2016年資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告范本

2016 年資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告范本【最新版】 產(chǎn)評(píng)估有限公司接受 的委托，根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，本著客觀、獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估方法，對(duì)資產(chǎn)占有方提供的全部資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債進(jìn)行了評(píng)估。本公司的評(píng)估人員按照必要的評(píng)估程序?qū)ξ性u(píng)估的資產(chǎn)實(shí)施了實(shí)地勘查、市場(chǎng)調(diào)查與詢價(jià)，對(duì)委估資產(chǎn)在 2015 年 3 月 5 日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值作出了公允反映?，F(xiàn)將資產(chǎn)評(píng)估情況及評(píng)估結(jié)果報(bào)告如下： 一、委托方與資產(chǎn)占有方簡(jiǎn)介 1、委托方 名稱 :住所 : 號(hào) 投資人人姓名 : 經(jīng)營(yíng)范圍 :電線、電纜的加工、銷售。 本次評(píng)估的委托方為 ，也即本次評(píng)估的資產(chǎn)占有方。 二、評(píng)估目的 為委托方企業(yè)改制 (了解企業(yè)價(jià)值 )，提供價(jià)值參考依據(jù)。 三、評(píng)估范圍與對(duì)象 委托方提供的全部資產(chǎn)和負(fù)債。包括流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、以及全部負(fù) 債，評(píng)估對(duì)象為審計(jì)確認(rèn)的全部資產(chǎn)。 四、評(píng)估基準(zhǔn)日 本項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估的基準(zhǔn)日是 2015 年 3 月 5 日。 一切計(jì)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為評(píng)估基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)，所有資產(chǎn)均為評(píng)估基準(zhǔn)日實(shí)際存在的資產(chǎn)。 五、評(píng)估原則 (一 )遵循獨(dú)立性原則。作為獨(dú) 立的社會(huì)公正性機(jī)構(gòu)，評(píng)估工作始終堅(jiān)持獨(dú)立的第三者立場(chǎng)，不受外界干擾和委托者意圖的影響 ; (二 )遵循客觀性原則。評(píng)估人員從實(shí)際出發(fā)，通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)勘察，在掌握翔實(shí)可靠資料的基礎(chǔ)上，以客觀公正的態(tài)度，運(yùn)用科學(xué)的方法，使得評(píng)估結(jié)果具備充分的事實(shí)依據(jù) ; (三 )遵循科學(xué)性原則。結(jié)合各類資產(chǎn)的特點(diǎn)確定了科學(xué)的評(píng)估方法，使資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果科學(xué)合理 ; (四 )遵循產(chǎn)權(quán)利益主體變動(dòng)原則。即以委評(píng)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)利益主體變動(dòng)為假設(shè)前提，確定其在評(píng)估基準(zhǔn)日 2012 年 3 月 25 日的現(xiàn)行公允價(jià)值 ; (五 )遵循資產(chǎn)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的原則。根據(jù)被評(píng) 估資產(chǎn)按目前的用途和使用的方式、規(guī)模、頻度、環(huán)境等情況繼續(xù)使用或者在有所改變的基礎(chǔ)上使用，確定相應(yīng)的評(píng)估方法、參數(shù)和依據(jù) ; (六 )遵循替代性原則。評(píng)估作價(jià)時(shí)，如果同一資產(chǎn)或同種資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日可能實(shí)現(xiàn)的或?qū)嶋H存在的價(jià)格或價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)有多種，則選用最低的一種 ; (七 )遵循公開(kāi)市場(chǎng)原則。即評(píng)估的作價(jià)依據(jù)和評(píng)估結(jié)論在公開(kāi)市場(chǎng)存在或成立 ; (八 )維護(hù)資產(chǎn)占有者及其他關(guān)聯(lián)方合法權(quán)益的原則。 六、評(píng)估依據(jù) 我們?cè)诒敬钨Y產(chǎn)評(píng)估工作中所遵循的國(guó)家、地方政府和有關(guān)部門的法律法規(guī)，以及在評(píng)估中參考的文件資料主要有： (一 )評(píng)估法律法規(guī)依據(jù) 991 年 91 號(hào)令國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法 ; 1992)36 號(hào)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則 ; 199623 號(hào)資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn) (試行 ) ; 199991 號(hào)文關(guān)于印發(fā)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告基本內(nèi)容與格式的暫行規(guī)定 ; (二 )評(píng)估工作經(jīng)濟(jì)行為依據(jù) 資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)委托合同書 (三 )評(píng)估工作重大合同協(xié)議、產(chǎn)權(quán)證明文件。 (四 )評(píng)估取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)依據(jù) 1. 2010 年機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)，機(jī)械工業(yè)出版社 ; 2.中國(guó)機(jī)電產(chǎn)品出廠價(jià)格目錄 , 3. 資產(chǎn)評(píng)估常用數(shù)據(jù)與參數(shù)，北京科學(xué)技術(shù)出版社 ; (五 )參考資料及其它 七、評(píng)估方法 根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估的目的及資產(chǎn)實(shí)際狀況，本次評(píng)估采用重置成本法進(jìn)行 評(píng)估。具體如下： 1、對(duì)現(xiàn)金、銀行存款以盤點(diǎn)和銀行對(duì)賬的審核核實(shí)數(shù)為評(píng)估值 ; 2、對(duì)應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收賬款以核實(shí)賬面值剔除壞賬后的價(jià)值作為評(píng)估值 ; 3、對(duì)存貨以盤點(diǎn)核實(shí)數(shù)按重置價(jià)計(jì)算評(píng)估值。本次評(píng)估對(duì)原材料、產(chǎn)成品以賬面價(jià)值作為評(píng)估值。 4、對(duì)固定資產(chǎn)采用重置成本法 ; 根據(jù)企業(yè)提供的資產(chǎn)明細(xì)清單，逐一進(jìn)行了核對(duì)，做到帳表相符，同時(shí)通過(guò)對(duì)有關(guān)的合同、法律權(quán)屬證明及會(huì)計(jì)憑證審查核實(shí)對(duì)其權(quán)屬予以確認(rèn)。在此基礎(chǔ)上，組織專業(yè)工程技術(shù)人員逐一 進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘察和核實(shí)。最后進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。 1. 重置全價(jià)的確定 對(duì)機(jī)器設(shè)備直接在網(wǎng)上查詢有關(guān)報(bào)價(jià)資料或根據(jù)專用設(shè)備報(bào)價(jià)手冊(cè)等資料，考慮運(yùn)雜費(fèi)、安裝調(diào)試費(fèi)用、資金成本等相關(guān)的合理費(fèi)用，確定其重置價(jià)值。 對(duì)使用中的機(jī)器設(shè)備按現(xiàn)場(chǎng)勘察成新率 (分別按設(shè)備的不同部位或相關(guān)參數(shù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)勘察、技術(shù)鑒定 )參照機(jī)器設(shè)備經(jīng)濟(jì)使用年限、和理論成新率綜合確定其成新率。 將重置全價(jià)和成新率相乘，得出評(píng)估值。 八、評(píng)估過(guò)程 分三個(gè)階段進(jìn)行： (一 )接受委托 評(píng)估 小組進(jìn)入工作現(xiàn)場(chǎng)后，首先進(jìn)行以下工作： 確評(píng)估目的，明確評(píng)估的范圍和對(duì)象 ; (二 )資產(chǎn)清查 評(píng)估人員進(jìn)入現(xiàn)場(chǎng)后，首先指導(dǎo)企業(yè)清查資產(chǎn)，然后對(duì)企業(yè)提供的各類資產(chǎn)原始評(píng)估明細(xì)表進(jìn)行了核查，對(duì)表中漏填、誤填的項(xiàng)目要求企業(yè)進(jìn)行修改和補(bǔ)充，請(qǐng)企業(yè)在修正后的原始明細(xì)表上蓋章，作為評(píng)估的原始依據(jù)。 (三 )評(píng)定估算及匯總審核 評(píng)估小組對(duì)從調(diào)查現(xiàn)場(chǎng)收集的資料進(jìn)行分析，并搜集市場(chǎng)價(jià)格資料，進(jìn)行評(píng)估。 算和評(píng)估。 具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書。 九、評(píng)估結(jié)論 根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的法律和國(guó)家其他有關(guān)部門的法規(guī)與規(guī)定 ,本著獨(dú)立、公正、科學(xué)和客觀的原則及必要的評(píng)估程序 ,對(duì)本項(xiàng)目資產(chǎn)占有方提供的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行了評(píng)估 ,根據(jù)以上評(píng)估工作，得出如下評(píng)估結(jié)論：委托方 2015 年 3 月 5 日企業(yè)凈資產(chǎn)價(jià)值為 元 (詳細(xì)情況見(jiàn)評(píng)估明細(xì)表 )。 十、特別事項(xiàng)說(shuō)明 以下為在評(píng)估過(guò)程中已發(fā)現(xiàn)可能影響評(píng)估結(jié)論但非評(píng)估人員執(zhí)業(yè)水平和能力所能評(píng)定估算的有關(guān)事項(xiàng) (包括但不限 于以下 )： (一 )本評(píng)估結(jié)果是反映評(píng)估對(duì)象在本次評(píng)估目的下，根據(jù)公開(kāi)市場(chǎng)原則確定的現(xiàn)行價(jià)格，沒(méi)有考慮將來(lái)可能發(fā)生的特殊交易方式可能追加付出的價(jià)格等對(duì)評(píng)估價(jià)值的影響，也未考慮國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策發(fā)生變化 以及遇有自然力和其他不可抗力對(duì)資產(chǎn)價(jià)格的影響。當(dāng)前述條件以及評(píng)估中遵循的持續(xù)經(jīng)營(yíng)原則等發(fā)生變化時(shí)，評(píng)估結(jié)果一般會(huì)失效。 (二 )由資產(chǎn)占有方管理層和其他人員提供的與評(píng)估相關(guān)的所有資料，是編制本報(bào)告的基礎(chǔ) ;資產(chǎn)占有方應(yīng)對(duì)其提供資料的真實(shí)性、全面性負(fù)責(zé)。 (三 )本評(píng)估結(jié)論是我公司出具專業(yè)意見(jiàn)，并不能代表 企業(yè)定價(jià)決策。 (四 )本評(píng)估項(xiàng)目是在審計(jì)確認(rèn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的價(jià)值評(píng)估。 評(píng)估報(bào)告使用者應(yīng)注意以上的特別事項(xiàng)對(duì)評(píng)估結(jié)論所產(chǎn)生的影響。 十一、評(píng)估基準(zhǔn)日期后重大事項(xiàng) 評(píng)估報(bào)告基準(zhǔn)日后至評(píng)估報(bào)告提交日內(nèi)，未發(fā)生其他對(duì)本次資產(chǎn)評(píng)估產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)。 十二、評(píng)估報(bào)告書的法律效力 (一 )、本評(píng)估報(bào)告的結(jié)論是以在產(chǎn)權(quán)明確的情況下，以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提條件 ; (二 )、本評(píng)估報(bào)告書評(píng)估結(jié)論有效期限自評(píng)估基準(zhǔn)日 2015 年 3 月 5 日至 2016 年 3 月 4 日。當(dāng)評(píng)估目的在評(píng)估基準(zhǔn)日后的一年內(nèi)實(shí)現(xiàn)時(shí)可以以評(píng)估結(jié)論作 為參考依據(jù)，超過(guò)一年，需重新確定評(píng)估結(jié)論 ; ， (三 )、本評(píng)估報(bào)告在評(píng)估機(jī)構(gòu)簽字蓋章后，具有法律效力 ; (四 )、本報(bào)告書的評(píng)估結(jié)論僅供委托方為本次評(píng)估目的使用，報(bào)告書的使用權(quán)歸委托方所有，未經(jīng)委托方許可，我公司不會(huì)隨意向他人公開(kāi)。 十三、評(píng)估報(bào)告提出日期 舊機(jī)動(dòng)車鑒定評(píng)估報(bào)告書 *鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)報(bào)字 (2014 年 )第 001 號(hào) 一、 緒言 *鑒定評(píng)估有限公司接受 張三 的委托，根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，本著客觀獨(dú)立、公正、科學(xué)的原則，按照公認(rèn)的資產(chǎn)評(píng)估方法，對(duì) 大眾途觀 2012款 動(dòng)前驅(qū)都會(huì)版 進(jìn)行了解評(píng)估。本機(jī)構(gòu)鑒定評(píng)估人員按照必要的程序，對(duì)委托鑒定評(píng)估車輛進(jìn)行了實(shí)地查勘與市場(chǎng)調(diào)查，并對(duì)其在 2014 年 11 月 11 日所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值做出了公允反映?，F(xiàn)將車輛評(píng)估情況及鑒定評(píng)估結(jié)果報(bào)告如下： 二、 委托方與車輛所有方簡(jiǎn)介 (一 )委托方 楊陽(yáng)陽(yáng)，委托方聯(lián)系人 楊陽(yáng)陽(yáng)，聯(lián)系電話 (二 )根據(jù)機(jī)動(dòng)車行駛證所示，委托車輛車主 張三。 三、 評(píng)估目的 根據(jù)委托方的要求，本項(xiàng)目評(píng)估目的： 交易 轉(zhuǎn)籍 拍賣 置換 抵押 擔(dān)保 咨詢 司法裁決。 四、 評(píng)估對(duì)象 評(píng)估車輛的廠牌型號(hào) (大眾途觀 號(hào)牌號(hào)碼 (蘇 發(fā)動(dòng)機(jī)號(hào) (車輛識(shí)別代號(hào) /車架號(hào) ( 登記日期 (2012 年 8 月 );年審檢驗(yàn)合格至 2015 年 8 月 ;公路規(guī)費(fèi)交至2015 年 8 月 ; 購(gòu)置附加稅 (費(fèi) )證件 (齊全 );車船使用稅 (已交 )。 五、 鑒定評(píng)估基準(zhǔn)日 鑒定評(píng)估基準(zhǔn)日 2014 年 11 月 20 日 六、 評(píng)估原則 嚴(yán)格遵循 “客觀性、獨(dú)立性、公正性、科學(xué)性 ”原則。 七、 評(píng)估依據(jù) (一 )行為依據(jù) 舊機(jī)動(dòng)車評(píng)估委托書 2014 年第 001 號(hào)。 (二 )法律、法規(guī)依據(jù) 1.國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法 (國(guó)務(wù)院令第 91 號(hào) ); 2.摩托車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定 (國(guó)家經(jīng)貿(mào)委等部門令第 33 號(hào) ); 于印發(fā)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法施行細(xì)則的通 知 (國(guó)資辦發(fā) 199236 號(hào) ); 于轉(zhuǎn)發(fā)資產(chǎn)評(píng)估操作規(guī)范意見(jiàn) (試行 )的通知 (國(guó)資辦發(fā) 199623 號(hào) ); 車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn) (國(guó)經(jīng)貿(mào)經(jīng) 1997456 號(hào) )、關(guān)于調(diào)整輕型載貨汽車及其補(bǔ)充規(guī)定 (國(guó)經(jīng)貿(mào)經(jīng) 1998407 號(hào) )、關(guān)于調(diào)整汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)若干規(guī)定的通知 (國(guó)經(jīng)貿(mào)資源 20001202 號(hào) )、農(nóng)用運(yùn)輸車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn) (國(guó)經(jīng)貿(mào)資源 2001234 號(hào) )等 ; 規(guī)等。 (三 )產(chǎn)權(quán)依據(jù) 委托鑒定評(píng)估車輛的機(jī)動(dòng)車登記證書編號(hào)： 320000589467 (四 )評(píng)定及取價(jià)依據(jù) 技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)資料：機(jī)動(dòng)性車運(yùn)行安全技術(shù)條件 (技術(shù)參數(shù)資料：大眾途觀 2012 款 動(dòng)前驅(qū)都會(huì)版 技術(shù)參數(shù)一覽表 技術(shù)鑒定資料：評(píng)估鑒定人員現(xiàn)場(chǎng)勘察記錄表 八、 評(píng)估方法 重置成本法 現(xiàn)行市價(jià)法 收益現(xiàn)值法 其他 計(jì)算過(guò)程如下： 1. 重置成本： 因該車鑒定評(píng)估目的為交易，且目前市場(chǎng)上能購(gòu)買到的且有制造廠家繼續(xù)生產(chǎn)的全新車輛，所以采用直接法進(jìn)行重置成本 ;故重置成本 =市場(chǎng)綜合價(jià)格 =元 ; 2. 調(diào)整系數(shù) : 經(jīng)過(guò)對(duì)車輛的技術(shù)鑒定和全面了解，各影響因素調(diào)整系數(shù)取值如下： 1) 技術(shù)狀況較好取 2) 維護(hù)情況較好取 3) 因該車及制造質(zhì)量為國(guó)產(chǎn)名牌取 4) 工作性質(zhì)為私家車取 5) 該車平時(shí)工作條件絕大多數(shù)為良好城市路況取 故 k(調(diào)整系數(shù) )=技術(shù)狀況 (30%+維修保養(yǎng) (25%+國(guó)產(chǎn)名牌 (20%+私人用車 (15%+工作條件 (10%=. 成新率： 采用綜合分析法計(jì)算成新率 成新率 =(1規(guī)定使用年限 )綜合調(diào)整系數(shù) 100% 成新率 =(180)00%=4. 評(píng) 估價(jià)值： 評(píng)估價(jià)值 =重置成本 成新率 =元 ) 九、 評(píng)估過(guò)程 楊陽(yáng)陽(yáng) 在 2014年 11月 20日接受 張三 的委托根據(jù)國(guó)家有關(guān)資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，評(píng)估人員于 2014 年 11 月 22 日在現(xiàn)場(chǎng)對(duì)委估車輛進(jìn)行了勘察鑒定。蘇 湊型 觀，注冊(cè)登記日期為 2012年 11 月 01 日，排氣量為 齡為 2 年，現(xiàn)已行駛 5 萬(wàn)公里 ; 該車車況簡(jiǎn)述如下：該車通過(guò)靜態(tài)檢測(cè)上舉重機(jī)發(fā)現(xiàn)： 面保持良好，但車門有小部分漆面色差，漆面破壞情況 ;向 盤有磨損 ;車動(dòng)態(tài)檢查結(jié)果：該車路試發(fā)現(xiàn)發(fā)動(dòng)機(jī)工作正常、噪聲小，檔位入檔正常，底盤無(wú)異響，加速平順，制動(dòng)及時(shí)。綜上檢測(cè)分析，該車為私人乘用車，新車提車價(jià)格大概在 19 萬(wàn)左右，該車保險(xiǎn)還有 9 個(gè)月到期，且該車新款在二手車市場(chǎng)的保值度良好。 十、 評(píng)估結(jié)論 車輛評(píng)估價(jià)格為 155300 元，金額大寫：壹拾伍萬(wàn)伍仟叁佰元整。 十一、 特別事項(xiàng)說(shuō)明 估時(shí)未考慮車輛暴光、欠費(fèi)等對(duì)車輛價(jià)格的影響。 十二、 評(píng)估報(bào)告法律效力 (一 )本項(xiàng)評(píng)估結(jié)論有效期為 90 天，自評(píng)估基準(zhǔn)日至 2015 年 2 月11 日止 ; (二 )當(dāng)評(píng)估目的在有效期內(nèi)實(shí)現(xiàn)時(shí)，本評(píng)估結(jié)果可以作為作價(jià)參考依據(jù)。超過(guò) 90 天，需重新評(píng)估。另外在評(píng)估有效期內(nèi)若被評(píng)估車輛的市場(chǎng)價(jià)格或因交通事故等原因?qū)е萝囕v的價(jià)值發(fā)生變化，對(duì)車輛評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生明顯影響時(shí)，委托方也需重新委托評(píng)估機(jī)構(gòu)重新評(píng)估 ; (三 )鑒定評(píng)估報(bào)告書的使用權(quán)歸委托方所有，其評(píng)估結(jié)論僅供委托方為本項(xiàng)目評(píng)估目的使用和送交舊機(jī)動(dòng)車鑒定評(píng)估主管機(jī)關(guān)審查使用，不適用于其他目的 ;因使用本報(bào)告書不當(dāng)而產(chǎn)生的任何后果與簽署本報(bào)告書的鑒定估價(jià)師無(wú)關(guān) ;未經(jīng)委托方許可，本鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)承諾不將本報(bào)告書的內(nèi)容向他人提供或公開(kāi)。 附件： 一、舊機(jī)動(dòng)車鑒定評(píng)估委托書 二、舊機(jī)動(dòng)車鑒定評(píng)估作業(yè)表 三、機(jī)動(dòng)車登記證、機(jī)動(dòng)車出廠合格證 四、車輛行駛證、購(gòu)置附加稅 (費(fèi) )證復(fù)印件 五、鑒定估價(jià)師職業(yè)資格證書復(fù)印件 六、鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件 七、舊機(jī)動(dòng)車照片 (要求外觀清晰，車輛牌照能夠辨認(rèn) ) 注冊(cè)舊機(jī)動(dòng)車鑒定估價(jià)師 (簽字、蓋章 ) 復(fù)核人 (簽字、蓋章 ) (舊機(jī)動(dòng)車 鑒定評(píng)估機(jī)構(gòu)蓋章 ) 2014 年 11 月 27 日 一、新三板案例分析：實(shí)物出資無(wú)評(píng)估且未到位、現(xiàn)金補(bǔ)足 一、問(wèn)題簡(jiǎn)要闡述 有限公司設(shè)立時(shí)股東趙世遠(yuǎn)及許衛(wèi)東分別有實(shí)物出資，但未依法進(jìn)行評(píng)估，實(shí)際上實(shí)物也并沒(méi)有投入當(dāng)時(shí)的襄樊萬(wàn)州。之后增資時(shí)對(duì)其進(jìn)行了補(bǔ)充。 二、解決方案 1、如實(shí)披露 公司在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中如實(shí)披露了上述事項(xiàng)。襄樊萬(wàn)州設(shè)立時(shí)股東趙世遠(yuǎn)、許衛(wèi)東出資的實(shí)物資產(chǎn)并沒(méi)有投入到襄樊萬(wàn)州，因此并沒(méi)有評(píng)估，襄樊萬(wàn)州設(shè)立時(shí)出資未完全到位。襄樊萬(wàn)州 2001 年 1 月增資時(shí)，各股東實(shí)際出資實(shí)際出資比注冊(cè)資本多 23 萬(wàn)，各股東對(duì)設(shè)立時(shí)出資的差額進(jìn)行了補(bǔ)足。 2、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具報(bào)告 中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所與 2013年 7月 31日出具驗(yàn)資復(fù)核報(bào)告對(duì)增資時(shí)補(bǔ)充了之前未出資部分進(jìn)行了復(fù)核確認(rèn)。 3、律師事務(wù)所出具意見(jiàn) 掛牌相關(guān)的律所出具意見(jiàn)：本所認(rèn)為，公司上述實(shí)物出資存在不規(guī)范的情形，公司設(shè)立時(shí)出資不到位，雖然襄樊萬(wàn)州設(shè)立時(shí)，在出資上有一些瑕疵，但鑒于出資人已進(jìn)行了出資補(bǔ)足，且經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的驗(yàn)資確認(rèn)以及復(fù)核確認(rèn)，目前注冊(cè)資本已繳足，上述不規(guī)范情形對(duì)本次掛牌不 構(gòu)成重大實(shí)質(zhì)性障礙。 三、案例評(píng)析 掛牌指引中要求，公司注冊(cè)資本繳足，不存在出資不實(shí)情形。本案例中，股東原始實(shí)物出資沒(méi)有評(píng)估也沒(méi)有實(shí)際出資，公司具有不規(guī)范的情形。和之前分析的案例類似，出資不實(shí)、未履行出資、抽逃出資等不規(guī)范的情形并不是沒(méi)有補(bǔ)救措施，最常見(jiàn)的做法是補(bǔ)足。當(dāng)然，是否實(shí)際補(bǔ)足還需要經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師評(píng)估和律師出具意見(jiàn)。 二、新三板案例研討：股份改制未履行審計(jì)評(píng)估程序 智信股份 (830878) 二、 2013 年 6 月，格物致有限變更為股份公司時(shí)存在瑕疵，但公司已采取措施予以規(guī)范，符合 “依法 設(shè)立且存續(xù)滿兩年 ”的掛牌條件，不構(gòu)成本次掛牌轉(zhuǎn)讓的實(shí)質(zhì)性法律障礙。 (一 )2013 年 6 月股改時(shí)存在的瑕疵 經(jīng)本所律師核查，格物致有限變更為股份公司時(shí)存在瑕疵，不符合公司法等法律法規(guī)的規(guī)定： 1、各發(fā)起人未依法簽署發(fā)起人協(xié)議。 2、整體變更時(shí)制定的公司章程在董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)設(shè)置問(wèn)題上不符合公司法的相關(guān)規(guī)定。 3、未對(duì)格物致有限整體變更時(shí)的凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)和評(píng)估確認(rèn)，無(wú)法確認(rèn)整體變更事項(xiàng)是否符合業(yè)務(wù)規(guī)則、公司法等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，即未依法進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估。 4、未依法對(duì)股份公司設(shè)立時(shí)的出資情況進(jìn)行驗(yàn)證，即依法進(jìn)行驗(yàn)資。 (二 )公司針對(duì)上述瑕疵的整改和規(guī)范方案及實(shí)施 1、 2014 年 1 月 25 日，有限公司股東王建勝、盧善敏、王倩、冷用斌、龍祥紅共計(jì) 5 人作為股份公司的發(fā)起人簽署了發(fā)起人協(xié)議，對(duì)有限公司整體變更發(fā)起設(shè)立股份公司的情況進(jìn)行確認(rèn)，并明確各發(fā)起人的權(quán)利義務(wù)等事項(xiàng)。同時(shí)，全體發(fā)起人出具關(guān)于整體變更的聲明，聲明： “有限公司的所有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、債權(quán)債務(wù)及其他一切權(quán)益、權(quán)利和義務(wù)，自有限公司變更登記為股份公司之日起由股份公司承繼。發(fā)起人之間 沒(méi)有發(fā)生有關(guān)公司整體變更事項(xiàng)的爭(zhēng)議，發(fā)起人認(rèn)可公司整體變更事項(xiàng)的有效性，未來(lái)不就公司整體變更相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生爭(zhēng)議。 ” 本所律師核查，發(fā)起人協(xié)議的內(nèi)容和形式符合法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的規(guī)定，且全體發(fā)起人已就該問(wèn)題作出聲明，因此不會(huì)引致公司的設(shè)立行為存在潛在糾紛。 2、針對(duì)整體變更時(shí)制定的公司章程在董事會(huì)及監(jiān)事會(huì)設(shè)置問(wèn)題上的瑕疵，股份公司于 2013 年 6 月 23 日召開(kāi)股東大會(huì)，重新選舉董事、監(jiān)事，并修訂章程，對(duì)董事、監(jiān)事人數(shù)及選舉問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范，符合公司法的相關(guān)規(guī)定。 2013 年 7 月 3 日，昆明市工商局核準(zhǔn)了本次變更登記。 3、公司委托北京興華湖北分所對(duì)有限公司截至審計(jì)基準(zhǔn)日 2013 年 5 月 31 日的賬面凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)。 2014 年 1 月 24 日北京興華湖北分所出具了 2014京會(huì)興鄂分審字第 12170002 號(hào)審計(jì)報(bào)告。經(jīng)審計(jì)，有限公司截至 2013 年 5 月 31 日的凈資產(chǎn)值為人民幣7,013,。 4、公司委托開(kāi)元評(píng)估對(duì)有限公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日 2013 年 5 月 31 日的凈資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估。 2014 年 1 月 25 日開(kāi)元評(píng)估出具了開(kāi)元評(píng)報(bào)字【 2013】 192 號(hào)評(píng)估報(bào)告。經(jīng)評(píng)估，有限公司截至評(píng)估基準(zhǔn)日 2013 年 5 月 31 日的凈資產(chǎn)評(píng)估值為人民幣 元。 5、公司委托北京興華湖北分所對(duì)有限公司整體變更設(shè)立為股份公司時(shí)的注冊(cè)資本實(shí)收情況進(jìn)行了驗(yàn)資核查。 2014 年 2 月 8 日北京興華出具了 2014京會(huì)興鄂分驗(yàn)字第 12170002 號(hào)驗(yàn)資報(bào)告。經(jīng)審驗(yàn)，截至 2013 年 6 月 17 日，股份公司已收到全體股東股本繳納的股本合計(jì) 元，各股東以有限公司經(jīng)審計(jì)后截至 2013年 5 月 31 日止的凈 資產(chǎn) 7,013,作為出資折合為股本人民幣 5,000,，凈資產(chǎn)超過(guò)折股部分 2,013,計(jì)入公司資本公積。 6、 2014 年 2 月 10 日，股份公司召開(kāi) 2014 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，通過(guò)了關(guān)于確認(rèn)云南格物致科技發(fā)展有限公司整體變更為云南格物致科技發(fā)展股份有限公司的議案等議案，確認(rèn)公司形式于 2013 年 6 月 17 日由有限公司整體變更為股份有限公司 ;確認(rèn)以有限公司 2013 年 5 月 31 日為審計(jì)和評(píng)估基準(zhǔn)日的審計(jì)及評(píng)估結(jié)果 ;確認(rèn)以北京興 華湖北分所審計(jì)的有限公司 2013 年 5 月 31 日為基準(zhǔn)日的凈資產(chǎn) 7,013,折合為股份公司的股本總額 股，余額計(jì)入股份公司的資本公積金 ;確認(rèn)有限公司全體股東以其持有的有限公司股權(quán)所對(duì)應(yīng)的凈資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)股份公司的股份 ;確認(rèn)公司第一屆董事會(huì)和第一屆監(jiān)事會(huì)組成人員 ;確認(rèn)有限公司的債權(quán)債務(wù)由變更后的股份公司承繼。 7、 2014 年 2 月 17 日，股份公司向昆明市工商局提交上述材料進(jìn)行補(bǔ)充備案。同日，昆明市工商局出具關(guān)于云南智云信息技術(shù)股份有限公司整體變更情況的說(shuō)明， 內(nèi)容摘要為： “你司在有限公司整體變更為股份公司時(shí)雖未履行有關(guān)法定程序，但現(xiàn)已通過(guò)聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)有限公司截至基準(zhǔn)日 2013 年 5 月 31 日的凈資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估，并據(jù)此折合股份公司股本，辦理了驗(yàn)資手續(xù)，建立健全了公司治理機(jī)制，且經(jīng)公司董事會(huì)、股東大會(huì)予以確認(rèn)，符合公司法及工商登記相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。據(jù)此，我局對(duì)上述情況予以認(rèn)可，對(duì)整體變更過(guò)程中存在的上述問(wèn)題不予追究，確認(rèn)你司于 2013 年 6 月 17 日整體變更為股份公司，且注冊(cè)資本已足額繳納，實(shí)收股本真實(shí)有效。目前，在我局的登記狀態(tài)為正常。 ” 三、股改時(shí)未履行評(píng)估手續(xù)對(duì)新三板掛牌的影響 1、案例回放 山東萬(wàn)通液壓股份有限公司，股份代碼： 830839。該公司整體變更為股份公司時(shí)未履行評(píng)估手續(xù)。股轉(zhuǎn)公司要求中介就該公司股改時(shí)未履行評(píng)估手續(xù)對(duì)公司掛牌的影響進(jìn)行說(shuō)明。 2、中介意見(jiàn) 經(jīng)核查，萬(wàn)通液壓有限 2014 年 3 月在整體變更為股份公司的過(guò)程中未履行資產(chǎn)評(píng)估手續(xù)。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，非貨幣出資設(shè)立公司需要評(píng)估作價(jià)，但萬(wàn)通液壓有限系以凈資產(chǎn)折股的方式整體變更為股份公司，根據(jù) 2014 年 3 月 1 日起實(shí)施的公司注冊(cè)資本登記管理規(guī)定 (工商總局令第 64 號(hào) )等規(guī)定，工商部門對(duì)有限公司整體變更為股份公司已不再?gòu)?qiáng)制要求提交評(píng)估報(bào)告等類似文件。經(jīng)核查，在萬(wàn)通液壓有限以凈資產(chǎn)折股方式整體變更設(shè)立股份公司過(guò)程中，當(dāng)?shù)毓ど滩块T亦未要求公司提供評(píng)估報(bào)告。 2014 年 3 月 26 日，日照市工商局核發(fā)了注冊(cè)號(hào)為371121228001949 的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，核準(zhǔn)萬(wàn)通液壓有限整體變更設(shè)立股份公司，至今當(dāng)?shù)毓ど滩块T亦無(wú)任何異議。目前，股份公司的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為存續(xù) (在營(yíng)、開(kāi)業(yè)、在冊(cè) )。根據(jù)萬(wàn)通液壓有限發(fā)起人股東簽署的發(fā)起人協(xié)議以及股份公司設(shè)立的其他相關(guān)文件，股份公司是以萬(wàn)通液壓有 限經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值 177， 331， (以 2014 年 2月 28 日為基準(zhǔn)日 )折合成股本 60， 000， 000 股而設(shè)立的股份公司。經(jīng)核查，萬(wàn)通液壓有限經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值遠(yuǎn)大于股份公司注冊(cè)資本，股改前后注冊(cè)資本保持不變，不存在股份公司上述凈資產(chǎn)值低于注冊(cè)資本的情況，亦不存在出資不實(shí)的情況。萬(wàn)通液壓有限以凈資產(chǎn)折股方式整體變更設(shè)立股份公司事項(xiàng)已經(jīng)公司全體股東一致同意，全體股東亦同意股份公司的注冊(cè)資本及股權(quán)結(jié)構(gòu)，且無(wú)任何異議。 綜上，公司是由萬(wàn)通液壓有限以其經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)值折股而整體變更設(shè)立的股份公司，萬(wàn)通液 壓有限經(jīng)評(píng)估的凈資產(chǎn)值僅是公司在整體變更為股份公司時(shí)的一個(gè)參考值，而非萬(wàn)通液壓有限整體變更為股份公司的折股依據(jù)，萬(wàn)通液壓有限整體變更設(shè)立股份公司前后的注冊(cè)資本一致 ;萬(wàn)通液壓有限整體變更設(shè)立股份公司已經(jīng)全體股東一致同意，至今無(wú)任何異議 ;當(dāng)?shù)毓ど滩块T已核準(zhǔn)萬(wàn)通液壓有限整體變更設(shè)立為股份公司，未要求公司提供評(píng)估報(bào)告，至今亦未提出任何異議，目前股份公司經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為存續(xù) (在營(yíng)、開(kāi)業(yè)、在冊(cè) )。因此，本所律師認(rèn)為，萬(wàn)通液壓有限沒(méi)有履行資產(chǎn)評(píng)估手續(xù)對(duì)股份公司的設(shè)立和公司本次掛牌均不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性的法律障礙。 3、筆者見(jiàn)解 該案反映的一個(gè)核心問(wèn)題就是掛牌公司在歷史股改過(guò)程中評(píng)估是不是必須條件。 目前法律明確規(guī)定需要評(píng)估的，一方面是以非貨幣資產(chǎn)出資，需要評(píng)估作價(jià)，另一方面是國(guó)有企業(yè)改制等需要評(píng)估。除上述主要需要評(píng)估的兩項(xiàng)外，將評(píng)估作為必要條件的情況并不多見(jiàn)。 對(duì)于企業(yè)股改而言，如果不涉及非貨幣資產(chǎn)出資，也不涉及國(guó)有資產(chǎn)成分，在沒(méi)有特殊要求下，評(píng)估并不是必要條件。 全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則 (試行 )第 于掛牌企業(yè)的條件要求企業(yè)依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司 的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。該項(xiàng)規(guī)定對(duì)企業(yè)股改基礎(chǔ)進(jìn)行的明確的規(guī)定，要求股改以凈資產(chǎn)值折股。換言之，股改并不以評(píng)估作為必要條件。 其實(shí)在實(shí)務(wù)中，處于程序上更加嚴(yán)謹(jǐn)、保守等諸多因素考慮，有相當(dāng)一部分有限公司在變更為股份公司時(shí)進(jìn)行評(píng)估。筆者支持這種評(píng)估，畢竟評(píng)估結(jié)果作為一種參考具有其積極的價(jià)值。但是，也不能因?yàn)樵u(píng)估的重要作用就將評(píng)估視為一種必要的程序，這種可能增加企業(yè)負(fù)擔(dān)以及影響股改效率的行為，在法律、法規(guī)等沒(méi)有要求必須評(píng)估的情形下，企業(yè)不進(jìn)行評(píng)估并不構(gòu)成程序上的瑕疵。而新三板掛牌要求企業(yè) 股改也沒(méi)要求必須評(píng)估。所以，必須正確認(rèn)識(shí)評(píng)估的必要性與重要性，在對(duì)企業(yè)新三板掛牌不構(gòu)成實(shí)質(zhì)法律障礙的情形下，可以 (但不必須 )作為一種補(bǔ)充措施進(jìn)行。 四、技術(shù)出資超比例且未評(píng)估 技術(shù)出資超比例且未評(píng)估 (風(fēng)格信息 430216) 解決方案 : 1、出資超比例問(wèn)題 :尋找法律依據(jù) ,不符合舊公司法 ,但符合當(dāng)時(shí)的地方法規(guī) (在舊公司法后出臺(tái) ); 2、出資未評(píng)估問(wèn)題 :追溯評(píng)估 ,股東會(huì)確認(rèn)。 披露信息 ( (1)相關(guān)法律法規(guī) 公司設(shè)立時(shí)有效的公司法 (1999 年修正 )第 24 條第 2 款規(guī)定 ,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十 ,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外 ”。 上海市工商行政管理局 2001 年出臺(tái)的關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見(jiàn) (滬工商注2001第 97 號(hào) )第 2 條規(guī)定 “科技型企業(yè)、軟件和集成電路的生產(chǎn)企業(yè)可以高新技術(shù)成果和人力資本、智力成果等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)投資入股。全體股東另有約定的 ,可從其約定 ;定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估 ,也可經(jīng)全體股東協(xié)商認(rèn)可并出具協(xié)議書同意承擔(dān)相應(yīng)連帶責(zé)任 ,或經(jīng)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化辦公室鑒證后由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資報(bào)告。 ”上海市工商行政管理局關(guān)于印發(fā) 的通知 (滬工商注 2001第 334 號(hào) )同樣就高新技術(shù)成果作價(jià)出資可占到注冊(cè)資本的 行明確規(guī)定。 (2)公司以高新技術(shù)成果出資情況 2004 年 8 月 6 日 ,公司召開(kāi)股東會(huì)并作出決議 ,同意股東惠新標(biāo)以高新技術(shù)成果 流監(jiān)視設(shè)備作價(jià) 元出資 ,占注冊(cè)資本的 2004 年 8 月 11 日 ,上海市張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室出具關(guān)于批準(zhǔn)嵌入式數(shù)字電視 流監(jiān)測(cè)設(shè)備項(xiàng)目評(píng)估合格的函 (滬張江園區(qū)辦項(xiàng)評(píng)字 2004012 號(hào) )認(rèn)定為上海市高科技園區(qū)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目 ,所有者為惠新標(biāo)。 2004 年 8 月 11 日 ,上海申洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具驗(yàn)資報(bào)告 (滬申洲 2004驗(yàn)字第 552 號(hào) )驗(yàn)證 ,截至 2004 年 8 月 10 日止 ,有限公司以高新技術(shù)成果 嵌入式數(shù)字電視 流監(jiān)視設(shè)備出資的 元已完成轉(zhuǎn)移手續(xù)。 2005 年 3 月 18 日 ,張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室評(píng)估認(rèn)定“嵌入式數(shù)字電視 流監(jiān)測(cè)設(shè)備 ”評(píng)估價(jià)值為 元。2005 年 4 月 20 日 ,上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目認(rèn)定辦公室頒發(fā)證書認(rèn)定 “嵌入式數(shù)字電視 流監(jiān)測(cè)設(shè)備為上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目 ,權(quán)屬單位為上海風(fēng)格信息技術(shù)有限公司 ”, 該項(xiàng)目可享受上海市促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定有關(guān)優(yōu)惠政策。 2012年 11 月 9 日 ,上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具惠新標(biāo)個(gè)人所擁有的部 分資產(chǎn)追溯性評(píng)估報(bào)告 (滬眾評(píng)報(bào)字 2012第 357 號(hào) ),確認(rèn) “嵌入式數(shù)字電視 流監(jiān)視設(shè)備于評(píng)估基準(zhǔn)日 2004 年 8 月 11 日的市場(chǎng)價(jià)值為 元。 ” 2012 年 11 月 15 日 ,股份公司召開(kāi) 2012 年第三次臨時(shí)股東大會(huì)通過(guò)關(guān)于上海風(fēng)格信息技術(shù)股份有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果、人力資源出資的議案 , 確認(rèn)有限公司設(shè)立時(shí)股東出資真實(shí)到位 ,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況 ,有限公司或股份公司的出資或股權(quán)不存在糾紛或潛在糾紛。 (3)結(jié)論 上海市工商行政管 理局為鼓勵(lì)軟件企業(yè)發(fā)展設(shè)置了寬松的企業(yè)出資和注冊(cè)登記政策。有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果出資的比例和程序雖不符合當(dāng)時(shí)公司法的相關(guān)規(guī)定 ,但符合國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策的通知 (國(guó)發(fā) 200018 號(hào) )的精神和上海市工商行政管理局 2001 年出臺(tái)的關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見(jiàn) (滬工商注 2001第 97 號(hào) )的規(guī)定 ,同時(shí)也符合現(xiàn)行公司法關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)出資比例的要求。另外 ,上述高新技術(shù)成果出資經(jīng)上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司追溯評(píng)估 ,其 價(jià)值并未被高估 ,并已全部轉(zhuǎn)移至公司。因此 ,該部分出資真實(shí)到位 ,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況。 五、國(guó)有資產(chǎn)增資未進(jìn)行評(píng)估是否有效 重點(diǎn)問(wèn)題： 2006 年 12 月 14 日，公司將注冊(cè)資本增加到 3000 萬(wàn)元，但未經(jīng)評(píng)估。 請(qǐng)公司說(shuō)明并披露： (1)增資時(shí)未進(jìn)行評(píng)估的原因 ;(2)增資價(jià)格的確定依據(jù)。請(qǐng)主辦券商就以下事項(xiàng)發(fā)表意見(jiàn)： (1)本次增資價(jià)格確定是否公允、合理 ;(2)本次增資是否涉嫌造成國(guó)有資產(chǎn)流失。 根據(jù)北京希電工商登記的資料，北京希電的前身首科希電 2006年 12 月 14 日將注冊(cè)資本增資至 3000 萬(wàn) 元的過(guò)程如下： 2006 年 12 月 14 日，首科希電作出股東會(huì)決議，同意將注冊(cè)資本增加到 3000 萬(wàn)元，首科軟件新增出資 1389 萬(wàn)元，電子工程總公司新增出資 511 萬(wàn)元 ;同意相應(yīng)修改公司章程。 2007 年 3 月 9 日，北京京審會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具京審驗(yàn)字 (2007)第 1005 號(hào)變更驗(yàn)資報(bào)告，驗(yàn)證截至 2007 年 3 月 9 日止，股東首科軟件投入貨幣資金 13,890,，股東電子工程總公司投入貨幣資金 5,110,。首科希電變更后的累積注冊(cè)資本實(shí)收金額為人民幣 30,000,， 新增注冊(cè)資本金 1900 萬(wàn)元已全部到位。 2007 年 3 月 28 日，首科希電換領(lǐng)了企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照。 應(yīng)當(dāng)注意到，根據(jù)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法的規(guī)定，非上市公司國(guó)有股東股權(quán)比例變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)由其產(chǎn)權(quán)持有單位委托具有相應(yīng)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估。首科希電該次增資時(shí)國(guó)有股東電子工程總公司未委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)首科希電進(jìn)行評(píng)估。企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理暫行辦法第二十七條的規(guī)定，若企業(yè)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估而未進(jìn)行評(píng)估的，相應(yīng)的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)通報(bào)批評(píng)并責(zé)令改正，必要時(shí)可依法向人民法院提起訴訟，確認(rèn)其 相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)行為無(wú)效。 經(jīng)核查，電子工程總公司的上級(jí)主管單位 于 2007 年 1 月26 日出具關(guān)于北京首科中系希電信息技術(shù)有限公司增資方案的批復(fù) (中電資 2007 30 號(hào) )，同意首科希電該次增資及電子工程總公司在增資后持有首科希電 35%股權(quán)的增資方案。電子工程總公司對(duì)首科希電的該次增資取得了上級(jí)單位 批復(fù)。同時(shí)， 2009 年電子工程總公司將其所持首科希電的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓時(shí)已履行了資產(chǎn)評(píng)估程序，進(jìn)行了公開(kāi)掛牌轉(zhuǎn)讓。此外，根據(jù)北京希電的說(shuō)明，電子工程總公司的國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)未對(duì)該次增資未予評(píng)估事宜作 出通報(bào)批評(píng)及責(zé)令改正，亦未向人民法院提起訴訟確認(rèn)該次增資無(wú)效。根據(jù)民法通則的規(guī)定，向人民法院請(qǐng)求保護(hù)民事權(quán)利的訴訟時(shí)效期間為二年。自該次增資至今已超過(guò)兩年的訴訟時(shí)效期間。 綜上認(rèn)為，首科希電該次增資國(guó)有股東未履行資產(chǎn)評(píng)估程序不影響首科希電股權(quán)的穩(wěn)定性，對(duì)首科希電本次股票公開(kāi)轉(zhuǎn)讓不構(gòu)成重大實(shí)質(zhì)性障礙。 六、短期內(nèi)資產(chǎn)評(píng)估值增幅較大問(wèn)題的核查 蘇北花卉 (830966) 二、反饋意見(jiàn)重點(diǎn)問(wèn)題 2：盆景公司改制時(shí)李生以 元購(gòu)買取得盆景公司資產(chǎn)，同月該資產(chǎn)作價(jià) 1500 萬(wàn)元用于有限公司出資。以上 元、 1500 萬(wàn)元的資產(chǎn)價(jià)值均由宿遷天恒會(huì)計(jì)師事務(wù)所評(píng)估所得，時(shí)間間隔 4 個(gè)月。請(qǐng)公司補(bǔ)充披露 2004 年資產(chǎn)評(píng)估詳細(xì)結(jié)果、評(píng)估增值幅度較大的原因、后續(xù)使用情況。請(qǐng)主辦券商、律師核查以下事項(xiàng)并發(fā)表明確意見(jiàn)： (1)評(píng)估值差異較大的原因，是否存在評(píng)估價(jià)值過(guò)低或過(guò)高的問(wèn)題 ;(2)結(jié)合資產(chǎn)價(jià)值、有權(quán)機(jī)關(guān)確認(rèn)的具體內(nèi)容等具體核查李生以 否存在糾紛和潛在糾紛 ; 1、評(píng)估值差異較大的原因，是否存在評(píng)估價(jià)值過(guò)低或過(guò)高的問(wèn)題 ;李生以 元購(gòu)買取得盆景公司資產(chǎn)是否存在國(guó)有資產(chǎn)流失的情形，是否存在糾紛和潛在糾紛。 該問(wèn)題系蘇北花卉歷史沿革中最為關(guān)鍵的合法性問(wèn)題，對(duì)此本所律師從以下幾個(gè)層面進(jìn)行分析說(shuō)明。 (1)關(guān)于盆景公司承包租賃經(jīng)營(yíng)情況的相關(guān)問(wèn)題 經(jīng)本所律師核查， 1995 年 1 月 8 日，沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局與李生簽訂租賃合同。沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局作為盆景公司的上級(jí)主管部門，與盆景公司是法律上的隸屬關(guān)系，所以沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局有權(quán)就盆景公司的企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)進(jìn)行對(duì)外承包租賃，該租賃合同符合相關(guān)法律政策，合法有效。租賃合 同中明確約定 “由李生自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧 ”、 “由李生承擔(dān)一切經(jīng)濟(jì)責(zé)任包括租賃承包經(jīng)營(yíng)期間的一切債權(quán)債務(wù) ”。全面分析租賃合同的全部文本內(nèi)容及核心條款，可以清晰準(zhǔn)確的認(rèn)定沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局通過(guò)租賃合同將盆景公司的企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)作為標(biāo)的承包租賃給李生經(jīng)營(yíng)。 (2)關(guān)于租賃經(jīng)營(yíng)期間盆景公司的經(jīng)營(yíng)收益及派生資產(chǎn)所有權(quán)歸屬問(wèn)題 經(jīng)本所律師核查，盆景公司設(shè)立時(shí)全部資產(chǎn)中僅有固定資產(chǎn)，且固定資產(chǎn)賬面價(jià)值為 60 萬(wàn)元，全部為房屋、鋼架大棚等固定資產(chǎn)，性質(zhì)為全民所有，無(wú)其他流動(dòng)資產(chǎn)投入。盆景公司自設(shè)立以 后至 2003 年改制前一直由李生租賃經(jīng)營(yíng)，沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局及其他政府部門未參與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也未向盆景公司進(jìn)行后續(xù)投入。在此期間盆景公司由李生獨(dú)立承包租賃經(jīng)營(yíng)的形式從未改變，因此盆景公司在此期間未形成應(yīng)歸屬于國(guó)有性質(zhì)的其他派生資產(chǎn)。 按照租賃合同的約定以及相關(guān)法律規(guī)定，承租人李生在對(duì)盆景公司租賃經(jīng)營(yíng)期間所創(chuàng)造的經(jīng)營(yíng)收益在依法繳納完租賃承包金及國(guó)家相關(guān)稅費(fèi)后形成的承租人收益應(yīng)全部歸承租人李生享有。在后續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，承租人所積累的全部經(jīng)營(yíng)收益并未從盆景公司單獨(dú)提取，且一直留存于盆景公司用于持續(xù)經(jīng)營(yíng)，其 產(chǎn)生的派生收益應(yīng)繼續(xù)歸李生個(gè)人所有。 據(jù)此，沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局及李生均認(rèn)定盆景公司在改制前，企業(yè)內(nèi)的資產(chǎn)分為兩部分，一部分是盆景公司設(shè)立時(shí)國(guó)家投入的全部固定資產(chǎn)，權(quán)屬性質(zhì)為全民所有 ;一部分是由李生租賃經(jīng)營(yíng)后積累并留存在公司的個(gè)人收益，權(quán)屬性質(zhì)為承租人李生個(gè)人所有。 (3)關(guān)于盆景公司改制過(guò)程的資產(chǎn)評(píng)估問(wèn)題 經(jīng)本所律師核查， 2003 年 8 月 2 日，沭陽(yáng)縣農(nóng)林局 (沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局于 2001 年 12 月 25 日撤銷并入沭陽(yáng)縣農(nóng)林局 )根據(jù)沭陽(yáng)縣屬國(guó)有集體企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革實(shí)施意見(jiàn) (沭 政辦 200150 號(hào) )向沭陽(yáng)縣人民政府提交沭陽(yáng)縣農(nóng)林局關(guān)于蘇北花卉盆景公司的改制方案的請(qǐng)示 (沭農(nóng)字 2003013 號(hào) )，申請(qǐng)對(duì)盆景公司實(shí)施改制，并委托宿遷天恒會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)盆景公司原有全部固定資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，評(píng)估后價(jià)值為 元。沭陽(yáng)縣農(nóng)林局將該評(píng)估結(jié)果報(bào)請(qǐng)沭陽(yáng)縣財(cái)政局進(jìn)行審核確認(rèn)，沭陽(yáng)縣財(cái)政局對(duì)該評(píng)估報(bào)告審核后，于 2003 年 3 月 29 日出具資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果確認(rèn)通知書。 而為什么在本次改制過(guò)程中僅對(duì)盆景公司的全部固定資產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，其原因是：基于盆景公司的租賃經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致了 2003 年改制時(shí)公司資產(chǎn)權(quán)屬性質(zhì)被分為出租方投入的固定資產(chǎn)部分，即國(guó)有資產(chǎn) ;承租方租賃經(jīng)營(yíng)后積累并留存在公司的個(gè)人收益，即私有財(cái)產(chǎn)。由此，沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局在委托評(píng)估時(shí)，明確評(píng)估范圍為 “固定資產(chǎn) ”，此后改制批復(fù)中也明確 “同意對(duì)蘇北花卉盆景公司原有的 元固定資產(chǎn)以 20 萬(wàn)元人民幣整體出售給蘇北花卉盆景公司現(xiàn)承包人李生同志。 ”而 2004 年 6 月 18 日，宿遷天恒會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)李生、殷其龍、胡玉樹(shù)、劉華中、劉可學(xué)、胡方洋申報(bào)的相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行了資產(chǎn)評(píng)估，評(píng)估結(jié)果：人民幣 1500 萬(wàn)元。該次資產(chǎn)評(píng)估的評(píng)估范圍是李生在取得盆景公司產(chǎn)權(quán)后盆景公司的全部資產(chǎn)，其中包含有李生作為承租方租賃經(jīng)營(yíng)后積累并留存在公司的個(gè)人收益，即私有財(cái)產(chǎn)部分。所以才導(dǎo)致兩次評(píng)估結(jié)果由 元變?yōu)?1500 萬(wàn)元。 (4)各級(jí)政府的確認(rèn)批復(fù) 由于上述盆景公司改制過(guò)程中的資產(chǎn)評(píng)估未對(duì)盆景公司整體資產(chǎn)進(jìn)行全部評(píng)估，僅是對(duì)盆景公司內(nèi)政府投入部分的國(guó)有資產(chǎn)即固定資產(chǎn)進(jìn)行了評(píng)估。根據(jù)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法、國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法事實(shí)細(xì)則的相關(guān)規(guī)定，盆景公司作為全民所有制企業(yè)，企業(yè)進(jìn)行改制并進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓 是應(yīng)當(dāng)履行資產(chǎn)評(píng)估程序的，并且國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估范圍包括：固定資產(chǎn)、流動(dòng)資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。根據(jù)盆景公司租賃經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致資產(chǎn)權(quán)屬需要區(qū)分國(guó)有和私有兩部分的特殊情況，最為嚴(yán)謹(jǐn)?shù)脑u(píng)估方式應(yīng)當(dāng)先將盆景公司全部資產(chǎn)進(jìn)行整體評(píng)估，得出評(píng)估結(jié)果后再交由國(guó)有資產(chǎn)主管部門審核、驗(yàn)證，屆時(shí)應(yīng)由國(guó)有資產(chǎn)主管部門對(duì)評(píng)估后的全部資產(chǎn)進(jìn)行所有權(quán)區(qū)分，最終由國(guó)有資產(chǎn)主管部門確認(rèn)國(guó)有資產(chǎn)部分的評(píng)估結(jié)果。而盆景公司在改制過(guò)程中的評(píng)估范圍未包含除固定資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)，實(shí)質(zhì)上造成了改制評(píng)估資產(chǎn)范圍不充分的問(wèn)題，對(duì)此本所律師多次走訪沭陽(yáng)縣政府及相 關(guān)國(guó)有資產(chǎn)主管部門，落實(shí)當(dāng)時(shí)改制評(píng)估的流程以及只評(píng)估固定資產(chǎn)的初衷原因。沭陽(yáng)縣相關(guān)政府部門答復(fù)稱 “認(rèn)為盆景公司最初設(shè)立雖然性質(zhì)是全民所有制企業(yè)，但實(shí)質(zhì)上從公司設(shè)立到運(yùn)作經(jīng)營(yíng)全部是李生個(gè)人負(fù)責(zé)的，政府除了投入最初的固定資產(chǎn)以外再無(wú)其他投入，也未參與公司經(jīng)營(yíng)及決策。 2003 年盆景公司的改制就是針對(duì)國(guó)有資產(chǎn)部分的，也就是政府最初投入的固定資產(chǎn)。至于盆景公司多年的經(jīng)營(yíng)收益應(yīng)屬李生個(gè)人，不在改制范圍內(nèi)，所以改制評(píng)估就僅針對(duì)固定資產(chǎn)。 ”本所律師了解到上述情況后，認(rèn)為雖然盆景公司改制評(píng)估方式符合盆景公司投入、設(shè)立、經(jīng)營(yíng) 的真實(shí)情況，較為合理，但是否符合法律程序仍存有較大疑問(wèn)。有鑒于此，后本所律師與公司于 2011 年 2012 年間又多次前往宿遷市國(guó)資委、江蘇省國(guó)資委匯報(bào)此事。公司通過(guò)書面報(bào)告的方式將盆景公司改制程序的事實(shí)情況充分、全面、客觀、完整的向宿遷市國(guó)資委、江蘇省國(guó)資委、江蘇省人民政府做了報(bào)告。 2012 年 5 月 5 日，沭陽(yáng)縣人民政府出具沭政復(fù) 20123 號(hào)沭陽(yáng)縣人民政府關(guān)于對(duì)江蘇蘇北花卉股份有限公司歷史沿革及改制等有關(guān)問(wèn)題的批復(fù)確認(rèn)： 2003 年盆景公司改制時(shí)全部資產(chǎn)分為兩部分，一部分是盆景公司 設(shè)立時(shí)國(guó)家投入的全部固定資產(chǎn)，權(quán)屬性質(zhì)為全民所有，一部分是由李生租賃經(jīng)營(yíng)后積累并留存在公司的個(gè)人收益，權(quán)屬性質(zhì)為承租人李生的個(gè)人財(cái)產(chǎn) ;2003 年改制僅涉及對(duì)盆景公司全部國(guó)有資產(chǎn)的處置，不涉及對(duì)李生個(gè)人資產(chǎn)的安排 ;沭陽(yáng)縣農(nóng)林局在盆景公司改制過(guò)程中對(duì)國(guó)有資產(chǎn)處置準(zhǔn)確完整，不存在國(guó)有資產(chǎn)流失 ;盆景公司設(shè)立后租賃經(jīng)營(yíng)、企業(yè)改制及產(chǎn)權(quán)變更等情況，符合有關(guān)法律法規(guī)及政策精神的要求，企業(yè)權(quán)屬性質(zhì)及改制過(guò)程合法有效。 2012 年 6 月 14 日，宿遷市人民政府出具宿政發(fā) 201297 號(hào)宿遷市人民政府關(guān)于對(duì)江 蘇蘇北花卉股份有限公司有關(guān)歷史沿革事宜予以確認(rèn)的請(qǐng)示，確認(rèn)蘇北花卉前身盆景公司設(shè)立后的租賃經(jīng)營(yíng)、企業(yè)改制及產(chǎn)權(quán)變更等情況，程序合法、操作合規(guī)、產(chǎn)權(quán)清晰，符合國(guó)有企業(yè)改制的法律法規(guī)及政策要求。 2012 年 8 月 9 日，江蘇省人民政府辦公廳于出具蘇政辦函201293 號(hào)省政府辦公廳關(guān)于江蘇蘇北花卉股份有限公司歷史沿革及改制等事項(xiàng)合規(guī)性的函 (以下簡(jiǎn)稱 “江蘇省政府關(guān)于蘇北花卉歷史沿革合規(guī)性的函 ”)，確認(rèn)：江蘇蘇北花卉股份有限公司的前身為成立于 1994 年的沭陽(yáng)縣蘇北花卉盆景公司，經(jīng)濟(jì)性質(zhì)為 全民所有制，隸屬于沭陽(yáng)縣多種經(jīng)營(yíng)管理局。 1995 年，該局將沭陽(yáng)縣蘇北花卉盆景公司租賃給自然人李生經(jīng)營(yíng)， 2003 年，沭陽(yáng)縣蘇北花卉盆景公司根據(jù)有關(guān)文件精神實(shí)施改制，將評(píng)估后的凈資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給自然人李生，公司改制為沭陽(yáng)縣蘇北花卉有限公司。 2011 年，沭陽(yáng)縣蘇北花卉有限公司整體變更為蘇北花卉股份有限公司。江蘇蘇北花卉股份有限公司的歷史沿革及改制等事項(xiàng)履行了相關(guān)程序，并經(jīng)主管部門批準(zhǔn)，符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和政策規(guī)定。 沭陽(yáng)縣人民政府、宿遷市人民政府、江蘇省人民政府出具的上述確認(rèn)文件對(duì)盆景公司改制程序中資產(chǎn)評(píng)估 結(jié)果進(jìn)行了確認(rèn)。雖然盆景公司在改制程序中的資產(chǎn)評(píng)估范圍僅為固定資產(chǎn)，但該次評(píng)估結(jié)果以及整體改制程序已經(jīng)得到沭陽(yáng)縣人民政府、宿遷市人民政府、江蘇省人民政府確認(rèn)，因此對(duì)公司本次申報(bào)不構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響。 綜合上述，本所律師認(rèn)