財(cái)務(wù)報(bào)表分析、稅收、

1,財(cái)務(wù)管理主編陸正飛,第5章財(cái)務(wù)報(bào)表與稅收第6章財(cái)務(wù)報(bào)表分析,2,資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)報(bào)表。是一張靜態(tài)報(bào)表，反映企業(yè)在會(huì)計(jì)期末當(dāng)天終了時(shí)的財(cái)務(wù)狀況即企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益及其結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表的格式有：左右結(jié)構(gòu)的帳戶式、上下結(jié)構(gòu)的報(bào)告式。帳戶式的資產(chǎn)負(fù)債表，將資產(chǎn)項(xiàng)目列在報(bào)表左方，負(fù)債、所有者權(quán)益項(xiàng)目列在報(bào)表的右方。報(bào)告式的資產(chǎn)負(fù)債表，將資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目自上而下排列，先列示資產(chǎn)數(shù)額、然后負(fù)債數(shù)額、最后是所有者權(quán)益數(shù)額。,3,資產(chǎn)負(fù)債表與財(cái)務(wù)管理內(nèi)容間關(guān)系,資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金有價(jià)證券應(yīng)收帳款存貨,負(fù)債與所有者權(quán)益流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付帳款應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付費(fèi)用,營(yíng)運(yùn)資金管理,4,資產(chǎn)負(fù)債表與財(cái)務(wù)管理內(nèi)容間關(guān)系,對(duì)外長(zhǎng)期投資股票投資債券投資其他投資對(duì)內(nèi)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì),長(zhǎng)期負(fù)債公司債券長(zhǎng)期借款所有者權(quán)益實(shí)收資本資本公積保留盈余負(fù)債與所有者權(quán)益合計(jì),長(zhǎng)期投資管理,長(zhǎng)期籌資管理,5,短期償債能力分析,流動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）*100%1、表明企業(yè)每一元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證，反映企業(yè)用可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)償還到期流動(dòng)負(fù)債的能力。2、一般流動(dòng)性比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。但流動(dòng)比率不能過(guò)高，過(guò)高表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)占用較多，會(huì)影響資金的使用效率和企業(yè)籌資成本，進(jìn)而影響企業(yè)的獲利能力。,6,短期償債能力分析,速動(dòng)比率=（速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）*100%速動(dòng)資產(chǎn)指流動(dòng)資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費(fèi)用、待處理流動(dòng)資產(chǎn)損失等后的余額。速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更準(zhǔn)確、可靠地評(píng)價(jià)短期償債能力。,7,短期償債能力分析,現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率=年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債該比率從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度對(duì)企業(yè)的實(shí)際償債能力考察。該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力更加謹(jǐn)慎。該指標(biāo)較大，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量較多，能夠保證按期償還債務(wù)。,8,長(zhǎng)期償債能力分析,資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100%又稱負(fù)債比率。表明企業(yè)總資產(chǎn)中債權(quán)人提供資金的比重，及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越小，表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。,9,長(zhǎng)期償債能力分析,產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額/所有者權(quán)益）*100%該比率是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志，也稱資本負(fù)債率。反映企業(yè)所有者權(quán)益對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率的作用區(qū)別：資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于債務(wù)償付安全性的物質(zhì)保障程度；產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度及自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。,10,長(zhǎng)期償債能力分析,利息保障倍數(shù)=息稅前利潤(rùn)/利息支出已獲利息倍數(shù)反映獲利能力對(duì)債務(wù)償付的保證程度。息稅前利潤(rùn)包括債務(wù)利息與所得稅前的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，不包括非正常項(xiàng)目。利息支出應(yīng)包括企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中實(shí)際支出的借款利息、債券利息等。,11,長(zhǎng)期償債能力分析,長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=（所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資）*100%該比率從企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期資本的平衡性與協(xié)調(diào)性角度出發(fā)，反映企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定程度和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小。該指標(biāo)在充分反映企業(yè)償債能力的同時(shí)，也反映企業(yè)資金使用的合理性，分析企業(yè)是否有盲目投資、長(zhǎng)期資產(chǎn)擠占流動(dòng)資金、或負(fù)債使用不充分等問(wèn)題。,12,利潤(rùn)表,反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表中利潤(rùn)應(yīng)包括內(nèi)容：觀點(diǎn)1：“本期經(jīng)營(yíng)成果觀念”凈利潤(rùn)只包括本期正常經(jīng)營(yíng)所得，不包括其他所得。觀點(diǎn)2：“總括觀念”凈利潤(rùn)中包括正常經(jīng)營(yíng)所得，也包括非經(jīng)常性項(xiàng)目，即所有報(bào)告期影響股東權(quán)益增減凈額的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)（除股利和企業(yè)與股東間其他經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)）。,13,利潤(rùn)表格式,多步式利潤(rùn)表主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加利潤(rùn)總額主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)營(yíng)業(yè)費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用投資收益營(yíng)業(yè)外收支差凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅,單步式利潤(rùn)表凈利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入和利得-營(yíng)業(yè)費(fèi)用和損失,14,利潤(rùn)表與財(cái)務(wù)管理內(nèi)容間關(guān)系,銷售收入減：變動(dòng)成本固定成本.經(jīng)營(yíng)杠桿息稅前盈余經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)減：利息財(cái)務(wù)杠桿稅前利潤(rùn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)減：所得稅納稅策略稅后利潤(rùn)減：股利股利政策保留盈余,15,利潤(rùn)分配表,反映企業(yè)在一定期間對(duì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的分配或虧損彌補(bǔ)的會(huì)計(jì)報(bào)表。是利潤(rùn)表的附表。說(shuō)明利潤(rùn)表上反映的凈利潤(rùn)的分配去向及期末未分配利潤(rùn)的形成過(guò)程。是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表之間的連接橋梁。,16,現(xiàn)金流量表,以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的財(cái)務(wù)報(bào)表?，F(xiàn)金概念、現(xiàn)金流量概念、三類現(xiàn)金流量概念;現(xiàn)金流量表編制的直接法與間接法。,17,我國(guó)現(xiàn)行稅收體系,1994年我國(guó)對(duì)現(xiàn)行稅收制度進(jìn)行了一次全面、整體、結(jié)構(gòu)性的改革。以增值稅為主體的流轉(zhuǎn)稅制度；統(tǒng)一企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅；取消、簡(jiǎn)化合并一些稅種，開(kāi)征一些新稅種?，F(xiàn)行稅收體系中共23個(gè)稅種。實(shí)行分稅制，將稅種劃分為中央稅、地方稅、中央地方共享稅三種。建立中央和地方兩套稅務(wù)機(jī)構(gòu)徹底變過(guò)去的征管模式，實(shí)行納稅申報(bào)、稅務(wù)代理、稅務(wù)稽核“三位一體”的征管格局。,18,涉及到企業(yè)的稅種,1.流轉(zhuǎn)稅類增值稅消費(fèi)稅營(yíng)業(yè)稅關(guān)稅2.收益稅類企業(yè)所得稅外商投資企業(yè)、外國(guó)企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅農(nóng)業(yè)稅、牧業(yè)稅,3.資源占用稅類資源稅城鎮(zhèn)土地使用稅土地增值稅耕地占用稅4.財(cái)產(chǎn)稅和行為稅類房產(chǎn)稅車船使用稅契稅固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅印花稅城市維護(hù)建設(shè)稅屠宰稅、筵席稅,19,資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均應(yīng)收帳款余額應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均應(yīng)收帳款余額*360/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額(主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-銷售折扣與折讓平均應(yīng)收帳款余額=(期初應(yīng)收帳款+期末應(yīng)收帳款)/2)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收帳款變現(xiàn)速度的快慢及管理效率的高低,周轉(zhuǎn)率高表明:1、收帳迅速，帳齡較短；2、資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，短期償債能力強(qiáng)；3、可減少收帳費(fèi)用和壞帳損失，從而相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益。同時(shí)借助應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)期與企業(yè)信用期的比較，可評(píng)價(jià)購(gòu)買(mǎi)單位的信用程度及企業(yè)原定的信用條件是否適當(dāng)。,20,資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析,存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/平均存貨（平均存貨=（期初存貨+期末存貨）/2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨*360/主營(yíng)業(yè)務(wù)成本存貨周轉(zhuǎn)率的高低，不僅反映企業(yè)采購(gòu)、儲(chǔ)存、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)管理工作狀況的好壞，且對(duì)企業(yè)的償債能力及獲利能力產(chǎn)生決定性影響一般，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好，存貨周轉(zhuǎn)率越高，表明其變現(xiàn)的速度越高，周轉(zhuǎn)額越大，資金占用水平越低。,21,資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均流動(dòng)資產(chǎn)總額*360/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額在一定時(shí)期，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)表示流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需天數(shù)，越少表明流動(dòng)資產(chǎn)經(jīng)歷生產(chǎn)和銷售各階段時(shí)所占用的時(shí)間越短。,22,資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析,固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值*100%固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高，表明企業(yè)固定資產(chǎn)利用充分，也表明企業(yè)固定資產(chǎn)投資得當(dāng)，固定資產(chǎn)結(jié)構(gòu)合理，充分發(fā)揮效率。如果此效率不高，表明固定資產(chǎn)使用效率不高，提供的生產(chǎn)成果不多，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力不強(qiáng)。,23,資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額*100%該比率高，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)的使用效率高。如果低，說(shuō)明使用效率較差，最終會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。,24,企業(yè)盈利能力分析一般分析,主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率=利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額*100%企業(yè)利潤(rùn)包括主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)四種形式。其中利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)包含著非銷售利潤(rùn)因素，所以能夠直接反映銷售獲利能力的指標(biāo)是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。,25,企業(yè)盈利能力分析一般分析,成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)/成本費(fèi)用*100%成本可分為：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、營(yíng)業(yè)成本（包括主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和其他業(yè)務(wù)成本）主營(yíng)業(yè)務(wù)成本利潤(rùn)率與營(yíng)業(yè)成本利潤(rùn)率反映了企業(yè)主要成本的利用效率，是企業(yè)加強(qiáng)成本管理的著眼點(diǎn)。,26,企業(yè)盈利能力分析一般分析,總資產(chǎn)報(bào)酬率=（利潤(rùn)總額+利息支出）/平均資產(chǎn)總額*100%平均資產(chǎn)總額=（年初資產(chǎn)總額+年末資產(chǎn)總額）/2反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。,27,企業(yè)盈利能力分析一般分析,凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額*100%又稱權(quán)益凈利率，反映企業(yè)資本及其積累獲取報(bào)酬水平的最具綜合性與代表性的指標(biāo)，反映企業(yè)資本運(yùn)營(yíng)的綜合效益。一般認(rèn)為企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲利能力越強(qiáng)，運(yùn)營(yíng)效益越好，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人的保證程度越高。,28,企業(yè)盈利能力分析一般分析,資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益*100%該指標(biāo)充分體現(xiàn)了對(duì)所有者權(quán)益的保護(hù)，能及時(shí)、有效地發(fā)現(xiàn)侵蝕所有者權(quán)益的現(xiàn)象。,29,財(cái)務(wù)綜合分析,將營(yíng)運(yùn)能力、償債能力和盈利能力等諸方面的分析納入一個(gè)有機(jī)整體之中，全面對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行解剖和分析，從而對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的優(yōu)劣作出準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)與判斷。財(cái)務(wù)綜合分析的特點(diǎn)是：指標(biāo)要素齊全適當(dāng)；主輔指標(biāo)功能匹配；滿足多方信息需要。,30,杜邦分析體系（TheDuPontSystem）,利用各財(cái)務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對(duì)企業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)理財(cái)及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評(píng)價(jià)的方法。因其最初由美國(guó)杜邦公司創(chuàng)立并成功運(yùn)用而得名。杜邦分析系統(tǒng)中主要有以下幾種重要的關(guān)系：（1）凈資產(chǎn)收益率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是該分析系統(tǒng)的核心。該指標(biāo)取決于總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)（=資產(chǎn)/權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）（2）總資產(chǎn)凈利率（=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率）也是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率，綜合性也較強(qiáng)。（3）主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率反映了企業(yè)凈利潤(rùn)與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的關(guān)系。提高此比率有兩個(gè)途徑：一是擴(kuò)大主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，二是降低成本費(fèi)用。,31,沃爾比重評(píng)分法,選擇具有代表性的若干財(cái)務(wù)比率，并分別給定各自的分?jǐn)?shù)比重，然后通過(guò)與標(biāo)準(zhǔn)比率進(jìn)行比較，確定各項(xiàng)指標(biāo)的得分及總體指標(biāo)的累積分?jǐn)?shù)，從而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)。該分析方法是20世紀(jì)初，由亞歷山大沃爾最早采用的。,32,財(cái)務(wù)分析含義,以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及其他有關(guān)財(cái)務(wù)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行的研究評(píng)價(jià)過(guò)程，目的在于判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，診察企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的好壞得失，以便進(jìn)一步分析企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，為財(cái)務(wù)決策、計(jì)劃、控制提供依據(jù)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是財(cái)務(wù)分析的最基本形式。,33,財(cái)務(wù)分析的信息需求者及其要求內(nèi)容,企業(yè)所有者高度觀注其資本的保值和增值狀況，即對(duì)企業(yè)投資的回報(bào)率極為關(guān)注。因此非常重視企業(yè)盈利能力分析。企業(yè)債權(quán)人對(duì)其投資的安全性首先與以關(guān)注。因此，更重視企業(yè)償債能力分析。企業(yè)職工、工會(huì)評(píng)價(jià)企業(yè)提供勞動(dòng)報(bào)酬、各項(xiàng)福利、就業(yè)機(jī)會(huì)的能力。其他企業(yè)搞清企業(yè)的商業(yè)信用和財(cái)務(wù)信用狀況。注冊(cè)會(huì)計(jì)師或其他審計(jì)人員國(guó)家行政管理與監(jiān)督部門(mén)（工商、物價(jià)、財(cái)政、稅務(wù)、審計(jì)機(jī)構(gòu)）,34,財(cái)務(wù)分析的信息需求者及其要求內(nèi)容,政府經(jīng)