2020年新編2019年《證券投資學》期末試題名師精品資料.

1、 證券投資學期末試題一、單項選擇題1由于_的作用，投資者不再滿足投資品種的單一性，而希望建立多樣化的資產組合。a 邊際收入遞減規(guī)律c 邊際效用遞減規(guī)律答案：cb 邊際風險遞增規(guī)律d 邊際成本遞減規(guī)律2我國現行法規(guī)規(guī)定，銀行業(yè)金融機構可用自有資金及銀監(jiān)會規(guī)定的可用于投資的表內資金進行證券投資，但僅限投資于_。a 股票b 國債c 公司債答案：bd 證券投資基金3有價證券所代表的經濟權利是_。a 財產所有權答案：db 債權c 剩余請求權d 所有權或債權4在普通股票分配股息之后才有權分配股息的股票是_。a 優(yōu)先股票答案：bb 后配股c 混合股d 特別股5股份公司對股東派發(fā)的最普遍、最基本的股息形式是_

2、。a 現金股息答案：ab 股票股息c 財產股息d 負債股息6我國的股票中，以下不屬于境外上市外資股的是_。a a股答案：ab n股c s股d h股7通常信用度高并被稱為“金邊債券”的是_。a 國債b 市政債券c 金融債券d 公司債券答案：a8債券持有人具有在指定的日期內以票面價值將債券賣回給發(fā)行人的權利的是_。a附有贖回選擇權條款的債券 b附有出售選擇權條款的債券 c附有可轉換條款的債券答案：bd附有交換條款的債券9證券投資基金由_托管，由_管理和操作。a 托管人 管理人c 管理人 托管人答案：ab 托管人 托管人d 管理人 管理人10投資者作為公司的股東，有權對公司的重大投資決策發(fā)表意見，進

3、行表決的是_。a 公司型投資基金c 股票型投資基金答案：ab 契約型投資基金d 貨幣市場基金11以下不屬于封閉型投資基金特點的是_。a 有明確的存續(xù)期限c 交易價格不受市場供求的影響答案：cb 規(guī)模固定d 在證券交易所交易12主要投資目標在于追求最高資本增值的基金是_。a 成長型基金答案：ab 股票型基金c 平衡型基金d 收入型基金13接受客戶委托，在交易所中代理客戶買賣證券并收取一定傭金的經紀商是_。a 場內經紀商答案：bb 傭金經紀商c 專業(yè)經紀商d 做市商14專門為證券發(fā)行與證券交易辦理登記、存管、過戶和資金結算交收業(yè)務的中介機構是備_。a 信用評級機構c 證券信息公司答案：bb 證券登

4、記結算公司d 按揭證券公司15以下關于證券發(fā)行市場的表述正確的是_。a 有固定場所b 有統(tǒng)一時間c 證券發(fā)行價格與證券票面價格較為接近 d 證券發(fā)行價格與證券票面價格差異很大答案：c16在股票發(fā)行制度中，奉行公開管理原則的制度是_。a 核準制答案：bb 注冊制c 登記制d 審批制17我國上海、深圳證券交易所均實行_。a 公司制答案：db 注冊制c 登記制d 會員制18我國現行的證券交易制度規(guī)定，在一個交易日內，除首日上市證券外，每只股票或基金的交易價格相對上一個交易日收市價的漲跌幅度不得超過_。a 5b 10c 15d 20答案：b19在證券行情表中，成交量采用_計算方法，成交額采用_計算方法

5、。a 單向 雙向答案：db 雙向 單向c 雙向 雙向d 單向 單向d 場內經紀商d 第四市場20參與場外交易市場的證券商主要是_。a 傭金經紀商答案：cb 場外經紀商c 自營商21享有“高科技企業(yè)搖籃”美譽的證券市場是_。a 證券交易所答案：bb 第二板市場c 第三市場22我國的股票發(fā)行實行_。a核準制答案：ab 注冊制c 審批制d 登記制23在證券經紀業(yè)務中，證券公司和客戶之間建立_的法律關系。a 委托代理關系答案：ab 抵押關系c 信托關系d 無任何法律關系24投資者和證券經紀商當面以書面形式辦理委托手續(xù)是_委托方式。a 電話委托b 遞單委托d 傳真委托c 自助終端委托 答案：b25投資者

6、要求證券經紀人按限定價格或更優(yōu)的價格買入或賣出證券的指令是_。a 市價委托指令c停損委托指令答案：bb限價委托指令d 停損限價委托指令26在證券競價市場中，證券交易價格由買賣雙方的委托指令共同驅動形成的方式是_。a 委托驅動方式c 報價驅動方式b 客戶驅動方式d指令驅動方式答案：d27市價委托指令的特點是_。a 委托價格固定化b 成交價格理想，投資者可事先確定投資成本c 委托人不限定價格，經紀人可按市場價格變化靈活掌握，隨機應變d 有一定的委托有效期限制答案：c28證券買賣成交后，按成交價格及時進行實物交收和資金清算的交易方式是_。a 現貨交易方式答案：ab 信用交易方式c 期貨交易方式d 期

7、權交易方式29當貨幣供應量偏多、通貨膨脹嚴重、經濟過熱、證券市場投機過度時，中央銀行會_。a 降低信用交易的法定保證金比率c 提高信用交易的法定保證金比率答案：cb 增加貨幣供應量d 放松信用規(guī)模30以下關于股利收益率的表述正確的是_。a 股份公司以現金形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率b 股份公司以股票形式派發(fā)的股息與股票市場價格的比率c 股份公司發(fā)放的現金與股票股息總額與股票面額的比率d股份公司發(fā)放的現金與股票股息總額與股票市場價格的比率答案：a31某投資者以 10元一股的價格買入某公司的股票，持有一年分得現金股息為0.5元，則 該投資者的股利收益率是_。a 4%b 5%c 6%d 7%答

8、案：b32以下關于資產組合收益率說法正確的是_。a 資產組合收益率是組合中各資產收益率的代數和b 資產組合收益率是組合中各資產收益率的加權平均數c 資產組合收益率是組合中各資產收益率的算術平均數d 資產組合收益率比組合中任何一個資產的收益率都大答案：b33以下關于系統(tǒng)風險的說法不正確的是_。a 系統(tǒng)風險是那些由于某種全局性的因素引起的投資收益的可能變動b 系統(tǒng)風險是公司無法控制和回避的c 系統(tǒng)風險是不能通過多樣化投資進行分散的d 系統(tǒng)風險對于不同證券收益的影響程度是相同的答案：d34以下關于市場風險的說法正確是的_。a 市場風險是指由于證券市場長期趨勢變動而引起的風險b 市場風險是指市場利率的

9、變動引起證券投資收益的不確定的可能性c 市場風險對所有證券的影響程度是相同的d 市場風險屬于非系統(tǒng)風險答案：a35以下關于利率風險的說法正確的是_。a 利率風險屬于非系統(tǒng)風險b 利率風險是指市場利率的變動引起的證券投資收益不確定的可能性c 市場利率風險是可以規(guī)避的d 市場利率風險是可以通過組合投資進行分散的答案：b36以下關于購買力風險的說法正確的是_。a 購買力風險是可以避免的b 購買力風險是可以通過組合投資得以減輕的 c 購買力風險是由于通貨膨脹、貨幣貶值給投資者帶來的實際收益水平下降的風險d 購買力風險屬于非系統(tǒng)風險答案：c37以下關于信用風險的說法不正確的是_。a 信用風險是可以通過組

10、合投資來分散的b 信用風險是指證券發(fā)行人在證券到期時無法還本付息而使投資者遭受損失的風險c 信用評級越低的公司，其信用風險越大d 國庫券與公司債券存在同樣的信用風險答案：d38以下關于經營風險的說法不正確的是_。a 經營風險可以通過組合投資進行分散b 經營風險是指由于公司經營狀況變化而引起盈利水平變化從而產生投資者預期收益下降的可能c 經營風險無處不在，是不可以回避的d 經營風險可能是由公司成本上升引起的答案：c39以下關于預期收益率的說法不正確的是_。a 預期收益率是投資者承擔各種風險應得的補償b 預期收益率無風險收益率風險補償c 投資者承擔的風險越高，其預期收益率也越大d 投資者的預期收益

11、率可能會低于無風險收益率答案：d40對單一證券風險的衡量是_。a 對該證券預期收益變動的可能性和變動幅度的衡量b 對該證券的系統(tǒng)風險的衡量c 對該證券的非系統(tǒng)風險的衡量d 對該證券可分散風險的衡量答案：a41投資者選擇證券時，以下說法不正確是_。a 在風險相同的情況下，投資者會選擇收益較低的證券 b在風險相同的情況下，投資者會選擇收益較高的證券c 在預期收益相同的情況下，投資者會選擇風險較小的證券d 投資者的風險偏好會對其投資選擇產生影響答案：a42以下關于無差異曲線說法不正確的是_。a 無差異曲線代表著投資者對證券收益與風險的偏好b 無差異曲線代表著投資者為承擔風險而要求的收益補償c 無差異

12、曲線反映了投資者對收益和風險的態(tài)度d 同一無差異曲線上的每一點反映了投資者對證券組合的不同偏好答案：d43某證券組合由x、y、z三種證券組成，它們的預期收益率分別為10%、16%、20%，它們在組合中的比例分別為 30%、30%、40%，則該證券組合的預期收益率為_。a 15.3%b 15.8%c 14.7%d 15.0%答案：b二、多項選擇題1證券投資在投資活動中占有突出的地位，其作用表現在_促進經濟增長等方面。a 使社會的閑散貨幣轉化為投資資金c 促進資金合理流動b 使儲蓄轉化為投資d 促進資源有效配置答案：abcd3個人投資者的投資目的主要有：_。a 本金安全答案：abcdb 收入穩(wěn)定c

13、 資本增值d 維持流動性4機構投資者的特點主要有：_。a 投資資金數量大c 注重資產的安全性答案：abcdb 建立的資產組合規(guī)模較大d 投資活動對市場影響較大5參加證券投資的金融機構主要有：_。a 證券經營機構c 保險公司b 商業(yè)銀行和信托投資公司d 證券投資基金 答案：abcd6證券投機活動的積極作用表現在_。a 平衡價格b 增強證券的流動性c 分散價格變動風險答案：abcd 對價格變動起推波助瀾的作用8股票的特征表現在_。a 期限上的永久性c 責任上的無限性答案：abdb 決策上的參與性d 報酬上的剩余性9普通股股東是公司的基本股東，享有多項權利，主要有：_。a 經營決策參與權答案：abc

14、db 盈余分配權c 剩余財產分配權d 優(yōu)先認股權10按償還期限不同，債券可分為_。a短期債券答案：abcb 中期債券c 長期債券d零息債券11證券投資基金按組織形式可分為_。a 公司型投資基金c 封閉型投資基金答案：abb 契約型投資基金d 開放型投資基金12股份公司發(fā)行股票的目的主要有_。a 為新設立的股份公司而發(fā)行c 調整財務結構b 增資、擴大規(guī)模d 鞏固公司經營權答案：abcd13按發(fā)行價格與股票面值的關系分類，股票發(fā)行可分為_。a 平價發(fā)行答案：abcb 溢價發(fā)行c 折價發(fā)行d 協(xié)商定價發(fā)行14公司發(fā)行債券的主要目的有_。a 籌集長期穩(wěn)定資金c降低籌資風險答案：abcdb 減低籌資成本

15、d 維持對公司的控制 15影響債券發(fā)行總額的因素主要有_等。a發(fā)行者的資金需要c 發(fā)行者還本付息能力答案：abcdb 發(fā)行者的資信狀況d 市場的承受能力16證券上市對發(fā)行公司的意義表現在_。a 推動發(fā)行公司建立、規(guī)范治理結構b 提高發(fā)行公司的聲譽和影響c 有利于發(fā)行公司進入資本快速、連續(xù)擴張的通道d 行情公布迅速、規(guī)范答案：abcd17證券交易所的主要交易原則有_。a 客戶優(yōu)先答案：cdb 數量優(yōu)先c 價格優(yōu)先d 時間優(yōu)先18證券交易所的功能有_。a 提供證券交易的場所b 形成較為合理的價格d 預測、反映經濟動態(tài)c 引導資金的合理流動答案：abcd19場外交易市場的特征是_。a 分散、無固定場

16、所b 投資者可直接參與d 管理比較寬松c 以交易商報價為驅動的市場答案：abcd20場外交易市場的功能主要有_。a 債券發(fā)行的重要場所b 為已發(fā)行但未上市的證券提供流通轉讓的機會c 是二級市場的重要組成部分d 是證券交易所的必要補充答案：abcd21nasdaq市場的特征是_。a 報價驅動型市場b 采用多個做市商制度 c 是電子化的市場d 上市費用低、上市標準也低答案：abcd22按出價方式不同，證券交易的委托指令有_等。a市價委托指令b 限價委托指令c停止損失委托指令d 停止損失限價委托指令答案：abcd23、證券交易價格的形成方式有_。a集合競價答案：cdb 連續(xù)競價c指令驅動d報價驅動2

17、4證券交易所一般采取公開申報競價方式產生成交價格，具體又可分為_形式。a 集中競價答案：acb 絕對買賣c 連續(xù)競價d 相對買賣25證券交易競價的結果有以下可能_。a 全部成交答案:abcb 部分成交c 不成交d 等待成交26以下對于非系統(tǒng)風險的描述，正確的是_。a 非系統(tǒng)風險是不可規(guī)避的風險b 非系統(tǒng)風險是由于局部因素導致的對證券投資收益的影響c 非系統(tǒng)風險是可以通過資產組合方式進行分散的d 非系統(tǒng)風險只對個別或少數證券的收益產生影響答案：bcd27對于證券風險的衡量，以下說法正確的是_。a 風險的衡量就是對預期收益變動的可能性和變動幅度的衡量b 風險的衡量是將證券未來收益的不確定性加以量化

18、c 對證券組合風險的衡量需要建立在單一證券風險衡量的基礎上d 單一證券風險的衡量涵蓋了證券一切風險，包括投資者決策的風險答案：abc28以下屬于投資者無差異曲線的特征的是_。a 無差異曲線反映了投資者對收益和風險的態(tài)度 b 無差異曲線具有正的斜率c 投資者更偏好于位于左上方的無差異曲線d 不同的投資者具有不同斜率的無差異曲線答案：abcd三、名詞解釋1證券投機者答案：自認為可以預測證券價格的未來走勢，為了在短期的價格變動中獲取價差利益，甘愿承擔風險，不斷買賣證券的機構或個人。2指令驅動答案：在競價市場中，證券交易價格由買賣雙方的委托指令共同驅動形成，即投資者將自己的交易意愿以委托指令的方式委托

19、給證券經紀商，證券經紀商持委托指令進入市場，以買賣雙方的報價為基礎進行撮合產生成交價。3持有期收益率答案；買入債券后持有一段時間，又在債券到期前將其出售而得到的收益率。它包括持有債券期間的利息收入和資本損益，即買入價和賣出價之間的差額。4非系統(tǒng)風險答案：只對某個行業(yè)或個別公司的證券產生影響的風險，它通常是由某一特殊的因素引起，與整個證券市場的價格不存在系統(tǒng)的、全面的聯系，而只對個別或少數證券的收益產生影響。四、簡答題1什么是投資？如何正確理解投資的含義？答案：投資是指經濟主體為了獲得未來的預期收益，預先墊付一定量的貨幣或實物以經營某項事業(yè)的經濟行為。投資的含義包括：投資是現在投入一定價值量的經濟活動；投資具有時間性；投資的目的在于得到報酬（即收益）；投資具有風險性，即不穩(wěn)定性。2什么是開放型投資基金？什么是封閉型投資基金？封閉型投資基金與開放型投資基金有何不同？ 答案：封閉型基金指設立基金時限定基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達到預定的發(fā)行計劃后，基金宣告成立，并加以封閉，在一定時期內不再追加發(fā)行新基金份額的基金；開放型基金指基金發(fā)