(最新整理)2018最新財(cái)務(wù)報(bào)表分析格力-償債能力分析

1、(完整)2018最新財(cái)務(wù)報(bào)表分析 格力-償債能力分析(完整)2018最新財(cái)務(wù)報(bào)表分析 格力-償債能力分析 編輯整理：尊敬的讀者朋友們：這里是精品文檔編輯中心，本文檔內(nèi)容是由我和我的同事精心編輯整理后發(fā)布的，發(fā)布之前我們對(duì)文中內(nèi)容進(jìn)行仔細(xì)校對(duì)，但是難免會(huì)有疏漏的地方，但是任然希望（(完整)2018最新財(cái)務(wù)報(bào)表分析 格力-償債能力分析）的內(nèi)容能夠給您的工作和學(xué)習(xí)帶來(lái)便利。同時(shí)也真誠(chéng)的希望收到您的建議和反饋，這將是我們進(jìn)步的源泉，前進(jìn)的動(dòng)力。本文可編輯可修改，如果覺(jué)得對(duì)您有幫助請(qǐng)收藏以便隨時(shí)查閱，最后祝您生活愉快 業(yè)績(jī)進(jìn)步，以下為(完整)2018最新財(cái)務(wù)報(bào)表分析 格力-償債能力分析的全部?jī)?nèi)容。財(cái)務(wù)報(bào)

2、表分析作業(yè)1: 償債能力分析 償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)清償?shù)狡趥鶆?wù)的現(xiàn)金保障程度也就是償還各種到期債務(wù)的能力。債務(wù)存在短期和長(zhǎng)期兩種形式,因此償債能力也分為短期償債能力和長(zhǎng)期償債能力.企業(yè)償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵,通過(guò)對(duì)企業(yè)償債能力的分析研究,對(duì)企業(yè)具有重要指導(dǎo)意義。本文根據(jù)格力電器2014、2015、2016年的年度報(bào)告數(shù)據(jù)，對(duì)該公司的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。 一、短期償債能力分析 短期償債能力是指企業(yè)以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力,它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的能力.通過(guò)以下數(shù)據(jù)分析,格力電器的短期償債能力相對(duì)偏弱，但是總體來(lái)看還是比較穩(wěn)定的。格力電器近三年的短期償債能力分析表 （單位:元）

3、2014年度2015年度2016年度流動(dòng)資產(chǎn)120，143，478，823.10120，949，314，644。95142,910,783，531.64流動(dòng)負(fù)債108，388，522,088.33112，625，180，977.66126,876,279，738.70流動(dòng)比率1。1081.0741。126流動(dòng)資產(chǎn)120,143,478，823.10120,949,314，644.95142，910，783，531.64存貨8，599，098,095.979，473,942，712.519，024,905,239。41流動(dòng)負(fù)債108,388,522，088。33112,625,180，977.6

4、6126,876，279，738。70速動(dòng)比率1.0290。991。055貨幣資金54，545,673,449。1488，819，798,560。5395，613,130,731.41衍生金融資產(chǎn)84，177,518.230.00250，848，418。63流動(dòng)負(fù)債108,388，522,088.33112，625，180,977。66126，876，279,738。70現(xiàn)金比率0.5040。7890。756 1、流動(dòng)比率分析：流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率,用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期之前，可以變?yōu)楝F(xiàn)金用以?xún)斶€負(fù)債的能力。流動(dòng)比率越高說(shuō)明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債

5、的能力越強(qiáng),流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。但是比率過(guò)高的話(huà),說(shuō)明企業(yè)滯留了過(guò)多的資金在流動(dòng)資產(chǎn)上,不能有效利用會(huì)影響企業(yè)的盈利能力。從數(shù)據(jù)來(lái)看,格力電器2014年、2015年、2016年三年來(lái)的流動(dòng)比率分別為1.108、1.074和1。126,說(shuō)明該公司流動(dòng)比率相對(duì)穩(wěn)定在1.01。13之間,這表示格力電器的短期償債能力并不強(qiáng)。 2、速動(dòng)比率分析：速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債(流動(dòng)資產(chǎn)存貨）/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率是速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率,用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力.因?yàn)榕砰_(kāi)了變現(xiàn)能力較差的存貨，所以通過(guò)速動(dòng)比率來(lái)判斷企業(yè)短期償債能力比流動(dòng)比率更好一點(diǎn).速動(dòng)比率越高說(shuō)明企

6、業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。格力電器2014年、2015年、2016年三年來(lái)的速動(dòng)比率分別為1。029、0.99、1.055,從以往經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,該公司所從事的家電行業(yè)速動(dòng)比率在1是比較合適的，這三年來(lái)格力公司的速動(dòng)比率數(shù)據(jù)一直都在1左右,可見(jiàn)格力電器處于較為穩(wěn)定的狀態(tài),償債能力和盈利能力是處于一個(gè)平衡的狀態(tài)。 3、現(xiàn)金比率分析： 現(xiàn)金比率可立即運(yùn)用資金/流動(dòng)負(fù)債（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債現(xiàn)金比率是通過(guò)計(jì)算公司現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價(jià)資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動(dòng)負(fù)債的比率。是用來(lái)衡量公司資產(chǎn)流動(dòng)性的數(shù)據(jù)。因?yàn)楝F(xiàn)金是償還債務(wù)的最終手段，現(xiàn)金比率高，說(shuō)明企業(yè)有較好的支付能力,對(duì)償付債務(wù)是有保障的。反之,則說(shuō)明企業(yè)可

7、能有過(guò)多的現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)未能有效地運(yùn)用.從數(shù)據(jù)看,格力電器2014年、2015年、2016年三年來(lái)的現(xiàn)金比率分別為0。504、0。789、0。756，格力電器2015年和2016年的現(xiàn)金比率較2014年度分別上升了0.285和0。252，通過(guò)分析，格力電器近兩年的短期償債能力有所增強(qiáng),但是要防止過(guò)多的資金存放在銀行,增加了一定的機(jī)會(huì)成本,企業(yè)根據(jù)自身的實(shí)際情況，保持合理性的現(xiàn)金比率是很有必要的。二、長(zhǎng)期償債能力分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)償還償還期在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期以上的負(fù)債的能力，由于長(zhǎng)期債務(wù)的期限長(zhǎng),企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力主要取決于企業(yè)資產(chǎn)與負(fù)債的比例關(guān)系,以及獲利能力。分析企業(yè)的長(zhǎng)

8、期償債能力，主要是為了確定該企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的能力。格力電器近三年的長(zhǎng)期償債能力分析表 （單位:元）2014年度2015年度2016年度負(fù)債總額111，099,497,469。70113，131，407,737.14127,446,102,258。84資產(chǎn)總額156,230,948,479。88161,698，016,315。06182,369,705,049.35資產(chǎn)負(fù)債率71。112%69。96569.883%負(fù)債總額111，099，497，469.70113,131,407737。14127，446,102,258。84所有者權(quán)益總額45,131，451，010。1848,

9、566,608，577。9254，923，602,790.51產(chǎn)權(quán)比率246。169232.941232.043%資產(chǎn)總額156，230，948,479。88161,698,016，315。06182,369，705,049.35所有者權(quán)益45,131，451，010.1848,566，608，577。9254,923，602，790。51權(quán)益乘數(shù)3.4623。3293.320凈利潤(rùn)14，252，954，881.9612，623,732,620。2215,524,634,903.87所得稅2,499,475，873.822，285,686，841.813,006,555,172。73利息支出2

10、28,427,977.62477，371，585。41310，546，323.57利息費(fèi)用保障倍數(shù)74。33832.23260。673 1、資產(chǎn)負(fù)債率分析:資產(chǎn)負(fù)債率(負(fù)債總額資產(chǎn)總額）100 資產(chǎn)負(fù)債率反映總資產(chǎn)中有多少比例是通過(guò)負(fù)債取得的，資產(chǎn)負(fù)債率越低說(shuō)明企業(yè)的償債能力越有保證，反之,資產(chǎn)負(fù)債率越高,就說(shuō)明企業(yè)償還債務(wù)的能力越差,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高.格力電器2014年、2015年、2016年三年來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債率分別為71.112、69。965%、69.883，從數(shù)據(jù)來(lái)看，格力電器三年來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債率相對(duì)穩(wěn)定在70左右,說(shuō)明格力電器的資本結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)定,財(cái)務(wù)上趨向穩(wěn)健。格力電器可以通過(guò)舉債經(jīng)營(yíng)的方式，

11、以有限資本,付出有限的代價(jià)給企業(yè)提供足夠的營(yíng)運(yùn)資金. 2、產(chǎn)權(quán)比率分析：產(chǎn)權(quán)比率（負(fù)債總額所有者權(quán)益總額）100產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額之間的比率，是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的重要指標(biāo)之一，也叫債務(wù)股權(quán)比率。側(cè)重于揭示債務(wù)資本于權(quán)益資本的相互關(guān)系,用于衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)程度和對(duì)債務(wù)的償還能力。比率越大說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)越大，反之，比率越小則說(shuō)明企業(yè)長(zhǎng)期償債能力就越強(qiáng),格力電器2014年、2015年、2016年三年來(lái)的產(chǎn)權(quán)比率分別為246。169%、232.941、232。043%，數(shù)據(jù)顯示格力電器近三年來(lái)產(chǎn)權(quán)比率相對(duì)穩(wěn)定的處于240左右,較前年度均有所下降，長(zhǎng)期償債能力有一定提升。3、權(quán)益乘數(shù)分析:權(quán)

12、益乘數(shù)資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率)權(quán)益乘數(shù)是指資產(chǎn)總額相當(dāng)于股東權(quán)益的倍數(shù)，又稱(chēng)股本乘數(shù).權(quán)益乘數(shù)反映了企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿的大小，權(quán)益乘數(shù)越大,表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越小，企業(yè)負(fù)債的程度越高；反之,該比率越小，表明所有者投入企業(yè)的資本占全部資產(chǎn)的比重越大，企業(yè)的負(fù)債程度越低,債權(quán)人權(quán)益受保護(hù)的程度越高。格力電器2014年、2015年、2016年三年來(lái)的權(quán)益乘數(shù)分別為3.426、3。329、3.320，從數(shù)據(jù)來(lái)看，近三年的平均數(shù)在3。37左右,雖然三年來(lái)權(quán)益乘數(shù)略有降低，但數(shù)值仍然較大,企業(yè)資產(chǎn)對(duì)負(fù)債的依賴(lài)程度較高，企業(yè)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較大。4、利息費(fèi)用保障倍數(shù)分析:利

13、息費(fèi)用保障倍數(shù)(稅前利潤(rùn)總額+利息支出)/利息支出 利息費(fèi)用保障倍數(shù)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率。表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益相當(dāng)于利息費(fèi)用的多少倍，數(shù)額越大，償債能力越強(qiáng)。該指標(biāo)用于衡量企業(yè)用其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益償付借款利息的能力,是從利潤(rùn)表方面衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。數(shù)據(jù)顯示格力電器2014年、2015年、2016年三年來(lái)的利息費(fèi)用保障倍數(shù)分別為74。338、32.232、60.673,從利潤(rùn)方面衡量格力電器2015年較2014年償債能力降低,2016年有所提高。利息費(fèi)用保障倍數(shù)越大，說(shuō)明其支付利息的能力越強(qiáng).綜合來(lái)看該企業(yè)獲利能力較強(qiáng),有足夠的資金償還債務(wù)利息,長(zhǎng)期償債能力也較強(qiáng)。三、格力

14、電器償債能力綜合分析綜合上述分析，格力電器三年來(lái)償債能力總體保持較為平穩(wěn)的狀態(tài)。格力電器短期償債能力中的流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等數(shù)值偏低，其資產(chǎn)負(fù)債率雖然也控制在相對(duì)合理且逐年下降的狀態(tài),但資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率仍然偏高，從數(shù)據(jù)上來(lái)看，格力電器短期和長(zhǎng)期償債能力均偏弱。但是格力電器償債能力和盈利能力處于一個(gè)較為平衡的狀態(tài),具有較強(qiáng)的及時(shí)付現(xiàn)能力，該公司的利息費(fèi)用保障倍數(shù)也很高，說(shuō)明公司借款利息不是很高,而且有充分的保障。由此可見(jiàn)，格力電器的償債能力總體逐漸提高,能夠較好的保障債權(quán)人的債權(quán)償付,為企業(yè)的健康發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。4、 加強(qiáng)格力電器償債能力的建議1、制定合理償債計(jì)劃。及時(shí)償還債務(wù)事關(guān)企業(yè)形象和信譽(yù)，影響后期融資和經(jīng)營(yíng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定合理的償債計(jì)劃,使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、償債、資金鏈相互配合,使用有限