貨幣銀行學筆記整理

科目角度內容方法貨幣銀行學筆記整理導論一、概念貨幣銀行學：以貨幣、金融體系為研究對象，是研究貨幣運行機制、金融體系， 以及人們系統(tǒng)地組織和管理貨幣運動與融資活動以促進商品經濟發(fā)展的學科。 二、主要內容及內在關系1、主要內容：貨幣、信用、金融機構、中央銀行、貨幣政策、貨幣供求。2、內在關系：（1） ）貨幣：產生、發(fā)展、職能和制度。貨幣收支的不平衡信用工具與市場（2） ）信用：還本付息的借貸行為。直接融資間接融資 中介機構。（3） ）金融機構：構成、職能、組織形式、業(yè)務活動、經營原則與理論。經濟生活中的地位、影響 行為需規(guī)范 中央銀行。（4） ）中央銀行：特點與性質、職能、業(yè)務。職能如何實現(xiàn)？如何保證社會長期穩(wěn)定增長？（5） ）貨幣金融與經濟運行（貨幣供求） ：貨幣政策的目標、工具、貨幣供給與需求理論。精品資料政治經濟學社會生產關系經濟的本質演 繹推 理， 規(guī)范性，是非判斷貨幣銀行學社會經濟運行經濟運行的規(guī)律、結合分析機制、工具和利弊銀行經營學銀行經營獲收最大利潤描 述分 析， 實證性，業(yè)務往來三、研究意義貨幣金融體系是經濟的神經和血液循環(huán)系統(tǒng)第一章貨幣與貨幣制度第一節(jié)貨幣的產生與職能一、貨幣的產生1、起源（兩種觀點）觀點一：克服物物交換的不便注：（1）物物交換的條件；供求一致；按勞動量計的交換比例統(tǒng)一；具有一定的保值能力。（ 2）缺點：成本高、成功率低觀點二：從商品交換發(fā)展及其價值形式的發(fā)展中尋找答案。貨幣商品經濟產物， 伴隨著商品經濟的發(fā)展自發(fā)產生，是商品交換的產物， 是商品流通的結果。馬克思分析：（1） ） 商品：用來交換的物品，有價值和使用價值。商品的價值： 凝結在商品中的無差異的人類勞動，滿足人們交換需要， 決定于社會屬性。使用價值：有用性，消費需要，決定于自然屬性。（2） ）如何實現(xiàn)兩個價值：必須通過商品的交換。注： a、商品交換的原則：價值等價、使用價值相同b、等價交換原則（3） ）商品價值表現(xiàn)形式的演變過程價值表現(xiàn)形式 :以一種商品的價值來表現(xiàn)另一種商品的價值的方式商品價值的演變：簡單的偶爾的價值形式 擴大的價值形式 一般的價值形式 貨幣價值形式商品-（兩個價值實現(xiàn)） -交換 -（如何保證原則） -衡量- （通過相同價值的其他商品） -表現(xiàn)結論：貨幣是商品交換的產物，是商品流通的結果第二節(jié)貨幣的發(fā)展（一）幾個階段1、樸素的商品貨幣階段以某種商品充當貨幣不用加工制造。局限：范圍小、難分割、難攜帶2、貴金屬貨幣階段優(yōu)點：自成單位便于計算、易于保存便于攜帶、堅固耐磨不易損壞、質地均勻易分割。兩次重要轉變：質地上，從賤金屬到貴金屬（一般價值形式到貨幣價值形式） 形態(tài)上，從稱量到鑄幣（為信用貨幣出現(xiàn)奠定了基礎）中國統(tǒng)一流通的最早的貨幣秦半兩中國歷史上流通最久最成功的錢幣-五銖錢。起于漢武帝，終于唐高祖。3、信用貨幣階段（1） ）在流通中充當支付手段和流通手段職能的信用憑證。（2） ）包括：銀行券、存款通貨及商業(yè)票據(jù)（3） ）特點： a、可兌換性質（以價值物兌現(xiàn)，社會兌現(xiàn)，商品交換）b、債務貨幣 c、調控貨幣4、無現(xiàn)金階段？（二）貨幣演變的特征建立在信任的基礎上，主要表現(xiàn)：其一，從貨幣產生來看，物物交換交換媒介貨幣的出現(xiàn)（貨幣價值的相對穩(wěn)定性）其二，從幣材的演變：動植物 貴金屬紙（三）貨幣的類型 - 按價值關系分類按貨幣價值與幣材價值分為：商品貨幣：有其他用途的商品代用貨幣：代表實質貨幣在市場上流通信用貨幣：充當一般等價物的信用憑證-按貨幣形態(tài)實物貨幣、金屬貨幣、紙質貨幣（有銀行券和國家紙幣， 國家紙幣可簡稱為紙幣） 、存款貨幣（又稱記賬貨幣）三、貨幣的職能1、價值尺度概念：貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品價值的職能。作用：把商品價值表現(xiàn)為同名的量， 為各種商品和勞務交換提供便利條件和技術基礎爭論：紙幣是否具有該職能？支持：紙幣可以表現(xiàn)價值；反對：紙幣本身零價值2、流通手段貨幣在商品交換中充當交換媒介職能。特點：（1 ）貨幣必須是現(xiàn)實的； （ 2）人們只關心貨幣購買力而非貨幣本身（因此產生了用價值符合替代貨幣商品）爭論：貨幣是否具有該職能？ 有此功能3、貯藏手段概念：退出流通，作為獨立價值形態(tài)和社會財富一般代表保存起來。作用：已經成為人們滿足消費，順利進行再生產和貯藏社會財富的基本方式。爭論：紙幣是否具有該職能？反對紙幣貶值，難貯藏4、支付手段概念：沒有商品在同時同地與之相向運動，而是作為價值的獨立存在單方面發(fā)生轉移的貨幣，執(zhí)行支付手段。發(fā)揮作業(yè)的場所：賒買賒賣、大宗交易、國家財政、銀行信用、各種費用的支付爭論：紙幣是否具有該職能？反對通貨膨脹；支持 信用交易正常進行第二節(jié)如何給貨幣下定義一、生活中的貨幣1、貨幣與通貨； 2、貨幣與財富； 3、貨幣與收入二、教科書上的定義貨幣是指在商品和勞務的支付或債務的償還中被普遍接受的任何東西。注： 1、貨幣的兩大要素：其一，支付手段；其二，普遍接受。2、貨幣的內容：任何商品或憑證三、不同見解與爭論一般等價物；社會計算的工具和“選票”（決定生產和受歡迎程度以安排生產，調控工具）；從職能出發(fā)；貨幣與財富（開礦與對外貿易，通過增加貨幣量來增加財富量）；貨幣與法律（通過法律來規(guī)定貨幣） ；從控制貨幣的要求出發(fā)） 第三節(jié)貨幣制度一、概述1、含義：國家以法律形式確定的貨幣流通的結構和組織形式。2、背景：前資本主義；鑄造權的分散；貨幣流通的紊亂。3、形成特點：其一，以人們對商品貨幣關系的充分認識為基本前提。理由：（1）貨幣與貨幣制度產生不同步（貨幣產生很久以后才產生貨幣制度）（2） ）有多種類型的貨幣制度在；（3） ）貨幣制度由社會決定。其二，由政府制定并由政府強制保障實施 理由：（1）在制度的形成中，政府為主體；（2） ）制度依靠政府運用法律、行政、經濟手段來維系；（3） ）制度以政府信譽作擔保。二、構成要素（一）幣材的確定：一個國家確定使用什么金屬來做本位貨幣特點： 1、在金屬貨幣制度下，幣材的確定是制度的基礎，也是建立制度的首要步驟；2、選擇最終受本國經濟條件所制約，有社會公眾決定。（中國為“不兌現(xiàn)的信用貨幣”制度）（二）貨幣單位的確定1、規(guī)定貨幣單位的名稱 最初：自然單位 =貨幣單位沿革：自然單位 有名無實，例如英鎊 從新更名，例如法郎結果：單位名稱確定 貨幣的名稱2、貨幣單位幣值的確定（1） ）金屬貨幣：選定幣材后，規(guī)定重量、成色（2） ）代用貨幣：規(guī)定與重金屬的兌換比例，確定價值（3） ）信用貨幣：保證貨幣對內、外的相對穩(wěn)定性（維持一個對自己有利的比價）（三）貨幣的鑄造、發(fā)行與流通1、貨幣種類（1） ） 主 幣 1）概念：一國的基本通貨（本位幣）在金屬貨幣流通時，是按法定幣材、規(guī)格由國家造幣廠鑄造的足值貨幣。2） 特點： a、最小規(guī)格為一個貨幣單位；b、具有無限法償力； （在主幣流通的情況下，國家對本位幣在法律上賦予的無限支付能力，無數(shù)量和條件的限制） ；c、自由制造（在金屬本位下的一種制度， 特有金屬條塊的公眾可以自由的把特有的貴金屬送到國家造幣廠請求造成金屬本位幣，造幣廠按國家規(guī)定， 免收或者僅收鑄造費）3） 意義：其一，使本位幣的名義價值同它所包含的金屬價值相一致；其二，使貨幣流通量自發(fā)適應商品流通的客觀需要，從而自發(fā)的調節(jié)了流通中的貨幣量。（2） ） 輔 幣 1）概念：本位幣一下的小額通貨，共日常零星交易和找零之用。2）特點：一、常以賤金屬鑄造，為不足值貨幣。注：為何為不足值貨幣？1、確保輔幣與本位幣按法定比例流通，以保證其輔助作用的實現(xiàn)和流通秩序的穩(wěn)定；2、確保輔幣數(shù)量的相對穩(wěn)定；二、通常按法定比例與本位幣交換（輔幣制度）三、具有有限法償力， 即鑄幣流通的情況下， 國家對輔幣在法律上賦予的有限支付能力。注：原因：其一是因為輔幣為不足值貨幣，為了保護債權人的利益；其二是為避免本位幣被驅逐?，F(xiàn)狀較為復雜四、限制鑄造注：（ i）內涵：只能由國家用金庫的金屬鑄造；（ ii）作用：可防止私鑄利，又可限制輔幣數(shù)量，維持其名義價值，防治輔幣排斥主幣。2、銀行券與紙幣的發(fā)行流通（1） ）銀行券：銀行發(fā)行的，用以代替商業(yè)票據(jù)的銀行票據(jù)。（2） ）紙幣：由國家發(fā)行和強制流通的貨幣符號。（四）準備金制度1、內容：集中金準備與央行或國庫的有關規(guī)定。金屬貨幣銀本位金銀復本位平行本位雙本位跛行本位金本位金幣本位金塊本位金匯總本位2、作用：國際支付備用金；收放金幣的備用金；兌現(xiàn)存款或銀行券的備用金。三、貨幣制度的演變不兌現(xiàn)的信用貨幣制度（一）銀本位制1、概念：以白銀為本位幣幣材的貨幣制度。2、內容：銀幣為本位；可自由鑄造與熔化；具有無限法償力。3、缺陷：（1）金貴銀賤；（2）銀價極不穩(wěn)定。不利之處：（ 1）不符合“貨幣單位價值相對穩(wěn)定”；（ 2）使匯率不穩(wěn)定，對外貿易不易擴張；（ 3）銀價上升，影響出口，國際收支惡化；銀價下跌，有利于出口， 但外債負擔加重，并影響外國直接投資。4、我國歷史上的銀本位制-三次“廢兩改元”第一次： 1910 年，清政府頒布幣制則例；定名為元， 銀為本位； 以元為主幣， 重庫平七錢二分。由于辛亥革命而結束。第二次： 1914 年，北洋政府國幣條例及其實施細則 ，是我國歷史上較為完善的貨幣制度。第三次：“兩元”并存的雙重幣制，阻礙經濟。要求廢兩的聲音強烈， 1932 廢兩改元。結果成功，但未真正統(tǒng)一。國民黨法幣改革：1、內容：（1）廢除銀本位；（2）實現(xiàn)“金匯兌本位”制度，與1935 年 11 月 4 日實行。2、評價：（ 1）把銀幣從本位幣還原為普通商品，割斷了中國貨幣與白銀的關系；（2） ）順應了當時世界的普遍做法和歷史發(fā)展必然趨勢，是中國貨幣制度的進步；（3） ）貨幣發(fā)行權由分散走向集中。金銀復本位1、開始于 1663 年的英國。2、類型：平行本位：在金銀復本位下，金銀幣按金屬價值流通。雙本位：在金銀復本位下，金銀幣按法定比例流通?！傲訋膨屩鹆紟拧?名義價值 實際價值跛行本位：銀幣限制鑄造金本位：1、時間： 1816 1914 年2、內容：（1）、金幣為本位幣自由鑄造（結束混亂，物價穩(wěn)定）；（2） ）、銀行券、輔幣與金幣同時流通， 且按面值自由兌換 （補充幣材， 幣值穩(wěn)定）；（3） ）、金幣與黃金自由輸入與輸出（金價與外匯市場的穩(wěn)定）。3、積極作用：促進生產、信用發(fā)展；促進國際資本流動。消亡原因：資源限制；各國經濟發(fā)展極不平衡；經濟危機的加劇與頻繁。金塊本位：金匯兌本位（虛金本位） ；不兌現(xiàn)信用貨幣制度。第二章 信用與信用工具第一節(jié) 信用與信用形式一、信用的產生和發(fā)展1、概念：以還本付息為條件的信貸行為，是特殊的價值運動形式。注：（ 1）以取得利息為目的，被貸方的貨幣或商品為生息資產；（ 2）價值運動形式特殊性：源于信用活動是所有權不變的價值單方面的暫時讓渡和轉移。2、信用產生（1） ）前提條件：私有財產出現(xiàn)（2） ）形式：實物借貸和貨幣借貸3、信用發(fā)展過程（1） ）高利貸：極高的利率；非生產性。（2） ）資產階級反高利貸的斗爭。立法銀行二、現(xiàn)代信用活動的基礎（一）信用經濟原因：工業(yè)化和發(fā)展中國家，債權債務是極為普遍的。（二）行為主體1、個人（1） ）含義：有貨幣收入的任何人（2） ）特點：從個體角度 支出以收入為度（往往有結余）從整體角度 大多數(shù)年份通常是盈余，從而是貨幣市場上貨幣資金的主要供給者。2、信用關系中的企業(yè)個體角度：既是巨大的資金需求者，優(yōu)勢供給者。整體角度：總體需求大大超過供給。3、政府（1） ）概念：從中央到地方的各級財政收支。（2） ）特點：由于赤字普遍存在且規(guī)?？捎^，政府一般是貨幣資金的需求者。三、信用形式（一）分類1、以期限長短分類即期、短期、中期、長期信用2、以有無抵押品有擔保信用（對物），無擔保信用（對人）3、以受信者用途消費信用、營利信用、政府信用4、以有無中介人直接信用（企業(yè)債券） 、間接信用（銀行貸款，銀行債券，要看使用的工具的負責人是誰）5、以信用主體商業(yè)信用、銀行信用、政府信用、民間信用基本信用形式（一）商業(yè)信用1、概念：銷售商品時，企業(yè)之間以賒銷商品或預付貨款的形式提供的信用。2、特點：（1）產生于產業(yè)循環(huán)的過程中；（2） ）具有直接性（雙重性）1）直接以商品形式提供；2）直接在企業(yè)之間進行，沒有中介人（最終的貸款人和借款人）（3） ）包括兩種不同性質的經濟行為，即商品買賣和資金借貸。（4） ）商業(yè)信用的規(guī)模通常與產業(yè)資本的周期動態(tài)相一致。 3、被企業(yè)普遍接受的原因受信方：直接滿足對商品的需求； 授信方：有效實現(xiàn)促銷的目的。4、局限性：規(guī)模有限（以企業(yè)資本為限）；范圍有限（方向性， 基于互信的雙方）； 期限有限（ 6 個月到期票據(jù)可貼現(xiàn)）（二）銀行信用1、概念：以貨幣形式提供的信用。2、特點：廣泛的接受性；信用創(chuàng)造能力；一定的計劃性。3、與商業(yè)信用的區(qū)別與聯(lián)系商業(yè)信用是信用體系的基礎。 銀行信用是商業(yè)信用基礎上發(fā)展起來的，是對商業(yè)信用的補充和延伸。區(qū)別：（1）規(guī)模局限性的突破（資金多）（2） ）信用能力提升注：在方向性上，針對性更多。由于了解資金的運用，所以更加了解企業(yè)信用。在期限上的短期性上，因為資本有進有出，所以可有各種期限信用。（3） ）銀行信貸出的資本獨立于產業(yè)資本循環(huán)的貨幣資金，兩者的動態(tài)保持一定的獨立性。（三）國家信用1、概念：國際或政府作為債務人借助于債券籌集資金的信用形式2、基本形式：國家公債（國家或政府的中長期負債）、國庫券（國家或政府的短期負債）、專項債券（有指明用途） 、銀行的透支和借款3、作用：調制政府收支平衡；彌補赤字（發(fā)債、調稅、擠占央行資金）（四）消費信用1、概念：企業(yè)或金融機構以生活資料為對象向消費者提供的信用。2、信用形式（1） ） 賒銷方式類型：分期付款、信用卡。利潤：免息期外利息，商家利潤分紅。（2） ）消費信貸特點：條件嚴、利率水平高3、作用（1） ）擴大需求，促進經濟增長；（2） ）易引發(fā)消費的過度膨脹，為經濟運行增加不穩(wěn)定因素。（五）租賃信用1、概念：以出租設備或工具收取租金的一種信用形式。2、背景：二戰(zhàn)后，科技迅速發(fā)展，設備更新加快。3、特點：（1）所有權不變，使用權發(fā)生轉移； （ 2）一般不得中途解約；（3）期滿作價承購。4、種類：（1） ）融資租賃：承租人選設備，租賃公司購買后出租。（2） ）經營租賃：出租設備和服務。特點：提供特別服務；風險高（中途解約，設備老化，不留購）；租金高；解決承租人臨時之需。（六）民間信用1、概念：居民個人之間以貨幣或實物的形式提供的直接信貸。2、作用：用于民間個人之間，為解決生產或生活等方面的費用臨時需要產生。3、特點：十分靈活（彌補銀行不足） ；自發(fā)、盲目、分散的借貸行為；較落后的信用形式（利率高、風險大、易產生違約糾紛）第二節(jié)信用工具一、交易方式口頭方式 賬簿方式 書面方式二、工具分類1、按活動性質：直接信用工具，間接信用工具。2、按期限長短：短期、中長期、不定期和永久性信用工具。3、按風險收益：高風險、中風險、低風險信用工具。4、按范圍：地方、全國、國際信用工具。債券：由借款人發(fā)行，貸款人持有，期限、利率固定，約期付息、到期還本的非個人性債務憑證。收益率不等于利率，收益=利息+買賣價差，個人性如銀行貸款合同。企業(yè)債券：1、有擔保公司：不動產 抵押債券；動產 質押債券。注：（ 1）抵押品可發(fā)行數(shù)次債券，依次為第一抵押債券，第二此順序也是持有者被清償?shù)捻樞?。?） ）債券持有人在所有債權人中對抵押品享有優(yōu)先權。（3） ）公司破產時其他資產所有人權利相同。2、無擔保公司：憑公司信用發(fā)行。普通公司債券，特殊公司債券（還可分紅或其他權利）（1） ）可轉換公司債券：發(fā)行后一定時間內可轉換成同一發(fā)行者發(fā)行的其他證券的信用憑證。（2） ）收益公債：除償還本金外，利息多少隨公司盈利多少而定。（3） ）附新股認購權公債（4） ）通知公債：發(fā)行公司在債券到期前，可隨時通知持券人按票面金額提前償還全部或部分的公司債券。 （通常在新債券發(fā)行的若干年內，不得通知收回）政府債券：種類：政府公債券、國庫券注： 1、一般國庫券是由財政部發(fā)行，用以彌補財政收支不平衡；2、公債是指為籌集建設資金而發(fā)行的一種債券，優(yōu)勢也將兩者統(tǒng)稱為公債。3、中央政府 國家公債；地方政府 地方公債地方政府債券：（1） ）一般責任債券：還本付息由政府所征收的稅收作為擔保并無條件支付。（2） ）收益?zhèn)河闷浠I資建設項目的收入作為還本付息的來源。（3） ）特估債券：以向籌資建設項目直接受益的財產所有者征稅最為還本付息的來源。（4） ）住宅債券：發(fā)行人用住宅租金作為擔保發(fā)行的債券。（三）永久性金融工具概念：只要指股票和政府發(fā)行的無期限公債。1、政府發(fā)行的無期限公債。2、股票：（1） ）概念：股票是股份公司為籌集資金而發(fā)行的一種有價證券，是持股人擁有公司股份的書面憑證。（2） ）股票與債券比較：相同點：其一，皆為有價證券，具有一定的票面金額，代表一定的財產所有權或債券的證書；其二，持有者可以其取得一定的貨幣或其他形式的收入，并可進行轉讓處置。區(qū)別： 1、所有權和債權之別；2、風險上：支付報酬的次序和數(shù)量穩(wěn)定性不同；付息的保證程度不同；償債的次序不同；償還期的長度不同。發(fā)行人：股票由股份公司發(fā)行，債權由有償還能力的機構、組織發(fā)行信用工具特征：（一）期限性1、含義2、體現(xiàn)：（1）名義期限：工具在發(fā)行都明確的規(guī)定償還期。（ 2）實際期限：實際持有工具的時間。3、經濟意義對于投資者：期限長短與風險成正比，與收益成正比；對于籌資方，期限長短決定期限約束大小，與融資成本成正比。（二）流動性1、含義：工具迅速變現(xiàn)又不招致?lián)p失的能力。2、衡量：（存單 股票）變現(xiàn)所需時間長短；變現(xiàn)時價格損益（賣出價-買入價）；變現(xiàn)的交易成本。3、影響因素：與市場便利條件有關；與期限成反比；與債務人的信譽成反比。（三）風險性1、含義：招致風險的可能性2、主要風險來源（ 1）違約風險。定義：債務人不履行合同，不按約定利率和期限支付利息或償還本金。注：影響因素：債務人的信譽和經營能力；工具的種類（ 2）市場風險（收益率 =收益/投資額）定義：因利率上升而導致有價證券價格下跌的風險。注：市場風險即由于市場上價格的變化給投資者造成損失的可能性。（ 3） 購買力風險定義：未預期的高通脹的風險。 由于通貨膨脹對投資收益率造成影響，使實際盈利率與名義盈利率之間差距拉大。注：表現(xiàn)為投資方：獲得的利息 +本金的購買力 所預期的購買力（四）收益性1、含義2、衡量方法：（ 1）名義收益率 =固定收益 / 本金；（2）即期收益率 =固定收益 /市場價格；（3）實際收益率 =（本金損益 +固定收益） /市場價格【例】債券本金1000 元，三年期利率10% ，買入價 700 元實際收益率 =（1000*10%+300/3）/700第三章金融機構第一節(jié)金融機構與資金融通1、定義：指專門從事各種貨幣信用業(yè)務等金融活動的組織實體。2、構成：中國人民銀行、商業(yè)銀行（國有獨資：中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行） 、政策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行）、非銀行金融機構（保險、證券、信托投資、財務、金融租賃、郵政儲蓄機構、資產管理公司、外貿）直接融資方式：（1） ）含義：貨幣資金供給者與需求者之間直接發(fā)生的信用關系。（2） ）實現(xiàn)路徑：雙方可直接協(xié)商或在公開市場上由貨幣資金供給者直接購入債券、股票。（3） ）特征：貨幣資金需求者直接發(fā)行融資憑證給供給者。注：在通常情況下， 由經紀人霍證券商等中間人來安排這類交易，牽線搭橋并收取傭金。間接融資方式：；（1） ）含義：貨幣資金供給者與需求者之間的資金融通通過各種金融機構中介來進行。（2） ）實現(xiàn)路徑：金融中介機構發(fā)行各式憑證給貨幣資金供給者，獲得貨幣資金后，再以貸款或投資的形式購入貨幣資金需求者的債務憑證，以此來融通資金需求者與供給者的資金。（3） ）特征：金融中介發(fā)行自己的間接債務憑證，將貨幣資金供給者的貨幣引向貨幣需求者。兩種方式比較：間接：減低融資費用；提供長期貸款（短存長貸的矛盾）；發(fā)行流動性較強的工具；減少融資風險。直接：不受期限制約課獲得長期資金來源；通過證券市場來實現(xiàn)在市場機制作用下資金的合理流動；具有加速資本積累的杠桿作用。投資組合的條件：資金量；專業(yè)的技術；專家。第二節(jié)銀行業(yè)的產生和發(fā)展一、早期銀行1、貨幣經營者：貨幣兌換商、貨幣匯兌商、貨幣保管者。2、形成過程：積累大量貨幣經營出現(xiàn)概念性飛躍：全額準備部分準備；保管貨幣 對外放貸中國早期銀行業(yè)：最早的銀行 中國通商銀行， 1897 年盛宣懷創(chuàng)辦，總行在上海。最早的官辦銀行 戶部銀行。最早在共產黨領導下的國家銀行中華蘇維埃共和國國家銀行， 1932 年在江西瑞金創(chuàng)辦。二、現(xiàn)代銀行的形成1、形成背景早期銀行的局限性。社會化大生產過程所創(chuàng)造的條件對融資的條件要求。1694年英格蘭銀行的建立標志著現(xiàn)代銀行的建立。2、現(xiàn)代銀行的建立路徑：其一，早期銀行演變；其二，按股份制原則建立的股份制銀行。3、現(xiàn)代銀行與早期高利貸銀行的區(qū)別： （1）利率水平適當；（ 2）信用功能擴張（信用中介 信用中介 +支付中介，提供與資金運動相關的技術性服務的機構）；（ 3）具有信用創(chuàng)造能力（發(fā)放銀行券和派生存款），擴大信用能力，超過自有資本及吸收資本總和。三、現(xiàn)代銀行業(yè)的發(fā)展特征1、發(fā)展軌跡：集中 壟斷 寡頭2、集中基礎：（ 1）生產的集中，大企業(yè)與大銀行之間的合作；（2）銀行間的競爭。3、壟斷組織的形成方式（ 1）銀行間的吞并和合并；(2)分支機構的擴展；（ 3）參與制。注：形式 銀行集團制、連鎖銀行制4、金融寡頭的地位和作用（1） ）銀行成為工商企業(yè)的監(jiān)督和控制主體；（2） ）銀行成為社會的公共簿記和總監(jiān)督；（3） ）銀行成為現(xiàn)代經濟社會萬能的壟斷者和統(tǒng)治者（生產資料和貨幣資金）第三節(jié)金融機構的構成一、市場經濟體制下的金融機構（一）框架主要構成：中央銀行、銀行機構體系和非銀行機構體系1、銀行機構體系：中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行。2、非銀行機構體系：保險公司、投資公司、信用合作組織、基金、租賃、消費信貸機構、證券交易所。3、銀行機構體系與非銀行機構體系的區(qū)別最初：銀行機構體系 存貸款業(yè)務和匯兌業(yè)務；非銀行機構體系不存款業(yè)務現(xiàn)在：劃分標準不再分明。（二）銀行機構體系1、中央銀行地位：作為國家管理金融業(yè)務機關，處于領袖地位。性質：銀行的銀行，發(fā)行的銀行，政府的銀行，負責制定和執(zhí)行貨幣政策2、商業(yè)銀行地位：銀行中堅，經濟生活的核心業(yè)務：（1）工商企業(yè)存貸款，為顧客提供多種金融服務；（2） ）辦理匯兌、承兌等業(yè)務而加速了貨幣的周轉；（3） ）通過資產業(yè)務對央行提供的基礎貨幣發(fā)揮派生作用。即信用創(chuàng)造作用。職能：充當信用中介（最基本） 、變貨幣收入為貨幣資本、充當支付中介；創(chuàng)造派生存款和信用流通工具。名稱的變遷：（ 1）早期商行經營背景：資金來源缺乏穩(wěn)定性，尚未建立最后貸款人制度；（2）現(xiàn)代商行的經營特點：業(yè)務的廣泛性，唯一吸收活期存款的銀行。更名：商業(yè)銀行 存款貨幣銀行3、專業(yè)銀行含義：在銀行體系中，有指定的經營范圍和提供專門的金融服務的銀行。主要類型： 儲蓄銀行、開發(fā)銀行、投資銀行、 抵押銀行、農業(yè)銀行、進出口銀行。第四章利息與利率第一節(jié)概述1、概念：利息：從債權人的角度，指因貸出貨幣而獲得的報酬。從債務人的角度，指因借入貨幣所花出的代價。利息率：借貸期內所形成的的利息額與貸出（或存入）本金的比率。2、利息計量方法（1） ）單利利息方法：僅按本金計算利息公式：利息 =本金*利率*年限（2） ）復利利息方法：將所產生的利息加入本金，逐期滾動。公式：利息 =本金*（1+ 利率） 時期數(shù) -1 3、復利計息應用現(xiàn)值問題（1） ）現(xiàn)值：投資期期初價值；終值：投資期期末價值。注：兩值可換算，按復利。（2） ）問：市場利率為i 的條件下， n 個時期后價值為a 的資產現(xiàn)在的價值？答： p=a/ （1+n ）n【例 1】一張三年期的債券本金100 元，票面利率 10% ，求當市場利率為5% 、10% 、15% 時市場發(fā)行價。（ 1）息隨本還；（2）約期償還（按年） 解：（ 1） p=100(1+3*10%)/(1+i)3(2)p=(100*10%)/(1+i)+ (100*10%)/(1+i)2+(100*10%)/(1+i)3【例 2】貸款 1000 元，分三年歡，每年還款額相同，市場利率為12% 時，每年還多少？解：設每年還款額為x則 x/(1+12%)+ x/(1+12%)2+ x/(1+12%)3=10000二、利率種類1、按時間長短：年、月、日利率2、長期利率（一年以上）與短期利率（一年內）3、市場利率與官方利率（1） ）市場利率：定義：在某一時點上， 金融市場中由借貸雙方力量對比決定并由借貸雙方自由議定的利率。特點：變化頻繁、反應靈敏、是借貸市場上供求狀況的指示器。（2） ）官方利率定義：政府或中央銀行規(guī)定的利率，如再貼現(xiàn)、再貸款利率特點：體現(xiàn)非市場強制力量對利率的干預。（3） ）兩者的關系：官方利率影響、調節(jié)市場利率；市場利率是官方利率的制定依據(jù)和政府需要4、固定利率和浮動利率（1） ）固定利率定義：不作調整的利率特點： 1 ）計算收益和成本較方便；2）在借貸時間長或利率波動較大時，雙方承擔利率波動風險。（2） ）浮動利率定義：在統(tǒng)一基本利率的上下一定幅度、范圍內，定期調整的利率。特點： 1 ）調整期由雙方事前議定；2）較長期信用活動中，浮動利率為主要形式； 3）調整的依據(jù)是權威的利率。5、一般利率與優(yōu)惠利率優(yōu)惠利率： 國家通過金融機構對需要重點扶持或照顧的企業(yè)、行業(yè)所提供的低于一般貸款利率水平的利率。例如：我國的貼息貸款：少收的利息有批準貸款的地方或中央政府部門承擔。范圍：技改、重點基建項目、扶貧、外貿等。6、名義利率與實際利率（1） ）名義利率：以貨幣標準計算出的利率。注：不考慮物價上漲對利息收入的影響，即借款契約或有價證券上注明的利率。（2） ）實際利率：以實物標準計算的利率注：在貨幣購買力不變的條件下的利率。（3） ）兩者的關系名義利率 i，實際利率 r，借貸期內的物價變動率dp/p粗略：i=r-dp/pr=i+dp/p精確：設 sr 為按名義利率計算的本息之和，si 為按實際利率計算的本息之和，a 為本金，則 sr=si(1+dp/p)即 a(1+r)=a(1+i)(1+dp/p),r=(1+i)(1+dp/p)-1 7、存款利率與貸款利率存款利率： 銀行等金融機構吸收存款時，付給存款人利息時使用的利率，即存款人在一定時期內獲得利息與其存入本金的比。特點：（1 ）因期限、種類的不同而不同； （ 2）水平高低對存款人有較大的影響力；（3）一般不反映市場供求狀況（原因：存款利率為國家強制規(guī)定，即使沒有 約束，由于存款利率為吸收存款的誘餌，所以各個銀行競相提高， 基本不反映供求。貸款利率：（1）指銀行等金融機構發(fā)放貸款時，收取借款人的利息所使用的利率了，即借款人在一定的期間內，支付利息與其借入本金的比。（ 2）特點： a、不統(tǒng)一（因期限、種類、對象的不同而不同）； b、決定了經濟利益在銀行與借款人之間的分配比例，直接影響貸款規(guī)模。8、同業(yè)拆借利率（1） ）概念：同業(yè)拆借市場上，各金融機構之間提供短期融資時使用的利率。（2） ）特點：波動最為劇烈（每天從新定）、最能反映貨幣市場的資金供求狀況（雙方了解供求市場）。9、市場平均利率與基準利率 平均利率：市場利率的平均水平基準利率：眾多利率中起決定性作用的利率基準利率：作用：變動使其他利率發(fā)生相應的變化、決定市場利率的變化趨勢。 構成：一般為央行再貼現(xiàn)率或國債券收益率；我國為央行為商業(yè)銀行的再貸款利率第二節(jié)利息率變動一、影響利率變動的因素1、資本的邊際效率； 2、貨幣供求狀況； 3、通貨膨脹； 4 、央行的貨幣政策； 5、國民生產總值； 6、財政政策； 7、國際的影響。二、利率的經濟功能1、利率與消費、儲蓄收入用于消費和儲蓄的比例會受到利率的影響。理由：（1 ）利率高，收入用于即期消費的機會成本高；（ 2）提供利率由限制消費、鼓勵儲蓄的作用。2、利率與投資的關系（1） ）資本邊際效率不變，利率上升則投資收益下降（2） ）利率上升投資下降，利率下降投資上升 3.利率與通貨膨脹的關系在通脹時期，利率上升來控制總需求4.利率與金融機構的關系若利率變動， 金融機構會進行資產結構的調整，在發(fā)放貸款和購買政府債券之間轉換原因：政府債券利率和金融機構貸款利率的形成方式不同 政府債券利率：國家相關當局依據(jù)宏觀經濟和金融情況確定金融機構利率：金融機構根據(jù)市場供求狀況確定5、利率與對外經濟活動（1） ）影響進出口貿易（價格優(yōu)勢）（2） ）影響資本的輸入和輸出；三、制約利率發(fā)揮作用的條件1、一國經濟中微觀經濟主體的獨立性程度以及對利率的敏感程度2、一國金融市場的發(fā)達程度是利率能否在各市場之間迅速傳導并引導資金流動的前提3、利率種類的多少、利率決定的市場化程度以及中央銀行是否以利率作為宏觀經濟調控的工具等也會影響利率作用的發(fā)揮。第三節(jié)利率的風險結構與期限結構一、利率的風險結構（1） ）相同期限不同等閑的金融資產的不同利率（2） ）影響因素：違約、流動性、稅收風險化二、利率的期限結構（1） ）相同風險不同期限而產生的不同利率（2） ）利率與期限的關系：正相關（3） ）利率期限結構理論：預期理論、市場分割理論、有限聚集地理論（偏好的移動）第五章 商業(yè)銀行第一節(jié)：組織形式一、基本組織形式1、單一銀行制（獨家銀行制）（1） ）含義：銀行業(yè)務由各個相互獨立的商業(yè)銀行經營，不設分支機構（2） ）代表：美國（3） ）背景：獨立于英國早期；公眾對于金融權力集中的恐懼（4） ）優(yōu)點： 1）限制銀行間的吞并和金融壟斷，并可環(huán)節(jié)競爭的激烈程度；2） 有利于協(xié)調銀行和地方政府的關系，使商業(yè)銀行更適應本地區(qū)的需要；3）各銀行經營的自主性更強和靈活性更大；4）管理層較少，央行調控傳導快，有利于 實現(xiàn)央行的目標。（5） ）缺點： 1）由于限制了競爭，不利于銀行的發(fā)展與經營效率的提高；2）業(yè)務過于集中，資金實力較弱；3）金融創(chuàng)新較弱。（6） ）收到沖擊的方式：銀行的兼并、法案中的特例，通過非銀行業(yè)務擴張。 2、分支銀行制代表：英國含義：國內外分支機構由總行統(tǒng)管。優(yōu)點：（1）規(guī)模大，利于競爭，有規(guī)模效應；（2） ）分支行遍布各地，易于吸收存款、調劑、轉移和充分利用資金，同時有利于分散和降低風險；（3） ）銀行數(shù)目減少便于國際直接控制和管理。缺點：銀行須具備完善的通信手段和成本控制方法，否則效益會下降。二、其他組織形式1、控股公司制（1） ）概念：通過收購和控制兩家以上銀行股票所組成的公司。（2） ）經濟意義： 1）進一步擴大了銀行經營規(guī)模，增強其自身實力；（理由：銀行持股公司的出現(xiàn)， 除了逃避管制之外， 它有效地幫助商業(yè)銀行突破其對業(yè)務的限制，介入到其他行業(yè)的業(yè)務中去，如保險、證券等）；2）進一步擴大商業(yè)銀行的資金來源，提高其資金的流動性。 （理由：在銀行資金不足的時候，銀行持股公司還可以從各種渠道籌借資金，避免了對商業(yè)銀行本身進行籌資的某些限制， 比如利率、資金來源渠道限制。 ）2、代理銀行制定義：銀行相互間簽有代理協(xié)議，委把對方銀行代辦制定業(yè)務。3、連鎖銀行制也稱聯(lián)合銀行制， 兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個人或同一銀行，但又不以股權公司形式出現(xiàn)的銀行組織形式。第二節(jié)商業(yè)銀行的業(yè)務商業(yè)銀行資產負債表資產業(yè)務負債業(yè)務1、現(xiàn)金資產1、存款（活期、定期、庫存現(xiàn)金儲蓄）央行存款2、借款業(yè)務同業(yè)存款3、其他負債其他4、自有資本（資金來源）2、貸款3、證券投資4、其他資產一、負債業(yè)務（一）存款1、定義：銀行接受客戶存入的貨幣或轉賬支票，存款人按照約定取款的一種信用業(yè)務。注：經濟意義： 銀行債務人， 獲得資金來源； 存款人：債權人存放資金的場所。2、來源廠商備用金、居民閑置資金、銀行貸款的轉賬存款、同業(yè)存款、財政收入、國外政府及金融機構的存款。（1） ）活期存款a、無須預先約定取款日期的存款；b、特點：通常不支付利息、用途是支付和交易備用金、穩(wěn)定性差，但可形成銀行的穩(wěn)定性存額；（2） ）定期存款種類及特點：1） 不可轉讓定期存單； 特點： 面額不統(tǒng)一； 利率固定； 最終兌現(xiàn)， 不可轉讓；“提前”支?。奚⒒蛞源鎲螢橘|押物） 2）可轉讓定期存單；特點：面額統(tǒng)一；利率固定或浮動；不記名，可轉讓，不提前；有活期存款的流動性和定期存款的收益性。 3）儲蓄存款：個人或非盈利單位以積蓄貨幣或獲取利息為目的憑存單或存折提取的存款。a、活期儲蓄存款：無需日期、有利息收入，穩(wěn)定性介于活期存款與定期存款之間。b、定期儲蓄存款：須日期、通知銀行的前提下可提前支取，穩(wěn)定性等于定期存款。（二）借款1、同業(yè)拆借（1） ）概念：銀行間臨時、短期的借貸。（2） ）特點：同業(yè)性、短期性、波動性、信用性、優(yōu)惠性（不須繳納法定存款準備金）（3） ）種類：頭寸拆借（ 1-20 天）；資金拆借（ 1-6 個月）2、向央行借款（1） ）再貼現(xiàn)：未到票據(jù)提交央行，貼息取款（2） ）再貸款：從央行獲得貸款（3） ）種類：信用貸款、抵押貸款 3、其他借款業(yè)務如發(fā)行金融債券和向國際金融市場借款（三）其他負債1、依照回購協(xié)議出售有價證券（1） ）概念：銀行向某人出售有價證券時，同意在某時以商定的價格回購該證券。（2） ）性質：存款作為“貸款”給銀行，銀行以證券為抵押給存款人。其中，買賣的價格為利息。2、各種業(yè)務占款。如銀行在辦理承兌匯票時可形成占款。承兌委托人 提前將貨款交給 銀行 按期按貨款 票據(jù)債權人（四）自有資本1、構成：股本金（資本金+資本盈余） +儲備資本 +未分配利潤（股息、儲備資本）2、作用：表明銀行價值而非債務；應付銀行資產價值下跌的緩沖器。3、職能：保障存戶不受損失；購置營業(yè)所需房地產；維護銀行的信譽；用于長期資產業(yè)務。二、資產業(yè)務（一）現(xiàn)金資產1、構成（1） ）庫存現(xiàn)金：銀行金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。作用：應付客戶提款和銀行日常開支。特點：因地區(qū)、季節(jié)、客戶習慣及銀行工作效率、經營水平的不同而不同。（2） ）央行存款1）構成=法定存款準備金 +部分超額準備金2） 法定存款準備金存款：商業(yè)銀行按法律規(guī)定的法定準備金率將其吸收存款的一定比例繳存央行形成的存款。 3）超額準備金存款：商業(yè)銀行存放在央行的存款超出法定存款準備金的部分。我國自 1998.3.21將兩者合并為一個賬戶。存款準備金：銀行為應付存款人取款而設置的準備金。構成：法定存款準備金 +超額存款準備金超額準備金 =庫存現(xiàn)金 +央行存款 +同業(yè)存款 +其他存款 -法定存款準備金作用：保護存款人利益和維護金融系統(tǒng)安全；作為貨幣政策的工具； 是央行在不增加貨幣投放的條件下具有調度頭寸的能力。超額準備金形成的原因：其一，便于業(yè)務往來；其二，保持資產流動性；其三，交納法定存款準備金的備用金；其四，必要時獲得央行支持。（3） ）存放同業(yè)的存款1）概念：在有代理關系的銀行之間，委托行在代理行賬戶上保持一定的存款余額而形成的存款。 2）作用：便于辦理委托業(yè)務；作為代理行提供服務的補償；為開拓銀行間代理業(yè)務做準備。（4） ）其他現(xiàn)金資產如：收款過程中的現(xiàn)金項目2、超額儲備水平的確定若銀行存款大量外流的補救方法： （1）催還貸款或轉讓存款 （催還貸款有信用成本和貨幣成本，轉讓存款有貨幣成本） ；（2）出售有家證券（因為選最佳時機，故存在價格損益即貨幣成本） ；（3）向央行借款（主動負債） ；（4）向其他公司或銀行借款各種方法的代價？持有超額儲備的機會成本：機會成本=持有生息資產的收入-生息資產的變現(xiàn)成本結論：權衡超額準備不足的不久代價與持有超額儲備的機會成本來確定超額儲備的額度。（二）貸款業(yè)務1、生息資產中為何貸款業(yè)務遠超投資業(yè)務原因：收益更大；競爭的需要（存款量為立行之本，爭奪客戶用貸款的方式）； 社會功能（扶植工商業(yè)發(fā)展）2、貸款種類（1） ）按期限分類1） 活期貸款： a、通知貸款：為規(guī)定固定償還期，可有銀行隨時通知而后償還； b、透支貸款：銀行依約給予活期存款客戶提取超過其存款余額的權利，并予以 兌付的貸款方式。2） 定期存款：短期 一年以內；中期 1-5 年；長期 5-10 年。（2） ）按貸款償還的保障方式分類 1）信用貸款：憑借款人信譽發(fā)放的貸款。2） 擔保貸款：a、保證貸款：以第三方承諾在借款人不能償還貸款時，按約定承擔一般保證責任或連帶責任為前提的貸款。b、抵押貸款：以借款人或第三方的財產（不動產）為抵押物而發(fā)放的貸款。c、質押貸款：以借款人或第三方的動產（權利）為質物而發(fā)放的貸款。票據(jù)貼現(xiàn)：1、客戶將未到期的票據(jù)提交銀行，銀行從票面額中扣除按貼現(xiàn)率計算的利息取得的業(yè)務。（1） ）貼現(xiàn)額的計算貼息取款額 =票面額*（1- 貼現(xiàn)率*時間）【例】一張三個月后到期的票據(jù)，票面額10000 元，貼現(xiàn)率 4% ，求貼現(xiàn)額及按貸款方式計算其利率為多少？解：貼現(xiàn)款 =10000