個客戶資產(chǎn)管理計劃 2011.8,產(chǎn)品特色,綠色環(huán)保：潛在巨大增值空間 攻守兼?zhèn)?資深投資經(jīng)理，投研團隊陣容強大,我們?yōu)槲腥速Y產(chǎn)增值而服務(wù),綠色環(huán)保：潛在巨大增值空間,綠色環(huán)保：全球經(jīng)濟發(fā)展的必然趨勢 污染不斷加重，氣候危機頻發(fā)；資源日趨枯竭,極端天氣事件所造成的損失不斷擴大,2000 年以來中、印人均原油消耗量不斷上升,資料來源：中金公司,綠色環(huán)保：潛在巨大增值空間,經(jīng)濟危機：加快了綠色革命的孕育和發(fā)展 20世紀(jì)90年代，IT業(yè)持續(xù)拉動美國乃至全球經(jīng)濟高增長； 1998年后，房地產(chǎn)業(yè)帶動中國經(jīng)濟十年快速發(fā)展 21世紀(jì)：綠色環(huán)保將形成新的經(jīng)濟增長點，開啟又一輪持續(xù)增長,資料來源：中金公司,綠色環(huán)保：潛在巨大增值空間,中國未來10年GDP能耗下降約50%，潛在巨大發(fā)展空間 中國是全球第一大溫室氣體排放國，占總24%； 占全球增量的2/3， 是發(fā)展中國家平均水平的1.7 倍,資料來源：中金公司,綠色環(huán)保：潛在巨大增值空間,主要受益板塊：新能源，節(jié)能減排 鼓勵“綠色” 抑制“非綠色” 綠色+： 直接補貼 研發(fā)支持 融資支持 稅收優(yōu)惠 政府采購 政府示范推廣 非綠色-： 限定排放額和排放額交易 征收碳稅和碳關(guān)稅,中國環(huán)保投入曲線仍具10 年左右攀升期,資料來源：中金公司,投資經(jīng)理業(yè)績記錄,馬惠明，經(jīng)濟學(xué)碩士，8年證券從業(yè)經(jīng)驗。曾供職深圳東斯隆投資管理有限公司、加拿大HCL Derivative Inc；2004年10月起加入嘉實基金管理公司，先后擔(dān)任電力行業(yè)分析師，石油、石化、煤炭和基礎(chǔ)建材行業(yè)分析師和能源組組長并擔(dān)任行業(yè)基金經(jīng)理?，F(xiàn)任專戶及企業(yè)年金組合基金經(jīng)理。 所管理的一對多組合的業(yè)績情況如下（部分）：,招行綠色環(huán)保與上證指數(shù)走勢比較圖 綠色環(huán)保中行一期與上證指數(shù)走勢比較圖,團隊公司：嘉實品牌和業(yè)績記錄,成立日期,公司注冊地為上海，總部設(shè)于北京； 另外在上海、深圳、廣州、南京、福州、杭州、青島、成都等地設(shè)有分公司。,截止2010年末，嘉實旗下資產(chǎn)管理規(guī)模超過2570億元,1999年3月，在北京成立，是中國證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的老十家基金管理公司之一。,股東構(gòu)成,公司辦公網(wǎng)絡(luò),資產(chǎn)管理規(guī)模,立信投資,遠見者穩(wěn)進,團隊公司：嘉實品牌和業(yè)績記錄,2008年首批獲得特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格 2007年首批境內(nèi)合格機構(gòu)投資管理人(QDII)資格 2005年首批獲得企業(yè)年金投資管理人資格 2002年首批獲得全國社保基金投資管理人資格,2005年擔(dān)任中國勞動部首家備案年金計劃企業(yè)的唯一投資管理人 目前嘉實管理數(shù)十個年金賬戶,豐富的全國社保賬戶管理經(jīng)驗,豐富的企業(yè)年金賬戶管理經(jīng)驗,超過50家保險公司購買公司旗下基金、或與公司開展其他業(yè)務(wù)合作 2006年涉足銀行理財產(chǎn)品合作，目前服務(wù)客戶涵蓋國有銀行、股份制商業(yè)銀行,保險公司、銀行等機構(gòu)客戶服務(wù)經(jīng)驗,超過8年的全國社保受托賬戶管理經(jīng)驗 組合品種齊全 嘉實管理的社?；鹳Y產(chǎn)規(guī)模業(yè)內(nèi)領(lǐng)先,團隊公司：嘉實品牌和業(yè)績記錄,資料來源：晨星2010/12/31數(shù)據(jù)，嘉實產(chǎn)品部整理,嘉實旗下偏股型基金的晨星評價結(jié)果,團隊公司：嘉實品牌和業(yè)績記錄,核心研究能力是投研體系的中心資源，體現(xiàn)在行業(yè)研究、宏觀策略、交易、風(fēng)險控制等方面。中心資源在整個投研體系內(nèi)共享，各投資小組均從中心資源處獲得所需支持； 各業(yè)務(wù)小組共同構(gòu)成嘉實投資團隊，各小組之間建立有效溝通機制,嘉實國際,嘉實北京,團隊公司：嘉實品牌和業(yè)績記錄,團隊公司：嘉實品牌和業(yè)績記錄,團隊公司：嘉實品牌和業(yè)績記錄,核心投資研究人員超過60名，平均從業(yè)經(jīng)驗超過6年，在嘉實平均工作年限超過3年,一對多特色：按需定制，避險增收可能更有效,一對多特色：按需定制，避險增收可能更有效,單筆認購不少于100萬元 委托人至少2人, 不超過200人 經(jīng)驗較豐富的投資經(jīng)理 專屬理財顧問, 定期投資報告 降低交易成本 船小好掉頭 提高個股業(yè)績貢獻度 不必留5%現(xiàn)金,更充分投資 流動性較低品種,較高收益 更有效實施長期投資策 更有效利用股指期貨等工具對沖風(fēng)險,專屬服務(wù)，精耕細作 規(guī)模較小，利于業(yè)績 封閉式運作，利于業(yè)績,一對多特色：按需定制，避險增收可能更有效,更有效的避險增收方法 靈活的投資范圍、資產(chǎn)配置調(diào)整比例 組合規(guī)模較小 船小好掉頭 降低交易成本 提高個股的業(yè)績貢獻度 相對封閉式運作 更有效實施投資策略 經(jīng)驗豐富的投資經(jīng)理 資源雄厚、品牌好的投研團隊和基金公司,一對多特色：按需定制，避險增收可能更有效,更有效的避險增收方法 運用股指期貨進行套期保值 買入套期保值和賣出套期保值,一對多特色：按需定制，避險增收可能更有效,更有效的避險增收方法 運用股指期貨進行套期保值 消極套期保值和積極套期保值,消極套期保值風(fēng)險最小化,積極套期保值利潤最大化,不考慮現(xiàn)貨股票市場未來趨勢的前提下，僅通過期貨和現(xiàn)貨市場的反向操作來對沖現(xiàn)貨市場的系統(tǒng)性風(fēng)險,研判現(xiàn)貨股票市場走勢，選擇套保時機，當(dāng)現(xiàn)貨市場的系統(tǒng)性風(fēng)險釋放后再了結(jié)期貨頭寸,嘉實綠色環(huán)保：力爭較高的絕對回報-投資,投資目標(biāo) 追求在有效控制風(fēng)險的前提下獲得超過業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)健收益 投資范圍 股票 證券投資基金：封閉式基金, ETF, 開放式基金 權(quán)證、股指期貨等衍生工具及融資融券 債券資產(chǎn) 資產(chǎn)支持證券, 債券回購, 銀行存款 其它 業(yè)績比較基準(zhǔn): 年收益率 8%,股票,衍生工具,證券投資基金,債券資產(chǎn)等,其它,嘉實綠色環(huán)保：力爭較高的絕對回報-運作,計劃存續(xù)期限：3年 開放期：合同生效后每滿一年開放5個工作日，投資人可依照相應(yīng)費率參與/退出(不超過200人) 單筆最低認購金額：100萬元 追加認購金額：最低1萬元 認購申請的確認原則：時間優(yōu)先、金額優(yōu)先 份額凈值報告: 每周公布一次, 公告查詢: 管理人網(wǎng)站,嘉實綠色環(huán)保：力爭較高的絕對回報-費率,管理費：1.5% 托管費：0.25% 客戶服務(wù)費: 1.0% 業(yè)績報酬：超過8%（年化）的部分按20%計提 認購費：0% 參與費：0% 退出費：0%（開放期退出、或存續(xù)期滿退出 ） 違約退出費：3% （全額歸入計劃財產(chǎn)）,嘉實綠色環(huán)保：力爭較高的絕對回報-業(yè)績報酬,適用計提 違約退出 計劃終止 業(yè)績報酬=SiNAV0 （NAV1NAV0）/ NAV0BT/365 20% Si為資產(chǎn)委托人每筆違約退出份額或計劃終止時所持有的份額 NAV0為資產(chǎn)委托人每筆違約退出份額或計劃終止時所持有份額所對應(yīng)的認購價格 NAV1為有效違約退出申請日或本計劃存續(xù)期最后一個工作日的計劃份額凈值加上持有期每份額累計 派發(fā)現(xiàn)金紅利 B為資產(chǎn)管理計劃業(yè)績比較基準(zhǔn) T為資產(chǎn)委托人每筆退出份額或計劃終止時所持有份額自合同生效日或參與確認日起始的持有天數(shù),風(fēng)險提示,本公司承諾依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用計劃財產(chǎn)，但不保證計劃一定盈利，也不保證最低收益。本公司管理的證券投資基金或其他特定客戶資產(chǎn)管理的業(yè)績不構(gòu)成本特定客戶資產(chǎn)管理計劃業(yè)績的保證。