法人信托業(yè)務(wù)

第三章法人信托業(yè)務(wù)一、本章內(nèi)容介紹1、法人信托業(yè)務(wù)綜述2、公司債信托3、動產(chǎn)信托4、雇員受益信托5、商務(wù)管理信托二、主要名詞：1、法人信托：又稱公司信托，是指以法人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。2、公司債信托：又稱抵押公司債信托，即信托機(jī)構(gòu)為協(xié)助企業(yè)發(fā)行債券，提供發(fā)行便利和擔(dān)保事務(wù)而設(shè)立的一種信托形式。3、開放抵押型公司債：是指發(fā)行公司與信托機(jī)構(gòu)在締結(jié)信托契約基礎(chǔ)上，先確定公司債的發(fā)行總額，并設(shè)定以同一資產(chǎn)為抵押的公司債信托，發(fā)行公司有權(quán)在原定公司債總額的限度內(nèi)，分?jǐn)?shù)項發(fā)行附有同一順序抵押權(quán)的公司債。4、閉鎖抵押型公司債：是指在發(fā)行抵押公司債時，將發(fā)行公司與信托公司之間的信托契約所定的公司債總額一次發(fā)行完畢，且所提供的抵押只能作該公司債抵押之用，日后不得以同一抵押發(fā)行公司債。5、動產(chǎn)信托：又稱設(shè)備信托，是指由設(shè)備的制造商及出售者作為委托人，將設(shè)備信托給信托機(jī)構(gòu)，并同時將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人；后者再將設(shè)備出租或以分期付款的方式出售給資金緊張的設(shè)備使用單位的一種信托方式。6、受益權(quán)證書：是一種由信托機(jī)構(gòu)根據(jù)設(shè)備廠商轉(zhuǎn)移的信托財產(chǎn)開立的有價證券，持有者可以在金融市場上轉(zhuǎn)讓，到期可憑此證書要求信托機(jī)構(gòu)償還本金并支付利息。7、雇員受益信托：是公司為雇員提供各種利益的信托，即公司定期以雇員的工資或公司利潤中扣除一定比例的資金，交給信托機(jī)構(gòu)，委托后者加以管理和運用，并約定信托的目的是為了本公司職工。三、本章重點問題解答：1、 法人信托的概念與特征法人信托又稱公司信托、團(tuán)體信托，它是以法人作為委托人的信托業(yè)務(wù)。所謂“法人”是指根據(jù)汪定程序成立的能夠獨立承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的社會組織，其基本特點是能夠以自己的名義從事經(jīng)濟(jì)活動、享受經(jīng)濟(jì)權(quán)利、承擔(dān)經(jīng)濟(jì)義務(wù)，并能在法院起訴、應(yīng)訴。法人信托業(yè)務(wù)是對法人財產(chǎn)事務(wù)進(jìn)行管理和處理的業(yè)務(wù)。法人信托業(yè)務(wù)在整個信托業(yè)務(wù)中占相當(dāng)大的比重。與個人信托相比，法人信托具有以于特點：法人信托的委托人是公司、社團(tuán)等到法人組織，而個人信托的委托人是自然人，這是兩者的最基本區(qū)別。法人信托的受托人只能由法人機(jī)構(gòu)承擔(dān)，任何個人都沒有受理法人信托的資格，這是因為法人信托年涉及的信托財產(chǎn)一般數(shù)額巨大，并關(guān)系到法人組織的整體利益，個人由于資金實力和經(jīng)營管理能力的限制，無力承辦。而個人信托的意愿以及信托業(yè)務(wù)的種類。法人信托關(guān)系到企業(yè)的生產(chǎn)或者企業(yè)職工的直接利益，信托財產(chǎn)一般數(shù)額較大，因此信托機(jī)構(gòu)在運用信托財產(chǎn)時需十分謹(jǐn)慎。個人信托只涉及 一人或一個家庭的財產(chǎn)，其數(shù)目相對較少，授托人在信托財產(chǎn)的管理和運用中具有更大的靈活性。法人信托與社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有密切關(guān)系。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，通常企業(yè)經(jīng)營效益較好，法人信托的業(yè)務(wù)因此急劇增加；而在經(jīng)濟(jì)蕭條時期，由于企業(yè)普遍經(jīng)營不佳，法人信托業(yè)務(wù)會相應(yīng)縮減。個人信托對經(jīng)濟(jì)周期變化的敏感性不如法人信托，個人信托的業(yè)務(wù)量在不同時期相對比較穩(wěn)定。2、 公司債信托的概念、意義和種類公司債信托也稱抵押公司信托，是信托機(jī)構(gòu)為協(xié)助企業(yè)公司發(fā)行債券提供發(fā)行便利和擔(dān)保事務(wù)而設(shè)立的一種信托形式。公司債信托的意義：1）為債券發(fā)行公司提供了舉債便利；2）有利于保護(hù)債權(quán)人的利益 。公司債信托的不同種類：1）根據(jù)抵押方式不同分為開放抵押和閉鎖抵押兩種債務(wù)； 2）根據(jù)擔(dān)保品不同分為實物財產(chǎn)和有價證券抵押公司債； 3）根據(jù)物上擔(dān)保權(quán)順序劃分為第一到第三順序擔(dān)保權(quán)公司債券； 4）根據(jù)還本付息方式不同的一些分類。 3、辦理公司債信托的基本程序公司債信托的真正目的是為了替所有債權(quán)人保管抵押物，并保證所有債權(quán)人能平等地享受共同的擔(dān)保利益。辦理公司債信托需遵循以于程序：1）發(fā)債公司提出申請 。發(fā)行人向信托機(jī)構(gòu)提出輸公司債信托的申請，并按照信托機(jī)構(gòu)的要求，提供必要的財務(wù)報表，如最近幾年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表等以便信托機(jī)構(gòu)進(jìn)行核實。2）信托機(jī)構(gòu)審查核實。信托機(jī)構(gòu)審查核實發(fā)行人的相關(guān)情況，主要內(nèi)容包括：發(fā)行人的備件是否合法；公司經(jīng)營業(yè)績、資信水平、還款能力狀況；舉債企業(yè)將要抵押財產(chǎn)的真實情況。 4）轉(zhuǎn)換公司債信托契約。在信托機(jī)構(gòu)協(xié)助下發(fā)行債券。發(fā)行公司償還利息并到期償還本金。4、 動產(chǎn)信托的概念、意義及其種類動產(chǎn)信托又稱設(shè)備信托。它是由設(shè)備的制造商及出售者作為委托人，將設(shè)備委托給信托機(jī)構(gòu)，并同時將設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人；后者再將設(shè)備出租或以分期付款的方式出售給資金緊張的設(shè)備使用單位的一種信托方式。動產(chǎn)信托的目的是積極管理和處理動產(chǎn)設(shè)備，為設(shè)備的生產(chǎn)和購買企業(yè)提供長期的資金融通。動產(chǎn)信托的意義在于為設(shè)備的生產(chǎn)和購買企業(yè)提供了長期資金融通。 動產(chǎn)信托的種類可作如下劃分：1）根據(jù)所運用信托財產(chǎn)的不同來劃分有：車輛及其它運輸設(shè)備信托。機(jī)械設(shè)備信托。2）對動產(chǎn)的不同處理方法，可將動產(chǎn)信托分為三類：（1）管理動產(chǎn)信托。管理動產(chǎn)信托是由信托機(jī)構(gòu)對動產(chǎn)設(shè)備進(jìn)行適當(dāng)?shù)墓芾?，并將動產(chǎn)設(shè)備出租給用戶使用，所獲收入扣除信托費用后作為信托收益交給受益人。（2）處理動產(chǎn)信托。處理動產(chǎn)信托是指信托機(jī)構(gòu)在接受信托的同時，以分期付款的方式將動產(chǎn)出售給用戶。它與管理信托的區(qū)別在于：第一、信托目的是出眾設(shè)備及收回貨款；第二、動產(chǎn)設(shè)備的所有權(quán)一開始就轉(zhuǎn)移給使用單位，使用單位根據(jù)買賣契約以分期付款的方式償付貨款。3）管理和處理動產(chǎn)信托。管理和處理動產(chǎn)信托是指將動產(chǎn)出租的方式經(jīng)營，信托終結(jié)時由使用單位購入的一種信托形式。它結(jié)合了管理動產(chǎn)和處理動產(chǎn)信托的特點，信托機(jī)構(gòu)不僅負(fù)責(zé)動產(chǎn)設(shè)備的出租管理，而且還負(fù)責(zé)出售設(shè)備。5、雇員受益信托的概念及其主要形式雇員受益信托即公司為雇員提供各種利益的信托，即公司定期從雇員的工資或公司利潤中扣除一定比例的資金，交給信托機(jī)構(gòu)，委托后者加以管理和運用，并由公司雇員享受信托收益。雇員受益信托是企業(yè)公司為激勵雇員的積極性，提高勞動生產(chǎn)率，增加公司收益，吸收優(yōu)秀雇員，享受稅收優(yōu)惠而設(shè)立的。 雇員受益信托的形式主要有：養(yǎng)老金信托：養(yǎng)老金信托是指信托機(jī)構(gòu)接受委托人定期繳納的養(yǎng)老基金，負(fù)責(zé)基金財產(chǎn)的管理運用，并在雇員退休后定期向其支付退休金的一種信托業(yè)務(wù)。財產(chǎn)積累信托：是法人信托的一種，它是指把職工的財產(chǎn)積累儲蓄委托給信托機(jī)構(gòu)管理運用，以便將來形成一項財產(chǎn)的一種指定金錢信托業(yè)務(wù)。職工持股信托：是指將職工買入的七公司股票委托給信托機(jī)構(gòu)管理和運用， 退休后享受信托收益的信托安排，交給信托機(jī)構(gòu)的信托資金一部分來自于職工的工資，另一部分由企業(yè)以獎金形式資助職工購買本公司股票。職工持股信托是以職工持股制度為基礎(chǔ)的。職工持股制度的內(nèi)容是鼓勵職工用工資和獎金定期地買進(jìn)本公司的、股票，并且設(shè)立“職工持股會”具體管理所有職工購入的股票，待職工退休或者離開本企業(yè)時獲取投資收益。4）利潤分享信托：是為職工將來分享公司利潤而設(shè)立的。公司作為該信托的委托人，每年將凈利潤的一定比例委托給金融信托機(jī)構(gòu)管理和運用，并在一定時期后將信托本金及收益支付給公司的職工。 6、商務(wù)管理信托的概念、特點、意義其目的商務(wù)管理信托又稱表決權(quán)信托，它是指由公司全體或多數(shù)股東推舉委托某個信托公司為受托人，將其所有股票過戶轉(zhuǎn)移給信托公司，并交其保管，換取信托機(jī)構(gòu)簽發(fā)的“表決權(quán)信托收據(jù)”。商務(wù)管理信托的特點：所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離 。商務(wù)管理信托的意義：改善組織經(jīng)營，確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，保障債權(quán)人的權(quán)益，協(xié)助企業(yè)重整，防止其他企業(yè)對本企業(yè)的控制。設(shè)立商務(wù)管理信托的目的：1）股份公司經(jīng)營不善，面臨倒閉風(fēng)險時，股份公司利用商務(wù)管理信托集中股權(quán)，可避免公司股權(quán)頻繁變動帶來的不利影響。同時也為公司贏得一段寶貴的時間，如果能在這段時間里成功地改善企業(yè)經(jīng)營狀況，或者取得新的融資，即可緩解這一危險。2）企業(yè)改組時，在經(jīng)營管理及人事組織上的任何變動，者有可能影響企業(yè)的正常經(jīng)營，于是公司股東為了保障自身利益，將表決權(quán)轉(zhuǎn)移給可以信賴的信托機(jī)構(gòu)，并且在訂立信托契約時載明，該信托在企業(yè)完成改組、債務(wù)得到清償時才告終止。3）為保持公司經(jīng)營方針、作風(fēng)的連貫性，確保企業(yè)管理上穩(wěn)定發(fā)展而設(shè)立。一般來說，股份公司由于向社會公開募股，股東比較分散，對公司的經(jīng)營管理就缺乏控制力，導(dǎo)致公司管理機(jī)構(gòu)重要成員年年變動，而無法保持公司經(jīng)營方針的連貫性。因此，為了使公司管理機(jī)構(gòu)成員保持必要的穩(wěn)定，便于公司實現(xiàn)其長遠(yuǎn)經(jīng)營計劃，許多分散的股東才聯(lián)合起來設(shè)定商務(wù)管理信托，促使受托人行使集中起來的股東表決權(quán)，從而達(dá)到穩(wěn)定公司管理和經(jīng)營政策目標(biāo)的一