礦處級領(lǐng)導工商管理培訓之第二篇.ppt

財 務 與 會計,中國礦業(yè)大學（北京）管理學院 趙學彬,財務分析課件/中國礦業(yè)大學（北京）管理學院,第二章 企業(yè)資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的構(gòu)成分析,第一節(jié) 企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及分析,一、企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成項目,資產(chǎn)，是指過去的交易、事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益,企業(yè)資產(chǎn)的特點：它是一種物資，是決定企業(yè)生產(chǎn)力的基本要素；它凝結(jié)著人類勞動，具有獲取利潤的能力；它是企業(yè)擁有和控制的經(jīng)濟資源；它可以用貨幣計量并且能夠變換成貨幣,企業(yè)的資產(chǎn)可從不同角度加以分類,從表現(xiàn)形式上看，可將企業(yè)資產(chǎn)分為實物形態(tài)資產(chǎn)和非實物形態(tài)資產(chǎn) 實物形態(tài)資產(chǎn)如廠房、設備、庫存貨物等，它們都具有實物形態(tài) 非實物形態(tài)資產(chǎn)如專利權(quán)、商標所有權(quán)、應收賬款等，它們沒有實物形態(tài)，但同樣是能夠為企業(yè)創(chuàng)造收益的資產(chǎn),從流動性來講，可將企業(yè)資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩類 流動資產(chǎn)通常是指可以在年或者超過年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)； 不屬于流動資產(chǎn)范圍的企業(yè)資產(chǎn)均稱為非流動資產(chǎn)，它是指在一年以上或者超過一年的一個營業(yè)周期以上才能夠被合理地消耗、出售或者轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的企業(yè)資產(chǎn),在企業(yè)會計核算中，資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)等項目 流動資產(chǎn)又分為貨幣資金、短期投資、應收票據(jù)、應收賬款、預付賬款、其他應收款、待攤費用、存貨以及其他流動資產(chǎn)等項目 在資產(chǎn)負債表中各項資產(chǎn)是按照可變成現(xiàn)金的難易程度（即流動性）、以由易到難的順序排列的,貨幣資金是指以貨幣形態(tài)存在的、被普遍接受的、可立即用作支付手段的企業(yè)資金，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款及其它各種金融機構(gòu)存款 短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過年（含年）的投資，如短期債券投資等,應收票據(jù)是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、提供勞務而收到的商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票,應收賬款是指可在下一個經(jīng)營周期中收回的向顧客賒銷商品或勞務的款項,預付賬款是按照合同規(guī)定預付給供貨單位的款項,其他應收款是指除應收票據(jù)、應收賬款、預付賬款以外的各種企業(yè)應收款、暫付款項,存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中為銷售或者生產(chǎn)耗用而儲備的實物資產(chǎn)，包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等,其他流動資產(chǎn)是不能列入以上各項但性質(zhì)屬于流動資產(chǎn)的各項資產(chǎn),長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超過年（不含年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券、其他債權(quán)投資和其他長期投資,固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設備、器具、工具等。不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設備的物品單位價值在2000元以上，并且使用年限超過2年的，也應當作為固定資產(chǎn),無形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)商品或者提供勞務、出租給他人、或為管理目的而持有的、沒有實物形態(tài)的非貨幣性長期資產(chǎn),其它資產(chǎn)是不屬于以上各項的資產(chǎn),如長期待攤費用，是指企業(yè)已經(jīng)支出，但攤銷期限在1年以上(不含1年)的各項費用，包括固定資產(chǎn)大修理支出、開辦費等,二、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的特點和作用,將企業(yè)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期投資、其他資產(chǎn)統(tǒng)稱為結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)，將企業(yè)的現(xiàn)金、短期投資、應收賬款、預付款和庫存等稱作流動資產(chǎn),總資產(chǎn) = 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn) + 流動資產(chǎn),結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點,結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)長期占用著企業(yè)的資金，其特點：,使用期或發(fā)揮作用期一般在一年以上； 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的資金占用數(shù)量大、形成和發(fā)揮作用的時間長； 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)一旦形成，便不易調(diào)整或轉(zhuǎn)換； 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的比重或內(nèi)部構(gòu)成不合理，所帶來的生產(chǎn)經(jīng)營問題，也是較難調(diào)整和克服的結(jié)構(gòu)性問題,流動資產(chǎn)的特點,流動資產(chǎn)分布在企業(yè)的供應、生產(chǎn)、銷售的各個環(huán)節(jié)，其特點是：,一般情況下流動資產(chǎn)的價值周轉(zhuǎn)和實物周轉(zhuǎn)同時進行； 流動資產(chǎn)的數(shù)額隨供、產(chǎn)、銷各環(huán)節(jié)的變化而變化； 流動資產(chǎn)具有周轉(zhuǎn)期短、周轉(zhuǎn)速度快、資金不斷循環(huán)運動的特點,結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)和流動資產(chǎn)的作用,結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)：基礎性投資，決定產(chǎn)品和業(yè)務 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成：決定企業(yè)發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的逐年變化：決定企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和更新改造周期,企業(yè)的流動資產(chǎn)：生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務所派生的資產(chǎn)，它反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務開展的情況 流動資產(chǎn)：企業(yè)創(chuàng)造利潤、實現(xiàn)資金增值的生命力,三、流動資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論,流動資產(chǎn)：貨幣資產(chǎn)、生息資產(chǎn)、信用資產(chǎn)和存貨資產(chǎn)四個部分,貨幣資產(chǎn)是指現(xiàn)金、各種銀行等金融機構(gòu)存款 生息資產(chǎn)主要指企業(yè)購買的國庫券、短期債券等短期投資,信用資產(chǎn)主要包括應收票據(jù)、應收賬款、其他應收款等 存貨資產(chǎn)包括商品、產(chǎn)成品、半成品、在產(chǎn)品及各類材料、燃料、包裝物、低值易耗品等,貨幣資產(chǎn)的特點和作用,貨幣資產(chǎn)的特點是：,流動性最強，是現(xiàn)實的支付能力和償債能力 企業(yè)各種收支業(yè)務的集中點 日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中不可缺少貨幣資產(chǎn),貨幣資產(chǎn)的作用,滿足日常支付，日常支付離不開貨幣資產(chǎn) 預防不測風險，如企業(yè)經(jīng)營過程對資金的意外需求 應付市場變化，如購買短缺貨物,貨幣資產(chǎn)持有過多的不利影響,資金閑置 喪失發(fā)展和獲利機會,生息資產(chǎn)的特點和作用,生息資產(chǎn)的特點是,市場投資風險小 變現(xiàn)能力強 為企業(yè)產(chǎn)生一定的利息收入,生息資產(chǎn)的作用,減少現(xiàn)金持有造成的利潤損失 可隨時補足現(xiàn)金,生息資產(chǎn)的缺點,獲利水平相對較低,信用資產(chǎn)的特點和作用,信用資產(chǎn)的特點,賒銷商品項目是確定的 信用交易的數(shù)量有限 信用資產(chǎn)的回收期比較確定,信用資產(chǎn)的作用,通過延長付款期或增加信用資產(chǎn)數(shù)量，擴大銷售量 通過市場占有率的提高和產(chǎn)量的增加，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟,信用資產(chǎn)過多的不利影響,應收賬款管理費用上升、壞賬增多、企業(yè)資產(chǎn)風險增大,原則上講，應收賬款的增加應以縮短賬齡和不增加壞賬損失為前提，應收賬款的減少應以不減少銷售收入為前提,存貨資產(chǎn)的特點和作用,存貨資產(chǎn)的特點,占流動資產(chǎn)的比例較大，占用資金多 對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)合理性的影響較大 對企業(yè)實現(xiàn)利潤的作用較大,存貨資產(chǎn)的作用,適當?shù)拇尕浻欣诮M織均衡生產(chǎn) 儲存必要的原材料，可保證生產(chǎn)原料供應 儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售 可防止意外事故造成的停產(chǎn)損失,存貨資產(chǎn)過多所帶來的不利影響,增加存貨，則存貨成本增加 存貨占用資金多，市場風險增大,原則上講，存貨資產(chǎn)的增加，應以滿足生產(chǎn)、不盲目采購和無產(chǎn)品積壓為前提，存貨資產(chǎn)的減少應以壓縮庫存量、加速周轉(zhuǎn)但不影響生產(chǎn)為前提,從表可知，A公司2000年底的流動資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)為14.10%，信用資產(chǎn)為24.80%，存貨資產(chǎn)為61.10%。而在2001年底貨幣資產(chǎn)的比例上升為18.95%，信用資產(chǎn)下降為14.95%，存貨資產(chǎn)上升為65.63%。該公司2000年底無生息資產(chǎn)，2001年底增加383萬元，占當年流動資產(chǎn)總額的0.47%。,這些變化表明,由于貨幣資產(chǎn)增加，企業(yè)應付市場變化的能力增強，同時也說明閑置資金增多 信用資產(chǎn)比例下降，說明企業(yè)貨款的回收和管理狀況良好 存貨資產(chǎn)比例上升，說明企業(yè)產(chǎn)品銷售或生產(chǎn)管理不理想 該公司存貨資產(chǎn)在流動資產(chǎn)中始終占較大比例，說明企業(yè)對市場銷售的依賴性很強，市場供求情況對企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和盈利能力有較大影響,再從總量變化來看，A公司流動資產(chǎn)比上一年增長1倍，而貨幣資產(chǎn)增長近倍，信用資產(chǎn)增長21.75%，存貨資產(chǎn)增長1.16倍,說明存貨資產(chǎn)增長與流動資產(chǎn)增長基本趨于一致，而貨幣資產(chǎn)增長較快； 信用資產(chǎn)相對縮小，企業(yè)貨款回收速度加快 可見企業(yè)的應變能力增強,B公司2000年底的流動資產(chǎn)構(gòu)成為：貨幣資產(chǎn)占57.47%，信用資產(chǎn)占28.26%，存貨資產(chǎn)占14.26%。2001年底貨幣資產(chǎn)下降為14.26%，生息資產(chǎn)增長為40.01%，信用資產(chǎn)增長為31.53%，存貨資產(chǎn)維持在14.19%。,從這些變化看出,貨幣資產(chǎn)比例下降，但生息資產(chǎn)增長很大，占流動資產(chǎn)的40.01%，說明B公司仍然保持著較強的支付能力和應變能力，所不同的只是將上一年閑置的貨幣資金變?yōu)樯①Y金 企業(yè)信用資產(chǎn)比例上升，說明貨款的回收不理想，企業(yè)受第三者的制約增強 存貨資產(chǎn)的變化基本上和流動資產(chǎn)總額的變化一致，維持了原來水平，說明企業(yè)的銷售和生產(chǎn)管理工作比較穩(wěn)定,將兩公司流動資產(chǎn)的構(gòu)成加以比較可知,A公司存貨資產(chǎn)占流動資產(chǎn)的60%左右，而B公司存貨資產(chǎn)只占14%左右，反映了企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)的行業(yè)特點,A公司信用資產(chǎn)比例下降，而B公司信用資產(chǎn)比例上升，說明兩公司采取了不同的經(jīng)營方針 前者加強了貨款回收，提高了現(xiàn)金比例，但放松了庫存管理；后者重視了現(xiàn)金和存貨的管理，卻放松了賬款回收工作,兩公司的信用資產(chǎn)比例均有較大變化，說明企業(yè)受外界業(yè)務往來的影響較大,A公司流動資產(chǎn)總額有較大增長，說明在2001年該公司擴大了生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務，貨幣資產(chǎn)也有較大增長?？梢姡髽I(yè)在業(yè)務增加的同時，支付能力提高，財務狀況有所改善。但存貨增長比流動資產(chǎn)增長得快，說明應注意加強存貨管理和銷售工作,由此可見，通過流動資產(chǎn)構(gòu)成分析，不但可以看出企業(yè)的行業(yè)特點、經(jīng)營管理特點，而且還可看出企業(yè)的經(jīng)營管理重點、難點和弱點,B公司存貨資產(chǎn)和流動資產(chǎn)同步增長，說明生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展。但信用資產(chǎn)增長較多，貨幣資產(chǎn)有所減少，說明企業(yè)對顧客的依賴性增強，應加強貨款回收工作,四、結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成分析的理論,長期投資的特點和作用,長期投資的特點,不需要參與生產(chǎn)經(jīng)營 在資金市場的變現(xiàn)能力強 投資風險較大,相對來講，股票投資要比債券投資風險大 但股票投資的收益也相對的要高,長期投資的作用有四點,積累整筆資金，以供特定需要 利用閑置資金，增加企業(yè)收益 分散資金投向，降低投資風險 發(fā)揮群體實力和專業(yè)化協(xié)作優(yōu)勢,固定資產(chǎn)的特點和作用,固定資產(chǎn)是企業(yè)維持持續(xù)經(jīng)營所必須的投資，其特點,長期擁有并在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)揮作用 投資數(shù)額較大 反映企業(yè)生產(chǎn)的技術(shù)水平、工藝水平 對企業(yè)的經(jīng)濟效益和財務狀況影響巨大 變現(xiàn)能力差,固定資產(chǎn)的作用有四點,提高勞動生產(chǎn)率 改善工作條件 擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模 降低生產(chǎn)成本,固定資產(chǎn)投資可分為戰(zhàn)略性投資和戰(zhàn)術(shù)性投資,戰(zhàn)術(shù)性投資是不牽涉到企業(yè)的發(fā)展前途的投資 戰(zhàn)略性投資一般涉及到企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)或產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整 戰(zhàn)術(shù)性投資投資額較小，見效快 戰(zhàn)略性投資一般所需資金多，回收期長 戰(zhàn)術(shù)性投資以實際需要和經(jīng)驗數(shù)據(jù)判斷為依據(jù)，比較安全；而戰(zhàn)略性投資以預期收益為根據(jù)決策，風險較大,無形資產(chǎn)的特點和作用,與有形資產(chǎn)相比，無形資產(chǎn)的特點是,沒有物質(zhì)形態(tài)但具有排他性 它所提供的未來經(jīng)濟利益具有不確定性 其潛在經(jīng)濟價值與其賬面價值之間往往沒有直接的聯(lián)系,其他結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)的特點和作用,在建工程要求企業(yè)籌集工程所需的、足夠量的資金,在建工程時要注意企業(yè)在建工程與當前生產(chǎn)經(jīng)營的協(xié)調(diào)情況,其它資產(chǎn)是不能全部記入當期成本費用但已經(jīng)發(fā)生的各項費用，因此沒有變現(xiàn)能力,總的來講，評價和分析企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)構(gòu)成合理性的原則是：,企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)水平是否先進 結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)投資是否引起企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和盈利能力的提高 對于在建工程，要預測投資報酬率和投資回收期,第二節(jié) 企業(yè)負債和所有者權(quán)益的構(gòu)成及分析,一、企業(yè)負債的構(gòu)成項目,企業(yè)負債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。,企業(yè)負債的特點是：,企業(yè)必須償還，企業(yè)要在一定時日用資產(chǎn)償還 在償還本金的同時要支付利息,在財務報表中負債一般分為流動負債和長期負債兩大項,流動負債是企業(yè)承擔的應在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的債務，包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內(nèi)到期的長期借款等 長期負債是指償還期在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期以上的債務，包括長期借款、應付長期債券、長期應付款等,短期借款是企業(yè)從銀行或其他單位借入的期限在一年以內(nèi)的各種借款，包括短缺流動資金借款等 應付票據(jù)是需要企業(yè)以票據(jù)載明金額支付給持票人的票據(jù)，包括企業(yè)在購買商品、勞務時因賒購交易而開出的商業(yè)匯票 應付賬款通常是企業(yè)購進商品或接受外界提供勞務而未付的欠款,預收賬款是企業(yè)在提供商品或勞務之前按照銷售合同預先收取的款項，它要求企業(yè)在短期內(nèi)不以現(xiàn)金而以提供商品或勞務來抵償 其他暫收應付款項是企業(yè)應付、暫收其他單位或個人的款項，如應付固定資產(chǎn)租入的租金等 應付工資是指在報告日企業(yè)應支付但未付的職工工資總額；應付福利費是企業(yè)從成本、費用中提取準備用于職工福利方面的基金 應交稅金是企業(yè)應交但未交的各種稅金,應付股利是企業(yè)期末應付給投資者但實際未付的利潤 預提費用是應由本期承擔，以預提形式從本期成本費用中提取，但實際未支付的各項費用 長期借款是期限在一年以上的銀行借款等 應付長期債券是企業(yè)發(fā)行的償還期在一年以上的債券 長期應付款是長期借款和應付長期債券以外的各項長期負債,二、所有者權(quán)益的構(gòu)成項目,所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負債后的余額。所有者權(quán)益包括投資者投入的實收資本和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤,實收資本是指投資者按照企業(yè)章程，或合同、協(xié)議的約定，實際投入企業(yè)的資本,一般企業(yè)實收資本應按以下規(guī)定核算,投資者以現(xiàn)金投入的資本，應當以實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額作為實收資本入賬 實際收到或者存入企業(yè)開戶銀行的金額超過其在該企業(yè)注冊資本中所占份額的部分，計入資本公積,資本公積金,資本（或股本）溢價，是指企業(yè)投資者投入的資金超過其在注冊資本中所占份額的部分 接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準備，是指企業(yè)因接受非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈而增加的資本公積 接受現(xiàn)金捐贈，是指企業(yè)因接受現(xiàn)金捐贈而增加的資本公積 股權(quán)投資準備，是指企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算時，因被投資單位接受捐贈等原因增加的資本公積，企業(yè)按其持股比例計算而增加的資本公積,盈余公積金,法定盈余公積，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積 任意盈余公積，是指企業(yè)經(jīng)股東大會或類似機構(gòu)批準按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的盈余公積 法定公益金，是指企業(yè)按照規(guī)定的比例從凈利潤中提取的用于職工集體福利設施的公益金,未分配利潤,是企業(yè)實現(xiàn)利潤在扣除所得稅、提取盈余公積金和分配利潤后的余額,三、流動負債和結(jié)構(gòu)性負債的特點和作用,企業(yè)的資金來源由負債和所有者權(quán)益兩大部分構(gòu)成，我們把長期負債和所有者權(quán)益合并稱為結(jié)構(gòu)性負債。因此企業(yè)負債由流動負債和結(jié)構(gòu)性負債兩部分構(gòu)成,所有者權(quán)益 + 總負債 = 流動負債 + 結(jié)構(gòu)性負債,流動負債是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所欠的應付給他人的資金，是企業(yè)承擔的應在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)償還的資金來源,結(jié)構(gòu)性負債是指企業(yè)在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)無需償還的資金來源，包括長期負債和所有者權(quán)益兩部分,流動負債和結(jié)構(gòu)性負債的特點,流動負債是構(gòu)成企業(yè)負債的主要內(nèi)容，其特點：,償還期限比較短；償還數(shù)量和金額通常是確定的；債權(quán)人也是確定的,結(jié)構(gòu)性負債是企業(yè)正常運營的資金保證，其特點是,結(jié)構(gòu)性負債每項資金數(shù)額較大，來源在一年內(nèi)相對穩(wěn)定；企業(yè)使用結(jié)構(gòu)性負債所支付的成本較高；持有結(jié)構(gòu)性負債中資本金的多少，決定了持有人在企業(yè)的地位和控制力,流動負債和結(jié)構(gòu)性負債的作用,流動負債的作用：,向企業(yè)提供低息或無息的資金來源；是企業(yè)流動資產(chǎn)占用資金的主要來源渠道；償還期限比較短，因而是促使企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)的主要力量,結(jié)構(gòu)性負債的作用,結(jié)構(gòu)性負債是企業(yè)結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)占用資金的主要來源；結(jié)構(gòu)性負債是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營慣常性資金需求的主要保證；結(jié)構(gòu)性負債是企業(yè)穩(wěn)定性、獨立性的保證,流動負債比例反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的負債水平和償債風險 結(jié)構(gòu)性負債反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的資金保證程度以及企業(yè)的相對獨立性和穩(wěn)定性,A公司50%以上的資產(chǎn)所占用資金來自于使用期在一年以上的結(jié)構(gòu)性負債，2000年和2001年結(jié)構(gòu)性負債分別為企業(yè)資金來源總額的56.41%和51.38% 2001年來自于流動負債的資金增加，從上一年的43.59%增至48.62%，說明A公司生產(chǎn)經(jīng)營性負債水平提高，日常生產(chǎn)經(jīng)營活動重要性增強,A公司的流動負債和結(jié)構(gòu)性負債,B公司2001年底80.93%的資金來自于結(jié)構(gòu)性負債，來自于流動負債的資金從2000年的占37.62降至19.07，這種變化與該公司結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)增長較多及所占比例較大相一致，說明B公司資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和獨立性提高,B公司的流動負債和結(jié)構(gòu)性負債,四、流動負債構(gòu)成分析的理論,流動負債各項構(gòu)成的特點,從流動負債付款金額是否確定的角度來講，我們把流動負債可分為金額可以確定的流動負債、金額視經(jīng)營情況而定的流動負債,應付賬款、應付票據(jù)、其他應付款等，是金額確定的負債，對企業(yè)的約束較強，在無新的協(xié)約情況下必須按期償還,應交稅金、應付利潤等項目屬負債金額視經(jīng)營情況而確定的流動負債，對企業(yè)的約束力相對較弱，其金額多少取決于業(yè)務開展情況,營業(yè)環(huán)節(jié)負債,從流動負債所形成的環(huán)節(jié)來看，可將流動負債分為營業(yè)環(huán)節(jié)負債、融資環(huán)節(jié)負債和收益分配環(huán)節(jié)負債,營業(yè)環(huán)節(jié)負債如應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付稅金及工資、預提費用等，是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所形成的負債,在規(guī)定的付款期限內(nèi)一般不支付利息,反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程能夠提供資金來源的多少，主要與企業(yè)產(chǎn)品的市場競爭能力、企業(yè)的采購和付款政策有關(guān),融資活動負債,短期借款和一年內(nèi)到期的長期負債,其特點是要支付一定的利息但到期后一般可以協(xié)商延期償還,融資活動負債數(shù)額反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動依賴金融機構(gòu)的程度，是企業(yè)經(jīng)營業(yè)務波動性大小的反映,收益分配負債,應付股利、應付獎金、應交所得稅等,其特點是這些收益分配負債一旦形成就應按期支付，否則影響企業(yè)信譽，收益分配負債與企業(yè)的盈利情況有關(guān),了解流動負債的以上特點后，就可進行流動負債構(gòu)成分析,要分析各項流動負債的性質(zhì)和數(shù)額，進而判斷企業(yè)流動負債主要來自何方，償還緊迫程度如何,要同企業(yè)的經(jīng)營形勢相聯(lián)系，分析企業(yè)的采購政策、付款政策、分利政策及其它經(jīng)營特點,要同企業(yè)的流動資產(chǎn)構(gòu)成、實現(xiàn)利潤相聯(lián)系，來判斷流動負債構(gòu)成的變化是好轉(zhuǎn)還是惡化,四、結(jié)構(gòu)性負債構(gòu)成分析的理論,結(jié)構(gòu)性負債是企業(yè)可以在一年以上使用的長期資金來源，它由長期負債和所有者權(quán)益兩部分構(gòu)成,長期負債的特點和作用,長期負債包括長期借款、