上海圓通融資租賃股份有限公司進入汽車租賃市場的方案和實施意見.doc

汽車融資租賃實務研究（楊博86021021163.com）楊博欽二零零七年三月汽車融資租賃實務研究上海融聯(lián)租賃股份有限公司副總裁/上海市租賃行業(yè)協(xié)會副秘書長 楊博欽目 錄第一章 國內(nèi)外汽車租賃市場的現(xiàn)狀以及相關政策第一節(jié) 國際汽車租賃行業(yè)的發(fā)展和背景一、 國際汽車租賃業(yè)的概況二、 融資租賃是國外汽車經(jīng)營運作的主要模式之一三、汽車租賃業(yè)未來的發(fā)展趨勢第二節(jié) 國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及相關政策一、 國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的現(xiàn)狀二、 汽車融資租賃的合法性與汽車租賃的相關法律法規(guī)第二章 汽車租賃方式與其他經(jīng)營方式的比較第一節(jié) 汽車經(jīng)營的分期付款方式一、廠商信貸二、銀行按揭貸款銷售三、 汽車金融公司的消費信貸第二節(jié) 汽車經(jīng)營的租賃方式及比較一、汽車融資租賃與經(jīng)營租賃原理 二、汽車融資租賃與經(jīng)營性租賃的比較三、汽車融資租賃與分期付款的比較第三章 汽車融資租賃的操作模式第一節(jié) 汽車融資租賃的原理一、 汽車融資租賃定義與原理二、 汽車融資租賃的判定標準第二節(jié) 汽車融資租賃的交易結構一、 出租人二、 承租人三、 供貨商四、 擔保機構及抵押五、 各當事人之間的關系第三節(jié) 汽車融資租賃的要素一、 租賃標的物二、 標的額三、 租賃費率四、 租期五、 租賃方式六、 租賃擔保及保證金七、 租金的計算與支付八、 手續(xù)費九、 保險的辦理十、 關于車輛正常運行的要約十一、 設備余值處理十二、 項目的連帶權利第四節(jié) 汽車融資租賃的業(yè)務流程及模式圖一、 實施汽車融資租賃銷售模式二、 汽車融資租賃業(yè)務流程說明三、 汽車融資租賃業(yè)務流程四、 汽車融資租賃業(yè)務流程模式圖第五節(jié) 汽車融資租賃的功能與優(yōu)勢一、融資租賃對汽車廠商或經(jīng)銷商的好處二、融資租賃對承租人客戶的好處第四章 汽車融資租賃的風險控制第一節(jié) 汽車融資租賃客戶的選擇一、融資租賃的客戶應主要考慮團體客戶和信用個體客戶二、融資租賃客戶的主要對象第二節(jié) 汽車融資租賃期限的選擇 一、汽車融資租賃租期的確定 二、汽車融資租賃租期與利潤實現(xiàn)關系第三節(jié) 汽車融資租賃車輛產(chǎn)權登記 一、汽車融資租賃產(chǎn)權登記方法一 二、汽車融資租賃產(chǎn)權登記方法二第四節(jié) 汽車融資租賃發(fā)生欠租、騙租的防范 一、汽車融資租賃的風險原因 二、如何應對汽車融資租賃的風險第五節(jié) 汽車融資租賃二手市場的變現(xiàn) 一、汽車融資租賃二手市場變現(xiàn)風險 二、減少汽車二手市場風險的對策第五章 汽車租賃市場的拓展營銷第一節(jié) 中國的汽車金融服務業(yè)發(fā)展前景廣闊一、 我國汽車金融服務有較大發(fā)展空間二、 融資租賃是汽車金融服務的重要組成部分三、 融資租賃的促銷功能四、 汽車融資租賃的促銷模式第二節(jié) 汽車融資租賃目標客戶一、 專業(yè)汽車租賃公司與商旅汽車服務公司二、 政府機關、學校、醫(yī)院、科研機構等事業(yè)單位、社會團體機構三、 外商投資企業(yè)、民營企業(yè)四、 私營企業(yè)業(yè)主、白領群體第六章 汽車融資租賃資金的融通第一節(jié) 融資租賃資金的重要性一、 中國汽車金融服務的發(fā)展趨勢二、 融通資金是汽車融資租賃公司的決定性因素之一第三節(jié) 汽車融資租賃資金的融通渠道與模式一、 銀行借貸融資二、 股權融資三、 資本市場籌集資金四、 企業(yè)債權融資五、 擔保融資六、 汽車金融公司融資七、 委托租賃融資八、 聯(lián)合租賃融資九、 銀行保理融資十、 租賃資產(chǎn)證券化融資十一、 其他融資第七章 汽車融資租賃成本核算、效益分析第一節(jié) 生產(chǎn)、銷售、租賃一體化成本和效益第二節(jié) 汽車融資租賃公司的成本和效益一、 汽車融資租賃有關要素說明二、汽車融資租賃案例分析第三節(jié) 以注冊資本為基礎進行測算一、 測算依據(jù)與條件三、 針對不同資金來源的分析與測算第四節(jié) 考慮壞帳因素一、 實務中要考慮壞帳因素三、 針對不同資金來源的分析與計算第八章 結論 汽車融資租賃市場巨大，風險可控，收益良好。租賃公司可通過融資租賃平臺，有效連接廣大信用客戶與廠商或經(jīng)銷商、銀行等金融機構，推進汽車貿(mào)易和金融交易，促進經(jīng)濟發(fā)展。第一章 國內(nèi)外汽車租賃市場的現(xiàn)狀以及相關政策 第一節(jié) 國際汽車租賃行業(yè)的發(fā)展概況一、國際汽車租賃業(yè)的發(fā)展規(guī)模和背景1、國際汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況汽車是國際主要產(chǎn)業(yè)之一。據(jù)統(tǒng)計，2004年世界汽車總產(chǎn)量為6461.6萬輛，其中美國的汽車產(chǎn)量為1195.6萬輛，居世界第一位，占18.50。居第二至第六位的依次為日本（第二位）、德國（第三位）、中國（第四位）、法國（第五位）和韓國（第六位），汽車產(chǎn)量分別為1051.2萬輛、556.5萬輛、507.1萬輛、370萬輛和346.9萬輛，分別占16.27、8.61、7.85、5.73、5.40。2004年世界汽車的保有量為 7.7 億輛，每年增加3000萬輛。預計2020年世界汽車的保有量為11億輛，其中中國1.4億輛。2005年中國汽車累計產(chǎn)量570.77萬輛，排名世界第四位，僅次于德國。世界汽車產(chǎn)量排名前三位的分別是美國（1194.7萬輛）、日本（1078萬輛）、德國（575.7萬輛）。2006年中國汽車產(chǎn)銷雙雙超過720萬輛，同比增長超過25，成為僅次于美國的世界第二大新車銷售市場。在2006年中國汽車產(chǎn)銷727.97萬輛和721.60萬輛，同比增長27.32和25.13。 中國產(chǎn)銷雙超720萬輛，意味著中國2006年超過德國成為全球第三大汽車生產(chǎn)國；同時超過日本，成為全球第二大新車消費市場。產(chǎn)銷雙超720萬輛，還意味著中國新車消費量在全球的比例從2001年的4.3增加到2006年超過10，而2005年這一比例還是8.7。附：中國汽車保有與需求量等有關數(shù)據(jù)2004年中國汽車保有量2742萬輛，比2003年增長12.47，其中轎車保有量為920萬輛，比2003年增長19.3；私人汽車保有量1446萬輛，增長18.6%，其中，私人轎車保有量為600萬輛。預計2005年中國汽車保有量3320萬輛，年需求350萬輛；2010年為5700萬輛，年需求800萬輛；2020年中國汽車保有量為1.31.4億輛。中國的汽車終極保有量為2.42.5億輛。2005年，為配合2004年頒布的汽車工業(yè)發(fā)展政策的實施，國家出臺了一系列配套措施，涉及汽車進出口、稅收、二手車管理以及安全、環(huán)保等領域，對于促進汽車市場的有序發(fā)展起到了良好的推動作用。受政策影響，2005年汽車產(chǎn)銷增幅開始回落，但總體仍保持穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢。全年汽車市場以近592萬輛的總銷量超過日本，居世界第二。但各車型間的市場差異較大：乘用車市場從2004年較為低迷逐漸恢復為快速增長，商用車市場與2004年基本持平，而重型貨車市場出現(xiàn)了大幅下降。2005年汽車出口量首次超過進口量；但出口額遠低于進口額，分別為15.95億美元和51.52億美元，表明中國汽車出口仍處在萌芽階段。受市場需求拉動，2005年汽車工業(yè)投資額超過1000億元，汽車生產(chǎn)能力增長到800萬輛左右。近三年來，汽車投資年均增速均超過了40%，產(chǎn)能過剩的風險將逐漸顯現(xiàn)。因此，提高自主品牌競爭力，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構，發(fā)展環(huán)保節(jié)能產(chǎn)品將是汽車工業(yè)今后發(fā)展的主要方向。預計2006年汽車市場仍將保持10%15%的增幅，銷量將在640萬660萬輛之間。2006年中國汽車產(chǎn)銷雙雙超過720萬輛（與歐美、日本汽車市場持續(xù)低迷形成鮮明對比），同比增長超過，成為僅次于美國的世界第二大新車銷售市場。在2006年中國汽車產(chǎn)銷727.97萬輛和721.60萬輛，同比增長27.32和25.13。 中國產(chǎn)銷雙超720萬輛，意味著中國2006年超過德國成為全球第三大汽車生產(chǎn)國；同時超過日本，成為全球第二大新車消費市場。產(chǎn)銷雙超720萬輛，還意味著中國新車消費量在全球的比例從2001年的4.3增加到2006年超過10，而2005年這一比例還是8.7。轎車成為拉動全年汽車產(chǎn)銷增長的主要動力。2006年增加的140多萬輛銷量中，轎車占了100多萬輛。中國汽車工業(yè)協(xié)會負責人認為，我國轎車市場快速發(fā)展的主要原因，在于私人購車比例不斷增加。2001年我國轎車銷售80萬輛，其中私人購買占58。目前私人購買轎車的比例已經(jīng)增加到77左右，全年私人購買的轎車將達到280萬輛 。2、國際汽車租賃規(guī)模與特色（1）規(guī)模化經(jīng)營是世界汽車租賃頂級公司的重要模式汽車租賃自50年代在美國開始以來有了巨大發(fā)展，汽車是主要的租賃對象之一。各汽車生產(chǎn)企業(yè)、金融機構紛紛進入汽車租賃行業(yè)。有著87年歷史的赫茲(hertz)租賃公司是目前全 球第一租車品牌，是福特汽車集團旗下以經(jīng)營汽車租賃業(yè)務為主的跨國企業(yè)，也是當今世界最大的汽車租賃公司，擁有遍及全球150多個國家的7000多個租車網(wǎng)點，車隊規(guī)模逾60多萬輛；歐洲第二大汽車租賃公司每天在外租賃的汽車高達18000輛，通過汽車租賃而實現(xiàn)的汽車銷售已經(jīng)占整個汽車銷售的30左右。1992年，美國通用電器投資公司買下了擁有120000汽車、市場遍及14個國家的avis lease european公司，成為歐洲最大的汽車租賃公司。（2）批量購買及租賃網(wǎng)絡化是國際汽車租賃的重要特色在歐洲，汽車可以在整個歐洲范圍內(nèi)實現(xiàn)租車和還車，汽車租賃和飛機、游船、火車等交通工具互相配合，共通為客戶提供方便。例如，一法國巴黎人，乘飛機到德國柏林下飛機后可以租賃一輛汽車，然后開車到瑞士還車。這種大范圍的異地租賃服務，使汽車租賃公司的業(yè)務擴展到各地，給客戶都帶來極大方便。在美國，由于信用體系比較完善，個人可以在全國性的汽車租賃公司租一輛車駕行，然后在另一個城市歸還。租賃公司是汽車生產(chǎn)商的重要伙伴，目前在美國汽車批量銷售中，有30是賣給租賃公司的。（3）全球汽車融資租賃額每年在2000億美元以上全球每年的汽車銷售額中，采用融資方式，即采用貸款和租賃方式銷售的汽車，占全部銷售額的70左右。據(jù)有關資料顯示，2000年以來，全球每年新舊車銷售的收入在1.3萬億美元以上，每年增長率在2左右。在1.3萬億美元的新舊車銷售額中，其中有30是現(xiàn)金銷售，70是融資性銷售。在融資銷售中，新車銷售比率占56，舊車占44。在融資銷售形式中，貸款占78，融資租賃占22。也就是說，近幾年全球汽車融資租賃額每年在2000億美元以上。 二、融資租賃是國外汽車經(jīng)營運作的主要運作模式之一在國外，汽車經(jīng)營銷售的最主要方式為分期付款與融資租賃方式，這兩種模式的市場份額達到70，其中貸款占總銷售額度的54.60，融資租賃占15.40，達到每年2002億美元的規(guī)模。1、分期付款銷售模式分期付款是各國普遍采用的一種傳統(tǒng)的融資與銷售方式。在分期付款銷售的具體操作中，汽車零售商一般與消費者簽訂汽車分期付款零售合同（retail installment contract）。例如：根據(jù)美國佛羅里達州汽車零售融資法案（motor vehicle retail sales finance act）520.02（12）條之規(guī)定：汽車分期付款零售合同是指汽車零售商和消費者之間簽訂的零售商保留所售汽車的所有權，以作為買方擔保的一種買賣合同。根據(jù)該合同，消費者須在一定期間內(nèi)向零售商償付所融資的金額以及融資費用。作為一般的汽車融資機構，商業(yè)銀行、信托公司、信貸聯(lián)盟以及專業(yè)化的汽車金融服務公司均可以分期付款的方式向汽車消費者發(fā)放貸款，但法律對它們的要求有一定的差別。2、融資租賃模式（1）汽車融資租賃的概念汽車融資租賃是一種買賣與租賃相結合的汽車融資方式，是非常重要的一種模式。一般而言，汽車融資租賃須具備一定的條件，否則不屬于汽車融資的范疇，而只是一般的汽車租賃。這些條件包括：消費者須向銷售商支付相應的租金（汽車使用補償費）；如果消費者支付的費用（包括租金及相應賦稅）已經(jīng)相當于或者超過汽車本身的價值，依照汽車租賃合同，消費者有權獲得該汽車的所有權；如果消費者（承租人）在租期屆滿時所付租金總額尚未超過汽車價值，消費者（承租人）此時享有選擇權（option），對租期屆滿后的汽車可以下列任何一種方式處理：a.在補足租賃合同中事先約定的相應余額后成為汽車的所有權人；b.如果汽車現(xiàn)值高于項約定的余額，消費者可以出賣所租汽車，向零售商償還該余額，保留差價從中獲利；c.將該汽車返還給出租人。d.在租賃期間屆滿時，消費者欲購買所租汽車，其不必以一次性付款的方式付清尾款。附： 汽車融資租賃與分期付款的區(qū)別：1.美國佛羅里達州汽車零售融資法案法案規(guī)定的汽車分期付款的零售方式，實質(zhì)上是附條件買賣（conditional sales）。銷售商保留汽車的所有權，其實是債權人為實現(xiàn)保證自己債權而設定的一種擔保，但是，合同的目的仍在于轉(zhuǎn)移汽車的所有權。融資租賃則不同，它是買賣與租賃的結合，消費者（承租人）最終是否成為所租汽車的所有權人，選擇權在消費者（承租人）。2.融資租賃方式和分期付款的汽車貸款相比，具有一定的優(yōu)勢具體體現(xiàn)在：對于承租人（消費者）來說，“先租后買”方式比較靈活。在租賃期滿后，承租人享有選擇權（option），決定是否購買所租汽車。消費者如不想購買所租車輛，則可將該車返還汽車出租方；如想購買所租車輛，消費者付清租賃合同上確定的折舊價（或稱尾款）即可。對于消費者（承租人）來說，如采用融資租賃方式，承租人不必擔心汽車被轉(zhuǎn)賣，因為汽車的所有權之歸屬對承租人而言已有定論；而對于采用傳統(tǒng)分期付款購車的買受人來說，如果在其未付清余款之前，一旦發(fā)生不能按期付款，銷售商可以將汽車轉(zhuǎn)賣，買受人將處于非常不利的地位。3、信托租賃模式 信托租賃是信托公司采取的一種特有的融資方式，就汽車金融服務而言，信托公司為實現(xiàn)其財產(chǎn)信托職能，可以通過適當?shù)暮贤才?，為汽車制造商、汽車?jīng)銷商以及最終消費者提供融資服務。以汽車零售為例，汽車零售商可與信托公司簽訂信托合同，將汽車零售商的庫存汽車的所有權轉(zhuǎn)移給信托公司，同時領取受益權證書，零售商以受益權證書為擔保從銀行獲得融資，或者將其轉(zhuǎn)讓給第三人以收回貨款，而信托公司接受委托后，再與消費者簽訂相應的融資合同，如分期付款零售合同或融資租賃合同等。三 、世界汽車租賃業(yè)未來的發(fā)展趨勢1、融資租賃是汽車生產(chǎn)和消費的重要模式無論是信貸銀行，還是信托公司，或者成熟的信貸聯(lián)盟，或者汽車金融公司都和分期付款分不開，這個模式已經(jīng)非常成熟。但最重要的是融資租賃模式，融資租賃和汽車信貸、一般的租賃有本質(zhì)的區(qū)別。融資租賃有非常好的模式，它可以讓客戶先租后買，讓它有自主選擇權，不必實現(xiàn)所有權的轉(zhuǎn)移，這恰恰為客戶、為供貨商提供了非常好的營銷機會。對于經(jīng)營者而言，租賃融資由于“兩權（物權與債權）在手”的模式遠遠優(yōu)勝于一般債權融資模式。在國際范圍內(nèi)，融資租賃為汽車銷售、為汽車廠家的銷售已經(jīng)成功提供了非常好的銷售打包的模式和途徑。2、融資租賃的“兩權”方便二次融資無論機構消費者，無論是汽車的重要債權人還是汽車的零售商等等，他們已經(jīng)跟汽車客戶發(fā)生關系以后，最重要的是把相關的債權實現(xiàn)二次融資，而融資租賃具有的債權與物權的優(yōu)勢可以促進這一點。3、汽車融資租賃是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要方向盡管汽車傳統(tǒng)租賃大量客觀存在，但汽車融資租賃及與廠商攜手合作是汽車租賃業(yè)的重要發(fā)展方向，是世界汽車租賃業(yè)未來的發(fā)展趨勢。 第二節(jié) 國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及相關政策一 、國內(nèi)汽車租賃行業(yè)的現(xiàn)狀1、國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展概中國經(jīng)濟取得了世界公認的成就，而中國汽車產(chǎn)業(yè)的進步和發(fā)展，是中國最引人注目的亮點之一： （1）汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為推動中國經(jīng)濟快速增長的重要因素，已經(jīng)表現(xiàn)出支柱產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟的拉動作用和對相關產(chǎn)業(yè)的帶動作用。汽車開始成為中國居民消費升級的重要產(chǎn)品，并成為推動中國社會進步的重要力量。汽車不僅改變著中國民眾的時空概念、活動節(jié)奏、交通方式和生活方式，并進而影響著中國交通結構、能源結構、城市結構和經(jīng)濟結構的變化，加快了中國進入現(xiàn)代社會的步伐。 可以說，汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和汽車的大眾消費趨勢，是中國經(jīng)濟社會進步的一個歷史性標志。 （2）中國已經(jīng)成為世界第三大汽車生產(chǎn)國、第二大新車消費市場（2006年數(shù)據(jù)），中國汽車產(chǎn)業(yè)的動向已經(jīng)影響到世界汽車產(chǎn)業(yè)的格局。同時，中國汽車市場由潛在的市場成長為世界第三大地區(qū)市場，成為世界汽車市場最重要，也最有潛力的部分。 可以說，中國汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和中國汽車市場的崛起，是世紀之交世界汽車產(chǎn)業(yè)最重大的事件。 （3）中國汽車生產(chǎn)和消費在今后二十年將繼續(xù)保持快速增長的態(tài)勢。中國居民汽車消費熱方興未艾。據(jù)統(tǒng)計，僅2003年，中國就有550萬人新獲得汽車駕駛執(zhí)照，成為潛在的汽車購買者。據(jù)國務院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)研究部預測，中國汽車需求量在2008年前將繼續(xù)保持兩位數(shù)的年增長率。到2005年前后，轎車需求量將超過載貨汽車，到2010年前后，轎車保有量將超過載貨汽車。即使按保守的預測，中國汽車保有量在2010年也將達到5700萬輛，2020年將達到1.3億輛，相應的汽車年需求量將分別達到860萬輛和1700萬輛。不同機構預測的數(shù)據(jù)可能有差別，但趨勢是相同的。 可以說，中國汽車市場潛能的持續(xù)釋放，是21世紀前期世界汽車產(chǎn)業(yè)最值得關注的動向，并將在相當程序上左右世界汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的格局。 附件：2004、2005、2006年我國汽車業(yè)基本情況 2004年我國汽車業(yè)基本情況2004年我國汽車工業(yè)結束了連續(xù)兩年的高速增長，生產(chǎn)和銷售同比增長率大幅度下降。消費者表現(xiàn)更加冷靜，市場運行更為理性。國內(nèi)汽車生產(chǎn)企業(yè)完成的生產(chǎn)量與銷售量分別507.05萬輛和507.1萬輛，分別比2003年增長14.1%和16.5%，但銷售的507.1萬輛中約有50萬輛形成經(jīng)銷商庫存。受治理超載的影響，重型載貨汽車銷售高速增長，增長率達到44.98%，成為市場上增長最快的車型。全年出口汽車13.66萬輛（含6萬輛場地用車），進口汽車17.60萬輛。全年，新車注冊451萬輛，二手汽車交易量約149萬輛，汽車總需求超過600萬輛。截至2004年底，我國汽車保有量達到2742萬輛，增長12.4%。其中，轎車920萬輛，增長19.3%。私人汽車保有量1446萬輛，增長18.6%。其中，私人轎車保有量為600萬輛。2004年，一汽、上汽、長安、北汽、東風等重點企業(yè)銷售量均超過50萬輛，其中一汽銷量達到100.75萬輛，為國內(nèi)首家銷售突破百萬輛的企業(yè)。上述5家企業(yè)累計銷售汽車348.988萬輛，占汽車銷售總量的68.82%，比2003年前5位企業(yè)的市場份額提高3.84個百分點，表明汽車產(chǎn)業(yè)集中度有所提高。受2004年4月以來的宏觀調(diào)控影響，汽車市場特別是中高檔商務型轎車銷售出現(xiàn)了較大幅度的下滑。由于產(chǎn)能大于市場需求，市場競爭使汽車價格特別是轎車價格出現(xiàn)了大幅下降，由此誘發(fā)了消費者持幣待購的心理，短期內(nèi)降價對市場需求產(chǎn)生了負面影響。受到汽車價格下降、原材料大幅上漲以及廠家?guī)齑婧弯N售費用增加的影響，汽車制造業(yè)經(jīng)濟效益增長停滯，2004年全行業(yè)實現(xiàn)利潤700億元，與去年基本持平。2004年中國汽車制造業(yè)完成工業(yè)增加值1800億元，比2003年下降3%左右。全行業(yè)固定資產(chǎn)計劃投資2572億元，比2003年同期增長50%；完成總投資832億元，比2003年同期增長53.3%。汽車投資在市場環(huán)境不好的情況下之所以居高不下，很大方面是因為2003年在建項目投資的延續(xù)；而這對市場產(chǎn)生了更大的壓力，汽車降價不可避免。預計2005年汽車總需求仍將保持平穩(wěn)增長，其增長的重點是轎車產(chǎn)品；二手車交易量也將有一個較大的增長；重型載貨汽車的需求預計與2004年持平或略有增長。 2005年我國汽車業(yè)基本情況據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的最新數(shù)據(jù)，年我國汽車實現(xiàn)穩(wěn)定增長，累計產(chǎn)銷萬輛和輛，同比分別增長和。其中，乘用車產(chǎn)銷萬輛和萬輛，同比分別增長和；商用車產(chǎn)銷萬輛和萬輛，同比分別下降和。來自海關的數(shù)據(jù)顯示：年，全國汽車商品累計進出口總值為億美元，其中進口總值億美元，同比增長；出口總值億美元，同比增長。 商務部數(shù)據(jù)顯示，年汽車行業(yè)家企業(yè)實現(xiàn)利稅總額億元，同比下降，下降額為億元；實現(xiàn)利潤總額億元，同比下降，下降額為億元。 商務部數(shù)據(jù)顯示，年汽車行業(yè)家企業(yè)累計完成現(xiàn)價工業(yè)總產(chǎn)值億元，同比增長，增幅低于上年個百分點；實現(xiàn)產(chǎn)品銷售收入億元，同比增長，增幅低于上年個百分點。 據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，萬元以下車型成為轎車消費的主力。年，價格在萬元以下的轎車共銷售萬輛，占轎車銷量總量的。據(jù)了解，萬元以下轎車占轎車銷售總量的，夏利和是這個區(qū)間的主力，兩個車型占萬元以下轎車銷量的；萬元的轎車占轎車銷售總量的，這一區(qū)間中捷達、飛度、千里馬、旗云和富康種車型占萬元轎車銷量的；萬元轎車占轎車銷售總量的，伊蘭特、凱越、普桑個車型占萬元轎車銷售總量的。 2006年我國汽車業(yè)基本情況2006年中國汽車產(chǎn)銷雙雙超過720萬輛（與歐美、日本汽車市場持續(xù)低迷形成鮮明對比），同比增長超過，成為僅次于美國的世界第二大新車銷售市場。在2006年中國汽車產(chǎn)銷727.97萬輛和721.60萬輛，同比增長27.32和25.13。 中國產(chǎn)銷雙超720萬輛，意味著中國2006年超過德國成為全球第三大汽車生產(chǎn)國；同時超過日本，成為全球第二大新車消費市場。產(chǎn)銷雙超720萬輛，還意味著中國新車消費量在全球的比例從2001年的4.3增加到2006年超過10，而2005年這一比例還是8.7。轎車成為拉動全年汽車產(chǎn)銷增長的主要動力。2006年增加的140多萬輛銷量中，轎車占了100多萬輛。中國汽車工業(yè)協(xié)會負責人認為，我國轎車市場快速發(fā)展的主要原因，在于私人購車比例不斷增加。2001年我國轎車銷售80萬輛，其中私人購買占58。目前私人購買轎車的比例已經(jīng)增加到77左右，全年私人購買的轎車將達到280萬輛 。2006年，我國全部兌現(xiàn)了入世承諾，在700萬輛中，乘用車的銷量將達到400萬輛，同比增長約25%。不僅如此，在2005年我國汽車出口量首次超過進口后，2006年我國的汽車出口量將繼續(xù)以翻番的數(shù)量增長，預計全年突破30萬輛。除了閃亮的數(shù)字見證2006年我國汽車行業(yè)的成長外，2006年我國汽車行業(yè)的許多重大事件也代表了我國汽車工業(yè)的成長軌跡。這一年，出于能源和環(huán)保的考慮，我國開始實行旨在“抑大揚小”的新汽車消費稅。同時為了突出“以人為本”，體現(xiàn)“獎優(yōu)罰劣”，我國于2006年7月1日正式頒布了機動車交通事故責任強制保險條例。從車企來講，今年自主品牌開始與合資企業(yè)在同一陣營展開貼身較量，奇瑞一馬當先，單月銷量二度進入前三，全年銷量更是有望突破30萬輛，與南北大眾、上海通用一起進入規(guī)模化生產(chǎn)的第一陣營。除奇瑞、吉利等后起之秀的自主品牌外，自主品牌的老牌企業(yè)上汽、一汽今年也開始發(fā)力，并宣布進軍國內(nèi)自主品牌幾乎還沒有涉足的中高檔車領域，分別推出了榮威和紅旗轎車。2、國內(nèi)汽車租賃業(yè)概況（1）國內(nèi)汽車租賃的概念汽車租賃是指租賃經(jīng)營者（出租方）將租賃汽車（租賃物）交付承租人使用，收取一定租金的經(jīng)營活動。廣義的汽車租賃中包含兩種租賃形式。一是傳統(tǒng)的租賃，另一種是融資租賃。傳統(tǒng)租賃常被解釋為“出租服務”，但在汽車領域就不能輕易用這個名詞。因為汽車的傳統(tǒng)租賃也有兩種業(yè)態(tài)：一是出租汽車，二是汽車租賃。前者是一種奢侈的公共交通工具，盡管使用“出租”這個名詞，并冠有“租賃公司”這個名稱，實際上已經(jīng)不能完全算是租賃的范疇。后者才是真正的意義的租賃，因為它的經(jīng)營方式主要是出租車輛，一般不包括駕駛?cè)藛T（商用車輛除外）。（2）國內(nèi)汽車租賃的業(yè)態(tài)出租汽車（taxi）主要是民用和商務，屬于交通運輸產(chǎn)業(yè)。汽車租賃（rental）有民用和商務之分。個人可以租用，也有生產(chǎn)用車輛，主要用在工程建設、搶險救災、巡回檢測、巡回醫(yī)療、運鈔等生產(chǎn)、經(jīng)營、公共事業(yè)方面。在國內(nèi)，租賃與經(jīng)營性租賃含義相同，所遵循的法律法規(guī)一致。汽車融資租賃（lease）主要用在生產(chǎn)型用車領域，現(xiàn)在也開始進入民用和商務服務領域。顯然，我國有關租賃的法律、法規(guī)并不包括出租汽車（taxi），但現(xiàn)在很多汽車租賃（rental）都是由出租汽車（taxi）公司經(jīng)營，主要因為上路的原因，把他們看成同類進行管理。而融資租賃在國內(nèi)是金融類產(chǎn)業(yè)，作為另類管理。主要應用在生產(chǎn)型車輛，最近也開始有出租汽車（taxi）公司從事汽車融資租賃業(yè)務，用金融的方式銷售民用或商務用汽車。（3）國內(nèi)汽車租賃曾經(jīng)的困境與發(fā)展汽車融資租賃的不合法經(jīng)營從融資租賃引入中國第一天，汽車融資租賃成為第一個在中國火暴的租賃行業(yè)，因政策限制，到后來萎靡不振，而今又成為租賃行業(yè)的熱點話題。前幾年因為汽車廠商沒有經(jīng)營融資租賃的資質(zhì)，而他們又想開展融資租賃業(yè)務，不得以采用了“以租代售”（從客戶的角度稱為“以租代買”）或者是“租賃增產(chǎn)權”的方式變相開展融資租賃業(yè)務。因為不規(guī)范，又得不到法律的保護，還有逃稅嫌疑，直到2004年底，商務部與國家稅務總局聯(lián)合頒布的商建發(fā)【2004】560號文件出臺。融資租賃應該在汽車銷售環(huán)節(jié)大有作為從汽車的銷售體系看，目前中國的汽車行業(yè)應該說是比較規(guī)范的：不管是銷售中的4s店（銷售(sale)、維修(services)、配件(spare parts)和信息反饋(survey)為一體），還是有形的二手汽車市場。不管是銷售還是租賃、貸款、保險等都有成規(guī)模的系列服務，是非常好的租賃環(huán)境，也是其他產(chǎn)業(yè)所不具備的。但這些優(yōu)勢并沒有真正發(fā)揮出應有的作用，只是浮在表面上，分散于各行業(yè)之中，相互之間沒有什么聯(lián)系，因此租賃銷售、租賃融資在中國并沒有因為這些環(huán)境而發(fā)展起來。之所以會這樣，就是因為整個行業(yè)沒有建立現(xiàn)代營銷意識，沒有在一個完整的產(chǎn)業(yè)鏈上把租賃融入現(xiàn)代營銷體系中去的理念。總是就事論事，照葫蘆畫瓢的簡單模仿，因此出現(xiàn)了很多問題。比如：過去汽車貸款主要靠保險公司的信用保險。似乎只要有保險公司對客戶信用進行信用保險，銀行就不怕出問題，因此拼命地、不負責任地做汽車貸款。當保險公司發(fā)現(xiàn)問題，取消信貸保險時，當汽車的價款瘋狂下跌時，汽車的信用銷售出現(xiàn)了問題，汽車行業(yè)開始進入冰河時期。同時汽車制造廠商也開始冷靜地思考，應該用什么有效的辦法才能解決汽車的銷售難問題。這也就促進誕生了汽車融資租賃促銷功能。融資租賃公司應該作為汽車銷售環(huán)節(jié)上大有作為。（4）我國目前汽車租賃公司的情況目前，我國汽車租賃主要是經(jīng)營性租賃，專業(yè)的汽車融資租賃公司只有長行租賃公司、聯(lián)通集團租賃公司、安吉汽車租賃公司。對于金融租賃公司、中外合資租賃公司、內(nèi)資租賃公司都可合法開展汽車融資租賃，但并不是任何融資租賃公司都適合開展融資租賃，只有那些與汽車制造商、專業(yè)汽車經(jīng)銷商，甚至銀行等金融機構有密切關系的租賃機構方可游刃有余地開展汽車融資租賃業(yè)務。上海、北京、廣州、深圳、重慶等大城市的汽車經(jīng)營性租賃業(yè)務非常好，由于融資租賃有稅收優(yōu)惠，最終產(chǎn)權可轉(zhuǎn)移，也可不轉(zhuǎn)移，因此融資租賃機構在一定的經(jīng)營環(huán)境條件下完全可以很好地開展融資租賃業(yè)務。3、國內(nèi)汽車租賃車輛品牌、用戶結構和租賃價格（1）國內(nèi)汽車租賃的品牌為：捷達、保來、帕薩特、波羅、桑塔納、奧迪、別克、奇瑞、富康、夏利、瑞風、金杯、王菱、悅達、松花江、奔馳、美國通用、大宇、紅旗、解放、寶馬等。（2）汽車租賃用戶：分為團體和散戶，團體包括政府機關、企事業(yè)單位、社團機構等，散戶主要主要是信用自然人。（3）租賃的價格：對于長租、短租、融資租賃各不相同，但都是以車價加上合理的利潤為基本定價原則。4、國內(nèi)汽車租賃業(yè)的發(fā)展特點、存在的問題及發(fā)展前景（1）中國租賃業(yè)的發(fā)展特點中國的汽車金融服務滯后中國已發(fā)展成為汽車工業(yè)大國和潛在的汽車消費大國。從近年來宏觀經(jīng)濟的指標看,汽車工業(yè)已成為拉動我國經(jīng)濟增長的支柱產(chǎn)業(yè)之一。但由于汽車金融服務的發(fā)展跟不上中國汽車制造業(yè)的發(fā)展的步伐，已經(jīng)在一定程度上影響著汽車產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展：一方面，近幾年來中國汽車生產(chǎn)能力(特別是轎車)有了很大提高，另一方面，市場需求則相對不足。這可以從2004年高達50萬輛的汽車庫存中得到佐證。汽車銷售的“銀行保險經(jīng)銷商”模式乏力從國外實踐看,汽車金融服務通常指汽車銷售過程中對消費者或經(jīng)銷商所提供的融資及其它金融服務,包括對經(jīng)銷商的庫存融資和對用戶的消費信貸或融資租賃等。而從中國實踐看，以往的汽車金融服務主要是以“汽車分期付款業(yè)務”為主的“銀行保險經(jīng)銷商”模式汽車消費信貸，從2002年以來，汽車消費信貸違約率就一路攀升，受此影響汽車消費信貸呈現(xiàn)萎縮態(tài)勢。汽車融資租賃的出現(xiàn)中國的汽車租賃大部分為傳統(tǒng)的經(jīng)營性租賃，融資租賃是在對“以租代售”規(guī)范過程中發(fā)展起來的，2004年年底，聯(lián)通租賃集團有限公司和長行汽車租賃有限公司等公司成為汽車融資租賃業(yè)務首批內(nèi)資試點企業(yè)，2006年4月又加入了安吉汽車租賃公司。在汽車消費信貸萎靡不振的大形勢下，汽車融資租賃作為促進汽車生產(chǎn)、銷售和刺激汽車消費的最有效的汽車金融服務工具，本應該得到蓬勃發(fā)展，但由于各種客觀因素的限制，目前處于一種探索發(fā)展狀態(tài)。（2）中國汽車租賃業(yè)存在的問題融資租賃機構資金實力不強，融資能力有限汽車融資租賃行業(yè)的前期需要投入大量資金購置車輛，而資金回籠又慢，無疑給經(jīng)營者造成很大資金壓力。而且在經(jīng)營過程中，還要不斷更新車輛，以滿足不同層次消費者的需求，這都需要大量后續(xù)資金的支持。因此對汽車融資租賃企業(yè)的自有資金實力和融資能力要求較高。租賃機構必須有多元化的融資渠道。汽車融資租賃穩(wěn)定發(fā)展(汽車價格不穩(wěn)定)的平臺還不完全具備我國汽車制造業(yè)一直以來屬于暴利行業(yè)，同種型號的產(chǎn)品利潤要較國外市場高出很多，汽車有較大的價格下調(diào)空間。而較高的利潤水平又刺激了汽車制造業(yè)的投入和生產(chǎn)能力的急劇放大。因此近年來汽車價格下降較快，甚至是承租人在付完租賃保證金后價格大幅度突降，導致承租人心理失衡，這在一定程度上刺激承租人拒絕償付租金。 同時汽車屬于貶值型動產(chǎn)，除了存在價格下跌的市場貶值風險還存在技術貶值風險。整體的社會信用體系缺失，汽車融資租賃風險控制難度較大我國整體的社會信用體系缺失，目前只在上海、北京、深圳等特大城市嘗試建立起初步的企業(yè)和個人信用體系。誠信體系的不健全，不守信受不到任何懲罰、得不到任何損失。在這種信用環(huán)境下，汽車融資租賃業(yè)務的租賃保證金過低，對承租人資格審核程序過于寬松、缺少有力的輔助風險控制手段，將導致過高的壞賬率。據(jù)金融系統(tǒng)的統(tǒng)計，到2004年6月底，銀行汽車消費貸款的壞賬達到了900億。據(jù)內(nèi)部人士稱，汽車消費貸款的壞賬率最高可能達到了30%，最低也高達10%。這一經(jīng)驗為汽車融資租賃業(yè)務的風險控制敲響了警鐘。現(xiàn)行交通管理和機動車管理法律和法規(guī)同汽車融資租賃合同內(nèi)容相抵觸，汽車融資租賃得不到法律、法規(guī)的應有保護和支持 法規(guī)因素是制約汽車融資租賃業(yè)發(fā)展的主要因素。目前還沒有正式出臺汽車租賃的國家法律、法規(guī)，使汽車融資租賃企業(yè)在正常經(jīng)營中的合法權益得不到有效保護。汽車融資租賃合同明確租賃汽車的所有權是出租人的，物權在出租方，在同樣信用環(huán)境下，物權的保障是最有效對抗信用風險的手段，同時規(guī)定在租賃期間承租人承擔保證租賃物件完整、安全等相關責任。但是道路交通事故處理辦法明確規(guī)定：交通事故責任者對交通事故造成的損失，應當承擔賠償責任。承擔賠償責任的機動車駕駛員暫時無力賠償?shù)模神{駛員所在單位或者機動車的所有人負責墊付。汽車融資租賃還可能存在租賃結束的產(chǎn)權過戶問題汽車融資租賃是為買而租的業(yè)務品種，租賃結束后的過戶程序是轉(zhuǎn)移所有權的形式，如果汽車融資租賃過戶和一般買賣過戶在程序、費用方面同等對待，增加了汽車融資租賃的負擔和操作復雜性。解決上述融資租賃問題的辦法如下：a.鼓勵國內(nèi)商業(yè)銀行和有實力的汽車制造廠商進入汽車融資租賃領域，拓寬融資渠道。b.利用經(jīng)濟和技術控制手段彌補社會信用體系的缺失，加強汽車融資租賃風險控制。中國社會信用體系的建設需要一個較長的過程，但汽車融資租賃業(yè)務的發(fā)展機遇不能等待、也不會等待。在操作過程中可以通過合理的租賃保證金、個人無限連帶責任擔保等經(jīng)濟手段和電子控制技術等技術手段來控制租賃過程風險。汽車是移動性產(chǎn)品，因此汽車融資租賃的技術控制較一般品種難度的大。目前可以采用在隱秘位置車輛安裝gps定位系統(tǒng)，而且gps系統(tǒng)應該和電腦系統(tǒng)結合，可以采用多種方式安全停車、自動斷油斷電，并利用汽車融資租賃公司的終端控制整個系統(tǒng)記錄其信用情況、使用情況和維修情況。如果一旦非法拆除gps，那汽車就不能正常使用，讓租賃違約人喪失繼續(xù)占有的動機。c.針對不同利潤空間的品種選擇不同的融資租賃方案，將汽車市場價格變動風險通過加大用戶或供貨商的責任予以化解。d.針對現(xiàn)行交通管理和機動車管理法律和法規(guī)，采用靈活的融資租賃汽車產(chǎn)權處理方式。汽車融資租賃公司為避免承擔機動車所有人負擔交通事故賠償連帶責任，在融資租賃實際業(yè)務操作時可以暫時把融資租賃汽車的產(chǎn)權掛在承租人身上,但要事先辦理好產(chǎn)權轉(zhuǎn)移手續(xù),等待交割，一旦出現(xiàn)問題,可以不經(jīng)過承租人直接轉(zhuǎn)移產(chǎn)權。汽車融資租賃的發(fā)展，需要汽車融資租賃公司、汽車制造廠商和資金供應方建立緊密的戰(zhàn)略合作關系和一個共贏的融資租賃結構設計，汽車制造廠商應該讓出部分銷售利潤來換取市場的占有率，并為汽車融資租賃公司提供包括維修、保養(yǎng)、配件的產(chǎn)品服務、價格下調(diào)補償承諾、租賃物件殘值處理或以舊換新服務等租賃風險控制服務。汽車制造廠商的租賃風險控制服務、承租人的租賃保證金及其他擔保、汽車融資租賃公司的租賃技術控制手段，作為汽車融資租賃風險控制的三道屏障，保證了租賃資金的安全性、流動性、盈利性。（3）汽車融資租賃有廣闊的發(fā)展前景我國汽車融資租賃業(yè)在面臨上述問題的同時，也存在著廣闊的發(fā)展空間。美國、歐洲、日本，以及我國香港等比較成熟的市場，汽車消費60%至70%依賴于汽車金融服務。而目前在中國市場上，只有大約20的車輛是通過汽車消費貸款購買的。汽車融資租賃相對于汽車消費信貸，因出資人控制著汽車的所有權，在同等信用環(huán)境下風險相對較小，是解決日益擴大的汽車生產(chǎn)能力和消費能力這對矛盾，促進國民經(jīng)濟進一步發(fā)展的最好的方式。5、國內(nèi)汽車租賃業(yè)的發(fā)展趨勢（1）融資租賃已成為汽車銷售的一種重要方式。汽車融資租賃，主要是在汽車廠家和消費者之間架起橋梁，讓消費者先取得汽車的使用權，然后每月付租金，在租賃期滿后一般要購買設備的所有權。目前國際上流行的汽車融資租賃方式，已經(jīng)成為一種廠商賣車、用戶買車的新型銷售模式。 國外的融資租賃市場步入成熟 ，融資租賃已成為汽車金融服務的重要組成部分。國內(nèi)同樣，汽車融資租賃必將成為汽車銷售的一種重要方式。（2）汽車制造廠商或?qū)I(yè)汽車銷售公司成立獨資的或與金融資本合作，同現(xiàn)有融資租賃公司共同建立汽車融資租賃公司。這樣，汽車制造廠商的汽車融資租賃公司，可以方便地利用其現(xiàn)有銷售渠道，根據(jù)最終客戶的不同需求提供銷售、融資租賃服務、經(jīng)營租賃等個性服務，盡可能占領市場。而且更方便完善技術控制手段，并最后通過汽車的后期維修、保養(yǎng)、配件服務以及汽車翻新服務作為主要的后續(xù)利潤來源。汽車制造廠商背景的汽車融資租賃公司不但獲得汽車生產(chǎn)、銷售利潤，還可以獲得金融服務利潤。目前世界主要的汽車融資租賃經(jīng)營者，都有深厚的汽車制造廠商背景。福特公司20%的利潤來自其金融服務業(yè)務，通用汽車公司金融服務的利潤貢獻更是達到了36%。這也必將是中國汽車融資租賃行業(yè)的發(fā)展趨勢。二、汽車租賃的相關法律法規(guī)在中國，雖然還沒有關于汽車租賃的專門法律，但與汽車租賃相關的政策法規(guī)卻散見于有關法規(guī)條文中。由于汽車與道路、資金、貿(mào)易密切相關，汽車租賃行為主要接受交通部、銀監(jiān)會、商務部等有關法規(guī)的協(xié)調(diào)。1、汽車融資租賃的合法性1985、1997年財政部曾法令禁止對小轎車進行融資租賃交易，但隨著中國進入wto開放融資租賃市場的承諾的兌現(xiàn)，人民銀行于2000年6月30日發(fā)布金融租賃公司管理辦法（第十九條），對外經(jīng)濟貿(mào)易部2001年8月14日發(fā)布外商投資租賃公司審批管理暫行辦法（第十二條）（后經(jīng)商務部修訂并于2005年2月3日發(fā)布外商投資租賃業(yè)管理辦法（第六條）、商務部與國家稅務總局聯(lián)合下發(fā)的商建發(fā)【2004】560號文件關于從事融資租賃業(yè)務有關問題的通知（第三條）明確規(guī)定對于設備、飛機、汽車、船舶交通工具等固定資產(chǎn)可以采用融資租賃的方式進行交易。2、與汽車租賃相關的法律法規(guī)與汽車租賃相關的法律法規(guī)羅列如下：（1）中國合同法（第13章租賃合同，第14章融資租賃合同），1999年10月1日生效。（2）最高人民法院關于審理融資租賃合同糾紛案件若干問題的規(guī)定，法發(fā)【1996】19號，1996年5月28日生效。（3）最高人民法院關于中國東方租賃公司訴河南登封少林旅游汽車公司等融資租賃合同糾紛一案的復函，【90】法經(jīng)函字第61號，1990年7月20日。（4）二手車流通管理辦法，2005年10月1日生效。（5）中國擔保法，1995年10月1日。（6）中國保險法，1995年10月1日。（7）中國信托法，2001年10月1日。（8）中國企業(yè)破產(chǎn)法（試行），1993年12月1日。（9）中國仲裁法，1995年9月1日。（10）中國民法通則，1987年1月1日。（11）中國營業(yè)稅暫行條例，1994年1月1日。（12）財政部、國家稅務總局關于營業(yè)稅若干政策問題的通知，財稅【2003】16號。（13）中國增值稅暫行條例，1994年1月1日。（14）國家稅務總局國增值稅問題解答，國稅函發(fā)【1995】288號。（15）關于舊貨和舊機動車增值稅政策的通知，財稅【2002】29號。（16）關于促進企業(yè)技術進步有關財務稅收問題的通知，財工字【1996】41號。（17）企業(yè)所得稅稅前扣除辦法，國稅發(fā)【2000】84號。（18）商務部汽車貿(mào)易政策，商務部令【2005】16號。（19）汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，國家發(fā)改委令【2004】8號。（20）汽車金融公司管理辦法，2003年10月3日。（21）汽車金融公司管理辦法實施細則，2003年11月12日。（22）汽車租賃試點工作暫行管理辦法，國內(nèi)貿(mào)易部1997年8月13日生效。（23）汽車租賃業(yè)管理暫行規(guī)定，國內(nèi)貿(mào)易部1998年4月1日施行。（24）金融租賃公司管理辦法，2007年1月23日。（25）外商投資租賃公司暫行管理辦法，2001年8月14日。（26）商務部、國家稅務總局關于從事融資租賃業(yè)務有關問題的通知商建發(fā)【2004】560號2004.8。（27）商務部、國家稅務總局關于批準萬象租賃有限公司等9家企業(yè)為內(nèi)資融資租賃試點企業(yè)的通知，商建發(fā)【2004】699號，2004.12.30。（28）外商投資租賃業(yè)管理辦法，2005年2月3日。（29）企業(yè)會計準則第21號租賃，財政部2007.1.1生效。（30）企業(yè)會計制度，2001年1月1日施行。（31）道路安全交通法，2004年5月1日實施。（32）中國機動車登記辦法，2001年1月1日施行。（33）物權法，2007年10月1日實施。第二章 汽車租賃方式與其他經(jīng)營方式的比較第一節(jié) 汽車經(jīng)營的分期付款方式一、廠商信貸對于廠商信貸，有如下理解：1、賣方信貸即“廠商銀行經(jīng)銷商或最終用戶（簡稱客戶）”模式， 銀行按一定的條件將資金貸給汽車廠商，由客戶以分期付款的形式購買車輛，這種形式對廠商的汽車銷售有非常好的促進作用。擔由于企業(yè)負債率等財務指標的要求，廠商不能無限制地進行。2、廠商純粹性分期付款即“廠商經(jīng)銷商或最終用戶”模式，這是一種不借助住外力的純粹依靠廠商實力而進行的短期商業(yè)信用，由客戶分期付款給廠商。這種方式，可以促進廠商銷售，但無助于其做大。廠商對用戶開展分期付款對于廠商的主營業(yè)務經(jīng)營十分不利，對對于正常的生產(chǎn)經(jīng)營流動造成很大的壓力。既然分期付款屬于金融服務范圍，廠商為什么不將這一金融服務外包，而專注于自己的核心業(yè)務？當然廠商開展分期付款實屬迫于競爭上的壓力，為什么不與汽車金融服務機構（當然包括融資租賃機構）充分合作以提升自己產(chǎn)品的市場銷售競爭力？ 二、銀行按揭貸款銷售銀行按揭貸款的汽車銷售的對象有團體客戶與個人客戶。在這兒，我們主要談“個人汽車按揭貸款業(yè)務”。1、個人汽車按揭貸款業(yè)務個人汽車按揭貸款業(yè)務是指因借款人向銀行和保險公司指定的經(jīng)銷商購買消費用汽車而缺少資金，向銀行申請按揭貸款，在申請人不能按期歸還貸款本息時，由保險公司承擔履約保證保險責任的業(yè)務。2、個人汽車按揭貸款業(yè)務的特點這是一種“銀行貸款，保險擔保，客戶投保并分期付款”模式，是汽車消費信貸的一種主要方式。該方式在發(fā)達國家的汽車消費方面占了70左右的份額，在國內(nèi)的份額為20左右，這是我們主要關注的方式之一。分買方貸款與賣方貸款。買方信貸即個人按揭貸款，賣方信貸即廠商或經(jīng)銷商按揭貸款。3、個人汽車按揭貸款業(yè)務的障礙或存在的問題目前，國內(nèi)汽車消費貸款主要由銀行提供。對于中國目前的汽車信貸方面的政策，最大的障礙在于貸款是否能夠以汽車作為抵押。與國外汽車信貸最大的不同是，國內(nèi)開展的汽車消費貸款主要由銀行貸款，保險公司擔保。但由于保險公司車代險叫停（2003年4月1日），曾經(jīng)激進的“銀行貸款，保險擔保，客戶投保并分期付款”模式已停止進行。汽車不能做抵