DSGE案例詳解PPT

,延時(shí)符,基于一個(gè)簡單的案例,動(dòng)態(tài)隨機(jī)一般均衡模型全過程剖析,章麗盛,1,2020/4/26,模型設(shè)計(jì),方程求解,數(shù)據(jù)處理及程序運(yùn)行,Dynare編程,主目錄,CONTENTS,延時(shí)符,2,2020/4/26,3,模型設(shè)計(jì),延時(shí)符,2020/4/26,4,要點(diǎn),要點(diǎn),包含企業(yè)主，投資決策也在該部門,完全競爭,CALVO定價(jià)；,數(shù)量型/價(jià)格型,一個(gè)簡單模型,住戶部門,中間產(chǎn)品生產(chǎn)部門,最終產(chǎn)品生產(chǎn)部門,中央銀行,要點(diǎn),要點(diǎn),2020/4/26,5,方程求解,延時(shí)符,2020/4/26,目標(biāo)函數(shù),發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,6,2020/4/26,約束方程,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,7,2020/4/26,拉格朗日求解,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,8,2020/4/26,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并對(duì)數(shù)線性化-住戶部門,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,經(jīng)驗(yàn)：僅對(duì)目標(biāo)函數(shù)中的變量以及出現(xiàn)跨期的變量求導(dǎo),9,2020/4/26,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,經(jīng)驗(yàn)：僅對(duì)目標(biāo)函數(shù)中的變量以及出現(xiàn)跨期的變量求導(dǎo),對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-住戶部門,10,2020/4/26,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并對(duì)數(shù)線性化-住戶部門,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,11,2020/4/26,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并對(duì)數(shù)線性化-住戶部門,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,12,2020/4/26,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-住戶部門,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,13,2020/4/26,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-住戶部門,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,14,2020/4/26,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-住戶部門,發(fā)現(xiàn)問題是解決問題的先決條件，但僅僅滿足有提出問題是不夠的，提出問題的目的是為了有效解決問題。人生就是解決一系列問題的過程。個(gè)體克服生活、學(xué)習(xí)、實(shí)踐中新的矛盾時(shí)的復(fù)雜心理活動(dòng)，其中主要是思維活動(dòng)。教育心理學(xué)著重研究學(xué)生學(xué)習(xí)知識(shí)、應(yīng)用知識(shí)中的問題解決。,延時(shí)符,15,2020/4/26,16,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-中間產(chǎn)品生產(chǎn)部門,延時(shí)符,2020/4/26,17,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-中間產(chǎn)品生產(chǎn)部門,延時(shí)符,2020/4/26,18,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-最終產(chǎn)品生產(chǎn)部門,延時(shí)符,2020/4/26,19,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-最終產(chǎn)品生產(chǎn)部門,延時(shí)符,2020/4/26,20,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-最終產(chǎn)品生產(chǎn)部門,延時(shí)符,2020/4/26,21,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-最終產(chǎn)品生產(chǎn)部門,延時(shí)符,2020/4/26,22,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-貨幣政策函數(shù)數(shù)量型,延時(shí)符,2020/4/26,23,對(duì)各變量一階求導(dǎo)并線性對(duì)數(shù)化-貨幣政策函數(shù)數(shù)量型,延時(shí)符,2020/4/26,24,沖擊函數(shù)方程,延時(shí)符,2020/4/26,25,方程整理,延時(shí)符,2020/4/26,26,方程整理,延時(shí)符,2020/4/26,27,方程整理,延時(shí)符,2020/4/26,28,方程整理,延時(shí)符,2020/4/26,29,方程整理,延時(shí)符,2020/4/26,30,方程整理,延時(shí)符,2020/4/26,Dynare編程,延時(shí)符,31,2020/4/26,32,變量申明,/I.ENDOGENOUSVARIABLESvarclwrpiemrkzmcyuk;/II.EXOGENOUSVARIABLESvarexoeta_ueta_z;,2020/4/26,33,參數(shù)申明及賦值,/III.PARAMETERSparameterspie_ssigmapsivalphabetadeltarhochithetarho_zmc_srho_u;/1.Fixedparameterspie_s=1.03;sigma=1.5;psi=1;v=2;alpha=0.6;beta=0.995;delta=0.025;rho=0.85;chi=0.25;theta=0.025;rho_z=0.85;mc_s=0.91;/2.Estimatedparametersinitialisationrho_u=0.55;,2020/4/26,34,模型表達(dá),model(linear);#epsilon=chi+rho+chi*rho*(beta-1);#lamdaf=beta*rho/epsilon;#lamdab=chi/epsilon;#lamdamc=(1-chi)*(1-rho)*(1-beta*rho)/epsilon;#rk_s=1/beta-1+delta;#k_y=alpha*mc_s/rk_s;#c_y=1-delta*k_y;,2020/4/26,35,模型表達(dá),/1.aggreatedemandy=c_y*c+k_y*k-(1-delta)*k_y*k(-1);sigma*c+r=sigma*c(+1)+pie(+1);/sigma*c=(1-beta/pie_s)*v*m+beta/pie_s*(sigma*c(+1)+pie(+1);v*m=sigma*c-1/(pie_s/beta-1)*r;rk+k(-1)=mc+y;w+l=mc+y;/2.aggregatesupplyy=z+alpha*k(-1)+(1-alpha)*l;sigma*c+psi*l=w;(1-beta*(1-delta)*rk(+1)=sigma*(c(+1)-c);pie=lamdaf*pie(+1)+lamdab*pie(-1)+lamdamc*mc;,2020/4/26,36,模型表達(dá),/3.policyfunctionm+pie=m(-1)+u/(1+theta);/4.AR(1)shocksz=rho_z*z(-1)+eta_z;u=rho_u*u(-1)+eta_u;end;,2020/4/26,37,變量賦初始值,initval;l=0;c=0;k=0;w=0;m=0;mc=0;rk=0;r=0;y=0;pie=0;z=0;u=0;eta_z=0;eta_u=0;end;,2020/4/26,38,沖擊變量賦參數(shù),/V.SHOCKSshocks;vareta_u;stderr0.01;vareta_z;stderr0.01;end;,2020/4/26,39,貝葉斯估計(jì)部分,/VI.ESTIMATION/Definition:/PARAMNAME,INITVAL,LB,UB,PRIOR_SHAPE,PRIOR_P1,PRIOR_P2,PRIOR_P3,PRIOR_P4,JSCALE/PRIOR_SHAPE:BETA_PDF,GAMMA_PDF,NORMAL_PDF,INV_GAMMA_PDFestimated_params;stderreta_u,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;stderreta_z,0.01,0.001,2,INV_GAMMA_PDF,0.01,0.5;rho_u,0.55,0.5,1,BETA_PDF,0.7,0.1;end;,2020/4/26,40,觀測變量及隨機(jī)模擬,varobsypie;estimation(datafile=da