2010年《證券投資基金》考試真題(二).doc

證券投資基金習(xí)題（二）一、單選題（本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項中，只有一項最符合要求）1. 常用來作為平均收益率的無偏估計的指標(biāo)是（ ）。A.加權(quán)平均收益率B.算術(shù)平均收益率C.時間加權(quán)收益率D.幾何平均收益率答案 B解析：算術(shù)平均收益率是對平均收益率的一個無偏估計，常用于對將來收益率的估計。2. 基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的（ ）。A.50%B.33%C.25%D.10%答案 C解析：基金贖回費(fèi)由贖回人承擔(dān)，在扣除必要的手續(xù)費(fèi)后，贖回費(fèi)余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并歸入基金財產(chǎn)。3. 信息披露人應(yīng)在重大事件發(fā)生之日起（ ）日內(nèi)編制并披露臨時報告書。A.5B.3C.2D.1答案 C4. 按照對未來股利支付的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為很多類型。下列表述中不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（ ）。A.現(xiàn)值增長模型B.固定增長模型C.三階段股利貼現(xiàn)模型D.隨機(jī)股利貼現(xiàn)模型答案 A解析：股利貼現(xiàn)模型簡稱DDM，就是將未來各期支付的股利（通常還包括未來某時股票的預(yù)期售價）通過選取一定的貼現(xiàn)率折合為現(xiàn)值的方法，考察即期資產(chǎn)價格與預(yù)期未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)后的現(xiàn)值之間的差異，即凈現(xiàn)值（NPV），據(jù)此判斷股票是否被錯誤定價。按照對未來股利支付的不同假定，DDM可演化為固定增長模型、三階段DDM或隨機(jī)DDM等具體表現(xiàn)形式。5. 下列關(guān)于基金托管人的內(nèi)部控制的說法，錯誤的是（ ）。A.基金托管人必須將自有資產(chǎn)與基金資產(chǎn)嚴(yán)格分開B.基金托管人應(yīng)以自己名義代基金開立賬戶C.基金托管人應(yīng)實行嚴(yán)格的崗位分離制度D.基金托管人應(yīng)建立會計復(fù)核制度答案 B解析：基金資產(chǎn)賬戶主要包括銀行存款賬戶、清算備付金賬戶和證券賬戶三類?；鹜泄苋藨?yīng)以基金名義代基金開立賬戶。6. 假設(shè)上證A股指數(shù)上周上漲了10%，本周下跌了10%，下列說法正確的是。（ ）A.兩周累計收益為0B.兩周累計上漲1%C.兩周累計下跌1%D.兩周累計收益率無法計算答案 C7. 根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，封閉式基金成立的條件包括（ ）。A.基金份額總額超過核準(zhǔn)的最低募集份額總額B.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的60%以上C.基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上D.基金份額持有人人數(shù)達(dá)到10000人以上答案 C解析：對封閉式基金來說，成立的條件是自該基金批準(zhǔn)之日起，3個月內(nèi)募集的資金超過批準(zhǔn)規(guī)模的80%;對開放式基金來說，成立的條件是批準(zhǔn)之日起3個月內(nèi)凈銷售額不得少于2億元，對份額持有人人數(shù)的要求都是200人。8. 鑒于小型股票的流動性偏低，因此，從長期來看，小型資本股票的回報率（ ）大型資本股票。A.大于B.小于C.等于D.可能大于也可能小于答案 A解析：本題是對股票投資風(fēng)格分類的考查。小型股票的流動性偏低，意味著必須對小型股票的投資者進(jìn)行流動性補(bǔ)償，從而小型股票的回報率大于大型資本股票的回報率。9. QDII基金不可用以下哪種貨幣為計價貨幣募集?（ ）A.人民幣B.泰幣C.美元D.歐元答案 B10. 國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是（ ）。A.基金金泰B.基金開元C.華安創(chuàng)新證券投資基金D.南方穩(wěn)健發(fā)展證券投資基金答案 C解析：國內(nèi)第一只契約型開放式證券投資基金是華安創(chuàng)新證券投資基金。11. 根據(jù)我國證券投資基金管理暫行辦法、開放式證券投資基金試點(diǎn)辦法的規(guī)定，開放式基金的設(shè)立主體為（ ）。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人答案 C解析：開放式基金的設(shè)立主體為基金管理人。12. 監(jiān)察稽核采?。?）相結(jié)合的方式進(jìn)行。A.不定期檢查與事先通知的臨時檢查B.不定期檢查與不通知的臨時檢查C.定期檢查與事先通知的臨時檢查D.定期檢查與事先不通知的臨時檢查答案 D13. 依據(jù)證券投資基金管理暫行辦法的規(guī)定，封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在多長期限內(nèi)完成募集?（ ）A.3個月B.6個月C.9個月D.12個月答案 B解析：封閉式基金自批準(zhǔn)之日起應(yīng)在6個月內(nèi)完成募集。14. 在基金管理公司組織架構(gòu)中，（ ）擁有對管理基金的投資事務(wù)的決策權(quán)。A.基金持有人大會B.董事會C.投資部D.投資決策委員會答案 D解析：投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)，是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu)，在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下，擁有對所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。15. 根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金清算結(jié)果由基金清算小組經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后，公告的時間是（ ）。A.3個工作日內(nèi)B.3H內(nèi)C.5個工作日內(nèi)D.5日內(nèi)答案 A16. 開放式基金名稱顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有（ ）屬于該基金名稱所顯示的投資內(nèi)容。A.65%B.70%C.75%D.80%答案 D解析：開放式基金應(yīng)以80%的資金投資于非現(xiàn)金資產(chǎn)。17. （ ）是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。A.資產(chǎn)保管B.資金清算C.投資監(jiān)督D.會計復(fù)核答案 C解析：投資監(jiān)督是監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作行為是否符合法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定。18. （ ）擔(dān)負(fù)投資計劃反饋的職能，及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。A.市場部B.交易部C.投資部D.研究部答案 C19. 如果要求債券組合的最低價值為200萬元，剩余時間為2年，市場利率為8%，則應(yīng)急免疫的觸發(fā)點(diǎn)為（ ）。A.16萬元B.100萬元C.171.47萬元D.233.28萬元答案 C20. 資產(chǎn)組合管理決策的各項步驟中，最重要的是（ ）。A.資產(chǎn)配置B.分散經(jīng)營C.風(fēng)險與稅收定位D.收益生成答案 A解析：資產(chǎn)配置決定了能否達(dá)到分散風(fēng)險、增加收益的目的。21. 對威廉夏普資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的檢驗性提出質(zhì)疑的是（ ）。A.法瑪B.馬柯威茨C.詹森D.羅斯答案 D解析：本題是對現(xiàn)代投資理論的產(chǎn)生與發(fā)展的考查。22. 從基金性質(zhì)上來看，契約型基金的資金是通過發(fā)行基金收益憑證籌集起來的（ ）。A.信托資產(chǎn)B.債務(wù)資產(chǎn)C.法人資產(chǎn)D.借貸資產(chǎn)答案 A23. 目前，我國封閉式證券投資基金（ ）披露一次信息。A.每日B.每周C.每個月D.每個季度答案 B解析：本題是對定期信息披露的考查。24. 一個基金下設(shè)立若干個子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行決策，此基金為（ ）。A.套利基金B(yǎng).基金中的基金C.保本基金D.傘形基金答案 D25. 根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，符合基金契約規(guī)定或經(jīng)基金份額持有人大會同意，并經(jīng)（ ）批準(zhǔn)后，封閉式基金可轉(zhuǎn)換為開放式基金。A.獨(dú)立董事B.基金發(fā)起人C.基金托管人D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案 D26. 我國證券投資基金持有的交易所上市的股票和權(quán)證的估值，采用的是（ ）。A.收盤價B.當(dāng)日加權(quán)平均價格C.開盤價D.當(dāng)日最高價和最低價的算術(shù)平均價答案 A解析：交易所上市股票和權(quán)證以收盤價估值，上市債券以收盤凈價估值，期貨合約以結(jié)算價格估值。27. （ ）是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。A.基金面值B.基金的發(fā)行價格C.1.01元D.基金單位的資產(chǎn)凈值答案 D解析：基金單位的資產(chǎn)凈值是基金市場交易價格的價值基礎(chǔ)，基金的市場價格以此為中心上下波動。28. 基金管理人應(yīng)當(dāng)于收到基金投資人贖回申請之日的（ ）個工作日內(nèi)，對該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)。A.7B.3C.5D.1答案 B29. 對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，應(yīng)（ ）進(jìn)行利潤分配。A.每日B.每周C.每月D.每季答案 A解析：貨幣市場基金管理暫行規(guī)定第九條規(guī)定：“對于每日按照面值進(jìn)行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配?！?0. （ ）是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。A.中國證監(jiān)會B.基金登記機(jī)構(gòu)C.基金管理人D.基金托管人答案 C31. 依照證券投資基金法的規(guī)定，提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的（ ）以上通過。A.1/4B.1/2C.1/3D.2/3答案 D解析：本題是對基金份額持有人大會的決定事項的考查?；鸱蓊~持有人大會應(yīng)當(dāng)有代表50%以上基金份額的持有人參加，方可召開;提前終止基金合同，應(yīng)當(dāng)經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權(quán)的2/3以上通過。32. 封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金合同期限應(yīng)該在（ ）以上。A.3年B.5年C.10年D.20年答案 B33. 封閉式基金份額要達(dá)到上市交易的條件，基金募集金額不得低于人民幣（ ）。A.5000萬元B.1億元C.2億元D.5億元答案 C34. 根據(jù)我國有關(guān)規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的（ ）擔(dān)任。A.證券公司B.信托投資公司C.證券登記結(jié)算公司D.商業(yè)銀行答案 D35. 目前，我國基金管理人編制基金年報由（ ）復(fù)核。A.中國證監(jiān)會B.基金發(fā)起人C.證券交易所D.基金托管人答案 D解析：基金托管人與基金管理人相互監(jiān)督，基金管理人編制基金年報，基金托管人進(jìn)行復(fù)核。36. （ ）的主要任務(wù)是使客戶在需要的時間和地點(diǎn)獲得產(chǎn)品。A.促銷B.渠道C.代銷D.包銷答案 B37. （ ）是指個別證券特有的風(fēng)險，包括企業(yè)的信用風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險等。A.操作風(fēng)險B.系統(tǒng)性風(fēng)險C.非系統(tǒng)性風(fēng)險D.管理運(yùn)作風(fēng)險答案 C38. 久期可以較準(zhǔn)確地衡量利率的微小變動對債券價格的影響，但當(dāng)利率變動幅度較大時，則會產(chǎn)生較大的誤差，這主要是由債券所具有的（ ）引起的。A.凹性B.久期C.凸性D.收益性答案 C解析：由于存在凸性，債券價格隨著利率的變化而變化的關(guān)系就接近于一條凸函數(shù)。凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計算的誤差。39. 下列負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門是（ ）。A.行政管理部B.財務(wù)部C.信息技術(shù)部D.決策部答案 B解析：財務(wù)部是負(fù)責(zé)處理基金公司自身費(fèi)用支付的部門。40. 一般而言，全球資產(chǎn)配置的期限為（ ）。A.1個季度B.半年以內(nèi)C.1年以上D.10年以上答案 C41. 基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于（ ）。A.2人B.3人C.4人D.5人答案 B解析：基金管理公司應(yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。42. 反映兩個證券收益率之間的走向關(guān)系的是（ ）。A.證券組合的期望收益率B.協(xié)方差C.證券各自的權(quán)重D.證券各自的方差答案 B43. 一般情況下，基金管理公司內(nèi)部制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策的機(jī)構(gòu)是（ ）。A.投資決策委員會B.風(fēng)險控制委員會C.董事會D.基金份額持有人大會答案 B解析：風(fēng)險控制委員會屬于非常設(shè)議事機(jī)構(gòu)，一般由副總經(jīng)理、監(jiān)察稽核部經(jīng)理及其他相關(guān)人員組成。風(fēng)險控制委員會的主要職責(zé)是制定和監(jiān)督執(zhí)行風(fēng)險控制政策，根據(jù)市場變化對基金的投資組合進(jìn)行風(fēng)險評估，并提出風(fēng)險控制建議。44. 下列不屬于證券投資基金收益的是（ ）。A.基金管理費(fèi)B.基金買賣股票差價收入C.基金買賣債券差價收入D.基金存款利息答案 A45. 基金信息披露義務(wù)人不依法披露基金信息或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收違法所得，并處（ ）罰款。A.10萬元以上100萬元以下B.20萬元以上200萬元以下C.30萬元以上300萬元以下D.50萬元以上500萬元以下答案 A解析：見證券投資基金法第九十三條的相關(guān)規(guī)定。46. 根據(jù)ETF跟蹤的指數(shù)不同，可以將ETF分為（ ）。A.股票型、債券型B.抽樣復(fù)制型、完全復(fù)制型C.股票型、完全復(fù)制型D.抽樣復(fù)制型、債券型答案 B47. 關(guān)于依法處分基金財產(chǎn)的說法，正確的是（ ）。A.基金托管人要根據(jù)有關(guān)規(guī)定和基金管理人合法、合規(guī)的投資指令辦理資金清算交割B.基金托管人可以單獨(dú)處分基金財產(chǎn)C.基金托管人可以自行運(yùn)用基金的分紅資產(chǎn)D.托管人應(yīng)該完全執(zhí)行基金管理人的指令答案 A48. 在下列指標(biāo)中，最能全面反映基金經(jīng)營成果的是（ ）。A.基金分紅B.凈值增長率C.久期D.已實現(xiàn)收益答案 B49. 保本比例是到期時投資者可獲得的本金保障比率，常見的保本比例介于（ ）之間。A.70%100%B.80%100%C.90%100%D.95%100%答案 B50. 投資者參與認(rèn)購開放式基金，分（ ）個步驟。A.1B.2C.3D.4答案 C解析：投資者參與認(rèn)購開放式基金，分三個步驟，即開戶、認(rèn)購和確認(rèn)。51. 下列不屬于證券投資基金的作用的是（ ）。A.為中小投資者拓寬了投資渠道B.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和基金增長C.促進(jìn)證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低答案 D解析：證券投資基金屬于一種間接投資，它不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域，而是投資于股票、債券等有價證券，同直接投資相比較，環(huán)節(jié)增多了，交易成本自然升高了。52. 根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用（ ）制度。A. T+0日交割B.T+1日交割C.T+2日交割D.T+3日交割答案 B解析：根據(jù)滬、深證券交易所現(xiàn)行的資金清算規(guī)則，交易資金采用T+1日交割制度。53. 積極調(diào)整的債券投資策略假定投資人（ ）。A.無論在短期還是在長期都不能持續(xù)獲得超額收益B.在短期中有可能獲得暫時的超額收益，但在長期中不能持續(xù)獲得超額收益C.無論在短期還是長期都可以持續(xù)獲得超額收益D.在短期中不能獲得暫時的超額收益，但在長期中可以持續(xù)獲得超額收益答案 C54. 根據(jù)規(guī)定，基金清算后的全部剩余資產(chǎn)按（ ）分配給基金份額持有人。A.基金份額持有人持有的基金份額占基金總份額的比例B.實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額C.實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額扣除管理費(fèi)D.實際持有的基金資產(chǎn)絕對數(shù)額扣除應(yīng)付款答案 A55. 基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的（ ）。A.全部負(fù)債B.全部資產(chǎn)C.高收益資產(chǎn)D.扣除負(fù)債后的資產(chǎn)答案 B解析：基金資產(chǎn)估值的對象是基金所持有的全部資產(chǎn)。56. 首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按（ ）計量。A.評估價B.估算價C.預(yù)計市價D.成本答案 D解析：首次發(fā)行上市的股票，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本計量。57. 債券基金基本上屬于（ ）。A.收入型基金B(yǎng).成長型基金C.平衡型基金D.指數(shù)基金答案 A解析：收入型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對象。因為債券基金主要以債券為投資對象，投資債券的風(fēng)險較小，收益相對穩(wěn)定，因此債券基金基本上屬于收入型基金。58. 隨著新會計準(zhǔn)則的實施，基金未實現(xiàn)估值增值（減值）作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益，在會計上成為（ ）的。A.可分配B.不可分配C.可增值D.不可增值答案 A59. （ ）指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益（或累計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。A.基金凈收益B.基金經(jīng)營業(yè)績C.損益平準(zhǔn)金D.未分配基金凈收益答案 C解析：損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項中包含的按未分配基金凈收益（或累計基金凈損失）占基金凈值比例計算的金額。60. 基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息（ ）計提。A.逐周B.逐日C.逐月D.逐季答案 B解析：基金收益來源中，存款利息收入可以按照規(guī)定的利率確認(rèn)存款利息，利息逐日計提。二、多選題（本大題共40小題，每小題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目要求）61. 基金托管協(xié)議是（ ）。A.基金管理人與基金托管人（一般為工商銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書B.協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系C.確?；鹭敭a(chǎn)的安全D.保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益答案 A, B, C, D解析：基金托管協(xié)議是基金管理人與基金托管人（一般為商業(yè)銀行）就基金資產(chǎn)托管一事達(dá)成的協(xié)議書。協(xié)議書以合同的形式明確委托人和托管人的責(zé)任和權(quán)利、義務(wù)關(guān)系。主要目的在于明確雙方在基金財產(chǎn)保管、投資運(yùn)作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等事宜中的權(quán)利義務(wù)及職責(zé)，確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。62. 反映股票基金風(fēng)險大小的指標(biāo)有（ ）。A.貝塔值B.標(biāo)準(zhǔn)差C.持股集中度D.持股數(shù)量答案 A, B, C, D63. 開放式基金中，股票、債券型基金的申購原則是（ ）。A.金額申購B.份額申購C.“已知價”交易D.“未知價”交易答案 A, D解析：在開放式基金申購、贖回原則中，股票、債券型基金的申購、贖回原則為（1）“未知價”交易原則。投資者在申購、贖回時并不能即時獲知買賣的成交價格，申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結(jié)束后，基金管理人公布的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計算。這與封閉式基金等大多數(shù)金融產(chǎn)品按“已知價”交易原則進(jìn)行買賣不同。（2）“金額申購、份額贖回”原則。申購以金額申請，贖面以份額申請。64. 基金銷售機(jī)構(gòu)在實施基金銷售適用性過程中，應(yīng)遵循以下哪些原則?（ ）A.投資人利益優(yōu)先原則B.全面性原則C.客觀性原則D.及時性原則答案 A, B, C, D65. 以下關(guān)于基金管理公司辦事處，說法正確的是（ ）。A.辦事處不得從事經(jīng)營性活動B.辦事處經(jīng)公司授權(quán)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動C.辦事處經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以從事公司經(jīng)營范圍以內(nèi)的經(jīng)營性活動D.辦事處的法律責(zé)任由公司承擔(dān)答案 A, D66. 利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論認(rèn)為（ ）。A.流動溢價是對投資者承擔(dān)額外的流動性風(fēng)險的補(bǔ)償B.遠(yuǎn)期利率是對未來短期利率的無偏差的估計值C.市場對未來利率變動方向的預(yù)期會反映在利率曲線的斜率上D.利率曲線的斜率為負(fù)時，市場預(yù)期短期內(nèi)利率會下降答案 B, C, D解析：流動性偏好理論認(rèn)為流動溢價是對投資者承擔(dān)額外的流動性風(fēng)險的補(bǔ)償。67. 證券投資基金資產(chǎn)依其形態(tài)的不同分為（ ）。A.現(xiàn)金類資產(chǎn)B.證券類資產(chǎn)C.無形類資產(chǎn)D.固定資產(chǎn)答案 A, B68. 基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)是（ ）。A.保證基金保值增值B.保證托管資產(chǎn)的安全完整C.維護(hù)持有人的權(quán)益D.保障基金托管業(yè)務(wù)安全、有效、穩(wěn)健運(yùn)翻答案 B, C, D69. 如果股票市場是一個有效的市場，那么股票市場上（ ）。A.存在價值低估的股票B.存在價值高估的股票C.不存在價值低估的股票D.不存在價值高估的股票答案 C, D70. 投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔(dān)的費(fèi)用有（ ）。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購費(fèi)D.贖回費(fèi)答案 C, D解析：投資人在申購贖回開放式基金單位時直接承擔(dān)的費(fèi)用有申購費(fèi)和贖回費(fèi)，管理費(fèi)和托管費(fèi)由基金承擔(dān)。71. 基金管理公司的客戶服務(wù)手段通常有（ ）。A.電話服務(wù)中心B.一對一專人服務(wù)C.利用互聯(lián)網(wǎng)D.利用宣傳手冊答案 A, B, C, D解析：除以上四項外，基金管理公司的客戶服務(wù)手段還包括自動傳真;電子信箱與手機(jī)短信;召開講座、推介會和座談會。72. 開放式基金收取費(fèi)用的方式應(yīng)當(dāng)在（ ）中予以載明。A.清算協(xié)議B.基金契約C.招募說明書D.回購協(xié)議答案 B, C73. 公開披露基金信息時，不得有的情形是（ ）。A.在每個基金會計年度結(jié)束后90日內(nèi)編制完成年度報告B.就基金業(yè)績進(jìn)行預(yù)測C.詆毀同行D.承諾最低收益答案 B, C, D解析：證券投資基金信息披露管理辦法第六條規(guī)定，公開披露基金信息不得有下列行為（1）虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏（2）對證券投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測（3）違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失（4）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)（5）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字（6）中國證監(jiān)會禁止的其他行為。74. 影響投資者風(fēng)險承受能力和收益需求的因素通常包括（ ）。A.投資者的年齡B.投資者的投資周期C.投資者風(fēng)險偏好D.投資者的財富狀況答案 A, B, C, D75. 契約基金的當(dāng)事人包括（ ）。A.委托人B.受托人C.投資顧問D.受益人答案 A, B, D解析：契約基金的當(dāng)事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同時也是受益人。76. 關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有（ ）。A.是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式B.通過發(fā)行股票集中投資者的資金C.由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金D.主要業(yè)務(wù)是從事股票、債券等金融工具的投資答案 A, C, D解析：證券投資基金通過發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過發(fā)行股票，所以B選項的說法錯誤。77. 下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法，正確的是（ ）。A.是一個能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)B.是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額C.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）D.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）答案 B, D解析：能夠全面反映基金在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的指標(biāo)是本期利潤。期末可分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額。由于基金本期利潤包括已實現(xiàn)和未實現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤（報表數(shù)，下同）的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分;如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實現(xiàn)部分扣減未實現(xiàn)部分）。78. 當(dāng)前中國證券投資基金發(fā)展中應(yīng)從（ ）等機(jī)制方面進(jìn)一步加以完善。A.制度機(jī)制B.銷售機(jī)制C.管理機(jī)制D.國際監(jiān)管機(jī)制答案 A, C, D79. 我國證券法規(guī)定，（ ）為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。A.發(fā)行股票或者公司債券的公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理及有關(guān)的高級管理人員B.持有1%以上股份的股東C.發(fā)行股票公司的控股公司的高級管理人員D.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員以及由于法定的職責(zé)對證券交易進(jìn)行管理的其他人員答案 A, C, D解析：持有1%以上股份的股東不一定是內(nèi)幕信息知情者。80. 關(guān)于基金臨時報告，下列說法正確的是（ ）。A.基金臨時報告須經(jīng)上市的證券交易所核準(zhǔn)后予以公告，同時上報中國證監(jiān)會B.基金臨時報告須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后予以公告，同時上報上市的證券交易所C.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金應(yīng)編制臨時報告并予以公告D.基金投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，由于上市公司已經(jīng)公告，基金無需再進(jìn)行公告答案 A, C解析：基金臨時報告無須經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后予以公告，基金的投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金公司也要披露。81. 封閉式基金交易價格的影響因素有（ ）。A.基金名稱B.基金份額持有人的數(shù)量和結(jié)構(gòu)C.基金資產(chǎn)凈值變動D.市場供求關(guān)系答案 C, D82. 在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺支持部門的機(jī)構(gòu)是（ ）。A.行政管理部B.信息技術(shù)部C.財務(wù)部D.市場部答案 A, B, C83. 目前，我國基金管理人禁止的行為有（ ）。A.運(yùn)用基金資產(chǎn)B.不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)C.發(fā)起設(shè)立基金D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失答案 B, D84. 馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有（ ）。A.當(dāng)證券數(shù)量較多時，基金輸入所要求的估計量非常大B.解的不穩(wěn)定性C.數(shù)據(jù)誤差帶來解的不可靠性D.重新分配的成本高答案 A, B, C, D85. 完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避免（ ）。A.大股東利益優(yōu)先B.管理人利益優(yōu)先C.利益公平D.責(zé)任到位答案 A, B解析：基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。因此A.B屬于應(yīng)避免的情形。86. 久期綜合考慮了（ ）對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風(fēng)險衡量指標(biāo)。A.債券規(guī)模B.到期時間C.債券現(xiàn)金流D.市場利率對債券價格的影響答案 B, C, D解析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時間。它綜合考慮了到期時間、債券現(xiàn)金流以及市場利率對債券價格的影響，可以用以反映利率的微小變動對債券價格的影響，因此是一個較好的債券利率風(fēng)險衡量指標(biāo)。87. 基金運(yùn)營部包括（ ）。A.行政管理部B.機(jī)構(gòu)理財部C.信息技術(shù)部D.市場營銷部答案 A, C, D88. 下列關(guān)于保本基金的說法中，正確的有（ ）。A.保本基金一般都有保本期B.保本基金在本質(zhì)上屬于混合基金C.“保本”的性質(zhì)限制了基金收益的上升空間D.保本型基金無法回避通貨膨脹風(fēng)險答案 A, B, C, D解析：保本基金，指通過采用投資組合保險技術(shù)，保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報的證券投資基金。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。保本基金從本質(zhì)上講是一種混合基金?！氨１尽钡男再|(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。盡管投資保本型基金虧本的風(fēng)險幾乎等于零，但投資者仍必須考慮投資的機(jī)會成本與通貨膨脹損失。89. 投資決策委員會的職責(zé)是制定（ ）。A.基金的投資計劃B.基金的投資策略C.基金的投資原則D.基金的投資目標(biāo)答案 A, B, C, D90. 以下屬于基金注冊登記機(jī)構(gòu)的職責(zé)或業(yè)務(wù)范圍的是（ ）。A.建立投資人基金份額賬戶B.負(fù)責(zé)基金份額注冊登記C.確定并發(fā)放基金紅利D.保管基金投資人名冊答案 A, B, D91. 根據(jù)相關(guān)規(guī)定，封閉式基金擴(kuò)募或續(xù)期應(yīng)具備（ ）。A.基金運(yùn)營業(yè)績良好B.基金份額持有人大會決議通過C.經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)D.基金管理人、托管人核準(zhǔn)答案 A, B, C解析：本題是對封閉式基金的擴(kuò)募或延長合同條件的考查。證券投資基金法第六十六條對此進(jìn)行了詳細(xì)的規(guī)定。92. 目前，我國的開放式基金的認(rèn)購渠道主要有（ ）。A.證券公司B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)C.商業(yè)銀行D.證券登記結(jié)算中心答案 A, B, C解析：目前，我國可以辦理開放式基金認(rèn)購業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。93. 根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形為（ ）。A.被依法取消基金管理資格B.被基金份額持有人大會解任C.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)D.基金合同約定的其他情形答案 A, B, C, D94. 資產(chǎn)配置的買入并持有策略的特征包括（ ）。A.在市場變動時，不采取行動B.支付模式為直線C.在熊市時較為有利D.對市場流動性要求較小答案 A, B, D解析：本題是對資產(chǎn)配置主要類型之一買入并持有策略特征的考查。就收益情況與有利的市場而言，買入并持有策略在各種資產(chǎn)配置策略中處于中間地位。因此C項說法不正確。95. 通常，積極型股票投資策略包括（ ）。A.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略C.市場異常策略D.指數(shù)投資法答案 A, B, C96. 基金財產(chǎn)不得用于（ ）等投資活動。A.承銷證券B.向他人提供貸款或者提供擔(dān)保C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D.向其基金管理人出資答案 A, B, C, D解析：基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：承銷證券;向他人提供貸款或者提供擔(dān)保;從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資;買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券;買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券;從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動;有關(guān)法律法規(guī)禁止的其他活動。97. 價值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為（ ）。A.低市盈率股B.收益型股票C.防御型股票D.逆勢型股票答案 A, B, C, D98. 優(yōu)先置產(chǎn)理論認(rèn)為（ ）。A.債券市場是不可分割的B.債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率趨勢與風(fēng)險補(bǔ)貼C.遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率和流出溢價D.投資者會考察整個市場并選擇溢價最高的債券品種進(jìn)行投資答案 A, D99. 貨幣市場基金不得投資于以下哪些金融工具?（ ）A.剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券B.可轉(zhuǎn)換債券C.期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購D.剩余期限超過397天的債券答案 B, D100. 道氏理論將市場劃分為哪幾種趨勢?（ ）A.主要趨勢B.次要趨勢C.短暫趨勢D.穩(wěn)定趨勢答案 A, B, C三、判斷題（本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。）101. 對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。 （ ）對 錯答案 正確102. 據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國開放式基金申購費(fèi)的法定上限低于贖回費(fèi)的法定上限。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：我國相關(guān)法律規(guī)定：申購、贖回費(fèi)率的上限分別為5%、3%，即申購費(fèi)的法定上限高于贖回費(fèi)的法定上限103. 開放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的一種基金類型。（ ）對 錯答案 錯誤解析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。104. 在我國，開放式基金贖回采用“未知價”法，按照“份額贖回曩的方式進(jìn)行。 （ ）對 錯答案 正確105. 考慮到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對客戶資料的運(yùn)用等因素，我國現(xiàn)有基金管理公司普遍采用內(nèi)置型注冊登記模式。 （ ）對 錯答案 正確106. 開放式證券投資基金的申購、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。 （ ）對 錯答案 錯誤107. 契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對所籌集的基金進(jìn)行投資運(yùn)作。 （ ）對 錯答案 正確108. 證券投資基金招募說明書可以登載研究機(jī)構(gòu)的推薦性用語。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：招募說明書不得登載任何個人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。109. 資產(chǎn)管理者進(jìn)行資產(chǎn)配置時，不能脫離投資人的風(fēng)險承受能力而無約束地進(jìn)行。 （ ）對 錯答案 正確110. 當(dāng)市場收益率曲線大幅波動時，債券到期收益率與其實際回報率之間的誤差較小。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：在市場收益率曲線波動平緩且票息較低時，債券到期收益率與實際收益率之間潛在的誤差較小。111. 基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時可能遭受損失的風(fēng)險被稱為市場風(fēng)險。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時可能遭受的風(fēng)險稱為流動性風(fēng)險。112. 從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，因為風(fēng)險本身被消除了。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：從長期看，資本市場參與者從證券投資管理過程中獲利的是與其風(fēng)險承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，是因為分散了非系統(tǒng)風(fēng)險，而系統(tǒng)風(fēng)險不能分散。113. 在契約中沒有明確給定具體的風(fēng)險分散程度及受其影響的風(fēng)險收益狀況時，投資管理人才能自主決定投資分散化的程度。 （ ）對 錯答案 正確114. 在決定資產(chǎn)配置過程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況。 （ ）對 錯答案 正確115. 資產(chǎn)選擇過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：資產(chǎn)投資決策過程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過程。116. 債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國債的債券時所面臨的額外風(fēng)險，即風(fēng)險溢價。 （ ）對 錯答案 正確117. 買入并持有策略下的投資組合依據(jù)短期投資市場的變化而變化。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：通常采取買入并持有策略的投資者常常忽略市場的短期波動，而著眼于長期投資。118. 開放式基金的申購費(fèi)只能在申購時收取。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：開放式基金的申購費(fèi)是投資人在申購時直接支付給基金管理人的一次性費(fèi)用，申購費(fèi)用可以在申購時支付，也可以在贖回時支付。119. 混合基金的風(fēng)險低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。 （ ）對 錯答案 正確120. 主動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數(shù)型基金。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：被動型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對象，因此通常稱為指數(shù)型基金。121. 投資組合理論中，風(fēng)險厭惡投資者是指那些不喜歡波動的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：風(fēng)險喜好者為了高收益，愿意承擔(dān)高風(fēng)險，而風(fēng)險厭惡者傾向于風(fēng)險較低的投資。122. 我國證券投資基金法規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任基金托管人。 （ ）對 錯答案 錯誤123. 證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。 （ ）對 錯答案 正確124. ETF的基金凈值報價率較LOF的基金凈值報價率要低。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：ETF每15秒提供一個基金凈值報告，LOF通常一天提供一次或N次基金凈值報告。125. 基金清算費(fèi)用由基金清算小組優(yōu)先從基金資產(chǎn)中支付。 （ ）對 錯答案 正確126. 當(dāng)市場具有較強(qiáng)的保持原有運(yùn)動方向趨勢時，投資組合保險策略的效果將優(yōu)于買入并持有策略，進(jìn)而將優(yōu)于恒定混合策略。 （ ）對 錯答案 正確127. M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序可能出現(xiàn)差異。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序沒有差異。128. 在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。 （ ）對 錯答案 正確129. 一般來說，資產(chǎn)流動性越高，價格波動性越小，價格越高，則價差在價格中所占比重越小。 （ ）對 錯答案 正確130. 風(fēng)險調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個指數(shù)衡量的是單位風(fēng)險超額收益率。 （ ）對 錯答案 正確131. 基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金所有人。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時要查明原因，及時通知基金管理人。132. 基金托管人對每一個基金單獨(dú)設(shè)賬、分賬管理。 （ ）對 錯答案 正確133. 托管銀行要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送內(nèi)部監(jiān)察稽核報告。 （ ）對 錯答案 正確134. 我國開放式基金按規(guī)定需在合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例。 （ ）對 錯答案 正確135. 基金的市場部負(fù)責(zé)總證券投資基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓、市場研究、客戶管理關(guān)系維護(hù)等。 （ ）對 錯答案 正確136. 高管人員和基金經(jīng)理有三代以內(nèi)親屬在基金監(jiān)管部門工作的，其中一方應(yīng)當(dāng)回避。 （ ）對 錯答案 錯誤解析：高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管