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獷 6 1 7 7 7 6 我國制造業(yè) f d i 市場進(jìn)入研究 課程與教學(xué)論專業(yè) 馬克思主義理論教育與經(jīng)濟(jì)管理方向 研究生 韋凱文指導(dǎo)教師傅嗣南 當(dāng)前， 我國部分企業(yè)正通過f d i( 對外直接投資)方式大力實(shí)施 “ 走出去” 戰(zhàn)略， 這既是新時(shí)期企業(yè)自 身發(fā)展的需要， 又是我國當(dāng)前一項(xiàng)重要的經(jīng)濟(jì)發(fā)展 政策。 在我國企業(yè)以f d i 方式進(jìn)入國際市場的實(shí)踐中， 存在三個(gè)非常關(guān)鍵的問 題:主體的定位、目 標(biāo)市場的選擇和市場進(jìn)入方式的安排。由于這三者的緊密 內(nèi)在聯(lián)系，它們構(gòu)成了本論文的三大部分，并整合為本論文的選題對我國 制造業(yè)f d i 市場進(jìn)入問題的研究。 在主體定位部分， 通過對中、日、 韓三國f d i 主體定位的比較分析以及對 我國制造業(yè)f d i 的內(nèi)在需要和國內(nèi)、 國際優(yōu)勢的探討， 得出了 我國制造業(yè)應(yīng)該 成為我國f d i 主體的結(jié)論。目 標(biāo)市場選擇部分， 在對中日韓三國企業(yè) f d i目 標(biāo) 市場選擇的比 較分析以及相關(guān)理論研究回顧的基礎(chǔ)上， 提出了目 標(biāo)市場選擇新 四維分析模型和目 標(biāo)市場選擇綜合加權(quán)法， 并以此為工具探討了我國制造業(yè)對 外直接投資目 標(biāo)市場的選擇問題。 市場進(jìn)入方式安排部分同 樣按照目 標(biāo)市場選 擇部分的分析架構(gòu)進(jìn)行了較為深入的研究。 關(guān)鍵詞: f d i 對外直接投資制造業(yè) 主體定位目 標(biāo)市場 市場進(jìn)入方式 t h e s t u d y o f o u r m a n u f a c t u r e e n t e r p r i s e s e n t e r t h e f o r e i g n m a r k e t b y f d i c u r r i c u l u m a n d i n s t r u c t i o n t h e o r y m a j o r m a r x i s m e d u c a t i o n a n d e c o n o m i c m a n a g e m e n t b r a n c h g r a d u a t e k e v e n i n s t r u c t o r s i n a n f u a t p r e s e n t , s o m e e n t e r p r i s e s o f o u r c o u n t r y a r e e n f o r c i n g t h e s t r a t e g y o f g o o u t b y f d i , t h i s i s n o t o n l y t h e n e e d o f t h e d e v e l o p m e n t o f t h e e n t e r p r i s e s , b u t a l s o a v e r y i m p o r t a n t e c o n o m y d e v e l o p m e n t s t r a t e g y . i n t h e p r a c t i c e o f g o o u t , t h e r e a r e t h r e e k e y p r o b l e m s : w h o i s t h e c o r p u s , h o w t o c h o i c e t h e t a r g e t m a r k e t a n d t h e a r r a n g e m e n t o f t h e w a y e n t e r e d i n t o t h e f o r e i g n m a r k e t . b e c a u s e c l o s e l i n k b e t w e e n t h e t h r e e p r o b l e m s ， t h e y c o n s t i t u t e t h e h e a d i n g o f t h e e s s a y - - t h e s t u d y o f o u r m a n u f a c t u r e e n t e r p r i s e s e n t e r t h e f o r e i g n m a r k e t b y f d i . i n t h e c o r p u s - c h o i c e p a r t , t h r o u g h c o m p a r a t i v e - a n a l y s i s o f t h e c o r p u s i n c h i n a , j a p a n , s o u t h k o r e a n , o t h e r w i s e , t h e a n a l y z e o f t h e n e e d o f o u r m a n u f a c t u r e i n d u s t r y , t h e a d v a n t a g e s o f d o m e s t i c a n d i n t e r n a t i o n a l , g e t t h e c o n c l u s i o n t h a t o u r m a n u f a c t u r e i n d u s t r y o u g h t t o b e t h e c o r p u s . i n t h e t a r g e t m a r k e t c h o i c e p a r t , t h r o u g h t h e c o m p a r a t i v e - a n a l y s i s o f t h e c h o i c e o f t h e m a r k e t i n c h i n a , j a p a n , s o u t h k o r e a n , o t h e r w i s e , r e v i e w t h e r e l a t e d r e s e a r c h , a n d f i n a l l y p u t f o r w a r d t h e n e w 4 d a n a l y s i s m o d e l o f t a r g e t m a r k e t c h o i c e a n d t h e m a t h e m a t i c m e t h o d o f f d i o f o u r m a n u f a c t u r i n g e n t e r p r i s e , t h e n u s e t h e m o d e l a n d t h e m e t h o d a s t h e t o o l , a n a l y s i s t h e p r o b l e m o f c h o i c e o f t a r g e t m a r k e t . i n t h e a r r a n g e m e n t o f e n t e r w a y p a r t , i m a d e a d e e p l y s t u d y l i k e t h e s e c o n d p a r t k e y w o r d s : f d i , f o r e i g n d i r e c t i n v e s t m e n t , t h e c o r p u s c h o i c e , m a n u f a c t u r i n g e n t e r p r i s e , t a r g e t m a r k e t 前言 實(shí) 施 “ 走出 去，戰(zhàn)略是對外開放新階段的重大舉措.鼓勵(lì)和支持有比較優(yōu) 勢的各種所有制企業(yè) 對外投資， 帶動(dòng)商品和勞務(wù)出口， 形成一批有實(shí)力的 跨國 企業(yè)和著名品牌. 一江澤民， 在中國共產(chǎn)黨第十六次全國代表大會(huì)上的報(bào)告 對 外 直接 投資 又 稱f d i ( f o r e ig n d ir e c t i n v e s tm e n t ) ， 是 指 企業(yè)以 注 冊國 為基地，到其他國家去投資設(shè)廠， 進(jìn)行生產(chǎn)和銷售的一種經(jīng)濟(jì)行為。 投入的可 以是現(xiàn)金和實(shí)物等有形資產(chǎn)，也可以是專利、商譽(yù)、管理經(jīng)驗(yàn)等無形資產(chǎn)，還 可以是企業(yè)運(yùn)用股份控制的辦法參與目 標(biāo)國市場， 它是跨國公司產(chǎn)生和發(fā)展的 前提。 發(fā)展對外直接投資是世界經(jīng)濟(jì)一體化的需要。 國際貿(mào)易和投資的自由化趨 勢， 使生產(chǎn)要素的流動(dòng)和配置更加合理， 為投資者帶來顯著的經(jīng)濟(jì)效益。 因此， 國際直接投資規(guī)模迅速擴(kuò)大， 其增長速度己大大超過世界貿(mào)易總額的增長， 成 為國際經(jīng)濟(jì)交往的主要手段。 隨著全球經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的緊密、 世界范圍內(nèi)貿(mào)易壁壘的加強(qiáng)、 跨國公司主宰世 界經(jīng)濟(jì)作用的凸現(xiàn)、 我國對外開放程度的提高、 我國企業(yè)實(shí)力的壯大和國家“ 走 出去” 戰(zhàn)略的引導(dǎo)，一大批中國企業(yè)通過對外直接投資方式走出了國門。它們 在海外的發(fā)展不僅關(guān)系到企業(yè)自 身的生死存亡， 也關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體 水平和國際競爭力。由此，中國企業(yè)的對外直接投資問題引起了理論界前所未 有的關(guān)注。 改革開放以來，特別是 1 9 9 2年至今，我國吸引和利用國外直接投資規(guī)模 迅速發(fā)展， 成為吸收外資的世界第二大國。與此相對應(yīng)的是我國微不足道的對 外直接投資規(guī)模。 從國家戰(zhàn)略層面看， 如果對外直接投資與吸引外國直接投資 之間存在長期嚴(yán)重失衡狀態(tài)，將會(huì)擴(kuò)大外國在我國配置資源與占領(lǐng)市場的優(yōu) 勢， 而我國企業(yè)將失去到國際市場獲取比較利益的機(jī)會(huì)， 從而對我國經(jīng)濟(jì)的發(fā) 展產(chǎn)生不利影響。 因此， 從宏觀上分析， 我國應(yīng)加快對外直接投資的發(fā)展步伐。 f d i 為國際通用縮約詞，也譯為外國直接投資 從企業(yè)這一微觀實(shí)施主體來看，發(fā)展對外直接投資不僅是企業(yè)做大做強(qiáng)的要 求，在國內(nèi)競爭國際化的趨勢下，甚至是生存的必然選擇。 就投資地區(qū)選擇而言， 投資于資源豐富的發(fā)展中國家和地區(qū)可以克服資源 短缺對我國企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展的制約， 緩解我國企業(yè)原材料和能源供應(yīng)的緊張狀 況。 投資于發(fā)達(dá)國家可以學(xué)習(xí)和獲取國外先進(jìn)技術(shù)和管理方法，并在投資過程 中， 通過研究創(chuàng)新，打破發(fā)達(dá)國家對高新技術(shù)的壟斷。 此外， 對外直接投資也 是應(yīng)對當(dāng)前一些國家對我國企業(yè)實(shí)施大規(guī)模反傾銷的一種有效手段。 部分學(xué)者認(rèn)為， 我國企業(yè)發(fā)展對外直接投資的時(shí)機(jī)還未成熟。 主要理由是 我國 企 業(yè)目 前 還不 具 備 真正的 國 際 競 爭 力。 但事實(shí) 上由 于外資 企 業(yè) 對 我國 的 大 規(guī)模投資，國際競爭己國內(nèi)化， 我國企業(yè)在國內(nèi)與外資企業(yè)的市場競爭已經(jīng)和 在國際市場與外資企業(yè)競爭差別不大。因此，在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下，不是中國 企業(yè)國際化為時(shí)過早， 而是過晚;不是中國企業(yè)要不要走向世界，而是世界要 走向中國。 因此，大力發(fā)展對外投資，是當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。那么， 作為 對外直接投資實(shí)施主體的我國企業(yè)是否具備走出去的條件呢? 就對外直接投資所需資金來看，目 前我國國內(nèi)投資基金的積累和外匯儲(chǔ)備 規(guī)模， 都達(dá)到了支持較大規(guī)模對外投資的能力。 我國目前正處于資金供給的黃 金時(shí)期， 應(yīng)最大程度提高資金的使用效率， 實(shí)現(xiàn)國內(nèi) 外資源的優(yōu)化配置和過剩 生產(chǎn)能力的輸出和利用。 從發(fā)展前景看， 我國 對外直接投資發(fā)展的潛力很大。 就發(fā)達(dá)國 家而言， 其 產(chǎn)業(yè)升級為我國進(jìn)入發(fā)達(dá)國 家市場提供了便利。 可以憑借我國己 建立的門 類齊 全、規(guī)模龐大的工業(yè)基礎(chǔ)， 投資于資金投入少，設(shè)備利用率高，產(chǎn)品市場需求 量大的小規(guī)模制造業(yè)。 就發(fā)展中國 家而言， 可以 利用發(fā)展中國家投資環(huán)境的相 似性，以我國擁有的適合發(fā)展中國家的技術(shù)開拓其市場。 綜上所述， 盡管我國企業(yè)不具備發(fā)達(dá)國家企業(yè)那樣的絕對優(yōu)勢， 但只要充 分利用國際國內(nèi)的一些有利因素， 我國企業(yè)是完全可以實(shí)施對外直接投資并發(fā) 展壯大的。 在對外直接投資研究領(lǐng)域存在三個(gè)核心問 題: 主體的定位、目 標(biāo)市場的選 擇和市場進(jìn)入方式的安排。 也即誰來從事投資，到哪里去投資，以什么方式投 資。 在主體的定位研究上，我國理論界受傳統(tǒng)思維影響，偏重于大型國企特別 是資源開發(fā)型企業(yè)集團(tuán)， 而對其他企業(yè)鮮有涉及。 在目 標(biāo)市場選擇研究上不夠 全面和深入， 流于泛談， 缺乏有操作價(jià)值的分析模式。 市場進(jìn)入方式的安排上 也多為一般性分析，缺少深層次探討。 在對我國企業(yè)對外直接投資各方面文獻(xiàn)資料的分析上， 我形成了自己的看 法: 我國對外直接投資主體應(yīng)該是制造業(yè)，因?yàn)槲覈圃鞓I(yè)一方面面臨國內(nèi)產(chǎn) 業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和生產(chǎn)過剩的激烈竟?fàn)帲?另一方面對其它發(fā)展中國家己具備技術(shù)優(yōu) 勢， 其對外直接投資的內(nèi)在動(dòng)機(jī)和外在引力已經(jīng)形成， 必然成長為對外直接投 資核心主體。 選擇目 標(biāo)市場最重要的是確定我國制造企業(yè)對外直接投資時(shí)的影 響因素， 并通過數(shù)學(xué)方法對影響因素進(jìn)行量化分析， 從而做出較為精確的判斷。 市場進(jìn)入方式安排部分必須對各種進(jìn)入方式的內(nèi)涵特征進(jìn)行比較， 并結(jié)合我國 實(shí)際做深入研究，構(gòu)建出有操作價(jià)值的市場進(jìn)入分析模式。 貫穿本文始終的是對中日 韓三國的比較分析。 選擇比較分析的初衷在于此 方法能跳出就事論事的思維侄桔，將事物發(fā)展的原因和規(guī)律揭示得更加明白。 選擇日 韓兩國企業(yè)作為我國企業(yè)比較對象則在于這三國同為東亞國家， 而且經(jīng) 濟(jì)發(fā)展呈梯度排列，日韓企業(yè)的經(jīng)歷往往成為我國企業(yè)即將進(jìn)行的實(shí)踐， 從而 對我國企業(yè)發(fā)展 f d i 更具現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。 一、我國 d i 主體定位 確定投資主體是對外直接投資要解決的關(guān)鍵問題之一。 對外投資主體的性 質(zhì)決定著f d i 行為， 關(guān)系著f d i 成敗， 從微觀而言， 涉及到企業(yè)的生存和發(fā)展; 從宏觀而言，則關(guān)系到我國“ 走出去” 戰(zhàn)略的成功與否。 近年來，學(xué)術(shù)界對我 國究竟應(yīng)該鼓勵(lì)和支持何種企業(yè)走出去爭論不休， 本文第一部分?jǐn)M分析和比較 中、日、 韓三國f d i 投資主體的定位情況以及我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r， 從中得出對 我國f d i 主體定位有價(jià)值的建議。 ( 一)中、日、韓三國 d i 主體定位比較研究 1 、日 韓兩國f d i 主體定位 ( 1 )日 本 f d i 主體定位 日 本對外直接投資按行業(yè)可分為制造業(yè)和非制造業(yè)( 主要是金融服務(wù)業(yè)) 。 截止1 9 9 9 年3 月3 1日， 日 本f d i 累計(jì)投資額為6 5 7 0 億美元。 其中制造業(yè) 1 9 9 4 億美元，占3 0 . 3 4 o ，金融服務(wù)業(yè)4 5 7 6 億美元，占6 9 . 7 % 。制造業(yè)投資在7 0 年代大部分時(shí)期占總投資額的3 0 -4 0 %, 8 0 年代比例下降，谷底出現(xiàn)在 1 9 8 6 年 ( 僅占1 7 . 1 %) 2 ，此后恢復(fù)增長，保持在2 0 %- - 3 0 %之間。由此可見，金 融服務(wù)業(yè)是日 本對外直接投資的主體。 從具體企業(yè)看， 九大綜合商社是日本f d i 的絕對主體。目前日本出現(xiàn)了集 交易、金融、信息、協(xié)調(diào)和開發(fā)功能于一體的九大綜合商社型跨國公司:三井 物產(chǎn)、 三菱商事、 丸紅、 伊藤忠商事、 住友商事、日 商巖井、 東棉、 兼松商江、 日棉實(shí)業(yè)。 2 0 世紀(jì)8 0 年代以來， 在多數(shù)年份， 這些大企業(yè)占f d i 項(xiàng)目 數(shù)的6 0 %，而中小企業(yè)對外投資的項(xiàng)目 數(shù)比重保持在 4 0 %左右“ 。由 于中小企業(yè)投資 額一般低于大企業(yè)， 所以 進(jìn)一步按投資額計(jì)算， 中小企業(yè)對外投資的比重更低。 從以上數(shù)據(jù)可得出日 本f d i 主體定位中兩個(gè)值得探討的問題: 一是從產(chǎn)業(yè) 角度看，金融服務(wù)業(yè)成為主體的原因。二是從企業(yè)角度看，綜合商社成為主體 1 宋剛. “ 走出 去” 戰(zhàn)略國 別比 較研究經(jīng)濟(jì)研究參考， 2 0 0 2 . 7 3 2 鄭 京 淑.日 本 跨國 公司 對外 直 接 投資 區(qū) 位研究. 世 界 地 理 研究 ，1 9 9 8 . 2 3 卓良 勇.日 本對外投資格局的 變化. 世界 經(jīng)濟(jì)， 1 9 9 7 . 9 的原因。 就金融服務(wù)業(yè)成為主體而言。 首先、 一個(gè)國家f d i 的主體結(jié)構(gòu)一般是與其 國內(nèi) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相符的，日 本的情況也是如此。日 本f d 1 的大發(fā)展是在2 0 世紀(jì) 7 0 年代， 從那時(shí) 起， 金融服務(wù)業(yè)就成為日 本f d i 的主體。 而同一時(shí)期， 確切地 說在1 9 7 5 年， 金融服務(wù)業(yè)產(chǎn)值在三大產(chǎn)業(yè)中 所占比 重 ( 4 9 . 5 % ) 第一次超過第 二產(chǎn)業(yè) ( 4 4 . 7 % ) ，成為日本第一大產(chǎn)業(yè)。此后金融服務(wù)業(yè)比重不斷上升，9 5 年時(shí)達(dá)到 6 0 % a 其次、日 本對外投資的重點(diǎn)區(qū)域是以第三產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的發(fā)達(dá)國家， 歐 美是日 本f d i 的重點(diǎn)地區(qū)， 而美國則是日 本投資最多的國家。日 本在發(fā)達(dá)國家 的投資主要是以金融服務(wù)業(yè)為主的第三產(chǎn)業(yè)。 這些投資與其在發(fā)達(dá)國家的制造 業(yè)投資和在發(fā)展中國家的投資比起來更具戰(zhàn)略意義 ( 如日本在美國的金融投 資) ，并且規(guī)模巨大，從而占據(jù)了日本 f d i 的絕對比重。 就綜合商社成為具體主體而言， 除了其本身實(shí)力強(qiáng)大外， 政府對其大力支 持也是重要因素。日本歷屆政府都對幾大綜合商社予以大力支持。 一方面推行 低工資政策，另一方面對大企業(yè)調(diào)撥財(cái)政資金、 制定租稅特別措施，通過這些 措施促進(jìn)大企業(yè)的資本積累和 f d i 。如日 本輸出入銀行的主要業(yè)務(wù)就是為大型 商社發(fā)放低息貸款，以1 9 7 4 年為例， 其利率為 5 . 1 6 % ， 而同期對中小企業(yè)的利 率卻達(dá)到7 . 1 9 % 0 ( 2 ) 韓國f d i 主體定位 7 0 年代韓國f d i 發(fā)展初期， 其對外直接投資主體主要是林業(yè)、 水產(chǎn)業(yè)、 貿(mào) 易業(yè)。進(jìn)入 8 0年代后，由于國內(nèi)重化工業(yè)迅速發(fā)展，韓國除繼續(xù)把貿(mào)易業(yè)作 為重點(diǎn) 投資部門外，對資源開發(fā)型f d i 大幅增加， 對礦業(yè)投資已由1 9 8 0 年的 3 2 1 . 1 萬美元， 增至1 9 9 1 年的7 . 6 億美元，占 對外投資總額的比重由2 . 3 %升 至2 0 % 。 而制造業(yè)對外直接投資更是飛速發(fā)展， 1 9 8 7 至1 9 9 4 年間， 制造業(yè)f d i 累計(jì)5 5 . 1 億美元，占同期f d i 總額的5 5 . 7 %，成為韓國f d i 的絕對主體， 。 韓國對外直接投資的主導(dǎo)力量是大型企業(yè)，截止 1 9 9 5年，大宇、樂喜、 ， 余明華，金花善，劉金波韓國 對外投資的特點(diǎn)、動(dòng)因及發(fā)展趨勢.黑龍江財(cái)專學(xué)報(bào)，1 9 9 7 . 1 z 牟韶華， 康榮平.亞洲“ 四小龍” 對外直接投資的特征與 比較研究.世界經(jīng)濟(jì)與 政治，1 9 9 7 . 1 1 三星、現(xiàn)代四大財(cái)團(tuán)為主導(dǎo)的大型企業(yè)占 對外投資額 9 8 %以上，即使在 1 9 9 1 年大量勞動(dòng)密集型中小企業(yè)外移中，大型企業(yè)f d i 仍占總存量的7 3 %1 , 同前面對日 本的分析一樣，韓國f d i中有兩個(gè)問題值得關(guān)注:1 、為什么 制造業(yè)成為f d i 的主體產(chǎn)業(yè)?2 、為什么大型企業(yè)成為f d i 的絕對主體? 韓國制造業(yè)非常發(fā)達(dá)。 在樸正熙執(zhí)政的六、 七十年代， 也即韓國經(jīng)濟(jì)起飛 階段， 韓國實(shí)行了“ 增長第一、工業(yè)第一、發(fā)展第一”的外向型經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略 并實(shí)行重工業(yè)化政策， 積極發(fā)展重工業(yè)。目 前， 韓國制造業(yè)中很多行業(yè)已 達(dá)到 世界水平，如造船世界第二、電視機(jī)生產(chǎn)世界第二等， 制造業(yè)已發(fā)展成為韓國 支柱產(chǎn)業(yè)，具備了較強(qiáng)的國際競爭力。而同時(shí)，由于國內(nèi)工資增長造成的生產(chǎn) 成本增加、以及國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、 各國貿(mào)易保護(hù)主義抬頭等因素阻礙了其制 造業(yè)的對外貿(mào)易發(fā)展， 最終促使其制造業(yè)大力向外擴(kuò)張， 成為f d i 的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。 韓國大企業(yè)成為f d i 主體的原因與日本綜合商社的情況頗具相似之處。 為 了實(shí)現(xiàn)前面提到的 “ 增長第一、工業(yè)第一、發(fā)展第一”的目 標(biāo)，韓國政府支持 由少數(shù)大企業(yè)集團(tuán)支配的“ 寡占市場” 結(jié)構(gòu)的存在和大企業(yè)優(yōu)先的政策。 對大 企業(yè)實(shí)行了如低息貸款、 取消出口企業(yè)稅收等優(yōu)惠政策， 有力地促進(jìn)了韓國大 企業(yè)f d i 的發(fā)展。 值得注意的是，韓國的大企業(yè)在發(fā)展過程中借鑒了日本的綜合商社制度， 創(chuàng)立了自己的綜合商社，如三星物產(chǎn)、現(xiàn)代綜合商社、大宇綜合商社、樂喜金 星商社等。但其實(shí)力與日本的綜合商社相比存在較大差距。 2 、我國f d i 主體定位情況及原因 ( 1 ) 我國f d 工 主體的歷史發(fā)展 對我國f d i 主體發(fā)展階段的劃分有多種標(biāo)準(zhǔn)，本文認(rèn)為以 1 9 8 5 年為分水 嶺將其劃分為兩個(gè)階段是比較合適的。 第一階段: ( 1 9 7 9 - - - 1 9 8 5 年)這一階段處于我國改革開放初期， 政府對企 業(yè) ( 基本上是國 企) 的f d i 行為實(shí)行嚴(yán)格的審批制度， 只有具備外貿(mào)經(jīng)營權(quán)的 進(jìn)出口公司和各省市的經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作公司才具有境外投資資格。 因此， 這一階 同z 段的政策限制了除外貿(mào)型企業(yè)外的其他企業(yè)的f d i ，從而造成了f d i 主體為清 一色外貿(mào)企業(yè)的現(xiàn)象。一些大型外貿(mào)企業(yè) ( 如中國石化進(jìn)出口公司) 在國際市 場獲得了較大發(fā)展。 第二階段: ( 1 9 8 5 一至今)在中央關(guān)于促進(jìn)我國各類企業(yè)參與國際競爭思 想的指導(dǎo)下， 1 9 8 5 年7 月， 外經(jīng)貿(mào)部頒布了 關(guān)于在國外開設(shè)非貿(mào)易性合資企 業(yè)的審批程序和管理辦法 ，同時(shí)下放了部分 f d i審批權(quán)限，簡化了部分審批 手續(xù)， 從而擴(kuò)大了f d i 主體范圍， 促進(jìn)了非貿(mào)易型企業(yè)的f d i ( 資源開采企業(yè)、 制造業(yè)等) ，如首鋼集團(tuán)、中國遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)、海爾等。同時(shí)，這一階段的民 營企業(yè) f d i 也有較大發(fā)展。 ( 2 ) 我國f d i 主體定位現(xiàn)狀 到 1 9 9 9 年底， 我國共批準(zhǔn)境外投資企業(yè) 5 9 7 6 家，其中貿(mào)易企業(yè)4 2 6 7 家， 占境外投資企業(yè)總數(shù)的 7 1 . 4 %，投資額占對外投資總額的 6 2 . 2 %。制造企業(yè) 1 3 8 3 家，占總數(shù)的2 3 . 1 %，投資額占總額的1 6 . 1 % ,截至2 0 0 2 年6月，獲 準(zhǔn)境外投資企業(yè)已達(dá) 6 7 5 8 家， 企業(yè)類別無實(shí)質(zhì)性變化。 需要指出， 對我國f d i 的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)存在較大爭議。以 1 9 9 7年為例，據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)會(huì)議估計(jì)，我國對 外投資累計(jì)為2 0 4 億美元，而我國有關(guān)專家估計(jì)這一數(shù)字超過4 0 0 億美元， 我 國官方統(tǒng)計(jì)是 6 9 . 5億美元。顯而易見，許多 “ 走出去”的民營企業(yè)處于現(xiàn)行 對外投資管理體制之外2 。 投資主體日 趨多元化。 從單一的國有企業(yè)向多種所有制經(jīng)濟(jì)主體轉(zhuǎn)變，民 營企業(yè)f d i 日 趨增加。如萬向、華為、迪比亞、創(chuàng)維、四通、杉杉、新希望、 力帆、宗申、 科龍、 鹿王、格蘭仕、森達(dá)、健力寶、東方集團(tuán)、鷹牌陶瓷、光 宇國際、浩倫農(nóng)業(yè)、明華集團(tuán)等。 制造業(yè)f d i 增長迅速。近年來，國內(nèi)制造業(yè)加快了開拓國際市場的步伐， 以海爾、長虹、康佳、中興通訊、格力、先科等為代表的高科技制造業(yè)，對亞 非拉等發(fā)展中國家甚至美國等發(fā)達(dá)國家進(jìn)行直接投資。 如海爾在東南亞、 美國 ， 中國的境外投資國際商報(bào)，2 0 0 0 . 6 . 8 2 葉克林_經(jīng)濟(jì)全球化與 “ 走出去” 戰(zhàn)略徽 城集團(tuán)“ 境外加工貿(mào)易模式” 案例研究工業(yè)企業(yè)管理， 7 0 0 2. 0 1 和歐洲的冰箱生產(chǎn)加工項(xiàng)目;長虹在俄羅斯建廠投產(chǎn);康佳在印度、墨西哥、 印尼的彩電加工裝配項(xiàng)目; 金城在哥倫比亞、阿根廷的摩托車生產(chǎn)項(xiàng)目;力帆 和宗申 在越南的摩托車生產(chǎn)項(xiàng)目; 格力在巴西的電器項(xiàng)目; 上廣電在南非的電 視機(jī)生產(chǎn)項(xiàng)目 等。 對我國從事f d i 的企業(yè)按其在f d i 中所占份額來劃分， 依次是貿(mào)易服務(wù)企 業(yè)、制造企業(yè)、其它服務(wù)企業(yè)。 a 、貿(mào)易服務(wù)企業(yè)。主要是以中化、華潤、五礦、中國遠(yuǎn)洋集團(tuán)等為代表 的中央部委和各省市的專業(yè)外貿(mào)集團(tuán)。 它們憑借長期從事進(jìn)出口貿(mào)易的經(jīng)驗(yàn)和 海外銷售渠道，率先走出國門，成為目前我國對外直接投資最主要的力量。 b 、制造企業(yè)。主要以海爾、二汽、賽格等大型企業(yè)為代表。這些企業(yè)集 團(tuán)緊跟貿(mào)易服務(wù)企業(yè)進(jìn)入國際市場。 它們的投資動(dòng)機(jī)主要是利用相對成熟的技 術(shù)來擴(kuò)大國外市場以及利用國外的各種資源。 c 、其它服務(wù)企業(yè)。主要是以中國銀行、中國國際信托投資公司等為代表 的金融企業(yè)，如中國國際信托投資公司海外投資總額已超過30 億元人民幣， 成為具有相當(dāng)規(guī)模和實(shí)力的國際集團(tuán)【 。 按前面以投資規(guī)模來劃分投資主體的標(biāo)準(zhǔn)， 我國f d i 主體是國有大型企業(yè)。 國企的投資行為往往帶有國家戰(zhàn)略目 的，規(guī)模較大。 如 1 9 9 9 年i 月1 8日，中 國海洋石油有限公司斥資 5 . 8 5億美元，收購西班牙國家石油公司瑞普索 公司在印尼的部分油田資產(chǎn)z ，如此規(guī)模的f d i 行為是我國的民企難以操作的。 ( 3 ) 我國f d i 主體定位情況分析 我國企業(yè)f d i 主體多元化發(fā)展是歷史的必然。 f d 工 初期，由于前面提到的原因，我國f d i 主體幾乎都是中央部委和各省 市的專業(yè)外貿(mào)公司。隨著對外開放進(jìn)一步深化， 我國企業(yè)對世界市場認(rèn)識(shí)的深 入和我國各行業(yè)、各企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的提升、比較優(yōu)勢的形成、以及尋求市場和 技術(shù)的需要、 國家對各類企業(yè)f d i 審批放寬等多種原因， 各類企業(yè)的f d i 增加 迅速。 1 韓可衛(wèi). 我國 企業(yè)對外直接投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)分析r 海 上海投資，1 9 9 7 . 1 0 z 誰真 “ 走出去了” 一國企?民企?.經(jīng)濟(jì)月刊，2 0 0 2 . 7 國 企在f d i 中占 據(jù)主體地位有歷史和制度原因。 首先由于歷史原因，國企規(guī)模大于民 企， 奠定了成為f d i 主體的最重要的 經(jīng)濟(jì)實(shí)力基礎(chǔ)。 其次是在f d i 審批上對國企的 政策傾斜。國企在 “ 走出去” 的 項(xiàng)目審批、投資額度審批以及外匯管理等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，都較民企容易。國企 1 0 0 萬美元以 下的項(xiàng)目 只須在省一級審批， 而民 企無論在國外投資額多大， 都要國 家兩部委( 經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)部) 批準(zhǔn)，還要交高于投資額的保證金。 值得注意的是， 如前所述， 一些民企的f d i 活動(dòng)處于國家監(jiān)管之外， 如果 算上這部分統(tǒng)計(jì)外民企的金額，國企在f d i 總額中所占比重會(huì)有所下降， 但根 據(jù)一些基本經(jīng)濟(jì)指標(biāo)估算，國企的主體地位還是不可動(dòng)搖 。 從行業(yè)角度看，貿(mào)易服務(wù)企業(yè)在f d i 中占 據(jù)主體地位。 貿(mào)易服務(wù)企業(yè)占據(jù)主體地位的主要原因在于: 首先， 貿(mào)易服務(wù)企業(yè)在我國 改革開放中的特殊作用使其必然更加重視 f d i 。其次，貿(mào)易服務(wù)企業(yè)經(jīng)驗(yàn)更加 豐富口再次，貿(mào)易服務(wù)企業(yè)f d i 的目的主要是帶動(dòng)產(chǎn)品出口，而我國主要的出 口國是市場份額巨大的發(fā)達(dá)國 家， 發(fā)達(dá)國家市場的大容量在很大程度上提升了 我國貿(mào)易服務(wù)企業(yè)f d i 的規(guī)模。而目前我國非貿(mào)易企業(yè)向外投資， 主要選擇經(jīng) 濟(jì)發(fā)展水平相近， 或發(fā)展水平更低的發(fā)展中國家和地區(qū)作為投資地， 設(shè)立的企 業(yè)自 然也是適應(yīng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平和就業(yè)水平的中小企業(yè)。另外， 我國非貿(mào)易 企業(yè)f d 工 才開始起步，很多投資是試探性的，因而規(guī)模較小。 3 、中、日、韓三國 d i 主體定位比較 ( 1 )日 本、韓國f d i中 各產(chǎn)業(yè)所占的比重與其在國內(nèi) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的地位是 一致的，我國卻不然。 盧進(jìn)勇中國企業(yè)對外直接投資指南 ( 三) .中國投資，2 0 01. 1 2 .會(huì)義 第一產(chǎn)業(yè) %) 第二產(chǎn)業(yè) (%) 第三產(chǎn)業(yè) ( %) 制造業(yè)采、建業(yè) 中 國 1 9 8 5 年 3 3 3 7 1 02 0 1 9 9 0 年 2 7 3 8 43 1 1 9 9 5 年 2 13 8 1 031 2 0 0 0年 1 5 . 92 5 . 9 2 53 3 . 2 日 本 1 9 8 5 年 33 0 1 15 6 1 9 9 0 年 32 9 1 35 5 1 9 9 5 年 22 4 1 46 0 2 0 0 0 年 2 2 48 6 5 韓 國 1 9 8 5 年 1 42 8 1 34 5 1 9 9 0 年 931 1 44 6 1 9 9 5 年 72 7 1 65 0 2 0 0 0 年 5 . 23 2 1 2 . 85 0 資料來源: 世界銀行 世界發(fā)展報(bào)告歷年 由上表可以看出: 1 9 8 5 年以來，日 本國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中， 第三產(chǎn)業(yè)占據(jù)三大 產(chǎn)業(yè)之首， 并且在第三產(chǎn)業(yè)中金融服務(wù)業(yè)作為二級產(chǎn)業(yè)在三大產(chǎn)業(yè)中的比重超 過制造業(yè)。 而 f d i 中，以金融服務(wù)業(yè)為首的第三產(chǎn)業(yè)也占據(jù)首位。韓國二、三 產(chǎn)業(yè)比 重相當(dāng)， 但從具體產(chǎn)業(yè)看則是制造業(yè)在國內(nèi) 產(chǎn)業(yè)中占 據(jù)首位， 如以1 9 9 0 年的統(tǒng)計(jì)，制造業(yè)占韓國國內(nèi)生產(chǎn)總值3 1 % 的比例，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于第二位的金融、 保險(xiǎn)服務(wù)業(yè) ( 1 3 . 8 % ) 。從f d i 來看，制造業(yè)也占 據(jù)首位。我國則不然，按g d p 計(jì)，以制造業(yè)為主的第二產(chǎn)業(yè)占據(jù)首位， 制造業(yè)作為一個(gè)二級產(chǎn)業(yè)超過了第一 產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)， 是我國第一大產(chǎn)業(yè)， 但在對外直接投資中卻一直是第三產(chǎn)業(yè) 占據(jù)首位 ( 7 8 年至今) 。由 此可見我國的f d i 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與國內(nèi) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不符， 這與日韓情況不一致。 造成這種不一致的原因是什么呢?除了前面分析的我國貿(mào)易服務(wù)企業(yè)占 據(jù)f d i 主導(dǎo)地位的原因外， 我認(rèn)為還有一個(gè)重要原因就是我國具有日 本和韓國 所不具備的兩大特征: 國內(nèi) 市場巨 大及勞動(dòng)力成本低廉， 這對我國的 制造業(yè)而 言是一個(gè)很大的優(yōu)勢和吸引，從而削弱了我國制造業(yè)走出去的動(dòng)力。 ( 2 ) 我國和日 本在主體定位中雖然都以服務(wù)企業(yè)占主導(dǎo)， 但實(shí)質(zhì)差別較大。 服務(wù)企業(yè)在7 0 年代取代資源開發(fā)企業(yè)成為日本對外直接投資絕對主體 見 前面數(shù)據(jù)) 。目前就日本服務(wù)業(yè)而言，傳統(tǒng)的商業(yè)、運(yùn)輸和公用事業(yè)的國際直 接投資在日本第三產(chǎn)業(yè)國際直接投資中的比重大大下降， 而銀行、 保險(xiǎn)、 電信、 媒體業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的國際直接投資比重上升。 而我國f d i 中雖然也是服務(wù)企業(yè) 占據(jù)主導(dǎo)地位，但低層次的傳統(tǒng)項(xiàng)目，如旅游、餐飲等占據(jù)比重較大。 ( 3 ) 與日、韓 f d i 主體一綜合商社和大企業(yè)比較，我國f d i 主體一國有企 業(yè)缺乏現(xiàn)實(shí)和未來競爭力。 我國f d i 是國企占據(jù)絕對優(yōu)勢， 而日、 韓則是非國有企業(yè)占據(jù)優(yōu)勢。制度 經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為，在產(chǎn)權(quán)安排上，私企比國企更明晰，由此導(dǎo)致私企比國企更具競 爭力。 從現(xiàn)實(shí)看，國企對外直接投資確實(shí)帶來如國有資產(chǎn)流失、 投資盲目 等一 系列問題， 成功率低于民企。 由于我國目 前國企產(chǎn)權(quán)改革并沒取得決定性突破， 林毅夫、 趙曉等學(xué)者據(jù)此認(rèn)為我國未來的f d i 主體是民企而非國企，而且這一 轉(zhuǎn)變很快就會(huì)到來l 。 與日 、 韓的 綜合商社比 較， 我國國企在f d i 投資上， 一是 現(xiàn)實(shí)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及:日 本九大綜合商社占據(jù)了世界 1 0大貿(mào)易及服務(wù)企業(yè)前九 位， 韓國的汽車和家電制品市場份額僅次于日 本。 我國最大的重型設(shè)備制造企 業(yè)一中國第一重型設(shè)備制造集團(tuán)的總資產(chǎn)和總銷售額相當(dāng)于日 本同行業(yè)企業(yè) 石川島播磨的2 . 2 7 %和0 . 8 9 y 2 。二是競爭優(yōu)勢沒有確立:日 本服務(wù)業(yè)、制造 業(yè)的競爭力己 得到世界公認(rèn)， 韓國以 汽車、電器為主的制造業(yè)同 樣具有世界競 爭力。反觀我國，不論是作為f d i 主體的服務(wù)業(yè)， 還是位居第二的制造業(yè)都還 有待進(jìn)一步增強(qiáng)國際競爭力。 此外， 在企業(yè)治理機(jī)制上還存在許多阻礙我國國 l 誰真 “ 走出去了” 一國企?民企?. 經(jīng)濟(jì)月刊， 2 0 0 2 . 7 長 11 長 庚.論我國對外直接投資的發(fā)展. 投資與證券 ( 人大復(fù)印資料) 。1 9 9 8 . 1 企f d i 發(fā)展的因素。 我國于1 9 9 4 年1 2 月3 1 日 在中 化集團(tuán) 進(jìn)行綜合商社試點(diǎn)， 但運(yùn)營狀況不 佳。 此外， 特別重要的一點(diǎn)是，日 韓的綜合商社是在私營經(jīng)濟(jì)這一制度安排上 建立的，和我國存在根本區(qū)別。 產(chǎn)權(quán)制度安排不同會(huì)導(dǎo)致企業(yè)行為的差異。我 國的綜合商社能否如同韓國成功借鑒日 本一樣也取得成功還有待進(jìn)一步檢驗(yàn)。 ( 二) 制造業(yè)必然成為我國f d i 核心主體 從前面分析中， 我們可以得出結(jié)論:我國f d i 中貿(mào)易服務(wù)業(yè)占主導(dǎo)不符合 我國目前的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)狀況。此外，接下來將要證明:我國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)是制造業(yè) 而非貿(mào)易業(yè)， 在新的世界經(jīng)濟(jì)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢下， 制造業(yè)應(yīng)該成為我國f d i 的 主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。 1 、我國制造業(yè)具備較強(qiáng)的f d i 需要 ( 1 ) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要之一:過剩生產(chǎn)能力轉(zhuǎn)移 第三次工業(yè)普查顯示: 全國9 0 0 多種主要工業(yè)品生產(chǎn)能力中， 5 0 %產(chǎn)品的 生產(chǎn)能力利用率低于 6 0 。如紡織品的生產(chǎn)能力高出市場需求的 4 0 0/ a ，彩電 生產(chǎn)能力高出 6 0 ，供大于求的電子產(chǎn)品達(dá)到 7 5 %。另據(jù)國內(nèi)貿(mào)易部統(tǒng)計(jì)， 到1 9 9 7 年底， 6 1 3 種消費(fèi)品中， 供求平衡的占6 6 . 6 %， 供大于求的占3 1 . 8 %. 供不應(yīng)求的僅占1 . 6 % 。 顯然我國目 前的過剩并不是偶然性市場供求不平衡的 過剩， 而是大面積的產(chǎn)品和生產(chǎn)能力的相對過剩， 是由我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化滯后 于需求結(jié)構(gòu)變化造成的。 這部分過剩生產(chǎn)力中一部分由 于設(shè)備老化、 技術(shù)含量低、 相對于發(fā)達(dá)國家 正在喪失國際比較優(yōu)勢。 但相對于大部分發(fā)展中國家來說， 我國這些技術(shù)是有 比 較優(yōu)勢的， 也是他們所需要的。 我國企業(yè)可以將這部分落后的生產(chǎn)力向海外 轉(zhuǎn)移， 轉(zhuǎn)而致力于用高新技術(shù)改 造現(xiàn)有生產(chǎn)體系， 提升我國 產(chǎn)業(yè)競爭力。 這就 如同 美國在2 0 世紀(jì)5 0 年代向日 本，日 本在6 0 , 7 0 年代向東南亞國家轉(zhuǎn)移勞 i 趙曉晨.中國 對外直接投資動(dòng)因分析 對外經(jīng)貿(mào)實(shí)務(wù)，1 9 9 9 . 1 動(dòng)密集型和資源密集型生產(chǎn)一樣， 是具有可行性的。 因此， 加快我國 制造業(yè)對 外直接投資就成為這部分國內(nèi)剩余生產(chǎn)能力謀求實(shí)現(xiàn)的重要形式。 ( 2 ) 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要之二:獲取高新技術(shù) 目 前我國 制造業(yè)普遍存在設(shè)備陳舊、 技術(shù)落后的現(xiàn)象， 如機(jī)械工業(yè)， 生產(chǎn) 技術(shù)水平要比工業(yè)發(fā)達(dá)國 家落后1 5 -9 0 年， 目 前主要機(jī)械工業(yè)產(chǎn)品達(dá)到8 0 年 代初期水平的占4 0 ， 達(dá)到8 0 年代后期水平的只占2 0 %左右， 近4 0 % 產(chǎn)品的 技術(shù)水平還處于 7 0 年代。如紡織工業(yè)，毛紡生產(chǎn)能力 3 6 0 萬錠，達(dá)到國際先 進(jìn)水平的只占 5 %。印染后整理設(shè)備中，達(dá)到國際先進(jìn)水平的只占6 %，超期 服役占 6 0 % 。這種現(xiàn)狀使得一方面我們產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的要求非常迫切，另一 方面任務(wù)也異常艱巨。 缺乏技術(shù)資源是制約產(chǎn)業(yè)升級的重要因素。 謝潔在1 9 9 8 年的研究表明，外商對我國的直接投資仍然是規(guī)避貿(mào)易壁壘的市場導(dǎo)向型投 資。為了延長其先進(jìn)技術(shù)的壟斷時(shí)間，它們極力避免先進(jìn)技術(shù)在我國的擴(kuò)散， 往往只將最終成品的裝配線移至我國， 對我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展幫助不大。此外， 據(jù)對 我國引進(jìn)外資的調(diào)查， 引進(jìn)技術(shù)中有6 0 %是為了享受優(yōu)惠政策， 3 0 %是為了彌 補(bǔ)資金不足， 只有 1 0 %是為了獲得技術(shù)。 這種情況下， 我國制造業(yè)很難獲取先 進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)。因此， 我國制造業(yè)應(yīng)主動(dòng)走出去， 在國際競爭中更直接地學(xué)習(xí)外 國的先進(jìn)技術(shù)。 ( 3 ) 生產(chǎn)各環(huán)節(jié)最低成本組合的需要 德國經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿爾弗雷德 韋伯 ( a l f r e d we b e r , 1 8 6 8 -1 9 5 8 )創(chuàng)立了區(qū)位 理論。他認(rèn)為，理想的工業(yè)區(qū)位是生產(chǎn)費(fèi)用最小的地點(diǎn)，而影響生產(chǎn)費(fèi)用的主 要因素是運(yùn)費(fèi)、 工資和集聚， 理想的區(qū)位是這三因素的交集。韋伯的區(qū)位理論 實(shí)際上即生產(chǎn)各環(huán)節(jié)最低成本組合的觀念。將區(qū)位理論引入對外直接投資領(lǐng) 域，則是通過f d i ，將研發(fā)、原料供應(yīng)、加工、裝配、銷售等生產(chǎn)環(huán)節(jié)分散在 世界上成本最低的地方， 從而獲取最大利益。 海爾的f d i 成功地實(shí)踐了這一理 論。 它將產(chǎn)品的研發(fā)、 營銷及技術(shù)水平較高的生產(chǎn)線設(shè)在美國， 而一般零部件、 謝潔關(guān)于跨國公司在中國技術(shù)擴(kuò)散的研究.投資研究，1 9 9 8 . 1 2 遠(yuǎn)輸成本較低的產(chǎn)品放在國內(nèi)生產(chǎn)，大大降低了成本。 ( 4 ) 生產(chǎn)貼近市場的要求 制造業(yè)產(chǎn)品以出口方式進(jìn)入國際市場存在生產(chǎn)不能貼近市場的缺陷。 由此 導(dǎo)致不能及時(shí)按用戶要求，提供個(gè)性化的設(shè)計(jì)、制造和售后服務(wù)，削弱了某些 產(chǎn)品的競爭力。通過f d i 在當(dāng)?shù)卦O(shè)廠生產(chǎn)，能夠獲得生產(chǎn)貼近市場的優(yōu)勢。還 是以海爾為例， 海爾通過在美國投資設(shè)廠， 做到了在第一時(shí)間設(shè)計(jì)出適合美國 消費(fèi)者的產(chǎn)品， 提高了產(chǎn)品的競爭力l 。 因此， 我國制造企業(yè)發(fā)展f d i 能夠滿足 生產(chǎn)貼近市場的要求。 ( 5 ) 規(guī)避反傾稍需要 以中國彩電行業(yè)為例。1 9 9 1 年歐盟對中國彩電征收 1 5 . 3 % 最終反傾銷稅， 1 9 9 5 年上升為2 5 .6 % 1 9 9 8 年則高達(dá)4 4 . 6 % 。 幾輪“ 反傾銷” 就基本上把中國 彩電 排除在歐盟市場外2 。再以貿(mào)易作為進(jìn)入歐盟市場的主要方式， 將付出高 昂的成本。尤其是歐盟 “ 共同商業(yè)政策”的出臺(tái)，其對區(qū)外國家的貿(mào)易壁壘和 歧視是必然存在的。 而且近年來除歐盟外的其他一些國家也相繼對我國許多制 造企業(yè)提出了反傾銷訴訟。 因此， 我國制造企業(yè)若要保持和擴(kuò)大世界市場份額， 除以直接投資替代貿(mào)易外，恐無其它良策。 ( 6) 獲取原材料的需要 據(jù)有關(guān)部門估計(jì)， 在我國已探明的4 5 種主要礦產(chǎn)中， 到2 0 1 0 年可以滿足 需求的有2 1 種， 到2 0 2 0 年則僅為6 種3 ，我國 礦產(chǎn)資源供給已 成短缺之勢。 我國制造企業(yè)只有積極大膽地 “ 走出去” ，才能更好地利用國內(nèi)外兩種資源、 兩個(gè)市場，更好地生存和發(fā)展下去。 此外，如企業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略、市場內(nèi)部化、擴(kuò)大我國影響力、以及金融危 海爾張瑞敏:關(guān)于走出去的 卜 個(gè)觀點(diǎn) 2 徐波. 3 張伯里 論我國企業(yè)對西歐生產(chǎn)性投資的路徑選擇.投資與證券 不失時(shí)機(jī)實(shí)施走出去的開放戰(zhàn)略.經(jīng)濟(jì)日 報(bào)，2 0 0 0 . ( 人大復(fù)印資料) ，2 0 0 1 - 1 1 5 . 1 6 機(jī)以來人民幣相對升值等也是推動(dòng)我國制造業(yè)走出國門的重要因素。 但由于這 些因素是一般性的，即它們對所有類型企業(yè)都有推動(dòng)作用 ( 而上述六個(gè)因素主 要對制造業(yè)發(fā)生作用) ，因此本文不做進(jìn)一步討論。 2 、我國制造業(yè) d i 國內(nèi)優(yōu)勢 ( 1 ) 技術(shù)已 發(fā)展成熟 據(jù)( 1 9 9 8 年世界國際競爭力年鑒 報(bào)告， 我國的科學(xué)和技術(shù)國際競爭力列 世界十三位。經(jīng)過5 0 多年的建設(shè)，特別是改革開放以來2 0 多年的發(fā)展，我國 已建成了 一個(gè)門 類齊全、 梯度合理、 相對完備的工業(yè)體系。 我國的某些產(chǎn)業(yè)明 顯具有一定的國際競爭優(yōu)勢。除服裝、制鞋等優(yōu)勢比較明顯的產(chǎn)業(yè)外，我國家 電業(yè)也正在崛起，并達(dá)到或接近國際先進(jìn)水平 ( 中國己成為僅次于美、日的世 界家電生產(chǎn)大國) 。 我國的洗衣機(jī)、 冰箱、 空調(diào)器的產(chǎn)量分別占世界的2 4 % , 1 6 % 和3 0 % 。 中藥是目 前我國唯一擁有自 主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的藥物。 我國最大的中成藥生 產(chǎn)企業(yè)同仁堂己在美國、泰國等地開辦企業(yè)。 生產(chǎn)技術(shù)的成熟不僅是我國制造業(yè) f d i 的基礎(chǔ)， 更促使我國制造業(yè)產(chǎn)生了 f d 工 需要。比較起來，我國其它產(chǎn)業(yè)如農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)則國內(nèi)發(fā)展不夠，國際競 爭力也較弱。 ( 2 ) 國家政策扶持 國家計(jì)委制定的 九十年代國家產(chǎn)業(yè)政策綱要 ( 三) 中規(guī)定我國9 0 年代 的支柱產(chǎn)業(yè)是機(jī)械電子、石油化工、汽車制造和建筑業(yè)，制造業(yè)占主導(dǎo)地位。 基于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要， 我國日前正在積極籌劃向海外轉(zhuǎn)移長線產(chǎn)品。 根據(jù) 國家經(jīng)貿(mào)委會(huì)同有關(guān)部門制定的 向境外轉(zhuǎn)移的長線產(chǎn)品目 錄 ，第一批長線 產(chǎn)品主要集中于輕工、 機(jī)械領(lǐng)域， 有關(guān)進(jìn)一步推動(dòng)工業(yè)企業(yè)境外投資建廠設(shè)點(diǎn) 的措施和辦法也在起草中。 日 本和韓國的實(shí)踐證明， 本國政府的大力支持對企業(yè)f d i 是非常重要的。 徐波. 論我國企業(yè)對西歐生產(chǎn)性投資的路徑選擇， 投資與證券 ( 人大復(fù)印資料 ， 2 0 0 1 . 1 1 基于我國強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)整體規(guī)模和國際影響力， 國家對制造業(yè)f d i 的支持將在很 大程度上增強(qiáng)我國制造業(yè)的國際競爭力。 3 、我國制造業(yè) d i 國際優(yōu)勢。 ( 1 ) 小規(guī)模技術(shù)優(yōu)勢 美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉易斯 威爾斯 ( l o u i s t w e l l s )提出了小規(guī)模技術(shù)理論 ( 1 9 7 7 ) 。 該理論認(rèn)為發(fā)展中國 家跨國企業(yè)的競爭優(yōu)勢主要有以 下幾點(diǎn):( 1 ) 小 規(guī)模制造。 許多發(fā)展中國家的國內(nèi)市場小于發(fā)達(dá)國家企業(yè)在當(dāng)?shù)亟◤S所需達(dá)到 的規(guī)模經(jīng)濟(jì)的起點(diǎn)值。為了 適應(yīng)小規(guī)模市場的需要常常采用勞動(dòng)密集型技術(shù)， 而這正適合于當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力豐裕，資本短缺的實(shí)情。因此，發(fā)展中國家跨國公司 就有了抗衡發(fā)達(dá)國家跨國公司的武器。( 2 ) 當(dāng)?shù)夭少?。發(fā)展中國家的跨國公司 較多地吸收和利用東道國的技術(shù)、設(shè)備、人才和研究開發(fā)能力，這既是出于成 本的考慮， 也是因?yàn)閮蓢?jīng)濟(jì)發(fā)展水平相近，當(dāng)?shù)赜心芰μ峁┢渌璧挠嘘P(guān)設(shè) 備。( 3 ) 低成本。發(fā)展中國家企業(yè)往往能在小規(guī)模市場內(nèi)進(jìn)行低成本運(yùn)作，如 在雇員工資、基本建設(shè)費(fèi)用和廣告費(fèi)用上的節(jié)省。 這一理論能較好解釋我國制造企業(yè)的f d i 行為。 據(jù)資料統(tǒng)計(jì)， 我國對外直 接投資7 0 %集中于發(fā)展中國家和地區(qū)。 在運(yùn)用小規(guī)模制造技術(shù)方面， 我國有許 多成功例子，如上海自 行車集團(tuán)在加納設(shè)廠，年產(chǎn) 巧萬輛，在巴西建立 2 家 合資企業(yè)年產(chǎn)5 0 輛萬，兩項(xiàng)投資均收到了良好效果。 ( 2 ) 技術(shù)地方化優(yōu)勢 英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉奧 ( 5 a n j a y a l a l l )提出用技術(shù)地方化理論來解釋發(fā)展中 國家對外投資行為 ( 1 9 8 3 ) 。拉奧認(rèn)為，發(fā)展中國家企業(yè)技術(shù)的形成包含著內(nèi) 在的創(chuàng)新活動(dòng)并形成自己的特有優(yōu)勢。 第一， 在發(fā)展中國家， 技術(shù)知識(shí)的當(dāng)?shù)?化是在不同于發(fā)達(dá)國家的環(huán)境下進(jìn)行的，往往與一國要素的價(jià)格及質(zhì)量相聯(lián) 系。第二，發(fā)展中國家生產(chǎn)的產(chǎn)品適合于他們自 身的經(jīng)濟(jì)和需求。因此，只要 這些企業(yè)對進(jìn)口的技術(shù)和產(chǎn)品進(jìn)行一定改造， 就能更好地滿足當(dāng)?shù)鼗蜞弴袌?需要。第三，發(fā)展中國家企業(yè)仍然能開發(fā)出與發(fā)達(dá)國家名牌產(chǎn)品不同的產(chǎn)品， 特別是購買能力有很大差別時(shí)，來自 發(fā)展中國家的產(chǎn)品仍有一定的競爭