E證券公司A營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理.doc

E證券公司A營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理第三章E證券公司A營業(yè)部運(yùn)營現(xiàn)狀及風(fēng)險分析臺指導(dǎo)客戶填寫資料、核實客戶身份、在系統(tǒng)中錄入信息等，因業(yè)務(wù)種類繁多且交繁瑣，所以日常工作中難免會發(fā)生各類風(fēng)險。3.2證券行業(yè)風(fēng)險及其特點3.2.1運(yùn)營風(fēng)險的定義運(yùn)營風(fēng)險在學(xué)術(shù)界和實務(wù)界有不同的看法。一種說法是除市場風(fēng)險和信用風(fēng)險之外的風(fēng)險;另一種則認(rèn)為運(yùn)營風(fēng)險就是企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的風(fēng)險，或者說是與實物操作單位有關(guān)的風(fēng)險，包括財務(wù)風(fēng)險，交易風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險等，這個定義只局限于經(jīng)營過程中，體現(xiàn)部分運(yùn)營風(fēng)險，未包括不適當(dāng)營銷以及模型風(fēng)險等部分風(fēng)險，這個定義范圍較窄;還有一個說法介于前兩者之間，主要是由于內(nèi)控機(jī)制不完善、操作不規(guī)范、信息系統(tǒng)以及外部事件等導(dǎo)致的風(fēng)險，該定義排除了商業(yè)風(fēng)險，且涵蓋了如內(nèi)部操作、信息技術(shù)、監(jiān)管影響以及自然災(zāi)害這樣的外部風(fēng)險。本文采用第二種定義。3.2.2證券風(fēng)險的解釋證券風(fēng)險可以理解為證券市場風(fēng)險。證券市場是商品經(jīng)濟(jì)、信用經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展的產(chǎn)物，證券的本質(zhì)決定了證券價格的不確定性。證券本質(zhì)上是一種價值符號，其價格是市場對資本未來預(yù)期收益的貨幣折現(xiàn)，其預(yù)期收益受利率、匯率、通貨膨脹率等多種因素影響，價格波動十分劇烈，決定了以證券為交易對象的證券市場從初始就具有高風(fēng)險性。對于風(fēng)險的理解，可概括為未來資產(chǎn)與收益蒙受損失的可能性。而券商的風(fēng)險可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。前者指由于某些全局性的因素可能引起的收益損失，包括政治風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、通貨膨脹風(fēng)險、供需失衡風(fēng)險、政策風(fēng)險等;后者指某一特殊因素對某個券商或某一類證券產(chǎn)生影響造成損失的可能性，包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、資本風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。證券行業(yè)的風(fēng)險，我們可以從以下三方面去理解:第一，證券商故意或疏忽大意違反了有關(guān)法律、法規(guī)、滬深交易所規(guī)則及管理規(guī)章制度而引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險;第二，證券商在營業(yè)場所設(shè)計施工、工作設(shè)備安裝及日后維護(hù)時，未按有關(guān)操作規(guī)范而引發(fā)的經(jīng)營風(fēng)險;第三，由于證券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)直接關(guān)系者(如證券交易所、證券登記公司、客戶)的某種原因?qū)е碌慕?jīng)營風(fēng)險。所有這些風(fēng)險都有人為因素在起作用，因而也是可以防范和控制的，而這正3.1.2.2營業(yè)部運(yùn)營情況營業(yè)部的組織架構(gòu)分為前臺和后臺，前臺主要負(fù)責(zé)客戶營銷、客戶服務(wù)、客戶咨詢等工作;后臺是營業(yè)部的運(yùn)營保障主體，主要負(fù)責(zé)營業(yè)部的合規(guī)管理、風(fēng)險監(jiān)控，系統(tǒng)運(yùn)營等。營業(yè)部開業(yè)以來，整體運(yùn)營基本平穩(wěn)，未發(fā)生重大事故，但隨著營業(yè)部的發(fā)展，營銷隊伍逐漸擴(kuò)大，經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)辦理事項不斷增加，營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險也逐漸加大。證券公司需要建立一套運(yùn)營風(fēng)險管理體系來保障營業(yè)部的長期穩(wěn)定運(yùn)營。 3.1.3E證券公司A營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險中國多數(shù)證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)(零售業(yè)務(wù))收入占證券公司總收入的比例較大，一般可以達(dá)到60%左右，因此作為證券公司一線的證券營業(yè)部面臨的風(fēng)險是證券公司最基本的風(fēng)險，A營業(yè)部的運(yùn)營風(fēng)險主要表現(xiàn)為:3.1.3.1經(jīng)營風(fēng)險由于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金收入占證券營業(yè)部總收入的比重較大，營業(yè)部對經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的依賴性增強(qiáng)，二級市場行情波動對營業(yè)部收益影響較大，當(dāng)行情低迷時，固定成本(如通訊費(fèi)用、場地租金及工資福利等)不變，但客戶交易量萎縮，營業(yè)部手續(xù)費(fèi)收入降低，給營業(yè)部經(jīng)營帶來嚴(yán)重影響。3.1.3.2拓展業(yè)務(wù)風(fēng)險隨著證券市場合規(guī)化、市場化、國際化的不斷深入，各證券營業(yè)部均在激烈的市場環(huán)境中競爭，難免在拓展業(yè)務(wù)時采用的一些“非常規(guī)”手段而面臨較大風(fēng)險，主要體現(xiàn)在以下幾個方面:向客戶融資:由于向客戶透支資金的方法己經(jīng)被嚴(yán)厲禁止，營業(yè)部可能會變相為客戶提前提供資金使用權(quán)限，如利用國債回購交易向客戶融資，使融資行為不易被發(fā)現(xiàn)。返傭:返傭使經(jīng)營成本加大，一旦行情不好，返傭成為節(jié)約費(fèi)用的包袱，返傭比例制定亦有較大的隨意性，增加了合規(guī)管理的難度。業(yè)務(wù)創(chuàng)新:為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，提高市場占有率，營業(yè)部開展了很多業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如與銀行、保險等機(jī)構(gòu)結(jié)成戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，這讓我們遇到來自包括技術(shù)、咨詢、培訓(xùn)和推廣等多方面新的風(fēng)險點，風(fēng)險管理難度增大。3.1.3.3信息技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險隨著信息技術(shù)在證券公司的廣泛應(yīng)用及證券營業(yè)部業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度的加大，營業(yè)部自身使用的網(wǎng)絡(luò)和客戶使用的終端設(shè)備是否安全可靠變得日趨重要。3.1.3.4業(yè)務(wù)操作風(fēng)險證券營業(yè)部是證券公司的窗口，日常工作中多數(shù)是具體的業(yè)務(wù)操作，比如柜是我們探討證券業(yè)風(fēng)險管理的意義所在。3.2.3證券業(yè)務(wù)風(fēng)險特點證券業(yè)務(wù)風(fēng)險與銀行風(fēng)險、保險風(fēng)險不同:證券是公眾持有的價值符號，本身不是生活必需品，不具備社會基準(zhǔn)價值和恒定通用性。證券風(fēng)險沖擊巨大，來時兇猛，去得快，傷疤好得迅速。證券風(fēng)險的發(fā)生和銀行風(fēng)險的發(fā)生不具備同步性。證券風(fēng)險一般是首先發(fā)生，首先結(jié)束。證券風(fēng)險脫媒，不能運(yùn)用自身資產(chǎn)援救。銀行是社會基礎(chǔ)信用和基準(zhǔn)價值的提供者，儲蓄、貸款、銀行信用都是生活必需品，具有恒定通用性。銀行風(fēng)險是社會混亂的前兆。銀行風(fēng)險必然帶來證券風(fēng)險，但是證券風(fēng)險不一定引發(fā)銀行風(fēng)險，銀行常常是證券風(fēng)險的最后解救者。銀行風(fēng)險最后發(fā)生，最后結(jié)束。銀行風(fēng)險觸媒，可以用自身資產(chǎn)解救。保險是社會補(bǔ)充保障信用。保險發(fā)生風(fēng)險，剝奪的主要是人的老年生存權(quán)和人的生命、財產(chǎn)保障權(quán)。所有影響證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正常運(yùn)作、可持續(xù)發(fā)展的因素都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險主要是證券公司(營業(yè)部)作為證券交易中介人時發(fā)生的風(fēng)險。作為證券交易中介人，主要要求證券公司(營業(yè)部)具備下列條件:合法開業(yè)，守法經(jīng)營，場地安全，系統(tǒng)穩(wěn)定;營運(yùn)資本符合監(jiān)管機(jī)關(guān)規(guī)定，財務(wù)清算制度健全，保證金和托管資產(chǎn)安全;從業(yè)人員具備從業(yè)資格，崗位設(shè)置健全，風(fēng)險控制措施齊備;職業(yè)道德良好，提供的中介服務(wù)基于“誠實、信用、中立”的前提。3.3證券公司風(fēng)險分類從風(fēng)險來源特征看，可將我國證券公司面臨的全部風(fēng)險劃分為五大類:市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險。3.3.1市場風(fēng)險市場風(fēng)險與證券公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營相關(guān)，對證券公司及營業(yè)部有重要的影響，他指由于市場內(nèi)系統(tǒng)因素的不利波動而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險，主要包括證券價格、利率、匯率、證券成交量、市場流動性的變動等，直接制約自營、委托資產(chǎn)管理和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)損益，通常所指的證券市場風(fēng)險主要是針對一級和二級證券市場風(fēng)險。一般而言市場風(fēng)險有兩種存在形式，包括絕對風(fēng)險與相對風(fēng)險，絕對風(fēng)險是指以絕對數(shù)計價的潛在損失，相對風(fēng)險是指相對于某種基準(zhǔn)指數(shù)的損失。3.3.2信用風(fēng)險信用風(fēng)險指由于交易對手不能或不愿履行義務(wù)而使公司遭受損失的可能性，主要有三部分組成，包括信用暴露、違約概率及回收比率，是高負(fù)債金融企業(yè)面臨的共同風(fēng)險。從現(xiàn)有的業(yè)務(wù)情況看，證券公司面臨的信用風(fēng)險包括保證金借款協(xié)議(含國債回購協(xié)議)、過橋貸款、擔(dān)保協(xié)議、委托交易協(xié)議、承銷協(xié)議、委托中介機(jī)構(gòu)協(xié)議等，隨著證券公司業(yè)務(wù)種類的增多，信用風(fēng)險變得日益復(fù)雜。3.3.3流動性風(fēng)險流動性風(fēng)險是指由于證券公司自有現(xiàn)金流不能滿足債務(wù)支出以及不能滿足客戶支付或如期償還債務(wù)的可能性。流動性風(fēng)險是一種綜合性風(fēng)險，通常與其他風(fēng)險相關(guān)聯(lián)，在管理上主要表現(xiàn)為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較低、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理或挪用客戶保證金等。3.3.4操作風(fēng)險操作風(fēng)險指在交易過程與系統(tǒng)操作不當(dāng)，缺少必要的中、后臺技術(shù)支持及其他人為因素或外部事件而可能引致的風(fēng)險。操作風(fēng)險包括交易、結(jié)算等方面的問題而引發(fā)的損失，例如委托買賣差錯、清算業(yè)務(wù)差錯及保證金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出差錯等;技術(shù)風(fēng)險，主要是因技術(shù)問題給公司帶來損失;內(nèi)部失控風(fēng)險，包括超過風(fēng)險限額而未察覺、越權(quán)使用菜單、業(yè)務(wù)人員操作不熟練等。3.3.5法律風(fēng)險法律風(fēng)險指證券公司從事各項業(yè)務(wù)在合同、條款等方面可能存在不符合法律規(guī)定或監(jiān)管部門要求，或證券公司違反法律法規(guī)而出現(xiàn)風(fēng)險的可能性。主要包括合同潛在的非法性及對方未經(jīng)適當(dāng)授權(quán)而簽訂合同的風(fēng)險等。3.4A證券營業(yè)部風(fēng)險分析經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險是指證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)在辦理經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過程中，對其自身利益帶來損失的可能性。接下來從A營業(yè)部的實際出發(fā)，根據(jù)部門分工具體分析各方面的風(fēng)險點:3.4.1財務(wù)工作方面營業(yè)部財務(wù)部由公司計劃財務(wù)部垂直管理，營運(yùn)總監(jiān)進(jìn)行屬地管理，主要負(fù)責(zé)審核營業(yè)部前后臺各項費(fèi)用支出，營業(yè)部日常業(yè)務(wù)賬務(wù)處理及報表編制等會計核算工作，負(fù)責(zé)營業(yè)部的稅務(wù)申報和稅款繳納事項，協(xié)助負(fù)責(zé)人和營運(yùn)負(fù)責(zé)人組織預(yù)算編制，根據(jù)公司規(guī)定進(jìn)行預(yù)算執(zhí)行控制等;出納負(fù)責(zé)自有資金及重要空白憑證的保管，辦理已審批的銀行存款的支付事項，登記貨幣資金日記賬，定期進(jìn)行銀行存款對賬等。主要存在的風(fēng)險包括以下幾方面:資金管理風(fēng)險。由于銀行空白憑證保管不善，網(wǎng)上銀行用戶或密碼保管不善，財務(wù)印鑒保管不善等原因，造成資金失竊的風(fēng)險。營業(yè)部應(yīng)提供專門的場所及設(shè)備存放財務(wù)相關(guān)憑證及印鑒，財務(wù)人員也要加強(qiáng)責(zé)任感，嚴(yán)格執(zhí)行財務(wù)保管制度。營業(yè)部已購置了保險箱存放重要空白憑證，也整理了專門的檔案保管室存放財務(wù)相關(guān)憑證及報表(和柜臺資料同一個檔案保管室)，但因營業(yè)部場地限制，所以未能實現(xiàn)財務(wù)有獨立的辦公室。營業(yè)部通過加強(qiáng)財務(wù)相關(guān)人員的責(zé)任心，妥善保管各項財務(wù)有關(guān)資料，并且營業(yè)部各項費(fèi)用報銷支出都通過網(wǎng)銀支付，不走現(xiàn)金支付的措施控制風(fēng)險。財務(wù)核算風(fēng)險。存在的風(fēng)險有費(fèi)用報銷票據(jù)、開支內(nèi)容及相關(guān)手續(xù)附件不符合財務(wù)制度、稅務(wù)制度，可能導(dǎo)致補(bǔ)稅罰款風(fēng)險;費(fèi)用入賬科目有誤，影響財務(wù)報表的準(zhǔn)確;不能嚴(yán)格按照預(yù)算要求進(jìn)行費(fèi)用開支，導(dǎo)致超支影響公司的整體經(jīng)營目標(biāo)。稅務(wù)管理風(fēng)險。存在的風(fēng)險包括稅金計算錯誤，財務(wù)單據(jù)不符合稅法要求，申報、交納稅金遲誤等。預(yù)算管理風(fēng)險。存在對預(yù)算控制力度不夠，預(yù)算編制脫離營業(yè)部實際情況及公司整體預(yù)算要求的風(fēng)險。報表編制風(fēng)險。存在財務(wù)報表數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確、報表報送不及時等原因?qū)е仑攧?wù)對外發(fā)送的信息失實，影響財務(wù)核算的風(fēng)險。4.2電腦運(yùn)行管理方面技術(shù)部門屬于信息技術(shù)部的垂直管理，營運(yùn)總監(jiān)屬地管理。主要職責(zé)包括嚴(yán)格按照操作規(guī)程進(jìn)行本部技術(shù)系統(tǒng)的日常維護(hù)，如系統(tǒng)的日常維護(hù)、監(jiān)控，系統(tǒng)測試、升級，參數(shù)更新，系統(tǒng)重要配置、程序和數(shù)據(jù)備份;參與營業(yè)部信息系統(tǒng)故障處理和應(yīng)急演練，及時向業(yè)務(wù)部門提供業(yè)務(wù)差錯、操作指導(dǎo)等的技術(shù)支持和協(xié)助工作;負(fù)責(zé)進(jìn)行柜臺權(quán)限分配。主要存在的風(fēng)險包括以下幾個方面:機(jī)房環(huán)境管理風(fēng)險。保持交易正常的電腦設(shè)備所需的環(huán)境要求很嚴(yán)格，存在因空調(diào)故障，防火裝置失靈，電源供應(yīng)不正常，UPS供電不正常等原因影響系統(tǒng)運(yùn)行，引發(fā)故障，進(jìn)而影響交易。通信線路故障風(fēng)險。由于營業(yè)部必須保證在正常交易日的交易時間，與證通連接的線路運(yùn)行正常，防止線路中斷或路由器故障影響客戶交易。應(yīng)用系統(tǒng)風(fēng)險。主要存在電子設(shè)備發(fā)生硬件故障不能正常運(yùn)轉(zhuǎn)的風(fēng)險，如行情服務(wù)器、交換機(jī)、電話交易系統(tǒng)、銘創(chuàng)大客戶交易系統(tǒng)等的故障。防病毒風(fēng)險。存在由于不及時更新營業(yè)部工作用機(jī)的防病毒軟件，不控制外來軟硬件的安裝及使用，導(dǎo)致系統(tǒng)被病毒感染，甚至影響業(yè)務(wù)開展或客戶交易的風(fēng)險。柜員權(quán)限管理風(fēng)險。在柜員權(quán)限分配上沒有遵循公司關(guān)于柜員權(quán)限分配管理辦法，或是未遵循權(quán)限限制規(guī)則，導(dǎo)致柜員權(quán)限過大過小，復(fù)核職責(zé)不明確，引發(fā)業(yè)務(wù)風(fēng)險。3.4.3柜臺業(yè)務(wù)操作風(fēng)險柜臺業(yè)務(wù)包括有賬戶管理、資金管理、證券管理等環(huán)節(jié)，存在的風(fēng)險主要有以下幾個方面:開戶環(huán)節(jié)風(fēng)險。開戶環(huán)節(jié)主要包括新意系統(tǒng)證券賬戶開戶、集中交易柜臺資產(chǎn)賬戶開戶、第三方存管簽約等操作。主要風(fēng)險是對客戶身份識別錯誤，資料核查不仔細(xì)，柜員手工操作錯誤等差錯造成新開不合格賬戶的風(fēng)險。授權(quán)代理環(huán)節(jié)風(fēng)險。柜員由于對監(jiān)管部門條例及指引、公司規(guī)章制度掌握不夠，存在不合規(guī)的代理人開戶風(fēng)險。賬戶維護(hù)及變更環(huán)節(jié)風(fēng)險。賬戶維護(hù)類的操作包括資產(chǎn)賬戶分類維護(hù)、賬戶權(quán)限維護(hù)、客戶操作渠道維護(hù)、傭金設(shè)置，主要存在對客戶賬戶的操作權(quán)限、傭金費(fèi)率等參數(shù)設(shè)置錯誤的風(fēng)險，容易影響客戶交易或轉(zhuǎn)賬，從而引發(fā)投訴或糾紛。其他賬戶管理業(yè)務(wù)風(fēng)險。賬戶管理還有密碼更改、銷戶、限制和解除限制、休眠賬戶激活等業(yè)務(wù)，同樣存在對客戶證件審核不嚴(yán)格，對操作規(guī)程了解不夠，復(fù)核不到位等原因?qū)е碌娘L(fēng)險。資金管理業(yè)務(wù)風(fēng)險。目前柜臺的資金管理主要是外幣的存取、預(yù)約取款審批、銀證轉(zhuǎn)賬設(shè)置，由于人民幣均須上線第三方存管，柜員在資金操作中容易發(fā)生手工錄入錯誤、未核對客戶身份或資料的風(fēng)險。證券管理業(yè)務(wù)風(fēng)險。證券管理業(yè)務(wù)主要包括轉(zhuǎn)托管、指定交易、股份凍結(jié)解凍、股份調(diào)整等，直接關(guān)系到客戶資產(chǎn)的變動，存在操作錯誤導(dǎo)致客戶資產(chǎn)損失或賬戶出現(xiàn)異常狀況的風(fēng)險，如轉(zhuǎn)托管時輸錯轉(zhuǎn)入席位號造成客戶股份轉(zhuǎn)錯券商，股份調(diào)整錯誤后客戶交易導(dǎo)致賬戶股份與登記公司不一致。交易委托業(yè)務(wù)風(fēng)險。由于沒有現(xiàn)場客戶，客戶主要采用場外委托的方式，因此在柜臺委托等環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)量較少，風(fēng)險相對不是很大。隨著融資融券、新三板等業(yè)務(wù)不斷開展，存在前線業(yè)務(wù)人員因未及時掌握業(yè)務(wù)制度、操作規(guī)程而發(fā)生業(yè)務(wù)差錯的風(fēng)險。新業(yè)務(wù)涉及流程較普通業(yè)務(wù)復(fù)雜，手續(xù)較為繁瑣，存在客戶因辦理時間過長產(chǎn)生煩躁情緒，進(jìn)而引起糾紛的風(fēng)險。3.4.4綜合管理方面綜合部門主要負(fù)責(zé)營業(yè)部各種公文的擬辦、上報、下發(fā)、督辦與落實，負(fù)責(zé)各類公文的起草與流轉(zhuǎn);負(fù)責(zé)營業(yè)部印章和柜臺重要空白憑證包括各類業(yè)務(wù)檔案資料的保管;負(fù)責(zé)營業(yè)部人事管理;負(fù)責(zé)非全日制營銷人員、經(jīng)紀(jì)人的薪酬統(tǒng)計、制表;負(fù)責(zé)營業(yè)部的固定資產(chǎn)及低值易耗品的管理;負(fù)責(zé)營業(yè)部場所的“三防”工作。存在的風(fēng)險主要有:文件管理的風(fēng)險。由于業(yè)務(wù)檔案及其他文件資料均由綜合人員進(jìn)行管理，存在保管不善、場所不安全等原因造成資料損壞、丟失的危險。公文流轉(zhuǎn)的風(fēng)險。存在因工作人員未及時接收公司或部門下發(fā)的文件，并流轉(zhuǎn)到相關(guān)人員處理，造成文件傳達(dá)、處理遲誤，導(dǎo)致業(yè)務(wù)辦理拖延的風(fēng)險。人事管理的風(fēng)險。存在員工入離職手續(xù)辦理不完善，導(dǎo)致員工未按勞動法規(guī)定享受福利待遇的風(fēng)險;或因未能合理調(diào)節(jié)員工與營業(yè)部的糾紛導(dǎo)致勞動訴訟的風(fēng)險。非全日制營銷人員、經(jīng)紀(jì)人的薪酬的統(tǒng)計、制表的風(fēng)險。因?qū)霐?shù)據(jù)不及時，數(shù)據(jù)錄入、工式套用錯誤等原因?qū)е滦匠暧嬎沐e誤或報送延誤等的風(fēng)險。營業(yè)場所“三防”的風(fēng)險。存在“三防”設(shè)備不符合要求，人員管理混亂，導(dǎo)致營業(yè)部場所及設(shè)施不安全的風(fēng)險。3.4.5營銷管理方面經(jīng)紀(jì)人管理的風(fēng)險。存在不了解監(jiān)管機(jī)關(guān)的規(guī)定，不及時掌握最新舉措，經(jīng)紀(jì)人管理違反上級監(jiān)管部門要求的風(fēng)險。銷售人員管理的風(fēng)險。由銷售人員是正式員工，其為客戶提供的服務(wù)代表公司行為，存在代客理財、接受客戶全權(quán)委托、提供虛假投資信息等風(fēng)險。第四章E證券公司A營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理方案設(shè)計4.IA證券營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理思路 4.1.1完善制度建設(shè)，提高風(fēng)控水平健全各種規(guī)章制度，關(guān)鍵抓好檢查、落實，再多再好的制度不執(zhí)行等于一紙空文，中國證監(jiān)會關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)計算機(jī)系統(tǒng)安全管理的規(guī)定強(qiáng)調(diào)的“3個分離”和“一個稽審”的要求是完全正確的，這與財務(wù)管理上的會計、出納分開是同樣的道理。營業(yè)部經(jīng)營管理堅持“七不準(zhǔn)”規(guī)定:一是不準(zhǔn)對客戶融資;二是不準(zhǔn)從事一級半市場的收購業(yè)務(wù);三是不準(zhǔn)開展自營業(yè)務(wù)(包括新股申購、債券回購、股票交易等);四是不準(zhǔn)對外拆入或拆出資金;五是不準(zhǔn)對外提供任何形式的擔(dān)保;六是未經(jīng)批準(zhǔn)不準(zhǔn)擅自開立銀行賬戶;七是不準(zhǔn)開辦未經(jīng)公司批準(zhǔn)授權(quán)的各種業(yè)務(wù)。 4.1.2加強(qiáng)內(nèi)控管理，提高運(yùn)營管理能力對營業(yè)部要害崗位實行定期輪換和強(qiáng)行休假制。銀行、證券業(yè)發(fā)生的案例有個顯著特點，一旦人員突然調(diào)離和電腦系統(tǒng)更新往往就會東窗事發(fā)，實行這種制度一方面對有關(guān)人員是種制約，另一方面可使隱患及時暴露。在考核制度上強(qiáng)調(diào)規(guī)范經(jīng)營，公司一旦查實因向客戶透支產(chǎn)生的業(yè)務(wù)量或賬外經(jīng)營收入，除不作業(yè)績外，還須追究有關(guān)人員的責(zé)任，使違規(guī)經(jīng)營者得不償失。加強(qiáng)對各業(yè)務(wù)崗位的監(jiān)督、控制，如對系統(tǒng)開發(fā)完成后應(yīng)向公司總部交付開發(fā)的源程序，營業(yè)部只提供運(yùn)行的目標(biāo)程序，從而防范營業(yè)部電腦人員私自篡改程序，為其作案。 4.1.3制定運(yùn)營預(yù)警體系，量化業(yè)務(wù)風(fēng)險點對營業(yè)部目前所發(fā)生的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，按照業(yè)務(wù)塊分類對各業(yè)務(wù)風(fēng)險點進(jìn)行監(jiān)控并設(shè)定系統(tǒng)報警等級，分為五級，其中:一級和二級報警為一般關(guān)注的風(fēng)險等級，無需在風(fēng)控日志中一記錄;三級以上報警為重點關(guān)注的風(fēng)險等級，需要逐筆進(jìn)行跟蹤處理，必要時發(fā)相關(guān)風(fēng)險函件請相關(guān)人員說明情況，并在風(fēng)控日志中記錄詳細(xì)情況。4.2運(yùn)營風(fēng)險管理方案的內(nèi)容4.2.1目標(biāo)和原則的確定一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期初要做預(yù)算，同樣我們制定方案前首先要確定營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理的目的，提出所要達(dá)到的目標(biāo);同時確定為實現(xiàn)目標(biāo)應(yīng)該遵循的原則，在原則范圍內(nèi)對營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)控展開研究，細(xì)化每一個風(fēng)險點。4.2.2確定風(fēng)險監(jiān)控的內(nèi)容針對營業(yè)部一線開展的具體業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險設(shè)立監(jiān)控點，比如賬戶業(yè)務(wù)、資金證券業(yè)務(wù)等等。對各風(fēng)險點設(shè)立閥值，當(dāng)達(dá)到閥值后證券公司需要采取相應(yīng)的措施進(jìn)行控制4.2.3制定風(fēng)險控制方法、對策及流程從E證券公司的風(fēng)險控制組織架構(gòu)、系統(tǒng)搭建及報告處理機(jī)制入手，提出控制營業(yè)部風(fēng)險的方法、策略和流程，對營業(yè)部經(jīng)營過程中出現(xiàn)的風(fēng)險進(jìn)行處理和控制。4.3運(yùn)營風(fēng)險管理的目標(biāo)與原則4.3.1證券營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理的目的站在證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)營的角度來考慮以一種較通用的方法來研究營業(yè)部風(fēng)險管理的方案，以解決證券公司營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理的問題，設(shè)計一套證券公司運(yùn)營風(fēng)控體系，使證券營業(yè)部即使在業(yè)務(wù)規(guī)模日益壯大的情況下也能穩(wěn)定運(yùn)營。4.3.2證券營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險管理的原則封閉運(yùn)行原則:業(yè)務(wù)上通過部門獨立、人員獨立、信息隔離等實現(xiàn)獨立運(yùn)營?？蛻糍Y金須獨立于自有資金，在席位、賬戶、存管等方面相互分離的基礎(chǔ)上，通過公司組織架構(gòu)及內(nèi)部運(yùn)作體系的完善，實現(xiàn)客戶資金封閉運(yùn)行。全員參與原則。所有部門、所有員工都是風(fēng)險管理的責(zé)任主體，根據(jù)部門、崗位職責(zé)的要求承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險管理責(zé)任與義務(wù);與業(yè)務(wù)發(fā)展同步原則。業(yè)務(wù)發(fā)展應(yīng)建立在風(fēng)險可控、可承受的基礎(chǔ)上，業(yè)務(wù)開展的同時風(fēng)險管理必須同步跟進(jìn);集中管理原則:應(yīng)在客戶的賬戶、客戶開戶資料等進(jìn)行風(fēng)險分類管理的基礎(chǔ)上，通過交易、清算、核算、劃付等職能的集中運(yùn)作或集中管理，達(dá)到后臺集中管理的狀態(tài)。應(yīng)在獨立數(shù)據(jù)源的基礎(chǔ)上，建立有效的集中監(jiān)控體系。全面性原則。風(fēng)險管理應(yīng)涵蓋公司各項業(yè)務(wù)、各項管理、各個環(huán)節(jié)、各個崗位，貫穿于業(yè)務(wù)操作及管理全過程;防范風(fēng)險傳遞原則:應(yīng)當(dāng)執(zhí)行穩(wěn)健的經(jīng)營與財務(wù)政策，通過控制經(jīng)營規(guī)模及關(guān)聯(lián)交易，優(yōu)選客戶及合作對象，防止公司其他業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)方及合作對象的風(fēng)險轉(zhuǎn)移為客戶的資金風(fēng)險。透明性原則。應(yīng)確保風(fēng)險信息溝通和披露的及時、準(zhǔn)確、完整，公司的風(fēng)險管理狀況應(yīng)充分接受內(nèi)、外部的監(jiān)督;系統(tǒng)強(qiáng)制留痕原則:交易、清算、核算、監(jiān)控系統(tǒng)以及資金劃付系統(tǒng)等的數(shù)據(jù)庫應(yīng)統(tǒng)一備份、禁止非法修改，系統(tǒng)強(qiáng)制審計留痕、日志記錄完整，能完整一記錄各層級職能授權(quán)分配過程及操作痕跡。前瞻性原則。應(yīng)合理預(yù)測可能發(fā)生的風(fēng)險，并采取相應(yīng)的措施和手段加以控制。4.4A證券營業(yè)部運(yùn)營風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警指標(biāo)4.4.1賬戶業(yè)務(wù)賬戶業(yè)務(wù)是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，運(yùn)行風(fēng)控組對開戶、賬戶關(guān)鍵信息變更、賬戶密碼重置、代理關(guān)系簽約均進(jìn)行實時監(jiān)控或?qū)崟r審核予以風(fēng)險控制。4.4.1.1開戶環(huán)節(jié)開戶是客戶證券交易的開始環(huán)節(jié)，運(yùn)行風(fēng)控組對開戶環(huán)節(jié)通過實時監(jiān)控、賬戶資料審核、賬戶信息比對等多種方式杜絕在開戶環(huán)節(jié)產(chǎn)生不合格賬戶的情況。實時監(jiān)控是開戶環(huán)節(jié)監(jiān)控的第一道防線，運(yùn)行風(fēng)控組固化23種監(jiān)控事項，對營業(yè)部每一客戶開戶的錄入、合規(guī)性逐一監(jiān)控，并重點監(jiān)控以下3類情況:未成年人開戶監(jiān)控:系統(tǒng)發(fā)生未成年人開戶報警，監(jiān)控人員將及時檢查未成人開戶手續(xù)是否完備，如有出現(xiàn)不符合公司規(guī)定的，將及時要求營業(yè)部進(jìn)行銷戶;對重復(fù)開戶現(xiàn)象進(jìn)行監(jiān)控:對證件號、姓名或聯(lián)系方式發(fā)生重復(fù)的情況均進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)重復(fù)開戶現(xiàn)象后及時通知相關(guān)營業(yè)部進(jìn)行規(guī)范，要求其在限定時間內(nèi)注銷一個賬戶只保留一個賬戶;對客戶信息錄入完整性進(jìn)行實時監(jiān)控:操作員錄入證件號不符合身份證規(guī)則、聯(lián)系電話未錄入、地址錄入不完整等情況均被納入實時監(jiān)控中，如出現(xiàn)上述錯誤，監(jiān)控人員將第一時間通知營業(yè)部操作員進(jìn)行更正。賬戶資料審核是開戶環(huán)節(jié)監(jiān)控的第二道防線。運(yùn)行風(fēng)控組制定賬戶資料審核標(biāo)準(zhǔn)及審核流程，賬戶資料審核標(biāo)準(zhǔn)詳細(xì)規(guī)范個人賬戶、法人機(jī)構(gòu)賬戶、非法人合伙機(jī)構(gòu)賬戶的開戶文本填寫內(nèi)容，并對未成年人開戶單獨規(guī)定特殊審核標(biāo)準(zhǔn);賬戶資料審核員將逐一審核每一客戶的開戶文本影像文件，并對每個賬戶出具規(guī)范意見，營業(yè)部須及時查看風(fēng)控組意見并規(guī)范賬戶資料。在審核過程中，對以下3類情況重點監(jiān)控:是否現(xiàn)場辦理開戶業(yè)務(wù)。公司嚴(yán)禁辦理非現(xiàn)場開戶，對每個新開賬戶均要求開戶時實時上傳客戶頭像攝像文件，核查客戶照片與身份證件照片的同一性;對每個新開戶或轉(zhuǎn)合格賬戶，要求營業(yè)部在3天內(nèi)將客戶開戶申請表、有效身份證明文件、代理協(xié)議等開戶文本掃描上傳至客戶資料管理系統(tǒng)。賬戶資料審核員將根據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)開戶規(guī)程檢查客戶身份證明文件、證券賬戶影像資料與柜臺賬戶信息的一致性、開戶文件填寫的完整性、代理人資料的有效性與完整性等內(nèi)容;臨時身份證明文件開戶檢查:公司對客戶開戶時持有的有效身份證明文件有嚴(yán)格要求，對持臨時身份證明文件開戶的客戶，均要求客戶簽署承諾書，同意公司在其臨時身份證明文件過期仍未更換正式身份證明文件時，可以采取對賬戶進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)出限制等措施。總部監(jiān)控人員在相關(guān)客戶臨時身份證明文件過期時將及時通知營業(yè)部對賬戶采取限制措施。賬戶信息比對是開戶環(huán)節(jié)監(jiān)控的第三道防線。運(yùn)行風(fēng)控組制定賬戶信息比對的操作指引及流程，每周定期將柜臺客戶信息與登記公司股東賬戶信息進(jìn)行比對，對柜臺資金賬戶、柜臺股東賬戶及登記公司股東賬戶進(jìn)行姓名、證件類型、證件號碼等三項關(guān)鍵信息比對。通過對不同來源的三方賬戶信息比對，能夠再次發(fā)現(xiàn)因營業(yè)部操作失誤產(chǎn)生的錯誤，并將賬戶信息比對不一致結(jié)果每周下發(fā)至相關(guān)營業(yè)部，要求營業(yè)部在當(dāng)日反饋處理情況。在開戶環(huán)節(jié)上，通過上述三種監(jiān)控手段層層設(shè)防，基本杜絕產(chǎn)生新的不合格賬戶的情況。4.4.1.2賬戶關(guān)鍵信息變更客戶名稱、有效身份證明文件號碼、證件類型屬于客戶關(guān)鍵信息，其中任何一項信息的變更，都標(biāo)示著客戶身份的變化。為防范客戶關(guān)鍵信息變更風(fēng)險，運(yùn)行風(fēng)控組制定賬戶信息變更資料審核標(biāo)準(zhǔn)，對每一筆賬戶關(guān)鍵信息變更業(yè)務(wù)均實行實時審核，要求營業(yè)部變更賬戶關(guān)鍵信息前必須實時上傳客戶現(xiàn)場辦理的相關(guān)資料，經(jīng)過總部審核通過后，方可進(jìn)行客戶資料的變更?？偛繕I(yè)務(wù)復(fù)核崗?fù)ㄟ^審核實時上傳的正面免冠像、賬戶資料變更申請表、客戶有效身份證明文件、證券賬戶卡、有權(quán)發(fā)證機(jī)關(guān)出具的變更證明等相關(guān)材料，認(rèn)定賬戶信息變更的前后連續(xù)性、一致性并出具審核意見，營業(yè)部根據(jù)審核意見方可進(jìn)行柜臺賬戶資料的變更。如未經(jīng)總部審核擅自進(jìn)行賬戶關(guān)鍵信息變更業(yè)務(wù)，風(fēng)控系統(tǒng)將自動進(jìn)行報警，運(yùn)行風(fēng)控組將要求營業(yè)部補(bǔ)齊上傳相關(guān)資料進(jìn)行審核，并對營業(yè)部未按公司規(guī)定辦理業(yè)務(wù)事宜進(jìn)行調(diào)查。4.4.1.3客戶密碼重置客戶的交易密碼、資金密碼重置將直接影響客戶的證券及資金交易，因此該項業(yè)務(wù)必須確認(rèn)為客戶本人(授權(quán)代理人)操作。對該業(yè)務(wù)的監(jiān)控既需考慮客戶業(yè)務(wù)辦理的時效性，也需監(jiān)控業(yè)務(wù)辦理的實際操作人，為此運(yùn)行風(fēng)控組制定客戶密碼重置資料審核標(biāo)準(zhǔn)，采取審核方式進(jìn)行監(jiān)控。要求營業(yè)部對每筆重置密碼業(yè)務(wù)，上傳客戶現(xiàn)場辦理留存影像文件、賬戶資料變更審批表，落實必須客戶本人(授權(quán)代理人)辦理、并由營運(yùn)負(fù)責(zé)人審批后方可辦理密碼重置業(yè)務(wù)的公司規(guī)定。對不符合手續(xù)辦理密碼重置的賬戶，總部監(jiān)控人員除檢查賬戶交易是否存在異常行為外，同時對營業(yè)部不合規(guī)辦理業(yè)務(wù)事宜進(jìn)行調(diào)查。4.4.1.4代理關(guān)系簽約客戶交易結(jié)算資金實施第三方存管后，建立客戶交易結(jié)算資金賬戶與客戶銀行賬戶的簽約關(guān)系是客戶資金銀證轉(zhuǎn)賬的前提。在此環(huán)節(jié)，代理人辦理簽約是需要重點防范風(fēng)險的賬戶業(yè)務(wù)之一。因此，運(yùn)行風(fēng)控組對每筆需出具代理關(guān)系證明文件辦理簽約的業(yè)務(wù)進(jìn)行實時審核，經(jīng)總部審核通過后，營業(yè)部方可出具代理關(guān)系證明文件?？偛繕I(yè)務(wù)復(fù)核崗將檢查客戶與代理人是否雙人臨柜及其正面免冠像、客戶有效身份證明文件、證券賬戶卡、代理協(xié)議、存管協(xié)議等資料。對不能雙人臨柜辦理的，則需審核經(jīng)公證的授權(quán)委托書。賬戶業(yè)務(wù)預(yù)警等級設(shè)置如表4一1所示。戶資產(chǎn)安全性存在風(fēng)險。運(yùn)行風(fēng)控組制定標(biāo)準(zhǔn)監(jiān)控流程，分別在發(fā)生業(yè)務(wù)實時及收市后兩個時點范圍內(nèi)檢查客戶資產(chǎn)的安全性，對每一風(fēng)險問題予以調(diào)查、跟蹤、落實解決辦法，同時對監(jiān)控事項予以標(biāo)準(zhǔn)化，固化資金(證券)賬戶狀態(tài)變化、資金變化、證券變化34種操作的監(jiān)控檢查。4.4.2.1實時監(jiān)控重點檢查的內(nèi)容有:賬戶狀態(tài)變更(集中交易柜臺的客戶狀態(tài)維護(hù)、資產(chǎn)幣種分戶狀態(tài)維護(hù))、股東賬號轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出(集中交易柜臺的股東賬戶轉(zhuǎn)移)、資產(chǎn)賬戶權(quán)限變更(集中交易柜臺的客戶資金/交易業(yè)務(wù)權(quán)限維護(hù));資金紅沖藍(lán)補(bǔ)(集中交易柜臺的資金調(diào)整、銀證轉(zhuǎn)賬調(diào)整等)、增大/減少資金可用數(shù)(集中交易柜臺的資金可用調(diào)整、資金凍結(jié)/解凍)、現(xiàn)金存取、資金沖正(集中交易柜臺的資金存取沖正、銀證轉(zhuǎn)賬沖正等)、支票取現(xiàn)、大額無預(yù)約資金轉(zhuǎn)出、強(qiáng)制現(xiàn)金取、強(qiáng)制支票取、資金內(nèi)轉(zhuǎn)(集中交易柜臺的客戶內(nèi)資金轉(zhuǎn)賬、客戶間資金轉(zhuǎn)賬等)、實時資金透支等業(yè)務(wù);大額轉(zhuǎn)托管或撤指定、證券轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出(集中交易柜臺的股份存取等)、證券凍結(jié)解凍(集中交易柜臺的股份凍結(jié)解凍)、證券紅沖藍(lán)補(bǔ)(集中交易柜臺的股份調(diào)整沖賬)等業(yè)務(wù);債券融資融券回購到期監(jiān)控、債券融資到期還款監(jiān)控等業(yè)務(wù)。4.4.2.2收市后業(yè)務(wù)重點檢查的內(nèi)容有:資金賬號一對多檢查、虛擬股東賬號檢查、客戶信息修改(集中交易柜臺的客戶資料維護(hù))檢查;資金透支賬戶檢查、收市后大額資金轉(zhuǎn)出業(yè)務(wù)檢查、收市后資金紅沖藍(lán)補(bǔ)(集中交易柜臺的資金調(diào)整等)業(yè)務(wù)檢查、收市后資金沖正(集中交易柜臺的資金存取沖正等)業(yè)務(wù)檢查、收市后資金凍結(jié)解凍(集中交易柜臺的資金異常凍結(jié)/解凍)業(yè)務(wù)檢查、資金流水不一致賬戶檢查等;證券透支賬戶檢查、收市后證券轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出(集中交易柜臺的股份存取等)業(yè)務(wù)檢查、收市后證券紅沖藍(lán)補(bǔ)(集中交易柜臺的股份調(diào)整沖賬等)業(yè)務(wù)檢查、收市后證券凍結(jié)解凍(集中交易柜臺的股份異常凍結(jié)解凍)業(yè)務(wù)檢查等。資金、證券業(yè)務(wù)預(yù)警指標(biāo)及等級設(shè)置由于內(nèi)容較多，詳見附錄。4.4.3柜臺權(quán)限柜臺權(quán)限是營業(yè)部進(jìn)行賬戶操作的源頭，規(guī)范權(quán)限使用可以從源頭上避免操作員利用權(quán)限損害客戶利益，這體現(xiàn)在對權(quán)限監(jiān)控遵循最小化、互斥性原則，并按權(quán)限重要性分類監(jiān)控。權(quán)限監(jiān)控的主要內(nèi)容包括:審批類、禁止類業(yè)務(wù)柜臺權(quán)限的設(shè)置、使用及取消，報備類業(yè)務(wù)柜臺權(quán)限的使用及報備，柜臺權(quán)限的調(diào)整、變更。柜臺一般類權(quán)限根據(jù)“業(yè)務(wù)與技術(shù)分離、授權(quán)與操作分離”的原則將權(quán)限對營銷活動，對公司內(nèi)控平臺增加“經(jīng)紀(jì)人監(jiān)控”模塊，從技術(shù)手段上實現(xiàn)對營銷人員的合規(guī)性及開發(fā)客戶交易行為的監(jiān)控，主要分為合規(guī)性監(jiān)控及開發(fā)客戶交易監(jiān)控。營銷人員展業(yè)風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)如表4一4所示。4.4.6.1合規(guī)性監(jiān)控重點監(jiān)控項目檢查營銷人員是否開立股東賬戶、資金賬戶;檢查營銷人員是否為客戶代理人，篩查是否有人員接受客戶全權(quán)委托;檢查營