農業(yè)銀行客戶經理應該怎樣對企業(yè)財務報表進行分析

主表之間的數(shù)字存在許多勾稽關系,便于會計報表使用者檢查會計報表的真實、完整和編制質量。同時,它們以其各自不同的功能和動靜屬性,共同勾勒出企業(yè)財務狀況和經營成果的全貌。就資產負債表和利潤表的關系來說,資產負債表的理論依據是:資產=負債+所有者權益,損益表的理論依據是:利潤=收入一費用。收入的增加必然引起資產的增加或負債的減少,費用的增加必然引起負債的增加或資產的減少,因而利潤的增加必然引起所有者權益的增加。資產負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表構成了企業(yè)的主表,它們之間的關系表現(xiàn)為動態(tài)與靜態(tài)的關系。資產負債表是反映企業(yè)特定時點財務狀況的報表,是一張靜態(tài)報表。利潤表和現(xiàn)金流量表分別反映企業(yè)特定時段的經營成果和現(xiàn)金流量的報表,是動態(tài)報表。為全面反映企業(yè)資金運動的狀況,需要對這兩種狀態(tài)同時進行反映。企業(yè)的資金運動是沿著“期初相對靜止期中絕對運動期末新的相對靜止”這一運動形式循環(huán)往復進行的。期末的相對靜止同期初的相對靜止不同,期末的相對靜止是期中絕對運動基礎上的新的相對靜止。因此動態(tài)報表和靜態(tài)報表必然有一定的勾稽關系。具體來說,期末、期初資產負債表上凈資產的差異必然等于利潤表的凈利潤,期末、期初資產負債表上貨幣資金及現(xiàn)金等價物的差異必然等于現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額。從對未來現(xiàn)金流量的反映來看,各個主表之間是一種從不同側面反映、相互補充、相互依賴的關系。資產負債表是反映企業(yè)特定時點經濟資源的分布和權益結構的報表。利用企業(yè)資產、負債的當前價值和流動性情況可以在一定程度上預測未來現(xiàn)金流量情況,因為現(xiàn)在是未來的基礎。從資產負債表的前后期的對比,也可以預測利潤的增加潛力。但雖然通過資產負債表的前后期對比情況可以了解企業(yè)的經營成果,這種經營成果的確定方法卻太過籠統(tǒng),只能確定總的利潤情況,不能進而說明經營成果能在多大程度上預測未來現(xiàn)金流量。為此,必須用專門的利潤表來詳細反映企業(yè)盈虧的情況。但利潤表本身也有缺陷,因為投資者關心的是現(xiàn)金流量情況,而利潤表卻是按權責發(fā)生制來確認利潤的,這就可能造成企業(yè)一方面報告了巨額的利潤,另 一、企業(yè)財務報表作假的動機和主要手法（一）資產負債表分析1、資產負債表的作用。資產負債表是反映企業(yè)某一特定日期資產、負債和所有者權益及其構成情況的會計報表。它是企業(yè)對日常會計工作中形成的大量數(shù)據進行整理濃縮后，按照一定的分類標準和順序，根據資產、負債和所有者權益之間的相互關系編制而成的。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經濟資源，所承擔的義務和所有者對凈資產的要求權。資產負債表能夠提供資產、負債和所有者權益的全貌，因此，它反映了企業(yè)在某一特定日期的財務狀況。我國各行業(yè)會計制度規(guī)定資產負債表的格式一般采用“賬戶式”左右對稱結構，左方為資產，右方為負債和所有者權益，根據“資產負債所有者權益”原理編制，規(guī)定應填列年初數(shù)和期末數(shù)，相當于兩個特定日期的資產負債表，而年度報表則是一張兩年期期末的比較資產負債表。資產負債表提供了企業(yè)資產、負債和所有者權益的總體情況。通過資產負債表提供的總額，信貸人員可以了解企業(yè)擁有或控制的經濟資源及其分布與構成，是分析企業(yè)生產經營能力的重要資料；資產負債表提供的企業(yè)負債總額及結構，可以了解企業(yè)將要用多少資產或勞務清償債務，分析企業(yè)償債的對象及先后次序的緊迫情況；資產負債表提供的所有者權益情況，可以了解投資者在企業(yè)資產中所占的份額分析權益的結構。通過資產負債表提供的期末數(shù)與上初數(shù)進行比較，信貸人員可以了解各項目數(shù)量上的變化情況及趨勢，為分析企業(yè)生產經營狀況提供依據。資產負債表還能提供進行財務分析的基本資料，了解企業(yè)的償債能力。2、資產負債表的局限性。資產負債表反映了企業(yè)某一特定日期的財務狀況，為信貸分析提供基礎資料，是信貸人員不可忽視的一張報表。但是它存在一定的局限性，信貸人員對此要有清醒的認識。(1)資產負債表是靜態(tài)報表。一般情況下,企業(yè)的生產經營活動是持續(xù)不斷地、正常地進行，資金運動在企業(yè)中表現(xiàn)為每日每時地流入流出，會計報表是建立在企業(yè)期間假設基礎上的，人為地將企業(yè)生產經營分割成為會計期間，為了反映企業(yè)在某一時點上形成的資金存量，而設置了資產負債表，用以反映企業(yè)月末、季末、年末或某一時點全部資產負債和所有者權益的存量狀況，因此它只是靜態(tài)地反映了企業(yè)的財務狀況。(2)資產負債表是由三項會計要素構成的報表。我國企業(yè)會計準則把企業(yè)會計核算的對象劃分為資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤六項基本要素，其中資產、負債、所有者權益三個要素為三組，構成了資產負債表。資產、負債、所有者權益三項企業(yè)要素的具體內容決定了資產負債表的結構和項目，確定了它應當包括哪些項目，如何分類，尤其應引起信貸人注意的是，這些項目是經過高度概括以后反映出來的，因而資產負債表所反映的信息量也是有限的，還需要依據資產負債表所提供的信息為線索，從編制資產負債表的原始資料中尋求更多的信息或更多的編制者對資產負債表的重要項目提出補充注解式說明。(3)資產負債表是對過去經濟活動的記錄和反映。企業(yè)各種會計的表是反映企業(yè)財務狀況和經營成果的書面文件,它所記錄和反映提企業(yè)已經發(fā)生的經濟活動及結果,這一性質決定了它所提供和揭示的是企業(yè)過去的經濟財務信息.資產負債表是會計報表中重要的一張報表,因此也具備這一特性。信貸人員需要根據資產負債表所提供的企業(yè)歷史資料,加以分析來推斷企業(yè)未來的發(fā)展,從而為信貸決策提供強有力的依據。（二）利潤表分析1、利潤表及其作用。(1)利潤表的基本內容。是反映企業(yè)一定期間生產經營成果的會計報表。利潤表把一定時期的營業(yè)收入與同一會計期間相關的營業(yè)費用進行配比, 計算出企業(yè)一定時期的稅后凈利潤?！笆杖胭M用利潤”方程式所包含的經濟內容是利潤表項目形成的依據。收入項目包括各種收入，如產品銷售收入，其他業(yè)務收入等。費用(成本)類項目包括各種費用、成本以及從收入中補償?shù)母髦卸惤鸺案郊?，如產品銷售成本、產品銷售費用、產品銷售稅金及附加、管理費用、財務費用等。損益類項目包括營業(yè)利潤、投資收益、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出、利潤總額、凈利潤等。(2)利潤表的作用。利潤表是會計報表中的主要報表,信貸人員應在信貸業(yè)務中對其充分利用。通過利潤表反映的收入、成本和費用等情況，能夠反映企業(yè)生產經營的收益情況、成本耗費情況，表明企業(yè)生產經營成果；同時，通過利潤表提供的不同時期的比較數(shù)字(本月數(shù)、本年累計數(shù)、上年數(shù)),可以分析企業(yè)今后利潤的發(fā)展趨勢及長期獲利能力。這些信息都將成為信貸決策十分重要的依據。2、利潤表的局限性。信貸人員在充分利用利潤表所提供的財務信息的同時，也應看到利潤表自身的局限性，應把利潤表與其他報表相關資料緊密聯(lián)系起來進行綜合分析，以得出正確的結論。利潤表的局限性主要表現(xiàn)在以下方面：(1)僅以利潤的大小作為衡量企業(yè)經營成果的唯一標準有其不合理之處。第一，沒有考慮利潤的取得時間。例如: 今年獲利100萬元和明年獲利100萬元, 哪一個更符合企業(yè)的目標?不考慮貨幣的時間價值, 就難以作出正確判斷。第二，不能反映獲得利潤與投入資本額的關系。例如:同樣獲得100萬元利潤,一個企業(yè)投入資本500萬元,另一個企業(yè)投入600萬元,不與投入的資本額聯(lián)系起來, 就難以作出正確判斷。信貸人員應考慮企業(yè)利潤與投入資本的關系,分析企業(yè)財務政策是否考慮了投入產出比的合理性。第三.不能反映獲得利潤與所承擔風險大小的關系。例如:同樣投入500 萬元, 本年獲利100萬元,一個企業(yè)的獲利已全部轉化為現(xiàn)金,另一個企業(yè)則全部是應收賬款,有發(fā)生壞賬損失的可能。顯然,兩個企業(yè)的風險大小有很大差別。信貸人員應充分考慮利潤與其所承擔風險的關系,分析企業(yè)的利潤構成中有多少高風險成份。(2)權責發(fā)生制的原則使利潤表體現(xiàn)的經營成果不能代表企業(yè)的真正支付能力。根據權責發(fā)生制的原則編制的利潤表所揭示的盈利能力不能完全體現(xiàn)企業(yè)的現(xiàn)金流轉情況,雖然許多應計的收入和分攤的費用都列入了利潤表的有關項目中,但是,它并不形成企業(yè)的資金流動,不能反映企業(yè)的現(xiàn)金支付能力。例如: 折舊費用,雖然它列入了成本中,但并末形成現(xiàn)金流出,反而是企業(yè)“現(xiàn)金”的一種來源。利潤表的這種局限性具體表現(xiàn)在：第一，未能反映出盈利企業(yè)可能出現(xiàn)支付能力不足的可能。利潤表中反映出盈利的企業(yè)通?，F(xiàn)金流轉比較順暢,但也可能由于抽出過多現(xiàn)金而發(fā)生臨時流轉因難,例如付出股利、償還借款、更新設備等。此外，存貨的變質、財產失竊、壞賬損失、出售固定資產損失等，會使企業(yè)失去現(xiàn)金，并引起周轉的不平衡。使勇得企業(yè)出現(xiàn)資金短缺，支付能力不足的局面。第二，未能反映出虧損企業(yè)所處的境地.從長期的觀點看,虧損企業(yè)的現(xiàn)金流轉是不可能維持的。從短期來看,又分為兩類: 一種是虧損額小于折舊額的企業(yè),在固定資產重置以前可以維持下去；另一種是虧損額大于折舊額的企業(yè),有從外部補充現(xiàn)金將很快破產。利潤表只能反映企業(yè)虧損數(shù)額的大小,卻無法反映企業(yè)所處的境地。對虧損企業(yè),信貸人員應認真區(qū)分其所處的境地,便采取不同的貸款管理方法及回收措施。第三.未能反映出企業(yè)擴大規(guī)模的能力。任何企業(yè)要迅速擴大經營規(guī)模,都會遇到現(xiàn)金短缺的困難,企業(yè)首先應積極從內部尋找擴充項目所需資金,然后考慮從外部籌集。信貸人員在審查由于企業(yè)擴大規(guī)模需要而申請貸款的項目時,應突破利潤表的局限性,在預測項目未來盈利能力的同時,更多地分析該項目自有資金與對外借款的合理比例,從銀行風險與項目風險的角度考慮,將來還本付息的現(xiàn)金流出不要超過將來的流入。否則,利息負擔會耗費掉擴建項目形成的現(xiàn)金流入,使項目在經濟上失敗,信貸資產面臨風險。（三）現(xiàn)金流量表分析1、現(xiàn)金與現(xiàn)金流量。現(xiàn)金流量表編制的基礎是現(xiàn)金。這里現(xiàn)金的概念是廣義的，既包括現(xiàn)金，又包括現(xiàn)金等價物。根據我國財務部1998年第10號文，它們的定義是：（1）現(xiàn)金。指庫存現(xiàn)金及隨時可用于支付的存款。（2）現(xiàn)金等價物。指企業(yè)持有的期限短，流動性強，易于轉換為已知金額現(xiàn)金，價值變動很小的投資。（3）現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入與流出。2、現(xiàn)金流量的具體內容。根據資產轉換循環(huán)理論，一家持續(xù)經營的企業(yè)既要保持，正常的經營循環(huán)，又要保持有效的資本循環(huán)，也就是說在從事經營業(yè)務的同時，還要進行固定資產投資。在經營循環(huán)和資本循環(huán)的過程中，往往會形成現(xiàn)金流量的時間差和數(shù)量差，從而引起企業(yè)的籌資需要，因此，現(xiàn)金流量的具體內容就由經營活動現(xiàn)金流量，投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量構成。（1）經營活動的現(xiàn)金流量。經營活動是指企業(yè)投資和籌資活動以外的所有交易和事項?，F(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出銷售商品、提供勞務收現(xiàn) 購買商品、接受勞務付現(xiàn)收到租金 經營租賃所支付現(xiàn)金收到增值稅款銷項稅額和 支付給職工以及為職工支付退回的增值稅款 的現(xiàn)金收到除增值稅以外的其他 支付增值稅款稅款返還 支付所得稅款支付除增值稅、所得稅以外的其他稅款（2）投資活動的現(xiàn)金流量。投資活動是指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資及其處置活動?，F(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出收回投資所收到的現(xiàn)金 購建固定資產、無形資產、長期資產付現(xiàn)分得股利或利潤所收到的現(xiàn)金 權益性投資付現(xiàn)取得債券利息收入所收到的現(xiàn)金 債權性投資付現(xiàn)處理固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現(xiàn)金凈額(如是負數(shù)在流出項目中反映)（3）籌資活動現(xiàn)金流量?；I資活動是導致企業(yè)資本及債券規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動?，F(xiàn)金流入 現(xiàn)金流出吸收權益性投資收現(xiàn) 償還債務付現(xiàn)發(fā)行債券收現(xiàn) 發(fā)生籌資費用付現(xiàn)借款所收到現(xiàn)金 分配利潤或股利付現(xiàn)償付利息付現(xiàn)融資租賃付現(xiàn)減少注冊資本付現(xiàn)3、現(xiàn)金流量的計算與分析權責發(fā)生制導致了企業(yè)損益與現(xiàn)金收入(支出)的差別，利潤表反映了銷售收入、銷售成本和費用等情況，但這些項目的確認是以權責發(fā)生制為基礎的，與實際的現(xiàn)金流入與流出是一致的。為了更好地識別貸款風險，更準確地判斷借款人的還款能力，要將借款人的利潤調整為現(xiàn)金。計算步驟：(1)計算資產負債表各科目期初與期末的變動額。項目變動額=期末數(shù)期初數(shù)(2)確定該變動額是現(xiàn)金流入，還是流出。資產項目增加和負債及所有者權益的減少表示流出，資產項目減少和負債及所有者權益的增加表示流入。(3)剔除權責發(fā)生制的影響。公式為：損益資產+負債=現(xiàn)金流量現(xiàn)金流量的計算方法：(1)直接法，又稱“自上而下法”，即從銷售收入開始，將利潤表中的項目與資產負債表中有關科目逐一對應，逐項調整為現(xiàn)金基礎的項目。現(xiàn)以經營活動現(xiàn)金流量一些項目為例：銷售所得現(xiàn)金：銷售現(xiàn)金收入=銷售收入-應收賬款對應收票據的調整同理。購貨所付現(xiàn)金：購貨所付現(xiàn)金=銷售成本-應付賬款+存貨對應付票據的調整同理。管理費用現(xiàn)金支出：管理費用現(xiàn)金支出=經營費用折舊攤銷應付費用+預付費用支付利息現(xiàn)金支付利息=利息應付利息(2)間接法，又稱自下而上法，即以利潤表中最末一項凈利潤為出發(fā)點，加上不需要立即支付的現(xiàn)金，減去實際沒收到的現(xiàn)金，再依據投資和籌資和其他經營活動所產生的現(xiàn)金和運用情況加以調整?，F(xiàn)以經營活動現(xiàn)金流量計算為例，計算如下：凈利潤+ 折舊、攤銷應付賬款應付費用應付稅金應收賬款存貨預付費用= 經營活動產生的現(xiàn)金凈流量農業(yè)銀行客戶經理應該怎樣對企業(yè)財務報表進行分析 2008-06-16 00:00:00 來源：金融新網 作者：涂順芬 企業(yè)的財務報表由資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表三大報表構成，那么首先應該搞清楚這三張表之間的勾稽關系才能分析其報表的內涵，并進行風險預測，達到防范農業(yè)銀行信貸風險的效果，現(xiàn)就有關企業(yè)財務報表要點分析如下：40，則認為企業(yè)該指標異常。具體考察的指標包括流動比率、凈資產收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、銷售增長率。(2)比率突然好轉。當企業(yè)某指標本期所在行業(yè)標準值中的區(qū)間-指標上期所在行業(yè)標準值中的區(qū)間2，則認為該指標的變化異常。區(qū)間的確定原則為：低于較差值為區(qū)間1，較低值至較差值為區(qū)間2，較低值至平均值為區(qū)間3，平均值至良好值為區(qū)間4，良好值至優(yōu)秀值為區(qū)間5，高于優(yōu)秀值為區(qū)間6，具體考察的指標包括：資產負債率、流動比率、凈資產收益率、銷售利潤率、成本費用利潤率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、銷售增長率。(3)利潤表異常變化。銷售收入與銷售成本的配比。當企業(yè)當年的銷售收入增長率與銷售成本增長率存在如下變化，則認為異常：銷售收入呈正增長，銷售成本呈負增長；銷售收入、銷售成本同向負增長，且銷售收入增長率銷售成本增長率120。銷售收入與營業(yè)費用的配比。當企業(yè)當年的銷售收入增長率與營業(yè)費用增長率存在如下變化，則認為異常：銷售收入呈正增長，營業(yè)費用呈負增長；銷售收入、營業(yè)費用同向負增長，且銷售收入增長率營業(yè)費用增長率120：銷售收入與管理費用的配比。當企業(yè)當年的銷售收入增長率與管理費用增長率存在如下變化，則認為異常：銷售收入呈正增長，管理費用呈負增長；銷售收入、管理費用同向負增長，且銷售收入增長率管理費用增長率120。(4)銷售購買循環(huán)異常。銷售收入和應收賬款的配比。當企業(yè)當年銷售收入增長率與應收賬款增長率存在如下變化時，則認為異常：銷售收入負增長，應收賬款正增長，且銷售收入增長率3；銷售收入、應收賬款同向正增長，且銷售收入增長率應收賬款增長率120。銷售成本和應付賬款的配比。當企業(yè)當年銷售成本增長率與應付賬款增長率存在如下變化時，則認為異常：銷售成本正增長，應付賬款負增長，且銷售成本增長率3，應付賬款增長率-3；銷售成本、應付賬款同向負增長，且銷售成本增長率應付賬款增長率120。銷售收入與存貨的配比。當企業(yè)銷售收入與存貨存在如下變化時，則認為異常：銷售收入負增長，存貨正增長，且銷售收入增長率3