《物流供應(yīng)鏈金融》PPT課件.ppt

物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新 2 馮耕中簡(jiǎn)歷 西安交通大學(xué)公共政策與管理學(xué)院教授 博士生導(dǎo)師西安交通大學(xué)電子商務(wù)與現(xiàn)代物流研究中心主任中國(guó)科學(xué)院研究生院管理學(xué)院兼職教授中國(guó)物流學(xué)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)全國(guó)物流標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì) SAC TC269 委員全國(guó)物流標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)委員會(huì)物流管理分技術(shù)委員會(huì) SAC TC269 TC4 副主任委員中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)物流企業(yè)綜合評(píng)估委員會(huì)委員中國(guó)系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)常務(wù)理事 3 2004中國(guó)物流創(chuàng)新大會(huì) 在北京召開 推出物流業(yè)四大創(chuàng)新領(lǐng)域 十大物流創(chuàng)新模式 四大創(chuàng)新領(lǐng)域 1 物流與資金流整合中的商機(jī) 2 實(shí)時(shí)物流與物聯(lián)網(wǎng) 3 物流資產(chǎn)外包新理念 4 中國(guó)物流技術(shù)創(chuàng)新 十大物流創(chuàng)新模式 庫(kù)存商品抵押融資運(yùn)作模式 RFID EPC與物聯(lián)網(wǎng)在物流業(yè)應(yīng)用 物資銀行運(yùn)作 模式 融通倉(cāng) 運(yùn)作模式及其系列關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新 中國(guó)托盤共用系統(tǒng)商務(wù)運(yùn)作模式 物流地產(chǎn) 運(yùn)作模式 叉車租賃 運(yùn)作模式 物流單元化技術(shù)系統(tǒng)開發(fā)與應(yīng)用 實(shí)時(shí)物流 理念及其系列技術(shù)創(chuàng)新 現(xiàn)代通訊技術(shù)在物流業(yè)的創(chuàng)新應(yīng)用 引言 4 目錄 1 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概念與特征2 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)類型 業(yè)務(wù)模式3 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因4 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程5 中國(guó)物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展形勢(shì)6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 5 1 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概念 隨著世界供需關(guān)系的日益失衡 大宗商品價(jià)格波動(dòng)劇烈 產(chǎn)品周期及其技術(shù)生命的縮短 企業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜 在全球化及新興電子商務(wù)環(huán)境下 企業(yè)的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)發(fā)生根本性地變化 供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)不可等閑視之 互聯(lián)網(wǎng)的普及改變了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式特別是銷售與采購(gòu)方式 網(wǎng)上采購(gòu) 網(wǎng)上銷售越來越為普及 隨著電子商務(wù)快速發(fā)展 企業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)發(fā)生了根本性的變化 供應(yīng)鏈由單一的線性供應(yīng)鏈向著多元渠道供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)變遷 其次 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的興起 從根本上改變了企業(yè)的融資結(jié)構(gòu) 促使企業(yè)供應(yīng)鏈資金流結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大的變化 6 1 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概念 目前還沒有關(guān)于物流金融的統(tǒng)一準(zhǔn)確定義 在實(shí)踐中出現(xiàn)的一些與物流和企業(yè)融資相關(guān)的金融服務(wù)模式被寬泛的稱為物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 名稱 庫(kù)存商品融資倉(cāng)單質(zhì)押物資銀行物流銀行融通倉(cāng)貨權(quán)融資 物流金融是銀行和第三方物流服務(wù)提供商在供應(yīng)鏈運(yùn)作的全過程向客戶提供的結(jié)算和融資服務(wù)的服務(wù)過程 也可以理解為借助物流企業(yè)的幫助而開展的企業(yè)融資服務(wù) 即物流企業(yè)參與下的存貨與應(yīng)收帳款融資 所謂供應(yīng)鏈金融是指商業(yè)銀行對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù) 以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn) 供 銷鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)順暢 并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作 構(gòu)筑商業(yè)銀行 企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存 持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)形態(tài) 7 1 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概念 物流 供應(yīng)鏈金融環(huán)境下供應(yīng)鏈變遷 在供應(yīng)鏈金融條件下 企業(yè)融資的結(jié)構(gòu)發(fā)生重要改變 在傳統(tǒng)上銀行與企業(yè)的融資 以考慮借款企業(yè)自身的情況為主 采用的是不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款方式或第三方擔(dān)保方式 以往銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)判 主要是把單個(gè)企業(yè)作為主體 8 1 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概念 作為一種新的融資模式 供應(yīng)鏈金融從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度開展綜合授信 并將對(duì)單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理 在幫助整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的同時(shí) 為中小企業(yè)提供了一種新的融資途徑 抵押物不再是不動(dòng)產(chǎn) 而常常采用動(dòng)產(chǎn) 存貨等 權(quán)利 票據(jù) 或者是應(yīng)收帳款等多種形式 物流 供應(yīng)鏈金融環(huán)境下供應(yīng)鏈變遷 9 1 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)概念 物流 供應(yīng)鏈金融環(huán)境下供應(yīng)鏈變遷 在供應(yīng)鏈金融模式下 銀行基于物流企業(yè)控制貨權(quán) 物流與資金流封閉運(yùn)作給予中小企業(yè)授信支持 物流企業(yè)發(fā)揮在貨物運(yùn)輸 倉(cāng)儲(chǔ) 質(zhì)物監(jiān)管等方面的專長(zhǎng) 形成互利互補(bǔ)的物流金融平臺(tái) 使客戶 物流企業(yè)及銀行三方在合作中 共贏 10 2 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)類型 按照融資對(duì)象的不同以及產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的不同階段和方式分類 1 基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式 2 基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)模式 11 基本思想 需要融資的企業(yè) 即借方企業(yè) 將其擁有的動(dòng)產(chǎn) 存貨作為擔(dān)保 向資金提供方 即貸方 出質(zhì) 同時(shí) 將質(zhì)物轉(zhuǎn)交給具有合法保管動(dòng)產(chǎn)資格的中介公司 物流企業(yè) 進(jìn)行保管 以獲得貸方貸款的業(yè)務(wù)活動(dòng) 基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式 12 商業(yè)模式特征 質(zhì)押融資 權(quán)利質(zhì)押和動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 而非不動(dòng)產(chǎn)抵押物流企業(yè)參與 兩方契約關(guān)系 三方契約關(guān)系不影響商品流通現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)操作中具有多種表現(xiàn)形態(tài) 出廠證 汽車 倉(cāng)單 棉花 總量控制模式 鋼鐵 基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式 13 典型業(yè)務(wù)類型 形式 1 倉(cāng)單質(zhì)押融資 是物流企業(yè)參與下的權(quán)利質(zhì)押業(yè)務(wù) 2 存貨質(zhì)押融資 是物流企業(yè)參與下的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù) 基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式 從我國(guó)的實(shí)際情況看 由于開展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的市場(chǎng)和制度基礎(chǔ)環(huán)境未完全成熟 一般物流企業(yè) 非期貨市場(chǎng)交割倉(cāng)庫(kù) 簽發(fā)的倉(cāng)單沒有權(quán)威的機(jī)構(gòu)認(rèn)證和監(jiān)管 倉(cāng)單的標(biāo)準(zhǔn)化程度低 使用和流通范圍有限 完全意義上的基于倉(cāng)單質(zhì)押的物流金融業(yè)務(wù)目前在國(guó)內(nèi)開展的很少 倉(cāng)單更多地是作為一種存貨憑證 倉(cāng)單的流通機(jī)制還未形成 所以 物流金融業(yè)務(wù)更多地是以存貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)為主 14 實(shí)例 中國(guó)物資儲(chǔ)運(yùn)總公司 基于存貨的物流金融業(yè)務(wù)模式 資料來源 1 洪水坤 中國(guó)誠(chéng)通物流金融業(yè)務(wù)的探索與實(shí)踐 A 中國(guó)物流學(xué)術(shù)前沿報(bào)告 2005 2006 北京 中國(guó)物資出版社 2005 337 340 2 中儲(chǔ)發(fā)展股份有限公司 600787 2008年年度報(bào)告 15 基本思想 企業(yè)為了籌措到繼續(xù)運(yùn)營(yíng)的短期資金 緩解資金緊張的局面 以貿(mào)易合同為支撐 通過特定的程序取得經(jīng)營(yíng)所需資金的行為 典型業(yè)務(wù)類型 1 應(yīng)收帳款融資 2 訂單融資 基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)模式 16 1 應(yīng)收帳款融資 基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)模式 實(shí)例 UPS并購(gòu)銀行 資金鏈上增值服務(wù) 推薦資料閱讀 金融服務(wù)的鮮花與陷阱 環(huán)球供應(yīng)鏈 2006 17 2 訂單融資 是指以企業(yè)已簽訂的有效銷售訂單為依據(jù) 發(fā)放針對(duì)該訂單業(yè)務(wù)的全封閉式貸款 實(shí)例 IBM中國(guó)研究中心 基于貿(mào)易合同的物流金融業(yè)務(wù)模式 18 工業(yè)化社會(huì)的價(jià)值鏈循環(huán)創(chuàng)造了無數(shù)的存貨 應(yīng)收賬款等動(dòng)產(chǎn)資源 以這些動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保物獲得資金 來有效支持物流的運(yùn)作越來越成為了商業(yè)發(fā)展的內(nèi)在要求 動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保的價(jià)值上升過程其實(shí)也是物流金融業(yè)務(wù)的價(jià)值不斷提升的過程 這主要是因?yàn)槲锪鹘鹑谀軌蛴行Ы鉀Q動(dòng)產(chǎn)流動(dòng)與債權(quán)人安全的矛盾 尤其是現(xiàn)代社會(huì) 供應(yīng)鏈上的原材料 半成品 商品等動(dòng)產(chǎn)都需要快速的流動(dòng)變現(xiàn)為現(xiàn)金 若以這些動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保物 將使擔(dān)保貸款的債權(quán)人面臨著一個(gè)艱難抉擇 究竟是給與債務(wù)人處理動(dòng)產(chǎn)的自由 保持動(dòng)產(chǎn)的流動(dòng)性來促進(jìn)商業(yè)發(fā)展 還是嚴(yán)密控制動(dòng)產(chǎn)給債務(wù)人造成威脅促其還清貸款 3 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因 19 組織變革 業(yè)務(wù)監(jiān)控 風(fēng)險(xiǎn)管理以及法律制度等都會(huì)影響物流金融的開展 其中 法律是一只可見的手 規(guī)范 引導(dǎo)和保障著市場(chǎng)交易活動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)秩序 是物流金融最深遠(yuǎn)的影響因素 本質(zhì)上 物流金融業(yè)務(wù)需要?jiǎng)赢a(chǎn) 權(quán)利等作為擔(dān)保物來保證貸款安全 因此它與動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保相關(guān)的法律密切相關(guān) 動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度不是專門針對(duì)物流金融業(yè)務(wù)的 但卻是物流金融業(yè)務(wù)最重要的法律基礎(chǔ) 比較而言 英美法系的動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保制度對(duì)包括物流金融業(yè)務(wù)的商業(yè)促進(jìn)作用要明顯好于大陸法系 3 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因 馮李汪物流金融工作室 現(xiàn)代物流報(bào) 1 物流金融的法律制度分析 一 他山之石可以攻玉 2 物流金融的法律制度分析 二 傳統(tǒng)還是創(chuàng)新 20 傳統(tǒng)的質(zhì)押融資方式中 兩方契約關(guān)系下 質(zhì)物占有會(huì)遇到實(shí)施上的障礙 1 銀行缺乏倉(cāng)庫(kù)存放借方企業(yè)出質(zhì)的設(shè)備或其他貨物 2 借方企業(yè)用于質(zhì)押的物品對(duì)其產(chǎn)銷供應(yīng)鏈的運(yùn)行有很大影響這要求金融機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)物占有權(quán)的同時(shí)盡量降低對(duì)借方企業(yè)正常產(chǎn)銷活動(dòng)的影響 在質(zhì)押擔(dān)保模式中引入物流企業(yè)作為第三方中介機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生了積極的作用 通過第三方的物流企業(yè)提供相關(guān)的信息服務(wù) 可以改善信息不對(duì)稱情況 物流企業(yè)的存在 延長(zhǎng)了銀行的服務(wù)之手 物流企業(yè)的管理 控制和服務(wù)水平直接成為決定此業(yè)務(wù)能否開展和開展方式 靈活性 融資效率 風(fēng)險(xiǎn)管理的核心 表現(xiàn)出不同于傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的特色 真正形成了銀行 物流企業(yè) 借方企業(yè)的三方契約關(guān)系 3 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因 21 社會(huì)意義 解決中小企業(yè)融資難的重要手段提高供應(yīng)鏈運(yùn)行效率控制銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮專業(yè)物流企業(yè)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)銀行 物流企業(yè) 借方企業(yè)三方得利 共同發(fā)展的 多贏 目的 3 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)因 22 西方發(fā)達(dá)國(guó)家物流發(fā)展循序漸進(jìn)的模式?jīng)Q定了其供應(yīng)鏈金融演進(jìn)式的發(fā)展軌跡 供應(yīng)鏈金融必然是以物的流動(dòng)為核心 所以也常常稱為物流金融 縱觀西方 以英美為例 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展歷史 大體可以分為三個(gè)時(shí)期 第一個(gè)時(shí)期出現(xiàn)在19世紀(jì)中前期 第二個(gè)時(shí)期由19世紀(jì)中葉到20世紀(jì)70年代 第三個(gè)時(shí)期由20世紀(jì)80年代一直到現(xiàn)在 4 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 23 中國(guó)的供應(yīng)鏈金融在現(xiàn)階段呈現(xiàn)了自身的特色 一是供應(yīng)鏈金融在中國(guó)跨越式發(fā)展 呈現(xiàn)不均衡態(tài)勢(shì)二是供應(yīng)鏈金融面臨的法律體系具有明顯地差異三是銀行分業(yè)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中形成多種委托代理關(guān)系 加深了業(yè)務(wù)管理的復(fù)雜度 四是社會(huì)信用體系的不同使得供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在中國(guó)的發(fā)展面臨更多的挑戰(zhàn) 4 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展歷程 24 國(guó)內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)應(yīng)用和發(fā)展特點(diǎn) 5 中國(guó)物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展形勢(shì) 不認(rèn)同 競(jìng)爭(zhēng)激烈大型物流中心 資信 大宗商品電子交易市場(chǎng) 推薦資料閱讀 2006年物流金融業(yè)發(fā)展回顧與2007年展望 中國(guó)物流發(fā)展報(bào)告2007年物流金融業(yè)發(fā)展回顧與2008年展望 中國(guó)物流發(fā)展報(bào)告2008年物流金融業(yè)發(fā)展回顧與2009年展望 中國(guó)物流發(fā)展報(bào)告 25 5 中國(guó)物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展形勢(shì) 1 物流金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)前景廣闊 發(fā)展?jié)摿薮?2 物流金融發(fā)展的政策環(huán)境不斷改善 3 金融機(jī)構(gòu)全面進(jìn)軍物流金融領(lǐng)域 融資模式不斷豐富 4 物流企業(yè)積極參與 國(guó)內(nèi)大型物流企業(yè)優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn) 5 國(guó)外金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)進(jìn)入 業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈 26 6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 政策上的障礙 配套貸款通則 中國(guó)人民銀行 1996 173號(hào) 物權(quán)法 出臺(tái)為質(zhì)押物的可執(zhí)行身份提供保證 27 業(yè)務(wù)運(yùn)作管理的關(guān)鍵點(diǎn)社會(huì)信用體系差 風(fēng)險(xiǎn)管理是關(guān)鍵信息 IT 技術(shù)提高作業(yè)效率 促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展 6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 28 風(fēng)險(xiǎn)類型共性風(fēng)險(xiǎn)欺詐類風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)操作類風(fēng)險(xiǎn)特性風(fēng)險(xiǎn) 6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 29 質(zhì)押品種選擇法律屬性物流屬性價(jià)值屬性流通屬性 6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 30 質(zhì)押品種選擇以下幾類貨物不宜作為庫(kù)存商品融資業(yè)務(wù)中的質(zhì)物 不合法的 如我國(guó)法律禁止買賣 轉(zhuǎn)讓的物品等 有爭(zhēng)議的 如所有權(quán)有爭(zhēng)議的物品 被依法查封 扣押或采取其它訴訟保全措施的物品等 無法行使質(zhì)權(quán)的 如不能強(qiáng)制執(zhí)行 處理的物品等 不易保管的 在抵押期內(nèi)質(zhì)量容易發(fā)生變化的物品 易腐爛 生蟲 變質(zhì)的物品 如水果 蔬菜 水產(chǎn)品 肉禽蛋奶 成品糧 副食品 鮮活商品等 難以判斷實(shí)際價(jià)值的 如計(jì)算機(jī)軟件 寶石 古董 字畫等 再出售價(jià)值低的 如廢舊設(shè)備等 無形動(dòng)產(chǎn) 如合同 債務(wù) 版權(quán) 商標(biāo)權(quán) 專利權(quán)等 不動(dòng)產(chǎn) 如房地產(chǎn)等 6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 31 6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 質(zhì)押品種選擇程序 32 6 物流 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)管理 信貸合約設(shè)計(jì)貸款價(jià)值比 LTV 平倉(cāng)線 事中管理 供應(yīng)鏈金融化解資金出路深發(fā)展進(jìn)軍調(diào)控行業(yè) doc 33 典型風(fēng)險(xiǎn)事件價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)