北京工商大學(xué)北工商金融學(xué)綜合考研真題及答案解析

1、北京工商大學(xué) 2006年攻讀碩士學(xué)位研究生入學(xué)考試試題 考試科目：金融學(xué)綜合共2頁(yè)第1頁(yè) （答案必須寫在答題紙上，寫在試卷上無效） 第一部分：經(jīng)濟(jì)學(xué)（共70分） 一、簡(jiǎn)答題 1 試用圖示分別說明廠商在既定成本條件下是如何實(shí)現(xiàn)最大產(chǎn)量的最優(yōu)要素組合的以及 在 既定產(chǎn)量條件下是如何實(shí)現(xiàn)最小成本的最優(yōu)要素組合的。（10分） 2試用圖示說明短期成本曲線相互之間的關(guān)系（10分） 3試用圖示說明廠商的收支相抵點(diǎn)和停止?fàn)I業(yè)點(diǎn) （10分） 4勞動(dòng)供給曲線為什么會(huì)向后彎曲（10分） 二、計(jì)算題 1. 己知某一時(shí)期內(nèi)某商品的需求函數(shù)為Q=50 5P,供給函數(shù)為 Q= 10+5P。 試求均衡價(jià)格和均衡數(shù)量，并作出幾

2、何圖形； （2）假設(shè)供給函數(shù)不變，由于某種原因，使需求函數(shù)變?yōu)镼=60 5P,試求新的均衡價(jià)格 和均衡數(shù)量，并作出幾何圖形； （3）假設(shè)需求函數(shù)不變，由于某種原因，使供給函數(shù)變?yōu)镼= 5+5P,試求新的均衡價(jià)格 和均衡數(shù)量，并作出幾何圖形。（15分） 2. 己知某完全競(jìng)爭(zhēng)的成本不變行業(yè)中的單個(gè)廠商的長(zhǎng)期總成本函數(shù)為 LTC= Q3 -12Q240Q，試求 （1）當(dāng)市場(chǎng)商品價(jià)格為 P=100時(shí)，廠商實(shí)現(xiàn)均衡時(shí)的產(chǎn)量、平均成本和利潤(rùn)； （2）該行業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期均衡時(shí)商品的價(jià)格和單個(gè)廠商的產(chǎn)量； （3）當(dāng)市場(chǎng)的需求函數(shù)為 Q=660 15P時(shí)，行業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期均衡時(shí)的廠商數(shù)量。 （15分） 第二部分金融學(xué)（

3、60分） 一、名詞解釋（4*4=16分） 1、格雷欣法則 2、最適度貨幣區(qū)理論 3、賣方信貸 4、離岸金融市場(chǎng) 二、簡(jiǎn)答題（4*6=24分） 1、決定和影響利率變化的因素 2、國(guó)際貨幣市場(chǎng)的分類 3、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 4、貨幣需要量測(cè)算的規(guī)則法 三、請(qǐng)談?wù)剬?duì)我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境的看法（20分） 第三部分保險(xiǎn)學(xué)（20分） 一、名詞解釋（3X 3=9分） 1、信用保險(xiǎn) 2、年金保險(xiǎn) 3、比例再保險(xiǎn) 二、簡(jiǎn)答題（6分） 簡(jiǎn)述責(zé)任保險(xiǎn)的含義及其特征。 三、計(jì)算題（5分） 若一 32歲的人投保5年期的生存保險(xiǎn)，保險(xiǎn)金額為 50萬(wàn)元。據(jù)查表，5年間年利率5 %的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別為 0.952381、0.90

4、7030、0.863838、0.822703、0.783527;據(jù)查生命 表，32歲投保人數(shù)為 975066人，5年內(nèi)死亡的人數(shù)分別為 834:人、887人、950人、1028 人、1113人。試計(jì)算：該投保人應(yīng)交的躉交純保費(fèi)。 （注：純費(fèi)率保留到小數(shù)點(diǎn)后8位，純保費(fèi)保留到小數(shù)點(diǎn)后2位。） 參考答案: 北京工商大學(xué)2006年攻讀碩士學(xué)位研究生入學(xué)考試試題 考試科目：全融學(xué)綜合 第一部分：經(jīng)濟(jì)學(xué)（共70分） 一、簡(jiǎn)答題 1試用圖示分別說明廠商在既定成本條件下是如何實(shí)現(xiàn)最大產(chǎn)量的最優(yōu)要素組合的以 及在既定產(chǎn)量條件下是如何實(shí)現(xiàn)最小成本的最優(yōu)要素組合的。（10分） 答：（1）為了實(shí)現(xiàn)既定成本條件下的最

5、大產(chǎn)量，廠商必須選擇最優(yōu)的生產(chǎn)要素組合，使 得兩要素的邊際技術(shù)替代率等于兩要素的價(jià)格比例。這就是兩種生產(chǎn)要素的最優(yōu)組合的原 則。 在圖1中，有一條等成本線 AB和三條等產(chǎn)量曲線 Q、Q和Q。等成本線AB的位置和斜 率決定于既定的成本量C和既定的已知的兩要素的價(jià)格比例 w 。由圖中可見，惟 r Q相切于E點(diǎn)，該點(diǎn)就是生產(chǎn)的均衡點(diǎn)。它表示：在既定 E點(diǎn)的生產(chǎn)要素組合進(jìn)行生產(chǎn)，即勞動(dòng)投入量和資本投入量分別 圖1既定成本條件下產(chǎn)量最大的要素組合 圖2既定產(chǎn)量條件下的成本最小的要素組合 成本線AB與其中一條等產(chǎn)量曲線 成本條件下，廠商應(yīng)該按照 為OL和OK,這樣，廠商就會(huì)獲得最大的產(chǎn)量。 E點(diǎn)之所以是最

6、優(yōu)的生產(chǎn)要素組合點(diǎn)，是因?yàn)椋簣D中既定成本的惟一的等成本線AB與 三條等產(chǎn)量曲線 Q、Q2和Q。等產(chǎn)量曲線 Q3代表的產(chǎn)量雖然高于等產(chǎn)量曲線Q,但惟一的 等成本線AB與等產(chǎn)量曲線Q3既無交點(diǎn)又無切點(diǎn)。這表明等產(chǎn)量曲線 Q所代表的產(chǎn)量是企業(yè) 在既定成本下無法實(shí)現(xiàn)的產(chǎn)量，因?yàn)閺S商利用既定成本只能購(gòu)買到位于等成本線AB上或等 成本線AB以內(nèi)區(qū)域的要素組合。再看等產(chǎn)量曲線Q,等產(chǎn)量曲線 Q雖然與惟一的等成本線 AB相交于a、b兩點(diǎn)，但等產(chǎn)量曲線 Q所代表的產(chǎn)量是比較低的。因?yàn)?，此時(shí)廠商在不增加 成本的情況下，只需由 a點(diǎn)出發(fā)向右或由b點(diǎn)出發(fā)向左沿著既定的等成本線AB改變要素組 合，就可以增加產(chǎn)量。所以，

7、只有在惟一的等成本線AB和等產(chǎn)量曲線 Q的相切點(diǎn)E,才是 實(shí)現(xiàn)既定成本條件下的最大產(chǎn)量的要素組合。任何更高的產(chǎn)量在既定成本條件下都是無法實(shí) 現(xiàn)的，任何更低的產(chǎn)量都是低效率的。 等產(chǎn)量曲線上某一點(diǎn)的斜率的絕對(duì)值等于該點(diǎn)上的兩要素的邊際技術(shù)替代率，等成本線 的斜率的絕對(duì)值等于兩要素的價(jià)格之比。在切點(diǎn)E兩要素的邊際技術(shù)替代率等于兩要素的 價(jià)格比例，實(shí)現(xiàn)既定成本條件下的最大產(chǎn)量。 （2）廠商應(yīng)該選擇最優(yōu)的生產(chǎn)要素組合，使得兩要素的邊際技術(shù)替代率等于兩要素的 價(jià)格之比，從而實(shí)現(xiàn)既定產(chǎn)量條件下的最小成本。 圖2中，有一條等產(chǎn)量曲線 Q和三條等成本線 AB A B和A B。惟一的等產(chǎn)量曲 線Q代表既定的產(chǎn)量

8、。三條等成本線具有相同的斜率（即表示兩要素的價(jià)格是既定的），但 代表三個(gè)不同的成本量，其中，等成本線AB代表的成本大于等成本線 A B,等成本線 A B代表的成本大于等成本線 A B。惟一的等產(chǎn)量曲線 Q與其中一條等成本線 A B相 切于正點(diǎn)，這就是生產(chǎn)的均衡點(diǎn)或最優(yōu)要素組合點(diǎn)。它表示：在既定的產(chǎn)量條件下，生產(chǎn)者 應(yīng)該選擇E點(diǎn)的要素組合（OK, OL1）,才能實(shí)現(xiàn)最小的成本。 這是因?yàn)?，等成本線 A B雖然代表的成本較低，但它與既定的等產(chǎn)量曲線Q既無交 點(diǎn)又無切點(diǎn)，它無法實(shí)現(xiàn)等產(chǎn)量曲線Q所代表的產(chǎn)量。等成本曲線 AB雖然與既定的等產(chǎn)量 曲線Q相交于a、b兩點(diǎn)，但它代表的成本過高，通過沿著等產(chǎn)量

9、曲線Q由a點(diǎn)向E點(diǎn)或者 由b點(diǎn)向E點(diǎn)的移動(dòng)，都可以獲得相同的產(chǎn)量而使成本下降。所以，只有在切點(diǎn)E,才是在 既定產(chǎn)量條件下實(shí)現(xiàn)最小成本的要素組合。此時(shí)，兩要素的邊際技術(shù)替代率等于兩要素的價(jià) 格之比。 2試用圖示說明短期成本曲線相互之間的關(guān)系（10分） 答：TC曲線、TVC曲線和MC曲線之間的關(guān)系。 由于MC =dTC dQ,又由于每一產(chǎn)量點(diǎn)上的 TC曲線和TVC曲線的斜率是相等的， 所以，每一產(chǎn)量點(diǎn)上的 MC值就是相應(yīng)的TC曲線和TVC曲線的斜率。在邊際報(bào)酬遞減規(guī)律 的作用下，當(dāng) MC曲線逐漸地由下降變?yōu)樯仙龝r(shí)，相應(yīng)地， TC曲線和TVC曲線的斜率也 由遞減變?yōu)檫f增。 圖3 短期成本曲線 AC曲

10、線、AVC曲線和MC曲線之間的關(guān)系。 先分析AC曲線和MC曲線之間的關(guān)系。U形的AC曲線與U形的MC曲線相交于AC 曲線的最低點(diǎn) D。在AC曲線的下降階段，即在 D點(diǎn)以前，MC曲線在AC曲線的下方，在 AC曲線的上升階段，即在 D點(diǎn)以后，MC曲線在AC曲線的上方。之所以有這個(gè)特征其原 因在于：對(duì)于任何兩個(gè)相應(yīng)的邊際量和平均量而言，只要邊際量小于平均量， 邊際量就把平 均量拉下，只要邊際量大于平均量，邊際量就把平均量拉上，所以當(dāng)邊際量等于平均量時(shí)， 平均量必然達(dá)到其本身的極值點(diǎn)。還有一個(gè)重要的特點(diǎn)就是： 不管是下降還是上升， MC曲 線的變動(dòng)都快于 AC曲線的變動(dòng)。這是因?yàn)閷?duì)于產(chǎn)量變化的反應(yīng)來說

11、，邊際成本MC要比平 均成本AC敏感得多，因此不管是減少還是增加，MC曲線的變動(dòng)都快于 AC曲線的變動(dòng)。 再分析AVC曲線和MC曲線的關(guān)系。U形AVC曲線與U形的MC曲線相交于 AVC曲 線的最低點(diǎn)F。在AVC曲線的下降階段，即在F點(diǎn)以前，MC曲線在AVC曲線之下，在AVC 曲線的上升階段，即在F點(diǎn)以后，MC曲線在AVC曲線之上。而且，不管是下降還是上升， MC曲線的變動(dòng)都快于 AVC曲線的變動(dòng)。解釋的原因同前面的分析相似。 比較AC曲線和MC曲線的交點(diǎn)D（ AC曲線的最低點(diǎn)）與AVC曲線和MC曲線的交 點(diǎn)F （ AVC曲線的最低點(diǎn)）可以發(fā)現(xiàn)，前者的出現(xiàn)慢于后者，并且前者的位置高于后者。 這是

12、因?yàn)椋涸谄骄偝杀局胁粌H包括平均可變成本還包括平均不變成本，由于平均不變成本 是遞減的，所以使得 AC曲線的最低點(diǎn)D的出現(xiàn)既慢于、又高于 AVC曲線的最低點(diǎn)F。 3 試用圖示說明廠商的收支相抵點(diǎn)和停止?fàn)I業(yè)點(diǎn) （10分） 答：（1）經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等于零（即僅獲得正常利潤(rùn)）的短期均衡 在圖1.5.3中，根據(jù)MR=SMC的利潤(rùn)最大化的均衡條件，廠商的需求曲線d相切于 SAC曲線的最低點(diǎn)，在均衡點(diǎn)A處平均收益（MR）等于平均成本（AC ）,經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)等于零， 廠商實(shí)現(xiàn)了正常利潤(rùn)，該均衡點(diǎn)也稱為廠商的收支相抵點(diǎn)。 圖5 虧損并停止生產(chǎn)的短期均衡 （2）虧損并停止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的短期均衡（停止?fàn)I業(yè)點(diǎn)） 在圖5中，當(dāng)達(dá)到

13、短期均衡時(shí)，廠商的平均收益 AR小于平均可變成本 AVC,廠商虧 損，其虧損量相當(dāng)于陰影部分的面積。廠商將停止生產(chǎn)。因?yàn)樵谶@種虧損狀態(tài)下， 如果廠商 還繼續(xù)生產(chǎn)，則全部收益連可變成本也無法全部彌補(bǔ)，而事實(shí)上，只要廠商停止生產(chǎn)， 可變 成本就可以降為零。此時(shí)不生產(chǎn)要比生產(chǎn)強(qiáng)。 4.勞動(dòng)供給曲線為什么會(huì)向后彎曲 （10分） 答：勞動(dòng)力供給曲線是人們提供的勞動(dòng)和對(duì)勞動(dòng)所支付的報(bào)酬之間關(guān)系表現(xiàn)形式。假 設(shè)每一個(gè)勞動(dòng)力的供給只取決于工資，則勞動(dòng)供給曲線可用圖9-8表示。此圖是向后彎曲 的勞動(dòng)供給曲線。勞動(dòng)供給曲線向后彎曲的原因可以用收入效應(yīng)和替代效應(yīng)來分析： 圖6勞動(dòng)供給曲線 第一，勞動(dòng)供給是閑暇需求的

14、反面；勞動(dòng)的價(jià)格即工資則是閑暇的價(jià)格。于是，勞動(dòng)供 給量隨工資變化的關(guān)系即勞動(dòng)供給曲線可以用閑暇需求量隨閑暇價(jià)格變化的關(guān)系即閑暇需 求曲線來說明：解釋勞動(dòng)供給曲線向后彎曲 （勞動(dòng)供給量隨工資上升而下降）等于解釋閑暇 需求曲線向前上斜（閑暇需求量隨閑暇價(jià)格上升而上升）。 第二，閑暇價(jià)格變化造成閑暇需求量變化有兩個(gè)原因，即替代效應(yīng)和收入效應(yīng)。由于替 代效應(yīng)， 閑暇需求量與閑暇價(jià)格變化方向相反。 由于收入效應(yīng)， 閑暇需求量與閑暇價(jià)格變化 方向相同。 第三，當(dāng)工資閑暇價(jià)格較低時(shí)，閑暇價(jià)格變化的收入效應(yīng)較小，而當(dāng)工資即閑暇價(jià)格 較高時(shí)，閑暇價(jià)格變化的收入效應(yīng)就較大，甚至可能超過替代效應(yīng)。 如果收入效應(yīng)超

15、過了替代效應(yīng)，則結(jié)果就是：閑暇需求量隨閑暇價(jià)格上升而上升，亦 即勞動(dòng)供給量隨工資上升而下降。 二、計(jì)算題 1.己知某一時(shí)期內(nèi)某商品的需求函數(shù)為Q=50 5P,供給函數(shù)為 Q= 10+5P。 （1）試求均衡價(jià)格和均衡數(shù)量，并作出幾何圖形； （2）假設(shè)供給函數(shù)不變，由于某種原因，使需求函數(shù)變?yōu)?Q=60 5P,試求新的均衡價(jià)格 和均衡數(shù)量，并作出幾何圖形； （3）假設(shè)需求函數(shù)不變，由于某種原因，使供給函數(shù)變?yōu)镼= 5+5P，試求新的均衡價(jià) 格和均衡數(shù)量，并作出幾何圖形。（15 分） 解：（1）將供求函數(shù)代入均衡條件得： 50 5P= 10+5P 解得：p* = 6 將P*= 6代入需求函數(shù)得： Q

16、 * = 50 5X 6 = 20 幾何圖形如圖7所示，供給曲線為 S,需求曲線為 D,均衡點(diǎn)為0。 （2）將新的需求函數(shù)代入均衡條件得： 60 5P= 10+5P 解得： P*= 7 將 P*= 6 代入需求函數(shù)得： Q * =605X 7 = 25 幾何圖形如圖7所示，供給曲線為 S,需求曲線為 D,均衡點(diǎn)為 O o （3）將新的供給函數(shù)代入均衡條件得： 505P= 5+5P 解得： P*= 5.5 將 P*= 5.5 代入需求函數(shù)得： Q * =505X 5.5 = 22.5 幾何圖形如圖7所示，供給曲線為 S,需求曲線為 D,均衡點(diǎn)為0。 圖7均衡價(jià)格的確定 2. 己知某完全競(jìng)爭(zhēng)的成本

17、不變行業(yè)中的單個(gè)廠商的長(zhǎng)期總成本函數(shù)為 32 LTC= Q -12Q40Q，試求 (1) 當(dāng)市場(chǎng)商品價(jià)格為 P=100時(shí)，廠商實(shí)現(xiàn)均衡時(shí)的產(chǎn)量、平均成本和利潤(rùn)； (2) 該行業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期均衡時(shí)商品的價(jià)格和單個(gè)廠商的產(chǎn)量； (3) 當(dāng)市場(chǎng)的需求函數(shù)為Q=660 15P時(shí)，行業(yè)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期均衡時(shí)的廠商數(shù)量。(15分) 解：(1)由成本函數(shù)得邊際成本函數(shù)：MC = 3Q2 24Q+40 因?yàn)樵搹S商處于完全競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)中，所以企業(yè)利潤(rùn)最大化得條件為MC =MR=P 由 MC = P得：100= 3Q2 24Q+40 解得：Q= 10和Q = -2 (無經(jīng)濟(jì)意義舍去) 則總成本 TC=103 12X 102+40

18、X 10= 200 AC 二TH零=20 或由成本函數(shù)得平均成本函數(shù)：AC = Q2 12Q+40 把Q = 10代入得AC = 20 利潤(rùn) n= TR TC = 20X 100 200= 1800 (2) 該行業(yè)處于長(zhǎng)期均衡時(shí)只需價(jià)格P等于AC的最低點(diǎn)的值。 由(1)知道 AC = Q2 12Q+40 令普=2Q -12 =0 解得 Q* = 6,代入 AC = Q2 12Q+40 得 P* = AC = 4 (3) 把P*= 4代入市場(chǎng)需求函數(shù) Q=660 15P 解得Q = 600 則市場(chǎng)中長(zhǎng)期均衡時(shí)得產(chǎn)商數(shù)量n=600/ Q * = 100 第二部分金融學(xué) （60 分 ） 一、名詞解釋

19、 （4*4=16 分 ） 1、格雷欣法則 答：格雷欣法則，又稱“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律，是指在兩種實(shí)際價(jià)值不同而面額價(jià)值相 同的通貨同時(shí)流通的情況下，實(shí)際價(jià)值較高的通貨（所謂良幣 ）必然會(huì)被人們?nèi)刍⑤敵龆?出流通領(lǐng)域；而實(shí)際價(jià)值較低的通貨（所謂劣幣 ）反而會(huì)充斥市場(chǎng)。 “劣幣驅(qū)逐良幣”一語(yǔ)出 自16世紀(jì)英國(guó)政治家與理財(cái)家湯姆斯格雷欣給英國(guó)女王的改鑄鑄幣的建議，后來被英國(guó) 經(jīng)濟(jì)學(xué)家麥克勞德在其著作經(jīng)濟(jì)學(xué)綱要中加以引用，并命名為“格雷欣法則” 。 在金銀復(fù)本位制下， “劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律是如此表現(xiàn)出來的：當(dāng)金銀市場(chǎng)比價(jià)與法定 比價(jià)發(fā)生偏差時(shí)， 法律上評(píng)價(jià)過低的金屬鑄幣就會(huì)退出流通領(lǐng)域， 而法律上評(píng)

20、價(jià)過高的金屬 鑄幣則會(huì)充斥市場(chǎng)。 因此， 在金銀復(fù)本位制下， 雖然法律上規(guī)定金銀兩種金屬的鑄幣可以同 時(shí)流通， 但實(shí)際上， 在某一時(shí)期內(nèi)的市場(chǎng)上主要只有一種金屬的鑄幣流通。 銀賤則銀幣充斥 市場(chǎng)，金賤則金幣充斥市場(chǎng)，很難保持兩種鑄幣同時(shí)并行流通。 2、最適度貨幣區(qū)理論 答：最適度貨幣區(qū)理論是 20世紀(jì) 60年代興起的關(guān)于匯率機(jī)制和貨幣一體化的理論， 該 理論著重要解決的是在什么情況下實(shí)行固定匯率和貨幣同盟或貨幣一體化最佳。西方的最適 度貨幣區(qū)理論是有關(guān)區(qū)域貨幣一體化理論的概念， 即指由一些符合一定標(biāo)準(zhǔn)的地區(qū)所組成的 獨(dú)立的貨幣區(qū)，在這種貨幣區(qū)內(nèi)，各成員采用固定匯率制并保證區(qū)內(nèi)貨幣的充分可兌換性

21、。 其最適度性表現(xiàn)為， 這種貨幣區(qū)能通過協(xié)調(diào)的貨幣、 財(cái)政政策和彈性的對(duì)外匯率實(shí)現(xiàn)三個(gè)目 標(biāo)：區(qū)內(nèi)的充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定和對(duì)外收支平衡。 關(guān)于組成這種貨幣區(qū)的標(biāo)準(zhǔn)問題，經(jīng)濟(jì)學(xué) 家進(jìn)行了探討，并提出了不同的意見。 首先提出最適度貨幣區(qū)理論的是羅伯特蒙代爾。1961年，他提出用生產(chǎn)要素的高度 流動(dòng)作為確定最適度貨幣區(qū)的標(biāo)準(zhǔn)。 蒙代爾的最適度貨幣區(qū)理論提出后， 在選擇劃分區(qū)域的 標(biāo)準(zhǔn)上引出了許多爭(zhēng)論。 主要的有： 經(jīng)濟(jì)高度開放、低程度的產(chǎn)品多樣化、 國(guó)際金融高度一 體化、政策一體化、通貨膨脹率相似等。 研究最適度貨幣區(qū)理論的目的是試圖分析各國(guó)經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)特征，并就這些特征給出某些 標(biāo)準(zhǔn)， 使?jié)M足這些標(biāo)準(zhǔn)

22、的國(guó)家組成貨幣聯(lián)盟。 同時(shí)， 它研究一國(guó)加入一個(gè)貨幣區(qū)的成本和收 益。最適度貨幣區(qū)理論認(rèn)為，加入貨幣區(qū)將為加入國(guó)帶來好處，當(dāng)然也得付出某些代價(jià)。 3、賣方信貸 答：賣方信貸有兩種含義 ：（1）出口信用中的賣方信貸是出口方的銀行或金融機(jī)構(gòu)對(duì)出 口商提供的信貸，出口商用來向進(jìn)口商提供分期付款，以促進(jìn)本國(guó)出口。這種貸款方式，從 出口方的銀行和金融機(jī)構(gòu)提供貸款給出口商的角度來看，它屬于銀行信用的范疇； 從出口商 賒銷商品給進(jìn)口商的角度來看， 它又屬于商業(yè)信用。 綜合起來考察， 它實(shí)際上是一種以銀行 信用支持的國(guó)際商業(yè)信用。 （2）消費(fèi)貸款中的賣方信貸是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對(duì)商品銷售企業(yè)發(fā)放貸款，并有

23、商品銷售企業(yè)向消費(fèi)者提供分期付款使其用于購(gòu)買耐用消費(fèi)品、住房以及支付旅游費(fèi)用等。 按消費(fèi)貸款發(fā)放對(duì)象的不同，它分為買方信貸和賣方信貸 .。 4、離岸金融市場(chǎng) 答：（1）所謂離岸金融市場(chǎng)，亦稱為歐洲貨幣市場(chǎng)（Eurocurrency Market） ，特指那些經(jīng) 營(yíng)非居民之間的融資業(yè)務(wù)， 即外國(guó)投資者與外國(guó)籌資者之間的資金借貸業(yè)務(wù)所形成的金融市 場(chǎng)。 離岸金融市場(chǎng)最初僅辦理離岸貨幣的存貸款業(yè)務(wù)，后來又發(fā)展起了歐洲債券、歐洲商業(yè) 票據(jù)和歐洲股票業(yè)務(wù)， 成為包括歐洲銀行信貸市場(chǎng)、 歐洲債券市場(chǎng)歐洲商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)和 歐洲股權(quán)市場(chǎng)等子市場(chǎng)在內(nèi)的龐大的國(guó)際金融市場(chǎng)體系。 (2)離岸金融市場(chǎng)與在岸金融市場(chǎng)相比

24、， 具有以下一些明顯的特點(diǎn)： 市場(chǎng)范圍廣闊、 規(guī)模巨大、 資金實(shí)力雄厚。 市場(chǎng)上的借貸關(guān)系為非居民借貸雙方之間的關(guān)系。 市場(chǎng)基本 上不受所在國(guó)政府當(dāng)局金融法規(guī)的管轄和外匯管制的約束。市場(chǎng)有相對(duì)獨(dú)立的利率體系。 (3)離岸金融市場(chǎng)根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)可劃分為不同的類型：按照離岸金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù) 對(duì)象及營(yíng)運(yùn)特征可劃分為功能中心和名義中心。 按照內(nèi)外金融業(yè)務(wù)的外匯管理情況可劃分 為集中型中心與分離型中心。 按照資金的流向可將離岸金融市場(chǎng)劃分為基金中心和收放中 心。 二、簡(jiǎn)答題 (4*6=24 分) 1、決定和影響利率變化的因素。 答：( 1)利率是利息率的簡(jiǎn)稱，是指一定時(shí)期內(nèi)利息額與貸出資本額的比率。利率是

25、 衡量生息資本增殖程度的尺度。從現(xiàn)實(shí)角度考慮，有以下幾個(gè)決定利率水平的因素： 平均利潤(rùn)率。利潤(rùn)是借貸資本家和職能資本家可分割的總額，當(dāng)資本量一定時(shí)，平 均利潤(rùn)率的高低決定著利潤(rùn)總量， 平均利潤(rùn)率越高， 則利潤(rùn)總量越大。 而利息實(shí)質(zhì)上是利潤(rùn) 的一部分，所以利息率要受到平均利潤(rùn)率的約束。因此平均利潤(rùn)率越高，則利率越高。 借貸成本。它主要包括兩類成本：一是借入資金的成本，二是業(yè)務(wù)費(fèi)用。銀行再貸款 時(shí)必然會(huì)通過收益來補(bǔ)償其耗費(fèi)的成本， 并獲得利差， 所以它在確定貸款利率水平時(shí)， 就必 然要求貸款利率高于存款利率和業(yè)務(wù)費(fèi)用之和，否則銀行就無利可圖甚至出現(xiàn)虧損。當(dāng)然， 銀行還可以靠中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)等其他收

26、入去彌補(bǔ)成本。 通貨膨脹預(yù)期 物價(jià)變動(dòng)主要表現(xiàn)為貨幣本身的升值或貶值，物價(jià)下跌，貨幣升值，物價(jià)上漲，貨幣 貶值。 在金融市場(chǎng)上， 由于本息均由名義量表示， 借貸雙方在決定接受某一水平的名義利率 時(shí)，都考慮到對(duì)未來物價(jià)預(yù)期變動(dòng)的補(bǔ)償， 以防止自己因貨幣實(shí)際價(jià)值變動(dòng)而發(fā)生虧損。 所 以，在預(yù)期通貨膨脹率上升時(shí)， 利率水平有很強(qiáng)的上升趨勢(shì)； 在預(yù)期通貨膨脹率下降時(shí)，利 率水平也趨于下降。 中央銀行貨幣政策 中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具改變貨幣供給量， 從而影響可貸資金的數(shù)量。 當(dāng)中央銀 行想要刺激經(jīng)濟(jì)時(shí)， 會(huì)增加貨幣投入量， 使可貸資金的供給增加， 這時(shí)可貸資金供給曲線向 右移動(dòng)，利率下降，同時(shí)會(huì)刺

27、激對(duì)利率的敏感項(xiàng)目，如房地產(chǎn)、企業(yè)廠房和設(shè)備的支出。當(dāng) 中央銀行想要限制經(jīng)濟(jì)過度膨脹時(shí)，會(huì)減少貨幣供給，使可貸資金的供給減少，利率上升， 使家庭和企業(yè)的支出受抑制。 商業(yè)周期 利率的波動(dòng)表現(xiàn)出很強(qiáng)的周期性，在商業(yè)周期的擴(kuò)張期上升，而在經(jīng)濟(jì)衰退期下降。 借款期限和風(fēng)險(xiǎn) 由于期限不同，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通脹風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)也不同，所以利息率隨借貸期限的 長(zhǎng)短不同而不同。 通常利息率隨借貸期限增長(zhǎng)而提高。 為了借貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)實(shí)發(fā)生后無法收回貸 款本息所造成的損失，貸款人在確定貸款利率時(shí)必須考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，風(fēng)險(xiǎn)越大，利息越高。 資金從投放到收回過程中， 可能存在的風(fēng)險(xiǎn)主要有購(gòu)買力的風(fēng)險(xiǎn)、 利率風(fēng)險(xiǎn)、 違約風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)

28、會(huì)成本損失風(fēng)險(xiǎn)等等。 借貸資金供求狀況 在資本主義制度下，從總體上說，平均利潤(rùn)率等因素對(duì)利息率起決定和約束作用，但 市場(chǎng)利率的變化在很大程度上是由資金供求狀況決定的。市場(chǎng)上借貸資金供不應(yīng)求時(shí)， 利率 就會(huì)上升，供過于求時(shí)，利率則要下降。 政府預(yù)算赤字 如果其他因素不變，政府預(yù)算赤字與利率水平將會(huì)同方向運(yùn)動(dòng)，即政府預(yù)算赤字增加， 利率將會(huì)上升；政府預(yù)算赤字減少，利率則會(huì)下降。 國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際資本流動(dòng)狀況 國(guó)際貿(mào)易狀況的變化通過產(chǎn)品市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)兩方面影響利率的變化。在產(chǎn)品市場(chǎng)上， 當(dāng)凈出口增加時(shí)，會(huì)促進(jìn)利率上升； 當(dāng)凈出口減少時(shí)，會(huì)促進(jìn)利率下降。國(guó)際資本流動(dòng)狀況 對(duì)利率的影響與國(guó)際貿(mào)易狀況的變動(dòng)

29、在貨幣市場(chǎng)上對(duì)利率變動(dòng)的影響相類似。當(dāng)外國(guó)資本 (無論是直接投資還是短期的證券投資 )流入本國(guó)時(shí)，將引起中央銀行增加貨幣供應(yīng)量，導(dǎo)致 利率下降；當(dāng)外國(guó)資本流出本國(guó)時(shí)，將引起貨幣供應(yīng)量的減少，導(dǎo)致利率上升。 國(guó)際利率水平 由于國(guó)際間資本流動(dòng)日益快捷普遍， 國(guó)際市場(chǎng)趨向一體化， 國(guó)際利率水平及其趨勢(shì)對(duì)一 國(guó)國(guó)內(nèi)的利率水平的確定有很大的影響作用，二者體現(xiàn)出一致的趨勢(shì)。具體表現(xiàn)在兩方面： 一是其他國(guó)家的利率對(duì)一國(guó)國(guó)內(nèi)利率的影響； 二是國(guó)際金融市場(chǎng)上的利率對(duì)一國(guó)國(guó)內(nèi)利率的 影響。 而歐洲貨幣規(guī)模的增大和范圍的擴(kuò)大， 國(guó)際金融市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的加強(qiáng)， 也會(huì)降低國(guó)內(nèi)利 率水平或抑制國(guó)內(nèi)利率上升的程度。 2、國(guó)際貨

30、幣市場(chǎng)的分類 。 答：國(guó)際貨幣市場(chǎng)是指資金借貸期限在一年以內(nèi)的國(guó)際短期資金交易的市場(chǎng)。 按照不同 的借貸方式，國(guó)際貨幣市場(chǎng)一般可分為銀行短期信貸市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)和貼現(xiàn)市場(chǎng)。 (1)銀行短期信貸市場(chǎng)。即銀行對(duì)客戶提供一年或一年以內(nèi)短期貸款的市場(chǎng)。按照借貸 對(duì)象的不同， 又可以分為銀行同業(yè)拆放市場(chǎng)和銀行短期借貸市場(chǎng)。 國(guó)際銀行同業(yè)拆放主要是 跨國(guó)銀行為彌補(bǔ)交易頭寸的不足或準(zhǔn)備金的不足而在相互之間進(jìn)行的資金借貸活動(dòng)。 國(guó)際銀 行短期借貸主要是指跨國(guó)銀行對(duì)各國(guó)政府、 跨國(guó)公司、 進(jìn)出口企業(yè)等客戶提供資金融通借貸。 (2)短期證券市場(chǎng)。短期證券市場(chǎng)是國(guó)際間進(jìn)行短期有價(jià)證券交易的場(chǎng)所。國(guó)際貨幣市 場(chǎng)交易

31、的短期有價(jià)證券種類繁多，一般包括國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓 定期存單等。 (3) 貼現(xiàn)市場(chǎng)。貼現(xiàn)市場(chǎng)是對(duì)未到期的票據(jù)按貼現(xiàn)方式給予融資的市場(chǎng)。貼現(xiàn)市場(chǎng)上交 易的短期金融工具主要有商業(yè)票據(jù)、 銀行承兌票據(jù)、 國(guó)庫(kù)券和其他短期政府債券等， 貼現(xiàn)業(yè) 務(wù)的經(jīng)營(yíng)者即貼現(xiàn)商主要是商業(yè)銀行、貼現(xiàn)公司、票據(jù)經(jīng)紀(jì)商和票據(jù)承兌所。 3、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù) 答： 商業(yè)銀行是最早出現(xiàn)的現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是經(jīng)營(yíng)個(gè)人儲(chǔ)蓄和工商企業(yè)存、 貸款， 并為顧客辦理匯兌結(jié)算和提供多種服務(wù)。 通過辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算， 商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了國(guó)民經(jīng) 濟(jì)中的絕大部分貨幣周轉(zhuǎn)，同時(shí)起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。 ( 1)個(gè)人儲(chǔ)蓄和工商企

32、業(yè)存款。 存款是銀行所發(fā)行的負(fù)債， 它體現(xiàn)了銀行與客戶之間的 種信用關(guān)系。 吸收存款是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)， 在負(fù)債業(yè)務(wù)中占有最主要的地位。 一般來說， 常用的傳統(tǒng)分類是將存款概括為活期存款， 定期存款和儲(chǔ)蓄存款三大類。 活期存款主要是指 可由存款戶隨時(shí)存取和轉(zhuǎn)讓的存款， 它沒有確切的期限規(guī)定， 銀行也無權(quán)要求客戶取款時(shí)作 事先的書面通知。 定期存款主要是指客戶與銀行預(yù)先約定存款期限的存款。 儲(chǔ)蓄存款主要是 指?jìng)€(gè)人為了積蓄貨幣和取得一定的利息收入而開立的存款。 儲(chǔ)蓄存款也可分為活期存款和定 期存款。 (2)貸款是商業(yè)銀行作為貸款人，按照一定的貸款原則和政策，以還本付息為條件， 將一定數(shù)量的貨幣資

33、金提供給借款人使用的一種借貸行為。貸款是商業(yè)銀行最大的資產(chǎn)業(yè) 務(wù)，大致要占其全部資產(chǎn)業(yè)務(wù)的 60左右。 按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)， 商業(yè)銀行貸款有以下幾種分類方法： 按貸款期限劃分， 可分為活期 貸款、定期貸款和透支三類；按照貸款的保障條件分類，可分為信用放款、擔(dān)保放款 和票據(jù)貼現(xiàn)；按貸款用途劃分則比較復(fù)雜，若按行業(yè)劃分有工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、農(nóng) 業(yè)貸款、 科技貸款和消費(fèi)貸款， 若按具體用途劃分又有流動(dòng)資金貸款和固定資金貸款； 按 貸款的償還方式劃分， 可分為一次性償還貸款和分期償還貸款； 按貸款風(fēng)險(xiǎn)度劃分， 可分 為正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸款、可疑貸款和損失貸款。 4、貨幣需要量測(cè)算的規(guī)則法 。

34、答： 規(guī)則法， 是指只要貨幣管理當(dāng)局按照一個(gè)固定的比率供應(yīng)貨幣，就可以保持經(jīng)濟(jì)的 穩(wěn)定， 即最適貨幣供應(yīng)量只能是按固定的比率計(jì)算出來的。 其理論依據(jù)是新貨幣主義， 創(chuàng)始 人是1976年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)金獲得者米爾頓弗里德曼教授。規(guī)則法以反凱恩斯主義為己 任，在經(jīng)濟(jì)政策上， 不同意把財(cái)政政策放到貨幣政策前面、讓貨幣政策屈居第二。 他們認(rèn)為 在所有經(jīng)濟(jì)變量中， 貨幣最重要。 在具體的貨幣政策問題上， 反對(duì)凱恩斯主義相機(jī)抉擇的主 張，建議按照一定的規(guī)則行事。 規(guī)則法的具體思路大致是： 在先進(jìn)的資本主義國(guó)家， 在一般允許的失業(yè)水平下， 國(guó)民 經(jīng)濟(jì)具有內(nèi)在的穩(wěn)定性，但這種內(nèi)在穩(wěn)定性在受到錯(cuò)誤的貨幣政策干擾

35、下可能會(huì)遭到破壞。 經(jīng)濟(jì)政策制定過程中存在有許多不定因素，因此相機(jī)抉擇就很難把握住“火候”。當(dāng)今 資本主義國(guó)家貨幣政策所追求的目標(biāo)大都是多重的， 包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、 穩(wěn)定貨幣、 充分就業(yè)和 平衡國(guó)際收支等。 這些目標(biāo)相互之間存在著一定的矛盾， 同一貨幣政策很難同時(shí)實(shí)現(xiàn)兩個(gè)和 兩個(gè)以上的政策目標(biāo)。 將貨幣供應(yīng)問題交給貨幣管理當(dāng)局去相機(jī)抉擇、 斟酌處理， 既不符 合自由社會(huì)的準(zhǔn)則， 又容易受政治經(jīng)濟(jì)壓力的影響， 而且由于貨幣管理當(dāng)局的迭替或政府的 變更，也容易引起貨幣管理混亂。由此，規(guī)則派學(xué)者中的某些人告誡公眾：“政府不可信” ， “貨幣管理當(dāng)局不可信” 。 規(guī)則論者還認(rèn)為，貨幣規(guī)則應(yīng)包括以下兩個(gè)主要

36、內(nèi)容： （1）確定貨幣的定義。 （2）選擇 一個(gè)合適的貨幣增長(zhǎng)百分比。 三、請(qǐng)談?wù)剬?duì)我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境的看法。 答：（1）金融生態(tài)環(huán)境的含義 通常講的金融生態(tài)環(huán)境就是指金融機(jī)構(gòu)所處的微觀層面的外部金融環(huán)境，包括與金融機(jī) 構(gòu)實(shí)現(xiàn)利益和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)息息相關(guān)的法律法規(guī)、 客戶企業(yè)改革、 社會(huì)信用體系、 會(huì)計(jì)與審計(jì)準(zhǔn) 則、中介服務(wù)體系等多方面的內(nèi)容。 （2）我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀 毋庸置疑， 改革開放以來我國(guó)在金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)方面取得了一定的成就，但由于我國(guó) 金融生態(tài)環(huán)境本身基礎(chǔ)差， 起點(diǎn)低， 加之在長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和觀念下遺留的弊病， 我國(guó) 金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀尚遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)

37、展的要求。 一些企業(yè)利用破產(chǎn)法的不完善，以破產(chǎn)逃避還債，進(jìn)而導(dǎo)致大量銀行呆壞賬的產(chǎn)生。 由于信用資料的收集和共享不足， 銀行在通過借款人信用對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)做出合理評(píng)估方 面還有很多困難。 政府部門、企業(yè)、社會(huì)居民的誠(chéng)信意識(shí)還不強(qiáng)，逃廢金融債務(wù)、 惡意欠債的情況時(shí)有發(fā)生， 而且個(gè)別地方及部分公務(wù)員拖欠銀行債務(wù)的情況還較 為嚴(yán)重，極大地影響了社會(huì)信用環(huán)境的改善。 由于會(huì)計(jì)、審計(jì)、信息披露等標(biāo)準(zhǔn)不高，所產(chǎn)生的“騙貸”現(xiàn)象依舊屢禁不止。 相關(guān)的中介行業(yè)的專業(yè)水平普遍不高，一些中介機(jī)構(gòu)還容易被買通作假。 這些不足既為金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展增加了難度， 也增加了出現(xiàn)金融危機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)。 加 快推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)

38、，勢(shì)在必行。 （3）改善金融生態(tài)環(huán)境的意義 改善金融生態(tài)環(huán)境對(duì)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展意義重大。 改善金融生態(tài)環(huán)境， 是我國(guó)轉(zhuǎn)軌時(shí)期金融 機(jī)構(gòu)作為獨(dú)立主體在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中生存發(fā)展的基本要求。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下， 如果沒有完 善的法律和執(zhí)法體系及信用體系，沒有高標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)和審計(jì)制度，沒有專業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)， 即使宏觀的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境很好， 銀行自身機(jī)制建設(shè)水平有所提高， 銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)大大增 加，其可持續(xù)發(fā)展也無法得到保證。此外，亞洲金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)表明，金融法制不完善、會(huì) 計(jì)和審計(jì)水準(zhǔn)不高以及專業(yè)中介機(jī)構(gòu)不規(guī)范都能成為引發(fā)金融危機(jī)的重要因素。因此， 加強(qiáng) 金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)也是維持整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)定，防范金融危

39、機(jī)的必要條件之一。 （ 4）改善金融生態(tài)環(huán)境的措施 科學(xué)推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)， 要建立良好的法律和執(zhí)法體系。 法律環(huán)境對(duì)金融生態(tài)有 著直接的影響。 如破產(chǎn)法的完善程度已成為當(dāng)今評(píng)價(jià)一個(gè)國(guó)家金融狀況的重要參考標(biāo)準(zhǔn)。 通 過完善破產(chǎn)法使貸款人能夠運(yùn)用法律手段， 使破產(chǎn)起訴成為制約借款人的最終底線， 同時(shí)對(duì) 涉及解決債務(wù)人的社會(huì)保障等問題通過相應(yīng)的法規(guī)加以規(guī)范，切實(shí)保證債權(quán)人權(quán)利。 除破產(chǎn)法外，關(guān)系到債權(quán)人抵押物權(quán)能否合理實(shí)現(xiàn)的擔(dān)保法和物權(quán)法的建 設(shè)也是我國(guó)目前推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)的重要內(nèi)容。 科學(xué)推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)， 要加快企業(yè)客戶的市場(chǎng)化改革。 改善金融生態(tài)不能僅僅 依靠商業(yè)銀行， 還要改進(jìn)銀

40、行的客戶方。 要使作為銀行貸款主要客戶的國(guó)有企業(yè)同樣真正成 為獨(dú)立的市場(chǎng)主體， 完善公司制度建設(shè)， 提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力， 進(jìn)而提高企業(yè)贏利能力， 從而從根本上降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。 科學(xué)推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)， 要努力完善社會(huì)信用體系。 要在制定和完善有關(guān)征信的 法規(guī)政策的基礎(chǔ)上， 加快推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一的征信數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)， 制定出統(tǒng)一的信用體系、 規(guī)范 標(biāo)準(zhǔn)和查詢體系， 提高信用數(shù)據(jù)的開放共享程度， 使信用度真正成為銀行在考察貸款申請(qǐng)者 時(shí)所能依靠的最重要的指標(biāo)之一。 科學(xué)推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)， 要繼續(xù)提高審計(jì)、 會(huì)計(jì)、 信息披露等標(biāo)準(zhǔn)。 要在向高水 平國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)看齊的同時(shí)， 結(jié)合我國(guó)自身行業(yè)和企業(yè)

41、制度特點(diǎn)， 制定適合我國(guó)國(guó)情的高標(biāo)準(zhǔn)的 審計(jì)、 會(huì)計(jì)、信息披露標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)還需要在標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行方面進(jìn)一步改進(jìn)，努力保證審計(jì)會(huì)計(jì) 準(zhǔn)則不論在大企業(yè)還是中小企業(yè)中都得以真正嚴(yán)格執(zhí)行。 科學(xué)推進(jìn)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)， 要提升中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平和誠(chéng)信水平。 要從政 策上鼓勵(lì)和扶持與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)的一系列專業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，如律師事務(wù) 所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、評(píng)估機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，積極吸收國(guó)外相關(guān)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和組織形式，嚴(yán) 格行業(yè)準(zhǔn)入和行業(yè)監(jiān)管， 在向國(guó)外大型中介機(jī)構(gòu)開放市場(chǎng)的同時(shí)培植一批誠(chéng)信水平高的有代 表性的大型專業(yè)化中介機(jī)構(gòu)，形成良好的中介行業(yè)道德風(fēng)范。 第三部分 保險(xiǎn)學(xué) （20 分 ） 一、名詞

42、解釋（3X 3=9分） 1、信用保險(xiǎn) 答： 信用保險(xiǎn)是權(quán)利人要求保險(xiǎn)人擔(dān)保對(duì)方（被保證人）的信用的一種保險(xiǎn)，是信用 保證保險(xiǎn)的一種。 信用保險(xiǎn)的投保人為信用關(guān)系中的權(quán)利人， 有其投保他人的信用。 信用保 險(xiǎn)是以無形經(jīng)濟(jì)利益為保險(xiǎn)標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)， 包括國(guó)內(nèi)信用保險(xiǎn)和出口信用保險(xiǎn)兩種。 承保 的風(fēng)險(xiǎn)， 包括商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)， 具有投機(jī)性和主觀性， 損失發(fā)生概率具有明顯的人為因 素。特別是出口信用保險(xiǎn)，其所保障的政治風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，涉及面廣，方向不一致，不適用 大數(shù)法則。 保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)控制在很大程度上要通過被保險(xiǎn)人來實(shí)現(xiàn)， 故信用險(xiǎn)保單一般都規(guī) 定被保險(xiǎn)人應(yīng)自負(fù)一定比例，政治風(fēng)險(xiǎn)為 5 10，商業(yè)風(fēng)

43、險(xiǎn)為 5一 15。信用風(fēng)險(xiǎn) 危險(xiǎn)程度的確定， 以獲取有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的各方面信息并據(jù)以作出正確判斷為前提， 但信用的存在 涉及很多因素， 尤其是出口信用險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)跨越國(guó)界， 獲取信息的難度尤甚， 故信用保險(xiǎn)除要 求被保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)人共享其掌握的所有有關(guān)客戶的資信信息外， 保險(xiǎn)人一般還委托專業(yè)資信 調(diào)查機(jī)構(gòu)對(duì)國(guó)內(nèi)外的客戶資信作充分的了解。 2、年金保險(xiǎn) 答： 年金保險(xiǎn)是指在被保險(xiǎn)人生存期間，保險(xiǎn)人按照合同的約定的金額、 方式、 在約定 的期限內(nèi)， 有規(guī)則的、 定期的向被保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)。 年金保險(xiǎn)也是以被保險(xiǎn)人的生 存為給付條件的人壽保險(xiǎn)，但生存保險(xiǎn)金的給付通常采取的是按年度周期給付一定的金額， 因此

44、稱為年金保險(xiǎn)。 3、比例再保險(xiǎn) 答： 比例再保險(xiǎn)是以保險(xiǎn)金額為基礎(chǔ)來確定分出公司自留額和接受公司責(zé)任額的再保險(xiǎn) 方式。在比例再保險(xiǎn)中分出公司的自留額和接受公司的責(zé)任額都表示為保額的一定比 例，該比例也是雙方分配保費(fèi)和分?jǐn)傎r款時(shí)的依據(jù)。 比例再保險(xiǎn)又可以分為成數(shù)再保險(xiǎn)和溢額再保險(xiǎn)。 成數(shù)再保險(xiǎn)是指原保險(xiǎn)人將每一單位 的保險(xiǎn)金額， 按照約定的比率分給再保險(xiǎn)人的再保險(xiǎn)方式。 溢額再保險(xiǎn)是指由保險(xiǎn)人和再保 險(xiǎn)人簽訂協(xié)議， 對(duì)每個(gè)單位確定一個(gè)保險(xiǎn)人承擔(dān)的自留額， 保險(xiǎn)金額超過自留額部分稱為溢 額，分給再保險(xiǎn)人承擔(dān)。 二、簡(jiǎn)答題 （6 分） 簡(jiǎn)述責(zé)任保險(xiǎn)的含義及其特征。 答：（1）含義 責(zé)任保險(xiǎn)又稱之為第

45、三者責(zé)任保險(xiǎn)， 是以被保險(xiǎn)人對(duì)第三者依法應(yīng)付的民事?lián)p害賠償責(zé) 任或經(jīng)過特別約定的合同責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的一類保險(xiǎn)， 屬于廣義財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)范疇。 依照責(zé)任保 險(xiǎn)合同，投保人依照約定向保險(xiǎn)人支付保險(xiǎn)費(fèi)，在被保險(xiǎn)人應(yīng)當(dāng)向第三人承擔(dān)賠償責(zé)任時(shí)， 保險(xiǎn)人按照約定向被保險(xiǎn)人給付保險(xiǎn)金。 責(zé)任保險(xiǎn)承保的是被保險(xiǎn)人的法律賠償風(fēng)險(xiǎn)， 保險(xiǎn) 標(biāo)的為責(zé)任，它必須滿足以下要件： 必須為保險(xiǎn)人對(duì)第三人所付的賠償責(zé)任。此處的第三人為除被保險(xiǎn)人之外的任何一 人，被保險(xiǎn)人若成為受害第三人，不可以主張責(zé)任保險(xiǎn)金給付。 必須屬于民事責(zé)任范疇。 被保險(xiǎn)人致人損害而須承擔(dān)的刑事責(zé)任、 行政責(zé)任不得成為 責(zé)任保險(xiǎn)的標(biāo)的。 必須為損害賠償責(zé)任。

46、 如被保險(xiǎn)人致人損害應(yīng)承擔(dān)賠禮道歉的民事責(zé)任， 則不得作為 責(zé)任保險(xiǎn)的標(biāo)的。但應(yīng)注意，若責(zé)任的履行得以轉(zhuǎn)化為損害賠償或得以轉(zhuǎn)化為貨幣計(jì)算的， 則可作為責(zé)任保險(xiǎn)之標(biāo)的。 此責(zé)任是由于疏忽、 過失等造成的， 或者無過錯(cuò)但根據(jù)法律規(guī)定應(yīng)對(duì)受害人承擔(dān)的民 事賠償責(zé)任，非被保險(xiǎn)人的故意行為所致。一般而言，被保險(xiǎn)人的違約行為也不予承保，除 非這種責(zé)任經(jīng)過特別約定。 （2）特征 責(zé)任保險(xiǎn)， 不僅可以保障被保險(xiǎn)人因?yàn)槁男袚p害賠償責(zé)任所受到的利益減損， 而且可以 保護(hù)被保險(xiǎn)人的侵權(quán)行為的直接受害者， 使受害者可以獲得及時(shí)的賠償。 其基本特征包括如 下幾點(diǎn)： 責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)生與發(fā)展基礎(chǔ)的特征。 責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)生與發(fā)展的基

47、礎(chǔ)，不僅是各種民事法律風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在和社會(huì)生產(chǎn)力達(dá)到 一定水平， 而且還需要人類社會(huì)的進(jìn)步帶來了法律制度的不斷完善，其中法制的健全與完善 成為責(zé)任保險(xiǎn)產(chǎn)生與發(fā)展最為直接的基礎(chǔ)， 正是由于人們?cè)谏鐣?huì)中的行為都是在法律制度的 一定規(guī)范之內(nèi)， 所以才可能因觸犯法律而造成他人的財(cái)產(chǎn)損失或人身傷害時(shí)必須承擔(dān)起經(jīng)濟(jì) 賠償責(zé)任。 在當(dāng)代社會(huì)， 沒有環(huán)境污染防治法， 造成污染的單位或個(gè)人就不會(huì)對(duì)污染受害者 承擔(dān)什么賠償責(zé)任； 沒有食品衛(wèi)生法和消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法， 對(duì)消費(fèi)者權(quán)益造成損害的人對(duì)受 害人也不會(huì)有經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任， 等等。 因此， 只有存在著對(duì)某種行為以法律形式確認(rèn)為應(yīng)負(fù)經(jīng) 濟(jì)上的賠償責(zé)任時(shí)， 有關(guān)單位或個(gè)人才會(huì)想到通過保險(xiǎn)來轉(zhuǎn)嫁這種風(fēng)險(xiǎn)， 責(zé)任保險(xiǎn)的必要性 才會(huì)被人們所認(rèn)識(shí)，所接受；只有規(guī)定對(duì)各種責(zé)任事故中致害人進(jìn)行嚴(yán)格處罰的法律原則， 即從契約責(zé)任經(jīng)過疏忽責(zé)任到絕對(duì)責(zé)任原則， 才會(huì)促使可能發(fā)生民事責(zé)任事故的有關(guān)各方自 覺地參加各種責(zé)任保險(xiǎn)。 事實(shí)上， 當(dāng)今世界上責(zé)任保險(xiǎn)最發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)， 必定同時(shí)是各 種民事