1_7996024_中小企業(yè)融資課件及參考答案《中小企業(yè)融資》復(fù)習(xí)與思考及參考答案要點(diǎn)

中小企業(yè)融資 復(fù)習(xí)與思考及參考答案要點(diǎn) 第一章 中小企業(yè)作用與融資難題 1、 舉例說明中小企業(yè)存在和發(fā)展的經(jīng)濟(jì)原因。 例如：人們的理發(fā)，要完全根據(jù)顧客具體情況和要求才能進(jìn)行，并且在地理位置上要接近顧客。這時，大規(guī)模的服務(wù)就很難進(jìn)行。再例如，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們 對于產(chǎn)品和服務(wù)越來越要求多樣化和個性化，這時小規(guī)模的企業(yè)提供產(chǎn)品和服務(wù)更優(yōu)針對性，因而中小微企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)中長盛不衰。 2、 你如何理解我國中小企業(yè)的“強(qiáng)位弱勢”地位？ 中小企業(yè) 在社會經(jīng)濟(jì)中具有非常重要的地位， 被稱為“經(jīng)濟(jì)騰飛翼”、“新技術(shù)革命開拓者”、 “穩(wěn)定社會的減震器”、“解決就業(yè)勞動力蓄水池”。 但是，中小企業(yè)由于規(guī)模較小，往往在社會經(jīng)濟(jì)中收到大企業(yè)的擠壓、政府行政管理部門的歧視。如：中小企業(yè)要進(jìn)入一些壟斷行業(yè)要收到限制，在融資時要受到銀行的規(guī)模歧視，上市更是面臨規(guī)模不經(jīng)濟(jì)等問題，因而中小企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)中處于一種弱勢地位。 3、 國家制定中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有什么作用？ 國家制定中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，一是統(tǒng)計部門可以據(jù)此統(tǒng)計和分析中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，相關(guān)研究者據(jù)此研究中小企業(yè)發(fā)展面臨的問題，向政府提供相關(guān)政策建議。二是政府在對中小微企業(yè)提供政策支持時，有了充分的 依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，保證國家對中小微企業(yè)的支持真正落到中小微企業(yè)身上。 4、 簡述中小企業(yè)融資困難的市場原因。 中小企業(yè)融資 的共同性或市場性原因大招包括四個方面：一是信息不對稱。由于 中小企業(yè)信息基本是內(nèi)部化的，通過一般的渠道很難獲得。使得銀行難以在借款前對其信息進(jìn)行有效甄別，借款后難以對其進(jìn)行有效監(jiān)控，從而可能誘發(fā)嚴(yán)重的“逆向選擇”和道德風(fēng)險問題。銀行會產(chǎn)生信貸配給現(xiàn)象。 二是金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)提供融資存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)問題。 由于中小企業(yè)資金需求量小、頻率高，使得銀行貸款管理成本高 ， 金融機(jī)構(gòu)從節(jié)約經(jīng)營成本和監(jiān)督費(fèi)用的“經(jīng)濟(jì) 性”出發(fā)，一般不愿與中小企業(yè)打交道。 三是中小企業(yè)的高倒閉和違約率， 使向其融資面臨著較大的風(fēng)險。 四是中小企業(yè)資產(chǎn)少，負(fù)債能力有限，難以提供 抵押和擔(dān)保。 5、 中小企業(yè)融資難的國內(nèi)特殊原因有哪些？ 中小企業(yè)融資難的國內(nèi)原因有許多方面： （ 1） 我國中小企業(yè)自身的原因 ，包括：資產(chǎn)信用低，信用不足；企業(yè)競爭力不強(qiáng)；中小企業(yè)財務(wù)制度不健全，報表普遍不實(shí) 。 （ 2）我國金融體系與銀行的原因，包括一是市場體系方面的原因，如： 直接融資不發(fā)達(dá)， 產(chǎn)權(quán)交易、柜臺市場、三板市場等多層次資本市場體系尚在建立與完善之中； 我國對非正式金融不是 采取壓制的政策就是 不提供充分的法律保障，這種態(tài)度和政策不利于非正式金融的健康發(fā)展； 由于長期的政策偏向，四大國有商業(yè)銀行將信貸資金集中投向了大行業(yè)、大企業(yè)，中小企業(yè)得到的信貸資金自然減少；而地方性金融機(jī)構(gòu)正處于發(fā)展之中。 二是 國內(nèi)銀行未形成專業(yè)化分工 ，各家銀行信貸市場定位基本趨同，尚未建立起一套針對中小企業(yè)、民營企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)和程序。 三是 金融業(yè)的整合和貸款緊縮 。四是 利率和收費(fèi)規(guī)定的影響 ；五是 銀行的信貸審批權(quán)限制約了基層銀行的支持力度 。六是 對貸款責(zé)任人的追究很重，而激勵機(jī)制卻不足 。 （ 3）我國法律和社會環(huán)境的原因 。包括：一是 金融抑制 ，即 對小企業(yè)融資的所有制歧視、規(guī)模歧視，對中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展政策扶持 不夠， 甚至某些方面明顯受到歧視。 二是 信用制度不完善 ， 客觀上縱容了失信行為。 三是 金融債權(quán)維護(hù)難，金融環(huán)境有待改善 。四是 抵押擔(dān)保制度落實(shí)困難 。 6、 通過實(shí)例說明我國中小企業(yè)自身存在的缺陷對融資的影響。 在我國，由于信用制度不健全， 中小企業(yè)因缺乏人才和健全的管理制度，往往在費(fèi)用核算、成本分析方面存在較大的隨意性，更有甚者為了規(guī)避稅費(fèi)或爭取優(yōu)惠政策而有意不真實(shí)反映經(jīng)營和財務(wù)狀況，一個企業(yè)兩、三套賬的現(xiàn)象相當(dāng)普遍，致使銀行工作人員對 企業(yè)的資信真?zhèn)坞y辨，只好從緊掌握貸款原則 ，使得所有中小企業(yè)融資都收到影響。 7、 相對于大中型企業(yè)，中小企業(yè)融資有哪些特點(diǎn)和要求？ （ 1） 中小 企業(yè)一般經(jīng)營歷史較短，對外界的公開信息少，企業(yè)的信用積累非常有限 。企業(yè)的經(jīng)營成敗與經(jīng)營者的個人綜合素質(zhì)緊密相關(guān) 。 （ 2） 中小 企業(yè)的“硬”信息少，“軟”信息多，信息不透明問題嚴(yán)重。 （ 3） 中小 企業(yè)資產(chǎn)少，能為銀行提供的規(guī)范抵押、質(zhì)押物較少，擔(dān)保也較為缺乏 。 （ 4） 中小 企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險較高 ,使得銀行信貸業(yè)務(wù)存在較高風(fēng)險 。 （ 5） 中小 企業(yè)資金使用計劃性較弱，一般資金需求數(shù)量不大， 但時間要求都很急。 7、 國家為什么要支持中小企業(yè)發(fā)展？你能舉出三項(xiàng)具體政策嗎？ 國家之所以支持中小企業(yè)發(fā)展，主要原因是中小企業(yè)在社會經(jīng)濟(jì)中的強(qiáng)位弱勢地位。 一方面， 中小企業(yè) 在繁榮經(jīng)濟(jì)、推動創(chuàng)新、擴(kuò)大出口、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用 ，在經(jīng)濟(jì)社會的發(fā)展中具有重要地位 。 另一方面，中小企業(yè)發(fā)展過程中面臨許多市場、政策、金融制度、社會環(huán)境等方面的歧視和問題。 近年來，我國政府出臺了許多支持中小微企業(yè)融資的政策，如： 2011 年 5 月 ， 銀監(jiān)會頒布 關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小企業(yè)金融服務(wù)的通知，出臺十條措施，進(jìn)一步改進(jìn)小 企業(yè)金融服務(wù)，適當(dāng)提高小企業(yè)不良貸款比率容忍度，實(shí)現(xiàn)小企業(yè)信貸增速不低于全部貸款平均增速，提升小企業(yè)貸款滿足率、覆蓋率和服務(wù)滿意率。 同年 10 月又 提出更為具體的差別化監(jiān)管和激勵政策。 2011 年 10 月 12 日召開的國務(wù)院常務(wù)會議通過了稱之為“國九條”的九項(xiàng)支持小型和微型企業(yè)發(fā)展的金融、財稅政策措施。 包括 ：加大對小型微型企業(yè)的信貸支持 ； 清理糾正金融服務(wù)不合理收費(fèi)，切實(shí)降低企業(yè)融資的實(shí)際成本 ； 拓寬小型微型企業(yè)融資渠道 ； 細(xì)化對小型微型企業(yè)金融服務(wù)的差異化監(jiān)管政策 ； 促進(jìn)小金融機(jī)構(gòu)改革與發(fā)展 ； 在規(guī)范管理、防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上 促進(jìn)民間借貸健康發(fā)展 ；加大對小型微型企業(yè)稅收扶持力度；支持金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對小型微型企業(yè)的金融服務(wù)；擴(kuò)大中小企業(yè)專項(xiàng)資金。 財政部、國家發(fā)改委 2011 年 11 月發(fā) 文提出 ，自明年起至 2014 年底，我國將對小微企業(yè)免 征 22 項(xiàng)行政收費(fèi)項(xiàng)目。同 時 ，財政部、國稅總局公布營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)方案及上海試點(diǎn)的相關(guān)政策，確定了增值稅擴(kuò)圍的交通運(yùn)輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)增值稅稅率。 國家工商總局于 2011 年 11 月發(fā)布公司債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理辦法，規(guī)范商業(yè)性債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)登記管理 ， 希望藉此幫助企業(yè)特別是中小企業(yè)解決資金困境。 2012 年 4 月， 國務(wù)院專門下發(fā)了 關(guān)于進(jìn)一步支持小型 微型企業(yè)健康發(fā)展的意見 制定了支持小微企業(yè)發(fā)展的 29 條政策措施。國務(wù)院還決定擴(kuò)大 “ 營改增 ” 試點(diǎn)范圍，以結(jié)構(gòu)性減稅推動經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，助推工業(yè)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，加快服務(wù)業(yè)和中小企業(yè)發(fā)展。 8、 簡述金融機(jī)構(gòu)如何更有效的對中小企業(yè)融資提供服務(wù)。 （ 1）轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營理念、戰(zhàn)略目標(biāo)和市場定位。各家金融機(jī)構(gòu)要主動調(diào)查和分析區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展對金融的需求，在分析自己特點(diǎn)和優(yōu)劣勢的基礎(chǔ)上，確定正確合理的市場定位和經(jīng)營策略。在明確定位的前提下，各家金融機(jī)構(gòu)進(jìn)堅持“放棄、剔除、拓展、培植”八字方針 ，不斷細(xì)分市場和目標(biāo)客戶群，向目標(biāo)客戶提供有針對性的金融服務(wù)。 （ 2）創(chuàng)新信貸管理機(jī)制及金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)。針對服務(wù)對象的特點(diǎn)，各家金融機(jī)構(gòu)要在機(jī)構(gòu)設(shè)置、授權(quán)授信制度、貸款流程、信用評級等方面進(jìn)行制度和流程改造，建立起適合中小企業(yè)、三農(nóng)貸款、個人貸款的授信管理制度。如：設(shè)立中小企業(yè)信貸部，賦予其獨(dú)立運(yùn)作，制定相應(yīng)信貸管理機(jī)制的權(quán)利；組織機(jī)構(gòu)扁平化，改革授權(quán)授信制度，完善信貸人員激勵約束機(jī)制，推行信貸風(fēng)險責(zé)任制；建立適合于中小企業(yè)的信用評級標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)主的品行、行為、企業(yè)的市場、發(fā)展前景等非格式化信息納入評 級標(biāo)準(zhǔn)中，弱化企業(yè)規(guī)模、財務(wù)指標(biāo)等因素的權(quán)重；簡化信貸流程，提高服務(wù)效率，建立小企業(yè)貸款高效審批機(jī)制、科學(xué)有效的激勵約束機(jī)制和風(fēng)險定價機(jī)制等。 第二章 銀行貸款 1、 銀行貸款的優(yōu)勢是什么？ 銀行信貸是目前外部融資應(yīng)用最為常用的融資方式。銀行 貸款 的優(yōu)點(diǎn)之一是資金供應(yīng)量大；其二是操作靈活，可以根據(jù)企業(yè)需要進(jìn)行長、短期貸款搭配；其三是相對債權(quán)、上市、信托等渠道，手續(xù)相對簡明，資金籌集費(fèi)用低。 2、 申請銀行貸款的對象及基本條件是什么？ 商業(yè)銀行 的貸款對象必須是經(jīng)營性 企業(yè)單位 ，即具有經(jīng)濟(jì)收入，預(yù)付的價 值能夠得到補(bǔ)償和增值，有歸還 貸款本息 的 資金來源 。凡非經(jīng)營性、沒有經(jīng)濟(jì)收入的單位，只能作為 財政撥款 對象，而不能成為 銀行貸款 對象。 我國商業(yè)銀行現(xiàn)行貸款條件為： （ 1） 須經(jīng)國家工商行政管理部門批準(zhǔn)設(shè)立，登記注冊，持有營業(yè)執(zhí)照； （ 2） 實(shí)行獨(dú)立經(jīng)濟(jì)核算，自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧。即企業(yè)有獨(dú)立從事生產(chǎn)商品流通和其他經(jīng)營活動的權(quán)力，有獨(dú)立的經(jīng)營資金、獨(dú)立的財務(wù)計劃與會計報表，依靠本身的收入來補(bǔ)償支出，獨(dú)立地計劃盈虧，獨(dú)立對外簽訂購銷合同； （ 3） 有一定的自有資金； （ 4） 遵守政策法令和 銀行信貸、結(jié)算管理制度，并按規(guī)定在銀行開立基本賬戶和一般存款賬戶； （ 5） 產(chǎn)品有市場； （ 6） 生產(chǎn)經(jīng)營要有效益； （ 7） 不擠占挪用信貸資金； （ 8） 恪守信用等十余項(xiàng)內(nèi)容。 還應(yīng)符合下列條件： （ 1） 有按期還本付息的能力，即原應(yīng)付貸款本金及利息已償還，沒有償還的已經(jīng)做了銀行認(rèn)可的償還計劃； （ 2） 經(jīng)工商行政管理部門辦理了年檢手續(xù)； （ 3） 資產(chǎn)負(fù)債率符合銀行的要求等等。 3、 中小企業(yè)申請銀行貸款的程序如何？ （ 1） 撰寫申請貸款情況說明書； （ 2） 填寫借款申請表，并按照所需提交書面文件的細(xì)目準(zhǔn)備材料：填寫并 按照所需提交書面文件的細(xì)目準(zhǔn)備材料：（ 1）法定發(fā)證機(jī)關(guān)辦理的年審合格的本企業(yè)貸款證；（ 2）貸款申請報告；（ 3）財務(wù)報表；（ 4）有關(guān)證件、證明（借款人、擔(dān)保人均須提交）；（ 5）保證貸款需提交的資料；（ 6）抵、質(zhì)押擔(dān)保貸款需提交的資料。 （ 3） 等待銀行受理、審批。 4、 中小企業(yè)應(yīng)主要向那類銀行申請貸款？ 中小企業(yè)一般可選擇商業(yè)銀行進(jìn)行貸款，特別是選擇對中小企業(yè)支持融資業(yè)務(wù)支持較多的股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行以及部分村鎮(zhèn)銀行。 5、 中小企業(yè)向銀行申請貸款可以提供哪些抵押、質(zhì)押或保證？ 抵押品通常包括有價證券、國 債券、各種股票、房地產(chǎn)、以及貨物的提單、棧單或其他各種證明物品所有權(quán)的單據(jù)。 可作為質(zhì)押的質(zhì)物包括：國庫券（國家有特殊規(guī)定的除外），國家重點(diǎn)建設(shè)債券、金融債券、 企業(yè)債券、儲蓄存單等有價證券。 6、 中小企業(yè)如何獲得銀行青睞？ （ 1） 加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高自身素質(zhì) （ 2） 依法納稅，樹立誠信 （ 3） 選擇合適的融資對象和擔(dān)保單位 7、 中小企業(yè)如何降低銀行貸款的利息成本？ （ 1） 巧選銀行，貸款也要貨比三家 （ 2） 精打細(xì)算，合理選擇貸款期限 （ 3） 用好政策，享受銀行和政府的低息待遇 （ 4） 提前還貸，提高資金使用效率 （ 5） 選擇最高額抵押貸款 8、 什么是票據(jù)貼現(xiàn)？ 票據(jù)貼現(xiàn)融資，是指票據(jù)持有人在資金不足時，將未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后將余額支付給收款人的一項(xiàng)銀行授信業(yè)務(wù)，是企業(yè)為加快資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)商品交易而向銀行提出的金融需求。貼現(xiàn)利率在人民銀行規(guī)定的范圍內(nèi)，由企業(yè)和銀行協(xié)商確定。 9、 票據(jù)貼現(xiàn)融資有哪些種類？其各自的特點(diǎn)如何？ （一）銀行承兌匯票貼現(xiàn) 銀行承兌匯票貼現(xiàn)具有以下特點(diǎn)： （ 1）銀行承兌匯票貼現(xiàn)是以承兌銀行的信用為基礎(chǔ)的融資，是客戶較容易取得的融資方式，操作上也較一般融資業(yè)務(wù)靈 活、簡便。 （ 2）銀行承兌匯票貼現(xiàn)中，貼現(xiàn)利率市場化程度高，資金成本較低，有助于企業(yè)降低財務(wù)費(fèi)用。 （二）商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn) 商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)具有以下特點(diǎn)： （ 1） 商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)是以企業(yè)信用為基礎(chǔ)的融資，如果承兌企業(yè)的資信非常好，相對較容易取得貼現(xiàn)融資。 （ 2） 對中小企業(yè)來說，以票據(jù)貼現(xiàn)方式融資，手續(xù)簡單、融資成本較低。 （三）協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn) 協(xié)議付息票據(jù)貼現(xiàn)的特點(diǎn)是： （ 1）一般票據(jù)貼現(xiàn)利息由貼現(xiàn)申請人（貿(mào)易的賣方）完全承擔(dān)，而協(xié)議付息票據(jù)在貼現(xiàn)利息的承擔(dān)上有相當(dāng)?shù)撵`活性，既可以是賣方又可以是買方，也 可以雙方共同承擔(dān)。 （ 2）與一般的票據(jù)相比，協(xié)議付息票據(jù)中貿(mào)易雙方可以根據(jù)談判力量以及各自的財務(wù)情況決定貼現(xiàn)利息的承擔(dān)主體以及分擔(dān)比例，從而達(dá)成雙方最為滿意的銷售條款。 10、 中小企業(yè)如何進(jìn)行票據(jù)貼現(xiàn)融資？ 票據(jù)貼現(xiàn)的操作程序主要有四個步驟： （ 1） 貼現(xiàn)申請人（賣方企業(yè)）持未到期的銀行承兌票據(jù)或商業(yè)承兌票據(jù)向銀行申請辦理票據(jù)貼現(xiàn)，并提交銀行承兌匯票貼現(xiàn)申請書或商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)申請書。 （ 2） 銀行按照規(guī)定的程序確認(rèn)擬貼現(xiàn)匯票和貿(mào)易背景的真實(shí)性、合法性。 （ 3） 銀行對企業(yè)提供的有關(guān)材料進(jìn)行審查。銀行審批 同意貼現(xiàn)后，與貼現(xiàn)申請人簽訂票據(jù)貼現(xiàn)合同等相關(guān)合同文件。 （ 4） 銀行計算票據(jù)貼現(xiàn)的利息和金額，按實(shí)付貼現(xiàn)金額發(fā)放貼現(xiàn)貸款。 第三章 信用擔(dān)保 1、 什么叫信用擔(dān)保？什么是反擔(dān)保？ 信用擔(dān)保，也稱信用保證，是指由擔(dān)保人（專門機(jī)構(gòu)）向債權(quán)人（或稱受益人）承諾，當(dāng)債務(wù)人（或稱委托人）未按合同規(guī)定按期償還債務(wù)或因違約等原因未能履行合同時，由擔(dān)保人向債權(quán)人償還債務(wù)的保證。 2、 怎樣理解信用擔(dān)保對中小企業(yè)融資的意義？ 緩解中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀 與中小企業(yè)共擔(dān)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險 支持中小企業(yè)的 R&D（研究與開發(fā)） 3、 中小企業(yè)申請信用擔(dān)保的步驟是什么？ 4、 中小企業(yè)申請信用擔(dān)保應(yīng)該具備哪些條件？ 企業(yè)必須是在國家有關(guān)部門依法登記注冊、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、具有法人資格和履約能力的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。 企業(yè)的財務(wù)會計核算規(guī)范，資產(chǎn)狀況良好， 依法納稅，具有符合法定要求的注冊資本金和必要的營運(yùn)資金、經(jīng)營場所及設(shè)施。 企業(yè)應(yīng)具有一定的經(jīng)營管理水平，沒有不良的信用記錄。 企業(yè)應(yīng)擁有良好的產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)或經(jīng)營服務(wù)渠道，具有與融資規(guī)模相匹配的銷售或營業(yè)規(guī)模，擁有穩(wěn)定的客戶群和現(xiàn)金流。 企業(yè)連續(xù)經(jīng)營 1 年以上。 企業(yè) 的融資用途符合國家法律規(guī)定，并能形成較好的經(jīng)濟(jì)效益。 企業(yè)應(yīng)能夠提供擔(dān)保機(jī)構(gòu)認(rèn)可的反擔(dān)保措施。 5、 信用擔(dān)保的業(yè)務(wù)種類有哪些？ 流動資金貸款擔(dān)保 科技三項(xiàng)費(fèi)用擔(dān)保 企業(yè)咨詢、索取材料 企業(yè)提出擔(dān)保申請 資信評估部進(jìn)行項(xiàng)目初審 資信評估部收取項(xiàng)目評審費(fèi)、正式受理 擔(dān)保部進(jìn)行調(diào)研、評審 評審會審議 擔(dān)保中心、銀行、企業(yè)、反擔(dān)保人簽訂有關(guān)合同 協(xié)助企業(yè)辦理相關(guān)法律登記手續(xù) 銀行放款、中心正式承保 按 擔(dān)保中心要求積極配合跟蹤管理 擔(dān)保中心保后跟蹤管理 償還 貸款 、 擔(dān)保項(xiàng)目終止 預(yù)交項(xiàng)目評審費(fèi) 2000 元 1填寫完整的擔(dān)保申請書。 2營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。 3企業(yè)法人代碼證或組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件。 4公司、產(chǎn)品介紹。 5貸款卡復(fù)印件。 6上兩年度及近期財務(wù)報表復(fù)印件 按所需材料清單提供材料、原件備驗(yàn) 評審會通過后，企業(yè)交清項(xiàng)目評審費(fèi)余額，中心發(fā)擔(dān)保意向通知書，企業(yè)可建議銀行啟動貸前審查程序并補(bǔ)充所需材料 不符合要求企業(yè) 交納擔(dān)保費(fèi) 辦理有關(guān)反擔(dān)保手續(xù) 綜合授信擔(dān)保 保函業(yè)務(wù) 融資顧問咨詢 委托評審 再擔(dān)保 上市融資擔(dān)保 6、 中小企業(yè)可以用來進(jìn)行反擔(dān)保的措施有哪些？ 第三方信用保證、不動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)抵押、動產(chǎn)質(zhì)押、權(quán)利質(zhì)押（包括匯票、支票、本票、債券、存單、倉單、提單、股份、股票、商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)、出口退稅單等）、財務(wù)監(jiān)控、個人連 帶責(zé)任、附條件的合同權(quán)利轉(zhuǎn)讓（收益權(quán)、經(jīng)營權(quán)、承租權(quán)、期權(quán)）、項(xiàng)目收購與回購等。 7、 擔(dān)保機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場考察和資料審查的具體項(xiàng)目包括哪些？ 對企業(yè)現(xiàn)場考察的主要內(nèi)容有： 了解企業(yè)是否正常生產(chǎn)經(jīng)營； 機(jī)器設(shè)備利用率高低； 生產(chǎn)經(jīng)營管理是否有章可循； 生產(chǎn)一線的人員整 體素質(zhì)如何； 對廠房和辦公場所是否擁有產(chǎn)權(quán)； 企業(yè)倉庫的原材料和產(chǎn)成品、半成品庫存量是否正常； 企業(yè)生產(chǎn)所在地的外部環(huán)境能否滿足正常生產(chǎn)要求；等等。 資料審查主要包括：審查企業(yè)報送的資料是否齊全；審查企業(yè)提供資料的有效性、合法性。 8、 擔(dān)保費(fèi)如何計算？ 擔(dān)保費(fèi)擔(dān)保責(zé)任金額擔(dān)保費(fèi)率保證時間 第四章 融資租賃 1、 什么叫融資租賃 ？融資租賃具有什么樣的特征？其中涉及到哪幾個合同和哪幾方當(dāng)事人？ 融資租賃（也稱金融租賃）的基本含義是，出租人根據(jù)承租人選定的租賃設(shè)備和供應(yīng)廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設(shè)備，承租人通過與出租人簽訂融資租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設(shè)備的長期使用權(quán)。 融資租賃的主要特征： 涉及的當(dāng)事人較多； 承租人自行選擇設(shè)備； 全額清償； 不可解約性； 設(shè)備的所有權(quán)和使用權(quán)長期分離。 其中涉及兩個或兩個以上的合同：即融資租賃合同、買賣合同、擔(dān)保合同等。 至少涉及三方當(dāng)事人：出租人、承租人和供應(yīng)商。 2、 融資租賃對中小企業(yè)融資起著什么樣的作用？ 可緩解中小企業(yè)融資困境 延長資金融通期限，加大 中小企業(yè)的現(xiàn)金流量 可以獲得國家的優(yōu)惠政策 可避免通貨膨脹的不利影響，防范匯率、利率風(fēng)險 融資租賃屬于表外業(yè)務(wù)，有利于企業(yè)通過多種渠道融資 3、 如何辦理融資租賃業(yè)務(wù)？ 選擇租賃公司 辦理租賃委托和資信審 查 選擇設(shè)備 簽訂購貨協(xié)議 簽訂租賃合同 申辦融資租賃合同公證 租賃物件交貨 辦理驗(yàn)貨與投保 支付租金 維修保養(yǎng) 11稅金繳納 12租賃期滿處理設(shè)備 4、 如何進(jìn)行融資租賃的租金計算？它受哪些因素的影響？ 具體計算公式為： nt 1( 其中， A 為租賃物的初始價值， t=1,2 ,n 為租金支付期， n 為總期數(shù)， 第 t 期支付的租金額（如各期資金不變，則 常數(shù) p）， 第 t 期的利率（一般各期利率保持不變，則 i 為常數(shù)）。 它受本 金、利率、租期與還租期數(shù)、租賃殘值、先付與后付等因素的影響。 5、 如何對融資租賃項(xiàng)目的風(fēng)險進(jìn)行控制？ 1 評定風(fēng)險 2 經(jīng)濟(jì)擔(dān)保 3 核實(shí)數(shù)據(jù) 4 查找、轉(zhuǎn)換不確定因素 5 判定信用等級 第五章 產(chǎn)權(quán)交易 1、 什么是產(chǎn)權(quán)交易融資？ 產(chǎn)權(quán)交易融資是以企業(yè)財產(chǎn)所有權(quán)及相關(guān)財產(chǎn)權(quán)益的有償轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行融資行為。 2、 產(chǎn)權(quán)交易有哪些方式？ 協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍 賣轉(zhuǎn)讓、招標(biāo)轉(zhuǎn)讓、變更、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)占有主體、其他方式。 3、 股權(quán)出讓的形式有哪些？ 溢價出讓股權(quán)，平價出讓股權(quán)，折價出讓股權(quán)。 4、 股權(quán)出讓融資有哪些特點(diǎn)？ 股權(quán)出讓融資是產(chǎn)權(quán)交易融資的一種類型，即中小企業(yè)通過賣出企業(yè)股權(quán)的一定比例，以換取資金融通的行為。 股權(quán)出讓的特點(diǎn)是： （ 1） 所融資金一般不需要抵押、質(zhì)押和擔(dān)保； （ 2） 所融資金通常也不需要償還，由投資方承擔(dān)投資風(fēng)險； （ 3 投資者不僅提供了資金，而且會提供更多的資源和幫助。 5、 產(chǎn)權(quán)交易雙方應(yīng)提交哪些文件？ 產(chǎn)權(quán)交易出讓方：產(chǎn)權(quán)交易上市申報書或產(chǎn)（股 ）權(quán)上市申報書、出讓方和被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的資格證明或其他有效證明、企業(yè)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬證明、出資人準(zhǔn)予出讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的證明、出讓標(biāo)的物的情況說明、轉(zhuǎn)讓國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的提供企業(yè)職工代表大會或工會意見的書面材料、轉(zhuǎn)讓集體企業(yè)的提供企業(yè)職工代表大會做出的決議、產(chǎn)權(quán)交易委托協(xié)議書、被轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)評估報告、評估基準(zhǔn)日資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、債務(wù)清單及主要債務(wù)人同意債務(wù)轉(zhuǎn)移的證明文件（企業(yè)改制時提供）、法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他材料。產(chǎn)權(quán)交易受讓方：）產(chǎn)權(quán)交易收購意向登記表、受讓方的資格證明（營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、法人代碼證等）、 受讓方資信能力證明、受讓方近期資產(chǎn)負(fù)債表、法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他材料。 6、 如何理解產(chǎn)權(quán)交易的市場性？ 產(chǎn)權(quán)交易的市場性包含兩層含義：產(chǎn)權(quán)交易的價格由市場決定、交易行為必須在市場 產(chǎn)權(quán)交易所進(jìn)行。 7、 產(chǎn)權(quán)交易市場對中小企業(yè)融資及完善我國多層次資本市場有哪些作用？ 產(chǎn)權(quán)交易市場有效地對接產(chǎn)權(quán)與資本，為高科技企業(yè)提供融資渠道，進(jìn)而促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，促進(jìn)科技成果向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化，促進(jìn)科技型、中小型企業(yè)的快速發(fā)展。 產(chǎn)權(quán)交易市場通過有效的交易制度，實(shí)現(xiàn)了資源的高效配置，是風(fēng)險投資進(jìn)入與退出的主要交易場所 。 產(chǎn)權(quán)交易市場是企業(yè)戰(zhàn)略并購的重要平臺。 8、 中小企業(yè)應(yīng)如何做好股權(quán)出讓融資工作？ 綜合評估新的投資者對企業(yè)治理、管理、戰(zhàn)略、經(jīng)營的影響。有針對性性的選擇股權(quán)出讓對象。確定恰當(dāng)?shù)墓蓹?quán)出讓比例。選擇有利的股權(quán)出讓價格。充分理解并滿足股權(quán)投資者的要求。提供有效的材料，并盡力克服交易中的困難。 第六章 風(fēng)險投資 1、 什么是風(fēng)險投資，它有什么特征？ 指投資人將風(fēng)險資本投資于新近成立或快速成長的新興公司，在承擔(dān)很大風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為融資人提供長期股權(quán)投資和增值服務(wù)，培育企業(yè)快速成長，數(shù)年后再通過上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn) 讓方式撤出投資，取得高額投資回報的一種投資方式。特征：高風(fēng)險、高回報、高技術(shù)、高成長、長周期、強(qiáng)參與性。 2、 哪類企業(yè)適合于引進(jìn)風(fēng)險資本？ 中小高新技術(shù)企業(yè) 3、 風(fēng)險投資對中小企業(yè)的作用有哪些？ （ 1） 創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展離不開風(fēng)險資本的資金支持 ； （ 2） 風(fēng)險投資可有效彌補(bǔ)中小企業(yè)的管理等稀缺要素 ； （ 3） 風(fēng)險資本的股權(quán)投資可以有效改善企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)和管理水平 ； （ 4） 風(fēng)險投資的參與有利于降低創(chuàng)新型企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，使企業(yè)增值。 4、 簡述中小企業(yè)引進(jìn)風(fēng)險投資的操作流程。 （ 1） 完善自身?xiàng)l件 ； （ 2） 撰寫商業(yè)計 劃書 ； （ 3） 與風(fēng)險投資家聯(lián)系，遞交相關(guān)文件 ； （ 4） 投資談判 ； （ 5） 風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)考察項(xiàng)目或企業(yè) ； （ 6） 法律文件簽署和取得風(fēng)險投資資金。 5、 風(fēng)險企業(yè)如何引進(jìn)風(fēng)險投資？ （ 1） 根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段選擇資本來源 ； （ 2） 充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的作用 ； （ 3） 注重撰寫高質(zhì)量的商業(yè)計劃書。 6、 風(fēng)險投資的市場主體有哪些？ （ 1） 投資者 （ 2） 風(fēng)險投資公司 （ 3） 風(fēng)險企業(yè) （ 4） 政府。 7、 簡述風(fēng)險投資基金的組織形式及其激勵約束機(jī)制。 組織形式主要為有限合伙制。 激勵約束機(jī)制包括對風(fēng)險投資家的激勵約束機(jī)制與對企業(yè)家的激勵 約束機(jī)制。 8、 簡述風(fēng)險投資家如何激勵和約束企業(yè)家？ （ 1） 分期投資 ； （ 2） 具有特殊表決權(quán)的優(yōu)先股投資，有優(yōu)先索償權(quán)、重大事務(wù)表決權(quán) ； （ 3） 棘輪條例（反稀釋條例）將企管理層雇傭合同明確對企業(yè)家的替換權(quán)業(yè)失利風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)家 ； （ 4） 績效責(zé)罰條款將企業(yè)家的股份與績效聯(lián)系起來 ； （ 5） 控制合同賦予投資者對企業(yè)尤其是財務(wù)的監(jiān)控權(quán) ； （ 6） 清算合并條款賦予投資者股票看跌期權(quán)。 9、 企業(yè)申請風(fēng)險投資需要哪些材料？ 投資建議書、商業(yè)計劃書、盡職調(diào)查報告、營銷材料，各種直接或間接與風(fēng)險企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)銷售有 關(guān)的文件材料。 10、 商業(yè)計劃書主要包括哪些內(nèi)容？ 商業(yè)計劃書通常包括標(biāo)題頁，保密承諾，目錄，摘要，正文，附件等部分。 第七章 創(chuàng)業(yè)板上市融資 1、 創(chuàng)業(yè)板市場有哪些作用？ 為創(chuàng)新型中小企業(yè)開辟了融資新渠道，完善風(fēng)險投資體系，促使上市公司健康穩(wěn)定發(fā)展，促使擬上市企業(yè)強(qiáng)化管理，提高素質(zhì)，完善資本市場體系。 2、 創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)與主板有哪些不同？ 上市標(biāo)準(zhǔn)降低，信息披露制度更加嚴(yán)格，強(qiáng)化主承銷商保薦責(zé)任保薦人制，退市制度。 3、 創(chuàng)業(yè)板市場對公司治理結(jié)構(gòu)有哪些要求？ （ 1） 設(shè)立有效的內(nèi)部監(jiān)控系統(tǒng)，確保公司遵守財務(wù)及 監(jiān)管規(guī)定 ； （ 2） 公司至少要有兩名獨(dú)立董事，董事會中獨(dú)立董事占董事總數(shù)的比例不得少于 1 3； （ 3） 公司必須設(shè)立審核及監(jiān)察委員會，由獨(dú)立董事出任主席 ； （ 4） 上市公司須在上市文件內(nèi)披露公司支付董事及高層管理人員的酬金方式。 4、 創(chuàng)業(yè)企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場面臨哪些風(fēng)險？ （ 1） 上市失敗的風(fēng)險 ； （ 2） 經(jīng)營不善被摘牌的風(fēng)險 ； （ 3） 信息披露的風(fēng)險。 6、 企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板市場上市有哪些條件要求？ （ 1） 公司基本狀況要求 ； （ 2） 公司內(nèi)部財務(wù)狀況要求 ； （ 3） 公司治理結(jié)構(gòu)要求 ； （ 4） 公司內(nèi)部管理要求。 6、 創(chuàng)業(yè)企業(yè)上市有哪 些利弊？ （ 1） 企業(yè)上市的利益：獲得資金融通、內(nèi)部人股權(quán)的變現(xiàn)、投資人的變現(xiàn)、擴(kuò)展經(jīng)營規(guī)模，增加資產(chǎn)凈值、開通未來在公開資本市場上融資的通道，增加借貸能力、強(qiáng)化公司的素質(zhì)、穩(wěn)定性以及競爭地位，提高公司聲譽(yù)。 （ 2） 企業(yè)上市的不利與風(fēng)險：宣傳與其它營銷活動的限制、證券交易管制機(jī)構(gòu)的報告要求和信息披露風(fēng)險、公司管理難度增大、經(jīng)營管理失控風(fēng)險、創(chuàng)業(yè)者喪失控制權(quán)風(fēng)險、股東信任危機(jī)、證券活動的集團(tuán)訴訟風(fēng)險、誘發(fā)雇員問題風(fēng)險、較為昂貴的上市成本。 7、 中小企業(yè)要在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)做好那些準(zhǔn)備工作？ 熟悉創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的條 件，全面評估企業(yè)上市利弊，進(jìn)行股份制改造，完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范經(jīng)營。 第八章 商業(yè)信用融資 1、 什么是商業(yè)信用融資？它主要包括哪些基本方法？ 商業(yè)信用融資是指企業(yè)之間在買賣商品時，以商品形式提供的借貸活動，是經(jīng)濟(jì)活動中的一種最普遍的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。主要包括：應(yīng)付賬款融資、應(yīng)收賬款融資、商業(yè)票據(jù)融資、預(yù)收貨款融資等。 2、 商業(yè)信用融資有哪些利弊？ 商業(yè)信用融資的優(yōu)點(diǎn)：獲得容易；不需擔(dān)保；機(jī)動靈活且具有彈性。商業(yè)信用融資的缺點(diǎn)：融資成本高；期限短，還款壓力大；風(fēng)險控制難度大；易外部因素的影響 3、 什么叫做應(yīng)付賬款 融資？如何進(jìn)行成本收益分析？ 應(yīng)付賬款是在商品交易中，買方收到貨物后暫不付款，也不出具借據(jù)，而是延遲一定時間以后才付款而對賣方形成的欠款。對于賒購商品的企業(yè)來說，等于獲得了一筆“貸款”，它是賣方通過賒銷而提供給買方的信用。應(yīng)付賬款是最常見、最典型的商業(yè)信用形式。 折扣期限信用期限 天折扣百分比折扣百分比放棄折扣成本 3 6 01 4、 什么叫做商業(yè)票據(jù)融資？其融資特點(diǎn)是什么？ 商業(yè)票據(jù)融資是指通過商業(yè)票據(jù)進(jìn)行融通資金。商業(yè)票據(jù)是一種商業(yè)信用工具，指由債務(wù)人向債權(quán)人開出的、承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的支付保證書，即由無擔(dān)保、可轉(zhuǎn)讓的短期期票組成。 這種融資特點(diǎn)是：無擔(dān)保；期限短；見票即付；商業(yè)票據(jù)以其面額為發(fā)行價格；利率低；商業(yè)票據(jù)融資方式所受限制少。 5、 什么叫做預(yù)收貨款融資？ 預(yù)收貨款是指購貨企業(yè)在收到商品之前預(yù)先支付給銷貨企業(yè)全部或部分貨款。這是買方向賣方提供的商業(yè)信用，是賣方的一種短期資金來源。 預(yù)收貨款融資的特點(diǎn)表現(xiàn)在：預(yù)收貨款的融資功能僅僅局限于銷貨方，而不像應(yīng)付賬款和商業(yè)票據(jù)那樣，對購貨方和銷貨方都具有直接或間接的融資功能。在預(yù)收貨款中，取得融資的是銷貨方，而在應(yīng)付賬款和商業(yè)票據(jù)中，直接取得融資的是購貨方。預(yù)收貨 款不是一種普遍的融資方式，因?yàn)檫@種融資方式的使用是有前提的，即：銷售的商品具有市場壟斷地位（供不應(yīng)求且消費(fèi)者急需）。 6、 商業(yè)票據(jù)融資與應(yīng)付賬款融資有哪些區(qū)別？ 商業(yè)票據(jù)融資 應(yīng)付賬款融資 具有書面化的法律效力的憑證，對購銷雙方提供法律上的保證 非正式約定（除合同中明確規(guī)定外），在很大程度上建立在雙方信任的基礎(chǔ)上 大量使用的銀行承兌匯票本質(zhì)上是銀行融資和商業(yè)融資的混合，融資風(fēng)險大為降低 不包含銀行信用 商業(yè)票據(jù)明顯約定了購貨方的付款日期，如果延期就要交付罰金 沒有明確約定付款日期，只是通過折扣這種利益 手段對購貨方付款給予限制 第九章 資產(chǎn)典當(dāng)融資 1、 什么是典當(dāng)？典當(dāng)具有什么樣特點(diǎn)？ 典當(dāng)是指當(dāng)戶將動產(chǎn)、財產(chǎn)權(quán)利作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，交付一定比例費(fèi)用，取得當(dāng)金并在約定期限內(nèi)支付當(dāng)金利息、償還當(dāng)金、贖回典當(dāng)物的行為。 典當(dāng)?shù)闹饕攸c(diǎn)：具有較高的靈活性；融資手續(xù)簡便、快捷；融資限制條件較少。 2、 典當(dāng)對中小企業(yè)融資起著什么樣的作用？ 為急需短期資金的中小企業(yè)雪中送炭；降低了中小企業(yè)融資的成本與融資風(fēng)險。 3、 如何進(jìn)行典當(dāng)融資的操作？ 審當(dāng)；驗(yàn)當(dāng)；收當(dāng)；保管；贖當(dāng)；續(xù)當(dāng)。 4、 當(dāng) 金額度如何確定？典當(dāng)期限一般是多長？ 當(dāng)金額度一般按評估價值的 50%確定，變現(xiàn)率較高的質(zhì)物，當(dāng)金額度可至評估價值的90%。一般典當(dāng)行設(shè)定當(dāng)期為 1 至 6 個月不等，供出質(zhì)人選擇。 5、 典當(dāng)融資一般適合企業(yè)在什么情況下使用？ 典當(dāng)只是解決臨時性資金短缺的一種方式 6、 典當(dāng)?shù)睦屎唾M(fèi)率如何確定？ 典當(dāng)貸款月利率按人民銀行公布的金融機(jī)構(gòu)同檔次法定貸款利率（可上浮 50%）執(zhí)行。 典當(dāng)質(zhì)押貸款的綜合服務(wù)費(fèi)（典當(dāng)?shù)盅壕C合費(fèi)用包括服務(wù)費(fèi)和保管費(fèi)、保險費(fèi)），由典當(dāng)行遵照國家的政策和金融法規(guī)制定，在支付當(dāng)金時一次性扣收。 7、 什么 是贖當(dāng)、續(xù)當(dāng)、絕當(dāng)？絕當(dāng)?shù)奈锲啡绾翁幚恚颗馁u的收入如何分配？ 贖當(dāng)：在典當(dāng)期內(nèi)，當(dāng)戶可以提前贖當(dāng)，此時，可持原證件及當(dāng)票辦理提前回贖。 續(xù)當(dāng)：典當(dāng)?shù)狡诓荒苴H回的，出質(zhì)人應(yīng)于期滿前 5 日內(nèi)持當(dāng)票來典當(dāng)行申請續(xù)當(dāng)，其續(xù)當(dāng)期限最長不能超過原當(dāng)期。 絕當(dāng)又稱死當(dāng)，指當(dāng)戶既不贖當(dāng)也不續(xù)當(dāng)?shù)男袨椤?典當(dāng)行對絕當(dāng)物品依法享有處置權(quán)，并按以下規(guī)定處理絕當(dāng)物品： 當(dāng)物估價金額在 3 萬元以上的，可以按照擔(dān)保法的有關(guān)規(guī)定處理，也可以雙方事先約定絕當(dāng)后由典當(dāng)行委托拍賣行 公開拍賣。 絕當(dāng)物估價金額不足 3 萬元的，典當(dāng)行可以自行拍賣或者折價處理，損益自負(fù)。 對國家限制流通的絕當(dāng)物，應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)，報有關(guān)管理部門批準(zhǔn)后處理或者交售指定單位。 典當(dāng)行在營業(yè)場所以外設(shè)立絕當(dāng)物品銷售點(diǎn)應(yīng)當(dāng)報省級商務(wù)主管部門備案，并自覺接受當(dāng)?shù)厣虅?wù)主管部門監(jiān)督檢查。 典當(dāng)行處理絕當(dāng)物品中的上市公司股份應(yīng)當(dāng)取得當(dāng)戶的同意和配合，典當(dāng)行不得自行變賣、折價處理或者委托拍賣行公開拍賣絕當(dāng)物品中的上市公司股份。 拍賣收入在扣除拍賣費(fèi)用及當(dāng)金本息后，剩余部分應(yīng)當(dāng)退回當(dāng)戶，不足部分向當(dāng)戶追索。 第十章 民間借貸融資 1、 簡述民間借貸存在的原因和作用。 個體、中小企業(yè)對資金的渴求構(gòu)成了民間借貸的市場基礎(chǔ)；民間存在著巨額資金需要尋找增值渠道；我國金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化改造給農(nóng)村和小城鎮(zhèn)留下金融空白 2、 民間借貸有哪些特點(diǎn)？ 在資金來源中，自有資金占絕對比重，借入資金占的比重很小 ；民間借貸是正規(guī)金融的替代產(chǎn)品；民間借貸風(fēng)險管理具有自發(fā)性和自主性；民間借貸的定價機(jī)制：風(fēng)險加成。 3、 利用民間借貸融資應(yīng)當(dāng)注意哪些環(huán)節(jié)？ 借據(jù)要素要齊全；利率不能超過法定范圍；避免借貸關(guān)系無效；注意擔(dān)保行為的規(guī)定；妥善保管借據(jù)。 4、 如何正確規(guī)避民間借貸風(fēng)險？ 熟悉民間借貸法規(guī)（借款用途要合法、正當(dāng)；不能非法收貸；摸清對方的償還能力，了解其信用情況）、注意保留證據(jù)、正確處理利率爭議、掌握訴訟時效。 5、 民間借貸有哪些適應(yīng)市場機(jī)制的地方？存在哪些問題？ 適應(yīng)市場機(jī)制的地方： 在一定程度上解決了中小微企業(yè)和“三 農(nóng)”融資難的問題；有利于資金資源的優(yōu)化配置；在一定程度上推動金融市場的完善。 存在的問題： 利率過高將傷及實(shí)體經(jīng)濟(jì)；企業(yè)破產(chǎn)違約風(fēng)險；阻礙實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；可能威脅國家金融安全；動搖社會信用體系；法律風(fēng)險。 6、 應(yīng)如何怎樣規(guī)范和管理我國的民間借貸？ 政府層面： 建立監(jiān)測系統(tǒng)；完善有關(guān)的法律法規(guī)；為民間借貸提供必要的法律咨詢和保護(hù)；成立貸款信用擔(dān)保公司，解決中小企業(yè)抵押、擔(dān)保難的問題；加強(qiáng)對民間資金投資的引導(dǎo)，拓寬民間投資渠道。 中央銀行層面： 加快金融體制，尤其是農(nóng)村金融體制改革的步伐；加快利率市場化步伐；加大貨幣政 策的調(diào)控力度。 商業(yè)銀行層面： 改革市場營銷觀念；優(yōu)化對中小企業(yè)折金融服務(wù)。 此外，對以洗錢和協(xié)助賭博（私彩）、吸毒，牟取暴利的地下錢莊要堅決打擊，予以取締；對涉足民間借貸的黑惡勢力更要嚴(yán)厲打擊。 第十一章 其他融資方式與渠道 1、 簡述內(nèi)部融資的涵義與特點(diǎn)及對中小企業(yè)的重要意義。 內(nèi)部融資是企業(yè)依靠其內(nèi)部積累進(jìn)行的融資，具體包括三種形式：資本金、折舊基金轉(zhuǎn)化為的重置投資和留存收益轉(zhuǎn)化為的新增投資。 內(nèi)部融資具有原始性、自主性、低成本性和抗風(fēng)險性等特點(diǎn)。相對于外部融資，它可以減少信息不對稱問題及與此相關(guān)的激勵問 題，節(jié)約交易費(fèi)用，降低融資成本，增強(qiáng)企業(yè)剩余控制權(quán)。 2、 中小企業(yè)應(yīng)如何制定股利政策？ 制定股利政策應(yīng)考慮法律因素、股東因素、公司內(nèi)部因素以及合同限制因素等。 而不同的股利政策由于在各方面的差異，又由于公司經(jīng)營狀況、尤其是所處發(fā)展周期的不同，要求公司需要根據(jù)實(shí)際情況來選用。 3、 如何理解員工持股計劃在企業(yè)改革的作用？ 員工持股制度作為完善公司治理結(jié)構(gòu) ,增強(qiáng)員工的勞動積極性和企業(yè)的凝聚力的一種手段，近來越來越受到企業(yè)界的關(guān)注。實(shí)行員工持股， 使職工不僅有按勞分配獲取勞動報酬的權(quán)利，還能獲得資本增值所帶來的利益 。 對于加強(qiáng)職工的主人公意識 , 留住公司骨干人才也具有十分重要的意義。在我國企業(yè)進(jìn)行股份制改造，建立現(xiàn)代公司制度的改革過程中，員工持股還能有效彌補(bǔ)投資主體缺位所帶來的監(jiān)督弱化，內(nèi)部人控制嚴(yán)重問題。 其主要作用有：（ 1） 奠定企業(yè)民主管理的的基礎(chǔ)。（ 2） 擴(kuò)大資金來源，增加員工收入。（ 3）留住人才，為員工提供安全保障。（ 4） 調(diào)整企業(yè)收益權(quán)，轉(zhuǎn)變企業(yè)約束機(jī)制。 4、 什么是政策性融資？其作用是什么？ 政策性融資是指那些由政府出資、參股或保證，不以營利為目的，專門為貫徹執(zhí)行政府有關(guān)經(jīng)濟(jì)政策，專門為企業(yè)發(fā)展、提高企 業(yè)運(yùn)行效率，而直接或間接提供融資或信用保證的政策性融資活動。 政策性融資不以贏利為目的，利率較低，還款期可長可短，比較適合用以彌補(bǔ)經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)市場投資的不足。政府通過政策性融資，提高財政投資效果；通過回收投資，可以擴(kuò)大政府的理投資能力。此外，財政的經(jīng)濟(jì)擔(dān)保和財政貼息，也是政府在投資中可靈活運(yùn)用的政策手段，通過有選拔性的擔(dān)保和貼息，支持經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)向商業(yè)銀行及國際金融經(jīng)濟(jì)貸款，或支持地區(qū)企業(yè)間的資金融通等，都將對緩解發(fā)展中的資金短缺起到積極的作用。 5、 簡述科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金的定位、支持對象和支持方式 。 它重點(diǎn)支持產(chǎn)業(yè)化初期、技術(shù)含量高、市場前景好、風(fēng)險較大、商業(yè)性資金進(jìn)入尚不具備條件的科技型中小企業(yè)。 其優(yōu)先支持電子信息、生物醫(yī)藥、新材料、光電一體化、 環(huán)境資源、新能源及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等行業(yè)對象。 其支持方式創(chuàng)新基金有貸款貼息、無償資助和資本金注入三種支持方式 。 6、 簡述申請科技型中小企業(yè)創(chuàng)新基金的操作程序。 （一）確認(rèn)資格 中小企業(yè)在申請創(chuàng)新基金時，應(yīng)該根據(jù)創(chuàng)新基金的規(guī)定，確認(rèn)企業(yè)的自身?xiàng)l件和申報項(xiàng)目的資格，然后再決定是否申請，以提高申請的成功率，降低企業(yè)風(fēng)險。 相關(guān)具體要求，可以查看當(dāng)年的科技型中小企業(yè) 技術(shù)創(chuàng)新基金申請須知，其中對中小企業(yè)的員工結(jié)構(gòu)、經(jīng)營業(yè)績、領(lǐng)導(dǎo)班子等方面都做出了詳細(xì)的規(guī)定。 （二）確定支持方式 創(chuàng)新基金有貸款貼息、無償資助和資本金注入三種支持方式。企業(yè)可根據(jù)其發(fā)展階段和項(xiàng)目的具體情況選擇相應(yīng)的支持方式。 （三）項(xiàng)目申請 2005 年度起，創(chuàng)新基金全面實(shí)行數(shù)字化管理系統(tǒng)，項(xiàng)目申請實(shí)行電子申報，企業(yè)需通過登錄創(chuàng)新基金系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上申報。 7、 什么是中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金？其支持重點(diǎn)、主要支持內(nèi)容是什么？ 中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金（簡稱專項(xiàng)資金）是根據(jù)中小企業(yè)促進(jìn)法，由中央財政預(yù)算安排的、主要用 于支持中小企業(yè)專業(yè)化發(fā)展、與大企業(yè)協(xié)作配套、技術(shù)創(chuàng)新、新產(chǎn)品開發(fā)、新技術(shù)推廣等方面的專項(xiàng)資金。 其支持重點(diǎn)為： （ 1）固定資產(chǎn)建設(shè)類項(xiàng)目 ： 企業(yè)技術(shù)改造項(xiàng)目 ； 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目 ； 服務(wù)環(huán)境改善項(xiàng)目 （ 2）擔(dān)保（再擔(dān)保）業(yè)務(wù)補(bǔ)助項(xiàng)目 （ 3）企業(yè)提高素質(zhì)活動補(bǔ)助項(xiàng)目 ： 提升企業(yè)管理水平補(bǔ)助項(xiàng)目 ； 企業(yè)專利申請補(bǔ)助項(xiàng)目。 （ 4）中國國際中小企業(yè)博覽會補(bǔ)助項(xiàng)目 主要支持內(nèi)容是 采用無償資助或貸款貼息方式。企業(yè)以自有資金為主投資的項(xiàng)目，一般采取無償資助方式。企業(yè)以銀行貸款為主投資的項(xiàng)目，一般采取貸款 貼息方式。 8、 什么是出口信用保險扶持發(fā)展資金？其資金用途、支持對象、支持方式是什么？ 對外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部、財政部為鼓勵出口企業(yè)積極開拓國際市場，幫助出口企業(yè)防范收匯風(fēng)險，設(shè)立“出口信用保險扶持發(fā)展資金”，為投保信用保險的企業(yè)提供一定比例的保費(fèi)補(bǔ)貼，委托中國出口信用保險公司承辦專項(xiàng)資助的具體事項(xiàng)。 （一） 資金用途 扶持發(fā)展資金的使用范圍包括： （ 1）中長期出口信用保險。 （ 2）短期出口信用保險。 （ 3）海外投資保險。 （ 4）其他經(jīng)外經(jīng)貿(mào)部、財政部批準(zhǔn)的范圍。 （二）支持對象 獲得扶持發(fā)展資金的出口企業(yè)應(yīng)符合 以下條件： （ 1）在中華人民共和國境內(nèi)注冊，具有獨(dú)立企業(yè)法人資格和進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)。 （ 2）已向境內(nèi)保險機(jī)構(gòu)投保出口信用保險并繳納保費(fèi)。 （ 3）在外經(jīng)貿(mào)業(yè)務(wù)、財務(wù)、出口退稅、外匯管理、海關(guān)監(jiān)管等方面無嚴(yán)重違規(guī)行為。 （三）支持方式 凡符合規(guī)定條件的出口企業(yè)，按實(shí)際繳納保費(fèi)的一定比例予以資助。其中： （ 1）投保中長期出口信用保險和海外投資保險的，按實(shí)際繳納保費(fèi)的 10予以資助。 （ 2）投保短期出口信用保險的，按實(shí)際繳納保費(fèi)的 20予以資助。 對符合條件的西部地區(qū)出口企業(yè)，在上述規(guī)定比例的基礎(chǔ)上，上浮五個百分點(diǎn)予以 資助。 9、 簡述供應(yīng)鏈融資的基本概念和主要特點(diǎn)。 供應(yīng)鏈融資是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個整體，根據(jù)供應(yīng)鏈中企業(yè)的交易關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)制定基于貨權(quán)及現(xiàn)金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。 這種金融服務(wù)模式具有以下特點(diǎn)： （ 1） 現(xiàn)代供應(yīng)鏈管理是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的基本理念 （ 2） 對客戶企業(yè)的整體評價是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的前提 （ 3） 流動性較差資產(chǎn)是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的針對目標(biāo) （ 4） 封閉式資金運(yùn)作是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的剛性要求 （ 5） 與渠道中介企業(yè)的合作是供應(yīng)鏈融資的必要手段 （ 6） 企業(yè)、渠道和供 應(yīng)鏈都是供應(yīng)鏈融資服務(wù)的對象 10、 簡述聯(lián)合擔(dān)保融資的概念及主要特點(diǎn)。 聯(lián)合擔(dān)保（ 簡 稱聯(lián)保）是指三個或三個以上中小企業(yè)自愿組成一個擔(dān)保聯(lián)合體并僅限于為其成員提供連帶責(zé)任擔(dān)保 ， 當(dāng)聯(lián)保體中的某一成員向 銀 行申請辦理指定的信用業(yè)務(wù)時，聯(lián)保體其余全部成員為該申請人在 銀 行的信用業(yè)務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保的一種信用業(yè)務(wù)擔(dān)保方式。 聯(lián)保貸款具有以下特征：（ 1） 聯(lián)保貸款是相對于個體借貸而言的。 （ 2） 聯(lián)保貸款的核心特征是連帶責(zé)任。 （ 3） 聯(lián)保貸款的對象是城鄉(xiāng)低收入階層或小微企業(yè)基于自愿選擇而形成的團(tuán)體 。 11、 簡述小微企業(yè)集合融資的基 本概念和類型。 中小企業(yè)集合融資，就是眾多相同規(guī)模與資質(zhì)的中小企業(yè)聯(lián)合捆綁，采用統(tǒng)一冠名、分別負(fù)債、各自償還、統(tǒng)一擔(dān)保的形式進(jìn)行融資的方式。 集合融資模式 有 中小企業(yè)集合貸款（聯(lián)保聯(lián)貸）、中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合票據(jù)及中小企業(yè)集合信托 等類型 。 12、 簡述出口押匯、福費(fèi)廷、國際保理的概念及適用情況。 出口押匯 是指 在出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要求的單據(jù)后，銀行應(yīng)出口商要求向其提供以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通。 適合采用出口押匯的幾種情況：（ 1）流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)時。（ 2）發(fā)貨后、收 款前遇到臨時資金周轉(zhuǎn)困難時。（ 3）發(fā)貨后、收款前遇到新的貿(mào)易機(jī)會，其預(yù)期收益率肯定高于押匯利率時。 福費(fèi)廷指包買商（通常為商業(yè)銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地購買信用證項(xiàng)下經(jīng)開證行承兌的匯票、或經(jīng)第三方擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，以向出口商提供融資的業(yè)務(wù)。 適合采用福費(fèi)廷的幾種情況：（ 1）為改善財務(wù)報表，需將出口應(yīng)收賬款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除。（ 2）應(yīng)收賬款收回前遇到其他投資機(jī)會，且預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)。（ 3）應(yīng)收賬款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難，且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度。 國 際保理指在以商業(yè)信用出口貨物時，出口商交貨后把應(yīng)收賬款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，即可取得應(yīng)收取的大部分貸款，日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付或逾期付款，則由保理商承擔(dān)付款責(zé)任 。 適合 采用 保理的幾種情況 ：（ 1）對潛在買家的信譽(yù)心存疑慮。（ 2）流動資金被應(yīng)收賬款占壓，資金周轉(zhuǎn)困難。（ 3）買家拖欠，需要有效催收。（ 4）買家要求賒銷，但風(fēng)險難以把握。 第十二章 融資程序與融資需求評估技術(shù) 1、 中小企業(yè)融資失敗的原因包括哪些？如何克服？ 中小企業(yè)融資失敗的原因很多，主要的表現(xiàn)在融資 事前評估缺乏或不足，融資 缺乏計劃性，平時沒有 準(zhǔn)備，當(dāng)需要資金時，才病急亂投醫(yī)，經(jīng)常被銀行拒絕或付出高昂的成本，既浪費(fèi)了時間、精力、資金，又耽誤了商機(jī)。如：融資前對于資金用途沒有進(jìn)行周密考慮和預(yù)測， 可能融通的資金偏離或與企業(yè)戰(zhàn)略相違背；融資前對于融資效益、償還沒有科學(xué)考慮預(yù)測， 無法回答銀行的問題；融資相關(guān)資料 準(zhǔn)備不足，無法提供令銀行滿意的各種財務(wù)報表、融資計劃書；對于資金提供者缺乏了解，盲目融資；融資決策失誤，融資規(guī)模高達(dá)或不足，融資時機(jī)不當(dāng)，融資方式單一，僅想著向銀行借款；融資過程中缺乏溝通、談判技巧；融資事后缺乏管理，知識融資功敗垂成。等等。 對此 ， 最根本的解決方法是重視融資前的評估分析，遵循融資程序，磨刀不誤砍柴工。在融資前對于融資的科學(xué)合理性、融資可行性、融資方案、融資溝通談判、融資過程管理等進(jìn)行周密、科學(xué)的分析和策劃，以保證融資順利。 2、 中小企業(yè)為什么要特別重視融資流程設(shè)計？ 一方面 中小企業(yè)缺乏融資方面的經(jīng)驗(yàn)積累，不熟悉融資渠道和方式；另一方面，中小企業(yè)缺乏融資方面的專門機(jī)構(gòu)、和專業(yè)人員；更重要的是，中小企業(yè)融資相關(guān)資料準(zhǔn)備不足。因而盲目融資往往會遭遇失敗。而融資流程設(shè)計可以使得中小企業(yè)在融資前，對于融資的過程，每個環(huán)節(jié)可能會出現(xiàn)的問題，企業(yè) 需要提供的資料有充分準(zhǔn)備，從而避免融資事倍功半。 3、 中小企業(yè)融資的程序有哪些？每一步有哪些重要工作？ 中小企業(yè)融資的程序大致包括五個步驟： （ 1） 事前評估 。重要工作包括： 企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略判斷 ， 融資需求的合理性判斷 ， 融資具備的基礎(chǔ)條件判斷 ， 融資需求評估與量化 ， 融資診斷與評估報告 。 （ 2） 融資決策與方案策劃 。主要工作包括： 估算融資規(guī)模 ，