銀行管理論文-國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論分析.doc

銀行管理論文-國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力理論分析加入WTO后，我國(guó)金融業(yè)正在面臨前所未有的巨大挑戰(zhàn)，外資銀行與中資銀行一同構(gòu)成我國(guó)金融系統(tǒng)，中外銀行間的競(jìng)爭(zhēng)將更加直接、激烈。而我國(guó)商業(yè)銀行綜合競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)與歐美銀行間相差懸殊，究其原因，筆者認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)悖論。制度選擇瓶頸、產(chǎn)權(quán)歸屬缺陷、激勵(lì)機(jī)制扭曲是抑制其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力提升的根本原因。一、規(guī)模經(jīng)濟(jì)悖論徐傳諶、鄭貴廷和齊樹天（2002）運(yùn)用超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)分析了19942000年中國(guó)四大國(guó)有銀行幾乎都存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，而其他新型股份制商業(yè)銀行存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)，但其幅度越來越小；于良春、高波（2003）利用生存競(jìng)爭(zhēng)法和超越對(duì)數(shù)成本函數(shù)對(duì)中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了考察，結(jié)果表明，規(guī)模經(jīng)濟(jì)在中國(guó)銀行業(yè)中的確存在，但國(guó)有商業(yè)銀行呈現(xiàn)一種規(guī)模不經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。張健華（2003）利用DEA方法研究了我國(guó)商業(yè)銀行的效率，指出我國(guó)商業(yè)銀行并不存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，四大國(guó)有銀行均處于規(guī)模報(bào)酬遞減區(qū)間。因此，從國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)中國(guó)金融業(yè)的研究中我們可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)有商業(yè)銀行的獲利能力與其集中度是不相匹配的，即中國(guó)金融市場(chǎng)銀行業(yè)的集中度、市場(chǎng)份額與績(jī)效聯(lián)系不緊密（甚至可以被認(rèn)為是負(fù)相關(guān)）或者說事實(shí)上存在著規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。而根據(jù)Smirlock（1985）、Evanoff和Fortier（1988）等人的研究，美國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)份額與贏利性之間一般均存在正相關(guān)關(guān)系；歐洲銀行業(yè)研究也顯示市場(chǎng)集中度對(duì)銀行贏利具有正效應(yīng)。但是國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于中國(guó)金融業(yè)分析所得結(jié)論，則不盡相同：一是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行來講，集中率很高，但利潤(rùn)指標(biāo)卻很低；二是對(duì)股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行來講，則是集中度較高，利潤(rùn)率也較高。究其原因，筆者認(rèn)為主要是中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行發(fā)展的歷史淵源和體制所致。我國(guó)四大國(guó)有商業(yè)銀行脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的人民銀行，成立時(shí)已經(jīng)擁有相當(dāng)大的規(guī)模和近乎100的市場(chǎng)份額。國(guó)有商業(yè)銀行按照所服務(wù)的行業(yè)進(jìn)行專業(yè)分工、業(yè)務(wù)條塊分割，幾乎不存在競(jìng)爭(zhēng)，很容易擴(kuò)散規(guī)模。長(zhǎng)期以來資金是我國(guó)最為短缺的生產(chǎn)要素，國(guó)有商業(yè)銀行有責(zé)任盡可能多地吸收儲(chǔ)蓄資金投入到國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門中，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。加之中央銀行制定的利率和信貸政策也在某種程度上激勵(lì)了銀行規(guī)模的擴(kuò)張，使得國(guó)有商業(yè)銀行走上了一條重?cái)?shù)量擴(kuò)張、輕經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)展道路。因此，我國(guó)銀行業(yè)較高的市場(chǎng)集中度并不是市場(chǎng)自發(fā)作用的結(jié)果，而是具有很強(qiáng)的歷史背景和政策因素；國(guó)有商業(yè)銀行的巨大規(guī)模也并非由規(guī)模收益長(zhǎng)期積累轉(zhuǎn)化而來，這樣大的銀行規(guī)模也就不意味著更高的利潤(rùn)指標(biāo)回報(bào)。更為嚴(yán)峻的是國(guó)有商業(yè)銀行承擔(dān)著扶持虧損企業(yè)、維持社會(huì)安定等許多一經(jīng)放貸就會(huì)成為呆賬、壞賬的政策性貸款，再加銀行90放貸給國(guó)有企業(yè)的貸款也因國(guó)企效益低下，大量銀行貸款變?yōu)椴涣假J款，致使國(guó)有銀行盈利能力不強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)有違背產(chǎn)業(yè)組織理論中因果關(guān)系的假設(shè)傾向。另一方面也恰恰是國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷地位刺激了很多不規(guī)范的行為，使得正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制遭到損壞，造成我國(guó)銀行業(yè)的績(jī)效長(zhǎng)期得不到實(shí)質(zhì)性的提高，以至中國(guó)金融業(yè)存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)悖論，最終影響國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升。二、產(chǎn)權(quán)歸屬缺陷在我國(guó)金融市場(chǎng)上，由于國(guó)有企業(yè)、國(guó)有銀行和國(guó)家財(cái)政在產(chǎn)權(quán)歸屬性上的三位一體，即其終結(jié)產(chǎn)權(quán)皆歸屬于中央政府，而中央政府并沒有建立有效的激勵(lì)與約束相對(duì)稱的、與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)管理體制，使得國(guó)有產(chǎn)權(quán)的經(jīng)營(yíng)管理呈現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)的“軟約束”。因此，國(guó)有企業(yè)及國(guó)有銀行則可以將其在經(jīng)營(yíng)過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)通過種種途徑轉(zhuǎn)嫁給終結(jié)產(chǎn)權(quán)所有者中央政府。也就是說，國(guó)有產(chǎn)權(quán)屬性弱化了國(guó)有企業(yè)信貸融資時(shí)信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬性必然決定其信貸需求的強(qiáng)烈性、迫切性和非經(jīng)濟(jì)理性，同時(shí)國(guó)有銀行在信貸資金供給時(shí)也會(huì)因國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬性而無需過多考慮國(guó)有企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，盡可能地滿足國(guó)有企業(yè)尤其是國(guó)有大型企業(yè)的信貸需求。這其中的道理顯而易見，即因信息不對(duì)稱問題所造成的國(guó)有銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)最終會(huì)由終極產(chǎn)權(quán)所有者中央政府承擔(dān)與化解。這種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與化解可以從中國(guó)目前所實(shí)施的國(guó)有企業(yè)破產(chǎn)制度和企業(yè)的“債轉(zhuǎn)股”等政策措施窺見一斑。同樣，國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)的特殊歸屬性也同樣決定了國(guó)有銀行自身必然存在著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，這種信息不對(duì)稱問題主要表現(xiàn)在國(guó)有銀行沒有按風(fēng)險(xiǎn)與收益原則來甄別信貸對(duì)象，且銀行監(jiān)管機(jī)制不健全，使得國(guó)有銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)增大，不良資產(chǎn)的比例過高。相反，對(duì)于充滿活力、在一定程度上支撐中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、同時(shí)又存在巨大金融缺口的非國(guó)有企業(yè)信貸需求，由于產(chǎn)權(quán)歸屬性的不同，國(guó)有銀行不能名正言順地、順利地將其信貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給中央政府，信貸業(yè)務(wù)的信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)增加（如中國(guó)現(xiàn)行的法規(guī)就規(guī)定，對(duì)外資企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)的呆壞賬不能核銷），國(guó)有銀行就不得不考慮非國(guó)有企業(yè)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的信息不對(duì)稱問題，國(guó)有銀行的負(fù)責(zé)人擔(dān)心如果一筆給私營(yíng)企業(yè)的貸款出了問題，有可能被誤認(rèn)為收了對(duì)方的賄賂，使得國(guó)有銀行負(fù)責(zé)人在對(duì)非國(guó)有企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，更怕承擔(dān)正常的信貸風(fēng)險(xiǎn)。所以，國(guó)有銀行在發(fā)放信貸給非國(guó)有企業(yè)之前，則會(huì)非常慎重地選擇與甄別信貸對(duì)象，采取種種限制條款與防范措施，盡可能地降低逆向選擇問題產(chǎn)生的可能性，減輕信貸的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)；在信貸發(fā)放之后，國(guó)有銀行則會(huì)加強(qiáng)監(jiān)管力度，以防范信息不對(duì)稱可能產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)，由此也導(dǎo)致交易成本（與對(duì)國(guó)有企業(yè)的信貸相比）增加。由于非國(guó)有企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性和交易成本相對(duì)較高，而國(guó)有銀行又沒有相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，因此國(guó)有銀行比較偏好于國(guó)有企業(yè)尤其是大型國(guó)有企業(yè)，而對(duì)非國(guó)有企業(yè)的信貸供給則持有十分、甚至過分謹(jǐn)慎的態(tài)度或不積極支持的態(tài)度，非國(guó)有企業(yè)難以得到國(guó)有銀行的信貸支持，銀行信貸供求關(guān)系被人為地、制度性地扭曲，以至我國(guó)金融體制改革似乎形成這樣一個(gè)怪圈：放權(quán)讓利內(nèi)部人控制不良貸款巨額遞增加強(qiáng)監(jiān)管信貸緊縮創(chuàng)造新的不良資產(chǎn)。我國(guó)金融業(yè)之所以形成上述兩難困境，其原因之一是國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)主體虛置?，F(xiàn)代企業(yè)理論要求所有人和債權(quán)人對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行監(jiān)督和約束。而國(guó)有銀行的所有權(quán)是由中央政府和地方政府代表行使的，銀行的債權(quán)人主要是儲(chǔ)蓄的居民，經(jīng)營(yíng)權(quán)掌握在銀行經(jīng)理手中，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離的結(jié)果必然存在激勵(lì)不相容、信息不對(duì)稱和責(zé)任不對(duì)等等問題。銀行經(jīng)理在個(gè)人效用最大化原則的主觀動(dòng)機(jī)驅(qū)使下，他們?yōu)榱俗约夯虿块T利益可能違規(guī)經(jīng)營(yíng)，發(fā)放明知難以收回的貸款，而產(chǎn)生的呆賬最后由國(guó)家代表的所有權(quán)人承擔(dān)。其原因之二是國(guó)有銀行委托代理鏈中各主體的權(quán)利和義務(wù)不對(duì)等。中央政府對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的管理一般是通過中間人（中間人主要是中國(guó)人民銀行和工、農(nóng)、中、建四大國(guó)有銀行的各級(jí)主管部門）來進(jìn)行。中間人相對(duì)于上一級(jí)來說是代理人，相對(duì)于下一級(jí)或銀行來說是委托人，這樣就形成了一條委托一一代理鏈。但是，在這個(gè)委托代理鏈中，各個(gè)主體的權(quán)利和義務(wù)是不對(duì)稱的。首先，中央政府代表全國(guó)人民享有絕大部分的剩余索取權(quán)，但它都并不直接承擔(dān)監(jiān)控基層國(guó)有銀行的任務(wù)。中間人則相反，他們享有的剩余索取權(quán)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能和其擁有的決策權(quán)相匹配。而現(xiàn)存的銀行管理制度未能對(duì)中間人構(gòu)成強(qiáng)有力的約束，所以中間人會(huì)千方百計(jì)地為自己利益獲取瓜分基層國(guó)有銀行的剩余，同時(shí)還涌現(xiàn)出大量的“政治創(chuàng)租”和“抽租”現(xiàn)象。其次，基層國(guó)有銀行的內(nèi)部人，他們享受的是近乎固定的報(bào)酬，銀行剩余的多寡和他們自身利益關(guān)系甚微，所以國(guó)有銀行自上而下的多層級(jí)的委托關(guān)系和自下而上的多層級(jí)的代理關(guān)系的國(guó)有產(chǎn)權(quán)制度安排顯然不能調(diào)動(dòng)銀行經(jīng)理努力尋找良好項(xiàng)目的投資積極性，而銀行經(jīng)理可以利用對(duì)信貸資金的控制權(quán)把銀行的利益轉(zhuǎn)化為更多的自身利益，不遺余力地謀求個(gè)人效用最大化，至于銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提升頂多是銀行經(jīng)理次級(jí)努力目標(biāo)。三、激勵(lì)機(jī)制扭曲眾所周知，目前我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在激勵(lì)機(jī)制上，實(shí)行的仍然是計(jì)劃體制下單一的“官本位激勵(lì)”，因金融體制改革滯后的原因，四大國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下慣用的“貨幣激勵(lì)”機(jī)制還未建立，為此，清晰、科學(xué)、透明。市場(chǎng)化的激勵(lì)機(jī)制在國(guó)有銀行中還不存在，即國(guó)有銀行經(jīng)理層和員工的收入水平基本上是相對(duì)固定，與業(yè)績(jī)水平缺乏一定的相關(guān)度，經(jīng)理層和員工所創(chuàng)造的剩余以利潤(rùn)等形式上繳國(guó)家財(cái)政，國(guó)有銀行資產(chǎn)所有者與經(jīng)營(yíng)者之間不存在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的完全清晰的市場(chǎng)化關(guān)系，所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者缺乏科學(xué)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系、公正客觀的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)重影響國(guó)有銀行經(jīng)營(yíng)者與員工工作積極性與潛在能力的發(fā)揮。特別是國(guó)有銀行獨(dú)特的權(quán)力結(jié)構(gòu)，政府或上一級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)有銀行的人事任免擁有絕對(duì)的權(quán)威，其債權(quán)人幾乎沒有發(fā)言的權(quán)力，且政府或上一級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)銀行經(jīng)理人員的任免、獎(jiǎng)懲標(biāo)準(zhǔn)不僅僅只考慮績(jī)效，還包含政治和其它等主觀因素，這就必然誘使銀行經(jīng)理人員的行為目標(biāo)效用函數(shù)偏離銀行財(cái)富最大化的準(zhǔn)則，而去服從行政干預(yù)下的內(nèi)部人控制，利用公共資源去行賄受賄，跑官要官等等。西方國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)過了長(zhǎng)期的發(fā)展，按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律建立了由行政激勵(lì)、經(jīng)濟(jì)激勵(lì)。心理激勵(lì)等措施相互配合使用的激勵(lì)機(jī)制體系，也就是說，在西方商業(yè)銀行中，銀行所有者對(duì)經(jīng)營(yíng)者、經(jīng)營(yíng)者對(duì)員工有多種形式的激勵(lì)機(jī)制，職務(wù)晉升僅為激勵(lì)銀行經(jīng)營(yíng)者和員工的一種措施，效益工資、獎(jiǎng)金以及股票期權(quán)等方式更能夠促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者和員工盡職盡責(zé)、努力工作，不遺余力地為自己工作單位市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的提高而獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。相比之下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)施的“官本位激勵(lì)”、收入與業(yè)績(jī)低相關(guān)的分配制度、不客觀的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、政府任免國(guó)有銀行經(jīng)理的絕對(duì)權(quán)威，抑制了國(guó)有銀行的經(jīng)營(yíng)活力與競(jìng)爭(zhēng)能力。為此，在創(chuàng)建我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行新的激勵(lì)機(jī)制上，其指導(dǎo)思想應(yīng)該是：堅(jiān)持一切以市場(chǎng)客觀需要為出發(fā)點(diǎn)，以效益為根本目的，改革干部任免和用工制度，以崗位競(jìng)聘、雙向選擇為主要手段，建立責(zé)、權(quán)、利相統(tǒng)一的激勵(lì)模式，管理人員淡化行政級(jí)別和行政待遇，逐步推廣銀行經(jīng)理職業(yè)化，強(qiáng)調(diào)收入與績(jī)效和貢獻(xiàn)大小掛鉤，強(qiáng)化考核與監(jiān)控機(jī)制，形成干部能上能下、員工能進(jìn)能出的市場(chǎng)化用人機(jī)制。四、改革思路與建議中國(guó)加入WTO之后兩年內(nèi)，將允許外資銀行對(duì)國(guó)有企業(yè)開辦人民幣業(yè)務(wù)，5年之內(nèi)，允許外資銀行開辦中國(guó)居民的個(gè)人人民幣業(yè)務(wù)，在指定地區(qū)享受與中國(guó)國(guó)內(nèi)銀行相同的國(guó)民待遇。2002年3月，南京愛立信公司提前償還南京工商銀行、交通銀行19.9億元貸款，轉(zhuǎn)而向花旗銀行上海分行貸款同樣數(shù)額的巨款，這是中國(guó)金融業(yè)門縫乍開就感受到咄咄逼近的戰(zhàn)云，對(duì)長(zhǎng)期在壟斷政策保護(hù)下的銀行乃至金融業(yè)可謂真切挑戰(zhàn)。那么，如何應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，提高國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力，已成為國(guó)有銀行在緩沖期內(nèi)急需解決的現(xiàn)實(shí)問題。1.放松銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制，完善競(jìng)爭(zhēng)性的金融體系。中國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)形成了多種經(jīng)濟(jì)成分并存、多層次發(fā)展的所有制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，但是金融體系基本上仍是以國(guó)有銀行壟斷為基礎(chǔ)的一元體系，已難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)成分多元化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求。顯然，放松銀行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入的限制，建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的國(guó)有與非國(guó)有地區(qū)性的金融機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)非國(guó)有產(chǎn)權(quán)主體的設(shè)立和發(fā)展，形成多種層次多種類型的金融機(jī)構(gòu)并存的競(jìng)爭(zhēng)局面，使金融市場(chǎng)上存在獨(dú)立的、規(guī)模合理的、相當(dāng)數(shù)量的商業(yè)銀行，這有利于強(qiáng)化信貸資金配置的市場(chǎng)性，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)能力，促進(jìn)金融市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)的形成。2.加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，讓利率能真正反映資金的供求。利率作為資金的價(jià)格，是銀行業(yè)開展競(jìng)爭(zhēng)的最重要。最核心的競(jìng)爭(zhēng)手段。放開價(jià)格，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，是打破國(guó)有商業(yè)銀行壟斷地位，實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的有效競(jìng)爭(zhēng)，避免價(jià)格管制造成的資源浪費(fèi)和銀行經(jīng)營(yíng)行為扭曲的有效手段。同時(shí)，利率市場(chǎng)化能夠使非國(guó)有企業(yè)與國(guó)有企業(yè)在信貸市場(chǎng)上平等地進(jìn)行融資，使有效益的非國(guó)有企業(yè)獲得利率歧視下無法獲得的發(fā)展資金，促使國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)提高信貸資金的使用效率，從而提高國(guó)有商業(yè)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。3.國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)機(jī)制改造，消除信貸行為所有制歧視。20多年國(guó)企改革的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)告訴我們，國(guó)有企業(yè)諸種弊端的根源是產(chǎn)權(quán)機(jī)制不合理。于是，國(guó)有銀行的改革就可繞過漫長(zhǎng)的摸索階段，直搗產(chǎn)權(quán)這一核心問題。國(guó)有銀行可嘗試進(jìn)行多種形式的股份制改造，例如可以參照一些大型工業(yè)企業(yè)的做法將總行變成控股公司，下面成立若干股份公司，向社會(huì)募股，條件成熟時(shí)分別上市；也可以整體改造為股份公司，將國(guó)有銀行一元產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改造成多元產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。這樣有利于建立激勵(lì)與約束相對(duì)稱的、以市場(chǎng)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)管理體制，硬化銀行信貸資金風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任約束，使得國(guó)有銀行真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、自我約束、自我發(fā)展的商業(yè)銀行。4.建立有效激勵(lì)制度，加快國(guó)有銀行商業(yè)化的進(jìn)程。經(jīng)濟(jì)全球化，金融服務(wù)自由化，金融業(yè)的有效管理正在面臨嚴(yán)重挑戰(zhàn)，即如何建立適應(yīng)全球競(jìng)爭(zhēng)的銀行激勵(lì)制度，無論是四大國(guó)有商業(yè)銀行，還是新興的股份制商業(yè)銀行，都是十分緊迫的事情。為此，筆者認(rèn)為國(guó)有商業(yè)銀行在實(shí)行制度變遷、內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)應(yīng)該科學(xué)借鑒國(guó)外大銀行的相關(guān)制度，用股票期權(quán)激勵(lì)銀行高層管理者，設(shè)立限制性股權(quán)或通過延期股票發(fā)行激勵(lì)中層管理人員、鼓勵(lì)普通員工投資入股，強(qiáng)化