證券投資論文-關(guān)于證券投資預(yù)測的馬氏鏈法和Ｅ－Ｂａｙｅｓ法.doc

證券投資論文-關(guān)于證券投資預(yù)測的馬氏鏈法和法論文關(guān)鍵詞：運籌學(xué)；證券投資；預(yù)測模型；馬氏鏈法；E-Bayes法論文摘要：本文提出了兩種證券投資預(yù)測方法馬氏鏈法和E-Bayes法。首先對數(shù)據(jù)進(jìn)行分組，然后在此基礎(chǔ)上應(yīng)用馬氏鏈法和E-Bayes法的理論建立預(yù)測模型，最后結(jié)合實際問題進(jìn)行了計算，兩種方法的預(yù)測結(jié)果是一致的。引言在文獻(xiàn)中，介紹了1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的三位得主HarryMarkowitz，WilliamSharpe和MertonMiller在證券投資方面的主要工作，很有參考價值。Markowitz獲獎是因為他提出了投資組合選擇(portfilioselection)理論。Markowitz把投資組合的價格視為隨機變量，用它的均值為衡量收益，用它的方差來衡量風(fēng)險(因此Markowitz的理論又稱為均值方差分析理論)，該理論后來被譽為“華爾街的第一次革命”。證券的價格忽高忽低似乎難以捉摸，但在政治經(jīng)濟(jì)形勢比較平穩(wěn)的條件下，它的變化是由其基本因素的變化所決定的。由于證券投資的高效率，這些因素的變化會立即從證券的價格上反映出來。因素分析法是根據(jù)在一定時期、一定環(huán)境下，用影響證券價格變化的因素來預(yù)測證券價格走勢的一種方法。技術(shù)分析法，是應(yīng)用歷史價格各種圖象和曲線來預(yù)測證券價格。近些年來，技術(shù)分析法發(fā)展很快，特別是隨著計算機的普及，各種分析方法法越來越多。總的來看，技術(shù)分析法可以分為圖象分析法和統(tǒng)計分析法。圖象分析法是以圖、表為分析工具；統(tǒng)計分析法是對價格、交易量等市場指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計處理。本文提出了兩種證券投資預(yù)測方法馬氏鏈法和E-Bayes法，不僅能預(yù)測證券的價格走勢，而且還能進(jìn)一步預(yù)測出證券的價格范圍。1、馬氏鏈法在考慮隨機因素影響的動態(tài)系統(tǒng)中，常常遇到這種情況：系統(tǒng)在每個時期所處的狀態(tài)是隨機的。從這個時期到下一個時期的狀態(tài)按照一定的概率進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并且下一個時期的狀態(tài)只取決于這個時期的狀態(tài)和轉(zhuǎn)移概率，與以前各時期狀態(tài)無關(guān)。這種情況稱為無后效性，或馬爾可夫性，通俗地說就是：已知現(xiàn)在，將來與歷史無關(guān)。具有無后效性的時間、狀態(tài)均為離散的隨機轉(zhuǎn)移過程通常用馬氏鏈(MarkovChain)模型描述。馬氏鏈模型在經(jīng)濟(jì)、社會、生態(tài)、遺傳等許多領(lǐng)域中有著廣泛的應(yīng)用。本文我們用馬氏鏈建立預(yù)測模型，并對證券投資進(jìn)行預(yù)測，從而為證券投資預(yù)測提供一種技術(shù)分析方法。馬氏鏈法的最簡單類型是預(yù)測下一期最可能出現(xiàn)的狀態(tài)，可按以下幾個步驟進(jìn)行：(1)劃分預(yù)測對象所出現(xiàn)的狀態(tài)把數(shù)據(jù)進(jìn)行分組。從預(yù)測的目的出發(fā)，并考慮決策者的需要來劃分所出現(xiàn)的狀態(tài)，同時把數(shù)據(jù)進(jìn)行分組。(2)計算初始概率論文關(guān)鍵詞：運籌學(xué)；證券投資；預(yù)測模型；馬氏鏈法；E-Bayes法論文摘要：本文提出了兩種證券投資預(yù)測方法馬氏鏈法和E-Bayes法。首先對數(shù)據(jù)進(jìn)行分組，然后在此基礎(chǔ)上應(yīng)用馬氏鏈法和E-Bayes法的理論建立預(yù)測模型，最后結(jié)合實際問題進(jìn)行了計算，兩種方法的預(yù)測結(jié)果是一致的。引言在文獻(xiàn)中，介紹了1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎的三位得主HarryMarkowitz，WilliamSharpe和MertonMiller在證券投資方面的主要工作，很有參考價值。Markowitz獲獎是因為他提出了投資組合選擇(portfilioselection)理論。Markowitz把投資組合的價格視為隨機變量，用它的均值為衡量收益，用它的方差來衡量風(fēng)險(因此Markowitz的理論又稱為均值方差分析理論)，該理論后來被譽為“華爾街的第一次革命”。證券的價格忽高忽低似乎難以捉摸，但在政治經(jīng)濟(jì)形勢比較平穩(wěn)的條件下，它的變化是由其基本因素的變化所決定的。由于證券投資的高效率，這些因素的變化會立即從證券的價格上反映出來。因素分析法是根據(jù)在一定時期、一定環(huán)境下，用影響證券價格變化的因素來預(yù)測證券價格走勢的一種方法。技術(shù)分析法，是應(yīng)用歷史價格各種圖象和曲線來預(yù)測證券價格。近些年來，技術(shù)分析法發(fā)展很快，特別是隨著計算機的普及，各種分析方法法越來越多?？偟膩砜矗夹g(shù)分析法可以分為圖象分析法和統(tǒng)計分析法。圖象分析法是以圖、表為分析工具；統(tǒng)計分析法是對價格、交易量等市場指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計處理。本文提出了兩種證券投資預(yù)測方法馬氏鏈法和E-Bayes法，不僅能預(yù)測證券的價格走勢，而且還能進(jìn)一步預(yù)測出證券的價格范圍。1、馬氏鏈法在考慮隨機因素影響的動態(tài)系統(tǒng)中，常常遇到這種情況：系統(tǒng)在每個時期所處的狀態(tài)是隨機的。從這個時期到下一個時期的狀態(tài)按照一定的概率進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并且下一個時期的狀態(tài)只取決于這個時期的狀態(tài)和轉(zhuǎn)移概率，與以前各時期狀態(tài)無關(guān)。這種情況稱為無后效性，或馬爾可夫性，通俗地說就是：已知現(xiàn)在，將來與歷史無關(guān)。具有無后效性的時間、狀態(tài)均為離散的隨機轉(zhuǎn)移過程通常用馬氏鏈(MarkovChain)模型描述。馬氏鏈模型在經(jīng)濟(jì)、社會、生態(tài)、遺傳等許多領(lǐng)域中有著廣泛的應(yīng)用。本文我們用馬氏鏈建立預(yù)測模型，并對證券投資進(jìn)行預(yù)測，從而為證券投資預(yù)測提供一種技術(shù)分析方