利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及銀行應(yīng)采取的措施.doc

一、利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的積極影響1、有利于促進(jìn)銀行之間的公平競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)揮商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的自主性。 在利率市場(chǎng)化條件下， 銀行將被賦予更大的自主定價(jià)權(quán)，使資金價(jià)格能有效地反映資金的供求關(guān)系，并通過對(duì)各種資金價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、目標(biāo)收益等進(jìn)行分析核算，從而確定合理的利率水平，有效地引導(dǎo)資金的流向，降低利率風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。 利率市場(chǎng)化之后，銀行籌集存款時(shí)，不再通過“送好處費(fèi)”等不正當(dāng)手段，而是通過自身的經(jīng)營(yíng)管理和綜合實(shí)力能給出的高利率來吸收存款。在發(fā)放貸款時(shí)，市場(chǎng)化的利率也使得貸款的價(jià)格公開，促進(jìn)銀行間的公平競(jìng)爭(zhēng)，提高利于銀行和企業(yè)的交易效率。2、 有利于推動(dòng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整 ，擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的范圍 從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，放松利率管制后，利差縮窄沖擊銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式，促使銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，業(yè)務(wù)范圍發(fā)生一系列的變化。同時(shí)，銀行獲得了自主的定價(jià)權(quán)，將大力擴(kuò)張中小企業(yè)和消費(fèi)者貸款（包括房地產(chǎn)等非生產(chǎn)領(lǐng)域貸款）以獲取更高的回報(bào)。理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和中間業(yè)務(wù)的發(fā)展也是在這種情況下，資金尋找更高價(jià)格的趨利性所導(dǎo)致的銀行經(jīng)營(yíng)的主動(dòng)調(diào)整。3、有助于優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，提高商業(yè)銀行的管理水平 在商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)中。 最主要的盈利收入來源于存貸利差。取消利率管制后，各商業(yè)銀行紛紛利用價(jià)格戰(zhàn)作為吸收公眾存款的重要手段，銀行通過將內(nèi)部的資金轉(zhuǎn)移定價(jià)與市場(chǎng)的利率有機(jī)結(jié)合起來，從而提高了商業(yè)銀行內(nèi)部績(jī)效考核與內(nèi)部資源配置的合理性。2、 利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的消極影響 1、商業(yè)銀行間競(jìng)爭(zhēng)加劇，利潤(rùn)下降。 利率市場(chǎng)化使商業(yè)銀行存貸利差縮小，盈利能力受到巨大沖擊。我國(guó)在開展利率市場(chǎng)化之前處于利率管制的環(huán)境下，商業(yè)銀行作為主要收入來源的一直是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)；而在利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行獲得了實(shí)際的支配存貸利率的權(quán)利，商業(yè)銀行間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，銀行間的廝殺不僅停留在貸款的數(shù)量上，也體現(xiàn)在存貸款的價(jià)格上。這樣一來，存款利率提高的同時(shí)降低貸款利率會(huì)成為競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果。如此一來，商業(yè)銀行的盈利能力會(huì)受到抑制，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)能力上遭到?jīng)_擊。2、 利率市場(chǎng)化引發(fā)商業(yè)銀行間的激烈競(jìng)爭(zhēng)，增大銀行體系的不穩(wěn)定性。 在利率非市場(chǎng)下，商業(yè)銀行的盈利多基于存貸款業(yè)務(wù)的利差所得，所以各商業(yè)銀行的考核也僅限于存貸款的數(shù)量上。利率市場(chǎng)化改革之后，面對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶，為了增加自身的競(jìng)爭(zhēng)力，商業(yè)銀行能做的只有在存款利率升之又升的同時(shí)將貸款利率一降再降，這種以縮小存貸利差為手段的競(jìng)爭(zhēng)模式會(huì)使得商業(yè)銀行收益下降，經(jīng)營(yíng)困難，更甚會(huì)影響整個(gè)銀行體系的穩(wěn)定。 3、利率市場(chǎng)化可能會(huì)帶來新的金融腐敗。 在利率市場(chǎng)化改革之前，中國(guó)人民銀行享有利率水平的決定權(quán)，商業(yè)銀行作為利率政策的執(zhí)行者，沒有自行制定貸款利率的權(quán)利，只有“貸”或“不貸”的權(quán)利。而在利率市場(chǎng)化之后，商業(yè)銀行則同時(shí)享有這兩項(xiàng)權(quán)利。這兩項(xiàng)權(quán)利歸于一身，這使得很多商業(yè)銀行不再按其應(yīng)尋的原則制定存貸款利率水平，這會(huì)形成一種不是人人平等的利率價(jià)格，這對(duì)其它貸款人和各大銀行的利益帶來了極大的損害，對(duì)社會(huì)的穩(wěn)定性也產(chǎn)生了不利的影響。同時(shí)，因我國(guó)的金融體制改革并未發(fā)展健全，銀行風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控經(jīng)驗(yàn)和利率定價(jià)經(jīng)驗(yàn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，金融腐敗現(xiàn)象發(fā)生的幾率就會(huì)增大。4、 利率市場(chǎng)化會(huì)使商業(yè)銀行面臨更高的利率風(fēng)險(xiǎn)。 商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率的不確定性而導(dǎo)致的商業(yè)銀行的盈虧或市場(chǎng)價(jià)與預(yù)期值的偏離。利率市場(chǎng)化改革之后，銀行利率逐漸由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，利率在眾多因素的影響下波動(dòng)頻繁，同時(shí)利率的期限結(jié)構(gòu)也更為復(fù)雜。與利率管制時(shí)期相比，市場(chǎng)利率的多變性和不確定性對(duì)于銀行經(jīng)營(yíng)的影響更大，使得我國(guó)商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯。5、 傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)利率市場(chǎng)化的發(fā)展。 我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式是以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為核心，利息收入作為利潤(rùn)的主要來源，業(yè)務(wù)發(fā)展上過度依賴大中型公司客戶，這導(dǎo)致商業(yè)銀行客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、信貸投向嚴(yán)重“同質(zhì)化”。在放開利率管制的情況下，銀行生存的需求再也不能僅僅建立在單一存貸利差收入的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行必須在此基礎(chǔ)上調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，這會(huì)增加其面臨的風(fēng)險(xiǎn)和壓力。三、銀行應(yīng)采取的應(yīng)對(duì)措施1、建立高效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制 我國(guó)目前商業(yè)銀行尚處于資產(chǎn)負(fù)債管理的初步階段，利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制相對(duì)滯后，建立高效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制要首先完善利率風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)， 建立健全的信息系統(tǒng)和暢通的資金流通渠道，并制定穩(wěn)健的利率風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，以及盡快采用先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的分析工具。同時(shí)，要密切留意國(guó)內(nèi)外利率和匯率的走勢(shì)方向， 充分利用高新技術(shù)和先進(jìn)模型對(duì)本外幣利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別， 根據(jù)具體情況主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，通過運(yùn)用金融衍生工具盡量縮小風(fēng)險(xiǎn)缺口。2、實(shí)行特色化經(jīng)營(yíng) 當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)中同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象非常普遍，但是隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇，商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變其先前的經(jīng)營(yíng)模式，找到自己的特色，實(shí)行特色化經(jīng)營(yíng)，這意味著商業(yè)銀行要充分依托自身的優(yōu)勢(shì)，形成與其他銀行差異化的競(jìng)爭(zhēng)，這些優(yōu)勢(shì)有些是先天形成的，包括股東優(yōu)勢(shì)，銀行所在地的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展特色和區(qū)域優(yōu)勢(shì)等；有些優(yōu)勢(shì)得通過后天的努力獲得的，比如開發(fā)新產(chǎn)品，進(jìn)入新領(lǐng)域等。商業(yè)銀行可以通過利用這些優(yōu)勢(shì)，發(fā)展自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力，從而在市場(chǎng)上保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。3、發(fā)展中間業(yè)務(wù) 大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，使得中間業(yè)務(wù)在總收入中的比重逐步提高，在一定程度上增強(qiáng)商業(yè)銀行的面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力。通過這種轉(zhuǎn)型，使得中間業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行穩(wěn)定的收入來源，能夠直接彌補(bǔ)存貸利差減少帶來的可能損失。我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)開始重視發(fā)展中間銀行業(yè)務(wù)，如基金托管、代收代付、客戶理財(cái)和委托理財(cái)?shù)?，并著重加快發(fā)展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)和電子銀行。4、建立金融產(chǎn)品的定價(jià)體系，提高金融產(chǎn)品的定價(jià)能力 我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革目標(biāo)是市場(chǎng)中的利率不是由中國(guó)人民銀行直接給出，而是交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)中資金的供求狀況來決定。這就使得我國(guó)商業(yè)銀行必須在準(zhǔn)確了解金融市場(chǎng)中的資金供求狀況的基礎(chǔ)上，結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)資金使用，較為合理的給出金融產(chǎn)品的定價(jià)。在這種情況下，我們?nèi)绾瓮晟粕虡I(yè)銀行金融產(chǎn)品的定價(jià)就顯得尤為重要。商業(yè)銀行不同于一般的企業(yè)，它的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是特殊的商品貨幣和金融產(chǎn)品。在商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，商業(yè)銀行的收益和經(jīng)營(yíng)收入會(huì)直接受到金融產(chǎn)品價(jià)格的影響。在金融市場(chǎng)