著力做好糧油采購 切實履行社會責(zé)任.doc

著力做好糧油采購 切實履行社會責(zé)任時間：2012-06-29文章來源：中糧集團有限公司中糧集團有限公司（簡稱中糧集團）成立于1949年，現(xiàn)有資產(chǎn)總額超過2600億元，2011年營業(yè)收入達到1822億元，利潤總額過百億元，每年從國內(nèi)國際市場采購糧油等農(nóng)產(chǎn)品超過4000萬噸，采購金額近1000億元。一、中糧做好大宗糧油采購責(zé)任重大上世紀(jì)90年代以前，中糧嚴(yán)格按國家計劃做好糧油進出口業(yè)務(wù)，調(diào)劑國內(nèi)余缺，積累了豐富的糧油國際貿(mào)易經(jīng)驗。之后，隨著國家取消糧油統(tǒng)購統(tǒng)銷，外貿(mào)體制改革不斷深入，中糧集團一方面根據(jù)國內(nèi)糧油市場需要繼續(xù)從事進出口業(yè)務(wù)，協(xié)助國家平抑糧價；另一方面大力推進戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，由單一外貿(mào)業(yè)務(wù)，逐步轉(zhuǎn)向以油脂、玉米、大米、小麥、飼料肉食等糧油食品加工和貿(mào)易為核心的綜合性業(yè)務(wù)，成為我國最大的糧油貿(mào)易、加工和食品生產(chǎn)的市場化企業(yè)。中糧大宗糧油等農(nóng)產(chǎn)品采購具有明顯特點，一是品種多，包括稻谷、小麥、大豆、菜籽、毛油、玉米、大麥、雜糧、番茄、甜菜、甘蔗、飼料、生豬、葡萄、茶葉等。二是來源廣，原料來源包括國內(nèi)各品種的主產(chǎn)區(qū)、國外各品種的主產(chǎn)區(qū)等。三是對象雜，采購對象包括農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)經(jīng)紀(jì)人、私人貿(mào)易商、基層糧庫、國有糧食企業(yè)、國際糧商、期貨市場、拍賣市場等。四是毛利低，正常情況下僅為4-5，屬于典型的“高資產(chǎn)占用、低利潤產(chǎn)出”的傳統(tǒng)薄利行業(yè)。五是風(fēng)險大，近年來糧油等農(nóng)產(chǎn)品的能源屬性、金融屬性增強，受全球政治經(jīng)濟形勢和國際金融市場動蕩的影響加大，糧油價格波動加劇，采購風(fēng)險明顯增大。民以食為天，協(xié)助國家維持糧油市場穩(wěn)定、保障民生需求、促進農(nóng)民增收，是中糧集團必須承擔(dān)的核心社會責(zé)任。多年來，為了做好大宗糧油商品采購、服務(wù)好國家宏觀調(diào)控，中糧集團強化戰(zhàn)略管控，大力推進業(yè)務(wù)單元實行糧油品種專業(yè)化經(jīng)營。在集團戰(zhàn)略引領(lǐng)下，各業(yè)務(wù)單元根據(jù)經(jīng)營品種特點和業(yè)務(wù)范圍，加強市場信息收集和行情研判，強化糧油購銷決策能力，穩(wěn)步推行集中采購，成效十分顯著。特別是注重借鑒國際經(jīng)驗，利用期貨市場套期保值組織糧油采購、生產(chǎn)加工、產(chǎn)品銷售等經(jīng)營活動，有效規(guī)避了國際國內(nèi)市場大宗商品行情波動風(fēng)險，實現(xiàn)了企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展與擴張；在保障國內(nèi)糧油市場穩(wěn)定供應(yīng)、擴大農(nóng)產(chǎn)品收購量、服務(wù)國家宏觀調(diào)控等方面，切實履行了央企的社會責(zé)任，做出了重要貢獻。二、中糧進口油脂油料采購的具體做法不同糧油品種的市場差異較大，中糧集團內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元集中采購的具體做法也存在一定差異，其中進口油脂油料采購數(shù)量大、相對集中，市場風(fēng)險控制好、經(jīng)營業(yè)績持續(xù)增長，以下重點介紹進口油脂油料采購方面的經(jīng)驗和做法。（一）實行進口油脂油料的統(tǒng)一集中采購。1994年中糧集團開始涉足油脂油料加工業(yè)務(wù)。進入新世紀(jì)，中糧集團油脂加工業(yè)務(wù)加速發(fā)展，逐步形成以大豆和棕櫚油為主要品種的油料壓榨、油脂精煉、分提、小包裝等業(yè)務(wù)體系。中糧每年大豆采購量達到800萬噸，主要從美國、巴西、阿根廷等地進口，國產(chǎn)大豆采購為輔；棕櫚油每年采購約80萬噸，主要從印度尼西亞、馬來西亞等地進口。中糧集團進口油脂油料的加工業(yè)務(wù)主要由油脂部負(fù)責(zé)。2006年以前，大豆、棕櫚油等油脂油料采購由下屬工廠分頭負(fù)責(zé)，各工廠均設(shè)有原料采購和風(fēng)險管理部門，獨立進行采購決策，并具體執(zhí)行采購任務(wù)。然而，隨著國內(nèi)國際油脂油料市場聯(lián)動增強，全球大宗農(nóng)產(chǎn)品市場波動幅度不斷加大，油脂油料采購風(fēng)險逐步增大，各工廠僅靠一廠之力難以及時獲取全面的市場信息，行情研判能力有限，無法做到采購決策的科學(xué)化、合理化，導(dǎo)致各廠經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，時常面臨巨額虧損，更談不上履行保障市場供應(yīng)、維護市場穩(wěn)定的社會責(zé)任。2006年開始，油脂部對采購和銷售實行專業(yè)化管理，總部設(shè)立主料采購部、油脂產(chǎn)品銷售部和粕類產(chǎn)品銷售部，直接領(lǐng)導(dǎo)各工廠的業(yè)務(wù)部門。通過管理架構(gòu)調(diào)整，一方面油脂油料采購工作統(tǒng)一集中到了一個更加專業(yè)的團隊，另一方面保證了整個油脂部的采購和風(fēng)險管理行動協(xié)調(diào)一致，縮短了管理鏈條，提高了決策效率、科學(xué)性、靈活性和執(zhí)行力。（二）建立符合油脂油料采購特點的管理架構(gòu)和決策機制。ADM、邦基、嘉吉和路易達孚四大糧商是全球大豆貿(mào)易的主要供貨商，他們在美國、巴西、阿根廷等主要出口國建立了大豆收購網(wǎng)絡(luò)和倉儲物流設(shè)施，直接從當(dāng)?shù)剞r(nóng)場主和經(jīng)紀(jì)商手中收購大豆，然后集中到港口、并銷往全球各地。豐益、金光、嘉吉等是棕櫚油貿(mào)易的主要供應(yīng)商。中糧集團油脂部主要從這些大糧商手中購買油脂油料，其中大豆通常在出口國港口交貨，油脂部自行安排船只運往目的港；棕櫚油由出口商負(fù)責(zé)運輸，在國內(nèi)港口交貨。長期以來，為了規(guī)避市場價格風(fēng)險，大宗糧油商品形成了一些極有影響力的期貨交易市場。其中芝加哥商品交易所（CBOT）的大豆、豆油和豆粕期貨品種吸引著農(nóng)場主、加工貿(mào)易企業(yè)、投資基金等各方力量廣泛參與，成為全球油脂油料價格標(biāo)尺。馬來西亞衍生品交易所（BMD）的棕櫚油期貨也有很強的影響力。國內(nèi)大連商品交易所的大豆、豆油、豆粕和鄭州商品交易所的棕櫚油等合約交易正逐步趨于成熟。在油脂油料全球貿(mào)易中，出口商一般以CBOT的大豆、豆油和豆粕期貨價格為定價基礎(chǔ)，采取“升貼水”的方式對大豆進行定價，即特定港口大豆交貨價格比CBOT大豆期貨價格高或低若干美分/蒲式耳的相對價格，而不是絕對值。從全球市場上采購大豆的完整程序包括：在CBOT買入大豆期貨多單，從貿(mào)易商買入升貼水，將大豆期貨多單轉(zhuǎn)給貿(mào)易商，然后安排海運和國內(nèi)的檢驗、接卸等多個環(huán)節(jié)。為了做好油脂油料采購，中糧油脂部不斷探索，在加強采購管理、控制風(fēng)險、及時鎖定利潤等環(huán)節(jié)，形成了一系列行之有效的措施。其中在管理架構(gòu)和決策機制方面，一是成立油脂部套期保值領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)一指揮套期保值及生產(chǎn)經(jīng)營活動；二是建立運營聯(lián)席會議制度，采購、生產(chǎn)、銷售人員共同分析行情，集體做出決策，統(tǒng)一采取行動；三是將業(yè)務(wù)細(xì)分成FOB升貼水、CBOT期貨點價、運費、生產(chǎn)與物流、粕產(chǎn)品銷售和油脂產(chǎn)品銷售六個環(huán)節(jié)，針對每一個環(huán)節(jié)的特點，安排專門團隊，進行深入研究和專業(yè)化管理，努力拓展利潤空間。在具體實施采購決策時，要綜合考慮各環(huán)節(jié)因素，實現(xiàn)整體利潤的最大化。（三）建立專業(yè)化管理團隊和金字塔式的三級交易系統(tǒng)。隨著集中采購的實施，中糧集團油脂部不斷強化從商情研究到期貨操作、現(xiàn)貨采購、現(xiàn)貨銷售的專業(yè)化分工，逐步形成一支現(xiàn)貨專家加期貨專家的套期保值專業(yè)團隊。油脂油料套期保值交易具體分為三級，一是最高的交易決策和執(zhí)行級，由套期保值領(lǐng)導(dǎo)小組統(tǒng)一指揮期、現(xiàn)貨操作，期、現(xiàn)貨專家團隊具體執(zhí)行；二是中間的交易認(rèn)證級，由資深分析師牽頭建立市場供求數(shù)據(jù)庫，并進行專題研究，現(xiàn)貨采購和銷售專業(yè)人員參與市場分析與認(rèn)證；三是基礎(chǔ)的信息收集、整理和初步認(rèn)證級，由采購、銷售一線人員建立國內(nèi)外市場動態(tài)信息網(wǎng)絡(luò)。（四）開展套利操作，及時鎖定利潤。結(jié)合油脂油料加工業(yè)務(wù)從國外買入原料、在國內(nèi)銷售產(chǎn)品的特點，采購團隊緊緊盯住國內(nèi)期貨相對進口成本的價差，一旦出現(xiàn)利潤，立即按照生產(chǎn)計劃，在國外大量買進不同期限的期貨合約，同時在國內(nèi)賣出相應(yīng)期限的期貨合約進行保值，鎖住利潤。當(dāng)價差為零甚至為負(fù)值時，則停下來等待交易機會。具體操作是，利用芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨價格鎖定大豆采購成本，進口大豆采購成本=CBOT大豆期貨價格+升貼水+海運費+關(guān)稅。在采購的同時，企業(yè)在大連商品期貨交易所賣出相應(yīng)的豆粕、豆油期貨合約保值（按79%進口大豆數(shù)量，賣豆粕期貨；按19%進口大豆數(shù)量，賣豆油期貨）。在采購大豆時基本鎖定壓榨利潤=豆粕期貨價格0.79+豆油期貨價格0.19-進口大豆采購成本-加工費。（五）做好頭寸管理，防范價格波動風(fēng)險。通過對市場的深入研究和長期實踐，中糧集團油脂部采購團隊不斷總結(jié)價格變動的客觀規(guī)律，逐步形成了較強的行情研判和市場預(yù)測能力，并以此為基礎(chǔ)，開展凈頭寸管理（所謂凈頭寸是指現(xiàn)貨頭寸減去期貨頭寸的絕對值）。油脂部將市場行情的波動劃分為“高價區(qū)”、“中價區(qū)”和“低價區(qū)”。當(dāng)市場處于低價區(qū)時，加大凈多頭；處于中價區(qū)時，減少凈多頭；處于高價區(qū)時，凈多頭基本為零。頭寸控制的關(guān)鍵是期貨與現(xiàn)貨、采購與銷售的密切聯(lián)動。例如，增加頭寸時，可以是大量買入期貨，少量賣出現(xiàn)貨；也可以是大量買入現(xiàn)貨，少量賣出期貨。（六）重視信息收集和實地調(diào)研。信息收集是判斷市場走勢，制定采購和套期保值策略的重要基礎(chǔ)。油脂部廣泛收集國內(nèi)外糧油市場信息，定期組織業(yè)務(wù)人員對國內(nèi)外市場進行實地調(diào)研，形成適應(yīng)行情研判需要的“COFCO數(shù)據(jù)庫”，力爭做到數(shù)據(jù)準(zhǔn)于競爭對手，研判結(jié)論早于市場預(yù)估。在及時、完整、準(zhǔn)確市場數(shù)據(jù)支持的基礎(chǔ)上，由專業(yè)化交易團隊分別對現(xiàn)貨和期貨交易進行決策。三、中糧大宗糧油采購工作取得良好效果為有效應(yīng)對價格波動風(fēng)險，中糧集團充分利用期貨市場的風(fēng)險管理功能，建立了以套期保值為核心、期貨和現(xiàn)貨操作密切配合、采購和銷售工作密切聯(lián)動的經(jīng)營模式，經(jīng)過長期實踐的檢驗，證明這一模式在控制采購風(fēng)險、降低采購成本方面效果顯著。在實現(xiàn)經(jīng)濟效益的同時，中糧集團很好地履行了社會責(zé)任，獲得比較好的社會效益。（一）實現(xiàn)了國有資產(chǎn)的保值增值。2006年-2011年，在國內(nèi)外大宗商品價格劇烈波動的情況下，通過在采購工作中廣泛運用套期保值，油脂部的經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定增加，市場份額逐步提升。五年間實現(xiàn)了利潤總額增長410%，營收增長160%，總資產(chǎn)增長290%的良好業(yè)績。在油脂部的帶動下，中糧集團整體經(jīng)營業(yè)績大幅提升，五年間利潤總額增長169%，營收增長144%，總資產(chǎn)增長146%。（二）更好地服務(wù)國家宏觀調(diào)控。通過期現(xiàn)結(jié)合、套期保值，中糧集團有效地規(guī)避了市場波動風(fēng)險，保證了業(yè)務(wù)的連續(xù)性，實現(xiàn)了糧油業(yè)務(wù)市場份額的穩(wěn)步增長，經(jīng)營能力大幅提升，為中糧集團多次成功服務(wù)于國家糧油市場宏觀調(diào)控創(chuàng)造了有利條件。2008年，國內(nèi)小包裝油價格快速上漲，中糧集團按照相關(guān)部委統(tǒng)一部署，一個月內(nèi)向市場集中投放600萬箱低價小包裝油，穩(wěn)定了價格。2011年，面對居高不下的CPI，中糧嚴(yán)格執(zhí)行小包裝油限價政策，累計向市場供應(yīng)了2900萬箱小包裝油，有效穩(wěn)定終端價格，服務(wù)國家宏觀調(diào)控。（三）擴大農(nóng)產(chǎn)品收購量，穩(wěn)定收購價格，服務(wù)“三農(nóng)”。在期貨市場套期保值的支持下，2011年中糧集團采購農(nóng)產(chǎn)品超過4000萬噸，共計帶動農(nóng)戶1000萬戶，戶均采購金額超過4000元，服務(wù)“三農(nóng)”卓有成效。以國內(nèi)菜籽收購為例，在2011年菜籽油市場持續(xù)動蕩的背景下，中糧集團放量收購菜籽40萬噸，價格比國家收儲高0.1元/斤，給農(nóng)民以最大實惠。同時通過套期保值，有效彌補了現(xiàn)貨的虧損，并實現(xiàn)了企業(yè)自身的穩(wěn)定收益。（四）通過引導(dǎo)增強小微企業(yè)的盈利水平。借助自身的采購和風(fēng)險管理能力，中糧通過引導(dǎo)經(jīng)銷商把握訂貨時機，增強經(jīng)銷商的盈利能力，實現(xiàn)對小微企業(yè)的延伸服務(wù)。例如，2011年8月下旬，國際大豆價格沖上高位，中糧集團油脂部認(rèn)為高位價格缺乏支撐，不可能維持太久，建議經(jīng)銷商等待價格下跌后再訂貨，同時將大豆的套期保值頭寸做足，最終為經(jīng)銷商降低采購成本約500元/噸，直接增加大量小微經(jīng)銷商的盈利。四、中糧大宗糧油商品采購管理工作展望中糧油脂業(yè)務(wù)集中采購、期現(xiàn)貨結(jié)合的經(jīng)驗，為中糧集團其他品種轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式提供了可資借鑒的經(jīng)驗。2010年，中糧集團正式開啟“全產(chǎn)業(yè)鏈”戰(zhàn)略，強化不同糧油業(yè)務(wù)之間的協(xié)同和資源共享。在大宗農(nóng)產(chǎn)品采購和風(fēng)險控制方面，中糧集團成立了大宗商品風(fēng)險管理委員會，集團副總裁任委員會主任，下設(shè)風(fēng)險管理部，專門負(fù)責(zé)集團內(nèi)部大宗農(nóng)產(chǎn)品采購風(fēng)險的管理、信息共享和商情研討。委員會每月定期召開兩次行情分析會、一次運營頭寸及風(fēng)險策略研討會，根據(jù)市場行情變化的需要，不定