銀行管理論文-論銀行信貸管理的若干理論問題.doc

銀行管理論文-論銀行信貸管理的若干理論問題摘要：本文根據(jù)金融理論發(fā)展和銀行信貸管理實踐提出的問題，分析了銀行信貸管理和商業(yè)銀行經(jīng)營管理、中介和市場的相互關(guān)系。提出銀行信貸管理制度建設(shè)應(yīng)當(dāng)實行“信貸營銷制度”和“風(fēng)險處置制度”并舉的戰(zhàn)略。在討論銀行信貸管理改革實踐經(jīng)驗基礎(chǔ)上，探討了經(jīng)濟(jì)后轉(zhuǎn)軌時期銀行信貸管理創(chuàng)新發(fā)展的方向和指導(dǎo)思想，以及應(yīng)當(dāng)確立的十個觀點(diǎn)。在現(xiàn)代社會經(jīng)濟(jì)生活中，不論是企業(yè)還是居民都與銀行要發(fā)生往來關(guān)系，把錢存入銀行既能生息又安全，缺錢要找銀行借錢，以應(yīng)周轉(zhuǎn)之需，許多經(jīng)濟(jì)往來中的銀錢交割收付，也要通過銀行辦理匯兌和結(jié)算。銀行通過經(jīng)營存款、貸款和支付結(jié)算業(yè)務(wù)獲取收益，實現(xiàn)利潤目標(biāo)，并在社會資金循環(huán)周轉(zhuǎn)中執(zhí)行信用中介和支付中介職能，發(fā)揮提高資金使用效率，降低交易費(fèi)用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國民福利增長的作用。隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，交易方式多樣化，市場體系不斷延伸，銀行業(yè)務(wù)品種增加，服務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，推動著學(xué)科的發(fā)展和深化。20世紀(jì)50年代以來商業(yè)銀行經(jīng)營管理學(xué)、金融市場學(xué)、證券投資學(xué)相繼形成獨(dú)立的研究領(lǐng)域。通訊技術(shù)和計算機(jī)的發(fā)展及其廣泛應(yīng)用，銀行業(yè)務(wù)管理手段的現(xiàn)代化迅速提高，有力地推動著銀行功能的發(fā)展和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大，銀行信貸管理作為一門專業(yè)課程與金融專業(yè)的許多課程的邊界越來越難于劃分清楚，形成你中有我，我中有你的交織狀態(tài)，即便是銀行信貸管理的理論、方法和內(nèi)容也變得復(fù)雜起來，“一張企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表起家”的知識結(jié)構(gòu)不夠用了，現(xiàn)代通訊技術(shù)和計算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用，已經(jīng)取代了“拿起算盤放下筆”的手工操作。在這種情況下，商業(yè)銀行經(jīng)營管理是不是能取代銀行信貸管理，商業(yè)銀行是不是21世紀(jì)的恐龍？直接融資能否代替間接融資？銀行信貸管理要實行何種發(fā)展戰(zhàn)略？怎樣評價中國金融改革績效？銀行信貸管理需要如何、從何創(chuàng)新發(fā)展？等等，就成為銀行信貸管理面對的并且需要作出回答的問題。一、銀行信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營管理的關(guān)系問題商業(yè)銀行是吸收存款、發(fā)放貸款和從事其他中間業(yè)務(wù)的盈利性金融企業(yè)。它的基本特征是：信用中介、創(chuàng)造存款貨幣、經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)。商業(yè)銀行經(jīng)營管理是研究銀行自身資產(chǎn)負(fù)債配置的“流動性、安全性、盈利性”目標(biāo)為對象，以資產(chǎn)負(fù)債管理、計劃和決策管理、市場營銷管理、財務(wù)管理的理論、體制、機(jī)制和業(yè)務(wù)技術(shù)為主要內(nèi)容的學(xué)科。風(fēng)險管理在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中具有特殊的重要性，貫穿于“流動性、安全性、盈利性”目標(biāo)的全過程。信貸資金是商業(yè)銀行以信用方式籌集和分配的資金。信貸資金來源主要是各種存款、金融債券發(fā)行、借入資金和自身積累資金。信貸資金運(yùn)用主要是對各部門、各企業(yè)和個人發(fā)放的貸款、證券投資等。商業(yè)銀行信貸管理是研究銀行與企業(yè)部門、居民部門之間借貸關(guān)系的管理理論、體制、機(jī)制和業(yè)務(wù)技術(shù)的學(xué)問。雖然信貸業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)，信貸管理屬于商業(yè)銀行經(jīng)營管理的范疇，但是，商業(yè)銀行經(jīng)營管理研究的對象是商業(yè)銀行自身的經(jīng)營，而銀行信貸管理是研究銀行與企業(yè)、居民的信貸關(guān)系，重在發(fā)現(xiàn)市場、研制產(chǎn)品、營銷貸款、創(chuàng)造收益，切入點(diǎn)是企業(yè)、居民的資金循環(huán)、融資結(jié)構(gòu)、財務(wù)收支，與商業(yè)銀行經(jīng)營管理的對象和內(nèi)容相比具有獨(dú)立性，兩者雖有相聯(lián)系的一面，更有重要的區(qū)別，信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營管理仍然是兩個獨(dú)立的領(lǐng)域。銀行信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營管理關(guān)系圖示如下：信貸作為經(jīng)濟(jì)范疇，在經(jīng)濟(jì)理論上有三種互相聯(lián)系而范圍寬窄不同的定義，一是把信貸定義為信用，亦即借貸行為，屬于寬范圍；二是定義為銀行信用，亦即銀行存貸款等信用業(yè)務(wù)活動的總稱，為中寬范圍；三是定義為銀行貸款，專指以銀行為主體的貨幣資金貸放行為。三種定義的相互關(guān)系可以圖示如下：銀行信貸管理在二級銀行體制下，可以劃分為宏觀層次的信貸管理和微觀層次的信貸管理。信貸宏觀管理研究中央銀行貨幣供應(yīng)調(diào)控與商業(yè)銀行信貸調(diào)節(jié)的關(guān)系，信貸微觀管理研究商業(yè)銀行與經(jīng)濟(jì)部門企業(yè)居民之間的融資關(guān)系，共同構(gòu)成貨幣政策與信貸政策的傳導(dǎo)過程。宏觀信貸管理與微觀信貸管理關(guān)系圖示如下：二、中介和市場的關(guān)系問題20世紀(jì)70年代以來，隨著金融自由化的發(fā)展，金融工具和衍生工具的多樣化，基金投資工具和市場的迅速增加與擴(kuò)大，推動金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和功能的改變，出現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的萎縮和競爭力下降，金融市場資本市場的社會融資功能迅猛擴(kuò)大。在這種背景下，以微觀金融資源配置為研究對象，研究居民、企業(yè)利用金融工具，從事經(jīng)營決策，尋找規(guī)避風(fēng)險、收益最大化的方法和技術(shù)的金融功能觀理論應(yīng)運(yùn)而生，博迪和默頓在金融學(xué)（人民大學(xué)出版社出版）一書中認(rèn)為，由于證券設(shè)計的日益發(fā)展和完善，計算機(jī)信息技術(shù)的進(jìn)步和廣泛應(yīng)用，21世紀(jì)金融將從不透明的機(jī)構(gòu)向透明的市場發(fā)展，中介正在向市場過渡，標(biāo)準(zhǔn)化的金融市場最終將取代金融中介，商業(yè)銀行作為信用中介的間接融資功能將衰退。極端觀點(diǎn)甚至宣稱商業(yè)銀行將是21世紀(jì)的“恐龍”?；饘⑷〈鷤鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的存款，證券將取代傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的貸款，網(wǎng)絡(luò)將取代機(jī)構(gòu)。照此推斷下去，作為商業(yè)銀行基本金融工具的信貸，自然也將為市場的基金和證券所取替。值得注意的是：金融發(fā)展史說明，中介和市場，間接融資與直接融資并不存在替代關(guān)系，而是一種動態(tài)互補(bǔ)、互動的螺旋式向上發(fā)展過程。因為，“在任何一種情況下，在發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)中，市場和中介之間存在共生的關(guān)系。在市場中運(yùn)作要求對人力資本的大量投資，中介有助于獲得更廣泛的參與，并使個人和企業(yè)享受市場的好處。這是中介可能造就市場途徑的唯一例子，反過來，市場對金融機(jī)構(gòu)也有價值，因為市場允許中介對在向社會公眾提供服務(wù)過程中發(fā)生的風(fēng)險進(jìn)行套利。因此市場使中介更容易的生存”。金融中介通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品、擴(kuò)大交易量和創(chuàng)造標(biāo)準(zhǔn)化的市場推動市場的發(fā)展，中介是金融商品的供給者。市場在中介不斷創(chuàng)新商品和擴(kuò)大交易量的同時，通過降低交易成本，提高市場潛在收益并反作用于中介，為中介創(chuàng)新活動提供需求，中介和市場是相伴而生的。盡管20世紀(jì)90年代金融市場交易以幾何級數(shù)遞增，包括西方最發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，企業(yè)的融資順序仍然是貸款融資債券融資股票融資，而不是顛倒過來，是為實證。從最極端的純理論推理，基金取代銀行存款，證券取代銀行貸款，網(wǎng)絡(luò)取代機(jī)構(gòu)，至少需要具備：（1）基金能夠取代貨幣發(fā)揮所有職能；（2）所有企業(yè)和居民都能夠進(jìn)入市場籌資和融資；（3）全社會的儲蓄都是資本儲蓄，不再存在貨幣儲蓄；（4）一切基金都是開放式基金；（5）網(wǎng)絡(luò)覆蓋社會的任何一個經(jīng)濟(jì)主體，否則，市場取代中介是不可能的。這些條件即使在發(fā)達(dá)國家包括“金融功能理論”的產(chǎn)生地美國都不具備，更何況在廣大的發(fā)展中國家，就更是遙遠(yuǎn)的理想了！“由于市場和中介兩者都不像理論所說的精確方式那樣運(yùn)作，因此，在提出有關(guān)改革金融系統(tǒng)政策時，小心謹(jǐn)慎會做得更好”。由此可見，銀行信貸管理仍然是金融理論和金融管理的重要課題。三、信貸資金運(yùn)動與銀行信貸管理戰(zhàn)略問題銀行信貸管理是對信貸資金交易過程的制度安排，規(guī)范交易雙方信貸行為，界定各自的權(quán)利、義務(wù)、責(zé)任，達(dá)到交易雙方追求的各自利益目標(biāo)。因此，銀行信貸管理必須按照客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律的要求選擇信貸制度、管理體制和交易機(jī)制，這是提高信貸資金使用效益，發(fā)揮信貸優(yōu)化資金配置杠桿作用的根本所在。信貸資金是參與借貸交易的資金，從價值運(yùn)動形態(tài)上表現(xiàn)為一種特殊的價值運(yùn)動形態(tài)。信貸資金按照馬克思在資本論中的論述，信貸資金“在運(yùn)動中保存自己，并在執(zhí)行職能以后，流回到原來的支付者手中。”（資本論第三卷384頁）“這個運(yùn)動以償還為條件的付出一般說是貸或借的運(yùn)動，即貨幣或商品的只是有條件的讓渡這種獨(dú)特形式的運(yùn)動?！保ㄍ蠒?90頁）并指出信貸資金“不過是在這樣的條件下被轉(zhuǎn)讓：第一，它過一定時期流回到它的起點(diǎn)；第二，它作為已經(jīng)實現(xiàn)的資本流回，流回時，已經(jīng)實現(xiàn)它的能夠生產(chǎn)剩余價值的那種使用價值。”（同上書384頁）由此可見，信貸資金運(yùn)動是一個二重支付和二重歸流的價值特殊運(yùn)動過程，貸款發(fā)放由銀行支付給企業(yè)或居民，這是第一重支付，借款者使用貸款進(jìn)行投資或消費(fèi)（實業(yè)投資或證券投資），發(fā)揮資金的職能，這是第二重支付。信貸資金在完成投資或消費(fèi)職能之后，投資者收回投資，消費(fèi)者取得預(yù)期收入這是第一重歸流，然后借款者按照借款合約歸還銀行貸款本金和利息，這是第二重歸流。從第一重支付到第二重歸流是信貸資金的循環(huán)，信貸資金循環(huán)的持續(xù)運(yùn)動構(gòu)成周轉(zhuǎn)過程。所謂信貸資金的良性循環(huán)就是實現(xiàn)這種不間斷的運(yùn)動。信貸資金的價值特殊運(yùn)動過程具有顯著的特點(diǎn)和要求，一是，以償還為條件，以收取利息為要求的價值運(yùn)動；二是，以履行資金職能，實現(xiàn)價值增殖為基礎(chǔ)的價值運(yùn)動；三是，誠信為本的價值運(yùn)動，信任、信譽(yù)、信實是資金交易秩序的基石。要求加強(qiáng)企業(yè)的信用建設(shè)，建立健全個人信用體系，健全各類中介機(jī)構(gòu)的信用體系，強(qiáng)化政府信用的導(dǎo)向作用。信貸資金運(yùn)動在二重支付和二重歸流中充滿著信息不對稱的風(fēng)險，在第一重支付階段客觀上存在事前的信息不對稱，極易發(fā)生逆向選擇行為；在第二重歸流階段更存在事后信息不對稱，產(chǎn)生道德風(fēng)險。克服信貸管理中的信息不對稱性，防范信貸資金使用方的道德風(fēng)險和逆向選擇行為，構(gòu)成銀行信貸管理制度安排的重中之重。所以提高銀行信貸的效率和效益，必須實行“兩個輪子”并行的管理制度建設(shè)戰(zhàn)略，一是建立以發(fā)展為中心，優(yōu)化增量，獲取規(guī)模效益和范圍效益的“貸款營銷制度”，二是建立以處理不良貸款為重點(diǎn)，盤活存量，化解存量風(fēng)險，提高競爭力的“風(fēng)險處置制度”。四、銀行信貸管理制度演進(jìn)的評價問題銀行信貸管理制度是國家經(jīng)濟(jì)金融管理制度的組成部分，一定的經(jīng)濟(jì)金融制度決定著相適應(yīng)的信貸管理制度，經(jīng)濟(jì)金融制度的變化必然引起信貸制度的重新安排，以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的需求。從中華人民共和國建立（1949年）到現(xiàn)在的半個多世紀(jì)，國家的經(jīng)濟(jì)管理制度經(jīng)歷了從計劃經(jīng)濟(jì)體制（19491979年）計劃商品經(jīng)濟(jì)體制（19791992年）市場經(jīng)濟(jì)體制（1992現(xiàn)在）的三個發(fā)展階段，與之相適應(yīng)，銀行信貸管理也發(fā)生了從計劃信貸的“資金供給制”模式向市場信貸的“資金交易制”模式的漸變過程19491979三十年間，按照蘇聯(lián)銀行制度模式建立起來的金融制度，是一種國家完全壟斷、中央集權(quán)的計劃金融制度。最本質(zhì)的特征可以概括為：單一的國家銀行。人民銀行是全國的信貸中心、結(jié)算中心、現(xiàn)金出納和貨幣發(fā)行中心；信用集中于銀行，取消商業(yè)信用，銀行是唯一的融資中介；銀行信貸與貨幣發(fā)行合一于一身，銀行發(fā)放貸款不受存款約束，具有無限擴(kuò)張貸款的能力。這種金融制度是計劃經(jīng)濟(jì)制度實行工業(yè)包產(chǎn)、商業(yè)包銷、物資統(tǒng)配、財務(wù)統(tǒng)管體制的支柱，否則，計劃經(jīng)濟(jì)制度就不可能建立起來順利運(yùn)轉(zhuǎn)。在國家壟斷信用的銀行制度下，銀行信貸管理實行按照國家計劃的“實物貸款”辦法，對工業(yè)企業(yè)按產(chǎn)值計劃貸款，商業(yè)批發(fā)企業(yè)按進(jìn)貨計劃貸款，商業(yè)零售企業(yè)按庫存計劃貸款，農(nóng)副產(chǎn)品收購按實際需要發(fā)放貸款，物資供銷企業(yè)按物資調(diào)撥計劃貸款，銀行信貸管理是典型的“資金供給制”。市場、交易、價格、利潤等優(yōu)化資源配置的機(jī)制成為異已力量，計劃、分配機(jī)制代替市場、交易機(jī)制，利率作為資金的“價格”，既不反映成本，也不能調(diào)節(jié)供求，更不能發(fā)揮引導(dǎo)資金流向的作用。20世紀(jì)80年代初中國開始了以解放生產(chǎn)力、發(fā)展生產(chǎn)力為目的，以市場為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)體制改革，與之相應(yīng)，中國金融制度也以漸進(jìn)方式實行了市場化取向的改革，經(jīng)過20多年的艱苦曲折的努力，金融制度已經(jīng)實現(xiàn)了銀行體制的三次制度性分離和金融市場體系框架的建立，初步形成間接調(diào)控體系、商業(yè)銀行運(yùn)作機(jī)制和金融資產(chǎn)證券化的基本制度架構(gòu)。1984年建立中央銀行體制，從制度上實現(xiàn)了信貸和發(fā)行職能的分離，為建立商業(yè)銀行“以存定貸”的內(nèi)在經(jīng)營約束機(jī)制和貨幣政策的獨(dú)立操作機(jī)制，奠定了制度基礎(chǔ)。1994年組建政策性銀行，實行商業(yè)金融與政策金融分離，為國有獨(dú)資商業(yè)銀行的企業(yè)制度改革，建立市場金融的微觀基礎(chǔ)，奠定了組織制度基礎(chǔ)。1999年組建金融資產(chǎn)管理公司，實行優(yōu)良金融資產(chǎn)與不良金融資產(chǎn)分離，構(gòu)建信用證券化和風(fēng)險防范機(jī)制，為提高銀行經(jīng)營效率、競爭力，邁出了重要步伐。1991年以來建立了包括貨幣市場、資本市場、保險市場、外匯市場、黃金市場在內(nèi)的金融市場體系。銀行信貸管理在金融制度變革過程中，按照資金交易商品化、市場化的方向，進(jìn)行了多方位的改革，信貸管理制度在十個方面實現(xiàn)了突破，從制度上構(gòu)建了按商業(yè)信貸原則管理信貸的初步框架。試列如下：信貸管理思想：從重貸輕存轉(zhuǎn)向存款立行；從重物資保證忽視周轉(zhuǎn)向注重資金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變；從重保證資金供應(yīng)轉(zhuǎn)向重視資金使用效益。信貸管理目標(biāo)：從“守計劃把口子”轉(zhuǎn)向按市場供求決定，實現(xiàn)資金的流動性、安全性、效益性。信貸管理原則：從傳統(tǒng)的計劃性、物資保證性、償還性傳統(tǒng)“三性”原則，轉(zhuǎn)向“區(qū)別對待，擇優(yōu)扶持”和流動性、安全性、盈利性的新“三性”管理原則。信貸資金管理體制：從“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的指標(biāo)管理轉(zhuǎn)向“以存定貸”，再向“差額控制”，最終實行“實存實貸”的資金管理。信貸范圍逐步擴(kuò)大：從超定額流動資金的狹小范圍，擴(kuò)大到固定資產(chǎn)領(lǐng)域的技術(shù)改造；從生產(chǎn)流通領(lǐng)域擴(kuò)大到消費(fèi)領(lǐng)域；從公有制經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大到多種所有制經(jīng)濟(jì)。信貸對象：從單一的實物經(jīng)濟(jì)擴(kuò)大到票據(jù)和證券經(jīng)濟(jì)。信貸種類：從按貸款標(biāo)的物的資金性質(zhì)劃分貸款種類，轉(zhuǎn)向按期限劃分短期貸款、中期貸款和長期貸款。信貸管理機(jī)制：從計劃機(jī)制轉(zhuǎn)向市場機(jī)制；從行政手段轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)手段；更多利用利率杠桿作用。信貸方式：從單一的信用貸款走向包括抵押、質(zhì)押、第三方擔(dān)保在內(nèi)的多種貸款方式；從行政管理走向依法管理