貴州2015年證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概述考試題.doc

貴州2015年證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概述考試題一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意） 1、目前道-瓊斯股價(jià)指數(shù)是采用_。A簡(jiǎn)單算術(shù)平均法B加權(quán)股價(jià)平均法C修正平均股價(jià)法D加權(quán)股價(jià)指數(shù)法 2、全國(guó)銀行間市場(chǎng)質(zhì)押式逆回購(gòu)方的義務(wù)不包括_。A按合同約定，及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整的回購(gòu)結(jié)算指令及相關(guān)的確認(rèn)指令B在首次交割日，按合同約定的首次資金清算額支付款項(xiàng)C按合同約定及時(shí)發(fā)送內(nèi)容完整的回購(gòu)結(jié)算指令D在到期交割日，按合同約定的券種和數(shù)量返還用于質(zhì)押的債券3、_是傳統(tǒng)封閉式基金的交易便利性與開(kāi)放式基金可贖回性相結(jié)合的一種新型基金。A平衡型基金B(yǎng)交易所交易的開(kāi)放式基金C貨幣型基金D指數(shù)型基金 4、下列不屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是_。A客戶指令的權(quán)威性B經(jīng)紀(jì)商的中介性C客戶資料的保密性D交易物品的穩(wěn)定性5、向不特定對(duì)象公開(kāi)募集股份，發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于_。A不低于公告招股意向書(shū)前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)B不高于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)C不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià)D不高于公告招股意向書(shū)前10個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前1個(gè)交易日的均價(jià) 6、某客戶持有上交所上市96國(guó)債(6)現(xiàn)券1萬(wàn)手。該國(guó)債當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為125.8元，當(dāng)月的標(biāo)準(zhǔn)券折算率為1:1.27。該客戶最多可回購(gòu)融入的資金是_萬(wàn)元。A635B1270C2600D4600 7、將風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行對(duì)沖屬于_。A公司理財(cái)B金融工具交易C投資管理D風(fēng)險(xiǎn)管理 8、擬進(jìn)行管理層收購(gòu)的上市公司應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織結(jié)構(gòu)以及有效的內(nèi)部控制制度，公司董事會(huì)成員中獨(dú)立董事的比例應(yīng)當(dāng)達(dá)到或者超過(guò)_。A1/3B1/2C2/3D1/4 9、以下與我國(guó)一樣稱證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為“證券公司”的國(guó)家是_。A美國(guó)B德國(guó)C日本D英國(guó) 10、對(duì)于股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票，深圳證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點(diǎn)有：在“委托價(jià)格”項(xiàng)填報(bào)股東大會(huì)議案序號(hào)，其中_元代表議案一。A1.00B0.10C0.01D011、假設(shè)投資者在2009年7月243(周五)申購(gòu)了份額，那么基金利潤(rùn)從_開(kāi)始計(jì)算。A2009年7月24日B2009年7月25日C2009年7月26日D2009年7月27日 12、我國(guó)在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動(dòng)內(nèi)需而發(fā)行大量的國(guó)債，從使用方向來(lái)看屬于_。A建設(shè)國(guó)債B特種國(guó)債C赤字國(guó)債D戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債 13、若某上市公司股票是預(yù)備交換股票，則該上市公司最近一期末的凈資產(chǎn)應(yīng)不低于人民幣_(tái)元。A5000萬(wàn)B1億C10億D15億14、以下不屬于證券投資基金特點(diǎn)的是_。A穩(wěn)定市場(chǎng)B集合投資C分散風(fēng)險(xiǎn)D專業(yè)理財(cái) 15、_是指各期數(shù)值逐期增加或逐期減少，呈現(xiàn)一定的變化趨勢(shì)的時(shí)間數(shù)列。A隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列B平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列C趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列D季節(jié)性時(shí)間數(shù)列 16、公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，在發(fā)行結(jié)束_后，持有人可以依據(jù)約定的條件隨時(shí)轉(zhuǎn)換公司股份。A兩個(gè)月B三個(gè)月C四個(gè)月D六個(gè)月 17、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，以募集方式設(shè)立公司，申請(qǐng)發(fā)行境內(nèi)上市外資股的公司至少應(yīng)具有的條件之一是_。A公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣B符合國(guó)家有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資立項(xiàng)的規(guī)定C公司從前一次發(fā)行股票到本次申請(qǐng)期間沒(méi)有重大違法行為D改組設(shè)立公司的原有企業(yè)或者作為公司主要發(fā)起人的國(guó)有企業(yè)，最近3年連續(xù)盈利 18、擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的_。A10%B20%C30%D40% 19、從2002年4月起，我國(guó)銀行間債券市場(chǎng)實(shí)行準(zhǔn)入_。A核準(zhǔn)制B審批制C注冊(cè)制D備案制 20、國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，若進(jìn)入股份公司的凈資產(chǎn)低于（），則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國(guó)有法人股。A40%B50%C60%D70% 21、發(fā)行人披露的招股意向書(shū)不含（），與招股說(shuō)明書(shū)（）同等法律效力。A發(fā)行價(jià)格和籌資金額具有B發(fā)行股數(shù)和發(fā)行價(jià)格不具有C每股面值和發(fā)行價(jià)格具有D發(fā)行股數(shù)和籌資金額不具有 22、以_為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。A國(guó)債期貨B市政債券期貨C市政債券指數(shù)期貨D倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨23、金融機(jī)構(gòu)的高杠桿無(wú)法克服的先天缺陷有（）。A投資銀行等機(jī)構(gòu)自有資金有限，主要靠貨幣市場(chǎng)上的大宗借款來(lái)放大資產(chǎn)倍數(shù)B保證金交易制度使衍生產(chǎn)品投資的杠桿效應(yīng)倍數(shù)放大C無(wú)節(jié)制地開(kāi)發(fā)過(guò)度打包的基礎(chǔ)產(chǎn)品，導(dǎo)致產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度不透明D層次過(guò)多使得高杠桿運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)放大，不易被投資者察覺(jué)，加劇高杠桿產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的蔓延 24、外國(guó)投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資后，投資者減持股份使上市公司外資股比例低于()，上市公司應(yīng)在()日內(nèi)向商務(wù)部備案并辦理變更外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書(shū)的相關(guān)手續(xù)。（）A10%；10B10%；20C25%；10D25%；2025、根據(jù)相關(guān)的規(guī)定，目前我國(guó)證券登記實(shí)行_。A自動(dòng)申報(bào)制B申請(qǐng)人自愿原則C證券登記申請(qǐng)人申報(bào)制D證券公司代理制二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分） 1、_應(yīng)當(dāng)建立并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)的合規(guī)檢查制度。A證券公司B期貨交易所C證券交易所D期貨公司 2、我國(guó)證券法規(guī)定，收購(gòu)要約的期限不得_。A少于30日，并不得超過(guò)45日B少于30日，并不得超過(guò)60日C少于30日，并不得超過(guò)75日D少于60日，并不得超過(guò)90日3、關(guān)于證券發(fā)行市場(chǎng)論述正確的是_。A證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)B證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場(chǎng)所C證券發(fā)行市場(chǎng)通常無(wú)固定場(chǎng)所，是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)D證券發(fā)行市場(chǎng)是交易市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提 4、（）可以讓營(yíng)銷人員深入滲透某個(gè)或某幾個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，把有限的資源進(jìn)行集中利用，進(jìn)而在這個(gè)有限市場(chǎng)中建立專業(yè)知名度。A地區(qū)集中策略B品種集中策略C客戶集中策略D時(shí)間集中策略5、形態(tài)理論中，大多出現(xiàn)在頂部，而且是看跌形態(tài)的是_。A三角形B頭肩頂C喇叭形DW形 6、投資者及其一致行動(dòng)人擁有權(quán)益的股份達(dá)到一個(gè)上市公司已發(fā)行股份的5%后，通過(guò)證券交易所的證券交易，其擁有權(quán)益的股份占該上市公司已發(fā)行股份的比例每增加_或者減少_，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定進(jìn)行報(bào)告和公告。（）A3%；3%B3%；5%C5%；3%D5%；5% 7、證券法確立了證券公司以_為核心的風(fēng)險(xiǎn)制指標(biāo)體系的法律地位，有助于提高證券公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。A總資本B凈資本C負(fù)債率D利潤(rùn)率 8、在公司證券中，通常將銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券稱為_(kāi)。A股票B公司債券C商業(yè)票據(jù)D金融證券 9、上海證券交易所B股現(xiàn)金紅利的派發(fā)日程安排中，正確的有_。A中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司核準(zhǔn)答復(fù)日(T-3日前)B公告刊登日(T日)C權(quán)益登記日(T+3日)D現(xiàn)金紅利發(fā)放日(T+8日) 10、_是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以盈利為目的的法人。A證券經(jīng)紀(jì)公司B中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C中國(guó)證監(jiān)會(huì)D證券登記結(jié)算公司11、下列_不屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)決策自主性特點(diǎn)的表現(xiàn)。A選擇交易對(duì)手的自主性B選擇交易品種的自主性C選擇交易方式的自主性D選擇交易價(jià)格的自主性 12、證券交易風(fēng)險(xiǎn)的自律管理主要包括（）等方面內(nèi)容。A制度建設(shè)B內(nèi)部監(jiān)查C行業(yè)檢查D崗位責(zé)任制 13、以下各項(xiàng)中，不屬于指數(shù)化方法的是_。A分層抽樣法B優(yōu)化法C收益最大化法D方差最小化法14、在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場(chǎng)的短期變化，對(duì)具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)，這種資產(chǎn)配置方式是_。A投資組合保險(xiǎn)策略B恒定混合策略C戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D買入并持有策略 15、股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的理論依據(jù)是_。A股票的內(nèi)在價(jià)值應(yīng)當(dāng)反映未來(lái)收益B股票的價(jià)值是其未來(lái)收益的總和C股票可以轉(zhuǎn)讓D貨幣具有時(shí)間價(jià)值 16、關(guān)于國(guó)家股，下列說(shuō)法正確的有_。A國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門(mén)或機(jī)構(gòu)，以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，但不包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份B國(guó)家對(duì)新組建的股份公司進(jìn)行投資構(gòu)成國(guó)家股C國(guó)家股由國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)或機(jī)構(gòu)持有，或根據(jù)國(guó)務(wù)院決定，由地方人民政府授權(quán)的部門(mén)或機(jī)構(gòu)持有D國(guó)家股以國(guó)有資產(chǎn)折價(jià)入股的，須按國(guó)務(wù)院及國(guó)有資產(chǎn)管理部門(mén)的有關(guān)規(guī)定辦理資產(chǎn)評(píng)估、確認(rèn)、驗(yàn)證等手續(xù) 17、下列指標(biāo)使用同一張財(cái)務(wù)報(bào)表不能計(jì)算出的是_。A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C存貨周轉(zhuǎn)率D資產(chǎn)負(fù)債率 18、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)對(duì)企業(yè)發(fā)行債券的審核主要根據(jù)以下兩個(gè)方面：一是累計(jì)發(fā)行在外的債券總面額不得超過(guò)發(fā)行人凈資產(chǎn)額的_。二是若募集資金投向?yàn)楣潭ㄙY產(chǎn)投資，發(fā)債規(guī)模不得超過(guò)固定資產(chǎn)投資總額的_；若募集資金投向?yàn)榧夹g(shù)改造項(xiàng)目投資，發(fā)債規(guī)模不能超過(guò)投資總額的_。A10%，50%，30%B30%，20%，30%C40%，20%，30%D50%，20%，40% 19、下列屬于境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市應(yīng)當(dāng)符合的條件是（）。A上市公司最近3 個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)發(fā)行股份及募集資金投向的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)不得作為對(duì)所屬企業(yè)的出資申請(qǐng)境外上市B上市公司在最近3 年連續(xù)盈利C上市公司最近1 個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有的所屬企業(yè)凈資產(chǎn)不得超過(guò)上市公司合并報(bào)表凈資產(chǎn)的30%D上市公司與所屬企業(yè)不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，且資產(chǎn)、財(cái)務(wù)獨(dú)立，經(jīng)理人員不存在交叉任職 20、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述，正確的有_。A是一種貼現(xiàn)率B前提是NPV取0C內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價(jià)值D內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價(jià)值 21、從結(jié)算的時(shí)間安排看，可以分為_(kāi)。A任意交收B滾動(dòng)交收C特別交收D會(huì)計(jì)日交收 22、當(dāng)政府采取強(qiáng)有力的宏觀調(diào)控政策，緊縮銀根，則會(huì)出現(xiàn)_。A公司的資金使用成本增加，業(yè)績(jī)下降B公司通常受惠于政府調(diào)控，盈利上升C投資者對(duì)上市公司盈利預(yù)期上升，股價(jià)上揚(yáng)D居民收入由于升息而提高，將促使股價(jià)上漲23、證券賬號(hào)持有人查詢證券余額可在辦理了指定交易或轉(zhuǎn)托管的_起，憑身份證和證券賬戶卡到指定交易或托管的證券營(yíng)業(yè)部辦理。A當(dāng)日B次日C第三日D第四日 24、