從資產(chǎn)評(píng)估角度探析公允價(jià)值

1、從資產(chǎn)評(píng)估角度探析公允價(jià)值20o8年5月第11卷第9期中國管理信息化chinamanaementinformationizationmay,2008vo1.11,no.9從資產(chǎn)評(píng)估角度探析公允價(jià)值宋艷敏(河北金融學(xué)院金融系,河北保定071000)摘要】財(cái)政部于2006年2月頒布的新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中引入了公允價(jià)值,引發(fā)了學(xué)術(shù)界對(duì)公允價(jià)值的新一輪的爭(zhēng)論.本文從資產(chǎn)評(píng)估的視角,在分析資產(chǎn)評(píng)估和公允價(jià)值的本質(zhì)內(nèi)涵,兩者關(guān)系的基礎(chǔ)上,提出了采用資產(chǎn)評(píng)估的方法確定公允價(jià)值的操作思路.關(guān)鍵詞】新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;公允價(jià)值;資產(chǎn)評(píng)估中圖分類號(hào)】f230文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】a文章編號(hào)】16730194(2008)0900

2、48032006年財(cái)政部新頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則首次引入公允價(jià)值,由于準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的相關(guān)問題規(guī)范不夠細(xì)致,引發(fā)了對(duì)公允價(jià)值的多角度探討,下面筆者從資產(chǎn)評(píng)估角度探析公允價(jià)值的相關(guān)問題.一,探析資產(chǎn)評(píng)估和公允價(jià)值的本質(zhì)內(nèi)涵(一)資產(chǎn)評(píng)估的內(nèi)涵在眾多的資產(chǎn)評(píng)估理論研究中,對(duì)資產(chǎn)評(píng)估的定義多種多樣,較有代表性的有:資產(chǎn)評(píng)估是由專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)(部門),專業(yè)人員接受有關(guān)方面的委托,根據(jù)特定的評(píng)估目的要求.判定資產(chǎn)業(yè)務(wù)性質(zhì),確定適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)價(jià)格類型,選擇評(píng)估方法,搜集經(jīng)濟(jì)技術(shù)參數(shù),完成資產(chǎn)評(píng)估操作,得出現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值(等同于內(nèi)在價(jià)值)的這樣一個(gè)過程;資產(chǎn)評(píng)估,是指專業(yè)人員根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)資料,模擬市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)在一定

3、時(shí)點(diǎn)上最有可能實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值的估計(jì)和判斷活動(dòng)及其過程;資產(chǎn)評(píng)估是根據(jù)特定目的.遵循社會(huì)主義客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律和公允原則.以統(tǒng)一貨幣.對(duì)資產(chǎn)實(shí)體或預(yù)期進(jìn)行評(píng)估;國際評(píng)估準(zhǔn)則認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估是由具有一定專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的評(píng)估專業(yè)人員,對(duì)特定資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)定估算的行為.盡管對(duì)于資產(chǎn)評(píng)估的認(rèn)識(shí)不盡一致,但總體來看,大家都認(rèn)為資產(chǎn)評(píng)估就是為委托者提供有關(guān)資產(chǎn)在特定條件下的價(jià)值信息的行為:資產(chǎn)評(píng)估是對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)估價(jià)值是一個(gè)核心概念.)公允價(jià)值的內(nèi)涵目前,各種會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值概念的敘述雖不完全一致,但本質(zhì)上是相同的.國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(iasb)將公允價(jià)值界定為在一項(xiàng)公平交易中.熟悉情況,自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或

4、清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額.美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(fasb)2000年2月頒布的第七號(hào)概念收稿日期200711-05作者簡(jiǎn)介宋艷敏(1966一),女,河北蠡縣人,河北金融學(xué)院金融系教授,注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師,會(huì)計(jì)師,主要研究方向:會(huì)計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估.48fchlnamanagementinformatlonization公告中對(duì)公允價(jià)值的定義是:公允價(jià)值是指在當(dāng)前交易中,自愿的雙方買入(承擔(dān))或賣出(清償)一項(xiàng)資產(chǎn)(負(fù)債)所使用的金額.我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的定義是:在公平交易中.熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~.筆者認(rèn)為這個(gè)定義充分考慮了我國的基本國情.并與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義十分接近,符合

5、我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要.公允價(jià)值不能被簡(jiǎn)單地理解為一種具體的計(jì)量屬性,它是一種會(huì)計(jì)計(jì)量觀念,是各種計(jì)量屬性追求的總體目標(biāo).不同的資產(chǎn).在不同的情況下.其公允價(jià)值可以表現(xiàn)為現(xiàn)行市價(jià),重置成本,未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等多種形式.當(dāng)前會(huì)計(jì)學(xué)者關(guān)于公允價(jià)值是個(gè)廣義的概念的共識(shí)就主要指公允價(jià)值是上述幾個(gè)計(jì)量屬性的集合或總稱.可見無論是資產(chǎn)評(píng)估還是公允價(jià)值.它們的核心都是價(jià)值.公允價(jià)值的內(nèi)涵強(qiáng)調(diào)的是價(jià)值的實(shí)現(xiàn)條件和達(dá)到的結(jié)果;資產(chǎn)評(píng)估的內(nèi)涵強(qiáng)調(diào)的是為達(dá)到某一結(jié)果的過程.綜合以上觀點(diǎn),資產(chǎn)評(píng)估和資產(chǎn)計(jì)量存在著密切的聯(lián)系.都需要利用貨幣形式來反映資產(chǎn)的價(jià)值.資產(chǎn)評(píng)估所采用的計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)和資產(chǎn)計(jì)量所采用的計(jì)量屬性有時(shí)也是

6、相同的,即都可能采用歷史成本,現(xiàn)行成本,重置成本,可變現(xiàn)凈值,未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等.尤其是隨著會(huì)計(jì)計(jì)量由過去主要依賴于歷史成本,逐步改變?yōu)楣蕛r(jià)值后.二者的關(guān)系將更加密切,即公允價(jià)值將如何確定,在很大程度上依賴于資產(chǎn)評(píng)估.簡(jiǎn)言之.資產(chǎn)計(jì)量與資產(chǎn)評(píng)估可以統(tǒng)一于對(duì)公允價(jià)值的確定.二,公允價(jià)值和資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值的關(guān)系分析公允價(jià)值是一個(gè)會(huì)計(jì)術(shù)語,是指在當(dāng)前自愿買方和賣方之間的交易中能夠合理預(yù)期可能獲得的金額.而不是強(qiáng)制性或清算銷售中的金額.公允價(jià)值是評(píng)估人員根據(jù)被評(píng)估資產(chǎn)自身的條件及其所面臨的市場(chǎng)條件.對(duì)被評(píng)估資產(chǎn)客觀交換價(jià)值的合理估計(jì)值.公允價(jià)值的一個(gè)顯著特點(diǎn)是,它與相關(guān)當(dāng)事人的地位,資產(chǎn)的狀況及資產(chǎn)所

7、面臨的市場(chǎng)條件相吻合,并且沒有損害各當(dāng)事人的合法權(quán)益.亦沒有損害他人的利益.在資產(chǎn)評(píng)估領(lǐng)域一直未使用公允價(jià)值概念.一個(gè)重要會(huì)計(jì)研究原因就是公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值之間的關(guān)系一直比較模糊.公允價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值概念之間的模糊.主要源于人們把會(huì)計(jì)行業(yè)定義的公允價(jià)值作為狹義的公允價(jià)值概念.而本文所說的是公允價(jià)值是廣義的公允價(jià)值.它包含了重置成本,現(xiàn)行市價(jià),未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等多種計(jì)量屬性.從評(píng)估角度講.公允價(jià)值既包括了市場(chǎng)條件下的公允價(jià)值,也包括了非市場(chǎng)條件下的公允價(jià)值.(一)資產(chǎn)評(píng)估應(yīng)提供公允的價(jià)值信息資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值是在某一特定條件下資產(chǎn)的可能價(jià)格,資產(chǎn)評(píng)估的最終結(jié)果是關(guān)于資產(chǎn)價(jià)格的信息.這個(gè)信息可以滿足資產(chǎn)

8、交易雙方的需求.有利于其決策.資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的需求者是資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的利益相關(guān)者.資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果的利益相關(guān)者不僅包括資產(chǎn)交易雙方.還應(yīng)包括國家和社會(huì)公眾.資產(chǎn)價(jià)值影響因素非常復(fù)雜,有關(guān)交易各方信息不對(duì)稱.如何合理確定資產(chǎn)或者權(quán)利的價(jià)值,關(guān)系到交易各方的利益.資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值信息的需求者利用評(píng)估價(jià)值做出正確決策.保證了企業(yè)有一個(gè)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,對(duì)于所有的資產(chǎn)評(píng)估利益相關(guān)者來說都是公平合理的,資產(chǎn)評(píng)估在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮了積極的作用.因此.這個(gè)對(duì)決策者有用的關(guān)于資產(chǎn)價(jià)值的信息的最重要特征是具有公允性,即它對(duì)于資產(chǎn)交易利益相關(guān)者來說是公允的.這成為資產(chǎn)評(píng)估目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的重要標(biāo)志.1.市場(chǎng)價(jià)值是公允價(jià)值市場(chǎng)價(jià)值又被稱為

9、公允市場(chǎng)價(jià)值.根據(jù)國際資產(chǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)制定的準(zhǔn)則.市場(chǎng)價(jià)值定義如下:在具有相應(yīng)知識(shí)能力,精明的并且未受強(qiáng)迫壓制的自愿買方與自愿賣方之間.于評(píng)估基準(zhǔn)日內(nèi).進(jìn)行公平交易時(shí)對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)價(jià)值的估計(jì)數(shù)額.按照一般公認(rèn)的定義,公允市場(chǎng)價(jià)值是指資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日的公開市場(chǎng)上的交易價(jià)格.每個(gè)購買者或出售者都擁有市場(chǎng)全部的相關(guān)事實(shí)和知識(shí),而且買賣雙方都是精明的,謹(jǐn)慎的,沒有人強(qiáng)迫的,對(duì)雙方者b公平.市場(chǎng)價(jià)值是一種理想的可能價(jià)格.是在特定條件下交易,可能形成的交易價(jià)格.不同的交易條件決定了不同的市場(chǎng)價(jià)格,理想的市場(chǎng)條件包括:(1)自愿買方;(2)自愿賣方;(3)買方和賣方是有限理性行為人;(4)以貨幣單位表示;(5

10、)交易條件正常;(6)確定的評(píng)估基準(zhǔn)日;(7)在市場(chǎng)上有足夠的展示時(shí)間.在這樣的情況下評(píng)估的價(jià)值符合公允價(jià)值的要求.2非市場(chǎng)價(jià)值也是公允價(jià)值公允價(jià)值是資產(chǎn)評(píng)估的目標(biāo),它要求評(píng)估人員評(píng)估出的資產(chǎn)價(jià)值都是公允的.市場(chǎng)價(jià)值是公允的,與市場(chǎng)價(jià)值相對(duì)的非市場(chǎng)價(jià)值也應(yīng)該是公允的,它與市場(chǎng)價(jià)值的區(qū)別僅在于市場(chǎng)條件.非市場(chǎng)價(jià)值是在特殊市場(chǎng)條件下的公平.是一種有限制條件的公平,也屬于公允價(jià)值的范疇,否則評(píng)估行為就失去了公正性.市場(chǎng)價(jià)值是在資產(chǎn)擁有充分的展示時(shí)間.在最佳用途上的價(jià)值,非市場(chǎng)價(jià)值則是在資產(chǎn)的專用性和特定目的所限制的條件下的價(jià)值,其市場(chǎng)條件與市場(chǎng)價(jià)值市場(chǎng)條件的區(qū)別在理想狀態(tài)下是不能達(dá)到充足的交易數(shù)量.

11、市場(chǎng)價(jià)值在公開市場(chǎng)上具有客觀唯一性,非市場(chǎng)價(jià)值與資產(chǎn),特定目的相聯(lián)系同樣也是有唯一對(duì)應(yīng)的價(jià)格的,這就是資產(chǎn)本身的價(jià)值屬性,也是非市場(chǎng)價(jià)值具有公允性的根源.但是非市場(chǎng)價(jià)值不能得到唯一確定的值,是因?yàn)樵谶@種條件下.人的主觀判斷能力不能對(duì)市場(chǎng)條件做出非常準(zhǔn)確的預(yù)測(cè).二,公允價(jià)值通過資產(chǎn)評(píng)估的方法實(shí)現(xiàn)通過以上的分析得出結(jié)論:公允價(jià)值取得可以借鑒資產(chǎn)評(píng)估方法.而在評(píng)估方法的運(yùn)用中最關(guān)鍵的是分析不同方法應(yīng)具備的條件,所以這里重點(diǎn)分析不同方法的適用條件.資產(chǎn)評(píng)估的基本方法包括成本法,市場(chǎng)法和收益法.在不同的條件下,不同屬性的公允價(jià)值都可通過成本法,市場(chǎng)法和收益法來取得.1.成本法成本法也稱重置成本法.采用成

12、本法確定重置成本的公允價(jià)值時(shí),被計(jì)量的資產(chǎn)一般具備以下條件:(1)資產(chǎn)按原來用途繼續(xù)使用,對(duì)未來的效用保持不變;(2)資產(chǎn)與所選參照物的實(shí)體特征,內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其功能效用必須與重置的全新資產(chǎn)具有可比性;(3)資產(chǎn)具有再生性,如土地,石油,天然氣等不可再生資源一般不采用此方法;(4)資產(chǎn)具有貶值性,如珠寶,古董,文物不具有貶值性,一般不采用此方法.應(yīng)用重置成本法的前提條件.決定了它的適用范圍.即此方法適用于單項(xiàng)和整體資產(chǎn)的價(jià)值的確定,最適用于無收益且市場(chǎng)上又無參照物的資產(chǎn).當(dāng)以上條44:-備時(shí).某項(xiàng)資產(chǎn)或整體資產(chǎn)的重置成本和成新率根據(jù)公式可求得.以重置成本來計(jì)量的公允價(jià)值就可以實(shí)現(xiàn)了.2市場(chǎng)法市場(chǎng)法

13、也稱現(xiàn)行市價(jià)法.采用市場(chǎng)法確定交易性金融資產(chǎn),可供出售金融資產(chǎn),投資性房地產(chǎn)等的公允價(jià)值.采用市場(chǎng)法計(jì)量的資產(chǎn)必須具備兩個(gè)前提條件:(1)需要有一個(gè)充分發(fā)育的,活躍的,公平的資產(chǎn)市場(chǎng);(2)市場(chǎng)上要有可比的資產(chǎn)及其交易活動(dòng).在市場(chǎng)上很容易找到參照物,相關(guān)指標(biāo),技術(shù)參數(shù)是可收集的.現(xiàn)行市價(jià)法一般適用于單項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)量.如交易性金融資產(chǎn),可供出售金融資產(chǎn),投資性房地產(chǎn)等.如果具備了以上條件.則被計(jì)量的資產(chǎn)就能在市場(chǎng)上找到相同或相似的參照物.然后根據(jù)具體情況,對(duì)不同差異用參數(shù)進(jìn)行調(diào)整.就可獲得現(xiàn)行市價(jià)的公允價(jià)值.3.收益法采用收益法確定現(xiàn)值的公允價(jià)值,被計(jì)量的資產(chǎn)必須具備兩個(gè)條件:(1)資產(chǎn)所有者的未

14、來收益,必須能以貨幣來計(jì)量.換言之,必須是能用貨幣衡量其未來收益的單項(xiàng)或整體資產(chǎn);(2)預(yù)期收益具有連續(xù)性,資產(chǎn)必須是能夠獨(dú)立,連續(xù)獲取收益的資產(chǎn).總之,只有能定量地計(jì)算出未來收益和風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn).才能應(yīng)用收益法.當(dāng)這些條件具備時(shí),就可以確定收益額和折現(xiàn)率.然后根據(jù)公式求得不同情況的現(xiàn)值.另外.可變現(xiàn)凈值和歷史成本都屬于特殊情況下的公允價(jià)值.歷史成本是當(dāng)時(shí)發(fā)生時(shí)的公允價(jià)值,如果現(xiàn)在仍2008年5月第11卷第9期中國管理信息化chinamanaementinformationizationmay,2008vo1.11.no.9新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下對(duì)合并商譽(yù)減值測(cè)試的探討王興煥.耿喜華(青島理工大學(xué)商學(xué)院,山

15、東青島266520)摘要本文在概括介紹美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則及我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有關(guān)合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理最新進(jìn)展的基礎(chǔ)上,深入剖析了合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的變化,具體分別從對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試須注意的問題及具體實(shí)施步驟,合并商譽(yù)減值測(cè)試的影響及合并商譽(yù)減值測(cè)試的弊端等方面進(jìn)行了深入分析.關(guān)鍵詞企業(yè)合并;合并商譽(yù);減值測(cè)試中圖分類號(hào)f230文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼a文章編號(hào)16730194(2008)09-0050-04一,新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中定義的商譽(yù)概念及其初始確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)無形資產(chǎn)中定義,商譽(yù)是企業(yè)合并成本大于合并取得被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn),負(fù)債公允價(jià)值份額的差額,

16、其存在無法與企業(yè)自身分離,不具有可辨認(rèn)性,不屬于無形資產(chǎn)準(zhǔn)則所規(guī)范的無形資產(chǎn).該概念的基本含義有:(1)商譽(yù)實(shí)際上只是企業(yè)的合并商譽(yù),也就是企業(yè)在合并過程中所形成的商譽(yù).涉及企業(yè)合并的會(huì)計(jì)處理.首先應(yīng)區(qū)分是同一控制下的企業(yè)合并還是非同一控制下的企業(yè)合并.對(duì)于在同一控制下的企業(yè)合并,新準(zhǔn)則規(guī)定相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債均以賬面價(jià)值計(jì)量.合并溢價(jià)只能調(diào)整資本公積和留存收益,并不確認(rèn)商譽(yù).在新準(zhǔn)則體系下,只有對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并才涉及商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理收稿日期20071015作者簡(jiǎn)介耿喜華(1951一),男,山東濰坊人,青島理工大學(xué)商學(xué)院教授,主要研究方向:財(cái)務(wù)會(huì)計(jì).(2)此處確認(rèn)的是指正商譽(yù),不包括負(fù)商譽(yù),即

17、如果企業(yè)合并成本小于合并取得被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn),負(fù)債公允價(jià)值份額的差額,則計(jì)人當(dāng)期損益.(3)商譽(yù)的確認(rèn)以被并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值的確認(rèn)為基礎(chǔ).(4)商譽(yù)與企業(yè)自身不可分離,不具有可辨認(rèn)性.商譽(yù)要依附于企業(yè)這個(gè)載體才能存在,因而在正常情況下,對(duì)商譽(yù)進(jìn)行量化有一定難度,而企業(yè)并購給商譽(yù)價(jià)值的確認(rèn)帶來了契機(jī)(5)企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)以及內(nèi)部產(chǎn)生的品牌,報(bào)刊名等,不應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn).目前世界各國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定僅對(duì)合并商譽(yù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理和信息披露,而對(duì)于企業(yè)在經(jīng)營過程中逐漸創(chuàng)造,積累形成的自創(chuàng)商譽(yù)尚未涉及.因而,本文中所探討的商譽(yù)僅是非同一控制下的企業(yè)控股合并中形成的合并商譽(yù),不涉及負(fù)商譽(yù)及自創(chuàng)商譽(yù)的會(huì)

18、計(jì)處理和信息披露.對(duì)于合并商譽(yù)的初始確認(rèn)和計(jì)量,當(dāng)前世界各國普遍遵循的是將其確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn),在資產(chǎn)負(fù)債表上予以單獨(dú)可采用歷史成本計(jì)量某項(xiàng)資產(chǎn),說明現(xiàn)在的市場(chǎng)條件和過去的市場(chǎng)條件是一樣的,所以,采用歷史成本計(jì)量,結(jié)果也應(yīng)是公允的.可變現(xiàn)凈值也稱脫手價(jià)值.作為一種計(jì)量屬性,它計(jì)量的是計(jì)劃出售的資產(chǎn)或未來清償既定的負(fù)債,無法適用于企業(yè)全部資產(chǎn).可變現(xiàn)凈值實(shí)際上是由兩種價(jià)值組成,即銷售價(jià)值和有關(guān)成本費(fèi)用之差.銷售價(jià)值在不同條件下可以是未來價(jià)值,也可以是現(xiàn)在價(jià)值,不同條件下可以參照市場(chǎng)法,收益法,成本費(fèi)用參照成本法.總之,從資產(chǎn)評(píng)估角度探析公允價(jià)值,可使我們對(duì)公允價(jià)值的認(rèn)識(shí)更清晰.因此有理由相信,只要有一支專業(yè)能力強(qiáng),誠信度高的評(píng)估師隊(duì)伍,公