保證金融資業(yè)務(wù)簡介Version201102byhowa.ppt

信貸部保證金融資業(yè)務(wù)簡介 保證金融資業(yè)務(wù) 何謂保證金融資現(xiàn)金vs保證金孖展賬戶融資 孖展 交易的好處額度申請流程股票融資比率 marginratio 及息率追收保證金的流程 寬限期及強(qiáng)制性平倉風(fēng)險(xiǎn)管理措施 又名 孖展 Margin 是以客戶存放在廣發(fā)證券 香港 賬戶的證券作為貸款抵押品 我司按持有證券的抵押比率向客戶提供貸款 何謂保證金融資 客戶A持有現(xiàn)金賬戶 已買入證券價(jià)值 500 000客戶如要買入其他證券 必須存入相等于證券價(jià)值之現(xiàn)金才能進(jìn)行交易 客戶B持有保證金 孖展 賬戶 已買入證券價(jià)值 500 000證券融資比例 80 可抵押證券價(jià)值 400 000假設(shè)我司經(jīng)審批后給予 信貸額度 400 000 客戶B可使用此額度作為上限買入更多其他證券 以增加投資回報(bào) 現(xiàn)金vs保證金孖展賬戶 我司提供融資比率的股票達(dá)一千多只 遍布不同行業(yè)之股票 更提供相比證券市值高達(dá)八成的融資比率 在廣發(fā)融資 孖展 交易的好處 提供網(wǎng)上證券融資交易服務(wù) 透過電子孖展戶口 客戶可享有免費(fèi)實(shí)時(shí)報(bào)價(jià) 讓客戶能了解市場動(dòng)向 掌握每個(gè)投資機(jī)會(huì) 新客戶更享有不同優(yōu)惠 如免費(fèi)獲增點(diǎn)擊報(bào)價(jià) 免費(fèi)獲增行情等 經(jīng)紀(jì)人 交易員 客服部代為申請 信貸部審核 受權(quán)負(fù)責(zé)人員批核 信貸部發(fā)出信貸融資書 OfferLetter 客戶同意簽署回復(fù) 數(shù)據(jù)輸入交易結(jié)算系統(tǒng) 使用信貸融資額度進(jìn)行交易 保證金融資 申請流程 保證金融資 額度申請 傭金 息率及限額審批表格 業(yè)務(wù)單位須就申請客戶提供以下資料 1 客戶背景2 過往平均三個(gè)月之交易金額3 收入 資產(chǎn)量 股票市值等情況4 過往交收情況 保證金融資 審批條件 其他考慮因素 客戶背景資產(chǎn)量及收入情況過往交易紀(jì)錄教育程度及年齡投資經(jīng)驗(yàn)投資目的 針對下列人士作出授信額度之規(guī)定 不接受曾 正破產(chǎn)人士開立保證金融資 margin 賬戶 曾 正破產(chǎn)人士或有不良交易紀(jì)錄之客戶將不授予信貸額度 失業(yè) 待業(yè)人士之信貸額大多數(shù)為0 如能提供資產(chǎn)證明除外 保證金融資 審批條件 股票融資比率 MarginRatio 信貸部會(huì)按以下因素 評估每只股票是否需要調(diào)整或更新融資比率 股票市值平均過往三個(gè)月之交易量財(cái)務(wù)資料 如 負(fù)債比率 Debtratio 市場情況及訊息股票融資比率以其他銀行及券商作參考廣發(fā)證券 香港 現(xiàn)可供融資股票數(shù)目約1100只 信貸融資息率 標(biāo)準(zhǔn)利率按香港渣打銀行最優(yōu)惠利率 Prime 3 可因應(yīng)市場競爭情況 個(gè)別客戶資產(chǎn)量及交易量等因素 調(diào)整有關(guān)信貸融資息率 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內(nèi)股票可融資價(jià)值 MarginableValue 100 在以下情況發(fā)生時(shí) 采取追收保證金行動(dòng) 情況 1 欠款余額 LoanOutstandingBalance 可信貸融資額度 CreditLimit i 有關(guān)追收保證金原則參照同行慣例ii 公司可因應(yīng)情況 隨時(shí)要求客戶繳付保證金 或停止有關(guān)保證金融資 追收保證金 MarginCall 情況 2 情況 1A 要求客戶需于2個(gè)工作天內(nèi)繳付保證金 要求客戶賣出部分股票以維持保證金水平 或 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內(nèi)股票可融資價(jià)值 MarginableValue 110 105 追收保證金 寬限期 情況 1A 例子說明 欠款余額 200 000 帳戶內(nèi)股票可融資價(jià)值 190 000 105 26 客戶需于2個(gè)工作天內(nèi)繳付 10 000保證金或賣出部分股票以維持保證金水平 客戶持有A股票市值 400 000股票融資比率 50 欠款余額 200 000如A股票價(jià)值下跌 現(xiàn)市值 380 000A股票之可融資金額 190 000 追收保證金 寬限期 情況 1B 要求客戶需于1個(gè)工作天內(nèi)繳付保證金 要求客戶賣出部分股票以維持保證金水平 或 120 110 追收保證金 寬限期 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內(nèi)股票可融資價(jià)值 MarginableValue 情況 1B 例子說明 欠款余額 200 000 帳戶內(nèi)股票可融資價(jià)值 180 000 111 11 客戶需于1個(gè)工作天內(nèi)繳付 20 000保證金或賣出部分股票以維持保證金水平 客戶之A股票市值 400 000股票融資比率 50 欠款余額 200 000如A股票價(jià)值下跌 現(xiàn)市值 360 000A股票之可融資金額 180 000 追收保證金 寬限期 信貸部先以錄音電話通知客戶經(jīng)理 交易員 客戶相關(guān)MarginCall資料及追收保證金款項(xiàng)及期限 追收保證金流程 信貸部觀察及記錄margincall客戶最新情況 信貸部發(fā)出追補(bǔ)保證金欠款信 并通知經(jīng)紀(jì) 客戶最后限期 信貸部經(jīng)理檢閱客戶繳付保證金情況及發(fā)出最后通知 期限到時(shí) 如需強(qiáng)制性平倉 通知負(fù)責(zé)RO有關(guān)平倉客戶資料 并執(zhí)行強(qiáng)制平倉機(jī)制 130 情況 2 情況 1 客戶未能于指定時(shí)間內(nèi)繳付保證金欠款 強(qiáng)制性平倉 ForcedSelling 欠款余額 LoanOutstandingBalance 帳戶內(nèi)股票可融資價(jià)值 MarginableValue 欠款余額 200 000 帳戶內(nèi)股票可融資價(jià)值 150 000 133 33 情況 2 例子說明 信貸部經(jīng)理提報(bào)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人有關(guān)需要執(zhí)行強(qiáng)制平倉客戶數(shù)據(jù)負(fù)責(zé)RO因應(yīng)情況決定是否執(zhí)行有關(guān)強(qiáng)制平倉指示由指定交易員執(zhí)行有關(guān)強(qiáng)制平倉指示 強(qiáng)制性平倉 ForcedSelling 強(qiáng)制性平倉 執(zhí)行政策 若要執(zhí)行強(qiáng)制平倉指示 主要考慮因素如下 欠款金額股票流通量客戶持庫量 如只持有單一股票 經(jīng)紀(jì)公司可因應(yīng)市場環(huán)境 決定有關(guān)強(qiáng)制平倉指示之最終執(zhí)行情況 風(fēng)險(xiǎn)管理措施 監(jiān)控措施及辦法 實(shí)時(shí)監(jiān)控融資客戶之風(fēng)險(xiǎn)水平定期審核客戶之信貸融資限額及交易紀(jì)錄 必要時(shí)作出相關(guān)調(diào)