財務(wù)分析第2章

1、財務(wù)報表分析,2021/1/1,2,財務(wù)報表分析的信息基礎(chǔ)是指財務(wù)報表分析所使用的各種資料，也即是“依據(jù)什么”分析。,2021/1/1,3,一、財務(wù)報表,指對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。一套完整的財務(wù)報表包括“四表一注”，即資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表及附注等。 資產(chǎn)負(fù)債表：反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表。報告式資產(chǎn)負(fù)債表（上下結(jié)構(gòu)）和賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表（左右結(jié)構(gòu)）。 利潤表：反映企業(yè)在一定會計期間經(jīng)營成果的報表；單步式利潤表和多步式利潤表； 現(xiàn)金流量表：反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表，以現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)編制，劃分為經(jīng)營、籌資、

2、投資活動； 所有者權(quán)益變動表：指反映構(gòu)成所有者權(quán)益的各組成部分當(dāng)期的增減變動情況。,2021/1/1,8,二、財務(wù)報表附注,對在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細(xì)資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。 包括：財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)；會計報表編制方法、會計政策、會計估計說明；會計報表的項目注釋、或有事項、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及交易、“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項”、“債務(wù)重組事項”等。 三、審計報告 審計報告是注冊會計師根據(jù)獨立審計準(zhǔn)則要求，在實施了必要的審計程序后出具的。審計報告用于對被審計單位年度會計報表的合法性、公允性、一致性發(fā)表審計意見，是具有法定證明效力的

3、書面文件。 四、其他報告 除了財務(wù)報表之外的企業(yè)報告。,2021/1/1,9,2021/1/1,10,一、財務(wù)報表分析的程序,（一）明確分析目的 （二）設(shè)計分析程序 （三）收集有關(guān)信息 （四）將整體分為各個部分。 （五）研究各個部分的特殊本質(zhì)。 （六）研究各個部分之間的聯(lián)系。 （七）得出分析結(jié)論。,2021/1/1,11,財務(wù)報表分析方法是實現(xiàn)財務(wù)報表分析的手段。 （一）比較分析法： 相關(guān)數(shù)據(jù)間進(jìn)行比較，是最基本的方法. 1、按比較對象：趨勢分析、橫向分析、差異分析；,二、財務(wù)報表分析的方法,趨勢分析: 與本企業(yè)歷史比，即不同時期指標(biāo)的比較（縱向分析） 橫向分析：與同類企業(yè)比，即與行業(yè)平均數(shù)或

4、競爭對手比較 差異分析：即實際執(zhí)行結(jié)果與計劃指標(biāo)比較,2、按比較內(nèi)容： 比較會計要素的總量，報表項目的總金額，如總資產(chǎn)等 比較結(jié)構(gòu)百分比，把各報表轉(zhuǎn)換成結(jié)構(gòu)百分比報表。（第三章 重點講） 比較財務(wù)比率，各會計要素的相互聯(lián)系，反映內(nèi)在聯(lián)系。,二、財務(wù)報表分析的方法,（二）比率分析法（第四章重點講） 通過各種比率指標(biāo)來確定經(jīng)濟(jì)活動變動程 度，比率是相對數(shù)； 1、構(gòu)成比率=某個組成部分的數(shù)值/總體數(shù)值100% 2 、效率比率：財務(wù)中費用與所得的比例，反映投入與產(chǎn) 出的關(guān)系。比如銷售利潤率等； 3 、相關(guān)比率：某個項目和與其有關(guān)的其他項目加以對比 所得的比率。比如流動比率等；,2021/1/1,14,

5、（三）因素分析法 依據(jù)分析指標(biāo)與影響因素的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對分析指標(biāo)影響方向和影響程度的一種方法。 連環(huán)替代法：將分析指標(biāo)分解為各個可以計量的因素，按順序用各因素的比較值替代基準(zhǔn)值，據(jù)以測定各因素對分析指標(biāo)的影響。,二、財務(wù)報表分析的方法,連環(huán)替代法,例：某企業(yè)2009年3月某種原材料的實際數(shù)是4620元，而計劃數(shù)是4000元。實際比計劃增加620元。由于原材料費用是由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構(gòu)成的，因此，可以把材料費用這一總指標(biāo)分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度。 現(xiàn)假定3個因素的數(shù)值，見表,2021/1/1,16,解析過程: 計劃指

6、標(biāo)：100 8 5= 4000（元） 第一次替代：110 8 5= 4400（元）. 第二次替代：110 7 5= 3850（元）. 第三次替代：110 7 6= 4620（元）. 實際指標(biāo) 產(chǎn)量增加的影響： 4400 4000 = 400 （元） 材料節(jié)約的影響： 3850 4400 = 550（元） 價格提高的影響： 4620 3850 = 770 （元） 全部因素的影響： 400 550 + 770 = 620 （元）,二、財務(wù)報表分析的方法,2021/1/1,17,差額分析法：是連環(huán)替代法的一種簡化形式，利用各個因素的比較值與基準(zhǔn)值之間的差額，計算各因素對分析指標(biāo)的影響。 產(chǎn)量增加的影

7、響：(110 100)8 5 = 400 （元） 材料節(jié)約的影響：(7 8) 110 5 = 550 （元） 價格提高的影響：(6 5) 110 7 = 770 （元）,二、財務(wù)報表分析的方法,課堂練習(xí)例1.2,2021/1/1,18,隨堂練習(xí),例：某企業(yè)2010年3月A材料的實際數(shù)是3600元，而計劃數(shù)是2800元。實際比計劃增加800元。由于原材料費用是由產(chǎn)品產(chǎn)量、單位產(chǎn)品材料消耗量和材料單價3個因素的乘積構(gòu)成的，因此，可以把材料費用這一總指標(biāo)分解為3個因素，然后逐個分析它們對材料費用總額的影響程度。 現(xiàn)假定3個因素的數(shù)值，見表,連環(huán)替代法,2021/1/1,Financial Reporting and Analysis,19,解析過程: 計劃指標(biāo)：100 4 7= 2800（元）. 第一次替代：120 4 7= 3360（元）. 第二次替代：120 5 7= 4200（元）. 第三次替代：120 5 6= 3600（元）. . 實際指標(biāo) 產(chǎn)量 增加 的影響： 3360 2800