股市數(shù)據(jù)用什么技術(shù)指標(biāo)分析準(zhǔn)確率高.doc

股市數(shù)據(jù)用什么技術(shù)指標(biāo)分析準(zhǔn)確率高 在我本人看來KDJ指標(biāo)最好用,而且最容易簡單. 技術(shù)指標(biāo)精解 大盤騰落指數(shù)（ADL） 1 指標(biāo)說明 騰落指數(shù)（ADLine），是以股票每天上漲或下跌之家數(shù)作為計算與觀察的對象，以了解股票市人氣的盛衰，探測大勢內(nèi)在的動量是強勢還是弱勢，用以研判股市未來動向的技術(shù)性指標(biāo) 為什么股價指數(shù)與騰落指數(shù)有關(guān)系呢？因為指數(shù)是以股價和股本來加以計算的，這樣使得高股價與大股本額股票（一般為主流股），升跌在指數(shù)運算中所占比例重大，而騰落指數(shù)把每種股票都作為股市一個分子，兩者的結(jié)合分析，可以看出股市的走勢。一般來說，若是多頭走勢里，維持上升走勢一定要有重心，重心即所謂的主流股，當(dāng)主流股大漲小回以維持中長線的長打?qū)崙粜判?，而其余股票則采取輪漲的步調(diào)上揚時，上升的步伐將是十分穩(wěn)定的。如果在K線上升而ADL下降，就是提醒您大盤的上升氣勢已有偏于某一族群的味道，而漲勢不均勻并非是件好事，通常在連續(xù)這種背離現(xiàn)象時，都是大勢回檔的頂兆。反之，在空頭的行情里，雖然K線仍然收黑，但ADL已翻上，代表了多頭主力企圖以點的攻擊增強對面的擴張，既然大多數(shù)的股票回升了，大盤的止跌也應(yīng)該不遠了！ ADL走勢與指數(shù)走勢多數(shù)有類似效果；因而也可用趨勢線和型態(tài)研判。 2 運用原則 騰落指數(shù)與股價指數(shù)比較類似，兩者均為反映大勢的動向與趨勢，不對 個股的漲跌提供訊號，但由于股價指數(shù)在一定情況下受制于權(quán)值大的股只，當(dāng)這些股只發(fā)生暴漲與暴跌時，股價指數(shù)有可能反應(yīng)過度，從而給投資者提供不實的信息，騰落指數(shù)則可以彌補這一類一缺點。由于騰落指數(shù)與股價指數(shù)的關(guān)系比較密切，觀圖時應(yīng)將兩者聯(lián)系起來。一般情況下，股價指數(shù)上和或，騰落指數(shù)亦上升，或兩者皆跌，則可以對升勢或跌勢進行確認(rèn)。如若股價指數(shù)大動而騰落指數(shù)橫行，或兩者反方面波動，不可互相印證，說明大勢不穩(wěn)，不可貿(mào)然入市。 具體來說有以下六種情況。 股價指數(shù)持續(xù)上漲，騰落指數(shù)亦上升，股價可能仍將繼續(xù)上升。 股價指數(shù)持續(xù)下跌，騰落指數(shù)亦下降，股價可能仍將繼續(xù)下跌。 股價指數(shù)上漲，而騰落指數(shù)下降，股價可能回跌。 股價指數(shù)上跌，而騰落指數(shù)上升，股價可能回升。 股市處于多頭市場時，騰落指數(shù)呈上升趨勢，其間如果突然出現(xiàn)急速下跌現(xiàn)象，接著又立即扭頭向上，創(chuàng)下新高點，則表示引情可能再創(chuàng)新高。 股市處于空頭市場時，ADL呈現(xiàn)下降趨勢，其間如果突然出現(xiàn)上升現(xiàn)象，接著又回頭，下跌突破原先所創(chuàng)低點，則表示另一段新的下跌趨勢產(chǎn)生。 大盤漲跌比率（ADR） 1. 指標(biāo)說明 漲跌比率, 又稱回歸式的騰落指數(shù)，是將一定期間內(nèi)，股價上漲的股票家數(shù)與下跌的股票家數(shù)做一統(tǒng)計求出其比率。其理論基礎(chǔ)是“鐘擺原理”，由于股市的供需有若鐘擺的兩個極端位置，當(dāng)供給量大時，會產(chǎn)生物極必反的效果，則往需求方向擺動的拉力越強，反之，亦然。 2 運用原則 當(dāng)漲跌比率（R）大于15時，表示股價長期上漲，有超買過度的現(xiàn)象，股價可能要回跌。 當(dāng)漲跌經(jīng)率（R）小于05時，表示股價長期下跌，有超賣過度的現(xiàn)象，股價可能出現(xiàn)反彈或回升。 當(dāng)漲跌比率（R）在15與05之間上下跳動時表示股價處于正常的漲跌狀況中，沒有特殊的超買或超賣現(xiàn)象。 當(dāng)漲跌比率（R）出現(xiàn)2以上或03以下時，表示股市處于大多頭市場或大空頭市場的未期，有嚴(yán)重超買或超賣現(xiàn)象。 除了股價進入大多頭市場，或展開第二段上升行情之初期，漲跌比率有機會出現(xiàn)20以上的絕對買賣數(shù)字外，其余次級上升行情超15即是賣點，且多頭市場低于05元現(xiàn)象極少，是極佳之買點。 漲跌比率如果不斷下降，低于075，通常顯示短線買進機會。在空頭市場初期，如果降至075以下，通常暗示中級反彈機會，而在空頭市場末期，10日漲跌比率降至05以下時，以買進時機。 對大勢而言，漲跌比率有先行示警作用，尤其是在短期反彈或回檔方面，更能比圖形領(lǐng)先出現(xiàn)征兆。若圖形與漲跌比率成背馳現(xiàn)象，則大勢即將反轉(zhuǎn)。 振動升降指標(biāo)(ASI) 1 指標(biāo)說明 ASI（Accumulation Swing Index）中文名稱：振動升降指標(biāo) 由 Welles Wilder所創(chuàng)。ASI企圖以開盤、最高、最低、收盤價構(gòu)筑成一條幻想線，以便取代目前的走勢，形成最能表現(xiàn)當(dāng)前市況的真實市場線（RealMarket）。韋爾達認(rèn)為當(dāng)天的交易價格，并不能代表當(dāng)時真實的市況，真實的市況必須取決于當(dāng)天的價格，和前一天及次一天價格間的關(guān)系，他經(jīng)過無數(shù)次的測試之后，決定了ASI計算公式中的因子，最能代表市場的方向性。由于ASI相對比當(dāng)時的市場價格更具真實性，因此，對于股價是否真實的創(chuàng)新高或新低點，提供了相當(dāng)精確的驗證，又因ASI精密的運算數(shù)值，更為股民提供了判斷股價是否真實突破壓力，或支撐的依據(jù)。 ASI和OBV同樣維持“N”字型的波動，并且也以突破或跌破“N”型高、低點，為觀察ASI的主要方法。ASI不僅提供辨認(rèn)股價真實與否的功能？另外也具備了“停損”的作用，及時地給投資人多一層的保護。 2 運用原則 ASI走勢幾乎和股價是同步發(fā)展，當(dāng)股價由下往上，欲穿過前一波的高點套牢區(qū)時，于接近高點處，尚未確定能否順利穿越之際。如果AIS領(lǐng)先股價，提早一步，通過相對股價的前一波ASI高點，則次一日之后，可以確定股價必然能順利突破高點套牢區(qū)。股民可以把握ASI的領(lǐng)先作用，提前買入股票，輕松的坐上上漲的轎子。 當(dāng)股價由上往上，欲穿越前一波低點的密集支撐區(qū)時，于接近低點處，尚未確定是否將因失去信心，而跌破支撐之際。如果ASI領(lǐng)先股價，提早一步，跌破相對股價的前一波ASI低點，則次一日之后，可以確定股價將隨后跌破低點支撐區(qū)。投資人可以早一步賣出股票，減少不必要的損失。 向上爬升的ASI，一旦向下跌破其前一次顯著的N型轉(zhuǎn)折點，一律可視為停 損賣出的訊號。 股價走勢一波比一波高，而ASI卻未相對創(chuàng)新高點形成“牛背離”時，應(yīng)賣出。 股價走勢一波比一波低，而ASI卻未相對創(chuàng)新低點形成“熊背離”時，應(yīng)買進。 乖離率指標(biāo)（BIAS） 1 指標(biāo)說明 乖離率，是移動平均原理派生的一項技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過測算股價在波動過程中與移動平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平均趨勢而造成可能的回檔或反彈，以及股價在正常波動范圍內(nèi)移動而形成繼續(xù)原有勢的可信度。 乖離度的測市原理是如果股價偏離移動平均線太遠，不管股份在移動平均線之上或之下，都有可能趨向平均線。而乖離率則表示股價偏離趨向指標(biāo)的百分比值。 2 運用原則 乖離率分正乖離和負乖離。當(dāng)股價在移動平均線之上時，其乖離率為正，反之則為負，當(dāng)股價與移動平均線一致時，乖離率為0。隨著股價走勢的強弱和升跌，乖離率周而復(fù)始地穿梭于0點的上方和下方，其值的高低對未來走勢有一定的測市功能。一般而言，正乖離率漲至某一百分比時，表示短期間多頭獲利回吐可能性也越大，呈賣出訊號；負乖離率降到某一百分比時，表示空頭回補的可能性也越大，呈買入訊號。對于乖離率達到何種程度方為正確之買入點或賣出點，目前并沒有統(tǒng)一原則，使用者可憑觀圖經(jīng)驗對行情強弱的判斷得出綜合結(jié)論。一般來說，在大勢上升市場，如遇負乘離率，可以行為順跌價買進，因為進場風(fēng)險??；在大勢下跌的走勢中如遇正乖離，可以待回升高價時，出脫持股。 由于股價相對于不同日數(shù)的移動平均線有不同的乖離率，除去暴漲或暴跌會使乖離率瞬間達到高百分比外，短、中、長線的乖離率一般均有規(guī)律可循。 下面是國外不同日數(shù)移動平均線達到買賣訊事號要求的參考數(shù)據(jù)： 6日平均值乖離：3是買進時機，35是賣出時機； 12日平均值乖離：45是買進時機，5是賣出時機； 24日平均值乖離：7是買進時機，8是賣出時機； 72日平均值乖離：11是買進時機，11是賣出時機； 布林線(Bollinger Bands) 1 指標(biāo)說明 該指標(biāo)由John Bollinger設(shè)計，利用統(tǒng)計學(xué)原理標(biāo)準(zhǔn)差求其信賴區(qū)間，本指標(biāo)相較Envelopes，更能隨機調(diào)整其變異性，上下限之范圍不被固定，隨股價之變動而變動。 2. 運用原則： 布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位。 當(dāng)變易性變小，而波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨時產(chǎn)生。 高低點穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內(nèi)，會有回檔產(chǎn)生。 波帶開始移動后，以此方式進入另一波帶，這對于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。 情緒指標(biāo)(BRAR) 1 指標(biāo)說明 BRAR源起于日本，圖表外觀看似西方技術(shù)指標(biāo)，實則蘊含東方“氣”的哲學(xué)，“氣極則衰，衰極則盛”，是我們中國太極陰陽循環(huán)的道理，股市群眾的情緒，更是將“陽盛則衰，陰盛則強”的道理，發(fā)揮得淋漓盡致，BRAR就是從這層道理上衍生出來的，讀者如果無法從這個角度看待BRAR，則很難滲透BRAR指標(biāo)的內(nèi)涵。 BR是一種“情緒指標(biāo)”，套句西方的分析觀點，就是以“反市場心理”的立場為基礎(chǔ)，當(dāng)眾人一窩蜂的買股票，市場上充斥著大大小小的好消息，報章雜志紛紛報道經(jīng)濟增長率大幅上揚，剎那間，前途似乎一片光明，此時，你應(yīng)該斷然離開市場。相反地，當(dāng)群眾已經(jīng)對行情失望，市場一片看壞的聲浪時，你應(yīng)該毅然決然的進場默默承接。無論如何，這一條路是孤獨的，你必須忍受寂寞，克服困難走和別人相反的道路。 AR是一種“潛在動能”。由于開盤價乃是股民經(jīng)過一夜冷靜思考后，共同默契的一個合理價格，那么，從開盤價向上推升至當(dāng)日最高價之間，每超越一個價位都會損耗一分能量。當(dāng)AR值升高至一定限度時，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價，很快的就會面臨反轉(zhuǎn)的危機。相反地，股價從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當(dāng)成熟的時機暴發(fā)出來。 我們一方面觀察BR的情緒溫度，一方面追蹤AR 能量的消長，以這個角度對待 BRAR的變化，用心體會股價的脈動，這是使用BRAR的最高境界。 2 運用原則 BR是以100為中心，當(dāng)BR位于100時，意指群眾的情緒完全處于一種極度均衡的狀態(tài)，當(dāng)股價開始波動時，BR會上升至200300400，也會下降至806040 BR在超過300以上，很容易引發(fā)獲利回吐的賣壓。 BR由806040下降至低水平位置，并且持續(xù)一段較長時間時，股價正在 蘊釀底部的可能性相當(dāng)大。 BR先在100附近的均衡狀態(tài)徘徊，而后開始上升，則由此均衡狀態(tài)區(qū)內(nèi)的低點起算，BR上漲一倍時為獲利賣出的好機會。 BR由高檔下降一半，此時選擇股價回檔買進，成功率可以高達95。 AR由6080120150上升至180以上時，必須時刻注意股價反轉(zhuǎn)下跌的機會相當(dāng)大。 AR由100806040逐步下降時，代表能量已經(jīng)累積至一定成熟程度。 3減6日乖離率和6減12日乖離率（B3612） 1 指標(biāo)說明 3減6日乖離率和6減12日乖離率，就是用n1日均線減n2日均線，其 中n1、n2值可調(diào)，要求n2n1。 成本均線（CBJX） 1 指標(biāo)說明 成本均線，反映了股票的移動平均成本，移動成本和一般的股價均線的不同在于引進了成交量的概念。 順勢指標(biāo)(CCI) 1 指標(biāo)說明 CCI（Commodity Channel lndex ）中文名稱：順勢指標(biāo) 本指標(biāo)是由DonaldLambert所創(chuàng)，專門測量股價是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種，波動于正無限大和負無限小之間。但是，又不須要以0為中軸線，這一點也和波動于正無限大和負無限小的指標(biāo)不同。然而每一種的超買超賣指標(biāo)都有“天線”和“地線”。除了以50為中軸的指標(biāo)，天線和地線分別為80和20以外，其他超買超賣指標(biāo)的天線和地線位置，都必須視不同的市場、不同的個股特性而有所不同。獨獨CCI指標(biāo)的天線和地線方別為100和100。這一點不僅是原作者相當(dāng)獨到的見解，在意義上也和其他超買超賣指標(biāo)的天線地線有很大的區(qū)別。讀者們必須相當(dāng)了解他的原理，才能把CCI和下面幾章要介紹的BOLLINGERBANDS、ROC指標(biāo)，做一個全面完整的運用。 什么是超買超賣指標(biāo)？顧名思義，“超買”就是已經(jīng)超出買方的能力，買近股票的人數(shù)超過了一定比例。那么，根據(jù)“反群眾心理”，這時候應(yīng)該反向賣出股票?！俺u”則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數(shù)超過一定比例時，反而應(yīng)該買進股票。這是在一般常態(tài)行情下，經(jīng)常最被重視的反市場、反群眾理論。但是，如果行情是超乎尋常的強勢，則超買越賣指標(biāo)會突然間失去方向，行情不停的持續(xù)前進，群眾似乎失去了控制，對于股價的這種脫序行為，CCI指標(biāo)提供了不同角度的看法。 按照波浪理論的原理，股價以5波的方式前進。而發(fā)展到最后第5波階段時，無論處于上漲波或下跌波，都是行情波動最兇、最猛的時候，群眾毫無理性的瘋狂，股價在很短的時間內(nèi)，加速度完成最大幅度的波動。 有些股民想在最安全的范圍內(nèi)買賣股票。但是對于部分冒險性、賭性較高的股民而言，他們寧可選擇在高風(fēng)險的環(huán)境下，介入速度快、利潤大的市場。這種市場經(jīng)常是一翻兩瞪眼，下賭注要快，逃得也要快！可以讓人賭得痛快淋漓，給賭性堅強的股民一種快刀斬亂麻的暢快感。 如果說以0100為范圍的超買超賣指標(biāo)，專門是為常態(tài)行情設(shè)計的。那么，CCI指標(biāo)就是專門對付極端行情的。也就是說，在一般常態(tài)行情下，CCI指標(biāo)不會發(fā)生作用。當(dāng)CCI掃描到異常股價波動時，戰(zhàn)斗機立刻升空做戰(zhàn)，而且立求速戰(zhàn)速決，勝負瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸！ 注意！CCI的“天線”是100，“地線”是100，這個范圍也有可能因為個股股性改變而稍有變動，這可要靠各位讀者明察秋毫加以增減。但是，大體上不會差異太大。 2 運用原則 CCI從100100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破100天線時，為搶進時機。 CCI從100天線之上，由上往下跌破天線時，為加速逃逸時機。 CCI從100100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破100地線時，為打落水狗的放空賣出時機。 CCI從100下方，由下往上突破100地線時，打落水狗的空頭，應(yīng)盡快鳴金收兵回補買進股票。 佳慶指標(biāo)（CHAIKIN） 1 指標(biāo)說明 佳慶指標(biāo)CHAIK1N （Chaikin Oscillator），是由Marc Chaikin所發(fā)展的一種新成交量指標(biāo)。他汲取JosephGranville和Larry Williams兩位教授的理論精華，將A/D VOLUME指標(biāo)加以改良，衍生出佳慶指標(biāo)。MarcChaikin 本人對佳慶指標(biāo)的設(shè)計原理，做了以下簡要的敘述： 為了將市場的內(nèi)在動能，真實地表現(xiàn)在分析圖表上?，F(xiàn)有的技術(shù)指標(biāo)，不管應(yīng)用在大盤或者個股，都必須將成交量列入考慮的范圍。在價格的波動趨勢中，成交量分析有助于掌握股價本質(zhì)上的強弱度。成交量與股價的背離現(xiàn)象，經(jīng)常是確認(rèn)反轉(zhuǎn)訊號的唯一線索。JosephGranville和Larry Williams兩位教授，直到60年代后期，才開始注意成交量與股價的關(guān)系。他們發(fā)現(xiàn)，必須在成交量總額中，篩選出較具意義的部分成交量，才能創(chuàng)造出更具代表性的指標(biāo)。多年來，大部分的分析師，將上漲股的成交量全部視為正值，將下跌股的成交量全部視為負值。但是，這種論調(diào)存在著很大的缺點，必須加以改良，才足以反應(yīng)股價的真實本質(zhì)。 以O(shè)BV累積能量線為例子。如果當(dāng)日股價上漲，則當(dāng)日所有的成交量總額，一律視為多頭動能。如果當(dāng)日股價下跌，則當(dāng)日所有成交量總額，一律視為空頭動能。這種論點太過于簡化，而且不符合實際的現(xiàn)狀。一段完整的趨勢行情，會發(fā)生很多次重要的短、中期頭部和底部，然而，OBV指標(biāo)主要是針對極端的行情起作用。也就是說，只有在成交量極度萎縮或極度擴張的狀況下，OBV指標(biāo)才能發(fā)揮作用。 Larry Williams將OBV加以改良，用來決定當(dāng)日的成交量，屬于多方或空方力道。OBV以當(dāng)日的收盤價和前一日的收盤價比較。然而，Williams卻以當(dāng)日收盤價和當(dāng)日開盤價比較，并且設(shè)計了一條累積能量線。如果收盤價高于開盤價，則開盤價距收盤價之間的上漲諷度，以正值百分比表示，并乘以當(dāng)日成交量。如果收盤價低于開盤價，則開盤價距收盤價之間的下奠幅度，以負值百分比表示，再乘以當(dāng)日成交量。經(jīng)過這樣的改良之后，其偵測量價背離的功能，顯然更具有參考價值。 在使用本指標(biāo)之前，必須注意下列三大要點： 以中間價為豁準(zhǔn)，如果收盤價高于當(dāng)日中間價，則當(dāng)日成交量視為 正值。收盤價越接近當(dāng)日最高價，其多頭力道越強。如果收盤價低于當(dāng)日中間價，則當(dāng)日成交量視為負值。收盤價越接近當(dāng)日最低價，其空頭力道越強。 一波健全的上升趨勢，必須包含強勁的多頭力道。多頭力道就像火箭升空，須要消耗的燃料一般。如果多頭力道虛弱，則視為燃料不足，沒有推升股價的條件。相反的，下降趨勢經(jīng)常伴隨著較低的成交量。但是，波段下降趨勢即將成熟前，經(jīng)常會出現(xiàn)恐慌性拋壓。這些賣盤，有部分來自于法人機構(gòu)的大額結(jié)帳拋售。這一點，相當(dāng)值得注意！股價不斷的創(chuàng)新低點，成交量也相對呈現(xiàn)緩步的縮減。在這量縮低迷的期間，注意突然暴出的大量，這個現(xiàn)象發(fā)生時，經(jīng)常是底部完成的訊號。 我們必須承認(rèn)，沒有任何一個指標(biāo)是絕對完美的，建議搭配其他指標(biāo)輔助，可以避免假訊號的發(fā)生。一般將21天的Envelope指標(biāo)、超買超賣指標(biāo)、佳慶指標(biāo)組成一個指標(biāo)群。運用在短、中期的交易上，成效相當(dāng)良好。 2 運用原則 佳慶指標(biāo)與股價產(chǎn)生背離時，可視為反轉(zhuǎn)訊號。（特別是其他搭配運用的指標(biāo)群，正處于超買或超賣水平時）。 佳慶指標(biāo)本身具有超買超賣的作用，但是，其超買和超賣的界限位置，隨著個股不同而不同，須自行認(rèn)定。建議至少須觀察一年以上的走勢圖，從中搜尋其經(jīng)常性的超買和超賣界限，才能界定出一個標(biāo)準(zhǔn)。 佳慶指標(biāo)由負值向上穿越0軸時，為買進訊號。（注意！股價必須位于90天移動平均線之上，才可視為有效）。 佳慶指標(biāo)由正值向下穿越0軸時，為賣出訊號。（注意！股價必須位于90天移動平卷線之下，才可視為有效）。 能量指標(biāo)(CR) 1 指標(biāo)說明 先在N日內(nèi)統(tǒng)計強勢累加HIGHN和與弱勢累加和LOWN。若某日的最高價高于昨日中價，則將今日最高價與昨日中價的差累加到HIGHN中；若某日的最低價低于昨日中價，則將昨日中價與今日最低價的差累加到中LOWN。 缺省時，系統(tǒng)在副圖上繪制四條線，分別為26日CR，以及CR的5日均線MA1、10日均線MA2、20日均線MA3。 2 運用原則 CR的性格介于AR與BR之間，比較接近BR。一般而言，CR低于100時買入風(fēng)險不大。 平均線差(DMA) 1 指標(biāo)說明 利用兩條不同期間的平均線,計算差值之后,再除以基期天數(shù)。 2 運用原則 DMA線向上交叉AMA線，做買。 DMA線向下交叉AMA線，做賣。 DMA指標(biāo)也可觀察與股價的背離。 動向指數(shù)(DMI) 1 指標(biāo)說明 動向指數(shù)又叫移動方向指數(shù)或趨向指數(shù)。是屬于趨勢判斷的技術(shù)性指標(biāo)，其基本原理是通過分析股票價格在上升及下跌過程中供需關(guān)系的均衡點，即供需關(guān)系受價格變動之影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程，從而提供對趨勢判斷的依據(jù)。 動向的指數(shù)有三條線：上升指標(biāo)線，下降指標(biāo)線和平均動向指數(shù)線。三條線均可設(shè)定天數(shù)，一般為14天。 2 運用原則 動向指數(shù)在應(yīng)用時，主要是分析上升指標(biāo)DI，下降指標(biāo)DI和平均動向指數(shù)ADX三條曲線的關(guān)系，其中DI和DI兩條曲線的走勢關(guān)系是判斷出入市的訊號，ADX則是對行情趨的判斷訊號。 升指標(biāo)DI和下降指標(biāo)DI的應(yīng)用法則 走勢在有創(chuàng)新高的價格時，DI上升，DI下降。因此，當(dāng)圖形上DT14從下向上遞增突破DT14時，顯示市場內(nèi)部有新的多頭買家進場，愿意以較高的價格買進，因此為買進訊號。 相反，當(dāng)DI14從下向上遞增突破DI14時，顯示市場內(nèi)部有新的空頭賣家出貨，愿意以較低價格沽售，因此為賣出訊號。 當(dāng)走勢維持某種趨勢時，DI14和DI14的交叉突破訊號相當(dāng)準(zhǔn)確，但走勢出現(xiàn)牛皮盤檔時，應(yīng)DI14和DI14發(fā)出的買賣訊號視為無效。 平均動向指標(biāo)ADX的應(yīng)用法則 趨勢判斷。當(dāng)行情走勢朝向單一方向發(fā)展時，無論是漲勢或跌勢，ADX值都會不斷遞增。因此，當(dāng)ADX值高于上日時，可以斷定當(dāng)前市場行情仍在維持原有趨勢，即股價會繼續(xù)上漲，或繼續(xù)下跌。特別是當(dāng)DI14與ADX同向上升，或DI與ADX同向上升時，表示當(dāng)前趨勢十分強勁。 牛皮市判斷。當(dāng)走勢呈牛皮狀態(tài)，股價新高及新低頻繁出現(xiàn)，DI和DI愈走愈近，反復(fù)交叉，ADX將會出現(xiàn)遞減。當(dāng)ADX值降低至20以下，且出現(xiàn)橫向移動時，可以斷定市場為牛皮市。此時趨勢無一定動向，投資者應(yīng)持觀望，不可認(rèn)為DI14發(fā)出的訊號入市。 轉(zhuǎn)勢判斷。當(dāng)ADX值從上漲高點轉(zhuǎn)跌時，顯示原有趨勢即將反轉(zhuǎn)，如當(dāng)前處于漲勢，表示跌勢臨近，如當(dāng)前處于跌勢，則表示漲勢臨近。此時DI有逐漸靠攏或交叉之表現(xiàn)。ADX在高點反轉(zhuǎn)斬數(shù)值無一定標(biāo)準(zhǔn)，一般以高度在50以上轉(zhuǎn)跌較為有效。觀察時，ADX調(diào)頭向下，即為大勢到頂或到底之訊號。當(dāng)走勢維持某種趨勢時，DI14和DI14的交叉突破訊號相當(dāng)準(zhǔn)確，但走勢出現(xiàn)牛皮盤檔時，應(yīng)將DI1L4和DI14發(fā)出的買賣訊號視為無效。 3 評 價 不需要主觀判斷，只需要在有效市場訊號下采取行動。而且上升指標(biāo)與下降指標(biāo)的交錯訊號容易理解。 在動向指數(shù)中增添ADXR指標(biāo)，能夠擴充動向的指數(shù)的功能。ADXR是ADX的“評估數(shù)值”，其計算方法是將當(dāng)日的ADX值與14日前斬ADX值相加后除以2得出。ADXR的波動一般較ADX平緩，當(dāng)DI相交，發(fā)出買賣訊號后，ADXR又與ADX相交，則是最后的出入市機會，隨后而來的行情較急，因此應(yīng)立即采取行動。 ADXR還是市場的評估指標(biāo)，當(dāng)ADXR處于高位時，顯示行情波動較大，當(dāng)ADXR處一低檔，則表明行情較為牛皮。 計算復(fù)雜，公式不易掌握。 簡易波動指標(biāo)(EMV) 1 指標(biāo)說明 EMV(Ease of Movement Value)中文名稱:簡易波動指標(biāo), 由“Cycle In The StockMarket”作者Richard WArms Jr，根據(jù)等量圖(Equivolume Charting)原理制作而成。如果較少的成交量便能推動股價上漲，則EMV數(shù)值會升高,相反的，股價下跌時也僅伴隨較少的成交量,則EMV數(shù)值將降低。另一方面，倘若價格不漲不跌，或者價格的上漲和下跌，都伴隨著較大的成交量時，則EMV的數(shù)值會趨近于零。 這個公式原理運用的相當(dāng)巧妙，股價在下跌的過程當(dāng)中，由于買氣不斷的萎靡退縮，致使成交量逐漸的減少，EMV數(shù)值也因而尾隨下降，直到股價下跌至某一個合理支撐區(qū)，撿便宜貨的買單促使成交量再度活躍，EMV數(shù)值于是作相對反應(yīng)向上攀升，當(dāng)EMV數(shù)值由負值向上趨近于零時，表示部分信心堅定的資金，成功的扭轉(zhuǎn)了股價的跌勢，行情不但反轉(zhuǎn)上揚，并且形成另一次的買進訊號。 行情的買進訊號發(fā)生在EMV數(shù)值，由負值轉(zhuǎn)為正值的一剎那，然而股價隨后的上漲，成交量并不會很大，一般僅呈緩慢的遞增，這種適量穩(wěn)定的成交量，促使EMV數(shù)值向上攀升，由于頭部通常是成交量最集中的區(qū)域，因此，