財(cái)務(wù)管理年財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、財(cái)務(wù)管理(年財(cái)務(wù)分析報(bào)告)企業(yè)財(cái)務(wù)分析報(bào)告浙江醫(yī)藥股份有限公司（600216）2016年財(cái)務(wù)報(bào)告 姓名：王雨程 班級(jí)：電子商務(wù)1302 學(xué)號(hào)：1302120216 日期：2016年12月23日目錄1、公司簡(jiǎn)介22、 財(cái)務(wù)分析32。1財(cái)務(wù)報(bào)表32.2財(cái)務(wù)指標(biāo)153、杜邦分析圖204、總結(jié)241、公司簡(jiǎn)介紫江企業(yè)自成立以來(lái)一直致力于研究和發(fā)展具有環(huán)保概念的都市型新材料產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)擁有容器包裝、瓶蓋標(biāo)簽、飲料oem、薄膜基材四個(gè)事業(yè)部、40多家控參股子公司。公司主營(yíng)生產(chǎn)和銷(xiāo)售各種pet瓶及瓶坯、瓶蓋、標(biāo)簽、噴鋁紙及紙板、bopet薄膜、cpp薄膜、高檔油墨、多色網(wǎng)印塑膠容器及其它新型材料，是當(dāng)前滬深兩市

2、中規(guī)模最大、產(chǎn)品種類(lèi)最齊全、盈利能力最強(qiáng)的包裝材料制造企業(yè)。公司現(xiàn)年產(chǎn)能為pet瓶及瓶坯50億只、皇冠蓋200億只、塑料標(biāo)簽100億張、塑料防盜蓋40億只、飲料灌裝10億瓶、紙印刷醫(yī)藥食品及工業(yè)用包裝盒20億只、噴鋁紙及噴鋁紙板年超過(guò)1.5億萬(wàn)米、塑料包裝印刷2億米、薄膜60000噸、高檔油墨超過(guò)1萬(wàn)噸.在生產(chǎn)規(guī)模、技術(shù)水平、質(zhì)量水平、銷(xiāo)售額、經(jīng)濟(jì)效益方面均處于國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位.紫江企業(yè)始終保持銳意進(jìn)取的精神，以可持續(xù)發(fā)展為宗旨，以提高經(jīng)濟(jì)效益為目標(biāo),以客戶增值服務(wù)為導(dǎo)向，加強(qiáng)管理與資源整合。在包裝制造領(lǐng)域,公司在引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)設(shè)備和技術(shù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)內(nèi)食品飲料、衛(wèi)生包裝材料等行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)

3、，加強(qiáng)產(chǎn)品的科研開(kāi)發(fā)力度,提升產(chǎn)品科技含量。公司不僅以飲料oem產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)包裝產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，取得了良好的效益，而且在pet油瓶等非飲料包裝領(lǐng)域取得了突破。在包裝業(yè)界，紫江企業(yè)與可口可樂(lè)、百事可樂(lè)、統(tǒng)一、強(qiáng)生、柯達(dá)、肯德基、雀巢、聯(lián)合利華等眾多知名企業(yè)形成了長(zhǎng)期、穩(wěn)定的策略性聯(lián)盟關(guān)系，市場(chǎng)占有率逐年提高.除包裝制造業(yè)外，紫江企業(yè)還在科學(xué)園區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)以及地產(chǎn)開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，取得了良好的業(yè)績(jī)。公司第一大股東紫江集團(tuán)于2007年初向公司注入了優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)項(xiàng)目上海紫都佘山房產(chǎn)有限公司,為公司盈利能力的大幅度提升和持續(xù)增長(zhǎng)提供了切實(shí)的保障。紫江企業(yè)多年來(lái)一直名列上海市工業(yè)企業(yè)銷(xiāo)售收入500強(qiáng)企業(yè)前列。作為上海市先進(jìn)技

4、術(shù)企業(yè)及高新技術(shù)企業(yè),公司連續(xù)入選中國(guó)最具發(fā)展?jié)摿ι鲜泄?0強(qiáng),2005年,成為首批通過(guò)股權(quán)分置改革方案的試點(diǎn)企業(yè)之一,為上證180成份指數(shù)股.截止至2006年12月31日，公司擁有總資產(chǎn) 72.92億元，凈資產(chǎn)27.33億元，銷(xiāo)售收入連續(xù)三年保持10以上增長(zhǎng)。2、 財(cái)務(wù)分析 2。1財(cái)務(wù)報(bào)表2.1。1資產(chǎn)負(fù)債表報(bào)告期201609302016-06-302016-03-312015-12-31流動(dòng)資產(chǎn)貨幣資金1,494,601,292.48916,744，516。76784，215,887.88636，305，006。06交易性金融資產(chǎn)-應(yīng)收票據(jù)110,819，763。99131,888，73

5、6。4592,334，615.9345,887，054.07應(yīng)收賬款1,530，662,872。391，452,366，398。491，482，079,086.351，260，616,770。05預(yù)付賬款227,235,763.37213,854,296。18199,710，659。68260,021,588.5應(yīng)收利息-應(yīng)收股利-其他應(yīng)收款107,959，885。3791,498，398。19148,904，873.94126，395,818。11存貨1,599,948,477。141,720,645，462。431，746，018,437.561，784,363，352。39消耗性生物資產(chǎn)

6、-待攤費(fèi)用-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)25,000，00025，000,00025,000,00025，000,000其他流動(dòng)資產(chǎn)65,289，380.7874，377，000。781，813,475.93104，720，845。95影響流動(dòng)資產(chǎn)其他科目-0流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)5,161，517，435。524,626，374，809。24,560,077，037.274，243,310,435。13非流動(dòng)資產(chǎn)可供出售金融資產(chǎn)1，338,725,779。381,324,052，134.861，323,725,779.381，379,154，600.52持有至到期投資-投資性房地產(chǎn)185，623，121。0

7、3187,575，958。49189,528，795.95191,481,633。41長(zhǎng)期股權(quán)投資343,281，788。65337，442，995.63331，564,306。46327，441,655.5長(zhǎng)期應(yīng)收款-固定資產(chǎn)3，809，490，697.283,911，116,934.383，924,806，990.453,909，767,823.09工程物資-在建工程163,637,952。2166，906,342。67221，453,871。43254,735,695.93固定資產(chǎn)清理-生產(chǎn)性生物資產(chǎn)-油氣資產(chǎn)-無(wú)形資產(chǎn)237，505，733。21237,783，024.92239,73

8、5，381.03241,906,425。02開(kāi)發(fā)支出-商譽(yù)151，682，245。61151，682,245.61151，682,245。61151，682，245.61長(zhǎng)期待攤費(fèi)用41，612，029。8924,913，024.3121,138，559.5219,903，034。49遞延所得稅資產(chǎn)20，126,936。7620，381,571。9120，632，533。1620,455,224。89其他非流動(dòng)資產(chǎn)43,983,453.1338，527,019。8554,084,591。0256,063,807。23影響非流動(dòng)資產(chǎn)其他科目-0非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)6，335,669，737.146,4

9、00，381,252.636，478,353,054.016,552，592,145.69資產(chǎn)總計(jì)11，497,187,172.6611，026，756,061.8311,038,430,091。2810,795，902，580。82流動(dòng)負(fù)債短期借款1,448，065,580。551，578，515，672。761,749,914，039。562，566，498,776。81交易性金融負(fù)債-應(yīng)付票據(jù)244,282,930。95293,918,954.81282，159,397。53241，440,097。31應(yīng)付賬款775,022，542.13811，713,962.88814，234，905

10、。87799，719,908.34預(yù)收賬款77，834，397.9894,976，708.0677,909,699。6396，026,503。4應(yīng)付職工薪酬75,428,84539，750，971。8928，718，066.9372，927,289。77應(yīng)交稅費(fèi)-82，123，274。39應(yīng)付利息84,148,566.0555，240,756.4827,566,243。9819,042，617.87應(yīng)付股利382，588.531，205,148。4687,018。3987，018.39其他應(yīng)付款195，140,380.58162，246，512。95179，460,908.69151,408，

11、410。19預(yù)提費(fèi)用-預(yù)計(jì)負(fù)債-遞延收益-流動(dòng)負(fù)債-一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債-應(yīng)付短期債券-其他流動(dòng)負(fù)債2,600,744,716。562，000，747,888.912，000，764,549.261,000,767,721.61影響流動(dòng)負(fù)債其他科目-流動(dòng)負(fù)債合計(jì)5，586，782,181.065,129,039,774。465,249，881，1055,049，245,118。96非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款457，000，000457,000，000457，000,000408，042，255.59應(yīng)付債券855,360，000855，360,000855，360，000855，360,000長(zhǎng)期應(yīng)

12、付款-專(zhuān)項(xiàng)應(yīng)付款-遞延所得稅負(fù)債107,170，080.02101,001,668.89107，170,080.02121,027,285.3遞延收益-非流動(dòng)負(fù)債-其他非流動(dòng)負(fù)債-影響非流動(dòng)負(fù)債其他科目-0非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,457,659，185.571,450,627，553.241,457，966,511。121，423,119，301。33負(fù)債合計(jì)7,044,441,366.636，579，667，327.76,707,847，616.126,472，364,420.29所有者權(quán)益實(shí)收資本（或股本)1，516，736,1581，516，736，1581，516,736,1581,516，

13、736,158資本公積金377，407，772.92377，368，925。1377,368，925.1377,183,768.21盈余公積金456，842，932.66456，842，932。66456，842,932.66456,842,932。66未分配利潤(rùn)1，548，146,306.441，561,173,321。711,427,003，290。051,377，638,440.44庫(kù)存股-外幣報(bào)表折算差額-未確認(rèn)的投資損失-少數(shù)股東權(quán)益245,683,423.09245，543，417.13244,701，956。43245,636,032.44歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)4，207，06

14、2,382。944,201,545,3174，085，880，518.734,077,902，128.09影響所有者權(quán)益其他科目-所有者權(quán)益合計(jì)4,452,745,806.034，447,088,734.134，330,582,475。164,323,538，160。53負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)11,497,187,172.6611,026,756,061。8311，038，430，091.2810，795，902，580.82 2。2。2利潤(rùn)表報(bào)告期201609-30201606302016-03-312015-12-31一、營(yíng)業(yè)總收入6,563,128，620。844，347,551,623.

15、022,192,872,458。998,389，753,641。56營(yíng)業(yè)收入6，563,128，620.844，347，551,623。022，192,872，458.998,389,753,641。56二、營(yíng)業(yè)總成本6,251，838，556。444，125,453，965。532,127,204，710。18，266,075,153。97營(yíng)業(yè)成本5,202，534,538。593,434,942,035。871,754,814，060.666，882,611，125.16營(yíng)業(yè)稅金及附加27，624,304。5419，844,815.669，084，403.7443，577,921.06銷(xiāo)售

16、費(fèi)用243，828，601.74161，628，896.0386，863，118。32311，638，223.42管理費(fèi)用558,324,985.09352，834,631。92175，814,459。51662,662，716。51財(cái)務(wù)費(fèi)用212,493，773。19150,624,557.8297，090,423。19342,653，103。19資產(chǎn)減值損失7，032,353。295,579,028。233，538,244。6822,932，064。63三、其他經(jīng)營(yíng)收益41，571,615。8660，076，849.2541,571,615。86205,642，664.01允許價(jià)值變動(dòng)凈收

17、益-投資凈收益25,465,270.3716,656，531。194,382,155.4432,061，709.26聯(lián)營(yíng)、合營(yíng)企業(yè)投資收益20,249，077.2914，410,284.274,122,650.9614,480,529.17匯兌凈收益-四、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)336,755,334.77238,754,188.6870,049,904.33155，740，196.85營(yíng)業(yè)外收入14，390，316。029，879,267。373,234，669。4535,451,216。37營(yíng)業(yè)外支出10,149，443.752,332，344。23854，853。4314，812,132。57非流動(dòng)資產(chǎn)

18、處置凈損失6,029，412。412,237，893.1839,748。1212,736，652。01五、利潤(rùn)總額340,996,207。04246，301，111。8272，429，720.35176,379，280.65所得稅81，644,415。2855，198，233。4122,231，715。0762,033,239未確認(rèn)的投資損失-六、凈利潤(rùn)(百萬(wàn)元）183.5349。36107。15154。93少數(shù)股東損益13，007，117。867，567，997。14833,155。677,194,125.24歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)246,344，673。9183，534，881。2749

19、，364,849.61107，151，916.41七、每股收益0。120。030.07基本每股收益0.160。120。030.07稀釋每股收益0.160.120。030.07 2。2。3現(xiàn)金流量表報(bào)告期2016-0930201606-302016-03312015-12-31一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金7，534，579,188。524,931，637,101.462，343，476,760。789,678,802,346。67收到的稅費(fèi)返還18,690，223。8311,992,944.078,151，780。3447,321,540。42收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)

20、金47,216,130。3775，523，256。541,368,256。33287，328,256.27經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)7,600,485，542.725,019,153,302。032，392，996，797。4510，013,452,143。36購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金5，412，666，946.833，539,443,808。871，782,131,423.467,092,038，812。27支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金595,901，607.62417，222，130.17232,896,879.21780,040，540.03支付的各項(xiàng)稅費(fèi)371,427,786.4722

21、1,786，480.2387,683,745.03448,972，151。87支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金367,961，109.53303，820，370.1189,307,477。66727，269,214.22經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)6，747，957,450。454，482,272，789.372,292,019,525。369,048,320，718。39經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~852，528，092.27536,880，512。66100，977,272.09965，131,424.97二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量收回投資收到的現(xiàn)金210,876，206。09100,324，371.8

22、-1，185,313，035。03取得投資收益收到的現(xiàn)金8,748，931。136,330,819。26259，504。4819,332，120。24處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額13,171,099。2711，230,061.713，626,644.9341，017，763。32處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額-收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-03,310,160投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)232，796,236.49117,885，252.773,886，149。411，248,973,078.59購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金281,161，761。071

23、72,457,437。0989，469，321。54529，453，842。11投資支付的現(xiàn)金226,069,203。74125，750，000750,0001，261,263,445.09取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額-29,716，352.8支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金-00投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)507,230,964.81298,207,437。0990，219,321。541,820，433,640投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~274，434，728。32-180，322，184。3286,333，172.13-571,460，561.41三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量吸收投資收到的現(xiàn)金

24、-子公司吸收少數(shù)股東投資收到的現(xiàn)金-取得借款收到的現(xiàn)金2，703，601，166。41，906,673，967。871，263,136，644.737,412，682，180。46收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金2,600,000,0002,000，000,0002,000，000，0001，008,250,000發(fā)行債券收到的現(xiàn)金-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)5，303,601，166。43,906,673,967。873，263,136,644。738，688，933，848。66償還債務(wù)支付的現(xiàn)金3,792，280,119.132，864，902，828。392，049,967,138.458,50

25、6,986,970.97分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金185，894,161。6170，815,328。6546，750，602.55332，898,497。49子公司支付給少數(shù)股東的股利-支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金1,600,000,0001，000,000,0001,000，000,000700,000,000籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)5,578,174，280.743,935，718，157。043，096,717,7419,539，885，468.46籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~274,573,114.34-29，044，189。17166，418,903.73850，951，619。8

26、四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響-61,326，698。51-46，861,303.17-41,759,114。981，583，151.5現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額242，193,551。1280，652,836139,303,888。71-458,863，907.74期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額596,231,518。96596,231,518。96596，231，518。961,055,095，426.7期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額838,425,070.06876，884,354。96735,535,407。67596,231,518。96補(bǔ)充資料:1、將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金

27、流量：凈利潤(rùn)-191,102,878。41114,346，041.65加：資產(chǎn)減值準(zhǔn)備-5,579,028.23-22,932，064。63固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊255，628,942.7497，472，810.61無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)-4，367，631.31-8,482,998。12長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷(xiāo)-4,417,883.57,351,357.11待攤費(fèi)用減少-預(yù)提費(fèi)用增加-處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)的損失-577,481.46-10,214，203。64固定資產(chǎn)報(bào)廢損失-公允價(jià)值變動(dòng)損失-財(cái)務(wù)費(fèi)用-148，353,886。06-345，252,070.29投資損失

28、-16，656，531。1932，061,709.26遞延所得稅資產(chǎn)減少-73，652.98-5,156,483。85遞延所得稅負(fù)債增加-545,185.45存貨的減少62,392，078。79-32,138，015。18經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目的減少-227,030，443。83-164,671，932。68經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付項(xiàng)目的增加-108,074，024。24200,799,722.69未確認(rèn)的投資損失-其他-07,146，517。35經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~536，880,512。66-965,131,424。972、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本-3、一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券-4、融資租入固定資產(chǎn)-5、現(xiàn)金及現(xiàn)金

29、等價(jià)物凈增加情況：現(xiàn)金的期末余額-876，884，354.96-596，231，518。96減：現(xiàn)金的期初余額-596，231,518.96-1，055,095,426.7現(xiàn)金等價(jià)物的期末余額-減：現(xiàn)金等價(jià)物的期初余額-現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額-280，652，836-458,863,907.74 2。2財(cái)務(wù)指標(biāo)2。2.1企業(yè)償債能力分析1、 流動(dòng)比率 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)比率越高，說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大，但也不能過(guò)高，以不低于2為宜。2016年第三季度該企業(yè)的流動(dòng)比率比2016年前兩個(gè)季度的低,企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債能力減弱。2、 速動(dòng)比率 速動(dòng)比率

30、=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 =（流動(dòng)資產(chǎn)存貨)/流動(dòng)負(fù)債 一般地，速動(dòng)比率越高,說(shuō)明企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)，以不低于1為佳。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的低，且與流動(dòng)比率的趨勢(shì)相同，說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力也減弱。3、 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率=(現(xiàn)金+現(xiàn)金等價(jià)物）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率即現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)流動(dòng)負(fù)債償還的滿足程度，越高說(shuō)明償債能力越強(qiáng)。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的低，說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物對(duì)償還流動(dòng)負(fù)債的能力減弱。4、 現(xiàn)金流量比率現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金流量比率是反映企業(yè)用每年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金

31、流量?jī)斶€到期債務(wù)的能力.5、 資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）*100 此指標(biāo)反映在企業(yè)全部資金中有多大的比例是通過(guò)借債籌集而來(lái)的。因此，這一比率能反映資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的保障程度，比率越高，說(shuō)明長(zhǎng)期償債能力越差；反之,比率越低,長(zhǎng)期償債能力越好。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的低，說(shuō)明該企業(yè)長(zhǎng)期償債能力變好。6、 股東權(quán)益比率股東權(quán)益比率=（股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額）100% 這一比率越高說(shuō)明所有者投入的資金在全部資金中所占的比例越大，企業(yè)償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明該企業(yè)長(zhǎng)期償債能力變好。2.2。

32、2企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力分析浙江醫(yī)藥(600216） 財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告日期201609-302016-06-30201603-31營(yíng)運(yùn)能力應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)3。95182。64241.2371應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天）91.0977136。2398291.0032存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)（天）117。4705163。3913294。4063存貨周轉(zhuǎn)率(次)3。06462.20331.2228固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次)0.8517-總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.47580.31810.1589總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)756。62041131.71962265。5758流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次）1。13610.76110.385流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)(天

33、）316.8735472。9996935。0649股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率(次)0。58670.39720.19791、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額 =營(yíng)業(yè)收入/(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額）/2） 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造銷(xiāo)售收入的能力.2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的低，說(shuō)明企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率降低，取得的收入降低,盈利能力減弱。2、 存貨周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)成本/平均存貨 =營(yíng)業(yè)成本/（期初存貨余額+期末存貨余額)/2 存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高,存貨的占用水平越低，流動(dòng)性越強(qiáng),存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度越快.201

34、6年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明該企業(yè)流動(dòng)性增強(qiáng)，變現(xiàn)能力提高。3、 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=營(yíng)業(yè)收入凈額/應(yīng)收賬款平均額 =營(yíng)業(yè)收入凈額/（(期初應(yīng)收賬款余額+期末應(yīng)收賬款余額）/2） 一般地，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說(shuō)明其收回越快。反之,說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金過(guò)多呆滯在應(yīng)收賬款上,影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明對(duì)應(yīng)收賬款的管理效率提高。2.2.3企業(yè)獲利能力分析浙江醫(yī)藥(600216) 財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告日期201609-30201606302016-03-31獲利能力總資產(chǎn)利潤(rùn)率()4.82052.3110.

35、7723主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率()26.979724。73518。8907總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（%)4。8792.32730.7712成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)14。436310.51485.7285營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（%)12.19。09314。989主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率(%)72。570374。797680.595銷(xiāo)售凈利率(%)10.25417。31644.8528股本報(bào)酬率(%)43。5214187。26876。7855凈資產(chǎn)報(bào)酬率(%)5.879926。19960。9608資產(chǎn)報(bào)酬率()4.820520。95480.7723銷(xiāo)售毛利率(）27。429725。202419.405三項(xiàng)費(fèi)用比重12。792313.6822

36、11.8576非主營(yíng)比重2.61313.34456.3206主營(yíng)利潤(rùn)比重217。7863264.4707354。7137股息發(fā)放率（%)0。00010.24220。0005投資收益率（%）-主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)(元)1071939959。63653624757。21247264384.03凈資產(chǎn)收益率(%）5.872.880.98加權(quán)凈資產(chǎn)收益率()6。0032.890.982扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)（元）391901882。77183825841。759960097.221、 資產(chǎn)報(bào)酬率 資產(chǎn)報(bào)酬率=（凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)總額）*100% 資產(chǎn)報(bào)酬率表明企業(yè)資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用

37、效率越高，說(shuō)明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年第二個(gè)季度的低，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率降低。2、 凈資產(chǎn)報(bào)酬率 凈資產(chǎn)報(bào)酬率=（凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)）*100% （注：凈資產(chǎn)=所有者權(quán)益=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額) 凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性,是最重要的財(cái)務(wù)比率。 2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年第二個(gè)季度的低 ，結(jié)合上述資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款 來(lái)看,企業(yè)資產(chǎn)的利用效率降低。3、 銷(xiāo)售毛利率 銷(xiāo)售毛利率=（銷(xiāo)售毛利/銷(xiāo)售收入）100 =（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入)

38、100 銷(xiāo)售毛利率表示每一元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的高,說(shuō)明企業(yè)選擇的經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的盈利水平提高。4、 銷(xiāo)售凈利率 銷(xiāo)售凈利率=（凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入）100% =（31902267。23/1048731630。47）100 =-3.041%銷(xiāo)售凈利率反映每一元銷(xiāo)售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少.表示銷(xiāo)售收入的收益水平.2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大銷(xiāo)售獲取收益的能力增強(qiáng)。2。2.4企業(yè)發(fā)展能力分析浙江醫(yī)藥（600216） 財(cái)務(wù)指標(biāo)報(bào)告日期2016-09-30201

39、606302016-0331發(fā)展能力營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率()17。505423.15724.81凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%）118。210446。7841凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（）5。34560。9684-0.2078總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（%)4.49610.64660.3246營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率=（當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入上期營(yíng)業(yè)收入）/上期營(yíng)業(yè)收入*100這一指標(biāo)反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)速度，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)速度越快,則企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的發(fā)展?jié)摿υ酱?，但也不能盲目追求快速增長(zhǎng),要綜合考慮企業(yè)的資源和能力所及。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的低，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展?jié)摿p弱。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率=(當(dāng)期凈利潤(rùn)上

40、期凈利潤(rùn))/上期凈利潤(rùn)*100%這一指標(biāo)通過(guò)對(duì)不同期間凈利潤(rùn)的對(duì)比，反映企業(yè)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度以及企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)和潛力.2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年第二個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)發(fā)展速度在提高?？傎Y產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率=（當(dāng)期總資產(chǎn)-上期總資產(chǎn)）/上期總資產(chǎn)*100這一指標(biāo)通過(guò)對(duì)不同期間總資產(chǎn)的對(duì)比，反映出企業(yè)總資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，以及企業(yè)規(guī)模的發(fā)展情況.2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年前兩個(gè)季度的高，說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展規(guī)模在擴(kuò)大。凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率=(當(dāng)期凈資產(chǎn)上期凈資產(chǎn)）/上期凈資產(chǎn)*100%這一指標(biāo)通過(guò)對(duì)不同期間凈資產(chǎn)的對(duì)比,反映企業(yè)凈資產(chǎn)的增長(zhǎng)速度，以及企業(yè)規(guī)模的

41、發(fā)展情況。2016年第三季度該企業(yè)的這一指標(biāo)比2016年第二個(gè)季度的高,說(shuō)明企業(yè)的發(fā)展規(guī)模在擴(kuò)大。4、 杜邦分析圖5、 20160930杜邦分析凈資產(chǎn)收益率5.87% 總資產(chǎn)收益率4.8205%x權(quán)益乘數(shù)1/(1-0.18)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益=1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）=1/（1-負(fù)債總額/資產(chǎn)總額）x100 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率10.2541%x總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率47.58%=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/平均資產(chǎn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入/(期末資產(chǎn)總額+期初資產(chǎn)總額)/2期末:8,451,520,000期初:8,249,320,689 凈利潤(rùn)405,062,000/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3,973,130,000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3,973,130,000/資產(chǎn)總額8,451,520,000主營(yíng)業(yè)務(wù)收入3,973,130,000-全部成本3,409,444,400+其他利潤(rùn)-73,833,200-所得稅84,790,400流動(dòng)資產(chǎn)+長(zhǎng)期資產(chǎn)30,482,300主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2,901,188,600營(yíng)業(yè)費(fèi)用186