金融理論與實(shí)務(wù)PPT二版.ppt

金融理論與實(shí)務(wù),當(dāng)今的商品經(jīng)濟(jì)社會(huì)，我們與貨幣有哪些聯(lián)系？,.人們的衣食住行、工資、股權(quán)分紅、財(cái)產(chǎn)性收入 .企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) .非經(jīng)營(yíng)性機(jī)關(guān)、團(tuán)體等職能的發(fā)揮 .政府的運(yùn)作，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控 .一國(guó)與另一國(guó)在經(jīng)濟(jì)、政治、文化、體育等各方面的交往,學(xué)習(xí)本課程參考書(shū)目,金融理論與實(shí)務(wù)，鄧超，岳意定等編著，中南大學(xué)出版社，2008，第2版,金融理論與實(shí)務(wù)內(nèi)容體系,貨幣理論,宏觀均衡理論,金融中介理論,金融市場(chǎng)理論,金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)銀行、信托、保險(xiǎn),金融工具、金融市場(chǎng),貨幣制度、信用、利息與利率,供求與均衡、通貨膨脹、貨幣政策,圖1 金融理論與實(shí)務(wù)內(nèi)容體系圖,金融理論與實(shí)務(wù)目錄,第一章 貨幣與貨幣制度 第二章 信用與信用工具 第三章 利息與利息率 第四章 金融工具 第五章 金融市場(chǎng) 第六章 金融機(jī)構(gòu)體系 第七章 商業(yè)銀行業(yè)務(wù) 第八章 信托與租賃 第九章 保險(xiǎn) 第十章 對(duì)外金融關(guān)系 第十一章 貨幣供求與均衡 第十二章 通貨膨脹 第十三章 貨幣政策,第一章 貨幣與貨幣制度,第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生 第二節(jié) 貨幣的種類(lèi) 第三節(jié) 貨幣的職能 第四節(jié) 貨幣制度 本章要求： 掌握貨幣的概念、本質(zhì)與職能、貨幣形式以及貨幣制度等知識(shí)。并對(duì)中國(guó)的人民幣制度有大致的了解。,第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生,1.1.1貨幣的定義 本質(zhì)定義：固定充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品（馬克思） 職能定義：交換媒介、價(jià)值尺度、支付手段和價(jià)值貯藏 法律定義：國(guó)家通過(guò)立法授予某種物品具有清償債務(wù)的合法權(quán)力，債券人不得拒絕接受，不得要求用另外的物品來(lái)支付。 層次定義：凡是在商品與勞務(wù)交易和債務(wù)清償中，可作為交易媒介與支付工具被普遍接受的手段均可稱(chēng)為貨幣。 M0：在中央銀行以外流通的現(xiàn)金。基礎(chǔ)貨幣，現(xiàn)金 M1 M0+D ： 包括可作為交易媒介的通貨及銀行支票存款。其中D為銀行活期存款（支票存款）余額。 M2=M1+Ds+Dt+D0:包括M1及銀行系統(tǒng)與其他金融機(jī)構(gòu)吸收的儲(chǔ)蓄存款、定期存款和其他存款。其中Ds為金融系統(tǒng)的儲(chǔ)蓄存款，Dt為金融系統(tǒng)的定期存款，D0為其他存款。,第一節(jié) 貨幣的產(chǎn)生,1.1.2貨幣的產(chǎn)生 .貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的產(chǎn)物； .商品是用來(lái)交換的物品，是使用價(jià)值（商品的自然形式）和價(jià)值（商品的社會(huì)屬性）的矛盾統(tǒng)一體。 .商品的價(jià)值形式是商品的社會(huì)屬性，它只能表現(xiàn)在與另一種商品的交換價(jià)值上。商品交換使商品內(nèi)部矛盾得以解決，商品價(jià)值得到表現(xiàn)。但商品交換的發(fā)展階段不同，商品價(jià)值的表現(xiàn)形式也不同。 .隨著社會(huì)生產(chǎn)力和商品交換的發(fā)展，商品的價(jià)值形式經(jīng)歷了四個(gè)階段： 簡(jiǎn)單的價(jià)值形式：X量的商品AY量的商品B (個(gè)別等價(jià)物) 擴(kuò)大的價(jià)值形式: X量的商品A= Y量的商品B (特殊等價(jià)物) 或Z量的商品C 或W量的商品D 一般價(jià)值形式:Y量的商品B = X量的商品A (一般等價(jià)物) 或Z量的商品C 或W量的商品D 貨幣價(jià)值形式: (一般等價(jià)物固定地由某種特殊商品來(lái)表現(xiàn)),第二節(jié) 貨幣的種類(lèi),1.2.1 實(shí)物貨幣 在人類(lèi)社會(huì)早期階段，曾經(jīng)有許多種非金屬商品充當(dāng)過(guò)交易媒介，如牲畜、貝殼、木材、布匹等普通商品。 1.2.2 金屬貨幣 以金、銀、銅等金屬為幣材的貨幣。 1.2.3 代用貨幣 是金屬貨幣的代表物，它通常是由政府或銀行發(fā)行代替金屬貨幣流通使用的紙幣。是實(shí)物貨幣的延伸，需要全部準(zhǔn)備或部分實(shí)物準(zhǔn)備1973年實(shí)現(xiàn)黃金與貨幣脫鉤。 1.2.4信用貨幣 是代用貨幣的進(jìn)一步發(fā)展的產(chǎn)物。只作為信用關(guān)系的產(chǎn)物，不再作為金屬貨幣的代表物，是純粹的貨幣價(jià)值符號(hào)，是一種債務(wù)型的貨幣。取決于人們對(duì)此貨幣的信心和發(fā)行的立法保障。（紙幣、輔幣、銀行存款貨幣） 1.2.5 電子貨幣 通常是利用電腦或儲(chǔ)值卡所進(jìn)行的金融活動(dòng)。,第二節(jié) 貨幣的種類(lèi),貝,實(shí)物貨幣,鑄幣,稱(chēng)量貨幣,代用貨幣,紙幣,電子貨幣,信用貨幣,四川交子,布幣 刀幣 銅貝,鬼臉錢(qián)銅范,圖2 貨幣的種類(lèi)及演變,第二節(jié) 貨幣的種類(lèi),貨幣的種類(lèi)知識(shí)擴(kuò)展 1. 用紙做的貨幣：銀行發(fā)行的銀行券與國(guó)庫(kù)發(fā)行的紙幣，它們的區(qū)分及轉(zhuǎn)化。 2. 賬簿上的貨幣存款貨幣：可簽發(fā)支票的存款與定期存款。 3.以電磁信號(hào)為載體的貨幣。,第二節(jié) 貨幣的種類(lèi),貨幣的種類(lèi)知識(shí)擴(kuò)展 銀行卡分類(lèi) 銀行卡按支付功能可分為三大類(lèi)，即現(xiàn)消費(fèi)現(xiàn)付款（借記卡）、先付款后消費(fèi)（儲(chǔ)值卡）和先消費(fèi)后付款（貸記卡（準(zhǔn)貸記卡） 從材質(zhì)角度看，有曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的金屬卡，有目前普遍使用的塑膠卡。從技術(shù)角度分，有磁條卡和芯片卡。 ATMAutomatic Teller Machine自動(dòng)出納（柜員）機(jī) POSPoint of Sale 銷(xiāo)售點(diǎn)終端機(jī) POSPoint of Sells 電子收款機(jī)系統(tǒng),第三節(jié) 貨幣的職能,1.3.1 價(jià)值尺度：賦予交易對(duì)象以?xún)r(jià)格形態(tài)； 1.3.2 流通手段：充當(dāng)物品交換的媒介； 1.3.3 支付手段：作為購(gòu)買(mǎi)和支付的手段； 1.3.4 貯藏手段：作為積累和保存價(jià)值的手段。,第三節(jié) 貨幣的職能,圖3 貨幣職能圖示,第四節(jié) 貨幣制度,1.4.1 貨幣制度的形成 貨幣制度的含義：由國(guó)家制定并主要通過(guò)國(guó)家法律強(qiáng)制保障實(shí)施的，它體現(xiàn)了國(guó)家在不同程度上，從不同角度對(duì)貨幣所進(jìn)行的控制。前資本主義的貨幣制度形成的主要標(biāo)志是鑄幣（Coined Money)的出現(xiàn)。 1.4.2 貨幣制度的主要內(nèi)容 貨幣制度是國(guó)家以法律形式確定的貨幣體系和貨幣流通的組織形式。一個(gè)國(guó)家的貨幣制度主要由以下五個(gè)要素構(gòu)成： （1）貨幣種類(lèi) （2）貨幣材料 （3）貨幣單位 （4）貨幣的發(fā)行與流通 （5）準(zhǔn)備制度 1.4.3 貨幣本位制度的演變(某種或某幾種商品一旦被規(guī)定為幣材,則稱(chēng)該貨幣制度為該種或該幾種商品的本位制。） 銀本位制 金銀復(fù)本位制 金本位制 信用本位制,1.4.3 貨幣本位制度的演變 本位制：某種或某幾種商品一旦被規(guī)定為幣材,則稱(chēng)該貨幣制度為該種或該幾種商品的本位制。 銀本位制 金銀復(fù)本位制 金本位制 信用本位制,內(nèi)容,第四節(jié) 貨幣制度,貨幣制度,金屬貨幣制度,不兌現(xiàn)的信用 貨幣制度,圖4 貨幣制度的演進(jìn)過(guò)程,第四節(jié) 貨幣制度,1.4.4 貨幣制度的穩(wěn)定條件 要有一個(gè)穩(wěn)定的政權(quán)來(lái)支撐 貨幣供應(yīng)量要與生產(chǎn)和交換的實(shí)際需要相適應(yīng),第四節(jié) 貨幣制度,1.4.5 我國(guó)的人民幣制度 1950.3以前的人民幣：1948.12.1，對(duì)解放區(qū)貨幣實(shí)行“固定比價(jià)、混合流通、逐步收回、負(fù)責(zé)到底”；對(duì)國(guó)民黨貨幣禁止使用，用適當(dāng)比價(jià)組織商民到國(guó)統(tǒng)區(qū)換物資；禁止外幣流通和金銀流通； 1950.31953，改財(cái)政發(fā)行為信用發(fā)行 惡性通脹的治理：查封上海證交所（因銀元投機(jī)）、外匯黑市、地下錢(qián)莊、提高私營(yíng)金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金比例；緊縮銀根、按約收貸、推遲財(cái)政撥付、統(tǒng)一高價(jià)拋低吸物資、加強(qiáng)工商和稅收管理、推行折實(shí)儲(chǔ)蓄，發(fā)行公債，嚴(yán)管現(xiàn)金，建立各級(jí)金庫(kù)、統(tǒng)一調(diào)度和掌握頭寸。,目前我國(guó)人民幣制度的基本內(nèi)容包括： （1）人民幣是我國(guó)的法定貨幣； （2）人民幣是我國(guó)唯一的合法通貨； （3）人民幣的發(fā)行，堅(jiān)持集中統(tǒng)一發(fā)行、計(jì)劃發(fā)行和經(jīng)濟(jì)發(fā)行相結(jié)合的原則； （4）我國(guó)建立的黃金和外匯儲(chǔ)備，主要用于平衡國(guó)際收支，同時(shí)對(duì)人民幣的發(fā)行起保證作用。,人民幣發(fā)行程序圖示,商業(yè)銀行,市場(chǎng)貨幣流通,中國(guó)人民銀行,出庫(kù),入庫(kù),投放,回籠,圖5 人民幣發(fā)行程序,第二章 信用及利息,. 信用關(guān)系 . 信用形式 . 利息及利息率,第一節(jié) 信用關(guān)系,一、信用的含義 日常生活中的信用是誠(chéng)實(shí)、守信； 經(jīng)濟(jì)學(xué)含義： 指不同所有者之間以?xún)斶€本金和支付利息為條件的借貸行為。 基本特點(diǎn)： 以?xún)斶€本金和支付利息為條件； 價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式；（所有權(quán)、使用權(quán)） 有條件讓渡貨幣或?qū)嵨锏囊环N經(jīng)濟(jì)關(guān)系。,二、信用關(guān)系的產(chǎn)生,信用關(guān)系的產(chǎn)生 現(xiàn)金交易的商品流通 賒銷(xiāo)和預(yù)付款 貨幣單純出借、租稅的支付 基本構(gòu)成要素 債權(quán)人與債務(wù)人 時(shí)間間隔 信用工具 -以口頭承諾、賬面信用為依據(jù)； -以正式的書(shū)面憑證為依據(jù)（借貸契約） -信用工具流動(dòng)化（股票、債券的交易）,三、信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用,信用的作用 調(diào)劑資金余缺 實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置 獨(dú)特表現(xiàn)： 信用調(diào)劑資源具有廣泛性（主體、客體、調(diào)劑方式） 信用關(guān)系可以把眾多分散的小額貨幣變成龐大的社會(huì)資本， 提高一國(guó)的儲(chǔ)蓄水平，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生有力的推動(dòng)。 信用關(guān)系對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的交往發(fā)揮重要作用。,第二節(jié) 信用形式,以期限為標(biāo)準(zhǔn) 長(zhǎng)期信用、短期信用 以地域?yàn)闃?biāo)準(zhǔn) 國(guó)內(nèi)信用與國(guó)外信用 以信用主體為標(biāo)準(zhǔn)： 商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用 資本信用、合作信用、國(guó)際信用,一、商業(yè)信用,定義 企業(yè)間在商品交易過(guò)程中，以賒銷(xiāo)或預(yù)付款等形式相互 提供的信用。 形式 賒銷(xiāo) 預(yù)付貨款 作用 對(duì)經(jīng)濟(jì)的潤(rùn)滑與增長(zhǎng)的作用；(工商企業(yè)間的聯(lián)系) 商業(yè)信用合同化，使分散、自發(fā)的商業(yè)信用有序可循。 (票據(jù)化、法律化）,信用規(guī)模有限，受商業(yè)信用雙方資本規(guī)模的限制； 提供信用的期限短； 受信用雙方了解程度與信用程度的局限。,特點(diǎn),局限性,債權(quán)債務(wù)人都是職能資本家； 貸出的資本是處在產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)周轉(zhuǎn)過(guò)程中一定階段的商品資本； 商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致。,二、銀行信用 定義 銀行信用指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)通過(guò)貨幣形式，以存放款、貼現(xiàn)等方式進(jìn)行的借貸行為。是再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的暫時(shí)閑置資金及其他游離資金。 特點(diǎn) 廣泛性（銀行借貸的對(duì)象主要是貨幣） 間接性（媒介、間接融資） 綜合性（對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的反映和監(jiān)督、調(diào)節(jié)和管理的作用） 地位 在經(jīng)濟(jì)社會(huì)信用體系中占核心地位、發(fā)揮主導(dǎo)作用。,三、國(guó)家信用,定義 國(guó)家作為債務(wù)人，以借債的方式向國(guó)內(nèi)外企事業(yè)單位、團(tuán)體、 居民個(gè)人等籌集資金的借貸行為。 基本方式 發(fā)行債券國(guó)內(nèi)債務(wù)、國(guó)際債務(wù) 國(guó)庫(kù)券、國(guó)債、公債 作用 籌措戰(zhàn)爭(zhēng)軍費(fèi)發(fā)行戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債（戰(zhàn)爭(zhēng)時(shí)期） 平衡財(cái)政赤字，緩解貨幣流通，保持物價(jià)穩(wěn)定（赤字國(guó)債） 籌措國(guó)家建設(shè)資金，舉借內(nèi)債影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)（建設(shè)國(guó)債） 通過(guò)兩個(gè)途徑：一是投資總量，二是投資效率 償還到期國(guó)債（借換國(guó)債）,四、消費(fèi)信用,定義 企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人提供的，用以滿(mǎn)足其消費(fèi)需求的信用。 形式 賒銷(xiāo)、分期付款商業(yè)企業(yè) 直接貸款銀行和其他機(jī)構(gòu) 信用卡銀行和其他金融機(jī)構(gòu) 作用 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)； 對(duì)新技術(shù)的應(yīng)用、新產(chǎn)品的推銷(xiāo)及產(chǎn)品的更新?lián)Q代的作用； 信用卡給消費(fèi)者帶來(lái)了極大的方便與安全感。,我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展迅速,消費(fèi)信貸的產(chǎn)生與發(fā)展與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平越高，消費(fèi)者對(duì)于消費(fèi)信貸的使用就越多。如：2001年，美國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出在 GDP支出中所占份額70%， 而在個(gè)人消費(fèi)支出中，各種信用形式的消費(fèi)支出占48%， 通過(guò)各種信用工具的負(fù)債消費(fèi)支出占18%， 金額15915億美元，即負(fù)債消費(fèi)支出占美國(guó)GDP支出的12.6%。 我國(guó)的商業(yè)銀行于1998年開(kāi)始開(kāi)辦消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。有關(guān)部門(mén)也出臺(tái)了一些消費(fèi)政策，包括： 1998年5月個(gè)人住房信貸管理辦法 1998年10月汽車(chē)貸款管理 1999年2月關(guān)于開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見(jiàn) 1999年5月關(guān)于國(guó)家助學(xué)貸款的管理規(guī)定 目前，我國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸涉及的領(lǐng)域包括：住房、助學(xué)、汽車(chē)、耐用消費(fèi)品、旅游、信用卡等。,消費(fèi)信用的中介工具信用卡,定義 信用卡是銀行或信用卡公司對(duì)個(gè)人提供的，可以憑其向指定商店或其他服務(wù)性企業(yè)購(gòu)買(mǎi)商品或享受其他服務(wù)的憑證。 特點(diǎn) 先消費(fèi)后付款 避免攜帶大量現(xiàn)金 方便靈活,相關(guān)鏈接,銀行卡 由銀行發(fā)行、供客戶(hù)辦理存取款業(yè)務(wù)的新型服務(wù)工具的總稱(chēng)。 信用卡、支票卡、自動(dòng)出納機(jī)卡、記帳卡、靈光卡 借記卡（儲(chǔ)蓄卡） 可以在網(wǎng)絡(luò)或POS消費(fèi)或者通過(guò)ATM轉(zhuǎn)帳和提款，不能透支，卡內(nèi) 的金額按活期存款計(jì)付利息。消費(fèi)或提款時(shí)資金直接從儲(chǔ)蓄賬戶(hù) 劃出。 貸記卡（信用卡） 發(fā)卡銀行給予持卡人一定的信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先 消費(fèi)后還款。 貸記卡 準(zhǔn)貸記卡,信用卡的運(yùn)作,我國(guó)信用卡市場(chǎng)發(fā)展,據(jù)中國(guó)人民銀行昨日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2008年底，加入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)卡機(jī)構(gòu)235家，較2007年底增加43家。其中，境內(nèi)發(fā)卡機(jī)構(gòu)195家，境外發(fā)卡機(jī)構(gòu)40家。截至2008年底，全國(guó)累計(jì)發(fā)行銀行卡180038.92萬(wàn)張，較2007底增加30043.86萬(wàn)張，增長(zhǎng)16.7，增速較2007年回落15.9個(gè)百分點(diǎn)。 去年底借記卡發(fā)卡量為165806.02萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)17.6，增速較上年同期回落12.8個(gè)百分點(diǎn)；信用卡發(fā)卡量為14232.9萬(wàn)張，同比增長(zhǎng)57.7，增速較2007年回落24.3個(gè)百分點(diǎn)。2008年底，我國(guó)借記卡發(fā)卡量與信用卡發(fā)卡量之間的比例約為11.65:1。 數(shù)據(jù)還顯示，截至第四季度末，個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)23699449萬(wàn)戶(hù)，人均175戶(hù)。其中，廣東（含深圳）、江蘇、浙江、山東四?。ㄊ校┑膫€(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)占全國(guó)個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)數(shù)的361。貴州、江蘇、安徽三省的個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)同比增幅遠(yuǎn)高于全國(guó)平均增幅；江西、寧夏兩?。▍^(qū)）的增幅遠(yuǎn)低于全國(guó)平均水平。,我國(guó)信用卡市場(chǎng)發(fā)展,2008中國(guó)信用卡用戶(hù)行為調(diào)研報(bào)告預(yù)計(jì)，基于銀行的推廣力度逐漸加強(qiáng)、用卡環(huán)境的不斷完善、社會(huì)群體對(duì)信用卡的認(rèn)知度的增強(qiáng)、便利支付還款渠道的拓展、銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力的加強(qiáng)，2008年中國(guó)信用卡用戶(hù)量有望達(dá)到4500萬(wàn)，信用卡市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到14億張。 截至2007年底，中國(guó)信用卡發(fā)卡量達(dá)到9976萬(wàn)張，較2006年增長(zhǎng)69.65%，用戶(hù)規(guī)模為3177萬(wàn)，同比增長(zhǎng)54.22%，持卡用戶(hù)年輕化、收入中等化特征明顯。迎來(lái)奧運(yùn)年，奧運(yùn)主題信用卡倍受用戶(hù)青睞，調(diào)研發(fā)現(xiàn)48.60%的用戶(hù)有意愿辦理奧運(yùn)主題信用卡。隨著信用卡產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，信用卡的辦理渠道呈現(xiàn)多樣化，諸如我愛(ài)卡網(wǎng)站這樣的網(wǎng)上辦卡渠道以其方便快捷的特點(diǎn)吸引到13.89%的用戶(hù)，成為重要的新興辦卡渠道。本次調(diào)研同時(shí)發(fā)現(xiàn)，在辦卡環(huán)節(jié)中，用戶(hù)對(duì)信用卡安全、銀行品牌、售后服務(wù)等環(huán)節(jié)較為重視，對(duì)新的營(yíng)銷(xiāo)模式，如互聯(lián)網(wǎng)模式接受程度較高并愿意嘗試。 此外，信用卡用戶(hù)在開(kāi)卡的決策過(guò)程中，除關(guān)注信用卡本身的功能外，6346的用戶(hù)關(guān)注信用卡的還款方便，5506的用戶(hù)關(guān)注用卡的安全性，超過(guò)五成的用戶(hù)關(guān)注銀行品牌與免年費(fèi)政策。,五、其他信用形式,資本信用 通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的資金借貸或轉(zhuǎn)移。 合作信用 在一定范圍內(nèi)由出資人之間相互提供信用的形式，包括信用合作社、互助儲(chǔ)金會(huì)等。 國(guó)際信用 國(guó)家間相互提供的信用，是國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中資本運(yùn)動(dòng)的主要形式。包括：政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款及證券市場(chǎng)投資等。,我國(guó)對(duì)國(guó)際信用的利用,第三節(jié) 利息及利息率,.利息 .利率及其分類(lèi) .影響利率的主要因素 .利息的計(jì)算 .利率在經(jīng)濟(jì)中的作用,一、利息,概念: 是貨幣所有者因?yàn)橘J出貨幣資金而從借貸者手中獲得的報(bào)酬,或是借款者使用貨幣資金所必須付出的代價(jià)。 時(shí)差利息論龐巴維克 剩余價(jià)值利息說(shuō)馬克思,二、利率及其分類(lèi) 利率，利息率的簡(jiǎn)稱(chēng)，指借貸期滿(mǎn)所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。 基本形式年率% 、月率%、日率%。 中國(guó)的“厘”： 年率1厘，1%；月率1厘，1 ；日拆1厘，0.1。,利率分類(lèi),市場(chǎng)利率與基準(zhǔn)利率 固定利率與浮動(dòng)利率 市場(chǎng)利率與官定利率 一般利率與優(yōu)惠利率 名義利率與實(shí)際利率 利率與貼現(xiàn)率,三、影響利率的主要因素,平均利潤(rùn)率 市場(chǎng)資金的供求和競(jìng)爭(zhēng) 物價(jià)水平 風(fēng)險(xiǎn)程度 國(guó)家政策、法律規(guī)定和社會(huì)習(xí)慣 國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)際利率水平,四、利息的計(jì)算,單利： （1）概念：是指以本金為基數(shù)計(jì)算利息，所生利息不再加入本金計(jì)算下期利息的計(jì)息方法。 （2）計(jì)算公式： 復(fù)利： （1）概念：將上一期利息加入本金一并計(jì)算下一期利息的計(jì)息方法。 （2）計(jì)算公式：,I=F-P,F=P（1+r）n,F=P（1+rn）,復(fù)利是計(jì)息的根本方法,利息的存在，表明社會(huì)承認(rèn)資本依其所有權(quán)就可取得一部分社會(huì)產(chǎn)品的分配權(quán)利； 只要承認(rèn)這種存在的合理性，那么按期結(jié)出的利息自應(yīng)屬于貸出者所有并可作為資本繼續(xù)貸出； 因而，復(fù)利的計(jì)算方法反映利息的本質(zhì)特征，是更符合生活實(shí)際的計(jì)算利息的觀念。,五、 利率在經(jīng)濟(jì)中的作用,利率的調(diào)節(jié)作用 利率在經(jīng)濟(jì)中的導(dǎo)向和傳遞作用 利率在經(jīng)濟(jì)中的分配作用 利率在經(jīng)濟(jì)中的調(diào)控作用,第三章 金融機(jī)構(gòu)體系,金融機(jī)構(gòu)體系的形成 西方金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成 我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成,第一節(jié) 金融機(jī)構(gòu)體系的形成,金融機(jī)構(gòu):凡是專(zhuān)門(mén)從事貨幣信用活動(dòng)的中介組織。 金融機(jī)構(gòu)體系：金融機(jī)構(gòu)的組成及其相互聯(lián)系的統(tǒng)一整體。,中央銀行,商業(yè)銀行,多種性質(zhì)的銀行,非銀行金融機(jī)構(gòu),早期的貨幣兌換商和商人銀行等機(jī)構(gòu),商人 專(zhuān)門(mén)從事貨幣兌換的商人 貨幣兌換 （前資本主義） 代理收付與匯兌 典當(dāng)行(南北朝) 專(zhuān)門(mén)從事金銀買(mǎi)賣(mài)、保管的商人 由官府經(jīng)營(yíng)或民間商人經(jīng)營(yíng)的匯兌機(jī)構(gòu)：錢(qián)莊票號(hào) 高利放貸業(yè)務(wù)(唐朝) 錢(qián)莊、票號(hào)及貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)更大的發(fā)展（明清后）,特點(diǎn)：商人銀行辦理存款與貸款業(yè)務(wù),也辦理轉(zhuǎn)帳清算業(yè)務(wù)，有高利貸性質(zhì)。,特點(diǎn)：仍是傳統(tǒng)貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，無(wú)法形成真正意義的金融機(jī)構(gòu)與金融體系。,現(xiàn)代意義的銀行,時(shí)間 17世紀(jì)末至18世紀(jì)中期，在資本主義工商業(yè)發(fā)展的推動(dòng)下逐步發(fā)展起來(lái)的。 原因 隨著資本主義生產(chǎn)方式和社會(huì)化大生產(chǎn)的發(fā)展，需要大量廉價(jià)資金，而傳統(tǒng)的銀行等機(jī)構(gòu)規(guī)模小、利息高，無(wú)法滿(mǎn)足資本主義工商業(yè)發(fā)展的需要，客觀上迫切要求建立起既能匯集巨額閑散資金，又能按適度利率向產(chǎn)業(yè)資本家提供貸款的現(xiàn)代資本主義銀行。 途徑 按照資本主義經(jīng)濟(jì)要求組建的股份制銀行。 股份制銀行：規(guī)模大、資本雄厚、融資能力強(qiáng)、貸款利率低，逐步成為近代信用領(lǐng)域的主導(dǎo)形式。 對(duì)傳統(tǒng)的高利貸銀行進(jìn)行改造，將其轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義性質(zhì)的銀行。,現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展,較發(fā)達(dá)國(guó)家陸續(xù)建立其他金融機(jī)構(gòu)(17-18世紀(jì)) 以吸收存款為主要來(lái)源、以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)放款為主要業(yè)務(wù)、以營(yíng)利 為目的。從事存貸款、投資業(yè)務(wù)、中間清算服務(wù)。 金融業(yè)的穩(wěn)定、存款的安全、銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、信用規(guī)模 的控制，客觀需要有效的協(xié)調(diào)管理機(jī)構(gòu)與監(jiān)控系統(tǒng)； 分離出獨(dú)占銀行券的發(fā)行權(quán)，為商業(yè)銀行承擔(dān)最后貸款、集 中辦理清算、代表國(guó)家管理金融業(yè)的中央銀行。 負(fù)責(zé)商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的保管與調(diào)解、貨幣銀行券的發(fā)行 與管理、監(jiān)管商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、組織銀行間清算,向商 業(yè)銀行提供貸款。 投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行、抵押銀行、進(jìn)出口銀行、農(nóng)業(yè)銀行 保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、基金管理公司 租賃公司、財(cái)務(wù)公司、信用社等,其他金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行,中央銀行,專(zhuān)業(yè)銀行,金融企業(yè),第二節(jié) 西方金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成,分業(yè)制專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,混業(yè)制經(jīng)營(yíng)模式,金融 機(jī)構(gòu) 體系 分工,以英、美為代表； 銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離,以德、日為代表； 商業(yè)銀行從事一切金融業(yè)務(wù)， 是金融百貨公司，直接經(jīng)營(yíng) 工商企業(yè),西方國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系,美國(guó)的金融機(jī)構(gòu),聯(lián)邦儲(chǔ)備體系,商業(yè)銀行,專(zhuān)業(yè)銀行,非銀行金融機(jī)構(gòu),住 房 信 貸 體 系,進(jìn) 出 口 銀 行,投 資 銀 行,保 險(xiǎn) 公 司,退 休 養(yǎng) 老 基 金,存 款 類(lèi) 金 融 機(jī) 構(gòu),農(nóng) 業(yè) 信 貸 體 系,共 同 基 金,企 業(yè) 集 團(tuán) 財(cái) 務(wù) 公 司,融 資 租 賃 公 司,聯(lián) 邦 儲(chǔ) 備 委 員 會(huì),聯(lián) 邦 公 開(kāi) 市 場(chǎng) 委 員 會(huì),聯(lián) 邦 咨 詢(xún) 委 員 會(huì),會(huì) 員 銀 行,非 會(huì) 員 銀 行,國(guó) 民 銀 行,州 銀 行,聯(lián)邦政府金融機(jī)構(gòu),一、中央銀行,中央銀行 是各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的中心和主導(dǎo)環(huán)節(jié),對(duì)內(nèi)代表國(guó)家對(duì)整個(gè)金融體系實(shí)行領(lǐng)導(dǎo)和管理,維護(hù)金融體系的安全運(yùn)行,實(shí)施宏觀金融調(diào)控,是統(tǒng)治全國(guó)貨幣金融的最高機(jī)構(gòu);對(duì)外是一國(guó)貨幣主權(quán)的象征。 主要職能 負(fù)責(zé)一國(guó)的貨幣發(fā)行與流通，制定相應(yīng)的貨幣政策，調(diào)控一國(guó)的金融、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)； 對(duì)一國(guó)的金融業(yè)負(fù)有監(jiān)督的使命； 代理國(guó)庫(kù)，提供財(cái)政融資，制定利率政策。,二、商業(yè)銀行,商業(yè)銀行 主要吸收社會(huì)公眾存款與發(fā)放貸款為主。 功 能 資金來(lái)源主要是吸收公眾存款，憑借眾多的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)與巨大的滲透影響力，可吸收巨額的社會(huì)資金，以此開(kāi)展其貸款與投資業(yè)務(wù)； 是唯一能吸收活期存款并辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算的銀行，可以接受企業(yè)開(kāi)戶(hù)，辦理轉(zhuǎn)帳結(jié)算，實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算的非現(xiàn)金周轉(zhuǎn)，并以此條件發(fā)揮創(chuàng)造存款貨幣的作用，加強(qiáng)自己的信貸能力，進(jìn)而影響社會(huì)的貨幣供給量。,三、專(zhuān)業(yè)銀行,概念 專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)指定范圍業(yè)務(wù)和提供專(zhuān)門(mén)性金融服務(wù)的銀行。,投資銀行,儲(chǔ)蓄銀行,抵押銀行,進(jìn)出口銀行,農(nóng)業(yè)銀行,投資銀行,定義 專(zhuān)門(mén)從事對(duì)工商企業(yè)辦理投資、提供長(zhǎng)期性投資信貸業(yè)務(wù)和與工商企業(yè)投資有關(guān)的融資中介服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性銀行機(jī)構(gòu)。產(chǎn)生于19世紀(jì)40年代. 如：投資銀行美、投資公司美；商人銀行英；證券公司日 資金來(lái)源 主要依靠發(fā)行自己的股票與債券，一般不吸收存款。 主要業(yè)務(wù) 代理工商企業(yè)發(fā)行股票與債券； 從事證券代理業(yè)務(wù)； 從事證券自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)； 直接參與公司企業(yè)的創(chuàng)建與改組活動(dòng)； 專(zhuān)家理財(cái)； 其他業(yè)務(wù)：基金管理、項(xiàng)目融資。,儲(chǔ)蓄銀行,定義 專(zhuān)門(mén)吸收居民小額儲(chǔ)蓄存款，并用于發(fā)放各種抵押貸款。 如：互助儲(chǔ)蓄銀行、信托儲(chǔ)蓄銀行、住房?jī)?chǔ)蓄銀行、郵政儲(chǔ)蓄、 儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)。 資金來(lái)源 自有資本； 主要吸收小額居民儲(chǔ)蓄存款； 同業(yè)拆借； 資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要用于中長(zhǎng)期貸款（發(fā)放中長(zhǎng)期不動(dòng)產(chǎn)抵押款）； 購(gòu)買(mǎi)政府債券、公司債券與股票； 向市政機(jī)構(gòu)發(fā)放市政建設(shè)項(xiàng)目貸款。,抵押銀行,定義 專(zhuān)門(mén)經(jīng)營(yíng)以土地、房屋及其他不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)。 資金來(lái)源 依靠發(fā)行不動(dòng)產(chǎn)抵押債券來(lái)籌集。 貸款分類(lèi) 以土地為抵押的長(zhǎng)期貸款，貸款對(duì)象主要是土地所有者與土地購(gòu)買(mǎi)者。如：美國(guó)的聯(lián)邦土地銀行。 以城市不動(dòng)產(chǎn)為抵押的長(zhǎng)期貸款，貸款對(duì)象主要為房屋所有者、購(gòu)買(mǎi)者和建筑商。如：法國(guó)的房地產(chǎn)信貸銀行、美國(guó)的住宅房款銀行等。,進(jìn)出口銀行,定義 為支持本國(guó)企業(yè)產(chǎn)品的出口而設(shè)立的專(zhuān)業(yè)性銀行。（官方、半官方、非盈利性） 如：進(jìn)出口銀行美、輸出輸入銀行日本；對(duì)外貿(mào)易銀行法 資金來(lái)源 大部分是官方資本金及向政府借款，或發(fā)行債券。 業(yè)務(wù)功能 為增強(qiáng)本國(guó)產(chǎn)品的出口競(jìng)爭(zhēng)能力而向本國(guó)企業(yè)提供優(yōu)惠出口信貸；執(zhí)行政府對(duì)外經(jīng)濟(jì)援助及資本輸出任務(wù)。,農(nóng)業(yè)銀行,含義 專(zhuān)門(mén)向農(nóng)業(yè)部門(mén)或農(nóng)場(chǎng)主提供優(yōu)惠信貸的專(zhuān)業(yè)銀行。（官方、半官方） 如：聯(lián)邦中期信貸銀行美、農(nóng)業(yè)信貸銀行法、農(nóng)業(yè)抵押銀行德、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)日等。 農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的特點(diǎn): 信貸期限長(zhǎng)、利息低、風(fēng)險(xiǎn)較大、抵押品不易處理。 資金來(lái)源 政府撥款，或發(fā)行金融債券。,四、非銀行金融機(jī)構(gòu),定義 中央銀行、商業(yè)銀行、專(zhuān)業(yè)銀行以外的金融機(jī)構(gòu)。 分類(lèi),保險(xiǎn)公司,投資公司,財(cái)務(wù)公司,信用合作社,基金會(huì)組織,保險(xiǎn)公司 財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、人壽保險(xiǎn)公司、災(zāi)害與事故保險(xiǎn)公司 投資公司（信托公司） 主要通過(guò)發(fā)行股票、債券或投資受益憑證來(lái)籌集公司資本，再將公司籌集的資金投資于其他公司的股票、債券及各種產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目上，還可用購(gòu)入證券作擔(dān)保發(fā)行新的投資信托證券以籌集更多的資金。 投資公司有各種基金供投資者選擇，如：本國(guó)股票基金、國(guó)債受益基金、固定利息受益證券、不動(dòng)產(chǎn)證券基金等等。 封閉式基金 開(kāi)放式基金,財(cái)務(wù)公司（金融公司）,定義 通過(guò)向銀行借貸、發(fā)行商業(yè)票據(jù)、債券和股票獲得資金，并將資金主要用于消費(fèi)者貸款、商業(yè)貸款和房地產(chǎn)抵押貸款的金融企業(yè)。 特點(diǎn) 大額借入，小額帶出，主要用于汽車(chē)、電視機(jī)及其他耐用消費(fèi)品分期付款貸款。 我國(guó)的財(cái)務(wù)公司 一般屬于某一企業(yè)集團(tuán)，主要為本企業(yè)集團(tuán)提供融資服務(wù)。接受集團(tuán)企業(yè)的定期存款、和拆入資金為主，向集團(tuán)企業(yè)提供貸款，同時(shí)也從事證券買(mǎi)賣(mài)、外匯買(mǎi)賣(mài)、提供投資咨詢(xún)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)。,信用合作社,作為一種互助合作型的金融組織,在工業(yè)化國(guó)家中廣泛存在。在特定行業(yè)或特定范圍內(nèi)發(fā)展，如：農(nóng)民或農(nóng)村的信用合作社、城市手工業(yè)者的信用合作社、建筑業(yè)的信用合作社等等。 資金來(lái)源 合作社成員繳納的股金及吸收的存款。（規(guī)模有限） 資金使用 向合作社成員發(fā)放短期生產(chǎn)性貸款與消費(fèi)貸款； 以不動(dòng)產(chǎn)或以證券為抵押的中、長(zhǎng)期貸款，融資規(guī)模有限。,基金會(huì)組織,定義 專(zhuān)門(mén)管理通過(guò)預(yù)繳、募捐、贊助等形式籌集的有專(zhuān)門(mén)用途的資金的金融機(jī)構(gòu)，一般簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”。 分類(lèi) 福利性的。如慈善機(jī)構(gòu)、教育機(jī)構(gòu)等創(chuàng)辦的用于文教、宗教、醫(yī)療衛(wèi)生、婦女兒童事業(yè)等的基金； 投資基金（共同基金）：出售基金股份籌集資金，交由有豐富經(jīng)驗(yàn)的投資專(zhuān)家將其運(yùn)用到不同金融資產(chǎn)上獲取高額利潤(rùn)，再分配給基金投資者。 量子基金索羅斯，1998亞洲金融危機(jī),現(xiàn)階段我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成,我 國(guó) 金 融 機(jī) 構(gòu),中央銀行,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu),政策性銀行,非銀行金融機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行,中國(guó)人民銀行,中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)保監(jiān)會(huì),國(guó)有商業(yè)銀行：中國(guó)工、農(nóng)、中、建、交行,股份制商業(yè)銀行：中信銀行、招商銀行、深圳 發(fā)展銀行、中國(guó)光大銀行、華夏銀行、 廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、 興業(yè)銀行、中國(guó)民生銀行、恒豐銀行、 浙商銀行、渤海銀行等。,城市商業(yè)銀行：南京銀行、寧波銀行、 北京銀行等124家。,國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、 中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行,證券機(jī)構(gòu)、信托投資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、 合作金融機(jī)構(gòu),第四章 金融市場(chǎng),金融市場(chǎng)概述 金融工具 貨幣市場(chǎng) 資本市場(chǎng),金融市場(chǎng),經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,資源的合理配置,市場(chǎng)機(jī)制,金融體系的構(gòu)成,金融機(jī)構(gòu)體系,金融制度體系,金融工具體系,金融市場(chǎng)體系,第一節(jié) 金融市場(chǎng)概述,一、金融市場(chǎng)的概念 以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的綜合。 金融資產(chǎn)（金融工具、證券）：一切代表未來(lái)收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的 憑證。如：股票、債券、存款單等。 金融市場(chǎng)的含義 金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個(gè)有形和無(wú)形的場(chǎng)所； 反映了金融資產(chǎn)供應(yīng)者和需求者之間所形成的供求關(guān)系； 包含了金融資產(chǎn)交易過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制（價(jià)格機(jī)制）。,金融市場(chǎng)的資金流動(dòng),金融工具買(mǎi)入者 （資金供給者）,金融工具賣(mài)出者 （資金需求者）,金融市場(chǎng),金融中介機(jī)構(gòu),二、金融市場(chǎng)的功能,資本積累功能 在社會(huì)總儲(chǔ)蓄項(xiàng)總投資的轉(zhuǎn)化過(guò)程中，金融市場(chǎng)充當(dāng)了轉(zhuǎn)化中的中介 。因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)創(chuàng)造了多樣的金融工具并賦予金融資產(chǎn)以流動(dòng)性，法規(guī)齊全、功能完善的金融市場(chǎng)可以為資金的供應(yīng)者與需求者提供滿(mǎn)意的投融資渠道。因而，借助于金融市場(chǎng)，可達(dá)到社會(huì)儲(chǔ)蓄向社會(huì)投資轉(zhuǎn)化的目的。 資源配置功能 調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)功能 反映經(jīng)濟(jì)功能,三、金融市場(chǎng)的主體,居民個(gè)人,工商企業(yè),存款性金融機(jī)構(gòu),非存款性金融機(jī)構(gòu),政府部門(mén),中央銀行,主要通過(guò)發(fā)行證券或以契約的方式聚集社會(huì)閑散資金。 如：保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金、投資銀行、開(kāi)發(fā)銀行、進(jìn) 出口銀行、農(nóng)業(yè)信貸機(jī)構(gòu)、投資基金、大企業(yè)的金融公司,如：商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、信用合作社,四、金融市場(chǎng)的類(lèi)型,1、按交易對(duì)象不同,貨幣市場(chǎng),資本市場(chǎng),外匯市場(chǎng),黃金市場(chǎng),期限在1年以?xún)?nèi)的金融資產(chǎn)為交易對(duì)象的短期資金市場(chǎng)。 功能：保持金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，以便及時(shí)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)實(shí)貨幣。 短期信貸市場(chǎng)、銀行資金拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、大額存單市場(chǎng) 回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)等。,期限在1年以上的長(zhǎng)期金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所。 功能：為資本的積累和分配提供了條件。 銀行中長(zhǎng)期存款市場(chǎng)、有價(jià)證券市場(chǎng)等。,外匯交易的場(chǎng)所。 國(guó)際化的廣泛交流，外匯交易方式和領(lǐng)域的擴(kuò)大，外匯交 易也成為保值、投機(jī)、投資的手段。 批發(fā)市場(chǎng)：各外匯銀行之間、外匯銀行與中央銀行之間、各 國(guó)中央銀行之間的外匯交易市場(chǎng)。 零售市場(chǎng)：外匯銀行與企業(yè)、個(gè)人間的外匯買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。,黃金的貨幣金屬的屬性雖下降，但保值功能依然存在； 金價(jià)的變動(dòng)使得黃金又可作為投資和投機(jī)的工具。因而， 黃金與各國(guó)貨幣尤其是儲(chǔ)備貨幣之間的聯(lián)系始終存在。 倫敦、紐約、蘇黎世、芝加哥、香港五大國(guó)際黃金市場(chǎng)。,2、按金融工具的發(fā)行和流通特征分類(lèi),一級(jí)市場(chǎng),二級(jí)市場(chǎng),發(fā)行市場(chǎng)、初級(jí)市場(chǎng)。 股票、債券、存款憑證等金融資產(chǎn)首次出售給投資 者的交易市場(chǎng)。,流通市場(chǎng)、次級(jí)市場(chǎng)。,3、按交割方式不同分類(lèi),現(xiàn)貨市場(chǎng),衍生市場(chǎng),當(dāng)交易雙方成交后，須在若干個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行錢(qián)貨 交割的交易形式。風(fēng)險(xiǎn)及投機(jī)性較小。,由原生金融商品或基礎(chǔ)性金融工具創(chuàng)造出的新型金融 工具。 遠(yuǎn)期合約、金融期貨、期權(quán)、互換協(xié)議等產(chǎn)品。,4、按區(qū)域不同劃分,國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng),國(guó)際金融市場(chǎng),交易對(duì)象以本國(guó)貨幣計(jì)值的金融資產(chǎn)為主，參與 者以本國(guó)居民為主。,金融資產(chǎn)的交易跨越國(guó)界進(jìn)行的市場(chǎng)。 如：歐洲貨幣市場(chǎng)等離岸金融市場(chǎng)。,5、按功能不同劃分,綜合市場(chǎng),單一市場(chǎng),五、金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),1、資產(chǎn)證券化 將一組流動(dòng)性較差的金融資產(chǎn)進(jìn)行一系列組合，使該組資產(chǎn)在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以保持相對(duì)穩(wěn)定；在此基礎(chǔ)上配以相應(yīng)的信用擔(dān)保，將該組資產(chǎn)的預(yù)期現(xiàn)金流量的收益權(quán)轉(zhuǎn)變?yōu)榭稍诮鹑谑袌?chǎng)上流動(dòng)、信用等級(jí)較高的債券型證券的技術(shù)和過(guò)程。（最初是儲(chǔ)蓄銀行、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)等機(jī)構(gòu)的住房抵押貸款的證券化，隨后商業(yè)銀行也紛紛效仿。） 隨著20世紀(jì)80年代以來(lái)，住宅抵押證券市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)證券化又有新的發(fā)展： 將住宅抵押證券的做法應(yīng)用到其他小額債權(quán)上，對(duì)這些小額債權(quán)證券化。 商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)融資的流動(dòng)化 以商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)的租金收入作為還債來(lái)源，與原所有者完全分離。 擔(dān)保抵押債券 將住宅抵押憑證、住宅抵押貨款匯集起來(lái)，以此為擔(dān)保多發(fā)行的債券。,2、金融市場(chǎng)全球化,國(guó)際貨幣市場(chǎng)交易的國(guó)際化 國(guó)際資本市場(chǎng)交易的國(guó)際化 外匯市場(chǎng)國(guó)際性更加明顯 市場(chǎng)參與者的國(guó)際化趨勢(shì)明顯，,3、金融自由化 減少或取消國(guó)與國(guó)之間對(duì)金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)范圍的限制； 對(duì)外匯管制的放松或解除； 放寬對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍的限制，允許金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)適當(dāng)交叉； 放寬或取消對(duì)銀行的利率管制。,第二節(jié) 金融工具,概念 在信用活動(dòng)中產(chǎn)生，能夠證明金融交易金額、期限、價(jià)格的書(shū)面文件，對(duì)于債權(quán)債務(wù)雙方所應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)與享有的權(quán)利均有法律約束意義。如：存款單、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。 金融工具對(duì)持有者來(lái)說(shuō)就是金融資產(chǎn)。 特點(diǎn) 償還期:債務(wù)人必須全部歸還本金之前所經(jīng)歷的時(shí)間。 流動(dòng)性：期限、成本、資信等 風(fēng)險(xiǎn)性 信用風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：金融工具市場(chǎng)價(jià)格下跌所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 收益率：投資者持有金融工具所取得的收益與本金的比率。 名義收益率、即期收益率、平均收益率即期收益與資金損益共同考慮的收益率 例：某債券面值100元，10年償還期，年息8元，投資人在債券發(fā)行1年后以95元的價(jià)格購(gòu)入面值100元的債券。,金融工具的種類(lèi),貨幣市場(chǎng)金融工具：商業(yè)匯票、短期公債、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額 定期存單、回購(gòu)協(xié)議等。 期限短、風(fēng)險(xiǎn)小、流動(dòng)性強(qiáng)，準(zhǔn)貨幣。 資本市場(chǎng)金融工具：股票、公司債券、中長(zhǎng)期公債等。 期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)較大、流動(dòng)性較弱。 金融機(jī)構(gòu)融資者發(fā)行：可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券、人壽保險(xiǎn)單等。 目的：集聚可用于貸放的資金，間接金融工具。 非金融機(jī)構(gòu)融資者發(fā)行：政府債券、公司債券、非金融公司股票等。 目的：自己取得資金，直接金融工具。 所有權(quán)憑證：股票 債務(wù)憑證：股票以外的金融工具。存款單、商業(yè)票據(jù)、債券等。,幾種典型的金融工具,1、期票（本票）：債務(wù)人向債權(quán)人開(kāi)出的，以出票人本人為付款人。 承諾在一定期間內(nèi)償付欠款的支付保證書(shū)。 票面上注明支付金額、還款期限和地點(diǎn)。 特點(diǎn)：見(jiàn)票即付。 2、匯票：由債權(quán)人簽發(fā)給債務(wù)人，命令其支付一定款項(xiàng)給第三者或持 票人的支付命令書(shū)。 內(nèi)容：票據(jù)上注明“匯票”；發(fā)票人、收款人、付款人并由發(fā) 票人蓋章；貨幣金額；發(fā)票時(shí)間；系無(wú)條件支付。 商業(yè)匯票：企業(yè)之間在賒購(gòu)賒銷(xiāo)商品時(shí)，由賒銷(xiāo)方向賒購(gòu)方或其委托銀行發(fā)行的票據(jù)，它要求賒購(gòu)方或其委托銀行簽章承兌，承認(rèn)在匯票到期日付款給賒銷(xiāo)方或持票人。承兌后的匯票成為承兌匯票，由賒購(gòu)方自己承兌的匯票稱(chēng)為商業(yè)承兌匯票，由賒購(gòu)方委托銀行承兌的匯票稱(chēng)為銀行承兌匯票。 銀行匯票：銀行承辦匯兌業(yè)務(wù)時(shí)發(fā)出的票據(jù)。,3、支票（按其支付方式劃分） 現(xiàn)金支票：可用來(lái)支取現(xiàn)金或轉(zhuǎn)帳 轉(zhuǎn)帳支票：只能用來(lái)轉(zhuǎn)帳。常在票面劃兩條紅色平行線(xiàn)，故也稱(chēng)：劃線(xiàn) 支票、平行線(xiàn)支票或橫線(xiàn)支票。 4、信用證：銀行根據(jù)其存款客戶(hù)的請(qǐng)求，對(duì)第三者發(fā)出的、授權(quán)第三者簽發(fā)以銀行或存款人為付款人的憑證。 商業(yè)信用證：在國(guó)際或國(guó)內(nèi)貿(mào)易中，銀行用來(lái)保證買(mǎi)方支付能力 的一種憑證。 旅行信用證：銀行為便利旅游者在國(guó)內(nèi)外旅行時(shí)取款所發(fā)行的一 種信用憑證。,5、信用卡 銀行或?qū)I(yè)公司對(duì)具有一定信用的顧客（消費(fèi)者）所發(fā)行的一種 賦予信用的證書(shū)。 6、股票 7、債券,第三節(jié) 貨幣市場(chǎng),特征 進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)，交易主體和交易對(duì)象十分廣泛； 期限較短，價(jià)格波動(dòng)較小，投資者受損失的可能性較小，收益較低。 直接融資：短期國(guó)庫(kù)券交易、票據(jù)交易等； 間接融資：銀行短期信貸、短期回購(gòu)等。 銀行內(nèi)交易 銀行外交易,交易主體,貨 幣 市 場(chǎng) 參 與 者,機(jī)構(gòu),個(gè)人,貨幣市場(chǎng)專(zhuān)業(yè)人員,商業(yè)銀行、中央銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、 政府、非金融性企業(yè),經(jīng)紀(jì)人、交易商、承銷(xiāo)商,各主體參與貨幣市場(chǎng)的目的,商業(yè)銀行：靈活調(diào)度頭寸，以期達(dá)到既不影響經(jīng)營(yíng)又不影響信譽(yù)的目的。 參與形式：短期借貸和買(mǎi)賣(mài)短期債券 特點(diǎn)：交易量大、頻繁、大戶(hù) 中央銀行：通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)的操作實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)。 參與形式：短期國(guó)債，是央行吞吐基礎(chǔ)貨幣、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目 標(biāo)的理想手段。 央行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作對(duì)市場(chǎng)價(jià)格、收益率、利率有舉足輕重 的影響。其內(nèi)容作為預(yù)測(cè)貨幣市場(chǎng)走向的重要依據(jù)。 政府：籌集資金，彌補(bǔ)財(cái)政赤字，解決財(cái)政收支過(guò)程中短期資金補(bǔ)足困難。 非銀行金融機(jī)構(gòu)：貨幣市場(chǎng)為其提供低風(fēng)險(xiǎn)、高流動(dòng)性的金融工具，實(shí)現(xiàn) 投資的最佳組合。 非金融企業(yè)：為調(diào)整流動(dòng)性資產(chǎn)比重，取得短期投資收益。 個(gè)人：短期資金融通。 經(jīng)紀(jì)人、交易商、承銷(xiāo)商：接受客戶(hù)委托交易或自身直接參與交易，以取 得傭金收入和差價(jià)收入。,貨幣市場(chǎng)的形式,有形市場(chǎng),無(wú)形市場(chǎng),機(jī)構(gòu)參與者市場(chǎng)：每筆交易金額大； 客戶(hù)數(shù)量較少，交易對(duì)手彼此了解； 交易頻繁。 如：短期國(guó)庫(kù)券交易、票據(jù)交易、可轉(zhuǎn)讓大額存單 交易、同業(yè)拆借等。,貨幣市場(chǎng)的種類(lèi),1、短期借貸市場(chǎng) 概念 1年之內(nèi)的資金借貸市場(chǎng)，主要通過(guò)銀行進(jìn)行的借貸，也有銀行之外的借貸市場(chǎng)，是貨幣市場(chǎng)的主體。 種類(lèi)（銀行） 流動(dòng)資金貸款 臨時(shí)貸款：3個(gè)月以?xún)?nèi)的流動(dòng)資金貸款； 季節(jié)性貸款：3個(gè)月1年之內(nèi)； 周轉(zhuǎn)貸款：1年3年 風(fēng)險(xiǎn) 由于貸款管理不善逾期不能歸還，演變?yōu)椴涣假J款，對(duì)于貸款者來(lái)說(shuō)，要承受資金周轉(zhuǎn)不靈甚至資金毀損的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行貸款五級(jí)分類(lèi)：正常、關(guān)注、次級(jí)、懷疑、損失。風(fēng)險(xiǎn)保證金。,2、同業(yè)拆借市場(chǎng) 概念 由各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間短期互相借用資金所形成的短期借貸市場(chǎng)。 拆借期限 最短半天； 大多1-5天； 1個(gè)月、2個(gè)月、1季、半年、9個(gè)月、1年等。 拆借利率 交易雙方協(xié)定，存款成本 拆借利率 中央銀行再貼現(xiàn)率,3、商業(yè)票據(jù)市場(chǎng),票據(jù) 具有法定格式，表明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的一種有價(jià)憑證。是一種商業(yè)證券。 商業(yè)票據(jù)：產(chǎn)生于商業(yè)活動(dòng)，是建立在賒銷(xiāo)基礎(chǔ)上的債權(quán)債務(wù)憑證。 本票（允諾付款憑證）：由債務(wù)人開(kāi)出，承諾在一定時(shí)間內(nèi)將一定金 額支付給債權(quán)人的債務(wù)憑證。 匯票：由債權(quán)人向債務(wù)人發(fā)出的，命令債務(wù)人按照指定日期、金額向 債權(quán)人或其他受款人無(wú)條件支付的憑證。在國(guó)內(nèi)外貿(mào)易中均可使用。 票據(jù)市場(chǎng) 票據(jù)承兌市場(chǎng) 票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng) 本票市場(chǎng),4、回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng),回購(gòu)協(xié)議：將同一份內(nèi)容的資產(chǎn)賣(mài)出去再買(mǎi)進(jìn)來(lái)的合約。 逆回購(gòu)協(xié)議：將同一份內(nèi)容的資產(chǎn)買(mǎi)進(jìn)來(lái)再賣(mài)出的合約。 回購(gòu)協(xié)議的期限很短，一般是隔夜或7天。 定期回購(gòu)協(xié)議：期限超過(guò)30天的回購(gòu)協(xié)議。 回購(gòu)協(xié)議的資產(chǎn)：流通量較大、質(zhì)量最好的金融工具，如：國(guó)庫(kù)券等。 實(shí)質(zhì) 是一種由抵押品的短期借貸。 參與者 主要是銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和政府。 銀行參與回購(gòu)協(xié)議的目的 擴(kuò)大資金來(lái)源。,5、CDs（Negotiable Certificate of Deposits)市場(chǎng),可轉(zhuǎn)讓大額定期存單 是商業(yè)銀行改善負(fù)債結(jié)構(gòu)的融資工具，其流動(dòng)性為它的發(fā)行和流通提供了有利的保證。 大額定期存款的特點(diǎn) 不記名，可轉(zhuǎn)讓流通； 金額固定，起點(diǎn)較高； 到期方可提取本息； 期限短，一般在1年以?xún)?nèi)； 利率有固定也有浮動(dòng)。 中國(guó)人民銀行1989年發(fā)布的相關(guān)管理辦法 發(fā)行單位只限于各類(lèi)銀行； 發(fā)行對(duì)象為城鄉(xiāng)個(gè)人和企業(yè)、事業(yè)單位，用個(gè)人或單位自有資金購(gòu)買(mǎi) 票面格式由各銀行總行統(tǒng)一設(shè)計(jì)，交央行審核，分為：記名和不記名兩種。,第四節(jié) 資本市場(chǎng),一、股票市場(chǎng) 1、一級(jí)市場(chǎng) 2、二級(jí)市場(chǎng) 證券交易所 場(chǎng)外交易市場(chǎng) 第三市場(chǎng)：原來(lái)在證交所上市的股票移到場(chǎng)外進(jìn)行交易而形成的市場(chǎng)。即在證交所上市又在場(chǎng)外市場(chǎng)交易的股票。 第四市場(chǎng)：大機(jī)構(gòu)或大的個(gè)人投資者繞開(kāi)經(jīng)紀(jì)人和自營(yíng)商，彼此之間利用電腦網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的大宗證券交易。,二、債券市場(chǎng),1、債券發(fā)行的準(zhǔn)備階段 發(fā)債企業(yè)須符合如下基本條件: 企業(yè)規(guī)模和財(cái)務(wù)制度符合國(guó)家要求; 具有償債能力; 經(jīng)濟(jì)效益良好,發(fā)債前三年連續(xù)盈利; 所籌資金的用途符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策。 發(fā)行基準(zhǔn) 指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，包括： 資產(chǎn)負(fù)債率、盈利水平、累積利潤(rùn)額、資本比率等指標(biāo)。 發(fā)行條件 發(fā)行對(duì)象、時(shí)間、期限、方式； 債券種類(lèi)、期限、利率、面額、總發(fā)行額、還本付息方式等。,2、債券的信用等級(jí),3、債券的發(fā)行交易,實(shí)物債券：按照國(guó)家對(duì)票面樣式的要求，印制債券加以發(fā)行。 記帳式債券：無(wú)憑證而由電腦記載。 債券的轉(zhuǎn)讓價(jià)格= 面額+面額*票面利率*發(fā)行年限 殘存年限 （1+一年期儲(chǔ)蓄利率）,4、債券的償還,定期償還：經(jīng)過(guò)一定期限后，每過(guò)半年或1年償還一定金額的本金，到期時(shí)還清余額。一般用于發(fā)行數(shù)量巨大，償還期限長(zhǎng)的債券，國(guó)債、金融券一般不用該方法。 任意償還：債券發(fā)行一段時(shí)間（保護(hù)期）以后，發(fā)行人可以任意償還債券的一部分或全部。,第五章 商業(yè)銀行,商業(yè)銀行概述 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新 我國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展,第一節(jié) 商業(yè)銀行概述,一、產(chǎn)生和發(fā)展 二、性質(zhì)與職能 性質(zhì) 以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo) 以多種金融負(fù)債籌集資金 以多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營(yíng)對(duì)象 利用負(fù)債進(jìn)行信用創(chuàng)造 向客戶(hù)提供多種服務(wù)的金融企業(yè)。,職能,信用中介,支付中介,金融服務(wù),信用創(chuàng)造,調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì),最基本職能,負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù),通過(guò)活期存款帳戶(hù)，為客戶(hù)辦理各種貨幣結(jié)算、收付、 兌換等業(yè)務(wù)。使商業(yè)銀行成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的出納中 心和支付中心，并成為整個(gè)社會(huì)信用鏈的樞紐。,利用吸收存款，發(fā)放貸款，衍生更多存款，從而擴(kuò)大社會(huì)貨 幣供給量。,利用信用中介活動(dòng)調(diào)劑社會(huì)資金余缺。,商業(yè)銀行在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位 整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中樞 影響全社會(huì)的貨幣供給 是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息中心 是國(guó)家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要途徑和基礎(chǔ),三、商業(yè)銀行制度及組織結(jié)構(gòu),制度,單一銀行制,分支行制,持股公司制,連鎖銀行制,一家商業(yè)銀行原則上只有一家經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，不設(shè)或不允許設(shè)分 支機(jī)構(gòu)的銀行制度。曾是美國(guó)最典型的銀行制度。,在總行之下，在國(guó)內(nèi)外普設(shè)分支機(jī)構(gòu)。目前西方國(guó)家普遍實(shí) 行的一種商業(yè)銀行制度。,集團(tuán)銀行制，指一個(gè)集團(tuán)設(shè)立股權(quán)公司，再由該公司收購(gòu)或控 制若干個(gè)獨(dú)立的銀行，這些獨(dú)立銀行的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策統(tǒng)屬于 股權(quán)公司控制。在美國(guó)最為流行。,聯(lián)合制，由一個(gè)人或某一集團(tuán)購(gòu)買(mǎi)若干獨(dú)立銀行的多數(shù)股票， 若干獨(dú)立的銀行，但其所有權(quán)掌握在某一個(gè)人或某一個(gè)集團(tuán) 手中 ，其業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)決策由一個(gè)人或一個(gè)決策集團(tuán)控制。在 美國(guó)西部較為發(fā)達(dá)。,商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu),決策系統(tǒng),執(zhí)行系統(tǒng),監(jiān)督系統(tǒng),管理系統(tǒng),股 東 大 會(huì),董 事 會(huì),執(zhí) 行 委 員 會(huì),貸 款 委 員 會(huì),考 評(píng) 委 員 會(huì),總經(jīng)理（行長(zhǎng)）,副 總 經(jīng) 理 副 行 長(zhǎng),業(yè) 務(wù) 部 門(mén),職 能 部 門(mén),貸款、 信托與投資、 營(yíng)業(yè)、會(huì)計(jì),人事、 公共關(guān)系,監(jiān) 事 會(huì),稽 核 部 門(mén),全 面 管 理,財(cái) 務(wù) 管 理,人 事 管 理,經(jīng) 營(yíng) 管 理,市 場(chǎng) 營(yíng) 銷(xiāo) 管 理,四、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則,效益性 安全性 取決于其資產(chǎn)安排的規(guī)模和資產(chǎn)的結(jié)構(gòu), 取決于其資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度及現(xiàn)金儲(chǔ)備的多少。 流動(dòng)性 標(biāo)準(zhǔn)：變現(xiàn)成本、變現(xiàn)速度 途徑：流動(dòng)性資產(chǎn)、負(fù)債或增資 三者既統(tǒng)一又矛盾,第二節(jié) 商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù),負(fù)債業(yè)務(wù) 形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。 銀行籌集的自有資本 吸收外來(lái)資金 資產(chǎn)業(yè)務(wù) 形成銀行資金運(yùn)用的業(yè)務(wù)。 一、銀行資本 會(huì)計(jì)資本（所有者權(quán)益、產(chǎn)權(quán)資本、自有資本）: 資產(chǎn)總值減去負(fù)債總 值后的凈值。 銀行資本：所有者權(quán)益和一定比例的債務(wù)資本。,銀行資本巴塞爾協(xié)議 一級(jí)資本（核心資本） 永久性股東權(quán)益 已發(fā)行并完全繳足的普通股股本、永久性非累積優(yōu)先股 公開(kāi)儲(chǔ)備 保留盈余、其他盈余 如：股票發(fā)行溢價(jià)、保留利潤(rùn)、普通準(zhǔn)備金和法定準(zhǔn)備金的增加值等創(chuàng)造和相應(yīng) 增加的儲(chǔ)備。 二級(jí)資本（附屬資本、債務(wù)資本） 未公開(kāi)儲(chǔ)備、重估準(zhǔn)備、普通呆賬準(zhǔn)備金、普通貸款損失 準(zhǔn)備金、帶有債務(wù)性質(zhì)的資本債券、長(zhǎng)期次級(jí)債券 銀行資本的作用 銀行吸引外來(lái)資金的基礎(chǔ)； 銀行建立和發(fā)展的必要條件。（自有資本/資本總額，8%，放款和投資受資本額限制，1982美國(guó)，15%）,二、銀行負(fù)債,構(gòu)成 存款 按存款人性質(zhì)： 個(gè)人存款、公司存款、政府存款、同業(yè)存款 按存儲(chǔ)時(shí)間：短期存款、長(zhǎng)期存款 按提取存款方式： 活期存款（支票存款）：可由存戶(hù)隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款。 取款方式：開(kāi)出支票、本票、匯票、電話(huà)轉(zhuǎn)帳、自動(dòng)出納機(jī)、電傳。 客戶(hù)：工商企業(yè)和非盈利性單位（包括個(gè)人） 存款目的：結(jié)算便利。 定期存款：客戶(hù)和銀行預(yù)先約定存款期限的存款。 存款期限:7天、5或10年 取款方式：定期存單（傳統(tǒng)）；可轉(zhuǎn)讓或不可轉(zhuǎn)讓存單、存折、清單等 存款目的：獲取穩(wěn)定、低風(fēng)險(xiǎn)的利息收入、以動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押方式取得銀行貸款。 儲(chǔ)蓄存款 美國(guó)：存款者不必按照存款契約要求，而是按照存款機(jī)構(gòu)所要求的任何時(shí) 間，在實(shí)際提取日前7天以上的時(shí)間，提出書(shū)面提款的一種帳戶(hù)。（存折存款） 我國(guó)：專(zhuān)指居民個(gè)人在銀行的存款。儲(chǔ)蓄活期、儲(chǔ)蓄定期、儲(chǔ)蓄定活兩便 其他負(fù)債,其他負(fù)債 向同業(yè)借入資金 向中央銀行再貼現(xiàn)或再貸款借入資金 再貼現(xiàn)（間接借款）：經(jīng)營(yíng)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行將其買(mǎi)入的未到期的 貼現(xiàn)票據(jù)向中央銀行再次申請(qǐng)貼現(xiàn)。 再貸款(直接借款）：中央銀行向商業(yè)銀行的信用放款。 通過(guò)發(fā)行金融債券，出售可轉(zhuǎn)讓定期存單等金融資產(chǎn) 借入歐洲貨幣市場(chǎng)資金 通過(guò)回購(gòu)協(xié)議借入資金 臨時(shí)資金占用：辦理一些中間業(yè)務(wù)過(guò)程中，可占用部分客戶(hù)資金,銀行負(fù)債作用 銀行開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和前提； 保持銀行流動(dòng)性的手段； 是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大推動(dòng)力； 是銀行同社會(huì)各界聯(lián)系的渠道。,第三節(jié) 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù),資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：資金運(yùn)用的方向、數(shù)量構(gòu)成了商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。 一、現(xiàn)金資產(chǎn)（約占總資產(chǎn)的5%，我國(guó)10%） 庫(kù)存現(xiàn)金：商業(yè)銀行保存在現(xiàn)金庫(kù)房中的現(xiàn)鈔和鑄幣。 目的：提現(xiàn)、日常零星開(kāi)支 在中央銀行存款 法定存款準(zhǔn)備金：將吸收存款按央行規(guī)定的比例保存在央行。 超額準(zhǔn)備金 目的：達(dá)到法定準(zhǔn)備金要求； 通過(guò)央行的票據(jù)交換系統(tǒng)便利票據(jù)結(jié)算。 存放同業(yè)存款：存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。 目的：便利銀行在同業(yè)之間開(kāi)展代理業(yè)務(wù)和清算收付。 在途資金：最近存入銀行但還未貸記于該行在央行的存款帳