股票入門知識整合匯總

股票入門知識整合匯總 為了方便部分初入股市的版友很好的了解股票的一些基本知識，特對版內(nèi)有發(fā)布股票基本知識介紹的文章進(jìn)行整合，在此對于借用版友在版內(nèi)發(fā)布的文章表示感謝，希望該貼能給初學(xué)了解股票起到一定的幫助和參考作用 股票入門：進(jìn)入股市的資金準(zhǔn)備 新股民進(jìn)入股市要做好物質(zhì)上和精神上的準(zhǔn)備。首先要有一定的資金保障。 股市中，對資金的下限有許多限制。要有一定數(shù)額的入市保證金，保證金的下限各券商可自行規(guī)定。保證金主要是為了防止發(fā)生信用交易、透支行為而導(dǎo)致的糾紛。還要考慮到股票交易中需要支付的傭金、手續(xù)費(fèi)、印花稅等 ，如果入市金額過少，單位成本勢必提高，所以每一筆交易金額不宜過低。剛?cè)胧械墓擅窠?jīng)驗(yàn)較少，很容易被套牢，如果入市資金過少，一旦被套牢，若股價再下跌時，就沒有資金買入，來攤低成本，所以股民的入市資金也不宜過低。 股票入門： 股票如何開戶、進(jìn)入股市 一、入市的準(zhǔn)備 您想買賣股票嗎？很容易。只要您有身份證，當(dāng)然您還要有買賣股票的保證金。 1.辦理深、滬證券帳戶卡。個人持身份證，到所在地的證券登記機(jī)構(gòu)辦理深圳、上海證券帳戶卡 (上海地區(qū)的股民可直接到買賣深股的證券商處辦理深圳帳戶卡 )。法人持營業(yè)執(zhí)照、法人委托書和經(jīng)辦人 身份證辦理。 2.開設(shè)資金帳戶 (保證金帳戶 )入市前，在選定的證券商處存入您的資金，證券商將為您設(shè)立資金帳戶。 3.建議您訂閱一份中國證券報(bào)或證券時報(bào)。知己知彼，然后上陣搏殺。 二、股票的買賣 與去商場買東西所不同的是，買賣股票您不能直接進(jìn)場討價還價，而需要委托別人 -證券商代理買賣。 1.找一家離您住所最近和您信得過的證券商，走進(jìn)去，按您的意愿、照他們的要求，填一、二張簡單的表格。如果您想要更省事的話，您可以使用小鍵盤、觸摸屏等玩意，還可以安坐家中或辦公室，輕松地使用電話委托或遠(yuǎn)程可視電話委托。 2.深股采用 托管證券商 模式。股民在某一證券商處買入股票，在未辦理轉(zhuǎn)托管前只能在同一證券商處賣出。若要從其它證券商處賣出股票，應(yīng)該先辦理 轉(zhuǎn)托管 手續(xù)。 滬股中的 指定交易點(diǎn)制度 ，與上述辦法相類似，只是無須辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)。 三、轉(zhuǎn)托管 目前：股民持身份證、證券帳戶卡到轉(zhuǎn)出證券商處就可直接轉(zhuǎn)出，然后憑打印的轉(zhuǎn)托管單據(jù)，再到轉(zhuǎn)入券商處辦理轉(zhuǎn)入登記手續(xù)；上海交易所股票只要辦理撤銷指定交易和辦理指定交易手續(xù)即可。 四、分紅派息和配股認(rèn)購 1.紅股、配股權(quán)證自動到帳。 2.股息由證券商負(fù)責(zé)自動劃入股民的資金帳戶。股 息到帳日為股權(quán)登記日后的第 3個工作日。 3.股民在證券商處繳款認(rèn)購配股。繳款期限、配股交易起始日等以上市公司所刊配股說明書為準(zhǔn)。 五、資金股份查詢 持本人身份證、深滬證券帳戶卡，到證券商或證券登記機(jī)構(gòu)處，可查詢本人的資金、股份及其變動情況。和買賣股票一樣，您想更省事的話，還可以使用小鍵盤、觸摸屏和電話查詢。 六、證券帳戶的掛失 1.帳戶卡遺失 股民持身份證到所在地證券登記機(jī)構(gòu)申請補(bǔ)發(fā) (上海地區(qū)的深圳帳戶卡到托管證券商處辦理掛失和補(bǔ)辦 )。 2.身份證、帳戶卡同時遺失 股民持派出所出示的身份證遺失證明 (說明 股民身份證號碼、遺失原因、加貼股民照片并加蓋派出所公章 )、戶口薄及其復(fù)印件，到所在地證券登記機(jī)構(gòu)更換新的帳戶卡。 (上海地區(qū)的深圳帳戶卡到托管證券商處辦理 ) 3.為保證您所持有的股份和資金的安全，若委托他人代辦掛失、換卡，需公證委托。 七、成交撮合規(guī)則的公正和公平 無論您身在何處，無論您是大戶還是小戶，您的委托指令都會在第一時間被輸入證交所的電腦撮合系統(tǒng)進(jìn)行成交配對。證交所的唯一的原則是：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先。 股票入門：如何炒股，如何買賣股票 當(dāng)你辦妥證券帳戶卡和資金帳戶后 ,推開證券營業(yè)部的大門 ,看到顯示屏幕 上不斷閃動的股票牌價，或許你還不知道究竟應(yīng)該怎樣買賣股票。那么，就讓我為你作進(jìn)一步的介紹。 事實(shí)上，作為一個股民，你是不能直接進(jìn)入證券交易所買賣股票的，而只能通過證券交易所的會員買賣股票，而所謂證交所的會員就是通常的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，即券商。你可以向券商下達(dá)買進(jìn)或賣出股票的指令，這被稱為委托。委托時必須憑交易密碼或證券帳戶。這里需要指出的是，在我國證券交易中的合法委托是當(dāng)日有效的限價委托。這是指股民向證券商下達(dá)的委托指令必須指明買進(jìn)或賣出股票的名稱 (或代碼 )、數(shù)量、價格。并且這一委托只在下達(dá)委托的當(dāng)日有效。委托 的內(nèi)容包括你要買賣股票的簡稱 (代碼 )，數(shù)量及買進(jìn)或賣出股票的價格。股票的簡稱通常為四至三個漢字，股票的代碼上海為六位數(shù)深圳為四位數(shù)，委托買賣時股票的代碼和簡稱一定要一致。同時，買賣股票的數(shù)量也有一定的規(guī)定：即委托買人股票的數(shù)量必須是 100 的整倍數(shù)，但委托賣出股票的數(shù)量則可以不是 100 的整倍。 委托的方式有四種：柜臺遞單委托、電話自動委托、電腦自動委托和遠(yuǎn)程終端委托。 1. 柜臺遞單委托就是你帶上自己的身份證和帳戶卡，到你開設(shè)資金帳戶的證券營業(yè)部柜臺填寫買進(jìn)或賣出股票的委托書，然后由柜臺的工作人員審核后執(zhí)行。 2. 電腦自動委托就是你在證券營業(yè)部大廳里的電腦上親自輸入買進(jìn)或賣出股票的代碼、數(shù)量和價格，由電腦來執(zhí)行你的委托指令。 3. 電話自動委托就是用電話撥通你開設(shè)資金帳戶的證券營業(yè)部柜臺的電話自動委托系統(tǒng)，用電話上的數(shù)字和符號鍵輸入你想買進(jìn)或賣出股票的代碼、數(shù)量和價格從而完成委托。 4. 遠(yuǎn)程終端委托就是你通過與證券柜臺電腦系統(tǒng)連網(wǎng)的遠(yuǎn)程終端或互聯(lián)網(wǎng)下達(dá)買進(jìn)或賣出指令。 除了柜臺遞單委托方式是由柜臺的工作人員確認(rèn)你的身份外，其余 3種委托方式則是通過你的交易密碼來確認(rèn)你的身份，所以一定要好好保管你的交易密碼，以 免泄露，給你帶來不必要的損失。當(dāng)確認(rèn)你的身份后，便將委托傳送到交易所電腦交易的撮合主機(jī)。交易所的撮合主機(jī)對接收到的委托進(jìn)行合法性的檢測，然后按競價規(guī)則，確定成交價，自動撮合成交，并立刻將結(jié)果傳送給證券商，這樣你就能知道你的委托是否已經(jīng)成交。不能成交的委托按 價格優(yōu)先，時間優(yōu)先 的原則排隊(duì)，等候與其后進(jìn)來的委托成交。當(dāng)天不能成交的委托自動失效，第二天用以上的方式重新委托。 上海、深圳證券交易所的交易時間是每周一至五，上午 9： 30 至11： 30，下午 1： 00 至 3： 00。法定假日除外。 股票入門：股票交易市場 股票 流通市場是已經(jīng)發(fā)行的股票按時價進(jìn)行轉(zhuǎn)讓、買賣和流通的市場，包括交易所市場和場外交易市場兩部分。由于它是建立在發(fā)行市場基礎(chǔ)上的，因此又稱作二級市場。股票流通市場的結(jié)構(gòu)和交易活動比發(fā)行市場更為復(fù)雜，其作用和影響也更大 1.流通市場的功能 股票流通市場包含了股票流通的一切活動。股票流通市場的存在和發(fā)展為股票發(fā)行者創(chuàng)造了有利的籌資環(huán)境，投資者可以根據(jù)自己的投資計(jì)劃和市場變動情況，隨時買賣股票。由于解除了投資者的后顧之憂，它們可以放心地參加股票發(fā)行市場的認(rèn)購活動，有利于公司籌措長期資金、股票流通的順暢也為股票發(fā)行起了積極的推動作用。 2.股票交易方式 轉(zhuǎn)讓股票進(jìn)行買賣的方法和形式稱為交易方式，它是股票流通交易的基本環(huán)節(jié)。 3.流通市場的構(gòu)成 流通市場的構(gòu)成要素主要有： (1)股票持有人， 在此為賣方； (2)投資者，在此為買方； (3)為股票交易提供流通、轉(zhuǎn)讓便利條件的信用中介操作機(jī)構(gòu)，如證券公司或股票交易所 (習(xí)慣稱之為證券交易所 )。 股票操作基本技術(shù) 股票牛市帶來的致富效應(yīng)，使本版的來客越來越多。許多新入市的股民來不及學(xué)習(xí)技術(shù)就奮不顧身地投入到火熱的股市中，就好象戰(zhàn)士沒有拿槍就沖上了戰(zhàn)場 極度危險(xiǎn)！ 俗話說：工欲善其事 ，必先利其器！槍是戰(zhàn)士的第二生命，技術(shù)就是股民的致富利器。今轉(zhuǎn)發(fā)一些股票操作基本技術(shù)供大家學(xué)習(xí)、參考，互相交流、提高。 看大盤的技巧 把握市場的動向，就要學(xué)會看大盤。 首先在開盤時要看集合競價的股價和成交額，看是高開還是低開，就是說，和昨天的收盤價相比價格是高了還是低了。它表示出市場的意愿，期待今天的股價是上漲還是下跌。成交量的大小則表示參與買賣的人的多少，它往往對一天之內(nèi)成交的活躍程 度有很大的影響。然后在半小時內(nèi)看股價變動的方向。 一般來說，如果股價開得太高，在半小時內(nèi)就可能會回落，如果股價開得太低，在半小時內(nèi)就可能會回升。這時要看成交量的大小，如果高開又不回落，而且成交量放大，那么這個股票就很可能要上漲?？垂蓛r時，不僅看現(xiàn)在的價格，而且要看昨天的收盤價、當(dāng)日開盤價、當(dāng)前最高價和最低價、漲跌的幅度等，這樣才能看出現(xiàn)在的股價是處在一個什么位置，是否有買入的價值?？此窃谏仙€是在下降之中。一般來說下降之中的股票不要急于買，而要等它止跌以后再實(shí)。上升之中的股票可以買，但在要小心不要被它套住 。 一天之內(nèi)股票往往要有幾次升降的波動。你可以看你所要買的股票是否和大盤的走向一致，如果是的話，那么最好的辦法就是盯住大盤，在股價上升到頂點(diǎn)時賣出，在股價下降到底時買入。這樣做雖然不能保證你買賣完全正確，但至少可以賣到一個相對的高價和買到一個相對的低價。而不會買一個最高價和賣一個最低價。通過買賣手?jǐn)?shù)多少的對比可以看出是買方的力量大還是賣方的力量大。如果賣方的力量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于買方則最好不要買?，F(xiàn)手說明計(jì)算機(jī)中剛剛成交的一次成交量的大小。如果連續(xù)出現(xiàn)大量，說明有多人在買賣該股，成交活躍，值得注意。而如果半天也沒人買 ，則不大可能成為好股?，F(xiàn)手累計(jì)數(shù)就是總手?jǐn)?shù)?？偸?jǐn)?shù)也叫做成交量。有時它是比股價更為重要的指標(biāo)。總手?jǐn)?shù)與流通股數(shù)的比稱為換手率，它說明持股入中有多少人是當(dāng)天買入的。換手率高，說明該股買賣的人多，容易上漲。但是如果不是剛上市的新股，卻出現(xiàn)特大換手率 (超過百分之五十 )，則常常在第二天就下跌，所以最好不要買入。 漲跌有兩種表示方法，有時證券公司里大盤顯示的是絕對數(shù)，即漲或跌了幾角幾分，一目了然。也有的證券公司里大盤上顯示的是相對數(shù)，即漲或跌了百分之幾。這樣當(dāng)你要知道漲跌的實(shí)際數(shù)目時就要通過換算。 在公司分紅時要進(jìn)行 股權(quán)登記，因?yàn)榈怯浫盏诙煸儋I股票就領(lǐng)不到紅利和紅股，也不能配股了，股價一般來說是要下跌的。所以第二天大盤上顯示的前收盤價就不再是前一天的實(shí)際收盤價，而是根據(jù)該成交價與分紅現(xiàn)金的數(shù)量、送配股的數(shù)量和配價的高低等結(jié)合起來算出來的。在顯示屏幕上如果是分紅利，就寫作 DR*。叫做除息；如果是送紅股或者配股，就寫作 XR*，叫做除權(quán)；如果是分紅又配股，則寫作 XD*，叫做除權(quán)除息。后面兩個字是公司名稱的縮寫，例如 DR長虹 。這一天就叫做該股的除權(quán)日或除息日 (除權(quán)除息日 )。 計(jì)算除息價的方法比較簡單，只要將前一天的 收盤價減去分紅派息的數(shù)量就可以了。例如一只股票前一天的收盤價是 2.80 元，分紅數(shù)量是每股 5 分錢，則除權(quán)價就是 2.75 元。計(jì)算除權(quán)價時如果是送紅股，就要將前一天的收盤價除以第二天的股數(shù)。例如一只股票前一天的收盤價是 3.90元，送股的比例舊 10： 3，就要用 3.90元除以 1+3/10，也就是除權(quán)價為 3.9/1.3=3.00元。配股時還要把配股時所花的錢加進(jìn)去。例如一只股票前一天的收盤價是 14 元，配股比例是 10： 2，配股價是 8元，則除權(quán)價為 (14*10+8*2)/(10+2)=13元。 經(jīng)過一天的交易，如果當(dāng)收盤價 的實(shí)際價格比算出來的來的價格高，就稱作填權(quán)，反之，如果實(shí)際收盤價比計(jì)算出來的價格低，就稱作貼權(quán)。這往往與當(dāng)時的市場形勢有很大的關(guān)系，股價上升時容易填權(quán)，股價下跌時則容易貼權(quán)。在市場形勢好的時候人們往往愿意買入即將配股分紅或剛剛除權(quán)的股，因?yàn)檫@時容易填權(quán)，也就是說，股價很容易在當(dāng)天繼續(xù)上漲，雖然收盤時可能看上去股價比前一天低，而實(shí)際上股價卻是上漲了。 漲幅、買賣盤和突破 一、當(dāng)日漲幅排名表的分析 、在該表中有多只股票同屬一個板塊概念，說明該板塊概念已成為短期市場熱點(diǎn)，投資者應(yīng)該注意其中成交量能較大的個股，漲 幅不大的個股以及次新品種。 、沒有明顯基本面原因而經(jīng)常出現(xiàn)在該排行榜上的個股屬于長莊股，可以中長線反復(fù)注意跟蹤，配合其它指標(biāo)注意其套利機(jī)會。 、因基本面情況出現(xiàn)在該排行榜的個股需要分析其題材的有效時間。 、前期經(jīng)常放量的個股，一旦再次價量配合出現(xiàn)在該榜，有短線套利價值。 、在交易日偏早時間進(jìn)入該榜并表現(xiàn)穩(wěn)定的個股有連續(xù)潛力，在交易日偏晚時間進(jìn)入該榜的個股連續(xù)潛力一般（剔除突發(fā)事件影響）。 、長時間不活躍低位股第一次進(jìn)入該榜，說明該股有新莊介入的可能。 、在線連續(xù)上漲到高位后進(jìn)入到該榜，應(yīng)小心莊 家隨時可能出貨 二 .盤面的上下三檔買賣盤語言有： 、上檔賣盤較大，短線買盤較活躍，該股有短線上攻潛力。 、上檔賣盤較大，短線買盤不活躍，該股有主力在短線誘多。 、下檔買盤較大，并持續(xù)不間斷上掛，該股有出貨嫌疑。 、下檔買盤較大，并跳躍有大買單出現(xiàn)，該股有短線上攻潛力。 、上下檔掛盤均較大，該股波動幅度不大，該股有出貨嫌疑。 、尾市單筆砸盤，短線有上攻潛力；尾市單尾上拉，短線有出貨嫌疑。 三 .盤局突破有向上與向下兩種可能，一般情況下，無論哪個方向，高位突破后應(yīng)果斷減倉，低位突破后果斷加倉。盤久必跌 的可能性相對滬深股市來講更大一些。 最為常見的向上突破契機(jī)有： 、低位的突發(fā)利多消息，或者利空明朗化。 、低位的成交量逐漸放大，均線形成初步的多頭排列。 、低位大盤進(jìn)入一年的春節(jié)前后。 、高位的突發(fā)非實(shí)質(zhì)性利空出現(xiàn)。 、低位的進(jìn)入報(bào)表公布期。 盤口語言解讀大全 實(shí)戰(zhàn)解讀盤口語言的核心機(jī)密是觀察委買盤和委賣盤，股市中的主力莊家經(jīng)常在此掛出巨量的買單或賣單，然后引導(dǎo)股價朝某一方向走。許多時候，大資金時常利用盤口掛單技巧，引誘投資人做出錯誤的買賣決定，委買賣盤常失去原有意義，例如有時刻意掛出大的賣盤動搖 持股者的信心，但股價反而上漲，充分顯示主力刻意示弱、欲蓋彌彰的意圖。因此，注重盯住盤口是關(guān)鍵，這將使我們有效的發(fā)現(xiàn)主力的一舉一動，從而更好的把握買賣時機(jī)。 1、上壓板、下托板看主力意圖和股價方向。 大量的委賣盤掛單俗稱上壓板；大量的委買盤掛單俗稱下托板。無論上壓下托，其目的都是為了操縱股價，誘人跟風(fēng)，且股票處于不同價區(qū)時，其作用是不同的。 當(dāng)股價處于剛啟動不久的中低價區(qū)時，主動性買盤較多，盤中出現(xiàn)了下托板，往往預(yù)示著主力做多意圖，可考慮介入跟莊追勢；若出現(xiàn)了下壓板而股價卻不跌反漲，則主力壓盤吸貨的可能性偏大 ，往往是大幅漲升的先兆。 當(dāng)股價升幅已大且處于高價區(qū)時，盤中出現(xiàn)了下托板，但走勢卻是價滯量增，此時要留神主力誘多出貨；若此時上壓板較多，且上漲無量時，則往往預(yù)示頂部即將出現(xiàn)股價將要下跌。 2、連續(xù)出現(xiàn)的單向大買賣單 (1)、盤口意義：連續(xù)的單向大買單，顯然非中小投資者所為，而大戶也大多不會如此輕易買賣股票而濫用自己的錢。 大買單數(shù)量以整數(shù)居多，但也可能是零數(shù)。但不管怎樣都說明有大資金在活動。比方如用大的買單或賣單告知對方自己的意圖，像666 手、 555 手，或者用特殊數(shù)字含義的掛單比如 8 8手 (要發(fā)要發(fā) )等， 而一般投資者是絕不會這樣掛單的。 大單相對掛單較小且并不因此成交量有大幅改變，一般多為主力對敲所致。成交稀少的較為明顯，此時應(yīng)是處于吸貨末期，進(jìn)行最后打壓吸貨之時。大單相對掛單較大且成交量有大幅改變，是主力積極活動的征兆。如果漲跌相對溫和，一般多為主力逐步增減倉所致。 (2)、掃盤：在漲勢中常有大單從天而降，將賣盤掛單連續(xù)悉數(shù)吞噬，即稱掃盤。在股價剛剛形成多頭排列且漲勢初起之際，若發(fā)現(xiàn)有大單一下子連續(xù)地橫掃了多筆賣盤時，則預(yù)示主力正大舉進(jìn)場建倉，是投資人跟進(jìn)的絕好時機(jī)。 (3)、隱性買賣盤：在買賣成交中，有 的價位并未在委買賣掛單中出現(xiàn)，卻在成交一欄里出現(xiàn)了，這就是隱性買賣盤，其中經(jīng)常蘊(yùn)含莊家的蹤跡。 單向整數(shù)連續(xù)隱性買單的出現(xiàn)，而掛盤并無明顯變化，一般多為主力拉升初期的試盤動作或派發(fā)初期激活追漲跟風(fēng)盤的啟動盤口。 一般來說，上有壓板，而出現(xiàn)大量隱性主動性買盤 (特別是大手筆 )，股價不跌，則是大幅上漲的先兆。下有托板，而出現(xiàn)大量隱性主動性賣盤，則往往是莊家出貨的跡象。 3、無征兆的大單解讀 一般無征兆的大單多為主力對股價運(yùn)行狀態(tài)實(shí)施干預(yù)所致，如果是連續(xù)大單個股，現(xiàn)行運(yùn)作狀態(tài)有可能被改變。如不連續(xù)也不排除是資金大的 個人大戶或小機(jī)構(gòu)所為，其研判實(shí)際意義不大。 大單吸貨：股價處于低位，買單盤口中出現(xiàn)層層大買單，而賣單盤口只有零星小單，但突然盤中不時出現(xiàn)大單炸掉下方買單，然后又快速掃光上方拋單，此時可理解為吸貨震倉。 拋單引漲之盤口技巧 去年全球股市普遍表現(xiàn)不佳，美國股市同樣如此，但是多歲的老股王巴菲特掌控的私募基金柏克希爾哈撒韋依然獲得了的投資收益，這說明金融投資行業(yè)依然是一個具有暴利機(jī)會的行業(yè)。 能不能抓住這種機(jī)會關(guān)鍵取決于兩個方面： 一方面是投資的人有沒有賺錢的能力。股市是一種高智商的熟練工游戲，很多方面 與棋類運(yùn)動員非常相近，如果你沒有一定的天賦和不斷的實(shí)踐，很難在非強(qiáng)勢市場獲得較高收益。與美國股市一樣，去年北京的一部分私募基金群體也獲利豐厚，一點(diǎn)也不次于巴菲特。其中一些頭腦清晰的操盤師運(yùn)用了極為簡單的方法也大獲成功，即在超跌的低價股中選取技術(shù)指標(biāo)好的某一兩只股票在大盤的指標(biāo)處于低位時分批被買進(jìn)，每當(dāng)在達(dá)到高位后又看見大盤成交量不濟(jì)的時候清倉重新二輪運(yùn)作，即使所選股票不是當(dāng)年的市場熱點(diǎn)，也獲利不菲。這種成功的關(guān)鍵是這些操盤師發(fā)現(xiàn)了滬深股市波動的真正原因，是一種典型的有中國特色的大智慧。 另 一方面是投資的人有沒有賺錢的欲望。普通的人在一生中發(fā)揮的能力能量只有自己擁有的，大鍋飯?bào)w制下的人群更遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到這個水平，所以出現(xiàn)這種現(xiàn)象，主要的原因是多數(shù)人缺乏上進(jìn)的動力或者外在壓力。 在上面我們談到了弱市中防守反擊的贏利模式，可能有些讀者看過后會感興趣，需要說明的是這種方法是看起來容易實(shí)施起來難，多數(shù)人可能做不到，這最主要的原因是很多投資者在投資過程中已經(jīng)糊涂了，自以為總能精確的判斷大盤和個股，這是做不到的。 投資者只需要做到兩點(diǎn)就足夠了，第一點(diǎn)是判斷管理層對即時股市的走勢能不能接受，能接受你就不要 買這供求關(guān)系已經(jīng)嚴(yán)重不均衡的市場的股票，如果不能接受，市場需要穩(wěn)定下來，就采用越跌越買的策略，注意要控制住節(jié)奏和倉位，在一個有階段底線的市場中，只要你的后續(xù)自有資金足夠大，只會賺錢不會虧錢，至于賺多賺少那就取決于你的運(yùn)氣了，而不是你主觀能夠決定的。 但是在市場強(qiáng)勢的情況下，筆者是主張運(yùn)用技術(shù)的，良好的技術(shù)能夠主動的創(chuàng)造暴利，比如說在年和年的時候，筆者經(jīng)常對一只潛力的股票買進(jìn)萬股后，在周末最后分鐘用萬股采取對敲的方法把股價砸下去以上，結(jié)果是常常是第二天漲停板，有時還把莊家砸惱了 ，連續(xù)三根大陽線，看你還敢不敢砸了。 在近期就有些股票比較適合低位分批買進(jìn)，如果在華夏銀行發(fā)行后再往下砸一下就更好了，比如說我假如有萬元人民幣，就分批的買漳澤電力 ( )，該股的基本面、主力面、價格面都比較適中，長時間的表現(xiàn)落后于大盤，估計(jì)里面的機(jī)構(gòu)已經(jīng)快套的受不了，正煩著呢！這時能有人采取筆者的上述方法在某一天，比如說公布業(yè)績的前一天砸一下，肯定會把主力激活，但是如果你的資金太小，就不要開這種玩笑。 其實(shí)股市里的操作方法很多，并不是只有簡單基本面分析和技術(shù)分析，操作手段有時比它們更加重要。 開盤尾盤走勢定性 開盤定性法則： 多頭為了能順利地吸到貨，開盤后常會迫不及待地?fù)屵M(jìn)，而空頭為了能順利地完成派發(fā)，也故意拉高，于是造成開盤后的急速沖高，這是強(qiáng)勢經(jīng)?？匆姷?；而多頭為了吸到便宜貨，會在開盤時即往下砸，而空頭或散戶膽戰(zhàn)心驚，不顧一切地拋售，造成開盤后的急速下跌；因此通過開盤后的分鐘的市場表現(xiàn)有助于大勢的正確判研。 多空多方之所以重視開盤后的第一個十分鐘，是因?yàn)榇藭r股民人數(shù)不多，盤中買賣量都不是很大，因此用不大的量即可以達(dá)到預(yù)期的目的，俗稱“花錢少，收獲大”。 第二個十分鐘則是多空雙方進(jìn)入休整 階段的時間，一般會對原有趨勢進(jìn)行修正。如空方逼得太急，多頭會組織反擊，抄底盤會大舉介入；如多頭攻得太猛，空頭會予以反擊，獲得盤會積極回吐；因此，這段時間是買入或賣出的一個轉(zhuǎn)折點(diǎn)。 第三個十分鐘因參與交易的人越來越多，買賣盤變得較實(shí)在，因此可信度較大，這段時間在走勢基本上成為全天走向的基礎(chǔ)。 為了能正確地把握走勢特點(diǎn)與規(guī)律，可以以開盤為原始起點(diǎn) (因?yàn)殚_盤價是多空雙方都認(rèn)可的結(jié)果，它也是多空力量的均衡 )。然后以開盤后的第十分鐘、二十分鐘、三十分鐘指數(shù)或價位移動點(diǎn)連成三條線段，這開盤分鐘的走向?qū)嶋H上預(yù)示了這一 天的走勢未來趨勢。 、如果是點(diǎn)分、點(diǎn)分、點(diǎn)與原始起點(diǎn) (點(diǎn)分 )相比，三個移動指數(shù)皆比點(diǎn)高 (俗稱：開盤三線連三上 )，則表明當(dāng)天的行情趨好的可能性較大，一般日線會收陽線，因?yàn)樗砻鞫囝^勢力強(qiáng)勁，收陽線概率大過，但如果點(diǎn)分以前成交量放天量則為莊家或機(jī)構(gòu)有故意拉高或拉高出貨之嫌，如出現(xiàn)此情況應(yīng)以出貨為主。 、如果是點(diǎn)分、點(diǎn)分鐘、點(diǎn)三個移動點(diǎn)與原始起點(diǎn) (點(diǎn)分 )都低 (俗稱：開盤三線連三下 )，則是典型的空頭特征，表明頭力量過于強(qiáng)大，當(dāng)收陰線機(jī)率大于。 、如果是點(diǎn)分、點(diǎn)分、點(diǎn)三個移動點(diǎn)與原始起點(diǎn) (點(diǎn)點(diǎn) )相比，點(diǎn)分、點(diǎn)分兩個移動點(diǎn)比原始起點(diǎn)高，而另一個移動點(diǎn)比原始起點(diǎn)低是表示當(dāng)天行情買賣雙方皆較有力，行情以震蕩為主，多方逐步占據(jù)優(yōu)勢向上爬行。 、如果是點(diǎn)分、點(diǎn)分、點(diǎn)三個移動點(diǎn)與原始起點(diǎn) (點(diǎn)點(diǎn) )相比，點(diǎn)分、點(diǎn)分兩個移動點(diǎn)比原始起點(diǎn)高，而另一個移動點(diǎn)比原始起點(diǎn)低 (俗稱：開盤三線一上二下 )，則表明當(dāng)天行情買賣方比較均衡，但空方比多方有力，大盤是震蕩拉高出貨的趨勢。 、如果是點(diǎn)分、點(diǎn)分、點(diǎn)三個移動點(diǎn)與原始起點(diǎn) (點(diǎn)點(diǎn) )相比，點(diǎn)分、分分兩個移動點(diǎn)比原始起點(diǎn)低，而另一個移動點(diǎn)比原始起點(diǎn)高 (俗稱：開盤三線二下一上 )，則表示空方力量大于多方，而多方也積極反擊，出現(xiàn)底部支撐較為有力，一盤般收盤為有支撐的探底反彈陰線。 、如果是點(diǎn)分、點(diǎn)分、點(diǎn)三個動點(diǎn)與原始起點(diǎn) (點(diǎn)分 )相比，其中點(diǎn)分這個移動點(diǎn)比原始起點(diǎn)低，而另外兩個移動點(diǎn)比原始點(diǎn)高 (俗稱：開盤三線一下二上 )，則表示今日空方的線被多方擊破，反彈成功并且將是逐步震蕩向上的趨勢 。 分鐘圖測買點(diǎn) 股價在運(yùn)行的軌跡中有三個階段性特征： 第一，向上攻擊； 第二，橫盤整理； 第三，向下調(diào)整。 沒有經(jīng)驗(yàn)的分析師一般都找那些蠻力上攻的股票作為推薦的品種，但是當(dāng)你介入這些所謂的強(qiáng)勢品種的時候，恰恰是它們能量耗盡的時期?？茖W(xué)的買入時機(jī)應(yīng)該是股票價格運(yùn)動整理的盡頭，多頭再次聚集的時候。股票在突破前都會出現(xiàn)橫盤，這其中有所謂的真橫盤與假橫盤。真橫盤是為了今后的再次上攻做鋪墊的，這也是我們主要研究的方向。 經(jīng)過大量的實(shí)戰(zhàn)之后，總結(jié)出平臺整理完畢突破模式。這是精確交易中主要的獲利模式之一。這種模式主 要選擇的品種是那些橫盤完畢有再次啟動跡象的個股。由于在日線以上的線圖中，容易被主力的高級騙線所迷惑，只有從分鐘線中我們才可以找尋到其股價精細(xì)的變化。 其看盤要點(diǎn)就是： 首先，第一波上攻的時候有力度，最好伴有漲停板出現(xiàn)。其次，整理區(qū)域量能逐漸萎縮，加上多空對比法則定理，從盤口分析沒有什么成交，幾乎是所謂的散戶行情，證明拋單很輕。拋單輕說明： 浮動盤已經(jīng)休息，多空分歧不大； 主力持有大量籌碼。處于這種狀態(tài)下，主力只需要出面扇風(fēng)點(diǎn)火，股價馬上就會啟動。 再次放量啟動時候的特點(diǎn)是：分鐘中的均線系統(tǒng) 多頭發(fā)散，還有等中線輔助指標(biāo)發(fā)出買入信號，同時盤口上出現(xiàn)大筆攻擊性買單入場，在行進(jìn)過程中主力多半采取夾板的手法，一氣呵成進(jìn)入拉升階段，這是主力運(yùn)作的理想模式。實(shí)戰(zhàn)中情況復(fù)雜得多，更需要觀察大盤的動向來輔助判斷。 夾板操作是主力的一種做盤方式，其在即時圖表上的表現(xiàn)方式多為：在某一區(qū)間內(nèi)上下都有主力故意擺設(shè)的大筆報(bào)價單埋伏，使股價在某一固定范圍內(nèi)窄幅運(yùn)動。在建倉、洗盤、拉升，甚至出貨的時候都會出現(xiàn)這種特殊的做盤方式，在上攻途中出現(xiàn)這種做法的股票一般后市短線爆發(fā)力很強(qiáng)。 在實(shí)戰(zhàn)中基本選取那些日線圖表沒有出 現(xiàn)明顯拉長陽突破，而是小角度攀升的股票，只要我們從分鐘的趨勢圖上可以分辨出今后會出現(xiàn)大級別的上攻行情，再結(jié)合盤口語言的基本知識，就可以準(zhǔn)確無誤地選取到比較精確的買入點(diǎn)。 買賣盤是主力動向的窗口 市場中，投資者經(jīng)常談?wù)摰臒衢T話題之一便是主力的動向，把好“主力脈”，便有了收益的保障。探尋主力動向的方法很多，但許多投資者都忽視了就在我們身邊，可以準(zhǔn)確觀察主力動向的窗口，那就是個股交易的買賣盤，具體操作中就是一只股票委托買入的價格、數(shù)量及委托賣出的價格、數(shù)量的反映。目前我們使用的錢龍交易系統(tǒng)可以為投資者提供三檔 的買賣盤情況，即個股當(dāng)時走勢中買一、買二、買三對賣一、賣二、賣三。這種買賣盤是個股莊家的“發(fā)言”場所，其動向在這里經(jīng)常暴露。 首先，當(dāng)某只股票長期在低迷狀況中運(yùn)行，某日股價有所啟動，而在賣盤上掛出巨大拋單 (每筆經(jīng)常上百、上千手 )，買單則比較少，此時如果有資金進(jìn)場將掛在賣一、賣二、賣三檔的壓單吃掉，可視為是主力建倉動作。注意，此時的壓單并不一定是有人在拋空，有可能是莊家自己的籌碼，莊家在造量，在吸引投資者注意。此時，如果持續(xù)出現(xiàn)賣單掛出便被吃掉的情況，那便可反映出主力的實(shí)力。投資者要注意，如果想介入，千萬不要 跟風(fēng)追買賣盤，待到大拋單不見了，股價在盤中回調(diào)時再介入，避免當(dāng)日追高被套。主力有時賣單掛出大單，也旨在嚇走持股者。無論如何，在低位出現(xiàn)上述情況，介入一般風(fēng)險(xiǎn)不大，主力向上拉升意圖明顯，短線有被淺套可能，但終能有所收益。 與上述情況相反，如果在個股被炒高之后，盤中常見巨大拋單，賣盤一、二、三檔總有成百、上千手壓單，而買盤不濟(jì)，此時便要注意風(fēng)險(xiǎn)了，一般此時退出，可有效地避險(xiǎn)。 其次，當(dāng)某只股票在某日正常平穩(wěn)的運(yùn)行之中，股價突然被盤中出現(xiàn)的上千手的大拋單砸至跌停板或停板附近，隨后又被快速拉起。或者股價被盤中突然出 現(xiàn)的上千手的大買單拉升然后又快速歸位，出現(xiàn)這些情況則表明有主力在其中試盤，主力向下砸盤，是在試探基礎(chǔ)的牢固程度，然后決定是否拉升。該股如果在一段時期內(nèi)總收下影線，則主力向上拉升的可能性大，反之主力出逃的可能性大。 再次，某只個股經(jīng)過連續(xù)下跌，出現(xiàn)了經(jīng)常性的護(hù)盤動作，在其買一、買二、買三檔常見大手筆買單掛出，這是絕對的護(hù)盤動作，但這不意味著該股后市止跌了。因?yàn)樵谑袌鲋?，股價護(hù)是護(hù)不住的，“最好的防守是進(jìn)攻”，主力護(hù)盤，證明其實(shí)力欠缺，否則可以推升股價。此時，該股股價往往還有下降空間。但投資者可留意該股，因?yàn)樵?股“套住了莊”，一旦市場轉(zhuǎn)強(qiáng)，這種股票往往一鳴驚人。 如何觀察換手率 對成交量進(jìn)行分析是實(shí)際操作中很重要的一個方面。由于流通盤的大小不一 ,成交金額的簡單比較意義不大。在考察成交量時 ,不僅要看成交股數(shù)的多少 ,更要分析換手率的高低。換手率是指在一定的時間范圍內(nèi) ,某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股的比率。例如 ,周換手率是指在一周的時間里個股的換手情況 ,也就是一周內(nèi)各個單日換手率的累計(jì)。換手率的變化分析應(yīng)該說遠(yuǎn)比其它的技術(shù)指標(biāo)比較和形態(tài)的判斷都更加可靠。換手率的高低不僅能夠表示在特定時間內(nèi)一只股票換手的充分程度和交投的 活躍狀況 ,更重要的是它還是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個重要參考指標(biāo)。低換手率表明多空雙方的意見基本一致 ,股價一般會由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理。高換手率則表明多空雙方的分歧較大 ,但只要成交活躍的狀況能夠維持 ,一般股價都會呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢。 對于換手率的觀察 ,投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下都可能是股價變盤的先行指標(biāo)。一般而言 ,在股價出現(xiàn)長時間調(diào)整后 ,如果連續(xù)一周多的時間內(nèi)換手率都保持在極低的水平 (如周換手率在 2%以下 ),則往往預(yù)示著多空雙方 都處于觀望之中。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢 ,此時的股價基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個股較強(qiáng)的反彈行情。 對于高換手率的出現(xiàn) ,投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對位置。如果此前個股是在成交長時間低迷后出現(xiàn)放量的 ,且較高的換手率能夠維持幾個交易日 ,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時高換手的可信度比較好。由于是底部放量 ,加之又是換手充分 ,因此 ,此類個股未來的上漲空間應(yīng)相對較大 ,同時成為強(qiáng)勢股的可能性也很大。投資者有必要對這種情形作重點(diǎn)關(guān)注。如果個股是在相對高位 突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大 ,一般成為下跌前兆的可能性較大。這種情況多伴隨有個股或大盤的利好出臺 ,此時 ,已經(jīng)獲利的籌碼會借機(jī)出局 ,順利完成派發(fā) ,利好出盡是利空 的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。對于這種高換手 ,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對待。 除了要區(qū)分高換手率出現(xiàn)的相對位置外 ,投資者還要關(guān)注高換手率的持續(xù)時間 ,是剛剛放量的個股 ,還是放量時間較長的個股。多數(shù)情況下 ,部分持倉較大的機(jī)構(gòu)都會因無法出局而采取對倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤。對于那些換手充分但漲幅有限的品種反而應(yīng)該引起警惕。但對于剛剛上市的新股而言 ,如果開盤價與發(fā)行 價差距不大 ,且又能在較長時間內(nèi)維持較好的換手 ,則可考慮適時介入。 實(shí)際上 ,無論換手率過高或過低 ,只要前期的累計(jì)漲幅過大都應(yīng)該小心對待。從歷史觀察來看 ,當(dāng)單日換手率超過 10%以上時 ,個股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大 ,尤其是連續(xù)數(shù)個交易日的換手超過 7%以上 ,則更要小心。 學(xué)會觀察成交量的變化 成交量是看盤的一項(xiàng)重要本領(lǐng)，好的感覺源于平時的學(xué)習(xí)與積累，非幾句話就能說得清。但是，還是有一些規(guī)律性的東西，以下是一些介紹。 許多股民投資者對于成交量變化的規(guī)律認(rèn)識不清， K線分析只有與成交量的分析相結(jié)合，才能真正讀懂市場的語言，洞悉股價變化的奧妙。這里將成交量變化八個階段總結(jié)為“八階律”。 1、量增價平，轉(zhuǎn)陽信號：股價經(jīng)過持續(xù)下跌的低位區(qū)，出現(xiàn)成交量增加股價企穩(wěn)現(xiàn)象，此時一般成交量的陽柱線明顯多于陰柱，凸凹量差比較明顯，說明底部在積聚上漲動力，有主力在進(jìn)貨為中線轉(zhuǎn)陽信號，可以適量買進(jìn)持股待漲。有時在上升趨勢中途也會出現(xiàn)“量增價平”，則說明股價上行暫時受挫，只要上升趨勢未破，一般整理后仍會有行情。 2、量增價升，買入信號：成交量持續(xù) 增加，股價趨勢也轉(zhuǎn)為上升，這是短中線最佳的買入信號?！傲吭鰞r升”是最常見的多頭主動進(jìn)攻模式，應(yīng)積極進(jìn)場買入，與莊共舞。 3、量平價升，持續(xù)買入：成交量保持等量水平，股價持續(xù)上升，可在期間適時參與。 4、量減價升，繼續(xù)持有：成交量減少，股價仍在繼續(xù)上升，適宜繼續(xù)持股，即使如果鎖籌現(xiàn)象較好，也只能是小資金短線參與，因?yàn)楣蓛r已經(jīng)有了相當(dāng)?shù)臐q幅，接近上漲末期了。有時在上漲初期也會出現(xiàn)“量減價升”，則可能是曇花一現(xiàn)，但經(jīng)過補(bǔ)量后仍有上行空間。 5、量減價平，警戒信號：成交量顯著減少，股價經(jīng)過長期大幅上漲之后，進(jìn)行橫向 整理不在上升，此為警戒出貨的信號。此階段如果突發(fā)巨量天量拉出大陽大陰線，無論有無利好利空消息，均應(yīng)果斷派發(fā)。 6、量減價跌，賣出信號：成交量繼續(xù)減少，股價趨勢開始轉(zhuǎn)為下降，為賣出信號。此為無量陰跌，底部遙遙無期，所謂多頭不死跌勢不止，一直跌到多頭徹底喪失信心斬倉認(rèn)賠，爆出大的成交量 (見階段 8)，跌勢才會停止，所以在操作上，只要趨勢逆轉(zhuǎn)，應(yīng)及時止損出局。 7、量平價跌，繼續(xù)賣出：成交量停止減少，股價急速滑落，此階段應(yīng)繼續(xù)堅(jiān)持及早賣出的方針，不要買入當(dāng)心“飛刀斷手”。 8、量增價跌，棄賣觀望：股價經(jīng)過長期大幅下 跌之后，出現(xiàn)成交量增加，即使股價仍在下落，也要慎重對待極度恐慌的“殺跌”，所以此階段的操作原則是放棄賣出空倉觀望。低價區(qū)的增量說明有資金接盤，說明后期有望形成底部或反彈的產(chǎn)生，適宜關(guān)注。有時若在趨勢逆轉(zhuǎn)跌勢的初期出現(xiàn)“量增價跌”，那么更應(yīng)果斷地清倉出局。 散戶投資股票操作原則 1.短線炒消息，中線炒題材，長線炒業(yè)績。 2.買股要慢，賣股要快，持股要穩(wěn)。 3.不要在大漲后追高買進(jìn)，不要在大跌后低位殺出。 4.不要在利好公布后買進(jìn)，不要在利空公布后賣出，不要買進(jìn)有明顯缺陷的股票； 5.買進(jìn)有信心、持股要耐心 、賣股靠決心； 6.最多買 1 2只。 嚴(yán)格執(zhí)行拋出股票的五大原則 買對股票只完成投資過程的一半或更少，接下來就是跟蹤個股，并在股價大幅上漲之后賣掉股票，所以如何賣股票至關(guān)重要。 買股票是為了賺錢，但也會讓投資者發(fā)生虧損。為了避免資金發(fā)生大的損失，個人投資者需要學(xué)習(xí)如何賣股票。學(xué)習(xí)和使用賣股票方法，第一是要學(xué)習(xí)一些有用的賣出規(guī)則；第二是在你所有的市場活動中遵循這些規(guī)則；第三是永遠(yuǎn)不要違反這些規(guī)則。俗話說：會買是銀，會賣是金。如果買了好的股票，未能選擇好的賣出時機(jī)，將會給股票投資帶來諸多遺憾。以下就是賣出股 票的法則。 第一、低于買入價 7-8%堅(jiān)決止損 第一個和最重要的一個賣出規(guī)則對于許多投資者來講是很困難的。畢竟對許多人來說，承認(rèn)自己犯了錯誤是比較困難的。投資最重要的就在于當(dāng)你犯錯誤時迅速認(rèn)識到錯誤并將損失控制在最小，這是7%止損規(guī)則產(chǎn)生的原因； 通過研究發(fā)現(xiàn) 40%的大牛股在爆發(fā)之后最終往往回到最初的爆發(fā)點(diǎn)。同樣的研究也發(fā)現(xiàn)，在關(guān)鍵點(diǎn)位下跌 7-8%的股票未來有較好表現(xiàn)的機(jī)會較小。投資者應(yīng)注意不要只看見少數(shù)的大跌后股票大漲的例子。長期來看，持續(xù)的將損失控制在最小范圍內(nèi)投資將會獲得較好收益。 因此，底線就是股價下 跌至買入價的 7-8%以下時，賣掉股票！不要擔(dān)心在犯錯誤時承擔(dān)小的損失，當(dāng)你沒犯錯誤的時候，你將獲得更多的補(bǔ)償。當(dāng)然，使用止損規(guī)則時有一點(diǎn)要注意：買入點(diǎn)應(yīng)該是關(guān)鍵點(diǎn)位，投資者買入該股時判斷買入點(diǎn)為爆發(fā)點(diǎn)，雖然事后來看買入點(diǎn)并不一定是爆發(fā)點(diǎn)。 第二、高潮之后賣出股票 有許多方法判斷一只牛股將見頂而回落到合理價位，一個最常用的判斷方法就是當(dāng)市場上所有投資者都試圖擁有該股票的時候。一只股票在逐漸攀升 100%甚至更多以后，突然加速上漲，股價在 1-2 周內(nèi)上漲 25-50%，從圖形上看幾乎是垂直上升。這種情況是不是很令人振 奮？不過持股者在高興之余應(yīng)該意識到：該拋出股票了。這只股票已經(jīng)進(jìn)入了所謂的高潮區(qū)。一般股價很難繼續(xù)上升了，因?yàn)闆]有人愿意以更高價買入了。突然，對該股的巨大需求變成了巨大的賣壓。根據(jù)研究，股價在高潮后很難在回到原高高點(diǎn)，如果能回來也需要3-5年的時間。 第三、連續(xù)縮量創(chuàng)出高點(diǎn)為賣出時機(jī) 股票價格由供求關(guān)系決定。當(dāng)一只股票股價開始大幅上漲的時候，其成交量往往大幅攀升。原因在于機(jī)構(gòu)投資者爭相買入該股以搶在競爭對手的前頭。在一個較長時期的上漲后，股價上漲動力衰竭。股價也會會繼續(xù)創(chuàng)出新高，但成交量開始下降。這個時候就 得小心了，這個時候很少有機(jī)構(gòu)投資者愿意再買入該股，供給開始超過需求，最終賣壓越來越大。一系列縮量上漲往往預(yù)示著反轉(zhuǎn)。 第四、獲利 20%以后了結(jié) 不是所有的股票會不斷上漲的，許多成長型投資者往往在股價上漲 20%以后賣出股票。如果你能夠在獲利 20%拋出股票而在 7%止損，那么你投資 4次對 1次就不會遭受虧損。對于這一規(guī)則歐奈爾給出了一個例外，他指出，如果股價在爆發(fā)點(diǎn)之后的 1-3周內(nèi)就上漲了 20%，不要賣出，至少持有 8周。他認(rèn)為，這么快速上升的股票有股價上升100-200%的動能，因此需要持有更長的時間以分享更多的收 益。 第五、當(dāng)一只股票突破最新的平臺失敗時賣出股票 大家都知道春夏秋冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的循環(huán)。這些股票經(jīng)歷著快速上漲和構(gòu)筑平臺的交替變化。一般來講，構(gòu)筑平臺的時間越長則股價上升的幅度越大。但這也存在著股價見頂?shù)目赡埽蓛r有可能大幅下挫。通常，股價見頂時，盈利和銷售增長情況非常好，因?yàn)楣蓛r是反映未來的。無疑，股價將在公司增長迅速放緩之前見頂。當(dāng)有較大的不利消息時，如果預(yù)計(jì)該消息將導(dǎo)致最新平臺構(gòu)建失敗，投資者應(yīng)迅速賣出股票。 股票和股票市場都是遵循一定規(guī)律的，成功地賣出股票的要訣在于毫無例外的簡單 執(zhí)行我們以上總結(jié)的規(guī)律。買入股票后就應(yīng)該時刻保持警惕，在符合賣出規(guī)則的情況發(fā)生時堅(jiān)決賣出股票。嚴(yán)格執(zhí)行賣出規(guī)則不僅可以幫助你避免大的損失，而且將幫助你的財(cái)富增長。 買股票前一定要問自己的九個問題 每位投資者在將自己的血汗錢投入某只股票前都應(yīng)該先問一問的。 1、這家公司如何賺錢？ 如果你不知道你買的是什么，你就很難判斷該付多少錢。因此，買股票前，你應(yīng)該了解一下這個公司是怎么賺錢的。這個問題聽上去簡單，但答案卻不總是那么一目了然。比如說，通用汽車每年銷售上千萬輛汽車，但不幸的是公司在這上面幾乎不賺錢。實(shí)際上 ，目前通用汽車幾乎所有的利潤都來自通過公司的財(cái)務(wù)子公司通用汽車金融服務(wù)公司向消費(fèi)者發(fā)放的貸款。而且你可能也猜得到，來自汽車貸款的利潤只占總利潤的一半，其余的則來自通過 這樣的通用汽車子公司發(fā)放的住房按揭貸款。這并不一定說明通用汽車的股票就不好。但很明顯，這使你對這家公司的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的利潤有了更好的了解。 2、銷售額是實(shí)實(shí)在在的嗎 ? 說到現(xiàn)金，大家要明白的要點(diǎn)之一是：根據(jù)會計(jì)方面的規(guī)定，在某筆現(xiàn)金到帳之前很長時間，公司就可以將其計(jì)入銷售收入（最糟糕的情況是，這筆現(xiàn)金永遠(yuǎn)也到不了帳）。這可能會 大大影響你打算購買的股票目前的價格。那你怎么知道公司是否有這樣的事情？通?？梢詮墓具f交的收益報(bào)告中很清楚地看到這一點(diǎn)。 3、與競爭對手相比，公司經(jīng)營得怎么樣？ 買一家公司的股票前，要了解它怎么積聚起競爭實(shí)力，這一點(diǎn)至關(guān)重要。最容易入手的是分析公司的銷售數(shù)據(jù)。共同基金經(jīng)理羅恩米倫坎普說，“想要知道一家公司是否比競爭對手強(qiáng)，最好的線索就是看這家公司每年的收入”。 4、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境對公司有什么影響？ 除了經(jīng)濟(jì)前景和利率等因素外，買股票前還需要考慮的一個最重要的因素是公司所處行業(yè)的價格競爭程度。價格戰(zhàn)對消費(fèi)者大大 有利，但會使公司的利潤迅速減少。咨詢公司麥肯錫對財(cái)富 1,000家最大公司的分析表明，對于一家公司而言，產(chǎn)品銷售價格每下降5%，銷售量必須增加 18%，公司才能維持原來的利潤。多數(shù)情況下，發(fā)動價格戰(zhàn)的公司想要保證盈利，就必須有比競爭對手強(qiáng)很多的成本優(yōu)勢。 5、哪些因素可能在未來幾年損害公司？ 投資一家公司之前，你必須考慮這家公司在未來可能遇到的最糟糕情況。比如說，如果一家公司的銷售額中很大一部分都是來自某一個客戶，那么如果該公司失去這個客戶，銷售就可能大幅減少?？纯?999 年底上市的光纖制造商 SycamoreNetworks，看過公司募股說明書的人都能發(fā)現(xiàn)公司只有一個客戶 WilliamsCommu-nications。兩年半后， WilliamsCommunications 破產(chǎn)了，現(xiàn)在 Sycamore 股價較其2000 年高點(diǎn)已經(jīng)下跌了 97%。 6、管理層是否隱瞞了開支？ 縱觀一家公司的歷史，沖銷和重組支出通常是難以避免的。但是，如果一家公司年復(fù)一年都有計(jì)入“一次性”支出的習(xí)慣，大家就要提高警惕了：這實(shí)際上使得投資者無法了解到底公司利潤如何。紐約投資管理公司 NewAmsterdamPartners 首席投資官米歇 爾克萊曼對系列支出現(xiàn)象有所研究，她說，如果一家公司過去五年的收益報(bào)表中，至少有三年出現(xiàn)了一次性支出，那就要對這支股票提高警惕。她的研究發(fā)現(xiàn)， 70%的情況下，這類公司的股票的表現(xiàn)始終弱于標(biāo)準(zhǔn)普爾 500指數(shù)。 7、公司是否量力而為 ? 即使目前公司的利潤看上去很不錯，但如果公司積累了一大堆長期債務(wù)，這種好時光就難以長久。買任何一支股票前，你得先看看公司的資產(chǎn)負(fù)債表上有多少債務(wù)債務(wù)過高是風(fēng)險(xiǎn)很大的，因?yàn)殇N售減少或者利率上調(diào)可能會危及該公司償還債務(wù)利息的能力。而且高負(fù)債率還大大降低了業(yè)務(wù)的利潤率。要判斷一家公司 是否負(fù)債過多，可以用長期債務(wù)除以資本總量。如果結(jié)果大于 50%，很有可能公司的負(fù)債超過了其償還能力。 8、誰掌管大局？ 對于一般的局外人而言，評估一家公司管理團(tuán)隊(duì)的質(zhì)量通常不是件容易的事。但是，專家認(rèn)為，投資者購買股票前仍然應(yīng)該考慮一些傳統(tǒng)的指標(biāo)。保誠金融集團(tuán)（ PrudentialFinancial）銀行分析師麥克馬約建議，投資者可以讀一讀歷年來首席執(zhí)行官在年報(bào)中致股東的信?？纯垂镜墓芾韺觽鬟_(dá)的信息是否始終如一，還是經(jīng)常變換策略，或是將公司經(jīng)營不善歸咎于外因。如果是后者，就要避開這支股票。 9、公司的真正 價值是多少？ 股票的市盈率仍然是衡量公司價值的最好、最快捷辦法。通常的規(guī)則是，大部分追求增值的投資組合經(jīng)理不會碰那些市盈率高于 30倍的公司，哪怕這家公司處于增長型行業(yè)。記住，如果你是用來年或者后年的收益預(yù)期來計(jì)算市盈率，那么你就是在猜測，而不是計(jì)算。下一個關(guān)鍵步驟就是審查現(xiàn)金流表，看看經(jīng)營是否帶來正現(xiàn)金流（最好是不斷增長的現(xiàn)金流）。如果一家公司的現(xiàn)金流一直都是負(fù)值，那么其股價的上漲多半是大家的一廂情愿，而不是經(jīng)濟(jì)的真相。 陳曉鐘：性格影響投資股票 有人說：“性格是命運(yùn)之父”。是的，許多時候性格決定了一個 人的命運(yùn)，特別是在關(guān)鍵時刻的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，性格無疑決定了人們的取舍方向。 有位美國記者采訪晚年的投資銀行一代宗師 J P 摩根，問他：“決定你成功的條件是什么 ?” J P 摩根毫不掩飾地說：“決定我成功的關(guān)鍵是性格?！?記者又問：“投資的信心和耐心哪個重要 ?” J P 摩根語重心長地答道：“投資的耐心比信心重要，而相比性格更重要。” 確實(shí)，翻開 J P 摩根的奮斗史，無論他成功地在歐洲發(fā)行美國公債，或者慧眼識中無名小卒的建議大搞鋼鐵托拉斯計(jì)劃，還是力排眾議，甚至冒著生命危險(xiǎn)推行全國鐵路聯(lián)合，都由于他倔強(qiáng)和敢于創(chuàng)新的性格而獲得巨大 成功。如果排除“性格”這一條，恐怕有再多的資本也無法開創(chuàng)摩根投資銀行這一偉大的極其成功的事業(yè)。 在資本市場上，成功的例子比較少見，而失敗的例子比比皆是，而且失敗者大都輸在性格上。記得 2005 年 6月，上證指數(shù)跌到 1000點(diǎn)附近時，北方報(bào)刊曾經(jīng)登載了一篇新聞，描述一位老伯輕易聽信傳言，認(rèn)定股指將跌到 800 點(diǎn)，性格草率和血?dú)夥絼偟钠庑愿袷顾?000 點(diǎn)割掉了手中的所有深套股票，然而剛剛斬倉割肉，親眼看著股指跌到 998 點(diǎn)而強(qiáng)勁反彈，老伯一下子蹲在地上怎么拉也站不起來了，經(jīng)過搶救最終回天乏力而一命嗚呼。如果老伯性格 稍微謹(jǐn)慎及平和的話，也不至于在資本市場上就此站不起來。 同樣是指數(shù)跌到 998 點(diǎn)關(guān)口，深圳有一位女士，雖然她曾經(jīng)在熊市中虧損達(dá) 80%以上，把辛辛苦苦在原始股上賺的幾百萬元全虧掉了。丈夫和孩子都叫她認(rèn)命，但她卻在 2005 年 5月毅然用最后的錢買下 4元以下的 G云銅，然后坦然地?fù)P長而去，繼續(xù)做自己的生意。一年后 G 云銅大漲近 3 倍，一舉使