旅游企業(yè)財務(wù)管理 (2).docx

復(fù)習(xí)思考題1.財務(wù)管理的對象和內(nèi)容分別是什么。財務(wù)管理是指根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)管理工作。財務(wù)管理的對象：企業(yè)經(jīng)營過程中財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系。財務(wù)管理的內(nèi)容：投資管理、籌資管理、營運(yùn)資金管理、成本費(fèi)用管理、利潤分配管理。2、股票上市對上市公司的利弊。利：（1）有利于改善財務(wù)狀況；（2）利用股票收購其他公司；（3）利用股票市場客觀評價企業(yè)；（4）利用股票可激勵職員；（5）提高公司的知名度，吸引更多顧客。弊：（1）使公司失去隱私權(quán)；（2）限制經(jīng)理人員操作的自由度；（3）公開上市需要很高的費(fèi)用3.經(jīng)營杠桿、財務(wù)杠桿產(chǎn)生的原因分別是什么。財務(wù)杠桿產(chǎn)生的原因：由于固定財務(wù)費(fèi)用的存在而導(dǎo)致每股收益的變動率大于息稅前利潤變動率。經(jīng)營杠桿產(chǎn)生的原因：由于固定成本存在而導(dǎo)致息稅前利潤變動率大于產(chǎn)銷量變動率。7.資本結(jié)構(gòu)與財務(wù)結(jié)構(gòu)（與資本結(jié)構(gòu)有關(guān)的風(fēng)險）,最佳資本結(jié)構(gòu)的要求。資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)長期資本結(jié)構(gòu)的構(gòu)成及其比例關(guān)系。財務(wù)結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)全部資本結(jié)構(gòu)的構(gòu)成及其比例關(guān)系。最佳資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)在一定時期最適宜其有關(guān)條件下，使其加權(quán)平均資本最低，同時企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。最佳資本結(jié)構(gòu)的要求：在最適宜企業(yè)的有關(guān)條件下；企業(yè)加權(quán)平均資本最低；企業(yè)價值最大。8.籌資成本與籌資風(fēng)險大小的排序普通股成本留成收益成本優(yōu)先股成本債券成本借款成本普通股風(fēng)險留成收益風(fēng)險優(yōu)先股風(fēng)險債券風(fēng)險借款風(fēng)險9.簡述旅游飯店固定資產(chǎn)日常管理的主要內(nèi)容。（1）實(shí)行歸口分級；（2）健全固定資產(chǎn)核算制度并實(shí)行定期盤點(diǎn)清查；（3）合理安排固定資產(chǎn)修理并搞好維護(hù)修養(yǎng)，提高其使用效率。10.對固定資產(chǎn)投資進(jìn)行財務(wù)評價的靜態(tài)指標(biāo)和動態(tài)指標(biāo)分別是哪些。靜態(tài)指標(biāo)（不考慮資金時間價值）：投資回收期（越短越好）、投資利潤率。動態(tài)指標(biāo)：凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)部收益率。11.旅游飯店的成本費(fèi)用按照經(jīng)濟(jì)內(nèi)容可分為哪幾類。營業(yè)成本：指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各項(xiàng)直接支出，主要包括原材料耗用成本、旅行社營業(yè)成本。營業(yè)費(fèi)用：指各營業(yè)部門在經(jīng)營中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保管費(fèi)、保險費(fèi)、燃料費(fèi)、水電費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告宣傳費(fèi)、郵電費(fèi)、差旅費(fèi)、洗滌費(fèi)、清潔衛(wèi)生費(fèi)、低值易耗品攤銷、物料消耗、經(jīng)營人員的工資、職工福利費(fèi)、工作餐費(fèi)、服裝費(fèi)以及其他營業(yè)費(fèi)用。管理費(fèi)用：指企業(yè)為管理生產(chǎn)經(jīng)營活動而發(fā)生的費(fèi)用以及由企業(yè)統(tǒng)一負(fù)擔(dān)的費(fèi)用，包括公司經(jīng)費(fèi)、工會經(jīng)費(fèi)、待業(yè)保險費(fèi)、勞動保險費(fèi)、勞動保護(hù)費(fèi)、董事會費(fèi)、外事費(fèi)、租賃費(fèi)、咨詢費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、訴訟費(fèi)、排污費(fèi)、綠化費(fèi)、土地使用費(fèi)、土地?fù)p失補(bǔ)償費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、稅金、燃料費(fèi)、水電費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無形資產(chǎn)攤銷、開辦費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)、存貨盤虧和毀損、上級管理費(fèi)、其他管理費(fèi)用等。財務(wù)費(fèi)用：是指企業(yè)經(jīng)營期間發(fā)生的利息凈支出、匯兌凈損失、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)、加息及為籌集經(jīng)營所需資金所發(fā)生的費(fèi)用。13.簡述旅游飯店成本費(fèi)用管理的原則。（1）嚴(yán)格成本費(fèi)用開支范圍：成本費(fèi)用的歸集是計(jì)算利潤的基礎(chǔ)，只有嚴(yán)格遵守成本費(fèi)用開支范圍，才能正確計(jì)算利潤，旅游飯店要根據(jù)各項(xiàng)支出發(fā)生的不同用途，在國家規(guī)定的成本開支范圍內(nèi)列支相關(guān)的成本費(fèi)用，不得隨意擴(kuò)大開支范圍；（2）正確處理降低成本費(fèi)用與保持服務(wù)水平的關(guān)系：要努力做到在不降低服務(wù)質(zhì)量甚至提高服務(wù)質(zhì)量的前提下，盡可能地降低企業(yè)內(nèi)部人、財、物的消耗，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。（3）實(shí)現(xiàn)全面成本費(fèi)用管理：旅游飯店要健全成本管理責(zé)任制，將成本費(fèi)用計(jì)劃指標(biāo)分解落實(shí)到有關(guān)部門、班組和個人，將成本費(fèi)用管理方面的責(zé)、權(quán)、利結(jié)合起來，只有人人關(guān)注成本，人人都關(guān)心成本的降低，企業(yè)的成本費(fèi)用才能得到真正的控制。14.營運(yùn)資金、流動比率和速動比率。營運(yùn)資金：是指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的余額流動比率：流動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%（經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為2）速動比率：速動資產(chǎn)/流動負(fù)債*100%=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債*100%（經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為1）15.2/10、1/20、N/30的含義這是信用條件的基本表現(xiàn)形式，它的意思是：若客戶能夠在發(fā)票開出后的10天內(nèi)付款，可以享受2%的折扣；如果在發(fā)票開出后的20天內(nèi)付款，則可以享受1%的折扣；若放棄折扣優(yōu)惠，則全部款項(xiàng)必須在30天內(nèi)付清。在此，30天為信用期限，10天、20天為折扣期限，2%、1%為現(xiàn)金折扣率。16.不同形態(tài)資產(chǎn)的流動性不同，其獲利能力也不同，流動性越強(qiáng)，獲利能力越弱；流動性越弱，獲利能力越強(qiáng)。17.存貨成本的內(nèi)容。（1）采購成本：在無數(shù)量折扣情況下屬決策無關(guān)成本，在有數(shù)量折扣情況下屬決策相關(guān)成本。（2）訂貨成本：分為固定成本和變動成本，其中固定成本屬決策無關(guān)成本，變動成本屬決策相關(guān)成本。（3）儲存成本：同上。包括倉儲費(fèi)、搬運(yùn)費(fèi)、保險費(fèi)、存貨破損和變質(zhì)損失、占用營運(yùn)資金應(yīng)支付的利息等。（4）缺貨成本18.簡述應(yīng)收賬款政策（信用政策）及其主要內(nèi)容。（1）應(yīng)收賬款政策（信用政策）是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分，它是指企業(yè)基于自身情況和一定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，根據(jù)自己對與應(yīng)收賬款相關(guān)的效益與成本的權(quán)衡，為規(guī)劃應(yīng)收賬款投資和監(jiān)控應(yīng)收賬款收回而確定的一系列策略與措施。（2）信用政策的主要內(nèi)容：信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。企業(yè)通?？捎锰囟ǖ摹皦馁~損失率”或“信用等級”作為其信用標(biāo)準(zhǔn)。信用條件-是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款的條件。包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率。收賬策略是指當(dāng)客戶違反信用條件時企業(yè)所采取的收賬策略與措施。19.某公司持有A、B、C三種股票組成的投資組合，權(quán)重分別為40、40和20，三種股票的系數(shù)分別為1.5、0.6和0.5。市場平均報酬率為10，無風(fēng)險報酬率為4。請計(jì)算該投資組合的風(fēng)險報酬率。解：P=1.540%+0.640%+0.520%=0.94RP=0.94(10%4)5.64%20.某旅游飯店2010年的資本結(jié)構(gòu)是普通股10000元，長期債券2000元（年利率15%），長期借款77000元（年利率10%）。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入120000元，變動成本60000元，固定成本36000元。企業(yè)適用的所得稅率為30%。要求計(jì)算：（1）息稅前利潤；（2）經(jīng)營杠桿系數(shù)；（3）財務(wù)杠桿系數(shù)；（4）復(fù)合杠桿系數(shù)。解：（1）息稅前利潤=120000-60000-36000=24000（元）（2分）（2）經(jīng)營杠桿系數(shù)=1+36000/24000=2.5（3分）（3）利息=2000*15%+77000*10%=8000（元）（2分）財務(wù)杠桿系數(shù)=24000/（24000-8000）=1.5（3分）（4）復(fù)合杠桿系數(shù)=1.5*2.5=3.75（2分）21.某旅游企業(yè)目前擁有資本1000萬元，其結(jié)構(gòu)為：債務(wù)資本20%（年利息為20萬元），普通股權(quán)益資本80%（發(fā)行普通股10萬股，每股面值80元）?，F(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資400萬元，有兩種籌資方案可供選擇：（1）全部發(fā)行普通股：增發(fā)5萬股，每股面值80元。（2）全部籌措長期債務(wù)：利率為10%，