金融學(xué)課后題答案高教版

1、金融學(xué)課后題答案一、名詞解釋第一章1、貨幣：是從商品世界分離出來的固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品，能反映一定的生產(chǎn)關(guān)系，即人與人之間的勞動交換的相互關(guān)系。2、信用貨幣：以信用為保證，通過一定信用程序發(fā)行，充當(dāng)流通手段與支付手段的貨幣形態(tài)，是貨幣的現(xiàn)代形態(tài)。（分為輔幣、紙幣、存款貨幣）3、電子貨幣：在零售支付機制中，通過銷售終端，不同電子設(shè)備之間以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的“儲值”或“預(yù)付支付機制”。4、貨幣制度：又稱“幣制”或“貨幣本位制”，是指一個國家用法律規(guī)定該國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式。5、格雷欣法則：在雙本位制下，由于法定比價與市場比價不一致，市價比法定價格高的金屬貨幣（良幣）在流通中數(shù)量

2、逐漸減少，市價比法定價格低的金屬貨幣（劣幣）在流通中的數(shù)量逐漸增加（劣幣驅(qū)逐良幣），導(dǎo)致貨幣流通不穩(wěn)定的現(xiàn)象。6、信用貨幣制度：（管理貨幣本位）由中央銀行代表國家發(fā)行以國家信用為基礎(chǔ)的信用貨幣作為本幣，由政府賦予本位幣無限法償能力并通過銀行信用程序進(jìn)入流通的貨幣制度。7、貨幣替代：在一國經(jīng)濟發(fā)展過程中，居民因?qū)Ρ緡泿诺谋戎捣€(wěn)定失去信心或本國貨幣資產(chǎn)收益相對較低是發(fā)生大規(guī)模貨幣兌換，從而外幣在價值儲存、交易媒介和計價標(biāo)準(zhǔn)等貨幣職能方面全面或部分的替代本幣發(fā)揮作用的一種現(xiàn)象。8、特里芬難題：以單一國別貨幣充當(dāng)世界貨幣時，該種貨幣將面臨的保持幣值穩(wěn)定和提供充分的國際清償力之間的矛盾。9、貨幣層次劃

3、分：把流通中的貨幣量，按照其流動性的大小分成若干層次，從而界定貨幣構(gòu)成范圍的一種方法。10、貨幣流通：指貨幣作為流通手段和支付手段形成的連續(xù)不斷的運動。第二章1、利率：指借貸期內(nèi)所形成的利息額與所貸資金額的比率。2、貨幣時間價值：指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值。3、現(xiàn)值：又稱本金，是指未來貨幣的現(xiàn)在價值。4、終值：又稱本利和，是指資金經(jīng)過若干時期后，包括本金和時間價值在內(nèi)的未來價值。5、利率體系：在一個經(jīng)濟運行機體中存在的各種利息率由各種內(nèi)在因素聯(lián)結(jié)成的有機體，主要包括利率體系結(jié)構(gòu)和各種利率間的傳導(dǎo)機制。6、利率市場化：利率由市場資金的供求狀況來決定，由市場配置資金流向和資金價格

4、。7、商業(yè)信用：企業(yè)單位之間在買賣商品時，以延期付款或預(yù)付貨款的形式提供的信用。8、租賃信用：以出租固定資產(chǎn)而收取租金的一種信用形式。9、消費信用：工商企業(yè)或金融機構(gòu)向消費者個人提供的，用于滿足其生活消費需要的信用。10、信用：是一種以償還本金支付利息為條件的借貸行為，其特征是貨幣或商品的所有者將其貨幣或商品暫時轉(zhuǎn)讓給別人使用，借貸雙方約定期限，借者按期歸還本金，并支付給貸者一定利息。11、信用工具：以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑證。（一切代表未來收益或資產(chǎn)合法要求權(quán)的憑證。）12、征信：專業(yè)的機構(gòu)依法采集、調(diào)查、保存、整理、提供企業(yè)和個人的信用信息，并對其資信狀況進(jìn)行評

5、價，以此滿足從事信用活動的機構(gòu)在信用交易中對信用信息的需要，解決借貸市場信息不對稱的問題。第四章1、金融：在社會經(jīng)濟生活中的貨幣流通和信用活動，以及與其聯(lián)系的一切經(jīng)濟活動的總和。2、金融排斥：社會中的某些群體沒有能力進(jìn)入金融體系，沒有能力以恰當(dāng)?shù)男问将@得必要的金融服務(wù)。3、赤道原則：由世界主要金融機構(gòu)根據(jù)國際金融公司和世界銀行的政策和指南建立的，旨在判斷、評估和管理項目融資中的環(huán)境與社會風(fēng)險的一個金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。4、金融相關(guān)率：指某一日期一國全部金融資產(chǎn)價值與該國經(jīng)濟活動總量的比值。5、貨幣化率：一國通過貨幣進(jìn)行交換的商品與服務(wù)的值占國民生產(chǎn)總值的比重，通常用來表示。6、金融發(fā)展：指金融結(jié)構(gòu)的變

6、化，它包括金融工具的結(jié)構(gòu)和金融機構(gòu)的結(jié)構(gòu)兩個方面。7、金融壓抑：市場機制的作用沒有得到充分發(fā)揮的發(fā)展中國家中存在的過多金融管制、利率限制、信貸配額、金融資產(chǎn)單調(diào)等現(xiàn)象。8、金融自由化：政府放松或解除對金融業(yè)的管制，使其自由的開展業(yè)務(wù)活動。9、金融約束：指一組金融政策，包括對存款利率加以控制、對貸款利率加以控制、對金融市場進(jìn)入加以控制以及對來自資本市場的競爭加以限制等。第五章1、金融中介：指在經(jīng)濟金融活動中，為資金盈余者和資金需求者提供條件，促使資金供需雙方實現(xiàn)資金融通，自身從事金融活動以及為金融活動提供相關(guān)服務(wù)的各類金融機構(gòu)的總稱。2、結(jié)算：企業(yè)、事業(yè)、機關(guān)等單位之間因商品交易、勞務(wù)供應(yīng)或資金

7、調(diào)撥等原因所發(fā)生的貨幣收、付業(yè)務(wù)的清算。3、現(xiàn)金支付結(jié)算：社會經(jīng)濟活動中個人、企業(yè)通過現(xiàn)金進(jìn)行貨幣給付及其資金清算的行為。4、轉(zhuǎn)賬支付結(jié)算：所謂銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算是指不使用現(xiàn)金，通過銀行將款項從付款單位(或個人)的銀行賬戶直接劃轉(zhuǎn)到收款單位(或個人)的銀行賬戶的貨幣資金結(jié)算方式。5、清算：一是指一定經(jīng)濟行為引起的貨幣資金關(guān)系應(yīng)收應(yīng)付的計算；二是指公司企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，收回債務(wù)和處置分配財產(chǎn)等行為的總和；三是銀行同業(yè)往來中應(yīng)付差額的軋抵。6、直接融資：沒有金融機構(gòu)作為中介的融通資金的方式。需要融入資金的單位與融出資金單位雙方通過直接協(xié)議后進(jìn)行貨幣資金的轉(zhuǎn)移。7、間接融資：間接融資是指擁有暫時閑置貨幣資

8、金的單位通過存款的形式，或者購買銀行、信托、保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置的資金先行提供給這些金融中介機構(gòu)，然后再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)等形式，或通過購買需要資金的單位發(fā)行的有價證券，把資金提供給這些單位使用，從而實現(xiàn)資金融通的過程。8、金融控股公司：在同一控制權(quán)下，所屬的受監(jiān)管實體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業(yè)務(wù)，同時每類業(yè)務(wù)的資本要求不同。第六章1、商業(yè)銀行：是以經(jīng)營存、放款為主要業(yè)務(wù)，并以獲取利潤為主要經(jīng)營目標(biāo)的信用機構(gòu)，是一種特殊的企業(yè)。2、信用中介：信用中介指買賣雙方在交易過程中，由銀行保管買賣雙方交易的資金和相關(guān)的文件，根據(jù)買賣雙方履行合同的情況，銀行

9、按協(xié)議約定和買賣雙方的授權(quán)、指令，向買賣雙方轉(zhuǎn)移資金、相關(guān)文件，銀行以中立的信用中介地位促成交易的安全完成。3、支付中介：支付中介是指商業(yè)銀行借助支票這種信用流通工具，通過客戶活期存款帳戶的資金轉(zhuǎn)移為客戶辦理貨幣結(jié)算、貨幣收付、貨幣兌換和存款轉(zhuǎn)移等業(yè)務(wù)活動。4、負(fù)債業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營運的起點和基礎(chǔ)。5、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、各項貸款、票據(jù)貼現(xiàn)以及證券投資等方面。6、貼現(xiàn)：是指票據(jù)持有人以未到期票據(jù)向商業(yè)銀行兌取現(xiàn)款，商業(yè)銀行從票據(jù)中扣除自貼現(xiàn)日起到票據(jù)到期日止的利息，將余額支付給持票人的資金融通行為。7、中間

10、業(yè)務(wù)：一類不直接承擔(dān)或不直接形成債權(quán)債務(wù)、不動用自己資金、為社會提供各類服務(wù)而從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)。8、表外業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行從事的，按照通行的會計準(zhǔn)則，不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響當(dāng)期銀行資產(chǎn)負(fù)債總額，但構(gòu)成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的交易活動。9、金融創(chuàng)新：突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融工具及業(yè)務(wù)、金融技術(shù)、金融機構(gòu)以及金融制度等方面均進(jìn)行明顯的創(chuàng)新和變革。10、“6C”原則：為了確保貸款的安全與盈利，西方商業(yè)銀行非常重視對借款人信用情況的調(diào)查與審查，并于多年的實際操作中逐漸形成一整套的衡量標(biāo)準(zhǔn)，即貸款審查“6C”原則：品德、才能、資本、擔(dān)保品、經(jīng)營環(huán)境、事業(yè)的連續(xù)性。第七章政策性金

11、融機構(gòu)：由政府創(chuàng)立、參股或保證，不以盈利為目的，專門貫徹、配合政府的政策意圖，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)直接或間接地從事政策性融資活動的金融機構(gòu)。第八章1、金融市場：金融性商品交易的場所，是金融領(lǐng)域各種市場的總稱。2、貨幣市場：交易期限在1年以內(nèi)（含1年）的短期金融交易市場。3、同業(yè)拆借市場：指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通活動的市場。4、銀行承兌匯票：匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)，由銀行承兌的匯票叫銀行承兌匯票。5、回購協(xié)議：指交易一方在出售證券的同時，和證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證

12、券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。6、資本市場：交易期限在1年以上的長期金融交易市場，主要目的在于滿足工商企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補財政赤字的需要。7、股票：指股份公司發(fā)行的、表示股東按其持有的股份享受權(quán)益和承擔(dān)義務(wù)的可轉(zhuǎn)讓憑證。8、債券：政府、公司、金融機構(gòu)等社會經(jīng)濟主體為籌集資金而相投資者發(fā)行的、承諾按約定的期限和利率水平支付利息和償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。9、投資基金：通過發(fā)行基金份額或基金股份的方式，匯集不特定多數(shù)且具有共同投資目標(biāo)的投資者的資金，委托專門的基金管理機構(gòu)進(jìn)行投資管理，并實行利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的一種投資工具。10、衍生工具：指那些價值依賴于原生金融工具的金融產(chǎn)品。

13、第十五章1、貨幣需求：在一定時期內(nèi)，社會各階層愿意以貨幣形式持有財產(chǎn)的需求，或社會各階層對執(zhí)行流通手段、支付手段和貯藏手段的貨幣的需求。2、微觀貨幣需求：指企業(yè)、家庭、個人等微觀經(jīng)濟主體，在既定的收入水平、利率水平和其他經(jīng)濟條件下，把自己財富中的多大比例以貨幣形式持有。3、宏觀貨幣需求：一國經(jīng)濟合理協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)或者要達(dá)到當(dāng)局指定的某些經(jīng)濟目標(biāo)在總體上需要多少貨幣供給量。4、流動性陷阱：當(dāng)利率降到某一不可能再低的低點時，投機性需求會變得無限大，即人們不管手邊有多少貨幣，都愿意持有手中而不肯去買債券。 5、貨幣供給量：一國銀行系統(tǒng)通過貨幣乘數(shù)為一國的政府、企事業(yè)單位及居民個人所提供的現(xiàn)金和銀行存款貨幣

14、的總和。6、基礎(chǔ)貨幣：又稱高能貨幣或強力貨幣，指流通中的現(xiàn)金和商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金的總和。7、貨幣乘數(shù)：貨幣供給與基礎(chǔ)貨幣間的倍數(shù)。8、貨幣供給內(nèi)生性：貨幣的供給是由實體經(jīng)濟的變量因素和微觀經(jīng)濟主體的行為決定，而不是有實體經(jīng)濟以外的因素所決定的。9、貨幣供給外生性：貨幣供給是由中央銀行控制的外生變量，其變化影響經(jīng)濟運行，但自身不受經(jīng)濟因素的制約。10、貨幣均衡：一定時期內(nèi)貨幣供給量與國民經(jīng)濟正常發(fā)展所必需的貨幣需求量基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。第十六章1、單一性中央銀行制度：國家設(shè)立單獨的中央銀行機構(gòu)，全面、純粹地形式中央銀行職能的制度。2、復(fù)合型中央銀行制度：在一國之內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而

15、是由一家大銀行來同時扮演中央銀行和商業(yè)銀行兩種角色。3、貨幣發(fā)行：貨幣從中央銀行的發(fā)行庫通過各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫流到社會的過程。4、清算業(yè)務(wù)：由中央銀行為商業(yè)銀行等其他金融機構(gòu)辦理債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移的業(yè)務(wù)。5、貨幣政策：中央銀行為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟目標(biāo)，運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供給量和利率等金融變量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟運行的方針和措施的總稱。6、法定存款準(zhǔn)備金政策：中央銀行通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)化繳存中央銀行的存款準(zhǔn)備金比率，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力以及貨幣供給量的措施。7、再貼現(xiàn)政策：商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)將貼現(xiàn)所獲得的未到期的票據(jù)向中央銀行轉(zhuǎn)讓以融通短期資金的一種行為。8、公開市場業(yè)務(wù)：中央銀行在

16、金融市場買進(jìn)或賣出有價證券，以改變商業(yè)銀行等存款貨幣機構(gòu)的準(zhǔn)備金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率的一種政策。9、中介目標(biāo)：與最終目標(biāo)有緊密相關(guān)性，并且對貨幣政策工具的運用反應(yīng)迅速的金融變量。10、單一規(guī)則：假設(shè)貨幣周轉(zhuǎn)率相對穩(wěn)定并且可以預(yù)測，那么最佳的貨幣政策是使貨幣供給以固定的速率增長，并在任何經(jīng)濟形勢下都維持這一增長率，以實現(xiàn)經(jīng)濟穩(wěn)定。11、利率規(guī)則：根據(jù)產(chǎn)出、通貨膨脹等最終目標(biāo)的變動來調(diào)整利率的原則。12、通貨膨脹目標(biāo)制：一種以保持低的和穩(wěn)定的通貨膨脹率為目標(biāo)的貨幣政策制度或框架。第十七章1、通貨膨脹：在一定時期內(nèi)一般物價水平的持續(xù)上漲現(xiàn)象。2、通貨緊縮：由于貨幣供給量相對于經(jīng)濟增長和勞動生產(chǎn)

17、率增長等要素的減少而引致的有效需求不足，一般物價水平的持續(xù)下降，貨幣供給量持續(xù)下降和經(jīng)濟衰退等現(xiàn)象。3、需求拉上型通貨膨脹：一般物價水平的上升是由于商品市場上的過度需求拉上的。4、成本推進(jìn)性通貨膨脹：物價水平的上升是由生產(chǎn)成本提高而推動的。5、外部輸入型通貨膨脹：對于小國經(jīng)濟而言，外部通貨膨脹會通過一系列機制傳遞到期開放部門，使其通貨膨脹向世界通貨膨脹率看齊，而小國開放性部門的價格和工資上漲后，又會使其非開放性部門的價格和工資向開放部門的價格和工資看齊，從而導(dǎo)致全面性通貨膨脹。6、收入指數(shù)化政策：又稱指數(shù)連動政策，指對貨幣性契約訂立物價指數(shù)條款，使工資、利息、各種債券收益以及其他貨幣收入按照物

18、價水平的變動進(jìn)行調(diào)整。二、簡答第一章2、貨幣具有哪些重要職能？（判斷選擇）答：價值尺度：貨幣衡量和表現(xiàn)商品價值大小的職能，是貨幣的基本職能。流通手段：貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能，也是貨幣基本職能之一。貯藏手段：貨幣退出流通，以社會財富的直接化身被貯藏起來的職能。支付手段：在貨幣以延期支付方式買賣商品的條件下，用于清償債務(wù)、支付工資、租金等，作為獨立價值形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移的職能。世界貨幣：是貨幣在世界市場上作為一般等價物發(fā)揮作用的職能。3、貨幣制度構(gòu)成的基本要素有哪些？答：貨幣制度有四個要素構(gòu)成：貨幣金屬（貨幣材料）是貨幣制度最基本內(nèi)容。貨幣單位即規(guī)定貨幣單位的名稱及貨幣單位所含貨幣金屬重量。本

19、位幣、輔幣的發(fā)行和流通程序（發(fā)行：“自由鑄造和熔毀”的原則，只有國家有權(quán)鑄造輔幣；流通：“無限法償”原則和“有限法償”原則）。準(zhǔn)備制度又稱發(fā)行保證制度，一個國家黃金與外匯準(zhǔn)備。4、貨幣層次劃分的標(biāo)準(zhǔn)是什么？我國貨幣層次是如何劃分的？答：貨幣層次的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要是貨幣流通性的不同。一般來講，現(xiàn)金貨幣的流通性要大于活期存款，活期存款流動性要大于定期存款，不同層次貨幣流動性不同。我國貨幣層次這樣劃分：M=流通中的現(xiàn)金 M= M+企業(yè)活期存款（企業(yè)存款扣除單位定期存款和自籌基建存款）+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有信用卡類存款 M= M+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信

20、托類存款+證券公司客戶保證金 M=M+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單第二章3、以債券為對象分析利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)答：利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)是指各種債券的風(fēng)險大小不同，其利率的高低不同，投資者從風(fēng)險性、流動性和盈利性等因素出發(fā)選擇其持有債券的利率結(jié)構(gòu)。債券的違約風(fēng)險越大，它對投資者的吸引力越小，發(fā)行者所應(yīng)支付的利率就越高；在其他條件相同的情況下，流動性越高的債券利率將越低；由于債券的稅率不同，因此稅率越高的債券，其稅前利率也就應(yīng)該越高。利率的期限結(jié)構(gòu)是指具有相同風(fēng)險、流動性和稅收待遇，但期限不同的債券具有不同的利率水平，反映了期限長短對其收益率的影響。市場預(yù)期因素：長期債券利率等于人們預(yù)期

21、在長期債券期限內(nèi)將出現(xiàn)的短期利率的平均數(shù)，即其中為第期的長期債券利率，為時間，為第期的預(yù)期的短期利率。如果預(yù)期未來的短期利率會上升，則長期利率會高于現(xiàn)在的短期利率；如果預(yù)期未來的短期利率會下降，則長期利率會低于現(xiàn)在的短期利率。市場分割因素，不同偏好的和需要的投資者選擇不同期限的證券，資金的借貸雙方都會在運用或需要資金的期限內(nèi)借貸資金，各個市場決定各自的利率水平，造成不同期限的債券利率各不相同，即由各自的供求關(guān)系決定。期限選擇因素，長期債券的利率等于該債券到期日之前短期利率預(yù)期的平均值加上該種債券隨供求條件變化而變化的期限升水。4、如何建設(shè)社會征信體系，維護(hù)經(jīng)濟秩序？答：建立失信懲罰機制，維護(hù)經(jīng)

22、濟秩序。失信懲罰機制的作用就是經(jīng)濟手段和道德譴責(zé)手段并用，懲罰市場經(jīng)濟活動中的失信者，維護(hù)市場經(jīng)濟秩序，將有嚴(yán)重經(jīng)濟失信行為的企業(yè)和個人從市場的主流中剔除出去。同時，失信懲罰機制使政策向誠實守信的企業(yè)和消費者傾斜，間接地降低重合同、守信用的企業(yè)獲取資本和技術(shù)的門檻。失信懲罰機制由兩部分組成：一是企事業(yè)法人和自然人信用記錄的聯(lián)合征信數(shù)據(jù)庫，包括對不良信用記錄進(jìn)行合法且有效公示的手段；二是只對失信者的社會聯(lián)防，造成失信的企事業(yè)單位難以發(fā)展和失信自然人在社會上生活不便的嚴(yán)重后果。5、聯(lián)系實際，分析我國利率市場化改革問題。6、西方學(xué)者的利率決定理論。第五章2、金融中介有哪些功能？答：五大基本功能：便利

23、支付結(jié)算，是指金融中介通過一定的技術(shù)手段和流程設(shè)計，為客戶之間完成貨幣收付或清償提供服務(wù)，實現(xiàn)貨幣資金的轉(zhuǎn)移。金融機構(gòu)所提供的支付結(jié)算服務(wù)保證和促進(jìn)了社會經(jīng)濟的順暢進(jìn)行。促進(jìn)資金融通，是指通過吸收存款或發(fā)行推銷各種金融工具、提供各種條件或服務(wù)，從不同部門積聚資金，積少成多、續(xù)短為長，然后再通過一定的專業(yè)化運作將資金提供給需求者，促進(jìn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化并最終實現(xiàn)資金價值的增值。降低交易成本，指金融中介通過規(guī)模經(jīng)營和專業(yè)化運作，在為投融資雙方提供資金融通服務(wù)的同時，降低交易的單位成本。改善信息不對稱性，指金融中介通過自身的優(yōu)勢，能夠及時搜集、獲取比較真實完整的信息，據(jù)此選擇合適的借款人和投資項目，對所

24、投資的項目進(jìn)行專業(yè)化的監(jiān)控，從而有利于投融資活動的正常進(jìn)行，并降低信息處理成本。轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險，指金融中介通過各種業(yè)務(wù)、技術(shù)和管理，分散、轉(zhuǎn)移、控制、減輕金融、經(jīng)濟和社會活動中的各種風(fēng)險。3、金融中介一般有哪些類型？試比較我國的金融中介體系與美國的金融中介體系的異同點。答：金融中介按照不同的標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為若干種類。（在金融活動中業(yè)務(wù)特點和基本功能） 存款類金融中介：商業(yè)銀行、政策銀行、儲蓄銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社 投資類金融中介：投資銀行、金融信托投資公司、投資基金管理公司、財務(wù)公司、金融資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司 保障類金融中介：保險公司、養(yǎng)老基金、政府退休基金、失業(yè)保險基金、醫(yī)

25、療保險基金 服務(wù)類金融中介：信用評估公司、信征公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所 第六章5、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)有哪些？答：負(fù)債業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)和其他業(yè)務(wù)營運的起點和基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的負(fù)責(zé)（資金來源）包括自有資金和吸引外來資金兩大部分，其中外來資金的形成渠道包括存款負(fù)債和非存款負(fù)債；資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、各項貸款、票據(jù)貼現(xiàn)以及證券投資等方面；中間業(yè)務(wù)是一類不直接承擔(dān)或不直接形成債權(quán)債務(wù)、不動用自己資金、為社會提供各類服務(wù)而從中收取手續(xù)費的業(yè)務(wù)；表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照通行的會計準(zhǔn)則，不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響當(dāng)期銀

26、行資產(chǎn)負(fù)債總額，但構(gòu)成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的交易活動。6、什么是金融創(chuàng)新？金融創(chuàng)新的動因有哪些？答：金融創(chuàng)新是指突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營局面，在金融工具及業(yè)務(wù)、金融技術(shù)、金融機構(gòu)以及金融制度等方面均進(jìn)行明顯的創(chuàng)新和變革。金融創(chuàng)新的動因有：金融形勢動蕩不安；銀行收益率下降，促使銀行尋求新的盈利途徑；宏觀管理政策的變化刺激銀行推出新的金融工具；客戶對資產(chǎn)流動性的需要日益普遍；新的通信和電子技術(shù)在金融市場的廣泛應(yīng)用。7、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的原則有哪些？這些原則之間有何關(guān)系？答：商業(yè)銀行經(jīng)營管理三原則為：安全性原則，安全性要求就是盡可能的減少風(fēng)險，是三大原則的首要原則；流動性原則，商業(yè)銀行籌集和運用

27、資金，必須始終保持較大的流動性，體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債的流動性兩個方面；盈利性原則：商業(yè)銀行作為企業(yè)其經(jīng)營核心是盈利。三者既相互聯(lián)系又相互矛盾，一般流動性和安全性成正比，流動性越強，安全性越好，盈利水平就會越低。但是，總的來講商業(yè)銀行要保證在流動性與安全性的前提下，追求最大利潤。在實踐中，要對安全性、流動性和盈利性進(jìn)行均衡協(xié)調(diào)。8、商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了哪幾個發(fā)展階段？答：商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債理論經(jīng)歷了三個主要發(fā)展階段：資產(chǎn)管理理論：是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動性為重點的經(jīng)營管理理論，核心是認(rèn)為商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)；負(fù)債管理理論：是以負(fù)債為經(jīng)營重點來保證流動性的經(jīng)營管理理論；資產(chǎn)負(fù)債管

28、理理論：在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，不能偏重資產(chǎn)和負(fù)債的某一方，高效的銀行應(yīng)該是資產(chǎn)和負(fù)債管理雙方并重。第十五章1、 費雪方程式（現(xiàn)金交易說）和劍橋方程式（現(xiàn)金余額說）的區(qū)別是什么？答：現(xiàn)金交易說看重貨幣的交易媒介功能，強調(diào)貨幣的支出，而現(xiàn)金余額說則強調(diào)貨幣的持有；現(xiàn)金交易說注重貨幣的流通速度以及經(jīng)濟社會等制度因素，現(xiàn)金余額說則重視人們持有貨幣的動機；現(xiàn)金交易說所指的貨幣數(shù)量是某一時期的貨幣流通量，而現(xiàn)金余額說所指的貨幣數(shù)量是某一時點人們所持有的貨幣存量。2、 簡述凱恩斯貨幣需求理論的主要內(nèi)容。3、 簡述弗里德曼貨幣需求理論的主要內(nèi)容。4、 商業(yè)銀行體系是如何創(chuàng)造存款貨幣的。5、 貨幣供給的決定因素

29、有哪些？答：貨幣供給量是由基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)共同決定的?；A(chǔ)貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對貨幣供給量起決定性的影響。由于貨幣供給量是基礎(chǔ)貨幣與貨幣乘數(shù)的乘積，因此當(dāng)中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣的投放時，貨幣供給量會成倍的擴張；反之，當(dāng)中央銀行回籠基礎(chǔ)貨幣時，貨幣供給量會成倍的收縮。中央銀行可以采用公開市場業(yè)務(wù)操作、再貼現(xiàn)、法定準(zhǔn)備金政策等工具來調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)控和控制本國貨幣供給量。當(dāng)中央銀行提高法定準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行增加超額準(zhǔn)備金持有時，就會引起貨幣乘數(shù)變小，結(jié)果貨幣供給倍數(shù)收縮；反之，當(dāng)中央銀行降低法定存款準(zhǔn)備金率、商業(yè)銀行減少超額準(zhǔn)備金的持有時，貨幣乘數(shù)變大，貨

30、幣供給量成倍擴張。中央銀行可以通過調(diào)控法定準(zhǔn)備金率來影響貨幣乘數(shù)，進(jìn)一步影響貨幣供給量。第十六章1、 如何正確理解中央銀行的獨立性問題？2、 分析各種政策工具的特點。答：法定存款準(zhǔn)備金政策：優(yōu)點：對貨幣供給量具有極強的影響力，力度大、速度快、效果明顯。缺點：作用力猛烈，對經(jīng)濟震蕩大；對各類銀行的影響不一樣。再貼現(xiàn)政策：優(yōu)點：中央銀行可以利用它來履行最后貸款人的職責(zé)，并在一定程度上體現(xiàn)中央銀行的政策意圖，既可以調(diào)節(jié)貨幣總量，又可以調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)。缺點：控制貨幣供給量方面有局限性；再貼現(xiàn)率高低有限度；再貼現(xiàn)政策缺乏彈性。公開市場業(yè)務(wù)：優(yōu)點：中央銀行處于主動地位；可進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性的操作，買賣證券的

31、規(guī)?？纱罂尚?，知道滿足中央銀行要求為止；中央銀行可據(jù)金融市場，迅速改變操作方向，精確靈活調(diào)節(jié)市場貨幣供給量。3、 闡述關(guān)于貨幣政策傳導(dǎo)機制的主要理論及觀點。答：托賓的q理論：說明了貨幣政策通過影響股票價格而作用于實際經(jīng)濟的過程。M（股票價格）q（企業(yè)市場價值與資本重置成本之比，含義：等于1，資本以經(jīng)濟的自然增長速度重置和擴張，大于1，市值高于重置成本，企業(yè)只需發(fā)行少量股票就可以獲得較多新的投資品，企業(yè)投資支出將會上升，小于1市值低于重置成本，投資新項目不如在市場上收購既有企業(yè)更劃算，企業(yè)對新投資就不會有積極性。）IY凱恩斯學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制理論：兩個關(guān)鍵途徑，貨幣和利率關(guān)系，即流動性偏好，

32、利率和投資，即投資利率彈性。貨幣供給量的調(diào)整必須首先影響利率的升降，才能使投資乃至總支出發(fā)生改變，否則，整個傳導(dǎo)機制中斷。M（貨幣）r（利率，整個傳導(dǎo)機制的核心）I（投資）E（總支出）Y（總收入）貨幣學(xué)派的貨幣政策傳導(dǎo)機制理論：貨幣需求有其內(nèi)在的穩(wěn)定性，而貨幣供給是一個外生變量。由于貨幣需求函數(shù)不包括任何貨幣供給因素，因而貨幣供給的變動并不直接引起貨幣需求的變化。M(貨幣供給量)A（金融資產(chǎn)）C（消費）I（投資）P（價格）（可能存在但未被揭示的過程）Y（產(chǎn)出）貨幣供給的變化在短期內(nèi)會對實際產(chǎn)量和物價兩方面產(chǎn)生影響，長期只會影響物價。4、 貨幣政策中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)是什么？聯(lián)系我國現(xiàn)狀，分析我國

33、應(yīng)如何選擇貨幣政策中介目標(biāo)。答：選擇標(biāo)準(zhǔn)：可測性：即信息資料要能夠被中央銀行迅速而精確的獲得，并且變量指標(biāo)定義的內(nèi)涵和外延較為明確與穩(wěn)定；可控性：通過貨幣政策工具操作，能夠有效的對中介目標(biāo)變量進(jìn)行控制；相關(guān)性：中介目標(biāo)變量必須與最終目標(biāo)變量之間有密切的聯(lián)系，作為操作目標(biāo)的變量又必須與中介目標(biāo)密切相關(guān)。 貨幣供給量：可通過對中央銀行、商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表的統(tǒng)計得到，具有較好的可測性；中央銀行掌握基礎(chǔ)貨幣的投放，貨幣供給量在理論上有一定的可控性；貨幣供給量與最終的目標(biāo)變量之間有較好的相關(guān)性。利率：中央銀行可以直接從貨幣市場和資本市場上得到各種利率水平和利率結(jié)構(gòu)的信息；中央銀行還可以通

34、過公開市場業(yè)務(wù)、再貼現(xiàn)利率的變動等方法影響貨幣市場短期利率，進(jìn)而引導(dǎo)長期利率變化；利率水平的高低直接影響投資和消費行為，從而影響總需求。利率與最終目標(biāo)變量的相關(guān)性強弱主要取決于投資對利率的彈性，彈性高則相關(guān)性強；貸款量，其往往作為輔助變量；匯率：一般不采用匯率目標(biāo)。第十七章1、 通貨膨脹的主要成因有哪些？答：需求拉上引致通貨膨脹：一般物價水平的上升是由于商品市場上的過度需求拉上的。成本推進(jìn)形成通貨膨脹：物價水平的上升是由生產(chǎn)成本提高而推動的。供求混合推進(jìn)：部門結(jié)構(gòu)變動：即使整個經(jīng)濟中總供給和總需求處于平衡狀態(tài)時，由于經(jīng)濟部門結(jié)構(gòu)方面的變動因素，也會發(fā)生一般的物價水平上漲。基本觀點：由于不同國家的經(jīng)濟部門結(jié)構(gòu)的某些特