證券投資技術(shù)析之移動平均線.ppt

證券投資技術(shù)分析之 K線與移動平均線的綜合運用 西藏同信證券臨沂營業(yè)部 K線和移動平均線理論 切線理論 形態(tài)理論 波浪與循環(huán)周期理論 技術(shù)指標理論 1 2 3 4 5 a b c 技術(shù)分析方法分類 趨勢線 軌道線 黃金分割線等 綜合運用的目的 K線和移動平均線是觀察市場的基本工具也是有利工具 利用K線和移動平均線結(jié)合觀察證券市場走勢 可以找到有利的買賣時機 為投資決策提供可靠依據(jù) K線和移動平均線理論 是觀察市場最有效 最直接的方法 學(xué)會運用經(jīng)典法則 葛蘭碧法則選取買賣時機 通過不同均線系統(tǒng)的使用 觀察幫助作趨勢預(yù)測 通過價量分析 全面掌握K線和移動平均線及成交量之間的關(guān)系 為作好技術(shù)分析打下良好基礎(chǔ) 摒棄單一模式的買賣決策依據(jù) 以相互印證的方式解決不同技術(shù)分析手段的矛盾或沖突 移動平均線的變化滯后于市場行情的變化 但是 借助于較為平緩的移動平均線 可以大大簡化探究潛在趨勢的工作 移動平均線實質(zhì)上是一種追蹤趨勢的工具 其目的在于識別和顯示舊趨勢已經(jīng)終結(jié)或反轉(zhuǎn) 新趨勢正在萌生的關(guān)鍵契機 經(jīng)典法則 葛蘭碧 法則 證券市場上廣為運用的 葛蘭碧 法則 即是把K線和移動平均線結(jié)合觀察證券市場的經(jīng)典之作 移動平均線 1 2 3 4 5 6 7 8 時間 股價 虛線為移動平均線 葛氏第一法則 當移動平均線從下降開始走平 股價從下向上穿越移動平均線 此時為第一買進點 第一法則 平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為水平 且有往上方抬頭跡象 而價格從平均線的下方突破平均線時 便是買進訊號 葛氏第二法則 股價趨勢走在平均線之上 股價下跌而沒有跌破平均線 又再度上升 此時為加碼買進點 第二法則 價格趨勢走在平均線上 價格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升 則也是買進訊號 葛氏第三法則 價格雖然跌破平均線 但又立即回升到平均線上 此時平均線仍然持續(xù)上升 仍為買進訊號 葛氏第四法則 價格突然暴跌 跌破平均線 而且遠離平均線 則有可能反彈上升 亦為買進訊號 葛氏第五法則 當移動平均線從上升開始走平 股價從上向下穿越移動平均線 此時為第一賣出點 第五法則 葛氏第六法則 股價趨勢在平均線之下 回升時未超越平均線 平均線已有從趨勢水平再度轉(zhuǎn)向下移的趨勢 是加碼賣出點 第六法則 葛氏第七法則 價格趨勢走在平均線下 價格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌 也是賣出訊號 葛氏第八法則 價格雖然向上突破平均線 但又立刻跌至平均線下 此時平均線仍然持續(xù)下降 仍為賣出訊號 葛氏法則中的第3 4 7 8 1 葛氏第三法則 股價跌至移動平均線下方 而平均線短期內(nèi)仍為繼續(xù)上升趨勢 是買進信號 2 葛氏第四法則 股價趨勢走在平均線之下時 突然暴跌 距離平均線非常遠 極有可能再趨向平均線 也是買進時機 3 葛氏第七法則 股價在平均線上徘徊 而且平均線繼續(xù)下跌 應(yīng)該賣出 4 葛氏第八法則 股價在上升中 且走在平均線之上 卻離平均線越來越遠 股價連續(xù)數(shù)日大漲 表示近期內(nèi)購買股票者 皆有利可圖 隨時會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓 是賣出信號 葛蘭維八大買賣法則的要點是 平均線從下降轉(zhuǎn)為水平且有向上波動趨勢 價格從平均線下方向上突破平均線回跌中不跌破移動平均線 是運用短期移動平均線操作最佳買入時機 平均線從上升轉(zhuǎn)為水平且有向下波動趨勢 價格從平均線上方向下突破平均線 回升時無力穿過平均線 是運用短期移動平均線操作最佳賣出時機 不同移動平均線系統(tǒng)的分析運用 分析目標 葛氏法則在不同的移動平均線系統(tǒng)中都可以運用 運用葛氏法則既可以選擇短線系統(tǒng)均線作為依據(jù) 又可以選擇長線系統(tǒng)均線作為依據(jù) 也可以選擇長短線相結(jié)合作為依據(jù) 移動平均線的多頭排列 移動平均線的空頭排列 價格逐步順次向上突破短 中 長期均線 一輪上揚來臨 價格逐步順次向下突破短 中 長期均線 一輪回調(diào)來臨 移動平均線糾纏 無趨勢 操作轉(zhuǎn)短線 波段 移動平均線系統(tǒng)的劃分 其中的時間周期并非一成不變 1 短線 快線 系統(tǒng) 由5日 10日 20日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng) 稱為短線 快線 系統(tǒng) 2 中線系統(tǒng) 由20日 40日 60日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng) 稱為中線系統(tǒng) 3 長線 慢線 系統(tǒng) 由60日 120日 250日三條移動平均線組成的均線系統(tǒng) 稱為長線 慢線 系統(tǒng) 短線系統(tǒng)的分析運用 選用短線 快線 系統(tǒng) 5日 10日 20日均線 運用葛氏法則進行觀察分析 當5日 10日 20日均線下降到相對低位走平 5日 10日 20日均線開始形成金叉時 買點出現(xiàn) 可買進 反之 當5日 10日 20日均線開始形成死叉時 賣點出現(xiàn) 需賣出 買點 中線系統(tǒng)的分析運用 中線系統(tǒng)又稱為 季線 系統(tǒng) 如果20日 40日 60日均線開始形成金叉 說明市場走勢趨強 反之 20日 40日 60日均線開始形成死叉 說明市場走勢趨弱 需注意 20日 40日 60日均線的觀察為判斷中期趨勢提供參考依據(jù) 不能及時提供買賣點 長線系統(tǒng)的分析運用 運用葛氏法則進行觀察 當60日 120日 250日均線系統(tǒng)出現(xiàn)持續(xù)下降到相對低位走平 股價跳到系統(tǒng)線上方 特別是此時120 250日均線相近 平行甚至于黏著交叉 則后期趨勢判斷向好 當60日 120日 250日均線系統(tǒng)呈持續(xù)下降 壓制股價狀態(tài) 則后期趨勢判斷為不好 短線 長線系統(tǒng)結(jié)合的分析運用 選用5日 10日 20日 120日 250日5條均線觀察時 可以同時做短線 長線系統(tǒng)的分析 其方法是 分別看5日 10日 20日均線與120日 250日均線和K線的位置 120日 250日均線如果在短線系統(tǒng)的上方 則股價受到壓制 中 長期不看好 如果短線系統(tǒng)線穿越120 250日均線 則趨勢轉(zhuǎn)強 后市看好 短線 長線系統(tǒng)結(jié)合的分析運用 選用20日 120日 250日均線觀察時 可提供中線買點 觀察方法 當120日 250日均線下降走平 20日均線上穿120 250日均線 此時為中線買點 總結(jié) K線和移動平均線理論 是觀察市場最有效 最直接的方法 學(xué)會運用經(jīng)典法則 葛蘭碧法則選取買賣時機 通過不同均線系統(tǒng)的使用 觀察幫助作趨勢預(yù)測 通過價量分析 全面掌握K線和移動平均線及成交量之間的關(guān)系 為作好技術(shù)分析打下良好基礎(chǔ) 法則的延伸 1 在上升行情初期 短期移動平均線從下向上突破中長期移動平均線 形成的交叉叫黃金交叉 預(yù)示股價將上漲 2 當短期移動平均線向下突破中長期移動平均線形成的交叉叫死亡交叉 預(yù)示股價將可能會下跌 法則的延伸 3 上升行情進入移動期 5日 10日 30日移動平均線從下而上依次序排列 向右上方移動 稱為多頭排列 預(yù)示股價將大幅上漲 4 在下跌行情中 5日 10日 30日移動平均線自下而上依次序排列 向右下方移動 稱為空頭排列 預(yù)示股價將大幅下跌 法則的延伸 5 在上升行情中 股價位于移動平均線之上 走多頭排列的均線可視為多方的防線 當股價回到移動平均線附近 各條移動平均線依次產(chǎn)生支撐力量 買盤入場推動股價再度上升 這就是移動平均線的助漲作用 6 在下跌行情中 股價在移動平均線之下 呈空頭排列的均線可視為空方的防線 當股價反彈到移動平均線附近時便會遇到阻力 買盤涌出 促使股價進一步下跌 這就是移動平均線的助跌作用 法則的延伸 7 當移動平均線由上升轉(zhuǎn)為下降出現(xiàn)最高點 和由下降轉(zhuǎn)為上升出現(xiàn)最低點時 預(yù)示走勢將發(fā)生反轉(zhuǎn) 8 在移動平均線助漲助跌過程中 若發(fā)生作用的是短期移動平均線 則短線的上漲或下跌均較快 參見下圖 法則的延伸 圖例 移動平均線的用途 揭示股價平均成本 顯示股價變動的基本趨勢 股價支撐線和阻擋線 自動發(fā)出買賣訊號 預(yù)測一項交易的利潤與風險 組合長 短期移動平均線 使投資者把握買賣時機 移動平均線的優(yōu)點 能夠指示買賣時機 而且在強勁的走勢中 它發(fā)出的買賣訊號極強 可以判斷市場行情價格的真正趨勢 在行情趨勢持續(xù)發(fā)展時 買賣交易的利潤非常可觀 移動平均線的缺點 當市場進入橫擺的牛皮盤檔時 買賣訊號頻繁 移動平均線