政策給力小微企業(yè)銀行多渠道發(fā)展小微貸民生商貸通.docx

政策給力小微企業(yè)，銀行多渠道發(fā)展小微金融近年來尤其是2011年，中央及監(jiān)管部門出臺多項政策支持小微企業(yè)，由此，銀行紛紛設小微信貸部門、建專營小微企業(yè)支行、發(fā)用于支持小微企業(yè)的金融債，銀行金融機構的小微金融信貸業(yè)務正如火如荼地展開。（一）多政策支持小微金融2011年以來，幫扶小微企業(yè)的金融政策密集出臺。2011年6月7日，銀監(jiān)會向銀行發(fā)布了關于支持商業(yè)銀行進一步改進小企業(yè)金融服務的通知，簡稱“銀十條”，對單戶金額500萬元(含)以下的小企業(yè)貸款出臺10項優(yōu)惠政策，包括貸款類型劃分、存貸比考核、不良率等各項考核指標，并與銀行網點擴張相掛鉤，小企業(yè)貸款視同零售貸款。2011年8月15日，銀監(jiān)會起草了商業(yè)銀行資本管理辦法（征求意見稿），下調了對符合條件的微小企業(yè)債權的風險權重（從100%下調到75%），引導商業(yè)銀行加大對微小企業(yè)信貸支持。2011年10月12日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，研究確定支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的九大金融、財稅政策措施，簡稱“國九條”。2011年10月25日，銀監(jiān)會正式出臺關于支持商業(yè)銀行進一步改進小型微型企業(yè)金融服務的補充通知，對之前發(fā)布的“銀十條”進行細化，明確支持商業(yè)銀行發(fā)行專項用于小型微型企業(yè)貸款的金融債，對商業(yè)銀行提出了更加具體的差別化監(jiān)管和激勵政策，注重加大對單戶授信總額500萬元（含）以下小型微型企業(yè)的信貸支持，鼓勵和支持商業(yè)銀行積極通過制度、產品和服務創(chuàng)新支持科技型小型微型企業(yè)成長，以促進小微企業(yè)融資。2012年1月6日至7日舉行的全國金融工作會議，指出金融回歸服務實體經濟，重點支持小微企業(yè)融資。此外，銀監(jiān)會主席尚福林也多次強調要更好地支持小微企業(yè)發(fā)展，持續(xù)加強小微企業(yè)金融服務。2011年年末，銀監(jiān)會主席尚福林走訪金融機構時再次強調，要更加注重扶持小微企業(yè)發(fā)展，加強行業(yè)研究，不斷創(chuàng)新產品和服務。同時，要處理好防范風險和加強服務的關系，切實履行社會責任，減輕小微企業(yè)的財務負擔，要通過創(chuàng)新來加強風險管控。（二）多渠道發(fā)展小微金融在“給力”的政策之下，多家銀行紛紛設立小微企業(yè)信貸部門、小微企業(yè)專業(yè)支行以及申請發(fā)行小微企業(yè)專項金融債，銀行金融機構的小微金融業(yè)務正如火如荼地展開。1、設小微企業(yè)專營部門或支行在支持小微企業(yè)政策的春風下，中外資銀行對小微企業(yè)業(yè)務的前景表示出了極大的興趣，相繼成立小微信貸部門或設立小微企業(yè)專營支行。自上海銀監(jiān)局下發(fā)關于進一步改進小企業(yè)金融服務的通知，規(guī)定不同層級的銀行在專營支行方面都將獲得不同的政策支持。政策性銀行、大型銀行、外資銀行開設專營支行將給予個性化的政策支持；上海銀行、上海農商行需滿足現(xiàn)有同城支行中指定一定比例的支行專營小微業(yè)務；異地來滬城商行上海分行，滿足現(xiàn)有同城支行中指定不少于50%的支行專營小微業(yè)務，則允許上述銀行開業(yè)一年后同時申請籌建多家專營小微企業(yè)支行。上海銀行業(yè)已在小企業(yè)集聚地改建和開設小微企業(yè)專營支行共74家。同時，上海還設立了浦發(fā)銀行、民生銀行和上海銀行3家持牌小企業(yè)專營機構，并引進了泰隆、民泰和稠州銀行上海分行3家專營小微企業(yè)分行，均定位小微企業(yè)。中信銀行目前已在25家分行設立區(qū)域小企業(yè)金融中心，各級業(yè)務中心及營銷團隊超過75家。此外，外資銀行方面，2011年12月6日，渣打中國宣布其上海閔行廣通路支行正式營業(yè)，這是外資銀行在華設立的首批小微企業(yè)專營支行。12月8日，東亞銀行（中國）也宣布，其在中國內地設立的第100家網點、同時也是東亞中國首家小微企業(yè)專營支行上海張江支行正式開業(yè)。2、發(fā)小微企業(yè)專項金融債2011年12月26日至12月28日，興業(yè)銀行率先完成小微企業(yè)貸款專項金融債券的發(fā)行，其300億元債券為5年期固定利率債券，票面年利率為4.2%。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至目前，上市銀行中的民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、北京銀行、交行、招行、深發(fā)展等共申請發(fā)行小微金融債2350億元，廣發(fā)銀行、杭州銀行、重慶銀行、哈爾濱銀行等未上市銀行共申請發(fā)行435億元小微金融債。預計更多的銀行還將加入到申請發(fā)行小微金融債的隊伍中。中小銀行存貸比普遍較高，發(fā)行小微企業(yè)專項金融債可以扣減存貸比的新規(guī)，意味著發(fā)行多少金融債即可對應發(fā)放多少小微企業(yè)貸款，且不受存貸比限制，這對中小銀行來說是一場及時雨，也有望成為年報時業(yè)績表現(xiàn)的新增長點。相比較于集中做大客戶業(yè)務，在負債成本上有優(yōu)勢的大型銀行，中小銀行為了盈利，在申請發(fā)行小企業(yè)貸款專項金融債方面，表現(xiàn)得更為積極。（1）小微金融債可提升銀行收益水平，增加貸款規(guī)模對銀行而言，小微金融債的發(fā)行成本低于同期存款利率成本。興業(yè)銀行4.2%的票面利率，遠低于市場預期6%左右的同期債券利率，甚至低于央行2011年7月7日加息之后的5年期存款基準利率5.5%。假設考慮發(fā)行成本之后，小微金融債的實際年利率為4.5%，則其成本比吸收5年期存款所需的顯性成本低1個百分點?？紤]到在當前存款資源緊張環(huán)境下銀行為吸收存款所需的費用，商業(yè)銀行發(fā)行小微金融債，更有利于提升自身的收益水平。鑒于小微企業(yè)貸款多為短期貸款，假設小微企業(yè)貸款利率在1年期貸款利率的基礎上上浮30%，那么小微金融債對應貸款的利差在4%之上。而其實，小微企業(yè)貸款的實際利率上浮幅度有些都在30%之上，因此，小微企業(yè)貸款的實際利差可達到更高的水平，發(fā)行小微金融債有利于提升銀行的凈利差和凈息差。發(fā)行小微金融債，除了能降低銀行的資金成本，提升銀行凈息差，還能增加銀行的貸款規(guī)模。這一方面歸因于債券市場的融資功能，另一方面，國務院常務會議曾明確，對商業(yè)銀行發(fā)行金融債所對應的單戶500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款，在計算存貸比時可不納入考核范圍，并且，允許商業(yè)銀行將單戶授信500萬元以下的小型微型企業(yè)貸款視同零售貸款計算風險權重，降低資本占用。對小微企業(yè)的貸款專項金融債可以不受銀監(jiān)會存貸比的限制，對銀行不會造成較大的資產負擔，緩解了銀行信貸額度緊張的局面。不過，小微金融債需對應新發(fā)放的小型微型企業(yè)貸款，并需經監(jiān)管部門審核同意后，才可在計算存貸比時扣除。因而，小微金融債發(fā)行成功后，并不能立即降低銀行存貸比，對存貸比的正面影響將逐步釋放。（2）銀行應嚴格監(jiān)管小微金融債資金流向，注意風險雖然小微企業(yè)金融債受到銀行追捧，但對于如何確保發(fā)債募集的資金全部用于支持小微企業(yè)目前業(yè)界尚存擔憂。根據(jù)補充通知，申請發(fā)行小微企業(yè)專項債券的銀行應書面承諾，將發(fā)行金融債籌集的資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。銀監(jiān)會也要求，各級監(jiān)管機構應在日常監(jiān)管中對獲準發(fā)行小微企業(yè)貸款專項金融債的銀行進行動態(tài)監(jiān)測和抽樣調查，嚴格監(jiān)管發(fā)債募集資金的流向，確保資金全部用于發(fā)放小微企業(yè)貸款。銀行在發(fā)行小微企業(yè)金融債過程當中，應當要堅持風險控制、堅持定向寬松的目標。對于那些需要被救助、救急的企業(yè)，不能盲目地一刀切。當然這也需要監(jiān)管部門有更多細則規(guī)定，引導這些錢的流向。一定要對這筆資金的投向有比較嚴格、審慎的監(jiān)管。這樣才能避免這筆資金被浪費，或者是進了不該進的地方，造成更大的風險。銀行的積極申請對小微企業(yè)無疑是利好。由于小微金融債將在很大程度上釋放銀行的存貸比以及資本壓力，多家銀行已預計將繼續(xù)加大對小微企業(yè)的扶持力度，加大授信額度。銀行投入的加大意味著來年小微企業(yè)領域競爭壓力的加大，銀行應注意競爭背后可能蘊藏的風險。此外，小微企業(yè)授信審查效率低下可能會毀了一些銀行，一是這些銀行沒有針對小企業(yè)的授信審查審批機制，而是按照大型企業(yè)流程和標準進行審核；二是專業(yè)人員奇缺，客戶經理和審批人員辦理小微企業(yè)授信不熟；三是審查效率低，不適應小微企業(yè)短平快的資金需求特點。因此，銀行在發(fā)展小微金融的同時，更要注意其風險。（3）銀行應做好小微金融債發(fā)行工作專項金融債對緩解小微企業(yè)資金困難無疑將起到重要作用。但如何確保金融債流進小微企業(yè)血管里，卻是一件值得研究的大事。發(fā)債銀行應培育社會責任意識，把好扶持小微企業(yè)“篩選關”，形成自我約束力。當前小微企業(yè)遭遇融資困難與銀行“重大輕小”信貸觀念有一定關系，需要發(fā)債銀行自覺擔當起扶持小微企業(yè)的社會重任。因此，發(fā)債銀行應做好以下三個方面：一是不可沽名釣譽，即不可以發(fā)債之名行攬存款之實，不可以增加金融債之名行降低存