量化交易及交易心得-李自明.ppt

量化交易 及交易心得,李自明,2,一、量化交易的過(guò)程,3,指標(biāo)交易、平臺(tái)使用熟悉，策略發(fā)現(xiàn)階段,正式實(shí)盤交易階段,模擬，及程序化嘗試實(shí)盤階段,策略分析與策略執(zhí)行分別代碼階段,真正的量化分析階段,軟件、硬件優(yōu)選升級(jí)階段,量化交易水平提高的幾個(gè)階段,初嘗,模擬,實(shí)盤,雙碼,硬件,量化,4,指標(biāo)交易、平臺(tái)使用熟悉，策略發(fā)現(xiàn)階段,經(jīng)常以為自己發(fā)現(xiàn)了秘訣，視若珍寶，吝于示人，自己狂喜。 策略，回測(cè)收益率超高，一個(gè)月可能百分之幾百，甚至上千。 喜歡和別人PK策略收益率。 正是這種高收益激勵(lì)著我們勇于前進(jìn)。,初嘗,模擬,實(shí)盤,雙碼,硬件,量化,5,模擬，及程序化嘗試實(shí)盤階段,小問(wèn)題層出不窮。如雙向開(kāi)倉(cāng)、多開(kāi)倉(cāng)、不開(kāi)倉(cāng)、不平倉(cāng)、信號(hào)閃動(dòng)等。 此時(shí)開(kāi)始提升邏輯構(gòu)造和代碼編寫(xiě)能力。 對(duì)于非IT人做程序化，可能最大的困難是編程。然而，有的人卻在此階段停步不前。,初嘗,模擬,實(shí)盤,雙碼,硬件,量化,6,正式實(shí)盤交易階段,交易一段時(shí)間之后，用策略回測(cè)這一段時(shí)間的收益率與實(shí)盤相比產(chǎn)生很大差距。 滑點(diǎn)如影隨形、平臺(tái)偶爾也會(huì)出故障。 此時(shí)，深刻認(rèn)識(shí)到回測(cè)、模擬和實(shí)盤的差距。,初嘗,模擬,實(shí)盤,雙碼,硬件,量化,7,策略分析與策略執(zhí)行分別代碼階段,回測(cè)分析與交易，采用不同的程序代碼來(lái)實(shí)現(xiàn)。 在回測(cè)分析過(guò)程中開(kāi)始選擇更合適的平臺(tái)或工具，也認(rèn)識(shí)到了系統(tǒng)交易的重要性。 程序化平臺(tái)不僅僅是實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化交易，更重要的是數(shù)據(jù)分析功能。,初嘗,模擬,實(shí)盤,雙碼,硬件,量化,8,軟件、硬件優(yōu)選升級(jí)階段,提升計(jì)算機(jī)硬件配置以增加運(yùn)算（回測(cè)分析計(jì)算和實(shí)盤交易過(guò)程中的計(jì)算）速度。 升級(jí)網(wǎng)絡(luò)寬帶，安裝交易所專線，主機(jī)托管等。 開(kāi)發(fā)獨(dú)立自主交易軟件（使用api動(dòng)態(tài)鏈接庫(kù)），功能獨(dú)特化，專業(yè)化。 特別對(duì)于高頻搶單類的交易，收益對(duì)軟硬件的依賴非常高。,初嘗,模擬,實(shí)盤,雙碼,硬件,量化,多角度量化分析階段,利用不同的程序化平臺(tái)進(jìn)行數(shù)據(jù)初加工整理。 借用專業(yè)工具對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析（常見(jiàn)的MATLAB EXCEL等）以幫助制定交易策略。 數(shù)學(xué)決定高度。別忘了，西蒙斯可是 世界頂級(jí)數(shù)學(xué)家。 另外分析過(guò)程復(fù)雜不代表盈利的策略一定復(fù)雜哦！,初嘗,模擬,實(shí)盤,雙碼,硬件,量化,量化分析,歷史測(cè)試,模擬檢驗(yàn),實(shí)盤交易,協(xié)助系統(tǒng),策略制定和執(zhí)行系統(tǒng),量化交易 （計(jì)算機(jī)輔助計(jì)量分析并自動(dòng)交易）,其實(shí)你早就開(kāi)始量化交易了！ 市場(chǎng)在重復(fù)中前進(jìn)！但它重復(fù)的跟你理解的可能是兩個(gè)東西。 交易哲學(xué)無(wú)處不在。迷時(shí)師渡，悟了自渡。法無(wú)定法，因市（市場(chǎng)）生法。,量化分析,歷史測(cè)試,模擬檢驗(yàn),實(shí)盤交易,量化分析,模擬檢驗(yàn),實(shí)盤交易,量化分析,歷史測(cè)試,實(shí)盤交易,A,B,C,量化分析,實(shí)盤交易,D,E,歷史測(cè)試,模擬檢驗(yàn),實(shí)盤交易,傳統(tǒng)交易,高頻,現(xiàn)成策略,不想走出這個(gè)框嗎？,因?yàn)槿鄙賹?duì)市場(chǎng)的分析，別人的策略拿來(lái)了，也用不好。,改進(jìn),開(kāi)拓者交易的幾點(diǎn)實(shí)用功能,數(shù)據(jù)保密,歷史測(cè)試,參數(shù)優(yōu)化,交易多功能,保密性,保密性,保密性,對(duì)使用的賬戶限制，和公式的使用截止日期，可以在公式中 使用A_AccountID、CurrentTime等來(lái)判斷使用的客戶號(hào)和使 用時(shí)間。 如：在BEGIN循環(huán)中,If (Date=20140530) return；,多樣化的歷史回測(cè),投資組合性能測(cè)試報(bào)告 單品種、單系統(tǒng)測(cè)試 單品種、多系統(tǒng)測(cè)試 多品種、多系統(tǒng)測(cè)試 多圖表組合測(cè)試報(bào)告 多品種、多系統(tǒng)、多周期測(cè)試 系統(tǒng)交易安全鎖 測(cè)試結(jié)果的保存和導(dǎo)入,多策略回測(cè),多品種、多系統(tǒng)、多周期測(cè)試,參數(shù)優(yōu)化,交易多功能, 普通交易者-交易師、觸發(fā)單、策略易 短線快速交易者-快車道、一鍵下單、快速平倉(cāng)、程序化交易 價(jià)差交易者-價(jià)差下單、套利寶、程序化交易 多賬戶交易者-批量下單、批量觸發(fā)、一鍵全平 程序化交易者-交易模型編寫(xiě)平臺(tái)、測(cè)試平臺(tái)、優(yōu)化平臺(tái) 機(jī)構(gòu)交易者-程序化多帳戶自動(dòng)交易（投資組合）、算法交易,21,二、交易心得,22,壓力測(cè)試，黑天鵝事件。（避免致命）,分批和輕倉(cāng)原則令收益曲線更平滑。（倉(cāng)位管理）,做好止損可以控制住風(fēng)險(xiǎn)（名家要領(lǐng)）,任何一個(gè)市場(chǎng)中，多強(qiáng)空弱。（比價(jià)）,順大勢(shì)而為，才能事半功倍。（多策略）,賺大賠少是常勝的真理。（平均盈利/平均虧）,量化交易的幾點(diǎn)心得,警覺(jué),止損,平滑,擇優(yōu),賠率,順勢(shì),順勢(shì)而為,趨勢(shì)的形成到結(jié)束大致分成三個(gè)階段： 一是振蕩醞釀直至突破階段，二是趨勢(shì)形成延續(xù)階段，三是頭部（底部）出現(xiàn)轉(zhuǎn)折階段。 其中第一階段和第三階段順勢(shì)操作的行為對(duì)應(yīng)的都是尋找轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。對(duì)于振蕩階段而言，尋求突破信號(hào)最常用的是頸線壓力與支撐。 中期策略依托長(zhǎng)期方向，短期策略依托中期方向。,賠率比勝率更重要,模型設(shè)計(jì)不宜過(guò)分追求勝率，大部分暴利的模型，勝率在35%-50%內(nèi)。,模型設(shè)計(jì)要充分考慮滑點(diǎn)影響，在2倍交易手續(xù)費(fèi)以上仍然能有大幅盈利的模型才考慮使用。,擇優(yōu)-多強(qiáng)空弱,倉(cāng)位管理,分批和輕倉(cāng)原則令收益曲線更平滑。 例如： if(openavgvalue1) Buy(0,open); / 以開(kāi)盤價(jià)購(gòu)買默認(rèn)手?jǐn)?shù)，需要配合“全局交易設(shè)置”才能確定實(shí)際的數(shù)量 ,止損,如果你不能專注于防守，就絕對(duì)不可能成為真正成功的交易者。-第一盤手張文軍 1、 用支撐或壓力位止損止盈，即買入建倉(cāng)在支撐位，止盈平倉(cāng)在壓力位，買入后跌破支撐。 2、用資金額做止損，即在每次入市進(jìn)行買賣前，便明確計(jì)劃好只輸多少點(diǎn)為止損離場(chǎng)。 3、用指標(biāo)止損。 4、用時(shí)間止損。 指標(biāo)編寫(xiě)詳見(jiàn)TB公式開(kāi)發(fā)指南P103、P104,黑天鵝事件,“黑天鵝”的邏輯是：你不知道的事比你知道的事更有意義。 保持對(duì)市場(chǎng)的敬畏之心。 可承受的倉(cāng)位、止損守則。,例1-超長(zhǎng)線指標(biāo),交易規(guī)則： 如果收盤價(jià)大于91天均線時(shí)買進(jìn)，反之賣出； 交易數(shù)量默認(rèn)10手,Params Numeric Length(91); Numeric Lots(10); Vars NumericSeries AvgValue1; Begin AvgValue1 = AverageFC(Close,Length); PlotNumeric(“MA1“,AvgValue1); If (MarketPosition = 0 and Close1 AvgValue11 ) Buy(Lots,Open); If (MarketPosition = 1 and Close1 LastEntryDate) Sell(0,Open); End,滬膠91天均線,例2-中線指標(biāo),交易規(guī)則： 如果收盤價(jià)、短期均線和長(zhǎng)期均線呈多頭排列時(shí)，并且DIF 在零軸之上，并大于DEA時(shí)買進(jìn)； 如持有合約，收盤價(jià)跌破短期均線，平倉(cāng)離場(chǎng)； 交易數(shù)量默認(rèn)10手,Params Numeric FastLength(30); Numeric SlowLength(45); Numeric FastLength1(12); Numeric SlowLength1(26); Numeric MACDLength(9); Numeric Lots(10); Vars NumericSeries AvgValue1; NumericSeries AvgValue2; NumericSeries MACDValue; NumericSeries AvgMACD; Numeric MACDDiff; Begin AvgValue1 = AverageFC(Close,FastLength); AvgValue2 = AverageFC(Close,SlowLength); MACDValue = XAverage( Close, FastLength1 ) - XAverage( Close, SlowLength1 ) ; AvgMACD = XAverage(MACDValue,MACDLength); MACDDiff = MACDValue - AvgMACD; PlotNumeric(“MA1“,AvgValue1); PlotNumeric(“MA2“,AvgValue2); PlotNumeric(“MACD“,MACDValue); PlotNumeric(“MACDAvg“,AvgMACD); If (MarketPosition = 0 and Close1 AvgValue11 and AvgValue11 AvgValue21 and MACDValue1 AvgMACD1 and MACDValue1 0) Buy(Lots,Open); If (MarketPosition = 1 and Close1 LastEntryDa