理財(cái)規(guī)劃師三級(jí)試題及答案

1、2011年理財(cái)規(guī)劃師考試題型精選目錄年輕家庭不妨積極投資 2 新婚“月光”首要節(jié)流 2 單親媽媽理財(cái)先自保 3“富爸爸”養(yǎng)老早準(zhǔn)備 5 合理規(guī)劃實(shí)現(xiàn)提前退休 7 盲目換購(gòu)房屋不可取 8 從人生目標(biāo)搭配合適的理財(cái)產(chǎn)品 9 組合投資提升資產(chǎn)增值 10年輕家庭不妨積極投資2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之年輕家庭不妨積極投資。去年年底結(jié)婚的新婚夫婦，有一套100平米住房，目前還有 5萬(wàn)銀行貸款沒(méi)還清。郝先生29歲，從事單位管理工作，月收入3500元，妻子朱女士， 28歲，單位科研工作，月收入3000元，準(zhǔn)備今年年底要小孩。夫妻均有五險(xiǎn)一金，均有保額為10萬(wàn)元的大病商業(yè)保險(xiǎn)，年交3700元交費(fèi)20年，

2、還要交15年保險(xiǎn)費(fèi)。目前家庭月支出1300元左右，如果有小孩后每月支出會(huì)達(dá)到2200元左右。夫妻雙方存款 5000元，請(qǐng)問(wèn)該如何理財(cái)?！咎?hào)脈問(wèn)診】郝先生家庭的結(jié)余比率為 80%，結(jié)余比例較高；資產(chǎn)流動(dòng)性看，家庭流動(dòng)資產(chǎn)保持了 合理水平。郝先生家庭沒(méi)有金融資產(chǎn)投資，反映了家庭缺乏投資意識(shí)，整體資產(chǎn)的增值力 不強(qiáng)。 理財(cái)規(guī)劃師培訓(xùn)?！緦?duì)癥下藥】現(xiàn)金規(guī)劃：郝先生家庭目前的存款作為備用金處于合理水平，但是不需要全部以銀行 存款的形式保留，也可以將一部分額度購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金。孩子出生后，備用金必須增至 8000元左右才比較合理。風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：從郝先生家庭現(xiàn)有的保險(xiǎn)狀況來(lái)看，郝先生和太太均有一定的保險(xiǎn)保

3、障，但從額度來(lái)看還顯得不是很充足，還需要補(bǔ)充一些商業(yè)保險(xiǎn)。郝先生和太太可以增加 一定的大病險(xiǎn)保險(xiǎn)額度，另外應(yīng)該再配置一些意外險(xiǎn)險(xiǎn)種，例如卡單式意外險(xiǎn)，保額以每 人20萬(wàn)左右為宜。子女教育規(guī)劃：建議郝先生家庭可以每年拿出18000元用于該項(xiàng)資金的積累，投資品種可以選擇風(fēng)格比較穩(wěn)健的配置型基金，年復(fù)合收益率預(yù)計(jì)為8%左右。這樣孩子18歲上大學(xué)時(shí)（19年后），可以積累的資金總額為92萬(wàn)元左右，可以滿足孩子接受高等教育以及創(chuàng)業(yè)的資金需求。投資規(guī)劃： 從前述分析可以得知，郝先生家庭的投資資產(chǎn)不足，導(dǎo)致資產(chǎn)增值力缺 乏。根據(jù)郝先生與太太的年齡以及投資基礎(chǔ)分析，投資策略上可以偏進(jìn)取型，投資方式適 合采用基金

4、定投。郝先生可以每月從結(jié)余中拿出1500元進(jìn)行投入，堅(jiān)持長(zhǎng)期定投，才能獲得比較理想的收益。預(yù)計(jì)投資組合的整體收益率為平均每年9%左右。假如 該投資計(jì)劃堅(jiān)持26年，即郝先生55歲時(shí)，可以積累的資金將為 186萬(wàn)元左右。志向是天才的幼苗，經(jīng)過(guò)熱愛(ài)勞動(dòng)的雙手培育，在肥田沃土里將成長(zhǎng)為粗壯的大樹。 不熱愛(ài)勞動(dòng)，不進(jìn)行自我教育，志向這棵幼苗也會(huì)連根枯死。新婚“月光”首要節(jié)流2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之新婚“月光”首要節(jié)流。任女士，27歲，月收入平均3000元；老公王先生，28歲，月收入平均 4000元，年 終獎(jiǎng)金近1萬(wàn)元。兩人剛結(jié)婚不久，沒(méi)有孩子。但由于花錢無(wú)節(jié)制，每月經(jīng)常入不敷出，有時(shí)還需要向老

5、人伸手要錢。每月的基本開銷：交通、通訊費(fèi)每月1200元；水電煤氣費(fèi)200元；餐費(fèi)2000元（其中很大一部分是花在 外出就餐上）；寬帶與固定電話費(fèi)150元；服裝和娛樂(lè)方面的開銷大約2000元；每月朋友聚會(huì)隨禮等花費(fèi)1000元。夫妻倆想要個(gè)孩子，可是有了孩子就需要大筆開支，因此先打算攢些錢?！咎?hào)脈問(wèn)診】任女士家庭最大的問(wèn)題就是結(jié)余過(guò)低，導(dǎo)致儲(chǔ)蓄額度過(guò)少，甚至沒(méi)有。任女士家庭首要的理財(cái)方式就是節(jié)流?？v觀任女士家庭的每月花銷，可以發(fā)現(xiàn)很多花 銷明顯偏高，有些花銷可以避免?！緦?duì)癥下藥】節(jié)流規(guī)劃：每月1200元的交通費(fèi)、通訊費(fèi)明顯偏高，可以選擇乘坐公共交通工具；每月餐費(fèi)2000元偏高，對(duì)任女士家庭來(lái)說(shuō)，在

6、家就餐是很平常的，每周一兩次的外出就餐足矣；服裝和娛樂(lè)方面的開銷可以大大降低。建議任女士家庭的月支出應(yīng)該控制在3715元以內(nèi)，這樣月結(jié)余比率可以提高至53%左右，基本生活品質(zhì)仍然可以維持?，F(xiàn)金規(guī)劃：為了更好地維持現(xiàn)有生活品質(zhì)，任女士家庭應(yīng)該進(jìn)行適當(dāng)?shù)摹艾F(xiàn)金”儲(chǔ) 備，用來(lái)應(yīng)對(duì)家庭日常生活的開銷，以及意外保障支出。建議任女士家庭儲(chǔ)備14860元的“現(xiàn)金”額度，從每月結(jié)余中進(jìn)行提取。14860元的“現(xiàn)金”中，第一部分，2860元以活期存款的形式存在，用于日常生活的應(yīng)急金；第二部分，7000元以定期存款的形式存在，期限選擇1年期和3年期，其中一年期可以采用12張存單法，每個(gè)月存入 500元，一共存12

7、個(gè)月；第三部分，5000元用 來(lái)購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金。投資規(guī)劃：做好“現(xiàn)金”儲(chǔ)備后，可以把每月的結(jié)余資金用來(lái)進(jìn)行投資，每月投入固 定的金額，選擇適當(dāng)?shù)幕甬a(chǎn)品，也就是時(shí)下比較流行的基金定投。建議選擇指數(shù)型的基 金進(jìn)行定投，同時(shí)，輔助選擇偏債型基金，進(jìn)行適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)分散。單親媽媽理財(cái)先自保2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之單親媽媽理財(cái)先自保個(gè)案資料陳女士今年36歲，在一家酒店工作，每月稅后收入6000元，年終獎(jiǎng)5000元，單位提供五險(xiǎn)一金。她有一個(gè)13歲的女兒，今年上初一，母女倆一起生活。家里共有現(xiàn)金和活期存款11000元，定期存款600元，另有目前市值為 2萬(wàn)元的股票型基金。母女二人住在一套40平米

8、的單身公寓，目前市價(jià)約37萬(wàn)元。作為單親媽媽，自身的保險(xiǎn)比較充分以后可以為女兒留出保險(xiǎn)的安排，成長(zhǎng)險(xiǎn)可以說(shuō)功能還是比較齊全的，如果留有余地，可以繼續(xù)保持。陳女士生活非常簡(jiǎn)樸，每月支出只有衣食費(fèi)500元，交通費(fèi)100元，陳女士為女兒投保了一份成長(zhǎng)險(xiǎn)，每年保費(fèi)為1600元。另外每年支 付教育費(fèi)2400元。理財(cái)目標(biāo)1、為自己和女兒建立完善的保險(xiǎn)保障。2、為女兒進(jìn)行子女教育規(guī)劃，滿足將來(lái)上大學(xué)學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)的需要。3、通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)，加強(qiáng)今后的生活保障。財(cái)務(wù)狀況分析陳女士的財(cái)務(wù)狀況總體看比較良好，但缺乏增值潛力。家庭比較突出的特點(diǎn)是儲(chǔ)蓄比 例過(guò)高，從陳女士家庭的財(cái)務(wù)資料可以看出，她的年度

9、稅后總收入為77000元，年度總支出為11200元，年結(jié)余為65800元。這反映出陳女士有著較強(qiáng)的儲(chǔ)蓄意識(shí)和節(jié)約意識(shí)，但 消費(fèi)水平偏低。陳女士的財(cái)務(wù)狀況另外一個(gè)特點(diǎn)是沒(méi)有負(fù)債，說(shuō)明陳女士有一個(gè)非常穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié) 構(gòu)，沒(méi)有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也表示缺乏一定的靈活性，實(shí)際上可以適當(dāng)?shù)乩脗鶆?wù)信用來(lái) 發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)。此外，陳女士用于投資的部分過(guò)少，資產(chǎn)增值力不強(qiáng)，流動(dòng)資產(chǎn)有所閑置，會(huì)影響資 產(chǎn)的收益性。可以看出這是一個(gè)過(guò)于穩(wěn)健和保守的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。理財(cái)建議可適當(dāng)提高月支出金額從前述分析可以得知，陳女士平均每月支出為11200/12=933.33 元。從科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃來(lái)說(shuō)，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常

10、備用金，應(yīng)該能夠滿足其3至6個(gè)月的生活支出。但是對(duì)陳女士而言，我們可以看到她的日常生活消費(fèi)支出每月僅為600元，與其收入水平相比，還有一定的提升空間。我們認(rèn)為陳女士的每月支出水平至少可以提高到1200元左右，可以暫且按照這個(gè)額度來(lái)安排備用現(xiàn)金。另外，資料中反映陳女士的職業(yè)為酒店工作，預(yù)計(jì)工作性質(zhì)不是特別的穩(wěn)定。因此陳女士的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)留出4000元左右比較合理，也就是保持4000元左右的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物?？紤]到目前我國(guó)尚處 于負(fù)利率時(shí)代，這部分備用金不必完全以銀行存款形式持有，也 可以將一部分用來(lái)購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，既能夠保持流動(dòng)性和安全性，又能夠獲得比銀行存 款利率要高的收益。補(bǔ)充商業(yè)險(xiǎn)加強(qiáng)自身

11、保障從陳女士已有的保險(xiǎn)狀況來(lái)看，陳女士個(gè)人只有單位提供的五險(xiǎn)一金，均為基本社會(huì)保險(xiǎn)，這顯然不夠，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)。而陳女士為女兒投保的成長(zhǎng)險(xiǎn)雖然具體情 況不明，但推測(cè)應(yīng)該是一種組合險(xiǎn)種，包括意外險(xiǎn)、教育險(xiǎn)等，從1600元的保費(fèi)額度來(lái)看應(yīng)該是帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的給付型保險(xiǎn)。從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來(lái)看，家庭的保費(fèi)支出應(yīng)當(dāng)占到年結(jié)余的10%，保險(xiǎn)額度應(yīng)當(dāng)做到年結(jié)余的10倍左右。也就是說(shuō)陳女士每年可以拿出6500元左右購(gòu)買比較健全的保險(xiǎn)。從投保的險(xiǎn)種來(lái)看，陳女士首先應(yīng)當(dāng)為自己選擇一定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，比如醫(yī)療險(xiǎn)、意外 險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)等。因?yàn)樵谝粋€(gè)家庭中一般應(yīng)當(dāng)首先給予收入較高負(fù)擔(dān)較重的大人充足的保障，這樣不會(huì)因?yàn)?/p>

12、發(fā)生意外而影響家庭和孩子的生活。然后可以考慮兒童險(xiǎn)。在陳女士家里共有現(xiàn)金和活期存款11000元，定期存款600元，另有目前市值為 2萬(wàn)元的股票型基金。母女二人住在一套40平米的單身公寓，目前市價(jià)約37萬(wàn)元。作為單親媽媽，教育金月定投1000元子女教育所需的資金缺乏時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，陳女士的女兒今年13歲，意味著必須用6年的時(shí)間準(zhǔn)備好將來(lái)接受高等教育所需的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)用。為了滿足這方面的需求， 建議陳女士采用基金定投的方式來(lái)積累這筆資金。結(jié)合陳女士的收支狀況，可以選擇每月投入1000元左右。鑒于6年的時(shí)間不是很長(zhǎng)，因此不建議選擇風(fēng)險(xiǎn)比較高的基金品種，建議選擇風(fēng)格比較穩(wěn)健的偏股類基金或者股債平衡

13、型基金來(lái)進(jìn)行定期定額投資。預(yù)計(jì)平均收益水平應(yīng)當(dāng)在6%左右，這樣堅(jiān)持到 6年之后可以積累86408.86元。預(yù)計(jì)可以滿足陳女士的女兒將來(lái)在國(guó)內(nèi)上大學(xué)的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)用。六成資金投資偏股類基金從分析可以得知，陳女士的投資資產(chǎn)比較不足，資產(chǎn)狀況和收支狀況都顯示尚有一定 的可投資空間。從陳女士已有的投資組合來(lái)看，只有20000元的股票型基金，結(jié)合目前的市場(chǎng)行情，暫且不對(duì)其進(jìn)行處理。同時(shí)，陳女士仍有一定的閑散資金可以用來(lái)進(jìn)行投資。從投資工具來(lái)看，根據(jù)陳女士 提出的安全穩(wěn)健要求，以及一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，暫不建議自己直接投資于A股市場(chǎng)，而采用構(gòu)建基金投資組合的策略。具體投資品種上，建議選擇風(fēng)格比較穩(wěn)健的偏股類

14、基金， 比例大約為60%左右，以及偏債類基金，比例為 40%左右。投資操作時(shí)可以分期買入， 之后堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，才能獲得比較理想的收益，從而達(dá)到使資產(chǎn)穩(wěn)定增值的目標(biāo)。預(yù)計(jì)投 資組合的整體收益率為平均每年7%左右。小結(jié)：理財(cái)規(guī)劃方案沒(méi)有突破陳女士的財(cái)務(wù)資源限制，尚有結(jié)余，綜合收益率能夠有效抵御 通貨膨脹，并可滿足目前陳女士提出的各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)。另外，陳女士剛過(guò)35歲，應(yīng)當(dāng)及早開始考慮退休養(yǎng)老規(guī)劃，本方案中的投資規(guī)劃也可以滿足一部分該目標(biāo)下的需求。預(yù)計(jì)陳 女士的收入水平仍有一定的增長(zhǎng)空間，財(cái)務(wù)資源以及理財(cái)目標(biāo)發(fā)生較明顯變化時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整方案?！案话职帧别B(yǎng)老早準(zhǔn)備2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之單親媽

15、媽理財(cái)先自保個(gè)案資料陳女士今年36歲，在一家酒店工作，每月稅后收入6000元，年終獎(jiǎng)5000元，單位提供五險(xiǎn)一金。她有一個(gè)13歲的女兒，今年上初一，母女倆一起生活。陳女士生活非常簡(jiǎn)樸，每月支出只有衣食費(fèi)500元，交通費(fèi)100元，陳女士為女兒投保了一份成長(zhǎng)險(xiǎn)，每年保費(fèi)為1600元。另外每年支 付教育費(fèi)2400元。理財(cái)目標(biāo)1、為自己和女兒建立完善的保險(xiǎn)保障。2、為女兒進(jìn)行子女教育規(guī)劃，滿足將來(lái)上大學(xué)學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)的需要。3、通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的目標(biāo)，加強(qiáng)今后的生活保障。財(cái)務(wù)狀況分析陳女士的財(cái)務(wù)狀況總體看比較良好，但缺乏增值潛力。家庭比較突出的特點(diǎn)是儲(chǔ)蓄比 例過(guò)高，從陳女士家庭的財(cái)務(wù)資料可以看出

16、，她的年度稅后總收入為77000元，年度總支出為11200元，年結(jié)余為65800元。這反映出陳女士有著較強(qiáng)的儲(chǔ)蓄意識(shí)和節(jié)約意識(shí)，但 消費(fèi)水平偏低。陳女士的財(cái)務(wù)狀況另外一個(gè)特點(diǎn)是沒(méi)有負(fù)債，說(shuō)明陳女士有一個(gè)非常穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié) 構(gòu)，沒(méi)有債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也表示缺乏一定的靈活性，實(shí)際上可以適當(dāng)?shù)乩脗鶆?wù)信用來(lái) 發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的效應(yīng)。此外，陳女士用于投資的部分過(guò)少，資產(chǎn)增值力不強(qiáng)，流動(dòng)資產(chǎn)有所閑置，會(huì)影響資 產(chǎn)的收益性。可以看出這是一個(gè)過(guò)于穩(wěn)健和保守的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。理財(cái)建議可適當(dāng)提高月支出金額從前述分析可以得知，陳女士平均每月支出為11200/12=933.33 元。從科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃來(lái)說(shuō)，個(gè)人或家庭持有的流動(dòng)性資

17、產(chǎn)作為日常備用金，應(yīng)該能夠滿足其3至6個(gè)月的生活支出。但是對(duì)陳女士而言，我們可以看到她的日常生活消費(fèi)支出每月僅為600元，與其收入水平相比，還有一定的提升空間。我們認(rèn)為陳女士的每月支出水平至少可以提高到1200元左右，可以暫且按照這個(gè)額度來(lái)安排備用現(xiàn)金。另外，資料中反映陳女士的職業(yè)為酒店工作，預(yù)計(jì)工作性質(zhì)不是特別的穩(wěn)定。因此陳女士的流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)留出4000元左右比較合理，也就是保持4000元左右的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物。考慮到目前我國(guó)尚處 于負(fù)利率時(shí)代，這部分備用金不必完全以銀行存款形式持有，也 可以將一部分用來(lái)購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，既能夠保持流動(dòng)性和安全性，又能夠獲得比銀行存 款利率要高的收益。補(bǔ)充商業(yè)

18、險(xiǎn)加強(qiáng)自身保障從陳女士已有的保險(xiǎn)狀況來(lái)看，陳女士個(gè)人只有單位提供的五險(xiǎn)一金，均為基本社會(huì)保險(xiǎn)，這顯然不夠，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充一定的商業(yè)保險(xiǎn)。而陳女士為女兒投保的成長(zhǎng)險(xiǎn)雖然具體情 況不明，但推測(cè)應(yīng)該是一種組合險(xiǎn)種，包括意外險(xiǎn)、教育險(xiǎn)等，從1600元的保費(fèi)額度來(lái)看應(yīng)該是帶有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的給付型保險(xiǎn)。從科學(xué)的保險(xiǎn)規(guī)劃來(lái)看，家庭的保費(fèi)支出應(yīng)當(dāng)占到年結(jié)余的10%，保險(xiǎn)額度應(yīng)當(dāng)做到年結(jié)余的10倍左右。也就是說(shuō)陳女士每年可以拿出6500元左右購(gòu)買比較健全的保險(xiǎn)。從投保的險(xiǎn)種來(lái)看，陳女士首先應(yīng)當(dāng)為自己選擇一定的保險(xiǎn)產(chǎn)品，比如醫(yī)療險(xiǎn)、意外 險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)等。因?yàn)樵谝粋€(gè)家庭中一般應(yīng)當(dāng)首先給予收入較高負(fù)擔(dān)較重的大人充足的保障，這

19、樣不會(huì)因?yàn)榘l(fā)生意外而影響家庭和孩子的生活。然后可以考慮兒童險(xiǎn)。在陳女士自身的保險(xiǎn)比較充分以后可以為女兒留出保險(xiǎn)的安排，成長(zhǎng)險(xiǎn)可以說(shuō)功能還是比較齊全的，如果留有余地，可以繼續(xù)保持。教育金月定投1000元子女教育所需的資金缺乏時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，陳女士的女兒今年13歲，意味著必須用6年的時(shí)間準(zhǔn)備好將來(lái)接受高等教育所需的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)用。為了滿足這方面的需求， 建議陳女士采用基金定投的方式來(lái)積累這筆資金。結(jié)合陳女士的收支狀況，可以選擇每月投入1000元左右。鑒于6年的時(shí)間不是很長(zhǎng)，因此不建議選擇風(fēng)險(xiǎn)比較高的基金品種，建議選擇風(fēng)格比較穩(wěn)健的偏股類基金或者股債平衡型基金來(lái)進(jìn)行定期定額投資。預(yù)計(jì)平均收益水平

20、應(yīng)當(dāng)在6%左右，這樣堅(jiān)持到 6年之后可以積累86408.86元。預(yù)計(jì)可以滿足陳女士的女兒將來(lái)在國(guó)內(nèi)上大學(xué)的學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)用。六成資金投資偏股類基金從分析可以得知，陳女士的投資資產(chǎn)比較不足，資產(chǎn)狀況和收支狀況都顯示尚有一定 的可投資空間。從陳女士已有的投資組合來(lái)看，只有20000元的股票型基金，結(jié)合目前的市場(chǎng)行情，暫且不對(duì)其進(jìn)行處理。同時(shí)，陳女士仍有一定的閑散資金可以用來(lái)進(jìn)行投資。從投資工具來(lái)看，根據(jù)陳女士 提出的安全穩(wěn)健要求，以及一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，暫不建議自己直接投資于A股市場(chǎng)，而采用構(gòu)建基金投資組合的策略。具體投資品種上，建議選擇風(fēng)格比較穩(wěn)健的偏股類基金， 比例大約為60%左右，以及偏債類基

21、金，比例為 40%左右。投資操作時(shí)可以分期買入， 之后堅(jiān)持長(zhǎng)期投資，才能獲得比較理想的收益，從而達(dá)到使資產(chǎn)穩(wěn)定增值的目標(biāo)。預(yù)計(jì)投 資組合的整體收益率為平均每年7%左右。小結(jié)：理財(cái)規(guī)劃方案沒(méi)有突破陳女士的財(cái)務(wù)資源限制，尚有結(jié)余，綜合收益率能夠有效抵御 通貨膨脹，并可滿足目前陳女士提出的各項(xiàng)理財(cái)目標(biāo)。另外，陳女士剛過(guò)35歲，應(yīng)當(dāng)及早開始考慮退休養(yǎng)老規(guī)劃，本方案中的投資規(guī)劃也可以滿足一部分該目標(biāo)下的需求。預(yù)計(jì)陳 女士的收入水平仍有一定的增長(zhǎng)空間，財(cái)務(wù)資源以及理財(cái)目標(biāo)發(fā)生較明顯變化時(shí)應(yīng)當(dāng)及時(shí)調(diào)整方案。合理規(guī)劃實(shí)現(xiàn)提前退休2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之合理規(guī)劃實(shí)現(xiàn)提前退休。蔡先生今年30歲，在北京一

22、家事業(yè)單位工作，妻子29歲，就職于國(guó)企，女兒今年2歲。蔡先生家庭年收入合計(jì)17萬(wàn)元，家庭年開銷 8.6萬(wàn)元左右。蔡先生每年投入5000元買基金作為女兒上大學(xué)之前的教育費(fèi)用。家庭有 80平方米住房一套，無(wú)房貸；私家車一輛，市值5萬(wàn)；銀行活期存款1萬(wàn)，定期存款10萬(wàn)元。蔡先生家庭近幾年理財(cái)目標(biāo)如 下：每年預(yù)算5000-8000元的旅游費(fèi)用；3年內(nèi)換一輛15萬(wàn)元以內(nèi)的車。除此之外，蔡 先生還希望能在 50歲左右積累足夠的養(yǎng)老金，提前退休?！咎?hào)脈問(wèn)診】總體來(lái)講，蔡先生家庭的財(cái)務(wù)狀況安全性較好，有一定資產(chǎn)增值潛力，同時(shí)家庭成員 缺乏完善的人身風(fēng)險(xiǎn)保障?！緦?duì)癥下藥】現(xiàn)金規(guī)劃：根據(jù)科學(xué)的現(xiàn)金規(guī)劃原則，個(gè)人或

23、家庭持有的流動(dòng)性資產(chǎn)作為日常備用 金，應(yīng)該能夠滿足其 3至6個(gè)月的生活支出。蔡先生夫婦工作都比較穩(wěn)定，綜合考慮，可以將流動(dòng)資產(chǎn)額度設(shè)定為 2.5萬(wàn)元。也就是說(shuō)，除了活期存款以外，定期存款中保持1.5萬(wàn)元即可，其余部分可以作其他用途。消費(fèi)規(guī)劃：在消費(fèi)支出方面，蔡先生每年的旅游費(fèi)用，可以直接從年結(jié)余中拿出，合 并入家庭每年生活支出，這樣年度支出總額最多將增至94000元。3年內(nèi)換購(gòu)一輛15萬(wàn)的汽車，可以從現(xiàn)在起每年拿出 1.7萬(wàn)元積累資金，可以投資于 債券基金，預(yù)期會(huì)有平均 5%的年收益，這樣3年后可以積累53593元。舊車預(yù)計(jì)還可以 變賣2萬(wàn)元，另外從定期存款中拿出 8.5萬(wàn)元，可實(shí)現(xiàn)換車計(jì)劃。

24、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃：蔡先生夫婦需要補(bǔ)充一定商業(yè)保險(xiǎn)。根據(jù)保險(xiǎn)原則，蔡先生與太太每年可 以拿出7000元左右保費(fèi)進(jìn)行投保，險(xiǎn)種方面主要考慮意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等品種，主要注重 保障功能。教育規(guī)劃：蔡先生家庭每年投資5000元基金來(lái)積累女兒將來(lái)上大學(xué)所需費(fèi)用是合理的。按照混合型基金年復(fù)合平均收益率8%計(jì)算，16年后，女兒上大學(xué)時(shí)這筆資金可以積累到15萬(wàn)元左右，能滿足國(guó)內(nèi)大學(xué)費(fèi)用，但如果準(zhǔn)備出國(guó)留學(xué)則需要加大投入資金額度。退休養(yǎng)老規(guī)劃：蔡先生準(zhǔn)備在20年后準(zhǔn)備好退休養(yǎng)老資金，按照平均壽命 80歲，退休后還要生活30年，則退休養(yǎng)老資金需準(zhǔn)備 325萬(wàn)元左右。蔡先生可以從現(xiàn)在開始采取按月投資于基金的方式積累養(yǎng)老金，每月

25、投入4281元，可以選擇風(fēng)格比較靈活的優(yōu)質(zhì)偏股類基金，長(zhǎng)期堅(jiān)持，年復(fù)合平均收益率可達(dá)到10%左右。這樣在蔡先生50歲時(shí)可以積累325萬(wàn)元作為退休后生活費(fèi)用，并繼續(xù)進(jìn)行保守投資。盲目換購(gòu)房屋不可取2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之盲目換購(gòu)房屋不可取。高先生30歲，是一名醫(yī)生，愛(ài)人李女士28歲是同單位的護(hù)士。夫妻兩人收入穩(wěn)定，分別是5500元和3500元。每月家庭支出也比較穩(wěn)定，大約在4000元左右。由于剛結(jié)婚不久，所以只有 3萬(wàn)元的活期儲(chǔ)蓄。夫妻兩人現(xiàn)在居住在高先生父母早期準(zhǔn)備的住房中， 市價(jià)80萬(wàn)元。夫妻倆想換一套附近的商品房，考慮在150萬(wàn)元左右。高先生夫婦沒(méi)有投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，也沒(méi)有購(gòu)買過(guò)保險(xiǎn)

26、。夫妻倆打算兩年后要個(gè)小孩，從現(xiàn)在起準(zhǔn)備一筆嬰幼兒 的撫養(yǎng)費(fèi)用?！咎?hào)脈問(wèn)診】高先生家庭的年結(jié)余比例較高，說(shuō)明高先生家庭儲(chǔ)蓄意識(shí)與能力較好，家庭凈資產(chǎn)提 升能力也較高。另外，高先生家庭沒(méi)有負(fù)債，也沒(méi)有金融資產(chǎn)投資，一方面反映出家庭財(cái)務(wù)較為安全，沒(méi)有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，還具有利用財(cái)務(wù)杠桿的空間，另一方面反映了家庭缺乏投資 意識(shí)，整體資產(chǎn)的增值力不強(qiáng)。【對(duì)癥下藥】現(xiàn)金規(guī)劃：因?yàn)楦呦壬c愛(ài)人收入都比較穩(wěn)定，因此建議其流動(dòng)資產(chǎn)可以保持1.5萬(wàn)元，作為家庭生活的備用金。這部分備用金可以把活期存款作為預(yù)留，也可以將其中一部 分配置為貨幣市場(chǎng)基金來(lái)持有。消費(fèi)支出規(guī)劃：高先生家庭主要有換房的目標(biāo)，但高先生資金尚不充裕，必

27、須用舊房 換新房。如果換150萬(wàn)元的房子，則需要貸款 70萬(wàn)元，月供額為3757元左右，占月收入 的42%.顯然這個(gè)比例已經(jīng)超過(guò)了房屋貸款占月收入的合理比例上限，會(huì)給家庭帶來(lái)較重 的負(fù)擔(dān)。因此，建議降低規(guī)劃目標(biāo)，可以考慮總價(jià)為120萬(wàn)元的房子，這樣貸款負(fù)擔(dān)會(huì)大為減輕。風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃：建議夫妻倆每年拿出6000元左右來(lái)購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)，在險(xiǎn)種配置方面，高先生和李女士應(yīng)當(dāng)選擇的品種是一些健康險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、意外險(xiǎn)以及養(yǎng)老保險(xiǎn)等。應(yīng) 當(dāng)更多注重保險(xiǎn)資產(chǎn)的保障功能，分紅應(yīng)當(dāng)不是保險(xiǎn)主要考慮的因素。養(yǎng)子規(guī)劃：準(zhǔn)備在兩年后要孩子的計(jì)劃，可以從現(xiàn)在開始準(zhǔn)備，每月可以拿出2000元進(jìn)行積累資金，可以投資于債券型基金，這

28、樣損失本金的風(fēng)險(xiǎn)很小，還可以收到5%左右的年收益，經(jīng)計(jì)算可得出兩年后可以積累5萬(wàn)元資金，用來(lái)準(zhǔn)備孩子出生需要的費(fèi)用。同時(shí)還應(yīng)該盡早準(zhǔn)備孩子教育經(jīng)費(fèi)，可以堅(jiān)持定投到孩子上大學(xué)時(shí)。從人生目標(biāo)搭配合適的理財(cái)產(chǎn)品2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之從人生目標(biāo)搭配合適的理財(cái)產(chǎn)品。我相信有一些網(wǎng)友可能會(huì)提出這樣的問(wèn)題，比如說(shuō)會(huì)問(wèn)張經(jīng)理你買了哪些銀行理財(cái)產(chǎn) 品？告訴我，我也去買。也有一些網(wǎng)友會(huì)問(wèn)許經(jīng)理，你買了哪些保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，我也去買。大家就陷入了一種誤區(qū)，大家認(rèn)為會(huì)有最好的銀行產(chǎn)品或者是理財(cái)產(chǎn)品。我們說(shuō)，這 兩種產(chǎn)品它們都是屬于大的理財(cái)產(chǎn)品的范疇。針對(duì)不同的人，不同年齡階段的，不同收入狀況的，不同家庭結(jié)構(gòu)的

29、，不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的，包括不同性格的人，你選擇的銀行理財(cái) 產(chǎn)品和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品都是不一樣的。我們往前推十年，二十年很少有人知道理財(cái)是什么，什么是銀行理財(cái)產(chǎn)品，什么是保 險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。我們現(xiàn)在可以處于混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的初期，你發(fā)現(xiàn)可以在銀行買到很多產(chǎn)品，不像以前單純的做貸款，存款。在保險(xiǎn)公司也可以買到理財(cái)產(chǎn)品。正是在這樣的初期才造就了 投資者的茫然，當(dāng)他接觸到這些產(chǎn)品的時(shí)候，他仍然用慣性思維思考，他認(rèn)為銀行的產(chǎn)品就應(yīng)該是保本的，就不應(yīng)該虧本。有人認(rèn)為我去買保險(xiǎn)，他就應(yīng)該能夠給我一定的保障。 很多人陷入了誤區(qū)，我只要買了保險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司就應(yīng)該給我賠。一個(gè)成熟的金融市場(chǎng)如何成熟？最重要的就是投資者足夠的理性，投資

30、者對(duì)于金融產(chǎn) 品能夠有一個(gè)明確的了解，這才是最重要的。這也是我們避免為了各種金融產(chǎn)品的糾紛， 很多的誤區(qū)發(fā)生的最根本的保障。今天我們主要介紹的是銀行理財(cái)產(chǎn)品和保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。這兩款產(chǎn)品從我個(gè)人角度來(lái)考 慮，這兩者沒(méi)有一個(gè) PK的衡量標(biāo)準(zhǔn)。提到保險(xiǎn)第一個(gè)想到的應(yīng)該是風(fēng)險(xiǎn)，絕對(duì)不應(yīng)該想到的是收益，這是錯(cuò)誤的。提到銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該想到的是它的穩(wěn)定，它的收益。所以說(shuō) 這兩個(gè)沒(méi)有比較的標(biāo)準(zhǔn)。在大家進(jìn)行選擇的時(shí)候，從我們國(guó)家的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)進(jìn)行考察，看一下你投資這樣一筆錢，你的目標(biāo)是什么，你是用來(lái)做什么的，你是規(guī)劃三十年以后的養(yǎng)老，還是十年以后的孩子教育？這是截然不同的。因?yàn)槲覀冎朗?，期限越短，承受的風(fēng)險(xiǎn)就

31、越小，對(duì)于本金的穩(wěn)定要求得越高。所以根據(jù)你的人生目標(biāo)搭配合適的理財(cái)產(chǎn)品， 這才是我們所需要考慮的問(wèn)題。所以說(shuō)銀行理財(cái)產(chǎn)品需要不需要買？保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品需要不需要購(gòu)買？我的意見(jiàn)是需要 購(gòu)買，根據(jù)不同的人生時(shí)期購(gòu)買的產(chǎn)品是不同的，差別的搭配也是不同的。這是根據(jù)經(jīng)驗(yàn) 累積最后達(dá)成的目標(biāo)。也是今天討論出來(lái)的結(jié)果。組合投資提升資產(chǎn)增值2011年理財(cái)規(guī)劃師考試綜合評(píng)審之從組合投資提升資產(chǎn)增值。27歲的李小姐是某國(guó)企的行政人員，月薪7000元；老公在事業(yè)單位擔(dān) 任行政工作，月薪5000元，兩人都有三險(xiǎn)一金。目前，兩人擁有一套70平方米的小戶型，每月除去住房公積金，還需還貸 1500元，10年還清。目前李小 姐家庭有存款5萬(wàn)元，每月定投基金 1000元（目前已有2.5萬(wàn)元），此外無(wú)其他投資，每月家庭支出約2500元（不含房貸）。李小姐計(jì)劃兩年內(nèi)要孩子，并想在5年內(nèi)購(gòu)買一輛約10萬(wàn)元的轎車。【號(hào)脈問(wèn)診】總體來(lái)講，李小姐家庭的財(cái)務(wù)狀況安全性尚好，但缺乏資產(chǎn)增值潛力。隨著生孩子計(jì) 劃的實(shí)行，預(yù)計(jì)家庭支出還會(huì)有一定的增長(zhǎng)。李小姐家庭所要關(guān)注的理財(cái)目標(biāo)主要有合理 配置流動(dòng)資產(chǎn)、