(簡體)華安宏利股票型證券投資基金.doc

華安宏利股票型證券投資基金2008年第一季度報告華安宏利股票型證券投資基金2008年第一季度報告基金管理人：華安基金管理有限公司 基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司 簽發(fā)日期： 2008-04-22 一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊ㄔO(shè)銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月16日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告期間為2008年1月1日至2008年3月31日。二、基金產(chǎn)品概況基金簡稱：華安宏利基金運作方式：契約型開放式基金合同生效日：2006-09-06報告期末基金份額總額：5,910,422,137.35份投資目標(biāo)：通過持續(xù)獲取價格回歸價值所帶來的資本收益，以及分紅所帶來的紅利收益，實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。投資策略：本基金將采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方法構(gòu)建投資組合，并在投資流程中采用公司開發(fā)的數(shù)量分析模型進行支持，使其更為科學(xué)和客觀。業(yè)績比較基準(zhǔn)：基金整體業(yè)績比較基準(zhǔn)中信標(biāo)普300指數(shù)收益率90%同業(yè)存款利率10%風(fēng)險收益特征：本基金是一只主動投資的股票型基金，基金的風(fēng)險與預(yù)期收益都要高于混合型基金，屬于證券投資基金中的中高風(fēng)險品種。本基金力爭在科學(xué)的風(fēng)險管理的前提下，謀求實現(xiàn)基金財產(chǎn)的穩(wěn)定增值?；鸸芾砣耍喝A安基金管理有限公司基金托管人：中國建設(shè)銀行股份有限公司三、主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)1、主要財務(wù)指標(biāo)（未經(jīng)審計） 財務(wù)指標(biāo)2008年第一季度1.本期利潤-3,598,296,858.17元2.本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額472,345,428.65元3.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.6094元4.期末基金資產(chǎn)凈值15,361,154,699.16元5.期末基金份額凈值2.5990元1.所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如：封閉式基金交易傭金，開放式基金的申購贖回費、紅利再投資費、基金轉(zhuǎn)換費等），計入費用后實際收益水平要低于所列數(shù)字。2. 2007年7月1日基金實施新會計準(zhǔn)則后,原基金本期凈收益名稱調(diào)整為本期利潤扣減公允價值變動損益后的凈額原加權(quán)平均基金份額本期凈收益=第2項/(第1項/第3項)。2、凈值表現(xiàn)A、本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長率份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個月-18.20%2.23%-25.12%2.58%6.92%-0.35%B、自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動的比較華安宏利股票型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2006年9月6日至2008年3月31日） 四、管理人報告（一）基金經(jīng)理簡介尚志民先生：工商管理碩士，11年證券、基金從業(yè)經(jīng)驗，曾在上海證券報研究所、上海證大投資管理有限公司工作，進入華安基金管理有限公司后曾先后擔(dān)任公司研究發(fā)展部高級研究員，1999年6月至2001年9月?lián)位鸢岔樀幕鸾?jīng)理，2000年7月至2001年9月?lián)位鸢踩鸬幕鸾?jīng)理，2001年9月至2003年9月?lián)稳A安創(chuàng)新的基金經(jīng)理，2003年9月至今擔(dān)任基金安順的基金經(jīng)理，2006年9月至今擔(dān)任華安宏利的基金經(jīng)理，現(xiàn)任基金投資部總經(jīng)理。汪光成先生，管理學(xué)博士，持有基金從業(yè)資格證書，6年證券、基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷，曾在深圳華為公司工作，2002年1月加入華安基金管理有限公司后，曾先后在戰(zhàn)略策劃部、研究發(fā)展部工作，從事數(shù)量分析和行業(yè)研究工作。2008年2月至今擔(dān)任基金安順和華安宏利的基金經(jīng)理。（二）遵規(guī)守信情況本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)及華安宏利股票型證券投資基金基金合同、華安宏利股票型證券投資基金招募說明書等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的前提下，為基金份額持有人謀求最大利益，不存在違法違規(guī)或未履行基金合同承諾的情形。（三）報告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和運作回顧本報告期內(nèi)滬深股市在經(jīng)歷短暫上漲之后步入大幅調(diào)整，中標(biāo)300指數(shù)期末報收于3123.63點，單季跌幅達27.94%，為本基金成立以來最大幅度的一輪市場調(diào)整。盡管我們對影響市場表現(xiàn)的一些不確定因素有過分析判斷，但指數(shù)在短期內(nèi)的的跌幅之大還是超出了我們的預(yù)期。報告期內(nèi)我們主要通過較積極的股票倉位管理和行業(yè)配置調(diào)整來控制組合的整體風(fēng)險，其中在行業(yè)配置方面主要是對金融保險行業(yè)進行了大規(guī)模減持，同時適當(dāng)降低了房地產(chǎn)行業(yè)的比重，適時增加了食品飲料行業(yè)的配置。（四）投資展望盡管無論從宏觀經(jīng)濟層面還是企業(yè)微觀層面而言，不確定性仍未得到完全消失，但是市場已步入一個階段性的整固期。我們將基于謹(jǐn)慎估值的原則，在市場的反復(fù)振蕩過程中，積極尋找市場反應(yīng)過度的股價超跌公司進行增持。在通脹預(yù)期不斷增強的背景下，更加關(guān)注需求國內(nèi)化、定價國內(nèi)化的行業(yè)或公司，以及有壟斷優(yōu)勢或核心競爭力的公司。同時，我們在日常運作中也會積極關(guān)注投資者預(yù)期，做好必要的流動性管理。我們感謝宏利持有人對本基金的支持，尤其是在過去一季度中所表現(xiàn)出來的耐心與信心。我們也將秉承價值投資的理念，以科學(xué)的工作方式、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓ぷ鲬B(tài)度，勤勉盡責(zé)地履行管理人的職責(zé)。（五）公平交易執(zhí)行情況公司旗下不同基金、包括特定客戶賬戶對同一證券進行交易的業(yè)務(wù)，均納入交易端基金間公平交易管理辦法進行管理。對于場內(nèi)交易，目前公司交易端基金間公平交易管理辦法-交易所業(yè)務(wù)規(guī)定不同基金、賬戶同向買賣同一證券的交易分配原則是“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先、比例分配、綜合平衡”，并按此原則開發(fā)上線了基金間公平交易系統(tǒng)模塊，不同基金同向買賣同一證券完全通過系統(tǒng)進行比例分配，實現(xiàn)公平交易。該模塊已于2004年下半年正式上線使用，目前運作情況良好，未出現(xiàn)過例外情況。對于場外交易，交易端基金間公平交易管理辦法-銀行間業(yè)務(wù)以及基金參與新股詢價與申購業(yè)務(wù)管理辦法對其進行規(guī)范，目前執(zhí)行良好。同時我們將按照證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見對制度進行相應(yīng)的修訂。（六）同類組合的業(yè)績比較按照華安宏利的基金合同，華安宏利基金屬于價值型基金，其投資方向及投資風(fēng)格與其它基金有較大的差異。目前，華安旗下基金沒有與本基金風(fēng)格相同的基金。（七）異常交易的專項說明本季度沒有出現(xiàn)異常交易。五、投資組合報告(一) 報告期末基金資產(chǎn)組合序號資產(chǎn)組合金額(元)占總資產(chǎn)比例1股票金額11,751,789,882.5274.83%2債券金額1,011,986,000.006.44%3權(quán)證金額-4銀行存款和結(jié)算備付金合計金額2,902,286,785.3918.48%5其它資產(chǎn)金額37,612,472.320.24%6資產(chǎn)合計金額15,703,675,140.23100.00%(二) 報告期末股票投資組合1、按行業(yè)分類的股票投資組合序號行業(yè)分類市值（元）占資產(chǎn)凈值比例1A 農(nóng)、林、牧、漁業(yè)18,620,516.550.12%2B 采掘業(yè)663,420,000.004.32%3C 制造業(yè)5,991,823,168.7539.01%C0 食品、飲料804,248,326.895.24%C1 紡織、服裝、皮毛214,866,554.001.40%C2 木材、家具-C3 造紙、印刷81,900,000.000.53%C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料1,616,218,008.3510.52%C5 電子240,767,567.271.57%C6 金屬、非金屬794,873,187.745.17%C7 機械、設(shè)備、儀表1,443,620,274.149.40%C8 醫(yī)藥、生物制品628,129,095.364.09%C99 其它制造業(yè)167,200,155.001.09%4D 電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)809,011,249.695.27%5E 建筑業(yè)-6F 交通運輸、倉儲業(yè)1,123,727,629.357.32%7G 信息技術(shù)業(yè)432,431,934.102.82%8H 批發(fā)和零售貿(mào)易614,909,843.934.00%9I 金融、保險業(yè)886,962,003.945.77%10J 房地產(chǎn)業(yè)846,825,426.915.51%11K 社會服務(wù)業(yè)157,060,862.581.02%12L 傳播與文化產(chǎn)業(yè)55,197,246.720.36%13M 綜合類151,800,000.000.99%合計11,751,789,882.5276.50%2、基金投資前十名股票明細序號股票代碼股票名稱股票數(shù)量(股)市值(元)占資產(chǎn)凈值比例1600309煙臺萬華25,699,900860,689,651.005.60%2600519貴州茅臺3,499,900656,966,229.004.28%3601088中國神華14,000,000560,000,000.003.65%4601919中國遠洋19,800,000527,076,000.003.43%5600005武鋼股份34,992,210496,539,459.903.23%6600900長江電力34,999,949491,749,283.453.20%7601398工商銀行79,000,000484,270,000.003.15%8600325華發(fā)股份16,000,000400,160,000.002.61%9600036招商銀行12,000,000386,040,000.002.51%10600026中海發(fā)展13,599,915379,301,629.352.47%(三) 債券投資組合1、按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種市值（元）占資產(chǎn)凈值比例1國家債券149,870,000.000.98%2金融債券-3企業(yè)債券-4央行票據(jù)862,116,000.005.61%5可轉(zhuǎn)換債券-合計1,011,986,000.006.59%2、基金投資前五名債券明細序號債券品種市值（元）占資產(chǎn)凈值比例108央票09178,542,000.001.16%207央票139144,285,000.000.94%308央票28124,917,000.000.81%407國債0999,910,000.000.65%507央票8796,730,000.000.63%（四）權(quán)證投資組合截止本報告期末，本基金未持有權(quán)證。（五）資產(chǎn)支持證券投資組合截止本報告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。（六）投資組合報告附注1、基金計價方法說明本基金持有的上市證券采用公告內(nèi)容截止日（或最近交易日）的市場收盤價計算，已發(fā)行未上市股票采用成本價計算，未上市交易的權(quán)證投資（包括配股權(quán)證）按公允價值估值。2、投資決策程序說明本報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體不存在被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，在本報告編制日前一年內(nèi)也不存在受到公開譴責(zé)、處罰的情況。本基金投資前十名股票中，不存在投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。3、其它需說明的重要事項華安基金管理有限公司在本報告期內(nèi)投資本基金的持有份額和變化情況如下： 本報告期內(nèi)買入 7,073,393.84份，無賣出，截止到2008年3月31日持16,188,243.95份。4、本報告期基金的其它資產(chǎn)構(gòu)成序號其它資產(chǎn)金額（元）1深交所交易結(jié)算保證金4,389,619.802上海權(quán)證擔(dān)保金-3深圳權(quán)證擔(dān)保金-4應(yīng)收證券清算款1,634,008.495應(yīng)收股利-6應(yīng)收利息12,270,052.297應(yīng)收基金申購款19,318,791.748合計37,612,472.325、報告期末本基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細截止本報告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。6、本報告期內(nèi)獲得的權(quán)證明細權(quán)證代碼權(quán)證名稱數(shù)量（份）權(quán)證成本總額（元）權(quán)證投資類別580017贛粵CWB1688,0803,584,965.41申購可分離債獲贈580018中遠CWB113,86796,678.76申購可分離債獲贈六、開放式基金份額變動 序號項目份額(份)1本報告期期初基金份額總額5,237,124,136.002本報告期期間總申購份額1,654,083